Bài giảng Kế toán tái cấu trúc doanh nghiệp - Chương 2: Kế toán tái cơ cấu vốn nợ và cổ phần hóa doanh nghiệp. Chương này có nội dung trình bày về: kế toán tái cơ cấu vốn – nợ; kế toán tái cơ cấu với chủ nợ; kế toán tái cấu trúc vốn với công ty mua bán nợ; kế toán cổ phần hóa doanh nghiệp; xác định giá trị doanh nghiệp;... Mời các bạn cùng tham khảo!
Chương Kế toán tái cấu vốn nợ cổ phần hóa doanh nghiệp 2.1 Kế tốn tái cấu vốn – nợ 2.2 Kế toán cổ phần hóa doanh nghiệp 2.1 Kế tốn tái cấu vốn – nợ TÍNH NGUYÊN TẮC Tái cấu trúc xử lý tài đặc biệt Tái cấu trúc theo chiến lược DN Xem xét cấu trúc vốn để xác định tìm phương pháp cấu trúc - Xem xét khoản nợ cần tái cấu trúc - Cân đối khả trả nợ từ nguồn lực - Thoả thuận với chủ nợ phương pháp tái cấu trúc - Nguyên tắc ghi nhận kế toán tái cấu trúc 2.1.1 Kế toán tái cấu nợ PHƯƠNG PHÁP TÁI CẤU TRÚC VỚI CÔNG TY MUA BÁN NỢ Tái cấu trúc theo chiến lược DN DN phát hành cổ phiếu để toán trái phiếu, trả nợ vay phát hành trái phiếu để mua lại cổ phiếu… Tái cấu trúc xử lý tài đặc biệt - Thanh toán khoản nợ tiền thấp số nợ _ Thanh toán khoản nợ tài sản không tiền - Chuyển đổi khoản nợ thành vốn - Thay đổi thoả thuận khoản nợ kéo dài thời gian trả nợ, khoanh nợ, xoá nợ… - Kết hợp hai nhiều phương pháp (tái cấu trúc hỗn hợp) - Khoản nợ chuyển chủ nợ công ty mua bán nợ, công ty thoả thuận với chủ nợ toán nợ - Một phần nợ chuyển thành vốn chủ cấu để doanh nghiệp tiếp tục hoạt động, doanh nghiệp hoạt động có hiệu cơng ty mua bán nợ bán phần sở hữu để thu hồi vốn dung để tái cấu trúc 2.1.1 Kế toán tái cấu nợ NGUYÊN TẮC GHI NHẬN Tái cấu trúc lại cấu vốn theo chiến lược phát triển DN tương lai cách phát hành trái phiếu, vay nợ để mua lại cổ phiếu phát hành cổ phiếu để toán trái phiếu ghi nhận theo giá phát hành giá mua thực tế công cụ nợ công cụ vốn NGUYÊN TẮC GHI NHẬN Tái cấu trúc nợ: Khoản nợ đánh giá thoả thuận với chủ nợ người mua nợ theo giá trị hợp lý giá thỏa thuận Chênh lệch Giá trị đánh giá giá trị ghi sổ khoản lợi ích xử lý vào vốn chủ (ghi nhận vào vốn thặng dư) phần chênh lệch rủi ro thiệt hại trình tái cấu trúc khơng tích lũy vào vốn chủ mà ghi nhận kỳ (ghi nhận chi phí kỳ): - Tái cấu trúc cấu vốn cách chuyển khoản nợ thành vốn chủ ghi nhận mục vốn chủ tăng lên mục nợ phải trả giảm xuống tương ứng với số nợ thỏa thuận tái cấu trúc, phần chênh lệch số dư nợ tái cấu trúc với số dư nợ vay sổ kế toán vốn thặng dư - Tái cấu trúc cách cấu lại điều khoản liên quan tới khoản nợ số dư nợ tái cấu trúc lớn số phải trả tương lai ghi giảm số nợ thành số phải trả, phần chênh lệch ghi nhận vốn thặng dư Công bố thông tin thuyết minh BCTC Phương pháp tái cấu trúc Tổng số vốn thặng dư ghi nhận tái cấu Số tăng vốn cổ phần kinh doanh phát sinh từ việc chuyển đổi nợ thành vốn Các khoản chi bất thường Phương pháp kế toán Tài khoản kế toán 331, 341,343, 411, 112, 111, 211, 213, 217, 221, … a DN cấu lại vốn theo chiến lược phát triển DN 1- DN phát hành cổ phiếu, huy động vốn góp để tốn trái phiếu, nợ vay ghi nhận tăng vốn chủ sở hữu huy động theo giá trị hợp lý (giá phát hành cổ phiếu giá trị vốn góp chấp nhận) ghi nhận số tiền thu từ huy động vốn, sau ghi nhận toán trái phiếu từ tiền thu huy động vốn 2-DN phát hành trái phiếu, vay nợ để mua cổ phiếu quỹ ghi nhận trái phiếu phát hành nợ vay theo giá trị hợp lý (giá phát hành giá trị khoản vay chấp nhận) ghi nhận số tiền thu từ huy động vốn vay, sau ghi nhận mua cổ phiêú quỹ tiến vay huy động Sơ đồ kế toán 4111 (4112) 111,112 111,112 (1a) 341,343… (1b) (2b) 419 (2a) b, Kế toán tái cấu với chủ nợ Thanh toán với chủ nợ tài sản tiền thấp số dư nợ, kế toán ghi nhận khoản nợ toán chênh lệch số dư nợ tái cấu số tài sản toán thành vốn lỗ kỳ kế toán Kế tốn phân phối lợi nhuận cơng ty cổ phần TH : Nhận cổ tức nhận lãi vốn + Trả cổ tức tiền mặt: tối đa hố giá trị cho cổ đơng + Khơng trả cổ tức trả thấp dùng lợi nhuận tái đầu tư vào kinh doanh: tạo lãi vốn 112 (1b) 3388 411 421 (1a) (2) TH : Trả cổ tức cổ phiếu chia nhỏ cổ phần Chia nhỏ cổ phần : Hành động công ty nhằm tăng lượng cổ phiếu EX : Tăng gấp đôi lượng cổ phiếu lưu hành cách cho cổ đông hai cổ phiếu đổi lấy cổ phiếu cũ Chia nhỏ cổ phiếu thường sử dụng làm giảm giá cổ phiếu sau có tăng đột biến giá cổ phiếu Trả cổ tức cổ phiếu : Hình thức chi trả cổ tức cổ phiếu thay tiền EX : Nếu cơng ty có thu nhập cổ phiếu cổ tức tăng 10%/năm giá cổ phiếu có mức tăng đó, sau thời gian giá cổ phiếu tăng lên cao khỏi giả giá mong muốn, cơng ty có xu hướng giảm giá cổ phiếu giải pháp cổ tức 10% hàng năm trả cổ phiếu trì giá cổ phiếu giải giá mong muốn Kế toán trả cổ tức cổ phiếu 411 421 Mua lại cổ phiếu: giao dịch cơng ty mua lại cổ phiếu mình, làm giảm số cổ phiếu lưu hành, làm tăng EPS (thu nhập/cổ phiếu) thường làm tăng giá cổ phiếu Kết hành động lãi vốn thay cho cổ tức Cổ phiếu mua lại gọi cổ phiếu quỹ Các hình thức mua cổ phiếu quỹ : Có hình thức mua lại cổ phiếu chủ yếu: (1) tình cơng ty có đủ tiền mặt phân phối cho cổ đông song công ty phân phối lượng tiền mặt thông qua việc mua lại cổ phiếu thay cho việc trả cổ tức (2) Tình cơng ty cho cấu vốn nghiêng vốn cổ phần công ty muốn cấu lại vốn cách vay vốn sử dụng khoản vay tăng thêm để mua lại cổ phiếu (3) Tình cơng ty phát hành quyền chọn cho nhân viên sau sử dụng hình thức mua lại cổ phiếu thị trường để có lượng cổ phiếu cần thiết hợp đồng quyền chọn đáo hạn 4111 Kế toán cổ phiếu quỹ (1) 111,112 419 (1) (2) 4112 111,112,421 (3) Kế toán cổ phiếu quỹ (2) 341… 419 (1) 4111 (3) 4112 111,112,421 111,112 (2a) (2b) (4) Kế toán cổ phiếu quỹ (3) 112… 419 (1) (2) 4112 112, 421 Kế toán phát hành trái phiếu Trái phiếu công cụ nợ dài hạn EX : Kỳ hạn trái phiếu khơng có giới hạn cụ thể, trái phiếu Mỹ thường ấn định kỳ hạn từ 10 – 40 năm, đặc biệt lớn chẳng hạn vào tháng 7/1994 công ty WALT DISNEY cố gắng chốt khoản vay mức lãi suất thấp cách phát hành trái phiếu kỳ hạn 100 năm, sau COCACOLA cơng ty thứ hai phát hành trái phiếu kỳ hạn 100 năm Các hình thức phát hành trái phiếu Phát hành trái phiếu ngang giá : Khi lãi suất danh nghĩa trái phiếu lãi suất thị trường Phát hành trái phiếu chiết khấu: Khi lãi suất trái phiếu thấp lãi suất thị trường Phát hành trái phiếu phụ trội: Khi lãi suất trái phiếu cao lãi suất thị trường Phát hành trái phiếu chuyển đổi: Trái phiếu cho phép người nắm giữ chuyển đổi thành cổ phiếu thường công ty phát hành theo mức giá cố định - Kế toán TF phát hành ngang giá 111.112 34311 (7) 111.112 (1) 635.627.241 (2) 242 (3) (4) 335 (6) (5) - Kế tốn TF phát hành có chiết khấu 34311 111.112 (1) 111.112 34312 (8) 635.627.241 (7) (2) 242 (3) (4) 335 (6) (5) - Kế tốn TF phát hành có phụ trội 111.112 34311 111.112 (8) 635.627.241 (2) (7) 242 (3) (4) 335 (6) (5) 34313 Kế toán phát hành trái phiếu chuyển đổi 111,112 4111 MG 4112 CL 3432 2-cp 5a 111,112 Nợ gốc 4113 6a Q/chọn 5b 6b 335 635,241,627 Trả lãi ĐK 2.3 Tình ứng dụng Học viên thảo luận, trao đổi ... số nợ thỏa thuận tái cấu trúc, phần chênh lệch số dư nợ tái cấu trúc với số dư nợ vay sổ kế toán vốn thặng dư - Tái cấu trúc cách cấu lại điều khoản liên quan tới khoản nợ số dư nợ tái cấu trúc. .. tái cấu trúc - Cân đối khả trả nợ từ nguồn lực - Thoả thuận với chủ nợ phương pháp tái cấu trúc - Nguyên tắc ghi nhận kế toán tái cấu trúc 2.1.1 Kế toán tái cấu nợ PHƯƠNG PHÁP TÁI CẤU TRÚC VỚI...2.1 Kế tốn tái cấu vốn – nợ TÍNH NGUYÊN TẮC Tái cấu trúc xử lý tài đặc biệt Tái cấu trúc theo chiến lược DN Xem xét cấu trúc vốn để xác định tìm phương pháp cấu trúc - Xem xét khoản nợ cần tái cấu