Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH MTV thương mại dịch vụ và sản xuất tấm cách nhiệt TABI

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH KHOA KẾ TOÁN KIỂM TOÁN  KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI GVHD Th S Trịnh Quốc Hùng N hóm sinh viên thực hiện STT Họ và tên MSSV Lớp 1 Nguyễn Thị Huyền Trân 15074361 ĐHKT11E 2 Đoàn Thị Tuyết Trinh 15068601 ĐHKT11E 3 Lê Nhật Hải Trinh 15067261 ĐHKT11E BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TP Hồ Chí Minh, tháng 5 năm 2019 BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGH.

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH KHOA KẾ TỐN - KIỂM TỐN - - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng N hóm sinh viên thực STT Họ tên Nguyễn Thị Huyền Trân Đoàn Thị Tuyết Trinh Lê Nhật Hải Trinh MSSV 15074361 15068601 15067261 Lớp ĐHKT11E ĐHKT11E ĐHKT11E TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2019 BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH KHOA KẾ TỐN - KIỂM TỐN - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng N hóm sinh viên thực STT Họ tên Nguyễn Thị Huyền Trân Đoàn Thị Tuyết Trinh Lê Nhật Hải Trinh MSSV 15074361 15068601 15067261 Lớp ĐHKT11E ĐHKT11E ĐHKT11E TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Chúng em xin cam đoan đề tài khóa luận tốt nghiệp “Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ & Sản xuất Tấm cách nhiệt Tabi” cơng trình nghiên cứu chúng em Các số liệu đề tài số liệu trung thực phân tích với thực tế Nhóm sinh viên thực Nguyễn Thị Huyền Trân Đoàn Thị Tuyết Trinh Lê Nhật Hải Trinh LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, trước tiên nhóm Khóa luận xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến tất quý thầy, cô khoa Kế tốn - Kiểm tốn hết lịng dạy truyền đạt kiến thức kinh nghiệm quý báu năm tháng học tập vừa qua Đặc biệt nhóm Khóa luận xin cảm ơn thầy Th.S Trịnh Quốc Hùng tận tình hướng dẫn cung cấp cho nhóm Khóa luận tài liệu hữu ích để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, truyền đạt kinh nghiệm suốt thời gian nghiên cứu đề tài Trong thời gian thực tập, nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc, phịng ban Cơng ty TNHH MTV TM DV SX Tấm cách nhiệt Tabi, tạo điều kiện thuận lợi cho nhóm Khóa luận tìm hiểu thực tiển suốt q trình thực tập cơng ty Ngồi ra, nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn chị Đồng Thị Trinh - Trưởng phịng kế tốn tập thể cán nhân viên phịng kế tốn Cơng ty TNHH MTV TM DV SX Tấm cách nhiệt Tabi giúp đỡ nhóm Khóa luận q trình tìm hiểu, thu nhập thông tin công ty nghiệp vụ kế tốn áp dụng Một lần nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo cơng ty mà trực tiếp phịng kế tốn giúp đỡ nhóm Khóa luận hồn thành báo cáo Một lần nhóm Khóa luận xin gửi đến thầy cô lời cảm ơn chân thành nhất! NHẬN XÉT (Của giảng viên hướng dẫn) NHẬN XÉT (Của GV phản biện) MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Thực phân tích báo cáo tài CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 KHÁI QUÁT VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1.1 Quan điểm chung vốn 1.1.2 Hiệu sử dụng vốn 1.1.3 Tầm quan trọng việc phân tích hiệu sử dụng vốn 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.5 Các thông tin sử dụng phân tích hiệu sử dụng vốn 10 1.2 NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 11 1.2.1 Khái niệm nguồn vốn kinh doanh 11 1.2.2 Phân loại vốn 13 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP 14 1.3.1 Các tiêu đánh giá mức độ độc lập tài 14 1.3.2 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 16 1.3.3 Phân tích hiêu sử dụng vốn lưu động 18 1.3.4 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 20 1.3.5 Phân tích Dupont 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI 23 2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY 23 2.1.1 Thơng tin đơn vị thực tập 23 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 23 2.1.3 Chức nhiệm vụ công ty 24 2.2 TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ TẠI CÔNG TY 24 Chương 1: Cơ sở lý luận Trước hết quy chế quản lý tài hạch tốn kinh doanh doanh nghiệp Đây quan trọng để giải kịp thời vướng mắc chế quản lý tài nảy sinh q trình SXKD Đồng thời, tiền đề để thực nguyên tắc hạch toán kinh doanh doanh nghiệp Rõ ràng với chế quản lý tài chặt chẽ, có khoa học, hợp quy luật việc quản lý, sử dụng vốn doanh nghiệp đạt kết cao, hạn chế thất vốn Bên cạnh đó, nhà nước thường tác động vào kinh tế thông qua hệ thống sách Đó cơng cụ hữu hiệu nhà nước để điều tiết kinh tế Các sách kinh tế chủ yếu sách tài chính, tiền tệ Nhà nước sử dụng sách để thúc đẩy kìm hãm thành phần kinh tế, ngành kinh tế hay lĩnh vực Một doanh nghiệp mà hoạt động lĩnh vực mà nhà nước hỗ trợ có sách hỗ trợ hay có sách thuận lợi cho việc SXKD hiệu hoạt động cao việc đầu tư vốn có khả thu lợi nhuận cao b Các yếu tố thị trường Có thể dễ dàng nhận thấy hội thách thức thị trường tác động đến thành bại doanh nghiệp Một doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực có đối thủ cạnh tranh có ưu vượt trội so với đối thủ cạnh tranh khả thu lợi nhuận doanh nghiệp lớn Điều thể rõ doanh nghiệp hoạt động ngành độc quyền nhà nước Ngược lại, với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực có hội phát triển gặp cạnh tranh gay gắt đối thủ cạnh tranh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thấp Môi trường cạnh tranh không tác động đến hiệu doanh nghiệp mà tương lai Bởi vì, doanh nghiệp có thắng lợi ban đầu cạnh tranh họ tạo ưu vốn, y tính, từ làm tăng khả cạnh tranh tương lai 1.1.4.2 Các yếu tố bên doanh nghiệp a Khả quản lý doanh nghiệp Đây yếu tố tác động mạnh đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Trong môi trường ổn định có lẽ yếu tố định đến thành bại doanh nghiệp Quản lý doanh nghiệp bao gồm quản lý tài hoạt động quản lý khác Trình độ quản lý vốn thể việc xác định cấu vốn, lựa chọn nguồn cung ứng vốn, lập kế hoạch sử dụng kiểm soát vận động luồng vốn Chất lượng tất hoạt động ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn, với cấu vốn hợp lý, chi GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng Chương 1: Cơ sở lý luận phí vốn thấp, dự tốn vốn xác chắn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cao Bên cạnh cơng tác quản lý tài chính, chất lượng hoạt động quản lý lĩnh vực khác ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn Chẳng hạn chiến lược kinh doanh, sách quản lý lao động, quan hệ đối ngoại b Ngành nghề kinh doanh Một doanh nghiệp thành lập phải xác định trước cho ngành nghề kinh doanh định Những ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động doanh nghiệp Để lựa chọn loại hình kinh doanh thích hợp địi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành nghiêm cứu phân tích mơi trường, phân tích điểm mạnh, điểm yếu Với lĩnh vực kinh doanh rủi ro thấp, lợi nhuận cao, có doanh nghiệp có khả tham gia lĩnh vực bảo hộ nhà nước, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực có khả cao Trong trình hoạt động, động sáng tạo doanh nghiệp việc lựa chọn sản phẩm, chuyển hướng sản xuất, đổi cải tiến sản phẩm làm tăng hiệu sử dụng vốn Nếu doanh nghiệp biết đầu tư vốn vào việc nghiêm cứu thiết kế sản phẩm phù hợp với thị hiếu đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh béo bỡ có khả thu lãi lớn c Trình độ khoa học cơng nghệ đội ngũ lao động doanh nghiệp Khoa học công nghệ đội ngũ lao động yếu tố định đến sản phẩm doanh nghiệp tạo sản phẩm tính năng, đặc điểm sản phẩm Có thể nói yếu tố định kết hoạt động doanh nghiệp Sử dụng vốn để mua sắm máy móc thiết bị thuê nhân công để sản xuất đầu Công nghệ đại đội ngũ lao động có tay nghề cao làm việc với suất cao chất lượng sản phẩm tốt, giá thành hạ doanh nghiệp có khả thu lợi nhuận cao Tuy nhiên, để có dây chuyền thiết bị đại doanh nghiệp phải đầu tưu vốn lớn Do đó, doanh nghiệp phải tính tốn lựa chọn cơng nghệ phù hợp với chi phí hợp lý để làm tăng hiệu sử dụng vốn Trong điều kiện cạnh tranh doanh nghiệp cần trọng đầu tư đổi công nghệ để tạo sức cạnh tranh cho sản phẩm d Quy mô vốn doanh nghiệp Trong chế thị trường địi hỏi doanh nghiệp phải động có khả tìm cho hướng thích hợp Muốn doanh nghiệp phải có nguồn vốn lớn để đáp ứng GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng Chương 1: Cơ sở lý luận nhu cầu chi phí cho việc thay đổi cơng nghệ, chi phí nghiêm cứu Với nguồn vốn lớn doanh nghiệp tận dụng hội kinh doanh mới, đầu tư vào lĩnh vực có lợi nhuận cao tạo ưu thị trường 1.1.5 Các thông tin sử dụng phân tích hiệu sử dụng vốn Khi phân tích, cần sử dụng số liệu cung cấp từ báo cáo tài cách đầy đủ, xác thông tin cần thiết Bộ báo cáo tài sử dụng gồm: Báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1.5.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế tốn: báo cáo tài tổng hợp, dùng để phản ánh tổng quát tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm định (thời điểm lập báo cáo) Số liệu bảng CĐKT phản ánh tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm lập bảng Trong thực tế thời điểm lập bảng CĐKT cuối tháng, cuối quý, cuối năm cuối chu kỳ sản xuất kinh doanh, tùy theo quy định đặc điểm ngành loại đơn vị cụ thể số liệu bảng có tính chất tổng kết sau trình sản xuất kinh doanh trước bảng CĐKT người ta gọi bảng tổng kết tài sản hay bảng cân đối tài sản nguồn vốn Ngoài ra, vào số liệu trình bày bảng ta biết toàn tài sản cấu tài sản có doanh nghiệp, tình hình nguồn vốn cấu nguồn vốn Mặt khác, thông qua ta đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp kết hoạt động sản xuất kinh doanh, trình độ sử dụng vốn, triển vọng kinh tế tài chính, tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp 1.1.5.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết kinh doanh hay gọi bảng báo cáo lãi lỗ, cân thu nhập (doanh thu) chi phí kỳ kế tốn Báo cáo kết HĐKD báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ hoạt động doanh nghiệp chi tiết cho hoạt động kinh doanh Nói cách khác báo cáo kết HĐKD phương tiện trình bày khả sinh lời thực trạng HĐKD doanh nghiệp, giúp nhà quản trị đưa định quản trị, đầu tư để tăng vốn cho doanh nghiệp 1.1.5.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: BCTC, cung cấp thông tin nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ doanh nghiệp GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng 10 Chương 1: Cơ sở lý luận Báo cáo LCTT lập sở cân đối thu chi tiền mặt, phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Mặt khác, báo cáo LCTT cón có vai trị quan trọng việc cung cấp thơng tin, đánh giá khả kinh doanh tạo tiền doanh nghiệp, mối liên quan lợi nhuận ròng dòng tiền, đánh giá biến động nguồn vốn doanh nghiệp 1.2 NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm nguồn vốn kinh doanh Là quan hệ tài mà thơng qua đơn vị khai thác hay huy động số tiền định để đầu tư tài sản cho đơn vị Nguồn vốn cho biết tài sản đơn vị đâu mà có đơn vị phải có trách nhiệm kinh tế, pháp lý tài sản Mang đặc điểm: - Vốn kinh doanh doanh nghiệp loại quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ phục vụ cho sản xuất kinh doanh, dùng để tiêu dùng - Vốn kinh doanh có trước diễn hoạt động sản xuất kinh doanh - Vốn kinh doanh sử dụng vào kinh doanh sau chu kỳ hoạt động phải thu để tiếp ứng cho kỳ hoạt động sau - Vốn kinh doanh có nguy doanh nghiệp bị phá sản 1.2.1.1 Nợ phải trả Nợ phải trả nghĩa vụ doanh nghiệp phát sinh từ giao dịch kiên qua mà doanh nghiệp phải tốn từ nguồn lực Nợ phải trả xác định nghĩa vụ doanh nghiệp doanh nghiệp nhận tài sản, tham gia cam kết phát sinh nghĩa vụ pháp lý Hay hiểu nợ phải trả tất khỏan phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm tốn nguồn lực cho đối tượng mà doanh nghiệp có ý định huy động vốn vay, chiếm dụng tài từ tổ chức, cá nhân, vay qua phát hành trái phiếu, nợ lương ngừơi lao động để đủ nguồn vốn cho trình sản xuất kinh doanh Nợ phải trả gồm khoản vay ngắn hạn, vay dài hạn, khoản phải trả phải nộp khác chưa đến kỳ hạn trả, nộp như: phải trả trước người bán, phải trả công nhân viên, phải trả khách hàng, khoản phải nộp cho Nhà nước ❖ Vốn vay gồm: Vay ngân hàng tổ chức tín dụng: có nhiều lựa chọn đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp vay dài hạn, ngắn hạn… GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng 11 Chương 1: Cơ sở lý luận Vốn từ thị trường chứng khóan, phát hành trái phiếu: phù hợp với kinh tế có thị trường chứng khóan phát triển mạnh, với doanh nghiệp muốn thu hút vốn từ nguồn nhàn rỗi nguời dân xã hội Vốn tín dụng thương mại: khoản mua chịu từ người cung cấp ứng trước khách hàng hình thành từ hoạt động mua bán giao dịch trả chậm trả góp mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời phải trả tương lai theo quy định hợp đồng pháp luật Thông qua khoản tín dụng ngắn này, doanh nghiệp có kế hoạch sử dụng, quản lý phù hợp có hội tạo nguồn lực để phục vụ cho mục đích khác doanh nghiệp đồng thời mở rộng quan hệ hợp tác đơi bên có lợi với doanh nghiệp khác Tín dụng thương mại đóng vai trị lớn nguồn vốn doanh nghiệp hình thành chủ yếu từ hoạt động sản xuất kinh doanh thương mại doanh nghiệp Vì thế, tập trung chủ yếu đánh giá, xem xét có kế hoạch quản lý tốt ảnh hưởng tốt đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, giúp nâng cao hoạt động Vốn liên doanh, liên kết: xuất doanh nghiệp thực hợp tác liên doanh liên kết sản xuất đầu tư tài sản liên doanh với doanh nghiệp khác Hình thức doanh nghiệp phân tích khơng sử dụng Vốn tín dụng: th tài tài sản, người cho thuê người mua tài sản theo hợp đồng người thuê người cho thuê sở hữu tài sản, người thuê thuê lại tài sản cần trả tiền thuê cho người chủ tài sản theo hợp đồng cam kết 1.2.1.2 Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn chủ sở hữu biểu quyền sở hữu chủ thể tài sản có doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu tạo nên từ nguồn vốn sau: - Số tiền đóng góp nhà đầu tư, chủ doanh nghiệp - Lợi nhuận chưa phân phối - Các nguồn khác như: chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá, khoản dự phòng… ❖ Đặc điểm nguồn vốn chủ sở hữu Là nguồn vốn sử dụng dài hạn, khơng cần trả lãi xuất hay tốn đến hạn Vốn chủ sở hữu chủ sở hữu góp (góp lần đầu góp bổ sung trình hoạt động) hình thành từ nguồn khác (từ kết kinh doanh để lại, từ nguồn tài trợ…) Vốn chủ sở hữu gồm: GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng 12 Chương 1: Cơ sở lý luận - Vốn pháp định: số vốn tối thiểu phải có để thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định ngành, nghề Được chủ sở hữu thành lập doanh nghiệp đóng góp vào với mục đích dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Lợi nhuận chưa phân phối: kết cuối hoạt động SXKD Là phần kết cuối lấy doanh thu từ HĐKD, hoạt động tài chính, thu nhập bất thường trừ khỏan chi phí tương ứng thuế phải nộp - Vốn chủ sở hữu khác: có nguồn gốc từ lợi nhuận để lại loại vốn khác vốn xây dựng bản, kinh phí nhà nước cấp Ở công ty không thuộc đối tượng nhà nước cấp vốn nên không sâu vào vấn đề 1.2.2 Phân loại vốn Có nhiều cách phân loại vốn, lựa chọn phân loại vốn theo cách phù hợp với đặc điểm tính chất doanh nghiệp giúp công ty nắm chất vốn nắm giữ từ xem xét đề giải pháp quản lý sử dụng cho đạt hiệu tối ưu Ở đây, vào đặc điểm luân chuyển vốn, ta phân chia vốn thành loại: Vốn cố định vốn lưu động 1.2.2.1 Vốn cố định Là phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ, đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hịan thành vịng tuần hồn TSCĐ hết thời gian sử dụng Ngoài ra, vốn cố định số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng tài sản cố định Quy mô vốn nhiều hay định quy mơ TSCĐ ảnh hưởng lớn đến trang thiết bị công nghệ Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh tài sản cố định doanh nghiệp có thời gian luân chuyển dài Xét theo hình thái biểu kết hợp tính chất đầu tư vốn cố định dạng tài sản cố định doanh nghiệp chia thành loại: - Tài sản cố định vơ hình: tài sản khơng có hình thái vật chất cụ thể - Tài sản cố định hữu hình: thể hình thái vật chất cụ thể - Tài sản cố định tài chính: giá trị khỏan đầu tư tài dài hạn với mục đích kiếm lời Việc phân loại cho phép ta đánh giá kết cấu tài sản cố định doanh nghiệp mà kết cấu tài sản cố định tỷ trọng loại tài sản so với tổng nguyên giá loại tài sản doanh nghiệp thời kỳ kinh doanh thời điểm định Cách phân loại giúp doanh nghiệp thể vị trí quan trọng TSCĐ GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng 13 Chương 1: Cơ sở lý luận hoạt động sản xuất kinh doanh để có phương pháp quản lý, đầu tư tài sản phù hợp với nhu cầu Kết cấu TSCĐ ngành sản xuất khác tùy thuộc vào loại hình kinh doanh, tính chất sản phẩm doanh nghiệp Vì việc phân loại, phân tích kết cấu TSCĐ giúp doanh nghiệp định thay đổi kết cấu tài sản có lợi nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp 1.2.2.2 Vốn lưu động Là số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư, mua sắm tài sản lưu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo trình SXKD vận hành liên tục Bên cạnh đó, vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp, tài sản lưu động chia thành loại: - Tài sản lưu động sản xuất: gồm nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang… trình dự trữ sản xuất chế biến - Tài sản lưu động lưu thông: thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn tốn, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển Khi sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông vận động, thay chuyển hóa cho nhau, đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục Theo đặc điểm đó, vốn lưu động doanh nghiệp khơng ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh Ngồi ra, vốn lưu động có vai trị quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Xác định nhu cầu vốn lưu động giúp doanh nghiệp đảm bảo đủ vốn lưu động để trì họat động sản xuất kinh doanh, tránh ứ động vốn Vì thế, doanh nghiệp nên có biện pháp khai thác, huy động thêm nguồn tài trợ để đáp ứng đủ kịp thời nhu cầu vốn, thực tốt công tác quản lý sử dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP 1.3.1 Các tiêu đánh giá mức độ độc lập tài 1.3.1.1 Hệ số tự tài trợ Là hệ số phản ánh khả tự đảm bảo mặt tài mức độ độc lập tài Chỉ tiêu cho biết tổng số nguồn vốn tài trợ tài sản doanh nghiệp nguồn vốn chủ sở hữu chiếm phần GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng 14 Chương 1: Cơ sở lý luận Tỷ số lớn chứng tỏ khả tự đảm bảo mặt tài Cơng ty cao, mức độ độc lập doanh nghiệp tăng ngược lại, tỷ số nhỏ, khả tự đảm bảo tài doanh nghiệp thấp, mức độ độc lập tài doanh nghiệp giảm Hệ số tài trợ xác định theo công thức: Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn 1.3.1.2 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn hay hệ số vốn chủ sở hữu tài sản dài hạn tiêu phản ánh khả trang trải tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu Tỷ số tiêu lớn 1, số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp có thừa khả để trang trải tài sản dài hạn doanh nghiệp gặp khó khăn việc toán khoản nợ dài hạn Điều giúp doanh nghiệp đảm bảo mặt tài hiệu kinh doanh khơng cao vốn đầu tư chủ yếu vào tài sản dài hạn, sử dụng vào kinh doanh quay vịng để sinh lời Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn xác định công thức: Tỷ suất tự tài trợ TSDH = VCSH TSDH(TSCĐ) 1.3.1.3 Hệ số đầu tư Là tiêu phản ánh mức độ đầu tư tài sản dài hạn tổng số tài sản, phản ánh cấu trúc tài sản doanh nghiệp Trị số ảnh hưởng lớn đến ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp Hệ số đầu tư xác định công thức: Hệ số đầu tư = (Tài sản dài hạn − Phải thu dài hạn) Tổng tài sản 1.3.1.4 Hệ số khải toán tổng quát Hệ số khả toán tổng quát phản ánh khả toán chung doanh nghiệp Cho biết với tổng tài sản có doanh nghiệp có khả đảm bảo trang trải khoản nợ khơng Hệ số khả tốn tổng qt = Tổng tài sản Tổng nợ phải trả Xem xét đánh giá hệ số phản ánh tình trạng toán nợ doanh nghiệp theo mốc sau: KTQ > 2: Khả toán nợ doanh nghiệp tốt KTQ = 1,5 - 2: Khả tốn nợ doanh nghiệp chấp nhận GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng 15 Chương 1: Cơ sở lý luận KTQ= - 1,5: Khả toán nợ doanh nghiệp gặp tình trạng khó khăn KTQ =1: Cho thấy doanh nghiệp đủ khả toán nợ ngắn hạn, tình hình tài khả quan - Nếu hệ số