Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam

Cùng với sự phát triển của xã hội và xu thế hội nhập quốc tế, trong những năm qua nền kinh tế Việt Nam đã có những chuyển biến tích cực. Điều đó thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp trong nước ở mọi quy mô. Tuy nhiên bên cạnh những thành quả đã đạt được, các doanh nghiệp Việt Nam cũng phải đối mặt với nhiều khó khăn to lớn. Trong đó có sự cạnh tranh gay gắt của các doanh nghiệp trong nước và các doanh nghiệp nước ngoài. Điều đó đặt ra yêu cầu đối với các doanh nghiệp là không chỉ phát triển hoạt động kinh doanh, mà còn phải có chiến lược quản trị doanh nghiệp phù hợp, hiệu quả nhằm đối phó với những biến động của thị trường. Trong chiến lược quản trị doanh nghiệp hiện nay, việc sử dụng vốn luôn đóng vai trò quan trọng, không chỉ giúp quản lý hoạt động tài chính của doanh nghiệp, mà còn góp phần tối ưu hóa hoạt động sản xuất , từ đó nâng cao vị thế của doanh nghiệp trong xu thế cạnh tranh hiện nay. Do đó đặt ra yêu cầu cấp thiết đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế đó là phải sử dụng vốn một cách có hiệu quả nhằm thúc đẩy sự phát triển, nâng cao tiềm lực của doanh nghiệp để phù hợp với nhu cầu và sự thay đổi nhanh chóng của thị trường. Hiện nay, do yêu cầu phát triển của nền kinh tế nói chung và của các doanh nghiệp nói riêng, khoa học nghiên cứu về tài chính doanh nghiệp, trong đó có vấn đề sử dụng vốn của doanh nghiệp đang ngày càng được coi trọng. Trong những năm qua, đã có nhiều đề tài nghiên cứu khoa học, bài viết học thuật, sách, tạp chí đưa ra nhiều nghiên cứu về sử dụng vốn ở doanh nghiệp trên cả nước. Tuy nhiên, hiện nay chưa có một nghiên cứu nào về hoạt động sử dụng vốn ở công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam. Là một công ty mới thành lập từ cuối năm 2016, trong những năm qua công ty đã không ngừng phát triển và vươn lên trong lĩnh vực lắp đặt hệ thống điện, điều hòa không khí, cấp thoát nước ở khu vực phía Bắc. Trải qua quá trình thực tập tại công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam được sự quan tâm, chỉ bảo nhiệt tình của các cô chú, anh chị em đồng nghiệp, được tiếp xúc trực tiếp với tài liệu và hoạt động thực tế, em nhận thấy cần tiếp tục triển khai nghiên cứu về vấn đề sử dụng vốn nói chung, cũng như làm sao để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam nói riêng. Do đó em mạnh dạn chọn đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp của mình.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN NGÂN HÀNG – TÀI CHÍNH CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT CTH VIỆT NAM Hà Nội - 2020 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN NGÂN HÀNG – TÀI CHÍNH CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT CTH VIỆT NAM Sinh viên thực Chuyên ngành Mã sinh viên Lớp Giảng viên hướng dẫn : Phan Ngọc Hải : Tài – Ngân hàng : 12180068 : K30A : TS Trần Phước Huy Hà Nội - 2020 LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, tơi bày tỏ lịng biết ơn Ban giám hiệu trường Đại học Kinh tế Quốc Dân, thầy giáo, cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy giúp đỡ suốt q trình học tập nhà trường Tơi xin bày tỏ biết ơn đặc biệt đến Tiến sĩ Trần Phước Huy – người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ kiến thức, tài liệu phương pháp để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam tập thể cô chú, anh chị em công tác công ty giúp đỡ, bảo, truyền đạt cho kiến thức kinh nghiệm quý báu thời gian thực tập Mặc dù có nhiều cố gắng suốt q trình thực khóa luận, song cịn có mặt hạn chế, thiếu sót tơi mong nhận ý kiến đóng góp dẫn thầy cô giáo nhằm bổ sung hồn thiện kiến thức Sinh viên Phan Ngọc Hải MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH Bảng 2.1: Sản phẩm dịch vụ cơng ty CTH 43 Bảng 2.2: Một vài tiêu đo lường kết kinh doanh .45 Bảng 2.3: Cơ cấu vốn kinh doanh công ty CTH 48 Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn công ty .50 Bảng 2.5: Phân tích hệ số tài trợ vốn .50 Bảng 2.6: Phân tích hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn 51 Bảng 2.7: Phân tích hệ số tự tài trợ tài sản cố định 52 Bảng 2.8: Phân tích hệ số tự tài trợ tài sản cố định 55 Bảng 2.9: Phân tích hệ số khả tốn tổng qt 56 Bảng 2.10: Phân tích hệ số khả toán nợ ngắn hạn 56 Bảng 2.11: Phân tích hệ số khả toán nhanh 57 Bảng 2.12: Phân tích hệ số khả tốn nhanh tức thời 58 Bảng 2.13: Phân tích kết cấu vốn lưu động cơng ty 59 Bảng 2.14: Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 60 Bảng 2.15: Bảng phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động 61 Bảng 2.16: Bảng phân tích hàng tồn kho .63 Bảng 2.18: Phân tích thành phần vốn cố định 67 Bảng 2.19: Phân tích khả đảm bảo nguồn vốn cố định 67 Bảng 2.20: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn cố định .68 Bảng 2.21: Phân tích hàm lượng vốn cố định suất hao phí vốn cố định 72 Bảng 2.22: Phân tích hệ số hao mòn tài sản cố định 72 Bảng 2.23: Hệ số quay vòng vốn công ty 74 Bảng 2.24: Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) 75 Bảng 2.25: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) .76 Hình 2.1: Logo cơng ty cổ phần kỹ thuật CTH .39 Hình 2.2: Cơ cấu tổ chức cơng ty cổ phần kỹ thuật CTH 40 MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Cùng với phát triển xã hội xu hội nhập quốc tế, năm qua kinh tế Việt Nam có chuyển biến tích cực Điều thúc đẩy phát triển doanh nghiệp nước quy mô Tuy nhiên bên cạnh thành đạt được, doanh nghiệp Việt Nam phải đối mặt với nhiều khó khăn to lớn Trong có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước ngồi Điều đặt u cầu doanh nghiệp không phát triển hoạt động kinh doanh, mà cịn phải có chiến lược quản trị doanh nghiệp phù hợp, hiệu nhằm đối phó với biến động thị trường Trong chiến lược quản trị doanh nghiệp nay, việc sử dụng vốn ln đóng vai trị quan trọng, khơng giúp quản lý hoạt động tài doanh nghiệp, mà cịn góp phần tối ưu hóa hoạt động sản xuất , từ nâng cao vị doanh nghiệp xu cạnh tranh Do đặt yêu cầu cấp thiết doanh nghiệp kinh tế phải sử dụng vốn cách có hiệu nhằm thúc đẩy phát triển, nâng cao tiềm lực doanh nghiệp để phù hợp với nhu cầu thay đổi nhanh chóng thị trường Hiện nay, yêu cầu phát triển kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng, khoa học nghiên cứu tài doanh nghiệp, có vấn đề sử dụng vốn doanh nghiệp ngày coi trọng Trong năm qua, có nhiều đề tài nghiên cứu khoa học, viết học thuật, sách, tạp chí đưa nhiều nghiên cứu sử dụng vốn doanh nghiệp nước Tuy nhiên, chưa có nghiên cứu hoạt động sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam Là công ty thành lập từ cuối năm 2016, năm qua công ty không ngừng phát triển vươn lên lĩnh vực lắp đặt hệ thống điện, điều hịa khơng khí, cấp nước khu vực phía Bắc Trải qua q trình thực tập cơng ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam quan tâm, bảo nhiệt tình chú, anh chị em đồng nghiệp, tiếp xúc trực tiếp với tài liệu hoạt động thực tế, em nhận thấy cần tiếp tục triển khai nghiên cứu vấn đề sử dụng vốn nói chung, để nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam nói riêng Do em mạnh dạn chọn đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài Mục đích nghiên cứu chung đề tài sở nghiên cứu số vấn đề lý luận hệ thống lý thuyết quản trị doanh nghiệp sử dụng vốn, từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam Mục đích nghiên cứu cụ thể đề tài gồm: - Hệ thống hoá sở lý thuyết sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn doanh - nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam Phạm vi, đối tượng nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài vấn đề liên quan đến hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Phạm vi khơng gian: tính chất hạn chế đề tài khóa luận tốt nghiệp, tác giả tiến hành nghiên cứu thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam đồng thời đưa số ví dụ minh họa cụ thể Phạm vi thời gian: giai đoạn 2018 – 2019 Phương pháp nghiên cứu đề tài Đề tài sử dụng số phương pháp nghiên cứu sau: Phương pháp hệ thống hóa: phương pháp giúp người viết tập hợp tài liệu hệ thống hóa vấn đề vấn đề sử dụng vốn Phương pháp nhằm giúp tiếp cận với sở lý luận khoa học tài doanh nghiệp, đưa số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam Phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp: phương pháp áp dụng nhằm phân tích tập hợp nội dung thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam đưa đánh giá tác giả sở tài liệu, số liệu thu thập vấn đề nghiên cứu đề tài Phương pháp phân tích hệ thống hóa: Dựa nội dung hệ thống hóa tổng hợp được, từ rút nhận xét đưa kiến nghị Kết cấu đề tài Đề tài gồm có chương: - Chương 1: Cơ sở lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn - Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam - Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 1.1.1 Tổng quan vốn kinh doanh Khái niệm vốn Theo phát triển lịch sử với phát triển kinh tế thị trường, quan điểm vốn xuất ngày hoàn thiện mở rộng Đặc biệt vốn vấn đề doanh nghiệp quan tâm hàng đầu Có nhiều quan niệm khác vốn, số quan niệm vốn góc độ nghiên cứu khác Đứng góc độ quan điểm khác nhau, với mục đích nghiên cứu khác có quan niệm khác vốn Theo quan điểm Marx, ơng cho rằng: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất ” Định nghĩa Marx có tầm khái quát lớn, nhiên hạn chế mặt trình độ phát triển kinh tế mà Marx quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Theo Paul.A.Samuelson, nhà kinh tế học theo trường phái Tân cổ điển kế thừa quan điểm trường phái cổ điển yếu tố sản xuất để phân chia yếu tố đầu vào sản xuất thành ba phận Đất đai, Lao động Vốn Theo ông, vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, máy móc, thiết bị, vật tư, nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ…Trong quan niệm vốn Samuelson không đề cập đến tài sản tài tài sản có giá đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, ông đồng vốn với tài sản doanh nghiệp Trong kinh tế học David Beeg, tác giả đưa hai định nghĩa vốn: Vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá, sản phẩm sản xuất để sản xuất hàng hố khác Vốn tài tiền giấy tờ có giá trị doanh nghiệp Như David Beeg bổ sung định nghĩa vốn tài cho định nghĩa vốn Samuelson Nhìn chung, nhà kinh tế thống điểm chung bản: Vốn yếu tố đầu vào trình sản xuất kinh doanh, sử dụng để sản xuất hàng hoá dịch vụ cung cấp cho thị trường Như vậy, vốn doanh nghiệp biểu tiền toàn vật tư, tài sản, đầu tư vào sản xuất kinh doanh Chính vốn loại hàng hoá đặc biệt Như để nâng cao hiệu việc sử dụng nguồn vốn, doanh nghiệp phải dựa vào nguyên tắc sau: + Sử dụng đồng vốn có mục đích rõ ràng + Sử dụng đồng vốn có lợi ích tiết kiệm + Sử dụng đồng vốn cách hợp pháp + Kiểm tra tiêu tài an tồn hiệu + Tính tốn kỹ hiệu đầu tư + Mở rộng thị trường thơng qua sách bán hàng + Kiểm sốt tốt chi phí hoạt động 1.1.2 Đặc trưng vốn Các đặc trưng vốn doanh nghiệp bao gồm1: Thứ nhất: Vốn đại diện cho lượng giá trị tài sản, có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vơ hình như: nhà xưởng, đất đai, máy móc, thiết bị, chất xám, thơng tin,… Một lượng tiền phát hành đ• ã lý ly giá trị thực hàng hoá để đưa vào đầu tư, khoản nợ khơng có khả tốn khơng coi vốn Thứ hai: Vốn ln vận động để sinh lời Vốn biểu tiền tiền dạng tiềm vốn Để biến thành vốn đồng tiền phải đưa vào hoạt động kinh doanh nhằm kiếm lời Trong q trình vận động, đồng vốn thay đổi hình thái biểu hiện, điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn phải giá trị- tiền Đồng vốn phải quay xuất phát với giá trị lớn hơn- nguyên lý đầu tư, sử dụng bảo toàn vốn Do đồng vốn bị ứ Vũ Duy Hậu, Nguyễn Minh Tuấn (2017), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 10 77 vào năm 2017 59 vào năm 2018 vào năm 2019 Tuy doanh nghiệp giảm đần việc dự trữ hàng tồn kho song tỷ lệ cao, mặt khác việc dự trữ tiền mặt (tiền quỹ tiền tài khoản toán ngân hàng) điều tất yếu mà doanh nghiệp phải làm để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Vì đặc điểm ngành nghề nên doanh nghiệp dự trữ khoản lớn vốn tiền để hỗ trợ, hoàn thành tiến độ cơng trình Nhưng qua q trình phân tích cho thấy doanh nghiệp gặp vấn đề việc tăng chi phí sử dụng vốn (vì tiền mặt quỹ khơng sinh lãi, tiền mặt tài khoản toán ngân hàng thường có lãi thấp so với chi phí lãi vay doanh nghiệp), sức mua đồng tiền giảm sút nhanh tình hình lạm phát Việt Nam Trong kết cấu vốn lưu động khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng không cao số lượng khoản phải thu nhiều thời gian chiếm dụng khách hàng tương đối lâu, đặc biệt chưa có thay đổi tỷ trọng khoản phải thu vào năm 2019 Nếu doanh nghiệp không giảm khoản phải thu trở thành nợ khó địi, gây ảnh hưởng không nhỏ đến tốc độ luân chuyển hiệu sử dụng vốn lưu động Nguyên nhân làm cho khoản phải thu tăng lên công tác tốn hạng mục, cơng trình hồn thành bị chậm lại Trên thực tế thời gian từ Cơng ty hồn thành việc thẩm định, xây dựng cho bên khách hàng thường lâu nhiều so với thời gian thi công thực tế, bên khách hàng cần có thời gian để thẩm định chất lượng cơng trình chưa có đủ tiền tốn cho Cơng ty Điều gây khó khăn cho Cơng ty việc thu hồi vốn, đầu tư cho dự án khác 78 79 CHƯƠNG GIẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT CTH 3.1 Phương hướng phát triển kinh doanh chủ trương nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Mặc dù doanh nghiệp có triển vọng tiềm lực lĩnh vực kinh doanh thiết kế cơng trình Cơng ty CTH cần phải cố gắng nhiều việc nâng cao lực cạnh tranh tiềm lực doanh nghiệp, đồng thời mở rộng hoạt động kinh doanh, kênh phân phối, từ thúc đẩy phát triển doanh nghiệp, Nhìn chung, định hướng Công ty CTH tương lai bao gồm điểm sau: - Xây dựng chiến lược cụ thể lâu dài cho hoạt động doanh nghiệp, đặc biệt việc thiết kế, thi cơng cơng trình kinh doanh thiết bị cơng trình sản phẩm mạnh doanh nghiệp - Nâng cao hiệu hệ thống quản lý, điều hành doanh nghiệp, phát huy mạnh kinh nghiệm quản lý - Phát triển sở hạ tầng, áp dụng nhiều tiến khoa học kỹ thuật công nghệ hoạt động kinh doanh - Cập nhật đại hóa nghiệp vụ liên quan đến cơng trình hai sở trau dồi kiến thức xây dựng đội ngũ nhân lực có trình độ - Xác đinh hoạt động thi cơng cơng trình kinh doanh trọng tâm để phát triển hoạt động kinh doanh - Đẩy mạnh hoạt động quảng bá, marketing, củng cố hình ảnh thương hiệu doanh nghiệp thị trường nước, từ nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam 3.2.1 Đối với vốn kinh doanh Công ty cần lựa chọn phương án kinh doanh, phương án sản xuất phù hợp 80 bối cảnh Hạn chế công ty thị trường xây dựng ngày sôi động, cạnh tranh đến từ tập đồn, cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi ngày lớn Bên cạnh việc phải lựa chọn phương án kinh doanh cơng ty cịn phải ln đánh giá chất lượng sản phẩm cung cấp có qua tham khảo ý kiến đánh giá khách hàng, nâng cấp hệ thống cung cấp dịch vụ nhằm mục đích đem lại sản phẩm tốt đến cho khách hàng, đem lại cảm giác an tồn cho họ, đồng thời cơng ty cần tổ chức đa dạng hình thức tiêu thụ sản phẩm; Xây dựng quan hệ bạn hàng tốt với khách hàng nhằm củng cố uy tín thương trường Nguồn nhân lực khâu then chốt hoạt động sản xuất, cơng ty nên thường xun có sách đào tạo, nâng cao nghiệp vụ nhân viên, đặc biệt phải dứt khốt giảm lượng cơng nhân viên làm việc không hiệu quả, gây ảnh hưởng khơng tốt đến q trình hoạt động cơng ty qua xây dựng máy tổ chức gọn nhẹ, hoạt động hiệu hơn, góp phần nâng cao lợi nhuận công ty thời gian tới 3.2.2 Đối với vốn lưu động Đánh giá lại tài sản cố định lý số tài sản cũ khơng cịn phù hợp với u cầu trình kinh doanh Định kì doanh nghiệp phải xem xét đánh giá lại tài sản cố định, Điều chỉnh kịp thời cho phù hợp với giá thị trường, Đánh giá tài sản cố định thấp giá trị thực khơng thực tái sản xuất tài sản cố định, ngược lại đánh giá cao giá trị thực nâng cao giá thành sản xuất, sản phẩm tạo định giá cao tính cạnh tranh khó tiêu thụ Đánh giá đánh giá lại tài sản cố định giúp cho nhà quản lí nắm bắt tình hình biến động vốn cơng ty để có giải pháp đắn loại vốn lập kế hoạch khấu hao, lý nhượng bán số tài sản cố định không cần thiết, tài sản sử dụng khơng hiệu góp phần bổ sung nguồn vốn lưu động 81 G ĐL = C ĐL x G CL 82 Trong đó: G ĐL: giá trị cịn lại TSCĐ định giá lại thời điểm đánh giá lại C ĐL: số đánh giá lại TSCĐ thời điểm đánh giá lại G CL: giá trị cịn lại TSCĐ tính theo giá ngun thủy thời điểm đánh giá lại C ĐL = NGt / NG0 Trong đó: NGt: giá trị TSCĐ thời điểm đánh giá NG0: giá trị nguyên thủy TSCĐ Tăng cường việc đầu tư đổi tài sản cố định, chế độ bảo dưỡng quản lý tài sản cố định hợp lý Công ty nên mua bảo hiểm cho tài sản cố định Các doanh nghiệp không muốn mua bảo hiểm cho tài sản cố định lý chi phí bảo hiểm cho tài sản cố định lớn, Vì doanh nghiệp thường không chọn phương án mua bảo hiểm để bảo toàn giá trị tài sản cố định, Tuy nhiên để tiết kiệm chi phí mua bảo hiểm công ty nên mua bảo hiểm cho số tài sản cố định trọng yếu, có xác suất gặp rủi ro cao như: thiết bị dụng cụ quản lý, Như cơng ty vừa tiết kiệm chi phí vừa bảo đảm lực sản xuất Ngồi cơng ty nên lập quỹ dự phịng tài để bù đắp vốn gặp rủi ro Coi trọng công tác bồi dưỡng, đào tạo đội ngũ cán công nhân viên nhằm nâng cao trình độ sử dụng quản lý tài sản cố định Lao động nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới hiệu quản lý hiệu sử dụng vốn nói riêng toàn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nói chung Trong thực tế tài sản cố định, máy móc thiết bị tiên tiến người lao động phải đào tạo cách cẩn thận qua trường lớp để họ sử dụng quản lý chúng có hiệu Vì trước áp dụng biện pháp kỹ thuật mới, đại việc đầu tư mới, cơng ty cần có kế hoạch đào tạo, bồi dưỡng cán chuyên trách nâng cao tay nghề cho công nhân Được đào tạo bồi dưỡng 83 trình độ, người lao động nắm vững mặt lý thuyết thực tế ứng dụng sử dụng tài sản cố định, máy móc thiết bị, Đồng thời giúp họ có ý thức nghiêm túc lao động, thực nghiêm chỉnh nội quy, qui định sản xuất Để nâng cao chất lượng lao động thì: • Lao động phải qua sử dụng có tiêu chuẩn chặt chẽ, • Học nghề làm nghề đó, • Hằng năm cơng ty phải tạo điều kiện cho người lao động bổ túc, đào tạo thêm chuyên môn, tay nghề đáp ứng nhu cầu công việc, 3.2.3 Đối với vốn cố định Quản lý việc dự trữ tiền mặt quỹ cho hợp lý Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp bên thứ ba Quản trị tiền mặt trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn Nếu giữ nhiều tiền mặt so với nhu cầu dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá (nếu dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn (vì tiền mặt quỹ khơng sinh lãi, tiền mặt tài khoản toán ngân hàng thường có lãi thấp so với chi phí lãi vay doanh nghiệp) Hơn nữa, sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát Nếu doanh nghiệp dự trữ q tiền mặt, khơng đủ tiền để tốn bị giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan Doanh nghiệp hội hưởng khoản ưu đãi giành cho giao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu doanh nghiệp phải thỏa mãn nhu cầu chính: • Chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất - kinh doanh hàng ngày doanh nghiệp như: trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả người 84 lao động, trả thuế, • Dự phịng cho khoản chi ngồi kế hoạch, • Dự phịng cho hội phát sinh dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột, - Doanh nghiệp sử dụng phương pháp Baumol mơ hình Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý, Sau xác định lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, doanh nghiệp nên áp dụng sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động, - Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng, ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng, tốn qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan - Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm: danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận, ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô doanh nghiệp Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến q trình tốn để việc tốn diễn thuận lợi xác - Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế tốn thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có - Hiện doanh nghiệp dự trữ tiền mặt vượt nhu cầu sử dụng thực tế, doanh nghiệp nên sử dụng lượng tiền vào việc đầu tư mua thêm tài sản cố định, đầu tư đào tạo nguồn nhân lực đầu tư vào dự án để tiền sinh lợi Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho 85 giảm, tài sản cố định sử dụng có hiệu quả, song làm tăng chi phí địi nợ, chi phí bù đắp cho thiếu hụt ngân quỹ Quản lý chặt chẽ khoản phải thu để công ty vừa tăng doanh thu, tận dụng tối đa lực sản xuất có vừa đảm bảo tính hiệu điều quan trọng Thời gian thu hồi nợ ngắn doanh nghiệp có nhiều tiền để quay vịng vốn, Để rút ngắn thời gian trung bình từ bán hàng đến thu nợ từ khách hàng, nhà quản lý doanh nghiệp nên đưa giải pháp toàn diện từ sách, hệ thống, người, cơng cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ Biện pháp để giảm thiểu khoản phải thu tốt là: - Không chấp nhận bán chịu với giá để giải phóng hàng tồn kho mà trước định bán chịu hay khơng cơng ty nên phân tích khả tín dụng khách hàng đánh giá khoản tín dụng đề nghị, Đánh giá khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng có khách hàng tốn thời hạn hay không, Để làm điều công ty phải xây dựng hệ thống tiêu tín dụng như: phẩm chất, tư cách tín dụng, lực trả nợ, vốn khách hàng, tài sản chấp, điều kiện khách hàng - Doanh nghiệp nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, chia theo ngành nghề kinh doanh khách hàng, vị trí địa lý giá trị công nợ Những nhân viên đào tạo kỹ giao tiếp qua điện thoại, khả thuyết phục khách hàng toán cam kết tốn, cách xử lý tình khó, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ, - Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách xếp chúng theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải khoản phải thu đến hạn Theo dõi kỳ thu tiền bình quân, thấy kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh thu khơng tăng có nghĩa cơng ty bị ứ đọng khâu tốn, cần phải có biện pháp kịp thời để giải Quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho công ty gồm khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Chi phí tăng lên có nhiều cơng trình cơng ty chưa 86 tốn, bao gồm chi phí nhân cơng, chi phí nguyên vật liệu, giá trị khấu hao tài sản cố định, phát sinh q trình thi cơng cơng trình Nếu khoản mục tăng lên điều đồng nghĩa với số lượng cơng trình thi cơng hồn thành chưa tốn tăng lên, vốn kinh doanh công ty bị ứ đọng chưa thu hồi, quay vòng vốn chậm, làm cho hiệu hoạt động cơng ty giảm xuống Vì cơng ty nên đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình, giảm thời gian chờ q trình thi cơng, đồng thời nhanh chóng hồn tất hồ sơ tốn cơng trình Thơng thường cơng trình bị tốn chậm thời gian khách hàng (bên A) nghiệm thu công trình kiểm nghiệm chất lượng cơng trình bị kéo dài tài bên A vào thời điểm cơng trình hồn thành khó khăn Vì để giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang trường hợp trước thi công cơng trình Cơng ty (bên B) cần u cầu chủ đầu tư khảo sát thật kỹ thiết kế cơng trình, làm hợp đồng rõ ràng đưa điều khoản thoả thuận hai bên vấn đề thời gian thời hạn tốn, có ghi rõ mức độ chịu trách nhiệm bên thực sai điều khoản hợp đồng Bên cạnh để rút ngắn thời gian nghiệm thu cơng trình bên A, công ty phải yêu cầu bên A nhanh chóng mời chun gia kiểm nghiệm chất lượng thi cơng, Nếu đạt tiêu chuẩn bên A phải tốn cơng trình thời hạn thoả thuận hai bên Ngồi cơng ty nên u cầu đội thi công phải tập trung làm việc quản lý chặt chẽ trình làm việc để cho đạt hiệu cao không làm cho cơng nhân cảm thấy gị bó, tiếp thu ý kiến cơng nhân để có biện pháp điều chỉnh phương thức xây dựng cho phù hợp với lực cơng nhân Các hạng mục cơng trình phải tập hợp đầy đủ chứng từ công ty, mở sổ theo dõi hạng mục cơng trình, Nhờ cơng ty kiểm sốt hợp đồng kí kết, xác định khối lượng cơng trình xây dựng dở dang Từ tập hợp tồn chi phí sản xuất kinh doanh dở dang kỳ công ty đối chiếu với cơng trình hồn thành, cơng ty nhanh chóng làm thủ tục cần thiết để 87 nghiệm thu bàn giao cho chủ đầu tư 3.2.4 Giải pháp quản lý khác Chú trọng tìm kiếm thị trường ổn định Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo thị trường để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu Đây biện pháp tốt để tăng doanh thu cho công ty tương lai, tạo điều kiện cho việc định hướng đầu tư năm Thị trường liên quan đến “đầu vào” “đầu ra” trình hoạt động doanh nghiệp Việc nghiên cứu thị trường giúp doanh nghiệp nắm bắt nhanh nhu cầu khách hàng, từ hướng đến đến cải tiến dịch vụ, xây dựng cơng trình tốt hơn, tạo doanh thu nhiều hơn, từ doanh nghiệp xây dựng tốt kết loại hoạt động sản xuất kinh doanh Do thị trường tiêu thụ vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường Để có thị trường tiêu thụ cách tốt ta thực biện pháp sau: - Tăng cường công tác tiếp thị nghiên cứu thị trường marketing, nắm bắt yêu cầu khách hàng số lượng, chất lượng, giá sản phẩm, dịch vụ, Từ có biện pháp khắc phục kịp thời mặt tồn tại, hạn chế sản phẩm, phát huy mạnh có - Cơng ty cần tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn sử dụng có tính chất thường xun lâu dài để ký kết hợp đồng, tạo cho công ty thị trường lâu dài, ổn định Có thị trường lâu dài ổn định cơng ty đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ, tăng tốc độ luân chuyển, làm cho hiệu sử dụng vốn khơng ngừng tăng lên, từ cải thiện đời sống cán công nhân viên, mở rộng phát triển quy mô sản xuất kinh doanh công ty Về tổ chức đào tạo 88 Cơng ty tổ chức bố trí lao động cho phù hợp, xếp bố trí lại công việc cho phù hợp với khả cán người lao động để họ phát huy tiềm sáng tạo mình, góp phần nâng cao hiệu quản lý, tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn - Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động vốn cố định công ty Để hoạt động sản xuất kinh doanh thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận, Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giúp cơng ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Đó giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Ngồi giải pháp cịn sử dụng giải pháp khác như: có chế độ thưởng phạt rõ ràng phận phòng ban, thực tốt cơng tác sử dụng vốn, hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, tìm nơi đầu tư có lợi 3.3 Kiến nghị Nhà nước Tăng cường công tác kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước doanh nghiệp nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, dịch vụ tăng hiệu sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ, giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Hướng đến việc tăng doanh thu năm tới, doanh nghiệp nên có sách hợp lý việc tiết kiệm chi phí, Từ chi phí nhỏ chi phí điện, nước Quản lý tốt nguồn tiền mặt quỹ cách xác định nhu cầu sử dụng tiền mặt giai đoạn, tránh gây ứ đọng vốn, cho tiền sinh lợi mức tốt 89 Công ty phải thường xuyên kiểm tra hiệu hoạt động, cải tiến, đổi máy móc, dây chuyền công nghệ, đầu tư thêm tài sản cố định, Công ty nên giữ lại quỹ khấu hao để Công ty tăng thêm nguồn vốn bổ sung đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh Cần thực tốt công tác tinh giảm biên chế theo hướng gọn nhẹ, hiệu quả, sử dụng cán phù hợp với lực, xử lý nghiêm trường hợp vi phạm kỷ luật, vi phạm quy chế tài Đẩy mạnh công tác đào tạo, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên, đảm bảo nguồn lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn doanh nghiệp 90 KẾT LUẬN CHUNG Cùng với phát triển mạnh mẽ khoa học – kỹ thuật, tồn cầu hóa kinh tế yếu tố vốn vấn đề quản lý vốn ngày quan tâm trọng yếu tố định phát triển doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng hiệu sử dụng vốn tồn phát triển công ty Đồng thời hiểu sử dụng vốn hiệu mục tiêu lớn trong việc quản lý nguồn vốn Công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam đã, trọng đến công tác quản lý sử dụng vốn hiệu nhằm có sở cần thiết đáp ứng yêu cầu ngày cao công việc phát triển vững công ty môi trường kinh tế đầy cạnh tranh Thông qua đề tài, em hi vọng góp phần nhỏ việc nâng cao nhận thức hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nói chung, với hoạt động quản trị tài doanh nghiệp nói riêng Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn người hướng dẫn em … chú, anh chị phịng Tổ chức - Hành cơng ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam nhiệt tình giúp đỡ em hoàn thành báo cáo tốt nghiệp 91 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Văn Vân, Vũ Văn Ninh (2017), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính, Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2018), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính, Nguyễn Thu Thủy (2017), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Lao Động, Ross Westerfield Jafffe (2019), Tài doanh nghiệp, NXB Kinh tế Tp Hồ Chí Minh, Ngô Kim Phượng, Lê Thị Thanh Hà, Lê Mạnh Hưng, Lê Hồng Vinh (2017), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Đại học Quốc Gia Tp Hồ Chí Minh, Bùi Hữu Phước, Lê Thị Lanh, Phan Thị Nhi Hiểu (2015), Tài doanh nghiệp, NXB Kinh tế Tp Hồ Chí Minh, Vũ Duy Hậu, Nguyễn Minh Tuấn (2017), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, 92 ... luận chung vốn hiệu sử dụng vốn - Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam - Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam CHƯƠNG... hiệu sử dụng vốn doanh - nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam Phạm vi,... đề sử dụng vốn nói chung, để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Kỹ thuật CTH Việt Nam nói riêng Do em mạnh dạn chọn đề tài ? ?Phân tích hiệu sử dụng vốn giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn