(LUẬN văn THẠC sĩ) phát triển hoạt động sáp nhập và mua lại (ma) ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHẠM NGỌC THUẬN PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI (M&A) NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ TẤN PHƯỚC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN **** Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Ngoài ra, luận văn sử dụng số nhận xét, đánh số liệu tác giả khác, quan tổ chức khác, có thích nguồn gốc sau trích dẫn để dễ tra cứu, kiểm chứng Nếu phát có gian lận tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước hội đồng, kết luận văn TP.HCM, ngày tháng năm PHẠM NGỌC THUẬN TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ SÁP NHẬP, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.Khái niệm sáp nhập mua lại ( M&A) ngân hàng 1.2 Nguyên tắc M&A 1.2.1.Sự khác sáp nhập mua lại 1.2.2.Vấn đề định giá M&A 1.3.Các hình thức sáp nhập mua lại 1.3.1.Dựa vào mối quan hệ hai công ty tiến hành sáp nhập 1.3.2.Dựa phạm vi lãnh thổ 10 1.3.3 Dựa vào chiến lược mua lại công ty 11 1.3.4.Dựa phương thức tiến hành tài trợ 12 1.3.5.Các hình thức phân loại khác 13 1.4.Ý nghĩa sáp nhập mua lại 13 1.4.1.Lợi ích hoạt động sáp nhập mua lại 13 1.4.2.Những bất lợi hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng 17 1.5.Các phương thức thực hoạt động sáp nhập mua lại 18 1.5.1.Chào thầu (tender offer) 18 1.5.2.Mua lại tài sản công ty 19 1.5.3.Lôi kéo cổ đông bất mãn (proxy fight) 19 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 1.5.4.Thương lượng tự nguyện với Ban quản trị điều hành 20 1.5.5.Thu gom cổ phiếu thị trường chứng khoán 20 1.6 Quy trình để thực giao dịch sáp nhập mua lại 20 1.6.1.Nguyên tắc thực thương vụ sáp nhập mua lại 20 1.6.2.Quy trình để thực giao dịch M&A 22 1.6.3 Xử lý vấn đề hậu sáp nhập mua lại 24 1.7 Tình hình hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng giới học kinh nghiệm cho Việt Nam 26 1.7.1 Khái quát thực trạng hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng giới26 1.7.2 Phân tích hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng giới 28 1.7.3 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 36 KẾT LUẬN CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 39 2.1.Thực trạng hoạt động M&A NHTM VN 39 2.1.1.Quản lý Nhà nước mua bán, sáp nhập lĩnh vực Ngân hàng 39 2.1.1.1 Quan điểm Nhà nước M&A Ngân Hàng 39 2.1.1.2 Các luật điều chỉnh chung cho hoạt động sáp nhập mua lại 40 2.1.1.3 Các văn quy định hoạt động hoạt động sáp nhập mua lại lĩnh vực ngân hàng 41 2.2.2 Thực trạng hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thời gian qua 42 2.2.2.1.Giai đoạn 1997-2005 42 2.2.2.2 Giai đoạn từ năm 2005 tới 45 2.2.Đánh giá hoạt động M&A ngành Ngân Hàng 53 2.2.1.Những kết đạt 53 2.2.1.1.Giúp ngân hàng nhỏ tránh khỏi sụp đổ 53 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.2.1.2.Góp phần củng cố,sắp xếp lại ngành ngân hàng 54 2.2.1.3.Giúp lành mạnh hóa nâng cao lực tài hệ thống ngân hàng Việt Nam 54 2.2.1.4 Nhận hỗ trợ cơng nghệ, quản lý từ tập đồn tài nước ngồi…………………………………………………………………………………54 2.2.1.5.Hình thành tập đồn tài 55 2.3.2.Những tồn 55 2.2.2.1.Những tồn khung pháp lý điều chỉnh hoạt động M&A hành…………………………………………………………………………… 55 2.2.2.2.Hạn chế việc định giá 57 2.2.2.3.Thiếu tổ chức trung gian 58 2.2.2.4 Nguồn nhân chưa đáp ứng 59 2.2.2.5.Yếu tố tâm lý 59 2.2.2.6.Văn hóa khơng tương thích 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 62 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, MUA LẠI NGÂN HÀNG THUONG MẠI TẠI VIỆT NAM 63 3.1 Xu hướng sáp nhập, mua lại NHTM thời gian tới 63 3.1.1 Ngân hàng lớn sáp nhập mua lại Ngân hàng nhỏ 63 3.1.2 Các Ngân hàng nhỏ sáp nhập với Ngân hàng nhỏ 64 3.1.3 Các Ngân hàng quy mô chiến lược phát triển sáp nhập với nhau…………………………………………………………………………………65 3.1.4.Sáp nhập xuyên biên tổ chức tài nước với ngân hàng nước 65 3.1.5.Sáp nhập Ngân hàng để thành lập tổ chức Ngân hàng 66 3.2.Mục tiêu phát triển TCTD năm tới định hướng chiến lược đến năm 2020 67 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 3.3.Giải pháp phát triển hoạt động sáp nhập, mua lại NHTM Việt Nam 69 3.3.1 Đối với ngân hàng thương mại 69 3.3.1.1.Thay đổi tư nhận thức hoạt động M&A 69 3.3.1.2.Minh bạch hóa thơng tin tài 69 3.3.1.3.Vấn đề chọn đối tác 70 3.3.1.4.Về yếu tố người trình sáp nhập, mua lại 73 3.3.1.5 Lựa chọn phương pháp định giá 74 3.3.1.6.Các NHTM cần xây dựng mục tiêu, chiến lược quy trình cụ thể cho hoạt động M&A 75 3.3.1.7 Phối hợp với tổ chức trung gian hoạt động M&A 76 3.3.1.8 Xây dựng văn hóa doanh nghiệp sau sáp nhập 78 3.3.2.Giải pháp phía ngân hàng nhà nước 79 3.3.2.1.Hoàn thiện hành lang pháp lý, thúc đẩy hoạt động M & A ngân hàng 79 3.3.2.2.Phổ biến kiến thức định hướng sáp nhập, mua lại cho chủ thể ngân hàng 81 3.3.2.3.Nâng cao vai trò NHNN Việt Nam định hướng xây dựng lộ trình hoạt động M&A ngân hàng 82 3.3.2.4.Xây dựng kênh kiểm soát, tra thông tin hoạt động M&A 84 3.3.3.Một số đề xuất, kiến nghị khác 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG 86 KẾT LUẬN 87 PHỤ LỤC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT STT Nguyên văn tiếng Anh tiếng Việt Chữ viết tắt Capital asset pricing model: Mơ hình định giá tài sản vốn CAPM Merger& Acquisition: sáp nhập, mua lại M&A Leveraged Buyout: Địn bẩy tài LBO Price to Earnings: hệ số giá thu nhập cổ phần P/E Weight Average Cost of Capital WACC World Trade Organization: Tổ chức thương mại giới WTO United Overseas Bank: Ngân hàng Singapo UOB Ngân hàng nhà nước NHNN Ngân hàng thương mại NHTM 10 Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP 11 Tổ chức tín dụng TCTD 12 Tập đồn tài TĐTC 13 Cơng ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu Diện VPSC 14 Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam NHĐT&PTVN TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG STT Tên biểu đồ, bảng biểu Bảng 1.1: Thương vụ M&A Ngân hàng lớn công bố Mỹ Trang 29 năm 2010 Bảng 1.2: Tổng hợp M&A ngân hàng Châu Á năm 2010 34 Bảng 2.1: Các thương vụ Ngân hàng giai đoạn 1997-2004 44 Bảng 2.2: Hoạt động nắm giữ cổ phần chéo ngân hàng 48 nước DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ STT Tên biểu đồ Trang Biểu đồ 1.1: Hoạt động M&A giới giai đoạn 2000-2010 27 Biểu đố 1.2: Hoạt động M&A tài ngân hàng Châu Âu 31 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Những tháng đầu năm 2008 thị trường tài chính-ngân hàng giới nói chung Việt Nam bị ảnh hưởng nặng nề khủng hoảng kinh tế giới Hàng loạt ngân hàng lớn giới phá sản Thị trường chứng khoán sụt giảm trầm trọng bất chấp can thiệp từ phía nhà nước Tại Việt Nam, thị trường tài chứng kiến năm đầy biến động Tính khoản thị trường thấp, lãi suất thị trường liên tục biến động chạy đua tìm kiếm nguồn vốn huy động tạo nên mức lãi suất kỉ lục thị trường Việt Nam cá biệt có ngân hàng đẩy mức lãi suất lên 20% Dẫn đến tượng dịch chuyển nguồn vốn từ ngân hàng sang phía ngân hàng khác mà khơng tạo nên tăng trưởng đáng kể số dư tiền gửi ngân hàng Có thể nhận thấy áp lực thực năm 2009 đầu năm 2010 Liệu ngân hàng thương mại Việt Nam có đủ sức cạnh tranh tồn thời điểm mở cửa hoàn toàn thị trường tài ngân hàng đến gần manh mún, hoạt động thiếu hiệu quả, thiếu liên kết với Hội nghị Trung ương (khóa XI) bàn định tái cấu kinh tế gắn với đổi mơ hình tăng trưởng, theo hướng nâng cao chất lượng, hiệu sức cạnh tranh Theo đó, năm tới, việc cấu lại kinh tế tập trung vào lĩnh vực quan trọng là: Tái cấu đầu tư với trọng tâm đầu tư công; Cơ cấu lại thị trường tài với trọng tâm tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại; Tái cấu doanh nghiệp nhà nước Chính phủ giao cho Bộ Kế hoạch Đầu tư soạn thảo Đề án tổng thể Tái cấu trúc kinh tế gắn với đổi mơ hình tăng trưởng Việc cấu lại hệ thống ngân hàng thương mại theo hướng cấu lại để có hệ thống ngân hàng thương mại quản trị tốt, hoạt động hiệu quả, sản phẩm dịch vụ ngân hàng đa dạng, đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế thị trường với đại phận doanh nghiệp vừa nhỏ hộ sản xuất kinh doanh Hệ thống ngân hàng bước nâng cao tiềm lực tài khả cạnh tranh; khơng cịn ngân hàng yếu kéo dài, TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ảnh hưởng xấu đến kinh tế Chính phủ đạo Ngân hàng Nhà nước tiến hành rà soát, đánh giá thực trạng quản lý hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, xây dựng phương án tổng thể cấu lại toàn hệ thống với mục tiêu, mơ hình chế sách phù hợp Hệ thống ngân hàng tái cấu trúc sở có chế, sách để ngân hàng thương mại có đủ điều kiện phát triển nhanh cạnh tranh có hiệu nước quốc tế; đồng thời, khuyến khích ngân hàng mở rộng địa bàn hoạt động phục vụ nông nghiệp nơng thơn Bên cạnh đó, thực cổ phần hóa ngân hàng thương mại nhà nước, nâng cao tiềm lực tài chính, khả quản trị, chất lượng dịch vụ, sức cạnh tranh hiệu hoạt động để ngân hàng thương mại nhà nước thực làm nòng cốt hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại nước Trong mười năm trở lại đây, có nhiều thâu tóm sáp nhập ngân hàng lớn giới JP Morgan Chase mua lại Bear Tearn 2008,Barclays PLC mua lại ABN Amro năm 2007, Mitsubishi Tokyo Financial Group mua lại UFJ Holding vào năm 2005, JP Morgan Chase mua Bank One năm 2004 sáp nhập hợp mua lại ngân hàng giới diễn liên tục cho thấy tượng ngẫu nhiên mà xu hướng bối cảnh hội nhập kinh tế giới tồn cầu hố Các ngân hàng tìm lợi ích đáng kể từ sáp nhập Ngân hàng đại đòi hỏi qui mô lớn tiềm lực mạnh đủ lực cạnh tranh, phát triển sản phẩm dịch vụ mới, nâng cao tính tiện ích sản phẩm tài chính, cắt giảm chi phí kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng nhỏ yếu không đủ tiềm lực để đổi dần thị phần dễ dàng tụt hậu mội trường cạnh tranh liệt Dẫn đến hệ tất yếu bị ngân hàng lớn thâu tóm, sáp nhập Các ngân hàng thương mại lớn trung bình muốn gia tăng thị phần, tiềm lực cạnh tranh khơng cịn cách hiệu liên kết với để trở thành tập đồn tài vững mạnh nhờ vào cộng lực Đó lý tác giả chọn đề tài : “ Phát triển hoạt động sáp nhập, mua lại (M&A) Ngân hàng thương mại Việt Nam” làm đề tài luận văn thạc sĩ TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com + Bán nợ xấu cho doanh nghiệp khơng phải tổ chức tín dụng, cơng ty mua bán nợ tư nhân công ty mua bán nợ ngân hàng thương mại; + Xóa nợ nguồn dự phòng rủi ro; xử lý tài sản bảo đảm để thu hồi nợ; + Chuyển nợ thành vốn góp, cổ phần doanh nghiệp vay; + Các khoản nợ xấu phát sinh khơng có tài sản bảo đảm, khơng có khả thu hồi thực cho vay theo đạo chủ trương, sách Chính phủ Chính phủ xóa nợ nguồn vốn ngân sách nhà nước; + Đối với số loại cơng trình, bất động sản chấp vay ngân hàng hoàn thành hoàn thành chưa bán được, Chính phủ xem xét mua lại bất động sản để phục vụ cho mục đích an sinh xã hội hoạt động quan nhà nước - Tăng quy mô chất lượng vốn tự có TCTD: Bảo đảm mức vốn tự có khơng thấp mức theo quy định pháp luật đáp ứng đầy đủ tỷ lệ an tồn tối thiểu theo quy định pháp luật thơng qua: + Tăng vốn điều lệ: (i) Phát hành cổ phiếu bổ sung, tăng vốn góp từ cổ đơng, thành viên góp vốn hành nhà đầu tư nước, nước; (ii) Chuyển nợ thành vốn góp, cổ phần TCTD cấu lại; + TCTD phải đạt mức vốn tự có đủ để bù đắp rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro tác nghiệp theo quy định Basel II đến cuối năm 2015 b) Cơ cấu lại hoạt động Cùng với việc làm cấu lại bảng cân đối kế toán theo hướng lành mạnh, TCTD phải triển khai giải pháp củng cố, chấn chỉnh lại hoạt động: - Tập trung củng cố, phát triển hoạt động kinh doanh loại bỏ lĩnh vực kinh doanh rủi ro, hiệu - Tập trung tín dụng ngân hàng vào ngành, lĩnh vực thuộc khâu đột phá chiến lược Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội giai đoạn 2011 - 2020 ưu tiên TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com vốn tín dụng cho sản xuất, phục vụ phát triển nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp phụ trợ, sản xuất - chế biến, doanh nghiệp nhỏ vừa - Từng bước chuyển dịch mơ hình kinh doanh ngân hàng thương mại theo hướng giảm bớt phụ thuộc vào hoạt động tín dụng tăng nguồn thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng - Đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng, tập trung nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng truyền thống phát triển nhanh dịch vụ ngân hàng đại (dịch vụ toán, ngoại hối, đầu tư, quản lý tài sản, quản lý rủi ro cho khách hàng,…) - Phát triển nhanh dịch vụ tốn cách an tồn, hiệu quả, đặc biệt sản phẩm, dịch vụ thẻ toán sở đẩy mạnh đại hóa cơng nghệ, hệ thống tốn tăng tiện ích thẻ tốn, điểm chấp nhận thẻ - Mở rộng phạm vi quy mô hoạt động ngân hàng khu vực nông thôn; phát triển mạng lưới chi nhánh, điểm giao dịch khu vực nông thôn, vùng sâu, vùng xa; giảm chi nhánh, điểm giao dịch hoạt động hiệu quả; - Nâng cao tính ổn định bền vững khả chi trả TCTD: Tăng mức độ ổn định nguồn vốn theo hướng tăng tỷ trọng nguồn huy động có kỳ hạn dài; cải thiện cân đối, hợp lý kỳ hạn đồng tiền nguồn vốn sử dụng vốn; bước giảm tỷ lệ dư nợ tín dụng so với huy động vốn đến cuối năm 2015 đạt mức bình quân tồn hệ thống khơng q 85% c) Cơ cấu lại hệ thống quản trị Củng cố đổi hệ thống quản trị ngân hàng phù hợp thông lệ chuẩn mực quốc tế, bao gồm giải pháp: - Tăng tính minh bạch hóa hoạt động ngân hàng thông qua việc áp dụng chế công bố thông tin TCTD - Niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Tăng tính đại chúng ngân hàng thương mại cổ phần tăng số lượng nhà đầu tư, cổ đông đợt tăng vốn điều lệ - Các tập đồn kinh tế, tổng cơng ty nhà nước cổ đơng có vốn góp TCTD phải có kế hoạch hợp lý thối vốn đầu tư chấm dứt kinh doanh lĩnh vực ngân hàng - Hạn chế chi phối, thao túng cổ đông lớn ngân hàng thương mại cổ phần; kiên xử lý cổ đông lớn, người có liên quan vi phạm quy định giới hạn sở hữu cổ phần ngân hàng thương mại cổ phần TCTD sở hữu vốn chéo lẫn Cổ đơng, nhà đầu tư, tổ chức tín dụng vi phạm quy định góp vốn, mua, sở hữu vốn, cổ phần phải xử lý theo quy định pháp luật Trường hợp tổ chức tín dụng mua lại cổ phiếu, vốn góp tổ chức tín dụng cấu lại theo định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam dẫn đến vượt giới hạn quy định xử lý thời hạn chậm năm kể từ thực - Nâng cao điều kiện, tiêu chuẩn lực quản trị, kinh nghiệm cơng tác trình độ chun môn chức danh lãnh đạo, quản lý chủ chốt TCTD (Chủ tịch hội đồng quản trị/hội đồng thành viên, Tổng Giám đốc/Giám đốc, Thành viên hội đồng quản trị/hội đồng thành viên,…) - Xây dựng kế hoạch, chiến lược kinh doanh - Triển khai quy trình, sách kinh doanh nội lành mạnh; Áp dụng có hiệu cao phương thức quản trị, điều hành tiên tiến phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế quy định pháp luật - Phát triển hệ thống quản trị rủi ro phù hợp với nguyên tắc, chuẩn mực Ủy ban Basel, tập trung vào hệ thống quản trị rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường (giá cả, lãi suất, tỷ giá) rủi ro tác nghiệp; phát triển hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ; thực phân loại nợ, trích lập dự phịng rủi ro phù hợp với thông lệ quốc tế mức độ rủi ro tín dụng; nâng cao lực đánh giá, thẩm định tín dụng quản lý, giám sát rủi ro tín dụng TCTD TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Đổi nâng cao hiệu hệ thống kiểm soát, kiểm toán nội - Cơ cấu, xếp lại phận chức kinh doanh, quản trị, điều hành; xếp, bố trí hợp lý cán phát triển đội ngũ cán quản lý kinh doanh ngân hàng có trình độ cao, ý thức trách nhiệm đạo đức nghề nghiệp tốt - Hiện đại hóa hệ thống cơng nghệ; Phát triển hệ thống thông tin quản lý nội bộ, hạ tầng công nghệ thơng tin hệ thống tốn nội ngân hàng thương mại; Nâng cấp hệ thống ngân hàng lõi phù hợp với quy mô, mức độ phức tạp hoạt động yêu cầu quản trị, điều hành TCTD - Cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài thua lỗ kéo dài, có nguy an toàn, vi phạm nghiêm trọng quy định an tồn hoạt động ngân hàng khơng có khả phục hồi hoạt động bình thường sau áp dụng biện pháp phục hồi, chấn chỉnh giải thể mua lại, sáp nhập bắt buộc theo quy định pháp luật + Đối với cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài thuộc tập đồn kinh tế, tổng cơng ty nhà nước doanh nghiệp phi ngân hàng, chủ sở hữu chịu trách nhiệm thực cấu lại, kể giải thể, thu hồi giấy phép hoạt động theo phương án Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận + Đối với cơng ty tài chính, cơng ty cho thuê tài trực thuộc ngân hàng thương mại phải cấu lại với ngân hàng mẹ, bao gồm giải thể, sáp nhập (khi cần thiết) để bảo đảm phát triển an toàn, hiệu ngân hàng mẹ III ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP CỦNG CỐ, PHÁT TRIỂN CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN VÀ TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ Định hướng - Tiếp tục hồn thiện mơ hình quỹ tín dụng nhân dân cấp gắn liền với tăng cường thiết chế an toàn hoạt động tạo điều kiện thuận lợi cho quỹ tín dụng nhân dân phát triển Đẩy mạnh chấn chỉnh, củng cố nâng cao mức độ an toàn, hiệu quỹ tín dụng nhân dân có đơi với tiếp tục mở rộng vững quỹ TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com tín dụng nhân dân khu vực nơng thơn; Bảo đảm quỹ tín dụng nhân dân tuân thủ theo quy định Luật Các tổ chức tín dụng Luật Hợp tác xã; tơn trọng nguyên tắc tự nguyện, tự chủ, tự chịu trách nhiệm, có lợi, hợp tác phát triển cộng đồng hướng tới mục tiêu chủ yếu tương trợ thành viên quỹ tín dụng nhân dân để góp phần xóa đói, giảm nghèo, phát triển nơng nghiệp, nơng thơn hạn chế tình trạng cho vay nặng lãi - Xây dựng phát triển hệ thống tài vi mơ an tồn, bền vững, hướng tới phục vụ người nghèo, người có thu nhập thấp, doanh nghiệp siêu nhỏ, doanh nghiệp nhỏ, góp phần thực chủ trương Đảng, Nhà nước đảm bảo an sinh xã hội giảm nghèo bền vững Giải pháp a) Đối với Quỹ Tín dụng Nhân dân Trung ương: - Chuyển đổi Quỹ Tín dụng Nhân dân Trung ương sang hoạt động theo mơ hình ngân hàng hợp tác xã Phát triển Quỹ Tín dụng Nhân dân Trung ương đủ mạnh quy mơ, lực tài chính, trình độ quản trị, cơng nghệ để thực đóng vai trò làm đầu mối điều hòa, cân đối vốn hệ thống quỹ tín dụng nhân dân có khả chăm sóc, hỗ trợ có hiệu cho quỹ tín dụng nhân dân sở chuyên mơn nghiệp vụ, vốn tài - Tiếp tục mở rộng mạng lưới chi nhánh Quỹ Tín dụng Nhân dân Trung ương đến địa phương có nhiều quỹ tín dụng nhân dân sở để tăng khả tiếp cận, hỗ trợ chăm sóc quỹ tín dụng nhân dân sở - Đổi hồn thiện mơ hình điều hịa vốn hệ thống quỹ tín dụng nhân dân - Quỹ Tín dụng Nhân dân Trung ương tập trung nguồn vốn để ưu tiên cho vay quỹ tín dụng nhân dân sở b) Đối với quỹ tín dụng nhân dân sở: TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Nghiên cứu cấu lại quỹ tín dụng nhân dân sở theo mơ hình bao gồm: Quỹ tín dụng nhân dân cộng đồng quỹ tín dụng nhân dân ngành nghề để tăng cường tính liên kết hệ thống, tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động kinh doanh theo quy định pháp luật - Đối với quỹ tín dụng nhân dân sở hoạt động bình thường: Cần tiếp tục phát triển quy mô nâng cao chất lượng, hiệu hoạt động mà trọng tâm chất lượng tín dụng, lực quản trị, điều hành, an toàn khoản tuân thủ pháp luật - Đối với quỹ tín dụng nhân dân sở yếu kém: Áp dụng biện pháp củng cố, chấn chỉnh xử lý sau đây: + Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Quỹ Tín dụng Nhân dân Trung ương, Quỹ đảm bảo an tồn hệ thống cho vay quỹ tín dụng nhân dân sở để xử lý khó khăn khoản; + Xử lý nợ xấu; + Xử lý dứt điểm yếu kém, vi phạm pháp luật; + Quỹ tín dụng nhân dân sở yếu hoạt động thua lỗ kéo dài, khả chi trả hoạt động an toàn, hiệu sau áp dụng biện pháp chấn chỉnh, củng cố thu hồi giấy phép, giải thể, lý tài sản người gửi tiền Bảo hiểm Tiền gửi Việt Nam chi trả theo quy định hành pháp luật - Phát triển dịch vụ ngân hàng quỹ tín dụng nhân dân sở phù hợp với lực quản trị quỹ tín dụng nhân dân sở Tập trung cho vay vốn thành viên quỹ tín dụng nhân dân sở người nghèo Mở rộng tín dụng đơi với việc tăng cường kiểm sốt chất lượng tín dụng Đa dạng hóa phương thức huy động vốn quỹ tín dụng nhân dân sở địa bàn, khoản tiền gửi nhỏ TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Từng bước nâng cao lực tài quỹ tín dụng nhân dân sở theo hướng tăng vốn điều lệ, thu hút thêm thành viên sở gắn kết mở rộng nguồn vốn với hỗ trợ cho vay thành viên - Nâng cao lực quản trị, điều hành quỹ tín dụng nhân dân sở, đặc biệt hệ thống kiểm soát nội bộ, chuẩn hóa hệ thống quy trình nghiệp vụ, kế tốn Bảo đảm người quản lý, điều hành quỹ tín dụng nhân dân sở phải đáp ứng tiêu chuẩn, điều kiện lực, trình độ theo quy định pháp luật Hạn chế chi phối vốn điều lệ hoạt động quỹ tín dụng nhân dân sở số thành viên - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phối hợp với cấp ủy, quyền địa phương cấp: (i) Tăng cường quản lý, tra, giám sát quỹ tín dụng nhân dân sở xử lý tồn tại, yếu quỹ tín dụng nhân dân sở, đặc biệt việc lý quỹ tín dụng nhân dân sở bị giải thể; (ii) Tiếp tục đẩy mạnh mở rộng quỹ tín dụng nhân dân sở địa bàn có nhu cầu nguyên tắc bảo đảm an tồn, hiệu quả, ưu tiên thành lập quỹ tín dụng nhân dân nơi chưa có thiếu quỹ tín dụng nhân dân sở; (iii) Đẩy mạnh công tác tuyên truyền chủ trương, sách, pháp luật Đảng Nhà nước quỹ tín dụng nhân dân; (iv) Tăng cường tuyên truyền, vận động tầng lớp nhân dân tham gia phát triển hệ thống quỹ tín dụng nhân dân người gửi tiền ổn định tâm lý, yên tâm gửi tiền quỹ tín dụng nhân dân - Tăng cường tính liên kết hỗ trợ lẫn quỹ tín dụng nhân dân sở thống mục tiêu, nguyên tắc hoạt động lợi ích Hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động tổ chức liên kết Rà sốt, tổng kết việc thí điểm triển khai Quỹ đảm bảo an toàn hệ thống số địa phương để hồn thiện mơ hình Quỹ đảm bảo an tồn hệ thống Nguồn vốn Quỹ đảm bảo an toàn hệ thống chủ yếu quỹ tín dụng nhân dân đóng góp Tăng quy mơ Quỹ đảm bảo an tồn hệ thống TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com đủ lớn để thực có khả hỗ trợ xử lý khó khăn tạm thời khoản tài cho quỹ tín dụng nhân dân sở - Thành lập tổ chức kiểm tốn quỹ tín dụng nhân dân - Phạm vi hoạt động quỹ tín dụng nhân dân sở tiếp tục giới hạn địa bàn xã, phường, thị trấn nơi đặt trụ sở quỹ tín dụng nhân dân sở - Từng bước nâng cấp, hoàn thiện sở vật chất, trang thiết bị hệ thống công nghệ thông tin quỹ tín dụng nhân dân sở Bảo đảm 100% quỹ tín dụng nhân dân sở có sở vật chất đáp ứng yêu cầu an toàn hoạt động lắp đặt internet, fax - Tập trung nâng cao trình độ lãnh đạo, quản lý, nghiệp vụ cán quỹ tín dụng nhân dân sở Xây dựng chương trình đào tạo, bồi dưỡng đến năm 2015 dành cho cán quỹ tín dụng nhân dân sở - Nhà nước tiếp tục có sách ưu đãi dành cho quỹ tín dụng nhân dân về: Miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp; hỗ trợ vốn từ nguồn ngân sách nhà nước vốn vay, viện trợ nước ngồi; bố trí hợp lý mặt bằng, địa điểm hoạt động Ngân hàng Nhà nước Việt Nam làm đầu mối phối hợp với Bộ, ngành, địa phương vận động, thu hút nguồn lực từ tổ chức, cá nhân nước để hỗ trợ cho quỹ tín dụng nhân dân - Rà sốt, hồn thiện sách quản lý, quy định an toàn hoạt động, quản trị, điều hành cấp, thu hồi giấy phép, giải thể, lý quỹ tín dụng nhân dân Sửa đổi quy định mức vốn điều lệ tối thiểu phù hợp với thực tiễn hoạt động yêu cầu bảo đảm an tồn quỹ tín dụng nhân dân sở - Tổng kết 10 năm triển khai thực Chỉ thị số 57/CT-TW ngày 10 tháng 10 năm 2000 Bộ Chính trị củng cố, hồn thiện phát triển hệ thống quỹ tín dụng nhân dân Quyết định số 135/2000/QĐ-TTg ngày 28 tháng 11 năm 2000 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án củng cố, hồn thiện phát triển hệ thống quỹ tín dụng nhân dân TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com c) Giải pháp phát triển tổ chức tài vi mơ Triển khai thực Đề án “Xây dựng phát triển hệ thống tài vi mơ Việt Nam đến năm 2020” Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Quyết định số 2195/QĐ-TTg ngày 06 tháng 12 năm 2011 IV ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP CƠ CẤU LẠI CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG NƯỚC NGỒI Định hướng Tạo điều kiện thuận lợi cho tổ chức tín dụng nước hoạt động kinh doanh Việt Nam cạnh tranh bình đẳng với tổ chức tín dụng Việt Nam Khuyến khích tổ chức tín dụng nước ngồi hợp tác kinh doanh chặt chẽ với tổ chức tín dụng Việt Nam, đặc biệt việc xử lý vấn đề khó khăn tổ chức tín dụng Việt Nam Tăng cường hợp tác, liên kết tổ chức tín dụng nước ngồi với tổ chức tín dụng Việt Nam phát triển sản phẩm, đổi quản trị đại hóa cơng nghệ ngân hàng Giải pháp Một số giải pháp chủ yếu cấu lại tổ chức tín dụng nước ngồi bao gồm: - Việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng nước ngồi với tổ chức tín dụng nước ngồi với tổ chức tín dụng Việt Nam thực theo nguyên tắc tự nguyện theo quy định pháp luật hành; khuyến khích tổ chức tín dụng nước ngồi góp vốn, mua cổ phần, mua lại, sáp nhập, hợp với tổ chức tín dụng nước yếu phải cấu lại - Nâng cao trách nhiệm tổ chức tín dụng mẹ nước ngồi việc bảo đảm an toàn hoạt động đơn vị trực thuộc Việt Nam; tổ chức tín dụng mẹ nước bảo đảm khả chi trả thực đầy đủ nghĩa vụ tài đơn vị trực thuộc Việt Nam - Xem xét, tăng giới hạn sở hữu cổ phần tổ chức tín dụng nước ngồi ngân hàng thương mại cổ phần yếu cấu lại TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Quản lý, giám sát chặt chẽ hoạt động tổ chức tín dụng nước giao dịch quốc tế, cung cấp dịch vụ ngân hàng Việt Nam để tránh thao túng tổ chức tín dụng nước ngồi bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng V CÁC GIẢI PHÁP HỖ TRỢ CƠ CẤU LẠI CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG - Xây dựng trình Chính phủ phê duyệt Chiến lược phát triển ngành ngân hàng đến năm 2020 - Đổi hoàn thiện hệ thống văn pháp lý hoạt động ngân hàng, bao gồm: + Ban hành chuẩn mực an toàn vốn phù hợp với Basel II; + Đổi mới, hoàn thiện quy định an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, đặc biệt tỷ lệ khả chi trả để hạn chế kiểm sốt có hiệu rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng; + Sửa đổi, bổ sung quy định cấp tín dụng, phân loại nợ, trích lập, sử dụng dự phòng rủi ro theo hướng chặt chẽ phù hợp với thông lệ quốc tế; + Quy định công bố thông tin tổ chức tín dụng phù hợp với thực tiễn Việt Nam nguyên tắc Ủy ban Basel; + Hoàn thiện văn hướng dẫn Luật Bảo hiểm tiền gửi Luật Phịng, chống rửa tiền; + Hồn thiện quy định cấp phép thành lập tổ chức tín dụng, mở chấm dứt hoạt động chi nhánh, điểm giao dịch tổ chức tín dụng; + Ban hành nguyên tắc, chuẩn mực quản trị rủi ro tổ chức tín dụng; + Sửa đổi, bổ sung hệ thống kế toán tổ chức tín dụng phù hợp với chuẩn mực kế tốn quốc tế; + Hồn thiện sách quy định toán qua ngân hàng toán dùng tiền mặt; triển khai thực Đề án đẩy mạnh tốn khơng dùng tiền TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com mặt giai đoạn 2011 - 2015 theo Quyết định số 2459/QĐ-TTg ngày 27 tháng 12 năm 2011 Thủ tướng Chính phủ - Tiếp tục đổi nâng cao hiệu tra, giám sát ngân hàng: Hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng Thực tra, giám sát sở rủi ro giám sát tổng hợp tổ chức tín dụng; phát triển hệ thống giám sát theo tiêu chuẩn CAMELS, hệ thống đánh giá rủi ro tổ chức tín dụng cảnh báo sớm hoạt động ngân hàng Tập trung nâng cao chất lượng, trình độ đội ngũ cán tra, giám sát ngân hàng - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng sáp nhập, hợp nhất, mua lại thơng qua tìm kiếm, giới thiệu đối tác, cung cấp thơng tin cho tổ chức tín dụng có nhu cầu tham gia, hỗ trợ kỹ thuật, pháp lý thủ tục - Điều hành chủ động, linh hoạt, có hiệu cơng cụ sách tiền tệ, tỷ giá, lãi suất theo nguyên tắc thị trường để bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng, giảm thiểu rủi ro cho kinh tế, đồng thời góp phần kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững - Tổ chức, quản lý có hiệu thị trường vàng thị trường tiền tệ, đồng thời tạo điều kiện cho thị trường tiền tệ thứ cấp, thị trường phái sinh phát triển lành mạnh an toàn Xây dựng trình Chính phủ phê duyệt Đề án chống la hóa kinh tế - Tiếp tục đại hóa phát triển đồng hệ thống công nghệ ngân hàng, đặc biệt hệ thống thông tin quản lý Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hệ thống toán ngân hàng phù hợp với nguyên tắc hệ thống toán trọng yếu Ngân hàng Thanh toán quốc tế - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ trì, phối hợp với Bộ, ngành địa phương đẩy mạnh cơng tác thơng tin, tun truyền chủ trương, sách Đảng Chính phủ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng nhằm tạo ổn định tâm lý đồng thuận xã hội TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Xử lý nghiêm sai phạm quản trị, điều hành vi phạm pháp luật tổ chức tín dụng C LỘ TRÌNH THỰC HIỆN I NĂM 2011 - 2012: - Đánh giá, xác định thực trạng hoạt động, chất lượng tài sản nợ xấu tổ chức tín dụng; - Tiến hành đánh giá phân loại tổ chức tín dụng; - Xây dựng triển khai phương án cấu lại tổ chức tín dụng yếu tổ chức tín dụng khác; - Tập trung hỗ trợ khoản để bảo đảm khả chi trả tổ chức tín dụng; - Hồn thành phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng ngân hàng thương mại nhà nước (trừ Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam); - Triển khai sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng; - Tăng vốn điều lệ xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng; - Cơ cấu lại hoạt động hệ thống quản trị Kết dự kiến: Khả chi trả toàn hệ thống tổ chức tín dụng bảo đảm, đồng thời xác định, kiểm soát tình hình tổ chức tín dụng yếu để làm sở cho việc áp dụng biện pháp cấu lại giai đoạn sau II NĂM 2013: - Hoàn thành sửa đổi, bổ sung quy định an toàn hoạt động ngân hàng; - Tiếp tục triển khai lành mạnh hóa tài tổ chức tín dụng, bao gồm xử lý nợ xấu tăng vốn điều lệ; - Triển khai cấu lại hoạt động quản trị; - Hoàn thành cấu lại sở hữu, pháp nhân ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém; TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Hồn thành cấu lại cơng ty tài cơng ty cho th tài Kết dự kiến: Nguy đổ vỡ hệ thống tổ chức tín dụng loại bỏ Các tổ chức tín dụng yếu xử lý Kỷ cương, kỷ luật lĩnh vực ngân hàng lập lại củng cố III NĂM 2014: - Hoàn thành cấu lại tài tổ chức tín dụng; - Các tổ chức tín dụng đáp ứng đầy đủ mức vốn điều lệ thực chuẩn mực, giới hạn an toàn hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật; - Tiếp tục triển khai cấu lại hoạt động quản trị; - Tiếp tục sáp nhập, hợp nhất, mua lại theo nguyên tắc tự nguyện IV NĂM 2015: Hoàn thành cấu lại hoạt động quản trị Kết dự kiến: Tài hoạt động kinh doanh củng cố, chấn chỉnh lành mạnh hóa; hệ thống quản trị cải thiện bước quan trọng Các tổ chức tín dụng đáp ứng đủ yêu cầu vốn tiêu chuẩn an toàn hoạt động ngân hàng Triển khai liệt, đồng giải pháp củng cố, chấn chỉnh cấu lại tổ chức tín dụng nêu trên, đến năm 2015 hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam lành mạnh hóa bước quan trọng tài hoạt động, giảm bớt số lượng tổ chức tín dụng nhỏ, yếu hình thành số ngân hàng thương mại có quy mơ lớn hơn, có khả cạnh tranh mạnh hơn, đặc biệt tăng cường quy mơ vị trí chi phối ngân hàng thương mại nhà nước hệ thống ngân hàng Quá trình củng cố, chấn chỉnh, cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng tiến hành với chi phí thấp nhất, loại trừ nguy đổ vỡ ngân hàng tầm kiểm sốt, bảo đảm giữ vững an tồn, ổn định hệ thống, đồng thời không gây tác động tiêu cực đến ổn định kinh tế vĩ mô, an ninh trị trật tự xã hội./ THỦ TƯỚNG (Đã ký) Nguyễn Tấn Dũng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT  Hoàng Đại Ngọc ,2012 Mua bán, sáp nhập hợp nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn thạc sĩ.Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh  Khn khổ pháp lý M&A ngành ngân hàng Việt Nam kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động M&A lĩnh vực Ngân hàng http://luatminhkhue.vn/chia-sap-nhap/hoan-thien-khuon-kho-phap-ly-cho-hoat-dongsap-nhap hop-nhat-va-mua-lai-trong-linh-vuc-ngan-hang-viet-nam.aspx  Khoa học Xã hội 1a, 2010 Thực trạng giải pháp nâng cao hiệu hoạt động sáp nhập, mua lại (M&A) ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 1997 đến Công trình dự thi thi sinh viên nghiên cứu khoa học Đại học ngoại thương  Luật Doanh Nghiệp 2005, Khoản Điều 152 “Hợp Doanh nghiệp”, khoản Điều 153 “Sáp nhập doanh nghiệp”  Luật Cạnh tranh 2004, Khoản 1,2,3 Điều 17 “sáp nhập, Hợp nhất, Mua lại doanh nghiệp”  M&A Ngân hàng có hành lang pháp lý http://www.thesaigontimes.vn/Home/doanhnghiep/phapluat/17664/  Mua lại sáp nhập ngân hàng hướng tới lành mạnh hiệu http://gafin.vn/20130630023959350p0c34/mua-lai-sap-nhap-ngan-hang-huong-toilanh-manh-va-hieu-qua.htm  Manh nha sóng ngân hàng nội http://tinnhanhchungkhoan.vn/charts/noidung.php?nid=24967  Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Thông tư 04/2010/TT-NHH ngày 11/2/2010 quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng  Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ban hành danh mục vốn pháp định tổ chức tín dụng cổ phần TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com  Phạm Nguyễn Thu Hà ,2012 Tái cấu trúc ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua mua bán sáp nhập Luận văn thạc sĩ Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh  Phạm Thị Thu Hoàng, 2012 Nâng cao hiệu hoạt động sáp nhập, mua lại lĩnh vực ngân hàng Việt Nam Luận văn thạc sĩ Đại học ngoại thương Thành phố Hồ Chí Minh  Phạm Ngọc Thuận Tổng hợp từ wesite Ngân Hàng Thương mại  Quyết định 241/1998/QĐ-NHNN5 Quy chế Sáp nhập, hợp nhất, mua lại Tổ chức tín dụng cổ phần Việt Nam  Quyết định số 254/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ : Phê duyệt Đề án "Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015"  Tổng quan M&A lĩnh vực ngân hàng Việt Nam xu hướng phát triển thời gian tới www.vca.gov.vn/Web/Content.aspx?distid=2538  Thị trường M&A Việt Nam: Lực đẩy để tạo cú hích http://timtailieu.vn/tai-lieu/thi-truong-ma-tai-viet-nam-luc-day-de-tao-cu-hich-15130/  Thơng tư Ngân Hàng Nhà nước số 04/2010/TT-NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng  Thủ tướng phủ, định số 254/QĐ-TTg đề án “ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015”  Xu hướng M&A Ngân hàng sau sáp nhập http://my.opera.com/Pham%20Hung/blog/show.dml/3046645 DANH MỤC TÀI LIỆU TIẾNG ANH  Wilmerhale(2010), 2010 M&A report  http://www.pwc.com/en_US/us/transactionservices/publications/assets/2011-USfinancial-services-MA-insights.pdf  http://www.pwc.com/en_GX/gx/financial-services/mergers-acquisitionsreports/pdf/pwc-sharing-deal-insight-feb-2012.pdf  Pricewaterhousecooper (2011),Emerging opportunities: Financial services M&A in Asia 2011, tr.23 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... quan sáp nhập, mua lại ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hoạt động sáp nhập, mua lại Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động sáp nhập, mua lại Ngân hàng thương. .. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 2.1.Thực trạng hoạt động M&A ngân hàng thương mại Việt Nam 2.1.1.Quản lý Nhà nước sáp nhập, mua lại lĩnh vực Ngân hàng 2.1.1.1... nghĩa sáp nhập mua lại 13 1.4.1.Lợi ích hoạt động sáp nhập mua lại 13 1.4.2.Những bất lợi hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng 17 1.5.Các phương thức thực hoạt động sáp nhập mua