Nâng cao chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại VPBank

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Nâng cao chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại VPBank

LỜI MỞ ĐẦU

Năm 2006 là năm có nhiều dấu ấn lịch sử lớn: Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ X, Hội nghị APEC 2006 tại Hà Nội thành công tốt đẹp, Việt Nam đã chính thức trở thành thành viên của tổ chức thương mại thế giới (WTO) Đây cũng là năm đánh dấu sự phát triển vượt bậc của các ngân hàng Có nhiều sự kiện nổi bật, không chỉ bó hẹp trong lĩnh vực ngành mà mang tầm ảnh hưởng đến cả nền kinh tế: các đợt tăng lãi suất vẫn tiếp diễn và căng thẳng, các ngân hàng đua nhau tăng vốn điều lệ, lợi nhuận của các ngân hàng đạt mức cao nhất từ trước đến nay, tỷ lệ nợ xấu được cải thiện, giá cổ phiếu của các ngân hàng tăng cao,…

Hòa chung vào không khí sôi động đó, VPBank cũng gặt hái được những thành công vượt bậc: vốn điều lệ tăng từ 310 tỷ đồng lên 750 tỷ đồng, mạng lưới hoạt động được mở rộng ở hầu hết các tỉnh thành trọng điểm của cả nước, lợi nhuận trước thuế và dự phòng rủi ro trên 156 tỷ đồng Tuy vậy, trong bối cảnh hiện nay, khi mà các ngân hàng thương mại nước ngoài được phép hiện diện thương mại tại Việt Nam theo cam kết gia nhập WTO và hiệp định thương mại Việt – Mỹ thì cạnh tranh giữa các ngân hàng sẽ ngày càng gay gắt và khốc liệt, vì vậy để có thể hòa nhập, tồn tại và phát triển VPBank cần phải nâng chất lượng và hiệu quả kinh doanh của mình Một trong những biện pháp quan trọng nhất là nâng cao chất lượng thẩm định khách hàng, đặc biệt là nâng cao chất lượng thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp xin vay vốn_một vấn đề còn nhiều bất cập tại VPBank.

Xuất phát từ thực tiễn quan sát, tìm hiểu hoạt động tín dụng nói chung và công tác thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp nói riêng tại VPBank,

đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại VPBank” được chọn làm khóa luận tốt nghiệp.

Nội dung chính của khóa luận được trình bày theo 3 chương:

Chương 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại.

Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại VPBank

Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại VPBank

CHƯƠNG 1

NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNGTHẨM ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG

HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

Để có thể hiểu rõ về thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại, trước tiên cần tìm hiểu về hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại.

1.1.1 Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

 Tổng quan về ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại là trung gian tài chính quan trọng nhất trong nền kinh tế Ở hầu hết các quốc gia trên thế giới, ngân hàng thương mại là tổ chức thu hút tiết kiệm lớn nhất Hàng triệu cá nhân, hộ gia đình và các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế xã hội đều gửi tiền tại ngân hàng Thu nhập từ tiền gửi ngân hàng là nguồn thu nhập quan trọng của nhiều hộ gia đình Ngân hàng cũng là tổ chức cho vay chủ yếu đối với các doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình và một phần đối với Nhà nước Tuy vậy, ngày nay, khi mà các tổ chức tài chính khác đang lấn sân ngày càng mạnh mẽ trong việc cung cấp các dịch vụ của ngân hàng thì để đưa ra một khái niệm chính xác về ngân hàng thương mại là cả một vấn đề Cách tiếp cận thận trọng nhất là có thể xem xét các tổ chức này trên phương diện những loại hình dịch vụ mà chúng cung cấp Theo đó, Ngân hàng thương mại là loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất-đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ thanh toán-và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế

Trải qua quá trình lịch sử lâu dài, các dịch vụ mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng ngày càng đa dạng Từ các dịch vụ truyền thống của ngân hàng như thực hiện trao đổi ngoại tệ, chiết khấu thương phiếu và cho vay thương mại, nhận tiền gửi, bảo quản vật có giá, tài trợ cho các hoạt động của Chính phủ, cung cấp các tài khoản giao dịch… đến các dịch vụ ngân hàng mới phát triển gần đây như cho vay tiêu dùng, dịch vụ thuê mua thiết bị, cung cấp dịch vụ tương hỗ và trợ cấp, cung cấp các dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán…Đặc biệt với sự trợ giúp của khoa học công nghệ, khoảng cách về không gian đã không còn là vấn đề, các dịch vụ chuyển tiền nhanh, homebanking, phonebanking, internetbanking… đã được hầu hết các ngân hàng trên thế giới áp dụng Tuy nhiên, cho dù nền kinh tế có phát triển đến trình độ nào chăng nữa, các dịch vụ cơ bản của ngân hàng thương mại vẫn không thay đổi, nó được thể hiện ở ba hoạt động chủ yếu của chúng: hoạt động huy động vốn, hoạt động tín dụng và hoạt động thanh toán Ba hoạt động đó có mối quan hệ chặt chẽ, hỗ trợ và bổ sung cho nhau Trong đó, hoạt động tín dụng là một hoạt động quan trọng nhất, có quy mô lớn nhất và đem lại thu nhập chủ yếu cho ngân hàng

 Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại Khái niệm tín dụng

Tín dụng (credit) xuất phát từ chữ la tinh là credo (tin tưởng, tín nhiệm) Trong thực tế cuộc sống, thuật ngữ tín dụng được hiểu theo nhiều nghĩa khác nhau:

Xét trên góc độ chuyển dịch quỹ cho vay từ chủ thể thặng dư tiết kiệm sang chủ thể thiếu hụt tiết kiệm thì tín dụng được coi là phương pháp chuyển dịch quỹ từ người cho vay sang người đi vay.

Trong một quan hệ tài chính cụ thể, tín dụng là một giao dịch về tài sản trên cơ sở có hoàn trả giữa hai chủ thể.

Ngoài ra, tín dụng còn có nghĩa là một số tiền cho vay mà các định chế tài chính cung cấp cho khách hàng.

Từ các quan niệm trên, có thể hiểu tín dụng như sau: “Tín dụng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên cho vay (ngân hàng hoặc các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp và các chủ thể khác), trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi chia cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán” Tuy nhiên, khi gắn tín dụng với chủ thể nhất định như ngân hàng, tín dụng ngân hàng được hiểu là ngân hàng cho vay đối với khách hàng.

 Phân loại tín dụng

Trong nền kinh tế thị trường, hoạt động tín dụng rất đa dạng và phong phú với nhiều hình thức khác nhau Để sử dụng và quản lý tín dụng có hiệu quả thì phải tiến hành phân loại tín dụng Trong quá trình phân loại có thể sử dụng nhiều tiêu thức để phân loại tín dụng, sau đây là một số cách phân loại thường gặp.

* Phân loại theo thời gian

Việc phân loại tín dụng theo thời gian có ý nghĩa quan trọng đối với ngân hàng vì thời gian vừa liên quan chặt chẽ tới tính an toàn và sinh lợi của các khoản tín dụng, đồng thời cũng liên quan đến khả năng hoàn trả của khách hàng Theo thời gian, tín dụng được phân thành:

_Tín dụng ngắn hạn là loại tín dụng có thời hạn đến 1 năm Tín dụng ngắn hạn nhằm tài trợ cho tài sản lưu động hoặc nhu cầu sử dụng vốn ngắn hạn của Nhà nước doanh nghiệp, hộ sản xuất

_Tín dụng trung hạn là loại tín dụng có thời hạn trên 1 năm đến 5 năm Loại tín dụng này nhằm tài trợ cho các tài sản cố định như phương tiện vận tải, trang thiết bị chống hao mòn,…

_Tín dụng dài hạn là loại tín dụng có thời hạn trên 5 năm Loại tín dụng này nhằm tài trợ nhu cầu vốn dài hạn của khách hàng như đầu tư xây dựng nhà xưởng, công trình xây dựng như nhà xưởng, sân bay, cầu, nhà máy thủy điện…

* Phân loại theo tài sản đảm bảo

Trong nhiều trường hợp, ngân hàng yêu cầu khách hàng phải có tài sản đảm bảo bởi vì khách hàng luôn phải đối đầu với rủi ro và có thể không trả được nợ cho ngân hàng Trừ những khách hàng lớn và có uy tín cao, nhiều khách hàng phải có tài sản hữu hình để đảm bảo cho khoản tiền mà họ vay ngân hàng Tài sản đảm bảo (tài sản hữu hình) giúp cho ngân hàng có nguồn trả nợ thứ hai khi mà nguồn trả nợ thứ nhất không đảm bảo trả nợ và ràng buộc khách hàng sử dụng vốn đúng mục đích Theo cách phân loại này, tín dụng được chia thành tín dụng đảm bảo bằng tài sản hữu hình và tín dụng đảm bảo bằng tài sản vô hình.

_Tín dụng đảm bảo bằng tài sản hữu hình: Là hình thức tín dụng trong đó khách hàng nếu muốn được ngân hàng cho vay thì phải có tài sản hữu hình (các tài sản mà ngân hàng có thể bán đi để thu nợ nếu khách hàng không trả nợ) để cấm cố, thế chấp hoặc sự bảo lãnh bằng tài sản hữu hình của bên thứ ba được ngân hàng đồng ý

_Tín dụng đảm bảo bằng tài sản vô hình: Là hình thức tín dụng trong đó ngân hàng cho khách hàng vay dựa trên uy tín của khách hàng mà không cần cầm cố, thế chấp tài sản hoặc bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba Tín dụng đảm bảo bằng tài sản vô hình thường được cấp cho khách hàng có uy tín cao, làm ăn thường xuyên có lãi, tình hình tài chính vững mạnh, ít nợ nần dây dưa, hoặc món vay tương đối nhỏ so với vốn của người vay.

*Phân loại theo rủi ro

Phân loại theo rủi ro giúp ngân hàng thường xuyên đánh giá lại các khoản mục tín dụng, dự trù quỹ cho các khoản tín dụng rủi ro cao, đánh giá chất lượng tín dụng Theo cách phân loại này, tín dụng gồm:

_Tín dụng lành mạnh: Các khoản tín dụng có khả năng thu hồi cao.

_Tín dụng có vấn đề: Các khoản tín dụng có dấu hiệu không lành mạnh như khách hàng gặp khó khăn trong tiêu thụ, khách hàng gặp thiên tai, khách hàng chậm trả lãi…

_Nợ quá hạn có khả năng thu hồi: Các khoản nợ đã quá hạn với thời hạn ngắn và khách hàng có kế hoạch khắc phục tốt, tài sản đảm bảo hữu hình có giá trị lớn…

_Nợ quá hạn khó đòi: Nợ quá hạn đã lâu, khả năng trả nợ thấp, khách hàng dây dưa, chây ỳ không trả nợ…

Ngoài các cách phân loại trên còn nhiều cách phân loại khác như theo ngành kinh tế (công nghiệp, nông nghiệp…), theo mục đích (sản xuất, tiêu dùng…), theo đối tượng tín dụng (tài sản lưu động, tài sản cố định)…tùy thuộc vào mục đích của nhà quản lý ngân hàng.

Như vậy, rõ ràng việc phân loại tín dụng là rất cần thiết, nó giúp cho các nhà quản lý ngân hàng cân đối giữa huy động vốn và sử dụng vốn, đảm bảo an toàn và tăng khả năng sinh lời cho ngân hàng.

Hoạt động tín dụng là một trong những hoạt động chính của ngân hàng thương mại, một hoạt động có khả năng sinh lời cao nhất song đây cũng là hoạt động phức tạp nhất và chức đựng nhiều rủi ro nhất Trong hoạt động tín dụng, nếu hành động chủ quan duy ý chí sẽ mang lại tổn thất nặng nề cho ngân hàng, thậm chí phá sản ngân hàng Thực tế lịch sử của ngành ngân hàng đã chứng kiến rất nhiều cuộc khủng hoảng và hoảng loạn ngân hàng đều xuất phát từ nguyên nhân sâu sa là rủi ro từ hoạt động tín dụng Vì vậy, để đưa ra một quyết định tín dụng đúng đắn, tiết kiệm thời gian, chi phí cho ngân hàng và khách hàng thì hoạt động tín dụng đòi hỏi ngân hàng phải tuân thủ nghiêm ngặt một quy trình chặt chẽ, đó là quy trình tín dụng.

 Quy trình tín dụng

Để chuẩn hóa quy trình tiếp xúc, phân tích, cho vay và thu hồi nợ với khách hàng trong toàn hệ thống, các ngân hàng thường đặt ra quy trình tín dụng Đó chính là các bước mà cán bộ tín dụng, các phòng ban liên quan trong ngân hàng phải thực hiện khi tài trợ cho khách hàng Thông thường quy trình tín dụng gồm bốn bước sau.

Bước 1: Phân tích trước khi cấp tín dụng.

Đây là bước quan trọng nhất, quyết định chất lượng của phân tích tín dụng Nội dung chủ yếu của bước này là thu thập và xử lý thông tin liên quan đến khách hàng bao gồm năng lực sử dụng vốn vay và uy tín, khả năng tạo ra lợi nhuận và nguồn vốn ngân quỹ, quyền sở hữu tài sản và các điều kiện kinh tế khác liên quan đến khách hàng.

Trước tiên, cán bộ tín dụng cần phải thu thập thông tin về khách hàng xin vay vốn Thông tin về khách hàng có thể thu thập từ nhiều nguồn khác nhau như phỏng vấn trực tiếp, hồ sơ do khách hàng cung cấp, thông tin lưu trữ tại ngân hàng, thông tin từ các nguồn khác như thông tin từ các công ty mua bán thông tin, thông tin có được từ các cơ quan quản lý…Sau khi có đầy đủ các thông tin, ngân hàng tiến hành kiểm tra tính chính xác của các thông tin đó và tiến hành phân tích tín dụng Ngân hàng sẽ tiến hành đánh giá khách hàng trên các mặt về năng lực pháp lý của khách hàng, uy tín của khách hàng, thẩm định tình hình tài chính khách hàng, đánh giá năng lực điều hành sản xuất kinh doanh của ban lãnh đạo doanh nghiệp, thẩm định phương án sản xuất kinh doanh, dự án đề nghị vay vốn và thẩm định tài sản đảm bảo Sau khi phân tích tín dụng nếu thấy khả năng kinh tế và khả năng thanh toán của khách hàng tốt, đồng thời có đảm bảo tín dụng một cách chắc chắn và ngân hàng có thể đáp ứng nhu cầu đó thì ngân hàng sẽ quyết định cấp tín dụng cho

khách hàng Quyết định cấp tín dụng cho khách hàng, tức là ngân hàng và khách hàng sẽ đi đến bước thỏa thuận ký kết hợp đồng tín dụng.

Bước 2: Xây dựng và ký kết hợp đồng tín dụng

Hợp đồng tín dụng là văn bản viết ghi lại thỏa thuận giữa người nhận tài trợ (khách hàng) và ngân hàng, với nội dung chủ yếu là ngân hàng cam kết cấp cho khách hàng một khoản tín dụng trong một khoảng thời gian nhất định với lãi suất nhất định Hợp đồng tín dụng là văn bản mang tính pháp luật xác định quyền và nghĩa vụ của hai bên trong quan hệ tín dụng, đồng thời phải tuân thủ các điều khoản của Luật, Quy định Vì vậy cả ngân hàng lẫn khách hàng đều cân nhắc kỹ lưỡng trước khi ký kết hợp đồng tín dụng Nội dung chính của hợp đồng tín dụng gồm họ tên, địa chỉ và tư cách pháp nhân (nếu có) của khách hàng, mục đích sử dụng vốn, số lượng tín dụng, lãi suất, mức phí, thời hạn tín dụng, các loại đảm bảo, điều kiện và kỳ hạn giải ngân và các điều kiện khác.

Bước 3: Giải ngân và kiểm soát khoản vay

Sau khi hợp đồng tín dụng được ký kết, ngân hàng phải có trách nhiệm cấp tiền cho khách hàng như thỏa thuận trong hợp đồng Cùng với việc cấp tín dụng, ngân hàng kiểm soát khách hàng: sử dụng tiền vay có đúng mục đích, đúng tiến độ hay không, quá trình sản xuất kinh doanh có những thay đổi bất lợi gì, có dấu hiệu lừa đảo hoặc làm ăn thua lỗ…Việc tài trợ gắn liền với kiểm soát khách hàng giúp ngân hàng ngăn chặn các ý đồ sử dụng tiền vay không đúng mục đích của khách hàng Nó không chỉ giúp các nhà quản lý ngân hàng phát hiện ra những khoản cho vay có vấn đề nhanh hơn mà cón giúp xác định được vấn đề cán bộ tín dụng có tuân thủ đúng chính sách cho vay của ngân hàng hay không.

Bước 4: Thu nợ hoặc đưa ra các phán quyết tín dụng mới

Quan hệ tín dụng kết thúc khi ngân hàng thu hồi hết gốc và lãi Các khoản tín dụng đảm bảo hoàn trả đầy đủ và đúng hạn là các khoản tín dụng an toàn

Tuy nhiên, không phải tất cả các khoản tín dụng được hoàn trả đúng hạn Việc thanh toán nợ không đúng hạn cho ngân hàng cho thấy các “trục trặc” trong hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng Việc xem xét, tìm ra nguyên nhân là rất quan trọng để giúp ngân hàng kịp thời đưa ra các quyết định mới liên quan đến tính an toàn của khoản tín dụng.

Trên đây là các bước mà cán bộ tín dụng của ngân hàng phải thực hiện trước khi ngân hàng quyết định tài trợ cho khách hàng Trong bốn bước đó, bước 1 là quan trọng nhất và quyết định xem liệu ngân hàng có nên cấp tín dụng cho khách hàng hay không Trong bước 1, thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng, chi phối đến quyết định tài trợ của ngân hàng cho khách hàng Vậy thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp là gì và nội dung thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại như thế nào Tất cả những điều đó sẽ được làm rõ ở phần tiếp theo.

1.1.2 Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Khái niệm và sự cần thiết thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại là rà soát, kiểm tra lại, đánh giá một cách khách quan, khoa học và toàn diện mọi khía cạnh tình hình tài chính của doanh nghiệp trên giác độ của ngân hàng nhằm đưa ra quyết định cho vay đối với doanh nghiệp,

đảm bảo an toàn và sinh lời cho ngân hàng Trong quá trình thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp, nhiều khi phải tính toán, phân tích lại các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Từ khái niệm thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại ta có thể thấy được sự cần thiết của công việc này Hoạt động tín dụng là hoạt động sinh lời lớn nhất cho ngân hàng thương mại song cũng chứa đựng nhiều rủi ro nhất Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra những tổn thất cho ngân hàng do khách hàng vay không trả đúng hạn, không trả, hoặc không trả đầy đủ vốn và lãi Có nhiều nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng như thiên tai, dịch bệnh, sự thay đổi trong chính sách kinh tế của Nhà nước, khách hàng yếu kém trong trình độ quản lý hoặc cố tình lừa đảo ngân hàng…tất cả đều có thể dẫn đến ngân hàng không thu hồi được các khoản tiền mà khách hàng vay Như vậy, rõ ràng, trong hoạt động tín dụng của ngân hàng, khả năng xảy ra rủi ro tín dụng rất khó bị loại trừ Vấn đề cần quan tâm là phải hạn chế khả năng xảy ra rủi ro đến mức thấp nhất có thể Có nhiều biện pháp để hạn chế rủi ro như đa dạng hóa các loại hình tín dụng, đa dạng hóa khách hàng, sàng lọc và giám sát khách hàng, yêu cầu tài sản đảm bảo… Nhưng, có lẽ biện pháp quan trọng nhất mà bất cứ ngân hàng nào cũng áp dụng đó là thẩm định kỹ lưỡng khách hàng một cách toàn diện trước khi quyết định cho khách hàng vay tiền Trong đó, thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp là rất quan trọng Thông qua thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp xin vay, ngân hàng sẽ đánh giá được khả năng trả nợ của khách hàng một cách sát thực hơn và ý muốn trả nợ của khách hàng (thiện chí trả nợ của khách hàng), xác định xem doanh nghiệp có thực sự có nhu cầu vốn không và mức ngân hàng có thể cấp cho doanh nghiệp là bao nhiêu, đồng thời xác định thời hạn khoản tín dụng cho phù hợp Thẩm định

tình hình tài chính doanh nghiệp có vai trò quan trọng trong việc ra quyết định tín dụng, vì nếu thẩm định không chính xác sẽ dẫn đến sự lựa chọn đối nghịch và xảy ra rủi ro cho ngân hàng, làm giảm thu nhập của ngân hàng, thậm chí có thể đẩy ngân hàng đến bờ vực phá sản Như vậy, thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại rất quan trọng, nó là nội dung không thể thiếu của thẩm định khách hàng Cùng với thẩm định các yếu tố khác, thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại rất cần thiết, ảnh hưởng trực tiếp đến việc ngân hàng có thu được cả gốc và lãi đúng hạn hay không Vậy, thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm những nội dung chủ yếu gì, điều này sẽ được trình bày ở phần dưới đây.

1.1.2.2 Nội dung thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

a Thẩm định mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính

Trước khi tiến hành thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp, cán bộ tín dụng phải tiến hành thẩm định mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính do doanh nghiệp cung cấp Đây là yếu tố quyết định tới chất lượng thẩm định Một báo cáo tài chính sẽ trở nên vô nghĩa đối với ngân hàng khi nó được làm “đẹp” và phản ánh không chính xác tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp Vì vậy, trong trường hợp này, các công việc tiếp theo hầu như không có giá trị.

Để tiến hành thẩm định mức độ tin cậy của báo cáo tài chính, cán bộ tín dụng sẽ tiến hành kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp của các báo cáo tài chính như các báo cáo tài chính gửi cho ngân hàng có giá trị pháp lý không, các số liệu trong các báo cáo tài chính có đảm bảo phù hợp không hay mâu thuẫn nhau, chế độ kế toán và phương pháp kế toán áp dụng có tuân thủ đúng quy định của pháp luật không Đó là quá trình kiểm tra, đánh giá sơ bộ.

Sau khi kiểm tra sơ bộ, cán bộ tín dụng sẽ tiến hành kiểm tra một cách cụ thể hơn các báo cáo tài chính Bằng kinh nghiệm, sự hiểu biết thực tế, độ nhạy cảm của mình, cán bộ tín dụng tìm xem trong các báo cáo tài chính đó có chỗ nào mâu thuẫn, bất hợp lý và những chi tiết khả nghi Vì các báo cáo tài chính có mối quan hệ mật thiết với nhau, bổ sung và hỗ trợ cho nhau nên cán bộ tín dụng sẽ tiến hành đối chiếu so sánh để xem liệu chúng có phù hợp không Sự phù hợp của một báo cáo tài chính không những trong mối quan hệ với các báo cáo tài chính khác mà còn phải phù hợp trong nội dung mỗi báo cáo đó Trong trường hợp này, cán bộ tín dụng thường kiểm tra tính chính xác của số liệu trong các báo cáo đó.

Trong quá trình này, để đánh giá mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính, cán bộ tín dụng không chỉ dừng lại ở việc kiểm tra về mặt sổ sách của các báo cáo đó mà cần phải liên hệ thực tế hoạt động của doanh nghiệp đang diễn ra Cán bộ tín dụng tiến hành thu thập thêm các thông tin về doanh nghiệp thông qua tiếp xúc với lãnh đạo doanh nghiệp, xuống cơ sở sản xuất của doanh nghiệp để quan sát, tiếp xúc với công nhân trong doanh nghiệp và thu thập thêm các thông tin từ bạn hàng, đối thủ cạnh tranh, cơ quan thuế…để có thể đối chiếu và xác minh tính chính xác các thông tin mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng Ngoài ra, cán bộ tín dụng cần phải kiểm tra xem số liệu đã được kiểm toán độc lập chưa và có phải do một công ty kiểm toán có uy tín thực hiện không, mặt khác cần tìm hiểu các số liệu được cơ quan thuế chấp nhận…có như vậy mới có thể đánh giá được mức độ tin tưởng của các báo cáo tài chính do doanh nghiệp cung cấp.

Như vậy, qua việc kiểm tra các báo cáo tài chính và kết hợp các thông tin mà ngân hàng thu thập được, cán bộ tín dụng có thể đánh giá được mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính Tuy nhiên, cán bộ tín dụng không phải là chuyên gia trong việc đánh giá mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính nên ngân hàng thường yêu cầu doanh nghiệp cam kết các báo cáo tài chính mà họ

cung cấp là đúng sự thật và doanh nghiệp sẽ chịu trách nhiệm về tính chính xác của các báo cáo này Sau khi xác minh, đánh giá mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính, cán bộ tín dụng sẽ tiến hành thẩm định nội dung trong các báo cáo tài chính đó.

b Thẩm định các báo cáo tài chính

 Thẩm định các khoản mục trong bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Bảng cân đối kế toán có hai phần: bên trái là các khoản mục tài sản và bên phải là khoản mục nợ và vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán cho người sử dụng biết những tài sản doanh nghiệp sở hữu và cách thức tài trợ chúng Nhìn vào Bảng cân đối kế toán, cán bộ tín dụng có thể nhận biết được các loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán là một tư liệu quan trọng bậc nhất giúp cho cán bộ tín dụng đánh giá được khả năng cân bằng tài chính, khả năng thanh toán và khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp.

Nhìn chung, việc thẩm định bảng cân đối kế toán bắt đầu bằng việc cán bộ tín dụng sẽ đánh giá khái quát các chỉ tiêu về cơ cấu tài sản, cơ cấu vốn và sự biến động của chúng, đồng thời xem xét mối quan hệ giữa tài sản và vốn Trong quá trình hoạt động, tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp sẽ liên tục biến động cả về quy mô và cơ cấu Thông thường, khi tổng tài sản tăng chứng tỏ doanh nghiệp đang mở rộng sản xuất kinh doanh và kết quả là doanh thu, lợi nhuận cũng tăng theo Trường hợp tổng tài sản tăng nhưng doanh thu không tăng phải tìm hiểu nguyên nhân có thể do tài sản cố định mới đưa vào hoạt động hoặc doanh thu không tăng nhưng lợi nhuận tăng có thể do quản lý về tài chính tốt hơn, giảm chi phí Những trường hợp tổng tài sản tăng mà

doanh thu, lợi nhuận không tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp đang bị giảm sút và phải tìm hiểu nguyên nhân và xu hướng thay đổi Khi phân tích cơ cấu tài sản, để đánh giá tính hợp lý của việc phân bổ, bên cạnh việc so sánh tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng tài sản và xu hướng biến động về tỷ trọng, cán bộ tín dụng còn phải xem xét sự biến động trên tổng tài sản cũng như từng loại tài sản giữa cuối kỳ so với đầu kỳ Cán bộ tín dụng sẽ căn cứ vào tình hình phân bổ tài sản, tính chất kinh doanh và tình hình biến động của từng bộ phận tài sản để đánh giá tính hợp lý của cơ cấu tài sản và xu hướng biến động tài sản Khi phân tích khoản mục nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, cán bộ tín dụng quan tâm đến việc doanh nghiệp dùng nguồn nào để tài trợ cho các loại tài sản, việc phân bổ nguồn vốn có hợp lý không và mức độ tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp thế nào

Sau khi đã đánh giá tổng quát về tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp, cán bộ tín dụng sẽ thẩm định chi tiết từng khoản mục trong bảng cân đối kế toán.

 Thẩm định chi tiết các khoản mục tài sản

Tài sản của doanh nghiệp phản ánh ở bên trái của bảng cân đối kế toán, bao gồm giá trị của toàn bộ tài sản hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp Trong thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp, đứng trên góc độ ngân hàng, cán bộ tín dụng sẽ đánh giá các khoản mục chủ yếu sau:

_ Tiền mặt: Tiền mặt của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp tại ngân hàng Nó được sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, trả nợ, mua tài sản cố định…Tiền mặt là tài sản không sinh lãi nhưng nó giúp doanh nghiệp chủ động trong kinh doanh và đảm bảo khả năng thanh toán trong các trường hợp cần thiết Rõ ràng, việc

nắm giữ tiền mặt có hai mặt của nó, khi cán bộ tín dụng đánh giá khoản mục này cần đánh giá lượng nắm giữ tiền mặt hợp lý của doanh nghiệp Vì nếu doanh nghiệp nắm giữ quá nhiều tiền mặt sẽ giảm khả năng sinh lời, còn nắm giữ quá ít có thể dẫn đến rủi ro thanh toán, việc nắm giữ lượng tiền mặt bao nhiêu tùy thuộc vào từng lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp và chiến lược kinh doanh của mỗi doanh nghiệp cụ thể Tuy nhiên, xét cho đến cùng các khoản vay ngân hàng sẽ được trả bằng tiền mặt, vì vậy cán bộ tín dụng cần đánh giá được nhu cầu tiền mặt của doanh nghiệp.

_Các khoản phải thu: Đây là chỉ tiêu phản ánh toàn bộ các khoản phải thu từ khách hàng, khoản đặt trước cho người bán Các khoản phải thu cho thấy số vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Các khoản phải thu phải được xem xét một cách cẩn thận vì đây là nguồn chủ yếu để doanh nghiệp chi trả các khoản vay đến hạn Khi xem xét các khoản phải thu, cán bộ tín dụng tìm hiểu về phương thức tiêu thụ, chính sách thanh toán tiền hàng (chiết khấu thanh toán), khả năng quản lý nợ của doanh nghiệp để nhận xét về khả năng thu hồi các khoản phải thu của doanh nghiệp và loại trừ các khoản bán chịu không thu được, khó thu được hoặc đã bán cho người khác, đồng thời cần xác định vòng quay các khoản phải thu Vì các khoản phải thu, giống như các tài sản khác, phải được tài trợ theo một cách nào đó vì vậy khi đánh giá các khoản phải thu cán bộ tín dụng cần xem xét trong mối liên hệ với các khoản phải trả và các khoản nợ khác của doanh nghiệp.

_Các chứng khoán có giá: Là các tài sản tài chính của doanh nghiệp Các tài sản này tăng nguồn thu và có thể mang bán khi cần tiền để chi trả

_Dự trữ: Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh giá trị thực các loại hàng tồn kho dự trữ cho quá trình sản xuất- kinh doanh của doanh nghiệp Rất nhiều món vay ngắn hạn nhằm mục tiêu tăng dự trữ hàng hóa, có nghĩa là một phần hàng hóa trong kho được hình thành từ vốn vay của ngân hàng Do đó, cán bộ tín

dụng cần xem xét tình hình biến động xuất - nhập và tồn kho cả nguyên liệu và hàng hoá của doanh nghiệp Các số liệu về hàng tồn kho phản ánh chi tiết và chính xác tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, nó cho thấy mặt hàng nào nhập nhiều, mặt hàng nào nhập ít, mặt hàng nào dễ bán, mặt hàng nào khó bán, thời gian quay vòng của nó cao hay thấp, lượng tồn kho là bao nhiêu và đặc biệt trong số hàng tồn kho có bao nhiêu hàng ế chậm luân chuyển, bao nhiêu hàng kém chất lượng và hàng nào là của người khác gửi

_Tài sản cố định: Đây là những tài sản tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất và có giá trị lớn Thông thường, đối với các khoản cho vay ngắn hạn, ngân hàng thường không quan tâm đến việc bán các tài sản cố định như một nguồn dùng để trả nợ Tuy nhiên, đối với các khoản tài trợ dài hạn thì tài sản cố định lại có vai trò quan trọng Trước hết, tài sản cố định có thể dùng để thế chấp tại ngân hàng Khi tài sản cố định được dùng làm tài sản thế chấp, cán bộ tín dụng phải đánh giá được giá trị hiện tại của chúng theo sổ sách (bằng nguyên giá trừ đi khấu hao) và so sánh giá trị đó với giá trị thị trường của tài sản để có thể đánh giá chính xác giá trị của nó Lý do thứ hai mà cán bộ tín dụng quan tâm đến tài sản cố định là nó được trích khấu hao hàng năm Quỹ khấu hao dùng để tái đầu tư hoặc dùng để trả các khoản mà doanh nghiệp vay để tài trợ cho các tài sản cố định đó Khi thẩm định, cán bộ tín dụng cần đánh giá mức độ hợp lý của tỷ trọng các tài sản cố định tùy thuộc vào lĩnh vực kinh doanh và mỗi doanh nghiệp cụ thể để từ đó có thể đánh giá nhu cầu thực sự của doanh nghiệp khi vay vốn để đầu tư tài sản cố định

Việc thẩm định các khoản mục tài sản không thể tách rời thẩm định các khoản mục nguồn vốn bởi lẽ nguồn vốn là nguồn hình thành nên tài sản của doanh nghiệp Công việc tiếp theo là cán bộ tín dụng thẩm định chi tiết các khoản mục nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán.

 Thẩm định chi tiết các khoản mục nguồn vốn

_Nợ phải trả: là chỉ tiêu phản ánh toàn bộ số nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả tại thời điểm lập báo cáo Nợ phải trả là nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng của các đối tác Xét về mặt lợi ích thì chi phí doanh nghiệp trả cho việc sử dụng nó rất thấp nhưng nếu các khoản phải trả quá lớn thì có thể dẫn đến mất khả năng thanh toán Đặc biệt, nếu doanh nghiệp có các khoản nợ dây dưa kéo dài thì cần xem xét lại uy tín của doanh nghiệp Các khoản phải trả nói lên uy tín của doanh nghiệp đối với bạn hàng, khi đánh giá các khoản phải trả cán bộ tín dụng cần chú ý, nếu doanh nghiệp có các khoản phải trả lớn và các hoạt động của doanh nghiệp diễn ra bình thường, các chỉ tiêu tài chính khác tốt thì có nghĩa là doanh nghiệp có uy tín lớn đối với bạn hàng Ngược lại, nếu doanh nghiệp có các khoản phải trả lớn, tình hình kinh doanh không tốt, các khoản nợ nần chưa trả được tích lũy lại thì uy tín của doanh nghiệp đang giảm sút, nếu không có biện pháp kịp thời có thể dẫn đến mất khả năng thanh toán và nguy cơ phá sản cao.

Nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Nợ ngắn hạn là chỉ tiêu phản ánh tổng giá trị các khoản nợ mà doanh nghiệp còn phải trả, có thời hạn trả trong vòng một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh tại thời điểm báo cáo Các khoản nợ ngắn hạn dùng để tài trợ cho các tài sản lưu động Các khoản nợ ngắn hạn nói lên nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp cần có để trả nợ Đây là một chỉ tiêu quan trọng khi đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Nợ dài hạn là các khoản nợ có thời hạn trên một năm hoặc phải trả sau một chu kỳ kinh doanh, thông thường các khoản nợ dài hạn dùng để tài trợ cho tài sản cố định Mặc dù, nợ dài hạn không ảnh hưởng mạnh đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại nhưng chúng nói lên các khoản mà doanh nghiệp phải trả trong dài hạn, điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải có kế hoạch để trả nợ.

Bên cạnh đó, cán bộ tín dụng cũng quan tâm tới tất cả các chủ nợ của

khách hàng: có thể là các khoản nợ cũ, các khoản nợ của các ngân hàng khác, nợ người bán…Vị trí của ngân hàng trong danh sách chủ nợ luôn được nghiên cứu một cách kỹ lưỡng Nếu ngân hàng giành vị trí quan trọng nhất trong danh sách chủ nợ, nó dễ dàng thu nợ hơn các vị trí khác.

Như vậy, bằng việc đánh giá các khoản nợ của doanh nghiệp, cán bộ tín dụng có thể thấy được trách nhiệm của doanh nghiệp trong tương lai và rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải.

_ Vốn chủ sở hữu: bao gồm vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia và phần vốn từ phát hành cổ phiếu mới Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp được sử dụng mà không phải cam kết phải trả như vốn nợ Vốn chủ sở hữu cho thấy mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp và là nhân tố giúp doanh nghiệp chống đỡ rủi ro Vốn chủ sở hữu phần nào nói lên vị thế của doanh nghiệp, đồng thời đây cũng là yếu tố đảm bảo doanh nghiệp không quá mạo hiểm trong kinh doanh khi sử dụng tiền vay Vì vậy, vốn chủ sở hữu là một nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới quyết định cho vay của ngân hàng

 Thẩm định các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh

Khi tiến hành thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp, lợi nhuận của doanh nghiệp là vấn đề được cán bộ tín dụng đặc biệt quan tâm Một doanh nghiệp nếu làm ăn thua lỗ sẽ không thể trả nợ được ngân hàng và nếu có trả được ngân hàng thì có lẽ chỉ lấy từ vốn chủ sở hữu hoặc vay của đối tượng khác để trả nợ ngân hàng Đây sẽ là rủi ro rất lớn cho ngân hàng Lợi nhuận của doanh nghiệp được thể hiện trong Báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát về kết quả hoạt động sản xuất-kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định Khi thẩm định, để đánh giá chính xác tình

hình hoạt động sản xuất-kinh doanh của doanh nghiệp, cán bộ tín dụng yêu cầu khách hàng cung cấp các báo cáo kết quả kinh doanh ít nhất của 2 năm gần nhất Thẩm định báo cáo kết quả kinh doanh, cán bộ tín dụng sẽ tiến hành thẩm định như sau:

 Thẩm định doanh thu

Cán bộ tín dụng cần phân tích tổng doanh thu về mức tăng và tốc độ tăng doanh thu của doanh nghiệp qua các năm Qua phân tích doanh thu kết hợp với những phân tích trong phần thẩm định về tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để rút ra kết luận về những kết quả, hạn chế của doanh nghiệp trong việc tiếp cận thị trường và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Mặt khác, cần phân tích tổng doanh thu của từng quý, từng tháng để xác định được những thời điểm hoạt động mạnh của công ty và so sánh với hoạt động của cùng kỳ năm trước, điều này rất quan trọng đặc biệt là đối với những doanh nghiệp hoạt động sản xuất theo mùa vụ Với những thay đổi bất thường trong tổng doanh thu của doanh nghiệp đòi hỏi cán bộ tín dụng phải xem xét một cách kỹ lưỡng và giải thích nguyên nhân của sự thay đổi bất thường đó

 Thẩm định chi phí

Khi đánh giá chỉ tiêu chi phí, cán bộ tín dụng cần đánh giá những chi phí hợp lý của doanh nghiệp, những chi phí đóng góp vào việc tạo ra doanh thu Ngoài ra, cán bộ tín dụng cần xem xét các chi phí không được tính vào chi phí hợp lý và các khoản chi phí “chìm” mà doanh nghiệp không thể hiện trên báo cáo kết quả kinh doanh để có được những đánh giá chính xác hơn.

Chỉ tiêu quan trọng nhất trong báo cáo kết quả kinh doanh của doanh

nghiệp đó là lợi nhuận Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp có tồn tại và phát triển được hay không phu thuộc rất lớn vào việc doanh nghiệp có tạo ra được lợi nhuận hay không Lợi nhuận là một chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp, là nguồn quan trọng để doanh nghiệp tái đầu tư và mở rộng hoạt động sản xuất-kinh doanh của mình Đồng thời, nó là nguồn để trả nợ của doanh nghiệp Vì vậy, cán bộ tín dụng cần thẩm định xem liệu doanh nghiệp thực sự kinh doanh có lợi nhuận không hay là lợi nhuận đó là do nhân viên doanh nghiệp vẽ ra Trên thực tế, rất nhiều doanh nghiệp có lãi song cuối cùng vẫn rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán Điều này được giải thích bởi sự lệch pha giữa doanh thu và thu, giữa chi phí và chi Doanh thu được hạch toán khi mà người bán chấp nhận thanh thanh toán, tức là người bán đã mua hàng, song chưa biết đã trả tiền hay chưa, trong khi đó thu là khoản tiền thực tế doanh nghiệp đã nhận được Chi phí và chi cũng tương tự, một khoản chi phí nhưng chưa chắc doanh nghiệp đã xuất tiền ngay Qua trường hợp trên ta thấy rằng, Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh chưa phản ánh đầy đủ tình hình tài chính của doanh nghiệp Vì vậy, trong thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp, cán bộ tín dụng còn phải tiến hành thẩm định Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và phân tích dòng tiền để thấy đầy đủ hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp.

 Thẩm định các khoản mục trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ và phân tích dòng tiền

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính phản ánh các dòng tiền của doanh nghiệp, được xác định trong một thời kỳ nhất định Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giải thích sự thay đổi dòng tiền của doanh nghiệp, nó cho biết khả năng chi trả của doanh nghiệp Để lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, cần phải xác định hoặc dự báo dòng tiền thực xuất quỹ và nhập quỹ Dòng tiền thực nhập quỹ bao gồm dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động kinh doanh; dòng

tiền nhập quỹ từ hoạt động đầu tư, tài chính; dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động bất thường Dòng tiền xuất quỹ bao gồm dòng tiền xuất quỹ thực hiện sản xuất kinh doanh; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động đầu tư, tài chính; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động bất thường Sau khi xác định dòng tiền nhập quỹ và dòng tiền nhập quỹ, căn cứ vào số dư ngân quỹ đầu kỳ sẽ xác định được số dư ngân quỹ cuối kỳ Thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, cán bộ tín dụng đánh giá và dự báo mức ngân quỹ của doanh nghiệp thời gian tới, đánh giá được khả năng trả nợ doanh nghiệp Bởi lẽ, suy cho cùng, không phải lượng tiền doanh nghiệp hiện tại hay lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ đảm bảo khả năng chi trả của doanh nghiệp, mà nhân tố quyết định khả năng chi trả của doanh nghiệp chính là dòng tiền của doanh nghiệp trong tương lai

 Thẩm định các khoản mục trong thuyết minh báo cáo tài chính

Thuyết minh báo cáo tài chính được lập nhằm cung cấp các thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh chưa có trong báo cáo tài chính Đồng thời, giải thích thêm một số chỉ tiêu mà trong báo cáo tài chính chưa được trình bày, giải thích một cách rõ ràng và chi tiết Đây là một báo cáo quan trọng giúp cán bộ tín dụng đánh giá chính xác hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Như vậy, sau khi thẩm định các báo cáo tài chính, cán bộ tín dụng sẽ có cái nhìn khái quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp Tuy nhiên, đánh giá một báo cáo tài chính cần phải đặt trong mối liên hệ với các báo cáo tài chính còn lại để có một bức tranh đầy đủ và chi tiết về tình hình tài chính của doanh nghiệp Vì vậy, ngoài việc đánh giá các khoản mục trong các báo cáo tài chính, cán bộ tín dụng còn phải đánh giá các tỷ số tài chính.

c Thẩm định các tỷ số tài chính

Các tỷ số tài chính là những số liệu tương đối được xây dựng trên cơ sở các khoản mục trong các báo cáo tài chính Khi thẩm định các tỷ số tài chính, cán bộ tín dụng sẽ tính toán các tỷ số này theo thời gian rồi so sánh với nhau

để thấy xu hướng biến động, và so sánh với trung bình của ngành để thấy vị thế của doanh nghiệp Khi thẩm định các tỷ số tài chính, có 4 nhóm tỷ số sau được cán bộ tín dụng quan tâm:

 Nhóm tỷ số về khả năng thanh toán: Đây là nhóm chỉ tiêu rất quan

trọng đối với cán bộ tín dụng khi xem xét cho doanh nghiệp vay vốn, nó cho biết khả năng trả nợ của doanh nghiệp đối với các khoản nợ ngắn hạn Nhìn chung, khả năng kinh doanh lâu dài của doanh nghiệp phục thuộc vào khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp Bất cứ một doanh nghiệp nào cũng phải luôn có tài sản để có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và đây là mối quan tâm hàng đầu trong kinh doanh của các ngân hàng thương mại Để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, cán bộ tín dụng thường sử dụng các tỷ số sau:

 Khả năng thanh toán hiện hành

Tài sản lưu động Khả năng thanh toán hiện hành =

Nợ ngắn hạn

Nó được xác định bằng cách lấy tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn Tài sản lưu động bao gồm tiền, các chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu và dự trữ; còn nợ ngắn hạn thường bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng khác, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản nợ dài hạn đến hạn trả trong kỳ…Cả tài sản lưu động và nợ ngắn hạn đều có thời hạn nhất định- một năm hoặc một chu kỳ sản xuất kinh doanh Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó và năng lực của một doanh nghiệp trong việc đáp ứng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi chúng

đến hạn Tỷ số của chỉ tiêu càng lớn, khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng cao và ngược lại Thông thường, tỷ số này lớn hơn 1 thì doanh nghiệp coi là có khả năng đáp ứng nghĩa vụ các khoản nợ hiện hành.

Để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn, cán bộ tín dụng còn quan tâm đến chỉ tiêu vốn lưu động ròng hay vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cũng là một yếu tố quan trọng và cần thiết cho việc đánh giá điều kiện cân bằng tài chính của doanh nghiệp Nó được xác định là phần chênh lệch giữa tổng tài sản lưu động và tổng nợ ngắn hạn Nếu vốn lưu động ròng của doanh nghiệp âm chứng tỏ doanh nghiệp đã dùng vốn ngắn hạn vào đầu tư tài sản cố định, điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

 Khả năng thanh toán nhanh

Tài sản lưu động – Dự trữ Khả năng thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

Nó được xác định bằng cách lấy các tài sản quay vòng nhanh chia cho nợ ngắn hạn Tài sản quay vòng nhanh là những tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm: tiền, các chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu Dự trữ là các tài sản khó chuyển thành tiền hơn trong tổng tài sản lưu động và dễ bị lỗ nhất nếu được bán Do vậy, tỷ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc sử dụng dự trữ

Nếu tỷ số này lớn thì khả năng thanh toán tương đối khả quan Nếu tỷ số này nhỏ cho thấy doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và do đó có thể phải bán gấp hàng hoá, sản phẩm để trả nợ vì không đủ tiền thanh toán Tuy nhiên nếu quá lớn, lại phản ánh tình hình không tốt vì vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.

 Nhóm tỷ số về khả năng cân đối vốn: Nhóm chỉ tiêu này đo lường

mức độ ổn định, tự chủ tài chính, khả năng sử dụng nợ vay của doanh nghiệp và mức độ an toàn đối với các chủ nợ Tỷ số này đo lường phần vốn góp của các chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của các chủ nợ đối với doanh nghiệp và có ý nghĩa quan trọng trong các quyết định cho vay của các chủ nợ Bởi vì, các chủ nợ nhìn vào số vốn của chủ sở hữu doanh nghiệp để thể hiện mức độ tin tưởng vào sự bảo đảm an toàn cho các món nợ Nếu chủ sở hữu doanh nghiệp chỉ đóng góp một tỷ lệ nhỏ trong tổng số vốn thì rủi ro xảy ra trong sản xuất kinh doanh chủ yếu do các chủ nợ gánh chịu Thông thường, ngân hàng quan tâm tới các tỷ số sau:

 Tỷ số nợ trên tổng tài sản

Nợ Tỷ số nợ trên tổng tài sản =

Tài sản

Tỷ số này được xác định bằng cách lấy tổng nợ chia cho tổng tài sản Nó đo lường phần vốn được cung cấp bởi các chủ nợ Đồng thời, nó được sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối với các chủ nợ trong việc góp vốn Thông thường, các chủ nợ thích tỷ số nợ trên tổng tài sản vừa phải vì tỷ số này càng thấp thì khoản nợ càng được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản Trong khi đó, các chủ sở hữu doanh nghiệp ưa thích tỷ số này cao vì họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp Song, nếu tỷ số nợ quá cao doanh nghiệp dễ bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.

 Khả năng thanh toán lãi vay

Lợi nhuận trước thuế + lãi vay Khả năng thanh toán lãi vay =

Lãi vay

Khả năng thanh toán lãi vay (số lần có thể trả lãi) được xác định bằng cách lấy lợi nhuận trước thuế và lãi vay chia cho lãi vay Nó cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lãi hàng năm như thế nào Việc không trả được các khoản nợ này sẽ thể hiện khả năng doanh nghiệp có nguy cơ bị phá sản.

 Nhóm tỷ số về khả năng hoạt động: Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng

cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực của doanh nghiệp Nhóm tỷ số về khả năng hoạt động đo lường việc doanh nghiệp quản lý các tài sản của mình hiệu quả như thế nào và liệu rằng mức độ hiệu quả của những tài sản này có tương quan thích hợp với mức độ của các hoạt động được đo lường bởi doanh số bán

 Vòng quay tiền

Doanh thu Vòng quay tiền =

Vòng quay dự trữ =

Dự trữ

Nó được xác định bằng tỷ số giữa giá vốn hàng bán trong năm và dự trữ Đây là một chỉ tiêu khá quan trọng để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tỷ số này cho biết cho biết chu kỳ luân chuyển vật tư hàng hóa bình quân, tỷ số này càng lớn càng tốt.

 Kỳ thu tiền bình quân

Các khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân =

Doanh thu bình quân ngày

Kỳ thu tiền bình quân chính là độ dài thời gian bình quân mà doanh nghiệp phải đợi để nhận tiền sau khi bán hàng, nó được sử dụng để đánh giá khả năng thu tiền trong thanh toán trên cơ sở các khoản phải thu và doanh thu bình quân một ngày Nếu tỷ số này thấp chứng tỏ doanh nghiệp không bị đọng vốn trong khâu thanh toán Ngược lại, nếu tỷ số này cao chứng tỏ doanh nghiệp bị đọng vốn, có thể gặp phải các khoản nợ khó đòi và chính sách bán hàng chưa phù hợp

 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

Doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản cố định =

Tài sản cố định

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định được xác định bằng doanh thu chia tài sản cố định, nó cho biết một đồng tài sản cố định tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu trong một năm Tài sản cố định ở đây được xác định theo giá trị còn lại đến thời điểm lập báo cáo.

 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản

Doanh thu

Hiệu suất sử dụng tổng tài sản =

Tài sản

Hiệu suất sử dụng tổng tài sản xác định bằng cách lấy doanh thu chia cho tổng tài sản, chỉ tiêu này còn được gọi là vòng quay toàn bộ tài sản, nó cho biết một đồng tài sản đem lại bao nhiêu đồng doanh thu.

 Nhóm tỷ số về khả năng sinh lãi : đây là nhóm chỉ tiêu quan trọng

nhất phản ánh hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

 Doanh lợi tiêu thụ thành phẩm

Thu nhập sau thuế Doanh lợi tiêu thụ thành phẩm =

Doanh thu

Doanh lợi tiêu thu thành phẩm được xác định bằng cách chia lợi nhuận sau thuế cho doanh thu Nó phản ánh số lợi nhuận sau thuế trên một trăm đồng doanh thu.

 Tỷ số thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) Thu nhập sau thuế

ROE =

Vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này được xác định bằng cách chia thu nhập sau thuế cho vốn chủ sở hữu Nó phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu và được các chủ nợ quan tâm vì doanh nghiệp làm ăn có lãi mới có khả năng đảm bảo an toàn cho các khoản nợ của doanh nghiệp Khả năng trả nợ của doanh nghiệp thực chất bắt nguồn từ khả năng tạo thu nhập, tức là người vay có khả năng thu về lượng giá trị lớn hơn giá trị ban đầu.

 Tỷ số thu nhập trên tổng tài sản (ROA)

Thu nhập trước thuế

Ngoài việc tính toán riêng lẻ các tỷ số tài chính, khi đánh ROA, ROE cán bộ tín dụng sẽ đánh giá tác động tương hỗ giữa các tỷ số tài chính, để có thể nhận biết được các yếu tố cơ bản tác động lên chúng

AU: hiệu suất sử dụng tài sản của doanh nghiệp (DT/TS)Tách ROE

ROE = TNST/VCSH =TNST/TS * TS/VCSH = ROA*EM(số nhân vốn)= PM*AU*EM

ROE phản ánh mức sinh lợi của một đồng vốn chủ sở hữu-mức tăng giá trị tài sản cho các chủ sở hữu PM phản ánh hiệu quả công tác quản lý doanh thu và chi phí của doanh nghiệp, AU phản ánh khả năng quản lý tài sản của doanh nghiệp, EM là hệ số nhân vốn chủ sở hữu (TS/VCSH), nó phản ánh mức độ huy động vốn từ bên ngoài của doanh nghiệp Nếu EM tăng, điều đó chứng tỏ doanh nghiệp tăng vốn từ bên ngoài.

Như vậy, các yếu tố cơ bản tác động tới ROE của một doanh nghiệp gồm khả năng tăng doanh thu, công tác quản lý chi phí, quản lý tài sản và đòn bẩy tài chính.

d Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

Bên cạnh Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, cán bộ tín dụng còn phải xem xét sự thay đổi của các nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của một doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định theo số liệu giữa hai thời điểm lập Bảng cân đối kế toán Một trong những công cụ hữu hiệu được cán bộ tín dụng sử dụng đó là Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn (Bảng tài trợ) Nó cho giúp cán bộ tín dụng xác định rõ các nguồn cung ứng vốn của doanh nghiệp và doanh nghiệp phân bổ các nguồn vốn đó như thế nào.

Để lập báo cáo này, trước hết phải liệt kê sự thay đổi các khoản mục trong Bảng cân đối kế toán từ đầu kỳ đến cuối kỳ Mỗi sự thay đổi được phân biệt ở hai cột là sử dụng vốn và nguồn vốn theo nguyên tắc:

Nếu các khoản mục bên tài sản tăng hoặc các khoản mục bên nguồn vốn giảm thì điều đó thể hiện việc sử dụng vốn.

Nếu các khoản mục bên tài sản giảm hoặc các khoản mục bên nguồn vốn tăng thì điều đó thể hiện việc tạo nguồn.

Rõ ràng, bằng việc xem xét Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn, cán bộ tín dụng biết được doanh nghiệp đã tài trợ cho các tài sản của mình bằng nguồn vốn nào, vai trò của các nguồn ra sao, và liệu rằng việc phân bổ các nguồn vốn đó các cho các tài sản có hợp lý không Thông qua đó, phần nào cán bộ tín dụng có thể dự đoán được tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai để có những quyết định tín dụng chính xác hơn

1.2 Chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái niệm

Chất lượng là một khái niệm quá quen thuộc với loài người, tuy nhiên chất lượng cũng là một khái niệm gây nhiều tranh cãi Tùy theo đối tượng sử dụng, từ "chất lượng" có ý nghĩa khác nhau Người sản xuất coi chất lượng là điều họ phải làm để đáp ứng các qui định và yêu cầu do khách hàng đặt ra, để được khách hàng chấp nhận Chất lượng được so sánh với chất lượng của đối thủ cạnh tranh và đi kèm theo các chi phí, giá cả Trong khi đó người tiêu dùng coi hàng hóa là có chất lượng khi mà nó thỏa mãn tốt nhất nhu cầu của họ, nhưng đi kèm với chi phí vừa phải và đặt trong so sánh với hàng hóa cùng loại của người sản xuất khác Mặt khác, mỗi nước có một nền văn hóa riêng, cho nên khái niệm chất lượng cũng không giống nhau và ngay cả trong một nước khái niệm chất lượng cũng có nhiều quan điểm khác nhau.

Nói như vậy không phải chất lượng là một khái niệm quá trừu tượng đến mức người ta không thể đi đến một cách diễn giải tương đối thống nhất, mặc dù sẽ còn luôn luôn thay đổi Tổ chức Quốc tế về Tiêu chuẩn hóa ISO, trong dự thảo DIS 9000:2000, đã đưa ra định nghĩa:

“ Chất lượng là tập hợp các đặc tính của một sản phẩm, hệ thống hay quá trình để đáp ứng các yêu cầu của khách hàng và các bên có liên quan"

Còn theo từ điển thuật ngữ kinh tế, nhà xuất bản từ điển bách khoa Hà

Nội, xuất bản năm 2001 thì: “ Chất lượng là toàn bộ các đặc tính của một hàng hóa hoặc dịch vụ đáp ứng được yêu cầu của người mua Vật liệu, kiểu dáng và kỹ thuật chế biến là những đặc điểm quan trọng của chất lượng sản phẩm, ảnh hưởng đến việc tiêu dùng sản phẩm đó”

Từ các quan niệm trên, đứng trên góc độ ngân hàng thương mại có thể hiểu chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động

tín dụng của ngân hàng thương mại như sau: “ Chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

là tập hợp các đặc tính của thẩm định đáp ứng được các yêu cầu và mục đích của ngân hàng, đảm bảo tính an toàn và khả năng sinh lời của ngân hàng”.

Có lẽ khái niệm trên vẫn còn tương đối trừu tượng, để có thể hiểu rõ hơn về chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại không thể không xem xét các chỉ tiêu phản ánh nó.

1.2.2 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

Có nhiều chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp, song khi đứng trên giác độ ngân hàng một số chỉ tiêu sau là quan trọng nhất:

Thứ nhất, mức độ chính xác của kết quả thẩm định: Chất lượng thẩm

định tình hình tài chính doanh nghiệp trước hết thể hiện ở mức độ chính xác của kết quả thẩm định Mức độ chính xác của kết quả thẩm định thể hiện ở việc ngân hàng có đánh giá chính xác, toàn diện tình hình tài chính của doanh nghiệp hay không Các đánh giá đó có vai trò như thế nào trong việc ngân hàng quyết định cho doanh nghiệp vay Tính chính xác của kết quả thẩm định thể hiện trong việc ngân hàng lựa chọn được những doanh nghiệp tốt để cho vay, đó là những doanh nghiệp có thể hoàn trả đủ gốc và lãi cho ngân hàng đúng hạn

Thứ hai, thời gian và chi phí thẩm định: Kết quả thẩm định chính dù

chính xác đến đâu nhưng nếu thời gian thẩm định dài và chi phí thẩm định lớn (xét trong điều kiện món vay cụ thể) thì cũng không thể coi là chất lượng thẩm định tốt Nếu thời gian thẩm định kéo dài và chi phí thẩm định lớn thì sẽ gây tốn kém cho ngân hàng, làm giảm lợi nhuận của ngân hàng Mặt khác, trong điều kiện kinh tế thị trường ngày nay, thời gian là yếu tố vô cùng quan trọng, nếu chậm trễ sẽ mất cơ hội cho vay, làm giảm sút uy tín của ngân hàng.

Thứ ba, nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn: Thẩm định tình hình tài chính

doanh nghiệp đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp, nên trường hợp ngân hàng có mức nợ quá hạn lớn và tỷ lệ nợ quá hạn cao một phần nói lên rằng chất lượng thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp thấp Ngược lại, trong trường hợp mức nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn thấp, điều này phần nào thể hiện, chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp tương đối tốt.

Ngoài các chỉ tiêu nêu trên, các chỉ tiêu về dư nợ cuối kỳ; doanh số cho vay trong kỳ; khả năng sinh lời cũng phản ánh chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp của ngân hàng Nếu dư nợ cuối kỳ tăng, doanh số cho vay lớn, tỷ nợ quá hạn thấp, lợi nhuận từ hoạt động tín dụng của ngân hàng cao cho thấy chất lượng thẩm định tình hình tài chính của ngân hàng tốt Ngược lại, nếu dư nợ cuối kỳ không tăng hoặc tăng chậm, tỷ lệ nợ quá hạn cao, lợi nhuận hoạt động tín dụng thấp cho thấy công tác thẩm định còn nhiều hạn chế.

Như vậy, đứng trên giác độ ngân hàng, chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng được phản ánh qua nhiều chi tiêu Khi đánh giá chất lượng thẩm định đòi hỏi sử dụng kết hợp các chỉ tiêu đó Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp được coi là chất lượng tốt khi các nhận xét, đánh giá của cán bộ tín dụng đưa ra là chính xác, khách quan, với thời gian và chi phí thấp; kết quả thẩm định giúp ngân hàng sẽ đưa ra quyết định đúng đắn nhất trong hoạt động tín dụng nhằm giúp đảm bảo tính an toàn và tăng thu nhập cho mình Ngược lại, chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp được coi là thấp nếu kết quả thẩm định không chính xác, thời gian và chi phí thẩm định lớn; kết quả thẩm định không được sử dụng hoặc không phải là căn cứ để ngân hàng quyết định tài trợ cho doanh nghiệp

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

Khi xem xét chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp, không thể không xem xét tới các nhân tố ảnh hưởng đến nó Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại, sau đây là một số nhân tố chủ yếu:

1.3.1 Nhân tố thuộc về ngân hàng thương mại

 Thông tin và chất lượng thông tin: Thông tin là đầu vào của thẩm định Thông tin sử dụng trong thẩm định bao gồm thông tin từ nhiều nguồn khác nhau như thông tin trong hồ sơ do khách hàng cung cấp, thông tin do ngân hàng lưu trữ, thông tin từ Trung tâm Thông tin tín dụng của Ngân hàng Nhà nước… Cán bộ tín dụng chỉ có thể đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp khi số lượng và chất lượng thông tin được đảm bảo Nếu cán bộ tín dụng không có đủ thông tin, các thông tin có được không chính xác hoặc không kịp thời thì chất lượng thẩm định sẽ thấp vì nó không phản ánh đúng thực tế tình hình tài chính của doanh nghiệp

 Quy trình thẩm định của ngân hàng: Quy trình thẩm định là tổng hợp các nguyên tắc, quy định của ngân hàng trong việc thẩm định Cán bộ tín dụng khi thẩm định phải tuân thủ chặt chẽ quy trình thẩm định Vì vậy, quy trình thẩm định có ảnh hưởng lớn đến kết quả thẩm định Nếu nội dung và quy trình thẩm định chi tiết, cụ thể sẽ giúp cán bộ tín dụng định hướng được là phải tập trung, nghiên cứu những thông tin cần thiết gì, coi trọng đánh giá những mặt nào, chi tiết nào Đồng thời, quy trình thẩm định giúp cán bộ tín dụng không bỏ sót thông tin, đánh giá toàn diện trên các mặt và tránh lãng phí nguồn lực Quy trình thẩm định có khoa học, toàn diện thì cán bộ tín dụng mới đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp và ngân hàng mới đưa ra quyết định tài trợ chuẩn xác.

 Trình độ và tư cách đạo đức của cán bộ thẩm định

Việc thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp do cán bộ tín dụng trực tiếp thực hiện, vì vậy trình độ và tư cách đạo đức của cán bộ tín dụng ảnh hưởng trực tiếp tới chất lượng thẩm định Các doanh nghiệp xin cấp tín dụng thuộc nhiều thành phần kinh tế khác nhau, quy mô khác nhau, lĩnh vực hoạt động khác nhau, do đó nếu cán bộ tín dụng có trình độ chuyên môn hạn chế và thiếu kiến thức về các lĩnh vực khác, không có kinh nghiệm trong thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp có thể đưa ra những đánh giá một cách phiến diện, không chính xác và do đó có thể dẫn đến các quyết đinh tín dụng sai lầm Những đánh giá của cán bộ tín dụng có ý nghĩa quan trọng vì nó ảnh hưởng đến quyết định liệu ngân hàng có nên tài trợ cho doanh nghiệp không và mức độ an toàn của khoản tài trợ đó Ngoài trình độ và kinh nghiệm, ý thức trách nhiệm và đạo đức của cán bộ tín dụng cũng ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng thẩm định, vì thực tế đã xảy ra nhiều trường hợp cán bộ tín dụng thông đồng với người vay lừa đảo ngân hàng, chiếm dụng hàng tỷ đồng của ngân hàng Cán bộ tín dụng thiếu trách nhiệm, buông lỏng quản lý nên trong quá trình thẩm định, xét duyệt cho vay họ không tuân thủ các quy định hiện hành, dễ dãi và tạo kẽ hở cho khách hàng lợi dụng làm cho kết quả thẩm định không chính xác, khách hàng có nguy cơ không trả được nợ ngân hàng.

 Cơ sở vật chất và trang thiết bị phục vụ công tác thẩm định: Điều kiện làm việc, các cơ sở vật chất phục vụ công tác thẩm định cũng ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng thẩm định Nếu điều kiện làm việc tốt, trang thiết bị tốt tạo tâm lý thoải mái cho cán bộ tín dụng và tiết kiệm thời gian thẩm định Ngày nay, với sự phát triển như vũ bão của công nghệ thông tin, với nhiều phần mềm được sử dụng trong phân tích, thẩm định đã giúp ngân hàng giảm đáng kể thời gian thẩm định và những sai sót trong thẩm định Từ đó, giúp ngân hàng hạn chể rủi

ro và tăng khả năng sinh lời.

Ngoài ra, còn một số nhân tố khác từ phía ngân hàng cũng ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định như: sự phối hợp giữa các bộ phận liên quan trong ngân hàng, sự kiểm soát của ngân hàng,…

1.3.2 Nhân tố thuộc về khách hàng

Các báo cáo tài chính và các thông tin liên qua khác mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng là cơ sở để cán bộ tín dụng phân tích, thẩm định trước khi quyết định cho vay Do đó, tính trung thực của bộ hồ sơ mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng thẩm định Công tác thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong trường hợp doanh nghiệp che dấu, không thực sự hợp tác, cố tình lừa đảo ngân hàng Trong trường hợp cán bộ tín dụng không đánh giá chính xác được tình hình tài chính doanh nghiệp bằng việc kết hơp kinh nghiệm bản thân và các nguồn thông tin khác có thể dẫn đến đánh giá sai lầm và gây thiệt hại cho ngân hàng

Khả năng, trình độ và kinh nghiệm quản lý của ban lãnh đạo doanh nghiệp cũng ảnh hưởng tới chất lượng của thẩm định Nếu ban lãnh đạo doanh ngiệp trình độ yếu kém và thiếu kinh nghiệm có thể làm cho doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả, điều này làm cho các dự báo của cán bộ tín dụng không chính xác, có thể dẫn đến khả năng doanh nghiệp không trả được nợ cho ngân hàng đúng hạn

1.3.3 Nhân tố khác

 Môi trường pháp lý: Ngân hàng và doanh nghiệp đều hoạt động trong một môi trường pháp lý nhất định Đây là hệ thống các văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động của ngân hàng và doanh nghiệp Nếu hệ thống văn bản pháp luật chồng chéo, không đồng bộ, không toàn diện

và kém hiệu lực có thể dẫn đến hiện tượng không minh bạch trong công bố thông tin, quan liêu, tham nhũng làm cho thông tin sẽ không phản ánh thực tế tình hình hoạt động doanh nghiệp nói chung và tình hình tài chính doanh nghiệp nói riêng, từ đó ảnh hưởng gián tiếp tới chất lượng của thẩm định Bên cạnh đó, sự thay đổi các chính sách, chủ trương của nhà nước sẽ dẫn đến những thay đổi trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, dẫn đến những dự daón của cán bộ thẩm định có thể sai lệch so với thực tế và làm ảnh hưởng đến chất lượng của thẩm định.

 Hệ thống cung cấp thông tin kinh tế: Để thẩm định tình hình tài chính có chất lượng đòi hỏi phải có thông tin từ nhiều nguồn và có sự trao đổi thông tin giữa các nguồn đó Bởi vậy, cần có sự liên hệ chặt chẽ giữa các cơ quan quản lý nhà nước như cơ quan thuế, hải quan, …với các tổ chức xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp và ngân hàng để có lượng thông tin đầy đủ và xác thực hơn trong việc thẩm định

Ngoài ra, các nhân tố như trình độ phát triển của nền kinh tế, khả năng quản lý vĩ mô nền kinh tế của nhà nước, các yếu tố tự nhiên… cũng ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại Vì vậy, khi nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt độnt tín dụng của ngân hàng thương mại cần phải xem xét sự tác động tổng hợp của các yếu tố lên chất lượng thẩm định, nhưng đồng thời phải tìm ra nhân tố có ảnh hưởng mạnh nhất lên công tác đó, vấn đề này sẽ tùy thuộc vào từng ngân hàng cụ thể.

Những vấn đề lý thuyết trên đây về chất lượng thẩm định tình hình tài

chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại sẽ được vận dụng để nghiên cứu thực trạng chất lượng thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại VPBank.

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG

_Huy động vốn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn của các tổ chức và cá nhân; _Tiếp nhận vốn uỷ thác đầu tư và phát triển của các tổ chức trong nước; _Vay vốn của Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tín dụng khác;

_Cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đối với các tổ chức và cá nhân; _Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu và giấy tờ có giá;

_Hùn vốn, liên doanh và mua cổ phần theo pháp luật hiện hành; _Thực hiện dịch vụ thanh toán giữa các khách hàng;

_Thực hiện kinh doanh ngoại tệ; _Huy động nguồn vốn từ nước ngoài;

_Thanh toán quốc tế và thực hiện các dịch vụ khác liên quan đến thanh toán quốc tế;

_Thực hiện các dịch vụ chuyển tiền trong và ngoài nước dưới nhiều hình thức, đặc biệt chuyển tiền nhanh Western Union

Trong giai đoạn đầu mới thành lập (1994-1996), mặc dù nhận thức từ phía nhà nước cũng như từ phía người dân về các doanh nghiệp cổ phần còn hạn chế, ban lãnh đạo ngân hàng cũng rất lúng túng khi đưa ra đường lối phát triển chung song không vì thế mà cán bộ nhân viên ngân hàng chịu lùi bước Với tinh thần nhiệt tình và khả năng vốn có của cán bộ nhân viên ngân hàng, VPBank đã thu được những kết quả khả quan: tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần đạt 35% /năm, trong hai năm 1995, 1996; chất lượng tín dụng đảm bảo và các hoạt động dịch vụ phát triển nhanh chóng Tuy nhiên, bước sang năm 1997, cùng với cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ của khu vực châu Á và sự khó khăn của nền kinh tế trong nước, VPBank cũng rơi vào khủng hoảng do những sai lầm trong quản lý Điều đó đã đẩy VPBank rơi vào tình trạng không đủ năng lực tài chính để thực hiện nghĩa vụ thanh toán của mình Ngân hàng gần như không tìm được lối thoát, đứng bên bờ vực của sự phá sản khi các hoạt động kinh doanh bị đình trệ, nợ quá hạn trên 300 tỷ đồng, giá trị L/C trả chậm của khách hàng còn tồn đọng với nước ngoài lên đến 40 triệu USD, mất uy tín trong thanh toán với khách hàng trong nước và đặc biệt là các đối tác nước ngoài Vì vậy, trong thời gian từ năm 1997-2000 là giai đoạn củng cố, cải tổ và tạo tiền đề phát triển cho giai đoạn mới Để lành mạnh hoá tình hình tài chính, Ngân hàng đã tập trung vào công tác thu hồi nợ để giải quyết các khoản nợ còn tồn đọng từ giai đoạn trước đồng thời tăng cường hoạt động với những khoản vay đảm bảo nhằm giảm tỷ lệ nợ quá hạn Ngoài ra, Ngân hàng cũng đã nỗ lực giải quyết các khoản L/C trả chậm để cải thiện tình hình tài chính và khôi phục lại uy tín của mình ở nước ngoài Thời gian này,