CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
R ủi ro thanh khoản tại NHTM
1.1.1 Khái niệm về thanh khoản và rủi ro thanh khoản
1.1.1.1 Khái niệm về thanh khoản
Thanh khoản là khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng, giúp đáp ứng nhu cầu thanh toán kịp thời Tính thanh khoản của ngân hàng thương mại (NHTM) được đánh giá qua khả năng ngắn hạn trong việc xử lý yêu cầu rút tiền gửi và giải ngân các khoản tín dụng đã cam kết Do đó, thanh khoản có thể được hiểu từ nhiều khía cạnh khác nhau.
- Khả năng linh hoạt của tài sản trong thanh toán, trao đổi
- Khả năng chuyển hóa các loại tài sản thành tiền
- Khả năng đáp ứng nhu cầu chi trả với chi phí hợp lý
(Nguồn: Bank Management and Financial Services- Peter Rose)
Tính thanh kho ản của tài sản
Tài sản có tính thanh khoản cao là những loại tài sản có khả năng chuyển hóa thành tiền nhanh chóng và với chi phí thấp.
Ngân hàng có khả năng thanh khoản tốt khi có thể huy động vốn khả dụng với chi phí thấp ngay khi cần thiết Điều này cho thấy ngân hàng cần sở hữu một lượng vốn khả dụng hợp lý hoặc có khả năng nhanh chóng vay mượn hoặc bán tài sản để đáp ứng nhu cầu tài chính.
Tính thanh kho ản của nguồn
Tính thanh khoản của nguồn vốn ngân hàng thể hiện khả năng huy động và mở rộng nguồn vốn khi cần thiết Thời gian và chi phí để mở rộng nguồn càng thấp, tính thanh khoản càng cao, và ngược lại.
Tính thanh kho ản của ngân hàng
Tính thanh khoản của ngân hàng là khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính đúng hạn với chi phí hợp lý Đối với ngân hàng thương mại, tính thanh khoản thể hiện khả năng đáp ứng nhu cầu thanh toán, chi trả, rút tiền và cấp tín dụng cho khách hàng theo yêu cầu hợp lệ.
Tính thanh khoản của ngân hàng phụ thuộc vào tính thanh khoản của tài sản mà ngân hàng sở hữu, bao gồm cả dự trữ hiện có và khả năng huy động nguồn vốn mới.
1.1.1.2 Khái niệm về rủi ro thanh khoản
Theo quan điểm truyền thống, rủi ro được hiểu là những thiệt hại, mất mát, nguy hiểm và các yếu tố liên quan đến sự không chắc chắn hoặc khó khăn có thể xảy ra cho con người Khi xã hội loài người phát triển và hoạt động của con người trở nên đa dạng hơn, nhiều loại rủi ro mới cũng xuất hiện.
Quản trị Ngân hàng_ PGS TS Trần Huy Hoàng)
Theo quan điểm trung hòa, rủi ro được định nghĩa là sự bất trắc có thể đo lường được, bao gồm cả khía cạnh tích cực và tiêu cực Rủi ro không chỉ mang lại tổn thất và nguy hiểm mà còn tạo ra cơ hội và thời cơ bất ngờ Bằng cách nghiên cứu và nhận diện rủi ro một cách tích cực, chúng ta có thể phát triển các biện pháp phòng ngừa để giảm thiểu tác động tiêu cực, đồng thời tận dụng và phát huy những lợi ích mà rủi ro mang lại.
Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là những sự kiện không lường trước có thể gây tổn thất tài sản, giảm lợi nhuận thực tế so với dự kiến, hoặc phát sinh chi phí bổ sung để hoàn thành các giao dịch tài chính Ví dụ, ngân hàng cần xem xét khả năng hoàn trả vốn vay của khách hàng, sự biến động của tiền gửi trong tháng tới, và khả năng thay đổi lãi suất, từ đó đánh giá tác động đến thu nhập và giá trị tài sản của mình.
Rủi ro có các tính chất sau:
+ Rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng của ngân hàng là hai đại lượng đồng biến với nhau trong một phạm vi nhất định
Hai yếu tố chính của rủi ro bao gồm biên độ rủi ro, tức là mức độ thiệt hại mà rủi ro có thể gây ra, và tần suất xuất hiện của rủi ro đó.
Rủi ro là yếu tố không thể tránh khỏi trong cuộc sống, nhưng chúng ta có thể giảm thiểu sự xuất hiện và tác động tiêu cực của chúng thông qua các biện pháp phòng ngừa hiệu quả.
Các nhà quản trị ngân hàng luôn chú trọng đến việc nâng cao khả năng sinh lời và giá trị cổ phiếu, nhưng không thể lơ là trong việc kiểm soát rủi ro, điều này có thể ảnh hưởng đến sự tồn tại của ngân hàng Trong bối cảnh nền kinh tế biến động với các vấn đề như nợ xấu, thị trường bất động sản và tình hình thanh khoản, các ngân hàng đang tập trung mạnh mẽ vào công tác đo lường và kiểm soát rủi ro.
Các ngân hàng hiện nay phải chú trọng đến năm loại rủi ro chính, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá Bên cạnh đó, họ cũng đối mặt với nhiều loại rủi ro khác như rủi ro lạm phát, rủi ro chính trị, rủi ro tác nghiệp và rủi ro đạo đức.
Rủi ro thanh khoản là tình trạng ngân hàng không thể cung cấp đủ tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản ngay lập tức hoặc phải chịu chi phí cao để làm điều đó Điều này xảy ra khi ngân hàng không có khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp thời tài sản thành tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng các hợp đồng thanh toán.
1.1.2 Nguyên nhân và hậu quả của rủi ro thanh khoản
1.1.2.1 Nguyên nhân của rủi ro thanh khoản
Có bốn nguyên nhân chính khiến cho ngân hàng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản thường xuyên là:
Nguyên nhân th ứ nhất: Sự mất cân đối hợp lý giữa tài sản có và tài sản nợ v ề thời hạn
Ngân hàng thường huy động và cho vay vốn với thời hạn ngắn, trong khi lại sử dụng nguồn vốn này để cho vay dài hạn, dẫn đến sự không trùng khớp về thời hạn giữa tài sản có và tài sản nợ Hiếm khi luồng tiền ròng từ tài sản có đủ để trang trải cho luồng tiền ròng từ tài sản nợ, vì ngân hàng thường phải đối mặt với một tỷ lệ lớn tài sản nợ cần được hoàn trả ngay lập tức nếu người gửi rút tiền trước hạn Do đó, ngân hàng cần duy trì thanh khoản liên tục để đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng.
Nguyên nhân th ứ hai: Sự nhạy cảm của tài sản tài chính với những thay đổi của lãi suất
Qu ản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM
1.2.1 Bản chất của quản trị rủi ro thanh khoản
Quản trị rủi ro thanh khoản là quá trình quản lý hiệu quả khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt và tối ưu hóa cấu trúc danh mục nguồn vốn.
Bản chất của quản trị rủi ro thanh khoản được đúc kết ở hai nội dung sau:
Ngân hàng thường xuyên phải xử lý tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản, vì tổng cầu thanh khoản hiếm khi cân bằng với tổng cung thanh khoản trong cùng một thời điểm.
Khả năng thanh khoản và khả năng sinh lời là hai yếu tố tỷ lệ nghịch trong ngân hàng Khi ngân hàng tập trung nhiều vốn để đáp ứng yêu cầu thanh khoản, khả năng sinh lời dự tính sẽ giảm Đây là mâu thuẫn tồn tại trong quá trình kinh doanh và quản trị thanh khoản.
1.2.2 Sự cần thiết quản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM
Các ngân hàng hàng ngày phải đối mặt với thách thức về thanh khoản trong hoạt động kinh doanh Do đó, quản trị thanh khoản, đặc biệt là quản trị rủi ro thanh khoản, trở thành một yếu tố thiết yếu cần được thực hiện liên tục và thường xuyên Điều này xuất phát từ những lý do cơ bản không thể bỏ qua.
Ngân hàng phải đối mặt với sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời; khi tập trung nhiều vốn cho thanh khoản, khả năng sinh lời sẽ giảm và ngược lại Do đó, quản trị thanh khoản là cần thiết để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh đồng thời đảm bảo khả năng sinh lời cần thiết.
Thứ hai: Quản trị rủi ro thanh khoản giúp NHTM tránh hoặc giảm thiểu những hậu quả do rủi ro thanh khoản gây ra
Để đáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng một cách thường xuyên và trong những tình huống khẩn cấp, ngân hàng cần quản lý thanh khoản hiệu quả nhằm hạn chế rủi ro Thanh khoản có ý nghĩa quan trọng tại một thời điểm nhất định; nếu ngân hàng thiếu hụt khả năng thanh khoản, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến hình ảnh và dẫn đến phá sản, mặc dù trên lý thuyết vẫn có khả năng trả nợ Hơn nữa, năng lực quản trị thanh khoản là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả tổng thể của ngân hàng, giúp đạt được các mục tiêu dài hạn và đảm bảo sự tồn tại cũng như phát triển của ngân hàng và toàn bộ hệ thống ngân hàng.
1.2.3 Tác động của quản trị rủi ro thanh khoản đến Ngân hàng Thương mại
Ngân hàng chú trọng đến quản trị rủi ro thanh khoản có thể hạn chế rủi ro về mặt kỳ hạn dòng tiền, từ đó xác định được khối lượng đầu tư phù hợp và gia tăng lợi nhuận Ngược lại, nếu không quản lý tốt rủi ro thanh khoản, ngân hàng dễ rơi vào tình trạng đầu tư tràn lan, dẫn đến mất thanh khoản tạm thời và phải huy động vốn với lãi suất cao Điều này làm tăng lãi suất cho vay, khiến doanh nghiệp khó tiếp cận vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Khi doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn, giá sản phẩm sẽ tăng, ảnh hưởng đến đời sống người dân Nghiêm trọng hơn, nếu ngân hàng không kịp thời bù đắp thanh khoản, có thể dẫn đến sự sụp đổ của ngân hàng, gây hoảng loạn cho người gửi tiền và tạo ra hiệu ứng domino, đe dọa toàn bộ hệ thống ngân hàng.
Quy trình qu ản trị rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng
1.3.1 Đo lường rủi ro thanh khoản
Trong những năm gần đây, đã có sự phát triển của một số phương pháp dự báo thanh khoản, bao gồm phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn, phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn, và phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản Mỗi phương pháp này đều dựa trên những giả định nhất định, do đó ngân hàng chỉ có thể ước lượng nhu cầu thanh khoản một cách gần đúng tại một thời điểm cụ thể Vì vậy, các nhà quản lý thanh khoản cần luôn sẵn sàng điều chỉnh để ứng phó với các biến động.
Hầu hết các ngân hàng cần duy trì tỷ lệ hợp lý giữa vốn dự trữ và vốn kinh doanh, với mức dự trữ phụ thuộc vào quan điểm của nhà quản lý về rủi ro, tức là mức độ chấp nhận rủi ro thiếu tiền mặt của ngân hàng Đồng thời, các ngân hàng cũng phải đảm bảo tỷ lệ khả năng chi trả.
Tỷ lệ về khả năng chi trả =
Tài sản "Có" có thể thanh toán ngay
Tài sản "Nợ" phải trả
Theo thông tư số 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 20/05/2010, các tổ chức tín dụng tại Việt Nam cần xác định và thực hiện các biện pháp nhằm đảm bảo tỷ lệ khả năng chi trả cho ngày tiếp theo vào cuối mỗi ngày.
Tỷ lệ tối thiểu bằng 15% giữa tổng tài sản “Có” thanh toán ngay và tổng Nợ phải trả
Tỷ lệ tối thiểu 1:1 giữa tổng tài sản "Có" và tổng tài sản "Nợ" đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo áp dụng cho đồng Việt Nam, Euro, Bảng Anh và đô la Mỹ Tất cả các ngoại tệ khác sẽ được quy đổi sang đô la Mỹ theo tỷ giá liên ngân hàng cuối mỗi ngày Phương pháp này nhằm đảm bảo tính thanh khoản và an toàn trong quản lý nguồn vốn.
Phương pháp này bắt nguồn từ hai thực tế đơn giản sau:
- Khả năng thanh khoản của ngân hàng tăng khi tiền gửi tăng và cho vay giảm
- Khả năng thanh khoản của ngân hàng giảm khi tiền gửi giảm và cho vay tăng
Ngay từ đầu năm, ngân hàng tiến hành ước lượng nhu cầu thanh khoản cho từng tháng và quý Khi cung và cầu thanh khoản không cân bằng, ngân hàng sẽ gặp phải độ lệch thanh khoản Độ lệch này được xác định dựa trên sự chênh lệch giữa cung và cầu thanh khoản.
(liquidity gap) == Tổng nguồn tạo thanh khoản (1) Tổng nhu cầu sử dụng thanh khoản (2)
Khi (1) > (2): Độ lệch thanh khoản dương Ngân hàng phải nhanh chóng đầu tư phần thanh khoản thặng dư này để sinh lợi
Khi (2) > (1): Độ lệch thanh khoản âm Ngân hàng phải tìm kiếm kịp thời các nguồn tài trợ khác nhau với chi phí thấp nhất
Những bước chính yếu trong phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn bao gồm:
- Tiền vay và tiền gửi phải được dự báo trong khoảng thời gian hoạch định thanh khoản đã cho (ngày, tháng, quý)
- Những thay đổi về tiền vay và tiền gửi phải được tính toán cho cùng khoảng thời gian xác định đó
Nhà quản trị thanh khoản đánh giá trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng dựa trên sự biến đổi của tiền gửi và cho vay Để dự đoán tiền gửi và tiền vay trong tương lai, họ có thể áp dụng các kỹ thuật thống kê kết hợp với kinh nghiệm cá nhân Một mô hình dự báo có thể được xây dựng để theo dõi sự thay đổi trong tiền gửi và tiền vay.
Thay đổi dự kiến của tiền gửi phụ thuộc vào các biến số sau:
- Tăng trưởng về thu nhập cá nhân dự kiến
- Mức tăng bán lẻ dự báo
- Tỷ lệ tăng trưởng cung tiền của ngân hàng trung ương
- Lãi dự kiến của tiền gửi trên thị trường tiền tệ
- Tỷ lệ lạm phát dự kiến
Thay đổi dự kiến của tiền vay phụ thuộc vào các biến số sau:
- Tốc độ tăng trưởng dự kiến của GDP
- Lợi nhuận doanh nghiệp dự kiến
- Tỷ lệ tăng trưởng về cung tiền của ngân hàng thương mại
- Tỷ lệ tăng trưởng của tín dụng thương mại
- Tỷ lệ lạm phát dự báo
Sau khi xây dựng được mô hình dự báo nêu trên, ngân hàng có thể ước lượng nhu cầu thanh khoản bằng cách tính:
Mức thặng dư (+) hay thâm hụt (-) = Thay đổi dự kiến của tiền gửi - Thay đổi dự kiến của tiền vay b Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn
Phương pháp này bắt đầu bằng việc phân loại tiền gửi và các nguồn vốn khác nhau của ngân hàng thành nhiều nhóm, dựa trên khả năng rút vốn khỏi ngân hàng.
- Nhóm vốn “nóng” (nhóm 1): vốn vay và tiền gửi nhạy cảm với lãi suất hoặc được dự tính sẽ rút khỏi ngân hàng trong kỳ kế hoạch
- Nhóm vốn kém ổn định (nhóm 2): các khoản tiền gửi có thể bị rút khỏi ngân hàng tại một thời điểm nào đó trong kỳ kế hoạch
- Nhóm vốn ổn định (nhóm 3): khoản mục vốn mà nhà quản lý tin tưởng rằng ít có khả năng rút khỏi ngân hàng
Tiếp theo, nhà quản trị thanh khoản phải dành riêng một phần vốn thanh khoản đối với mỗi nhóm vốn nêu trên Ví dụ: nhóm 1: 95%, nhóm 2: 30%, nhóm 3: 15%
Như vậy, nhu cầu thanh khoản cho tổng các loại tiền gửi được tính như sau:
Dự trữ thanh khoản cho tài sản
Ngân hàng cần đáp ứng kịp thời nhu cầu vay vốn của khách hàng, đồng thời đảm bảo các điều kiện tín dụng để cung cấp những khoản vay chất lượng cao.
Dự trữ thanh khoản sẽ được xác định như sau:
Dự trữ thanh khoản vốn = Σ ( V ốn tiền gửi của nhóm - Dự trữ bắt buộc ) x
Tỷ lệ dự trữ thanh khoản xác định của nhóm
Nhà quản trị ngân hàng cần xác định con số vốn vay tối đa tiềm năng dựa trên các đơn xin vay đáp ứng tiêu chuẩn tín dụng của ngân hàng Khi hợp đồng tín dụng được phê duyệt, tiền vay có thể được giải ngân nhanh chóng Do đó, ngân hàng cần duy trì một lượng dự trữ thanh khoản hợp lý để đáp ứng 100% nhu cầu cho vay tối đa tiềm năng Điều này yêu cầu tổng nhu cầu thanh khoản cần được điều chỉnh tăng để đảm bảo khả năng cấp tín dụng hiệu quả.
Tổng yêu cầu thanh khoản=Dự trữ thanh khoản vốn+Nhu cầu cho vay tiềm năng c Phương pháp tính xác xuất của mỗi tình huống
Phương pháp này bao gồm 3 bước chính sau:
Bước 1: giả định các tình huống thanh khoản có thể xảy ra:
- Trạng thái thanh khoản tốt nhất có thể xảy ra với ngân hàng
- Trạng thái thanh khoản có khả năng xảy ra cao nhất với ngân hàng
- Trạng thái thanh khoản xấu nhất có thể xảy ra với ngân hàng
Bước 2:xác định xác suất có thể xảy ra với mỗi tình huống
Bước 3: tính nhu cầu thanh khoản tổng hợp như sau:
Nhu cầu thanh khoản dự tính Σ Trạng thái thanh khoản của tình huống xx Xác suất xảy ra tình huống
1.3.2 Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản "Có" là một phương pháp cổ điển nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản của ngân hàng Chiến lược này yêu cầu ngân hàng tích lũy thanh khoản thông qua việc nắm giữ các tài sản có tính thanh khoản cao, chủ yếu là tiền mặt và các chứng khoán ngắn hạn.
Khi nhu cầu thanh khoản tăng cao, ngân hàng sẽ tiến hành bán các tài sản dự trữ một cách tuần tự cho đến khi nhu cầu này được đáp ứng Chiến lược quản trị thanh khoản này được gọi là chiến lược chuyển đổi tài sản, vì nó cho phép ngân hàng biến đổi các tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt để đảm bảo nguồn cung thanh khoản.
Các tài sản có tính thanh khoản cao bao gồm trái phiếu kho bạc, khoản vay ngân hàng trung ương, trái phiếu đô thị, tiền gửi tại ngân hàng khác, chứng khoán của cơ quan chính phủ và chấp phiếu của ngân hàng khác Trong chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản, ngân hàng được coi là quản trị thanh khoản tốt nếu có khả năng tiếp cận nguồn cung thanh khoản với chi phí hợp lý, đủ số lượng và kịp thời Ưu điểm của chiến lược này là ngân hàng hoàn toàn chủ động trong việc đáp ứng nhu cầu thanh khoản mà không phụ thuộc vào các chủ thể khác.
Nhược điểm: Chuyển đổi tài sản không phải là một phương pháp quản lý thanh khoản có chi phí thấp, cụ thể:
Bán tài sản đồng nghĩa với việc ngân hàng sẽ mất đi nguồn thu nhập từ tài sản đó trong tương lai, dẫn đến việc ngân hàng phải chấp nhận chi phí cơ hội khi quyết định bán những tài sản đã được đầu tư.
Khi bán tài sản, người bán thường phải chịu các chi phí giao dịch như hoa hồng cho môi giới Ngoài ra, giá trị của tài sản có thể giảm trên thị trường, hoặc người mua có thể ép giá do người bán cần thanh khoản gấp.
Việc bán tài sản nhằm tăng cường thanh khoản có thể làm giảm sức mạnh hình ảnh của ngân hàng trên Bảng cân đối kế toán, vì tài sản được bán thường là các chứng khoán ít rủi ro từ chính phủ Điều này có thể tạo ra ấn tượng không tốt về tình hình tài chính của ngân hàng trong mắt công chúng.
Lượng hóa rủi ro thanh khoản
Để quản lý thanh khoản hiệu quả, cần phải lượng hóa trạng thái thanh khoản hàng ngày Một công cụ hữu ích trong việc này là lập bản thanh khoản ròng, ghi chép thống kê tất cả các luồng tiền phản ánh nguồn tạo ra thanh khoản và số tiền ngân hàng thực sự sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, từ đó tính toán được trạng thái thanh khoản ròng.
Cầu về thanh khoản là nhu cầu vốn cho hoạt động hàng ngày của ngân hàng, bao gồm các khoản làm giảm dự trữ Chủ yếu, cầu này xuất phát từ việc khách hàng rút tiền gửi và yêu cầu vay vốn từ những khách hàng có chất lượng tín dụng cao Ngoài ra, cầu thanh khoản cũng đến từ nhu cầu thanh toán các khoản vay phi tiền gửi, chi phí tiền tệ, thuế trong sản xuất và cung cấp dịch vụ, cũng như trả cổ tức Để dự đoán cầu thanh khoản cho ngày tiếp theo, ngân hàng cần dựa vào các dữ liệu liên quan.
- Ngày đến hạn của các món tiền gửi của khách hàng
- Dựa vào nhu cầu đăng ký nguồn chi trả do các đơn vị báo cáo
- Đăng ký nguồn giải ngân cho khách hàng
Cung thanh khoản là các khoản vốn tăng khả năng chi trả của ngân hàng, chủ yếu đến từ hai nguồn: tiền gửi bổ sung của khách hàng trên tài khoản mới và hiện tại, cùng với nguồn thanh toán nợ và doanh thu từ việc bán tài sản, đặc biệt là chứng khoán trong danh mục đầu tư Thêm vào đó, cung thanh khoản còn được tạo ra từ doanh thu bán dịch vụ tài chính và hoạt động vay nợ trên thị trường tiền tệ.
Cách xác định cung thanh khoản như sau:
Khi ngân hàng triển khai chương trình huy động mới, doanh số sẽ được phân bổ cho các chi nhánh Hàng ngày, các chi nhánh có trách nhiệm báo cáo tình hình thực hiện về Hội sở, từ đó Hội sở có thể dự đoán khả năng huy động trong ngày tiếp theo.
Bộ phận dự báo thanh khoản cần sử dụng báo cáo kế hoạch kinh doanh từ các phòng ban tại Hội sở để xác định nhu cầu đầu tư, từ đó phân bổ nguồn vốn một cách hợp lý.
Các nguồn cung và cầu thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong việc xác định trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng tại mỗi thời điểm, đồng thời là nền tảng cho việc quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả.
1.4.1.3 Đánh giá trạng thái thanh khoản
Trạng thái thanh khoản ròng NLP (Net liquidity position) của ngân hàng được xác định như sau: NLP = T ổng cung thanh khoản – Tổng cầu thanh khoản
Khi chỉ số NLP dưới 0, cầu về thanh khoản của ngân hàng vượt quá cung, dẫn đến tình trạng thâm hụt thanh khoản Trong tình huống này, nhà quản lý ngân hàng cần đưa ra quyết định về nguồn vốn thanh khoản bổ sung, xác định thời điểm huy động và chi phí hợp lý nhất để khắc phục tình trạng này.
Khi chỉ số NLP lớn hơn 0, tổng cung thanh khoản vượt quá tổng cầu thanh khoản Trong tình huống này, nhà quản lý cần xem xét đầu tư hiệu quả các khoản thặng dư thanh khoản cho đến khi chúng được sử dụng để đáp ứng yêu cầu thanh khoản trong tương lai.
+ NLP = 0: cung thanh khoản bằng với cầu thanh khoản Tuy nhiên đây là tình tạng rất khó xảy ra trên thực tế
Về mặt quản trị, thừa hay thiếu thanh khoản nhiều đều là dấu hiệu không tốt
Thừa thanh khoản chỉ ra sự quản lý vốn kém, dẫn đến hiệu suất sinh lời không hiệu quả Ngược lại, thiếu thanh khoản có thể gây ra rủi ro trong khả năng thanh toán của ngân hàng, ảnh hưởng đến sự an toàn tài chính.
Ngân hàng chủ yếu sử dụng tiền mặt và chứng khoán lỏng làm nguồn cung để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời Để đo lường khả năng thanh khoản nhanh của Ngân hàng, ta có thể áp dụng tỷ số giữa tổng trạng thái tiền mặt và chứng khoán lỏng so với tổng tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi thanh toán.
Trạng thái tiền mặt của Ngân hàng bao gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại NHTW, tiền gửi không kỳ hạn tại các tổ chức tín dụng khác
Chứng khoán lỏng của Ngân hàng bao gồm: Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu kho bạc
Tỷ số giữa "trạng thái tiền mặt và chứng khoán lỏng" với "tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi thanh toán" càng cao thì khả năng thanh khoản của ngân hàng càng được đảm bảo.
1.4.2 Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản
Phương pháp này dựa trên kinh nghiệm của ngân hàng và các chỉ số trung bình trong ngành, với các chỉ số thanh khoản thường được sử dụng như là cơ sở để đánh giá hiệu quả tài chính.
Chỉ số trạng thái tiền mặt (H3):
== Tiền mặt + Tiền gửi tại các định chế tài chính
Tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi cao, tối thiểu là 10%, sẽ giúp ngân hàng duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản ngay lập tức Tình trạng tiền mặt của ngân hàng phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau.
- Các yếu tố mà ngân hàng có thể kiểm soát được:
Các yếu tố chính làm tăng quỹ tiền tệ bao gồm việc bán chứng khoán và nhận lãi từ chứng khoán, vay qua đêm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, cũng như nhận tiền gửi từ khách hàng Ngoài ra, những khoản tín dụng đã đến hạn thu hồi cũng góp phần quan trọng vào việc gia tăng quỹ tiền tệ.
Nhóm yếu tố làm giảm quỹ tiền tệ bao gồm việc mua chứng khoán, trả lãi tiền gửi, khách hàng rút tiền theo định kỳ, trả nợ vay đến hạn, cho vay qua đêm và thanh toán phí dịch vụ cho ngân hàng khác.
- Các yếu tố mà ngân hàng không thể kiểm soát được:
Các nhân t ố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM
1.5.1 Các nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến quản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM
Nhân tố quyết định sức mạnh và uy tín của ngân hàng bao gồm trình độ đội ngũ cán bộ, công nghệ hiện đại và danh tiếng trên thị trường Những yếu tố này ảnh hưởng đến nhu cầu thanh khoản ngắn hạn và dài hạn, từ đó tác động đến quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng.
Chính sách phát triển của ngân hàng trong giai đoạn tới sẽ tập trung vào việc cân nhắc giữa việc nâng cao khả năng sinh lời và đảm bảo an toàn trong thanh khoản Điều này xuất phát từ thực tế rằng tài sản có tính thanh khoản cao thường đi kèm với tỷ lệ sinh lời thấp.
Hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách quản lý ngân quỹ, quyết định mức tồn quỹ tối đa Ngân quỹ là nguồn cung thanh khoản nhanh nhất, hỗ trợ ngân hàng trong việc thực hiện thanh toán và đầu tư kịp thời Tuy nhiên, việc gia tăng ngân quỹ đồng nghĩa với chi phí cơ hội cao, dẫn đến giảm thu nhập cho ngân hàng.
Các ngân hàng cần xây dựng chính sách huy động và sử dụng vốn hiệu quả, nhằm đảm bảo dòng tiền vào ổn định để đáp ứng nhu cầu đầu tư và tín dụng dự kiến, đồng thời duy trì thanh khoản ở mức cần thiết.
1.5.2 Các nhân tố khách quan ảnh hưởng đến quản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM
Nhóm nhân tố liên quan đến chính sách vĩ mô của Chính phủ và Ngân hàng Trung ương (NHTW) bao gồm nghiệp vụ thị trường mở, quy định về tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất chiết khấu và tái chiết khấu Những hoạt động này có tác động trực tiếp đến cung cầu thanh khoản của ngân hàng, ảnh hưởng đến khả năng hoạt động và ổn định của hệ thống tài chính.
Các yếu tố cạnh tranh giữa các trung gian tài chính, bao gồm chính sách lãi suất huy động và chính sách tín dụng, đóng vai trò quan trọng trong việc xác định cầu thanh khoản của mỗi ngân hàng Những chính sách này không chỉ ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn mà còn tác động đến quyết định tín dụng của các tổ chức tài chính.
Sự hoảng loạn trong khách hàng gửi tiền thường xuất phát từ những yếu tố như bất ổn kinh tế-chính trị, tình trạng tham nhũng trong hệ thống tài chính, và sự gia tăng các khoản cho vay xấu, dẫn đến nguy cơ mất khả năng thanh toán của một số ngân hàng, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến các ngân hàng khác.
Nhóm nhân tố liên quan đến thu nhập và nhu cầu chi tiêu của khách hàng bao gồm tính thời vụ trong sản xuất và tiêu dùng, mức thu nhập, và khả năng tiết kiệm Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định chi tiêu của người tiêu dùng, từ đó tác động đến sự phát triển của thị trường.
Kinh nghi ệm của các Ngân hàng trong nước và nước ngoài trong việc quản trị
1.6.1 Ngân hàng Deustche Bank – Đức
Hội đồng quản trị có trách nhiệm định hướng chiến lược thanh khoản và xác định các tình huống rủi ro thanh khoản (RRTK) dựa trên đề xuất và hỗ trợ từ Ủy ban Nguồn vốn và Rủi ro Đồng thời, hội đồng cũng cần xem xét, sửa đổi và phê duyệt hàng năm các giới hạn liên quan đến việc đo lường và kiểm soát RRTK, nguồn vốn dài hạn và kế hoạch phát hành của ngân hàng.
Phòng nguồn vốn đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý rủi ro tài chính theo chiến lược đã đề ra, với khung hoạt động được thiết kế nhằm nhận diện, đo lường và ứng phó với rủi ro tài chính của toàn tập đoàn Hàng tuần, phòng này báo cáo tình trạng thanh khoản tổng thể lên Ban điều hành thông qua bảng chấm điểm thanh khoản.
Hàng ngày, cần quản lý các khoản nợ và tiền gửi đến hạn, đồng thời dự báo dòng tiền và xem xét khả năng tiếp cận nguồn vốn từ Ngân hàng Nhà nước.
Quản lý trong trung và dài hạn: liên quan đến khả năng huy động và cơ cấu vốn
Một số biện pháp và công cụ cụ thể.: Hiện tại, Deutsche Bank đang sử dụng các công cụ sau để dự báo thanh khoản
Deutsche Bank sử dụng thang đáo hạn để đối ứng tài sản và nợ theo thời gian đáo hạn, điều chỉnh theo đặc điểm thanh khoản thực tế và các dấu hiệu kéo dài của tài sản Thang đáo hạn này giúp xác định sự thặng dư hay thâm hụt tài sản so với nợ tại mỗi nhóm thời gian, hỗ trợ quản trị rủi ro thanh khoản Cơ chế định giá chuyển nội bộ (FTP) đảm bảo giá trị tài sản phù hợp với rủi ro tín dụng, trong khi giá trị nợ tương ứng với thời gian đáo hạn và rủi ro dự phòng phù hợp với chi phí duy trì thanh khoản Nhờ vào khung định giá này, ngân hàng có thể phân bổ vốn, chi phí rủi ro tín dụng và lợi nhuận tới các chi nhánh, tạo động lực tài chính theo hướng dẫn quản trị rủi ro tín dụng.
Thử nghiệm khả năng chi trả và phân tích kịch bản là yếu tố quan trọng trong khung QTRRTK, giúp đánh giá tác động của các căng thẳng thanh khoản bất ngờ và xây dựng các bước cần thiết để bù đắp nguồn cung thanh khoản thiếu hụt Deutsche Bank xây dựng các kịch bản dựa trên sự kiện lịch sử như sụp đổ thị trường chứng khoán 1987, căng thẳng thanh khoản Mỹ 1990, tấn công khủng bố 2001, và khủng hoảng tài chính 2008, cùng với các case-study và sự kiện giả định khác Các kịch bản này bao gồm các sự kiện liên quan đến ngân hàng, rủi ro hệ thống trên thị trường, và sự kết hợp của cả hai Thử nghiệm được thực hiện hàng tháng trên các danh mục tiềm ẩn rủi ro và hàng quý, ngân hàng nghiên cứu tác động của căng thẳng thanh khoản giả định kéo dài một năm, cùng với các biện pháp giảm thiểu tổn thất cần thiết.
Chiến lược duy trì tài sản thanh khoản là biện pháp quan trọng để đối phó với tình huống xấu, bao gồm việc nắm giữ dự trữ tài sản như hàng tồn kho, tiền mặt và các dự trữ thanh khoản chiến lược Khối lượng và tỷ lệ của từng loại tài sản được xác định thông qua thử nghiệm khả năng chi trả Ngân hàng đã lựa chọn các tài sản thanh khoản nhất từ ba nhóm này để thành lập Quỹ dự trữ thanh khoản, và đến năm 2010, quỹ này đã đạt 145 tỷ euro.
Chiến lược đa dạng hóa nguồn vốn là yếu tố quan trọng trong hoạt động ngân hàng, bao gồm việc đa dạng hóa nhà đầu tư, địa phương, sản phẩm và công cụ đầu tư Nguồn vốn chính của ngân hàng thường đến từ thị trường bán lẻ và khách hàng của ngân hàng thanh toán, trong khi các khoản tiền gửi và vay nợ từ thị trường bán buôn cũng đóng góp đáng kể vào tài trợ.
Hệ thống thông tin và báo cáo nội bộ cung cấp cái nhìn tổng quan về dòng tiền trong 18 tháng tới, giúp các nhà quản lý dễ dàng theo dõi tình trạng thanh khoản ngắn hạn của ngân hàng Hệ thống này được thiết kế hợp lý để cho phép truy cập nhanh chóng đến các thông số theo từng địa phương, vùng lãnh thổ, cũng như tổng hợp toàn cầu, phân loại theo loại tiền, sản phẩm dịch vụ và các ban chức năng.
1.6.2.Tập đoàn tài chính Lloyds Banking Group – Anh
Hội đồng quản trị có trách nhiệm xem xét và phê duyệt khẩu vị rủi ro cho từng loại rủi ro, bao gồm cả rủi ro thanh khoản hàng năm Hội đồng quản lý rủi ro tập đoàn, dưới sự giám sát của Hội đồng quản trị, đảm nhiệm việc giám sát triển khai và phát triển khung quản trị rủi ro, khẩu vị rủi ro cũng như các chính sách tổng thể.
Hội đồng ALCO của tập đoàn, dưới sự điều hành của Hội đồng quản trị, có nhiệm vụ quản lý và xây dựng chính sách chiến lược cùng với khung QTRRTK.
Khối nguồn vốn dưới sự quản lý của giám đốc tài chính có trách nhiệm thực hiện các hoạt động kinh doanh và quản lý nguồn vốn, dựa trên các chính sách được ALCO quy định.
Các chiến lược, biện pháp và công cụ cụ thể
Các chính sách thanh khoản được thiết kế để nhận diện sớm các mối lo ngại về thanh khoản, giúp thực hiện các hành động kịp thời nhằm ngăn chặn khủng hoảng nghiêm trọng Kế hoạch tài trợ dự phòng của tập đoàn cũng nằm trong chính sách này Để theo dõi thanh khoản cả trong ngắn hạn và dài hạn, nhiều công cụ đo lường như tỷ số thanh khoản, khe hở thanh khoản, các chỉ báo sớm và nghiên cứu rủi ro từ dòng tiền ra được áp dụng.
Thời gian đáo hạn của tài sản và nợ là thông tin quan trọng trong quản trị rủi ro tài chính Dựa vào thời gian đáo hạn, tài sản và nợ được phân loại thành 5 nhóm: dưới 1 tháng, từ 1 đến 3 tháng, từ 3 đến 12 tháng, từ 1 năm đến 5 năm và trên 5 năm.
Trong 5 năm qua, ngân hàng đã phát triển phương pháp đo lường và mô hình hóa hành vi của tài sản và nợ, nhằm cung cấp cái nhìn chính xác hơn về các biến động dự kiến của nợ và tài sản.
Thử nghiệm khả năng chi trả là quá trình thực hiện các cuộc thử nghiệm trong nhiều kịch bản khác nhau nhằm ước lượng biến đổi dòng tiền trong các tình huống khó khăn có thể gây căng thẳng thanh khoản Những kịch bản này bao gồm các khó khăn cụ thể cho tập đoàn hoặc cho toàn bộ hệ thống ngân hàng Để đảm bảo tính thực tế và thích hợp, các kịch bản và giả thiết được xem xét lại ít nhất một lần mỗi năm.
