MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1 3 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 3 1 1 KHÁI NIỆM VÀ SỰ CẦN THIẾT PHÁT PHÂN TÍCH CHÍNH 3 1 1 1 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp 3 1 1 2 Sự cần thiết của phân tích tại chính doanh nghiệp 3 1 2 QUI TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 7 1 2 1 Qui trình phân tích tài chính doanh nghiệp 7 1 2 1 1 Lập kế hoạch phân tích 7 1 2 1 2 Thu thập thông tin và xử lý thông tin 7 1 2 1 3 Dự đoán và ra quyết định 10 1 2.
MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VÀ SỰ CẦN THIẾT PHÁT PHÂN TÍCH CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết phân tích doanh nghiệp .3 1.2 QUI TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH .7 1.2.1 Qui trình phân tích tài doanh nghiệp .7 1.2.1.1 Lập kế hoạch phân tích 1.2.1.2 Thu thập thông tin xử lý thông tin .7 1.2.1.3 Dự đoán định 10 1.2.1.4 Phương pháp phân tích .10 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 13 1.3.1 Phân tích cấu trúc tài tình hình bảo đảm nguồn vốn cho kinh doanh 13 1.3.1.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp- cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 13 1.3.1.2.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 13 1.3.2.Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn .15 1.3.3.Phân tích tình hình huy động hiệu sử dụng vốn cố định 17 1.3.4 Phân tích vốn lưu động thường xuyên 17 1.3.5.Phân tích hiệu kinh doanh 18 CHƯƠNG II 19 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HỊA PHÁT QUA CÁC NĂM 19 2019-2020-2021 19 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HỊA PHÁT .19 2.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HỊA PHÁT QUA CÁC NĂM 2019-2020-2021 20 2.2.1 Phân tích cấu trúc tình hình bảo đảm nguồn vốn cho kinh doanh 20 2.2.1.1 Phân tích cấu trúc tài tập đồn .20 CHƯƠNG III .39 ĐÁNH GIÁ VỀ TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HỊA PHÁT QUA CÁC NĂM 2019-2020-2021 39 3.1 Những tiêu chí liên quan đến tăng trưởng .39 3.2 Những nhân tố tài tác động đến tốc độ tăng trưởng bền vững doanh nghiệp 39 3.3 Những kết đạt mặt tài 40 CHƯƠNG IV .43 DỰ TỐN BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2022 VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HỊA PHÁT .43 4.1 BẢNG DỰ TOÁN TÀI SẢN NĂM 2022 43 4.2 BẢNG DỰ TOÁN NGUỒN VỐN NĂM 2022 44 KẾT LUẬN 47 LỜI MỞ ĐẦU *Lí chọn đề tài Lý chọn đề tài với kinh tế doanh nghiệp đóng vai trị vơ quan trọng để thúc đẩy phát triển bền vững Tại Việt Nam, môi trường kinh doanh ngày mở rộng từ nước ta gia nhập tổ chức khu vực giới Đây hội lớn cho doanh nghiệp nâng cao vị nước vươn giới Để làm điều đó, doanh nghiệp cần tích cực việc tìm hướng đắn, tạo sức mạnh cạnh tranh với doanh nghiệp khác, tạo vững mạnh tài đảm bảo đời sống cho người lao động đảm bảo nghĩa vụ kinh tế với Nhà nước Để đánh giá doanh nghiệp làm việc hiệu hay yếu kém, doanh nghiệp có phải nơi đầu tư tốt doanh nghiệp có khả uy tín việc toán khoản nợ vay… phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho doanh nghiệp nhìn điểm mạnh, điểm yếu thân mình, từ có biện pháp nâng cao điểm mạnh khắc phục điểm yếu Nhận thức tầm quan trọng vấn đề phân tích tài doanh nghiệp, em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát” giai đoạn 2019-2022 làm đề tài phân tích nhóm *Mục đích nghiên cứu Về lý luận :Luận văn nghiên cứu hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Về thực tiễn : Luận văn mơ tả , phân tích , đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hồ Phát Trên sở lý luận phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hoà Phát Luận văn đưa số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động tài tập đoàn *Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đoàn Hoà Phát Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng q trình phân tích tình hình tài Tập đoàn năm gần *Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu truyền thống khoa học kinh tế phương pháp vật biện chứng, phương pháp vật lịch sử, kết hợp logic lịch sử , phân tích tổng hợp Ngồi luận văn cịn sử dụng phương pháp thống kê , so sánh , diễn giải qui nạp *Dự kiến những góp văn - Về lý luận : Luận văn góp phần hệ thống hố lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Về thực tiễn : Luận văn mô tả , đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đoàn Hoà Phát , tồn nguyên nhân - Trên sở lý luận thực tiễn luận văn đưa giải pháp đề xuất , kiến nghị nhằm nâng cao hoạt động tài Cơng ty cổ phần tập đoàn Hoà Phát CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VÀ SỰ CẦN THIẾT PHÁT PHÂN TÍCH CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp giữ vai trị quan trọng, khơng thân doanh nghiệp mà kinh tế Hoạt động tài động lực thúc đẩy phát triển quốc gia mà diễn q trình sản xuất kinh doanh: Đầu tư, tiêu thụ phân phối, chu chuyển vốn ln gắn liền với vận động vật tư hàng hóa Hoạt động tài nội dung hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nó giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh biểu hình thái tiền tệ, nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận Nói cách khác, hoạt động tài quan hệ tiền tệ, gắn liền với việc tổ chức quản lý, huy động, phân phối sử dụng vốn cách có hiệu Để nắm tình hình tài doanh nghiệp, tình hình tài đối tác cần quan tâm việc phân tích tài quan trọng Thơng qua việc phân tích tình hình tài chính, đánh giá hiệu kinh doanh rủi ro tương lai triển vọng doanh nghiệp Tóm lại Phân tích tình hình tài doanh nghiệp q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tài hành với khứ, với tương lai nhằm đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai 1.1.2 Sự cần thiết phân tích doanh nghiệp Mọi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có mối liên hệ chặt chẽ với Do vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá đầy đủ sâu sắc hoạt động kinh tế trạng thái thực chúng Mức độ hoàn thành mục tiêu kinh tế - tài thời kỳ biểu thông qua hệ thống tiêu kinh tế tài doanh nghiệp.Có thể xem xét hoạt động phân tích tài doanh nghiệp với nhóm đối tượng quan tâm sau: -Phân tích nhà quản trị doanh nghiệp Nhà quản trị phân tích tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Đó sở để định hướng đưa định kế hoạch đầu từ ngân quỹ kiểm soát hoạt động quản lý Để tiến hành sản xuất kinh doanh, nhà quản lý doanh nghiệp phải xử lý quan hệ tài thơng qua việc giải ba vấn đề quan trọng sau: + Thứ nhất: Doanh nghiệp nên đầu tư dài hạn vào đầu cho phù hợp với loại hình sản xuất, kinh doanh lựa chọn Đây chiến lược đầu tư dài hạn doanh nghiệp sở để dự toán vốn đầu tư + Thứ hai: Nguồn vốn đầu tư khai thác nguồn nào? Để đầu tư vào tái sản, phải có nguồn tài trợ, nghĩa phải có tiền để đầu tư Vấn đề đặt doanh nghiệp huy động nguồn tài trợ với cấu cho phù hợp mang lại lợi nhuận cao nhất? Liệu doanh nghiệp có nên sử dụng toàn vốn chủ sở hữu để đầu tư cho tài sản hay vay, thuê, tận dụng khoản phải trả? Điều liên quan đến vấn đề cấu vốn chi phí vốn doanh nghiệp + Thứ ba Nhà quản trị quản lý hoạt động tài hàng ngày thể nào? Chẳng hạn, việc thu tiền từ khách hàng trả tiền cho nhà cung cấp? Đây định tài ngắn hạn chúng liên quan chặt chẽ tới quản lý tài sản lưu động doanh nghiệp Ba vấn đề tất vấn đề tài doanh nghiệp, vấn đề lớn quan trọng Nghiên cứu tài doanh nghiệp thực chất nghiên cứu cách thức giải vấn đề - Phân tích tài nhà đầu tư Nhà đầu tư (cổ phiếu) cần biết tình hình thu nhập chủ sở hữm - lợi lúc có phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích để nhận biết khả sinh lãi doanh nghiệp Đó giúp họ định có nén bà vốn vào doanh nghiệp hay khơng, có nên mua bán doanh nghiệp hay không thông qua việc xác định giá trị doanh nghiệp? Các cổ đông người bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp họ phải gánh chịu rủi Những rủi liên quan đến việc giảm giá có phiêu thị trường, đến nguy phá sản doanh nghiệp Chính vậy, định họ đưa ln có cần nhắc mức độ rủi ro doanh lợi đạt Đối với có đồng, quan tâm hàng đầu khả tăng trưởng, tối đa hoa lợi nhuận, tối đa noá giá trị chủ sở hữu Do đó, họ quan lâm trước hội đền lĩnh vực đầu tư nguồn tài trợ Trên sở phân tích thơng tin tình hình hoạt động, kết kinh doanh hàng năm, nhà đầu tư đánh giá khả sinh lời men vọng phát triển doanh nghiệp, từ có định phù hợp Các nhà đầu tư chấp thuận đầu tư vào dự án giá trị rồng dung Khi đó, lượng tiền mà dự án mang lại lớn lượng tiền cần thiết để trả nợ đáp ứng mức lãi suất yêu cầu nhà đầu tư Số tiền vượt mang lại giàu có cho người sở hữu doanh nghiệp -Phân tích tài người cho vay Người cho vay phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Chẳng hạn, để định cho vay, vấn đề mà người cho vay cần xem xét doanh nghiệp thực có nhu cầu vay hay không? Khả trả nợ doanh nghiệp nào? Đồng thời phân tích tài giúp người cho vay phân tích rủi ro cho vay từ xác định tỷ lệ cho vay cách cho vay tương ứng Nếu phân tích tài nhà đầu tư quản lý doanh nghiệp thực nhằm đánh giá khả sinh lời tăng trưởng doanh nghiệp, phân tích tài lại ngân hàng nhà cung cấp tín dụng thương mại cho doanh nghiệp sử dụng nhằm đảm bảo khả trả nợ doanh nghiệp Trong nội dung phân tích khả toán doanh nghiệp xem xét hai khía cạnh ngắn hạn dài hạn Nếu khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp, nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp nợ ngắn hạn đến hạn trả Nếu khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn vốn trả lãi phụ thuộc vào khả sinh lời -Đối với người hưởng lương doanh nghiệp Bên cạnh nhà cầu tư, nhà quản lý chủ nợ, người hưởng lường quan tâm đến thơng tin tài doanh nghiệp Điều dễ hiểu kết hoạt động doanh nghiệp có tác động trực tiếp đến tiên lượng khoản thu nhập người lao động Ngoài số doanh nghiệp, người lao động tham gia góp vốn mua số có phản định Như vậy, họ vừa người lao động vừa người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi trách nhiệm gần với doanh nghiệp - Đối với quan quản lý cấp Thơng qua phân tích tài chính, quan quản lý cấp đưa định điều hành đơn vị quản lý cách hợp lý sáp nhập, chia tách, chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp -Đối với quan quan ý Nhà nước Đạn vào báo cáo tài doanh nghiệp, quan quản lý Nhà nước thực cơng tác kiểm tra, kiểm sốt hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có tn thủ sách, chế độ, quy trình nghiệp vụ, quy định có liên quan luật pháp hành hay không Như vậy, mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cản đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đốn kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài Phần tích tài ứng dụng theo nhiều hưởng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thơng tin theo vị trí nhà phân tích (trong doanh nghiệp doanh nghiệp) 1.1.3/Chức , nhiệm vụ phòng ban máy quản lý : - Giám đốc : Là người đứng đầu công ty , đại diện pháp nhân công ty , quản lý điều hành công ty theo định hướng mục tiêu Hội đồng quản trị đề , chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị hoạt động sản xuất , kinh doanh công ty , điều hành công tác lao động , tiền lương , chế độ tiền lương , tuyển dụng lao động , Phó giám đốc : Nhận nhiệm vụ từ giám đốc công ty , tổ chức thực nhiệm vụ giao phó Phụ trách cơng việc chung phịng kinh doanh phịng kế toán , chịu trách nhiệm kết hoạt động phịng kinh doanh phịng kế tốn Thay mặt giám đốc giải công việc nội vụ , đơn đốc thực cơng việc phịng ban cơng ty , có trách nhiệm báo cáo thường xuyên tới Giám đốc công việc giao - Giám đốc nhà máy : Tiếp nhận triển khai thực kế hoạch sản xuất ngắn hạn dài hạn công ty.Điều hanh , giám sát đơn đốc tồn hoạt động sản xuất nhà máy , đảm bảo cho việc thực tốt mục tiêu kế hoạch , sản lượng , chất lượng , vệ sinh công nghiệp , vệ sinh lao động , an toàn , kỷ luật Chỉ đạo phòng ban chức nhà máy phân xưởng thực nhiệm vụ giao cách có hiệu , chịu trách nhiệm trước công ty hoạt động nhà máy Phòng kinh doanh : Chịu trách nhiệm việc nghiên cứu khai thác thị trường , mở rộng thị phần , tìm hiểu nhu cầu thị trường , quảng bá sản phẩm xem xét ký kết hợp đồng bán hàng ; giao dịch , liên hệ với khách hàng ; lệnh cho thủ kho xuất hàng theo yêu cầu xem xét trao đổi với khách hàng Lập kế hoạch sản xuất , theo dõi , tổ chức việc thực kế hoạch sản xuất nhà máy ống thép nhà máy cán nguội Phịng kế tốn : Có nhiệm vụ hạch toán nghiệp vụ kinh tế phát sinh cung cấp thơng tin tài cho ban giám đốc cách xác , kịp thời Trong nhiệm vụ quan trọng phịng kế tốn thu thập số liệu Phòng vật tư - xuất nhập : Theo dõi tình hình xuất , nhập , tồn vật tư , đáp ứng nhu cầu vật tư cho sản xuất Lập kế hoạch mua hàng nguyên vật liệu , loại vật tư thết bị , phụ tùng thay , sửa chữa máy móc , thiết bị phục vụ sản xuất thiết bị khác Giao dịch , đàm phán với nhà cung ứng , đối tác nhằm lựa chọn nhà cung ứng tốt - Phòng tổ chức đào tạo : Quản lý phận nhân lực công ty nhằm theo dõi cập nhật biến đổi nhân cách đầy đủ xác Căn vào nhu cầu nhân lực cơng ty để có kế hoạch tuyển dụng , đào tạo trình ban giám đốc phê duyệt - Phòng kỹ thuật : Quản lý hồ sơ , lý lịch thiết bị toàn nhà máy , đề xuất phương án nhằm hoàn thiện , cải tiến , nâng cao phương án nhằm hoàn thiện , cải tiến , nâng cấp thiết bị nhằm tăng suất lao động , giảm chi phí , nâng cao chất lượng sản phẩm Chỉ đạo kỹ thuật cho việc gia công , chế tạo sửa chữa thiết bị đáp ứng kịp thời cho sản xuất - Phịng quản lý chất lượng : Quản lý tồn hệ thống chất lượng theo quy trình thuộc hệ thống ISO 9001 : 2000 công ty ; đảm bảo hệ thống trì hoạt động có hiệu Phối hợp với trưởng phận liên quan để đảm bảo sản xuất sản phẩm đạt chất lượng tốt - Phân xưởng cắt tơn : Quản lý tồn máy móc thiết bị phân xưởng cắt tôn , đảm bảo thực tốt kế hoạch giao Nhận kế hoạch cắt tôn từ điều độ kế hoạch sản xuất , phối hợp với điều độ kế hoạch sản xuất , phối hợp với phận khác nhà máy - Phân xưởng mạ kẽm : Quản lý tồn nhân lực , máy móc , thiết bị hai dây chuyền mạ , thực sản xuất hai dây chuyền mạ thông qua kế hoạch sản xuất , sản phẩm đạt chất lượng tốt *Lĩnh vực đặc điểm hoạt động Cơng ty TNHH Ống thép Hịa Phát Ngành nghề kinh doanh Cơng ty Ống thép Hịa Phát nhà sản xuất chuyên nghiệp hàng đầu lĩnh vực sản xuất ông thép Việt Nam Bên cạnh cịn sản xuất sản phẩm khí tiêu dùng ; buôn bán tư liệu sản xuất ( chủ yếu sắt thép sản phẩm từ thép ) ; kinh doanh dịch vụ kho bãi Sản phẩm cơng ty loại thép đen hàn loại ống mạ kẽm cho cho dân dụng công nghiệp , bán rộng rãi thị trường nước số nước khác , khách hàng biết đến với chất lượng tốt , giá thành rẻ , phục vụ hoàn hảo 1.2 QUI TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.2.1 Qui trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Lập kế hoạch phân tích Đây giai đoạn em ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời gian nội dung phân tích tài Nếu giai đoạn chuẩn bị tốt giai đoạn sau dễ dàng hiệu tay nhiêu Kế hoạch phân tích phải xác định vẻ nội dung, phạm vi, thời gian cách thức tổ chức phân tích -Về nội dung phân tích: xác định xem cần phân tích vấn đề, nội dung -Về phạm vi phân tích định hướng xem cần phân tích tồn diện hay phản, phận để xây dựng hệ thống tiêu phân tích phù hợp - Về thời quan lựa chọn thời điểm phân tích để mang lại thơng tin phân tích có độ tin cậy cao -Về cách thức tổ chức phân tích, để bảo thơng tin phân tích tài có độ tin cậy cao cần phải xây dựng đội ngũ cán phân tích chuyên nghiệp, độc lập tương phận kế tốn, có giám sát chặt chẽ từ khâu thu thập, xử lý thơng tin kế tốn cuối phần tích thơng tin kế tốn 1.2.1.2 Thu thập thơng tin xử lý thơng tin Để cơng tác phân tích tài đại hiệu cao nhằm đánh giá thực trọng tài doanh nghiệp nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin từ thơng tin bên đền thơng tin bên ngồi doanh nghiệp; từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị, từ thơng tin kế tốn đến thơng un quản lý khác Các nguồn thơng tin phải có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp Những thơng tin giúp cho nhà phân tích nhận xét, kết luận xác hiệu Thơng tin từ bên ngồi doanh nghiệp chủ yếu thông tin trạng thái kinh tế, hội kinh doanh, sách thuế, sách tài tiền tệ, sách kinh tế ngành, sách li suất ) thông tin ngành kinh doanh (thông tin liên quan đến vị trí ngành kinh tế, cấu ngành, sản phẩm ngành, tình trạng công nghệ, thị phần ) thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp (các thông tin mà doanh nghiệp phải báo cáo cho quan quản lý tình hình quản lý, kiểm toán sử dụng kết kinh doanh doanh nghiệp) Thông tin từ bên doanh nghiệp chủ yếu thơng tin báo tài *Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng phân tích tài doanh nghiệp Nó mà tả tình trạng ưa doanh nghiệp thời điểm định Các tiêu Bảng cân đối kế tốn phản ánh hình thái giá trị theo nguyên tắc cân đối tổng tài sản tổng nguồn vốn Phân tích Bảng cân đối kế tốn giúp đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp điểm sau: -Phần tài sản: phản ánh giá trị tài sản có tới thời điểm lập báo cáo Xét mặt kinh tế, chi tiêu thuộc phần tài sản phản ánh hình thái giá trị quy mơ, kết cấu loại tài sản tài sản tiền, tài sản tổn kho, khoản phải thu, tài sản cố định, mà doanh nghiệp có Xét mặt pháp lý, số liệu phần tài sản phản ánh số tài sản thuộc quyền quản lý, sử dụng doanh nghiệp -Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp có Xét mặt kinh tế, chi tiêu phần nguồn vốn phản ánh quy mô, kết cấu đặc điểm sở hữu nguồn vốn doanh nghiệp huy động vào sản xuất kinh doanh Xét mặt pháp lý, tiêu thể trách nhiệm pháp lý mặt vật chất doanh nghiệp đối tượng cấp vốn cho doanh nghiệp (cổ đông, ngân hàng, nhà cung cấp ) *Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh theo loại hoạt động doanh nghiệp thời kỳ định Số liệu báo cáo cung cấp thông tin tổng hợp phương thức kinh doanh, việc sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh đem lại lợi nhuận hay gây tình trạng lỗ vốn Đây báo cáo tài nhà lập kế hoạch quan tâm, cung cấp số liệu hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp thực kỳ Nó cịn coi hướng dẫn để dự báo xem doanh nghiệp hoạt động tương lai Nội dung Báo cáo kết hoạt động kinh doanh thay đổi theo thời kỳ tùy theo yêu cầu quản lý, phải phản ánh nội dung doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, lợi nhuận xác định qua đẳng thức: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh = Doanh thu - Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng - Chi phí quản lý doanh nghiệp * Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Đối với doanh nghiệp, Bảng cân đối kế toán cho biết nguồn lực (tài sản) nguồn gốc tài sản hình thành từ đầu vào cuối Năm 2019 vốn chủ sở hữu cộng khoản vay tập đoàn 29735404288937 đồng (vốn chủ sở hữu +nợ ngăn hạn + nợ dài han) phải tài sản ngắn hạn cộng tài sản dài hạn 18302254126521 đồng lớn trái 11433150162416 đồng.Vế trái nhỏ phải cho thấy tập đoàn bị thiếu vốn chiếm dụng vốn người khác Một cách tương tư năm 2020 trái cân (2) nhỏ phải 59219786306111 đồng, năm 2021 nhỏ 90780625511439 đồng Việc chiếm dụng vốn cá nhân tổ chức khác thông qua khoản nhŨ phải trả người bán, ng ời mua trả tiền trước, thuế khoản phải nộp nhà nước, phải trả công nhân viên, chi phí phải trả, khoản phải trả phải nộp khác Tập đoàn cần phải cố gắng để giảm khoản chiếm dụng xuống Tình hình đảm bảo nguồn vốn thấy rõ việc phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên tập đoàn từ năm 2019 đến năm 2021 qua bảng 2.6 Chỉ tiêu Hàng tồn kho khoản phải thu Nợ ngắn hạn Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên (1+2-3) 2019 19,480,666,530,260 3,561,397,190,688 26,984,198,187,977 2020 26,286,822,229,202 6,429,956,007,722 51,975,217,447,498 2021 42,134,493,932,210 7,662,680,796,645 73,459,315,876,441 -3,942,134,467,029 -19,258,439,210,574 -23,662,141,147,586 Bảng 2.6 cho thấy ba năm nhu cầu vốn 1ưu động thường xuyên âm Năm 2019 -3,942,134,467,029 đồng, năm 2020 -19,258,439,210,574 đồng, năm 2021 23,662,141,147,586 đồng Việc nhu cầu vốn lưu động thường xuyên âm cho thấy tồn kho khoản phải thu nhỏ nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có từ bên ngồi, tình hình cho thấy tập đồn phải thu nợ để giảm bớt tình trạng cân đối mà chênh lệch tăng dần qua năm từ năm 2019 năm 2021 Vốn hoạt động tiêu cần phải phân tích đánh giá tình hình đảm bảo nguồn vốn Có thể xem tiêu tập đồn thơng qua bảng 2.7 sau: Chỉ tiêu 1.Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn 3.Nợ ngắn hạn Vốn hoạt động (2-3) Hệ số tài trợ nguồn vốn tạm thời Hệ số tài trợ nguồn vốn thường xuyên 2019 2020 101,776,030,099,900 131,511,434,388,837 30,436,936,909,894 56,747,258,197,010 26,984,198,187,977 51,975,217,447,498 2021 178,236,422,358,249 94,154,859,648,304 73,459,315,876,441 3,452,738,721,917 4,772,040,749,512 20,695,543,771,863 0.27 0.40 0.41 0.33 0.47 0.64 (Nguồn: Trích Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CP Tập đồn Hồ Phát) Từ bảng 2.7 cho thấy vốn hoạt động tập đoàn dơng năm 2019 3452738721917 đồng, năm 2020 4772040749512 đồng năm 2021 20695543771863 đồng Vốn hoạt động dương chứng tỏ tài sản ngắn hạn nhiều 33 nguồn tài trợ tạm thời cân tài tốt, điều tốt tiêu tăng dần qua năm Để thấy tình hình đảm bảo nguồn vốn xét góc độ tự tài trợ tập đoàn ta xem hai tiêu hệ số tài trợ nguồn vốn thường xuyên hệ số tài trợ nguồn vốn tạm thời Từ bảng 2.7 thấy hệ số tài trợ nguồn vốn thường xuyên năm 2019 0,33 năm 2020 0,47 năm 2021 0,64 Hệ số tài trợ nguồn vốn tạm thời năm 2019 0,27 năm 2020 0,40 năm 2021 0,41 Hệ số tài trợ nguồn vốn thường xuyên lớn gần đến chứng tỏ tính chủ động mặt tài tập đoàn tốt Hệ số tài trợ nguồn vốn tạm thời ngược lại tức nhỏ tính chủ động mặt tài doanh nghiệp tăng Ở năm 2021 hệ số tài trợ nguồn vốn thường xuyên 0,64 hệ số tài trợ nguồn vốn tạm thời 0,41 thấy tính chủ động mặt tài tập đồn tốt 2.2.1.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Để đánh giá tình hình cơng nợ khả tốn tập đồn, vào bảng tài ta thiết lập bảng sau: Chỉ tiêu Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn Doanh thu Tiền khoảng tương đương Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Phải thu ngắn hạn Phải thu dài hạn Tỷ lệ phải thu/phải trả Hệ số toán khái quát Hệ số tốn nhanh Số vịng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình qn Tỷ suất tốn VLĐ Tỷ suất toán 2019 101,776,030,099,900 2020 131,511,434,388,837 2021 178,236,422,358,249 30,436,936,909,894 56,747,258,197,010 94,154,859,648,304 63,658,192,673,791 90,118,503,426,717 149,679,789,979,345 4,544,900,252,204 13,696,099,298,228 22,471,375,562,130 26,984,198,187,977 27,005,195,768,228 51,975,217,447,498 20,316,430,635,228 73,459,315,876,441 13,996,480,970,369 3,561,397,190,688 6,124,790,460,291 7,662,680,796,645 7,662,680,796,645 305,165,547,431 809,234,947,969 21% 9% 10% 1.89 1.82 2.04 0.41 0.59 0.71 17.87(vòng) 14.71(vòng) 19.53(vòng) 20(Ngày) 24(Ngày) 18(Ngày) 0.04 0.10 0.13 3.77 2.53 2.43 34 hành ngắn hạn (Nguồn: Trích Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CP Tập đồn Hồ Phát) Từ bảng 2.8 cho thấy tiêu tỷ lệ khoảng phải thu so với phải trả ba năm nhỏ 100% Năm 2019 21%, năm 2020 9%, năm 2021 10% xảy trường hợp tập đoàn chiếm dụng vốn cá nhân doanh nghiệp khác nhiều phần vốn tập đoàn bị chiếm dụng Chỉ tiêu hệ số tốn khái qt tập đồn tăng dần từ năm 2019 đến năm 2021 Năm 2019 1.89 đén năm 2021 2.04 điều cho thấy tập đơàn ln có đủ khả tốn, thể ổn định mặt tài tập đồn Chỉ tiêu hệ số tốn nhanh tăng từ 0,41 năm 2019 lên 0,59 năm 2020 0,71 năm 2021 cho thấy khả toán tức thời tập đoàn cải thiện qua năm năm 2019 hệ số 0,41 thấp cho thấy tính chủ động tiền mặt khoản tương đương tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn tập đồn khơng đảm bảo, đồng thời tập đồn cịn quyền lợi khác nhà cung cấp tiền mặt tốn qua sách chiết khấu Năm 2021 hệ số 0,71 nói cao thể tính sẵn sàng toán khoản nợ ngắn hạn tập đoàn Tập đoàn cần phải ý dự trữ lượng tiền mặt lớn dẫn đến tính hiệu chi phí hội tiền Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu tăng dần, năm 2019 17,87 năm 2020 14,71 2021 19,53 Cùng với tăng chi tiêu vịng quay khoản phải thu tiêu kỳ thu tiền bình quân số ngày giảm xuống Năm 2019 20 ngày, năm 2007 24 ngày năm 2008 cịn 18 ngày Hai tiêu phản ánh vấn đề thời gian bán chịu hàng hóa tập đồn thu ngắn lại Kỳ thu tiền bình quân ngắn thể chu chuyển vốn nhanh, nhiên tập đoàn cần phải cân nhắc thời gian bán chịu hợp lý để thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm Các tiêu tỷ suất toán vốn lưu động tỷ suất toán hành ngắn hạn cải thiện tốt qua năm thể lực toán trước khoản nợ tập đồn 2.2.1.4 Phân tích tình hình huy động hiệu sử dụng vốn cố định Hiệu sử dụng tài sản cố định tập đồn, phân tích qua bảng 2.9 xây dựng từ báo cáo tài sau: Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận Vốn cố định Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu số đảm bảo Sức sinh lời vốn cố định 2019 63,658,192,673,791 11,185,372,222,137 31,249,493,917,960 2020 90,118,503,426,717 18,904,049,904,154 65,561,657,180,137 2021 149,679,789,979,345 41,108,409,532,992 69,280,841,784,004 2.04 1.37 2.16 0.49 0.73 0.46 0.36 0.29 0.59 (Nguồn: Trích Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CP Tập đoàn Hoà Phát) 35 Từ bảng 2.9 cho thấy hiệu suất sử dụng vốn cố định tập đoàn tăng dần Năm 2019 2.04 năm 2021 2.16năm Hệ số cho biết đồng tài sản cố định làm đồng doanh thu tất nhiên làm nhiều hiệu sử dụng cao Hệ số đảm nhiệm tài sản cố định ngược lại tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định Hệ số cho biết đồng doanh thu tập đồn phải đầu tư đồng tài sản cố định hệ số thấp tốt Năm 2021 hệ số tập đoàn 0,59, đồng doanh thu cần 0,59 đồng vốn cố định Chỉ tiêu sức sinh lợi vốn cố định cho biết đồng vốn cố định tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu tập đoàn năm 2019 0,36 vnăm 2008 0,59 Có thể nhận xét việc sử dụng vốn cố định tập đoàn hiệu quả, thể đầu tư hướng kinh doanh 2.2.1.5 Phân tích vốn lưu động thường xuyên Để phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động thường xuyên tập đoàn, từ báo cáo tài ta xây dựng bảng 2.10 với tiêu đánh sau: Bảng 2.10: Tình hình vốn lưu động thường xuyên( Đơn vị: Việt Nam) Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận Vốn lưu động Hàng tồn kho Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Thời gian vòng luân chuyển vố lưu động Sức sinh lời vốn lưu động Hệ số vòng quay hàng tồn kho 2019 63,658,192,673,791 11,185,372,222,137 31,249,493,917,960 19,411,922,748,095 2020 2021 90,118,503,426,717 149,679,789,979,345 18,904,049,904,154 41,108,409,532,992 65,561,657,180,137 69,280,841,784,004 26,286,822,229,202 42,134,493,932,210 2.04 1.37 2.16 179 266 169 0.36 0.29 0.59 1.61 2.49 1.64 (Nguồn: Trích Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CP Tập đoàn Hoà Phát) Chi tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động thể đồng vốn lưu động mang lại đồng doanh thu, tiêu cao tốt Năm 2019 tiêu tập đoàn 2.04 năm 2021 2.16 điều tốt tập đoàn cần cố gắng phát huy Chỉ tiêu thời gian vòng luân chuyển vốn lưu động thể số ngày thu hồi vốn lưu động vòng, chi tiêu nhỏ thể tốc độ luân chuyển vốn nhanh Qua ba năm từ năm 2019 đến năm 2021 tiêu giảm từ 179 ngày xuống 169 ngày Chỉ tiêu sức sinh lời vốn lưu động cho biết đồng vốn lưu động bỏ thu đồng lợi nhuận, tiêu cao tốt Năm 2019 chi tiêu tập đoàn 0,36 năm 2021 0,59 nói kết cao mà tập đoàn cần phát huy Chỉ tiêu hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2019 1.61 năm 2020 2.19 năm 2021 1.64 Chỉ tiêu phản ánh số lần hàng tồn kho bán kỳ Hệ số cao thể tình hình bán tốt Chỉ tiêu tăng lên qua năm tập đoàn cần phát huy để tiếp tục hạ thấp tiêu 36 2.2.1.6 Phân tích hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh thể cách chung thông qua tiêu sinh lời tập đoàn thể bảng 2.11 sau: Bảng số 2.11: Khả sinh lời (Đơn vị: đồng Việt Nam) Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Lợi nhuận sau 7,578,248,236,229 13,506,164,056,907 34,520,954,931,298 thuế Doanh thu 63,658,192,673,791 90,118,503,426,717 149,679,789,979,345 Tổng tài sản 101,776,030,099,900 131,511,434,388,837 178,236,422,358,249 Vốn chủ sở 47,786,636,143,695 59,219,786,306,111 90,780,625,511,439 hữu Doanh thu so với tài sản 0.12 0.15 0.23 chung Hệ số doanh lợi tiêu thụ sản 12% 15% 23% phẩm Hệ số doanh lợi tổng tài sản 7% 10% 19% ROA Hệ số doanh lợi vốn chủ sở 16% 23% 38% hữu ROE (Nguồn: Trích Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CP Tập đồn Hồ Phát) Bảng 2.11 cho thấy hệ số doanh lợi tiêu thụ sản phẩm năm 2019 12% nhưng2021 23% Cứ 100 đồng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ có 12 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2019 23 đồng vào năm 2021 Hệ số doanh lợi so với tổng tài sản cho biết 100 đồng tài sản thu đồng lợi nhuận sau thuế thấy hiệu sử dụng tài sản tập đoàn tăng dân qua năm tiêu doanh thu so với tổng tài sản cho biết đồng tài sản tập đoàn bỏ thu đồng doanh thu kỳ Chỉ tiêu tập đoàn tăng dần năm 2019 0,12 năm 2020 0.15 2021 0.23 thể hiệu sử dụng tài sản tập đoàn ngày tốt Hai tiêu hệ số doanh lợi tổng tài sản (ROA) hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) tăng qua năm từ năm 2019 đến năm 2021 Đặc biệt năm 2008, khủng hoảng tài tồn cầu diễn khiến cho hàng loạt doanh nghiệp lợi nhuận âm ROE tập đồn tăng lên đạt 38% dấu hiệu lạc quan tình hình tài Bảng số 2.12: Phân tích ROA, ROE theo phương pháp Dupont Chỉ tiêu Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản 2019 53,989,393,956,205 2020 72,291,648,082,726 2021 87,455,796,846,810 47,786,636,143,695 59,219,786,306,111 90,780,625,511,439 101,776,030,099,900 131,511,434,388,837 178,236,422,358,249 37 Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Hệ số nợ Hệ suất sử dụng tài sản Tài sản/vốn chủ sở hữu Hệ số doanh lợi doanh thu 10 Doanh lợi tổng tài sản (ROA) 11 Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 63,658,192,673,791 90,118,503,426,717 149,679,789,979,345 7,578,248,236,229 13,506,164,056,907 34,520,954,931,298 0.53 0.55 0.49 0.63 0.69 0.84 2.13 2.22 1.96 0.12 0.15 0.23 0.07 0.10 0.19 0.16 0.23 0.38 (Nguồn: Trích Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CP Tập đồn Hồ Phát) Từ bảng số 2.12 cho thấy, năm 2020 1.000.000 đồng tài sản tạo 110.000 đồng doanh thu, mà 1.000.000 đồng doanh thu tạo 100.000 đồng lợi nhuận sau thuế Điều quan trọng mà ta rút từ bảng phân tích theo phương pháp Dupont có ba hệ số ảnh hưởng đến hệ số doanh lợi tổng tài sản, muốn tác động đến hệ số doanh lợi tổng tài sản có hiệu phải tác động vào ba hệ số cách tích cực Cũng từ bảng 2.12 cho thấy, năm 2021 1.000.000 đồng vốn chủ sở hữu có 1.960.000 đồng tài sản, 1.000.000 đồng tài sản tạo 190.000 đồng lợi nhuận sau thuế Điều dẫn đến 1.000.000 đồng vốn chủ sở hữu tạo 380000 đồng lợi nhuận sau thuế Để tác động hiệu vào tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu phải tác động hiệu vào ba tiêu hiệu suất sử dụng tổng tài sản, hệ số doanh lợi doanh thu tổng tài sản vốn chủ sở hữu Nếu đơn áp dụng phương pháp truyền thống phân tích tài khơng đưa kết luận có ý nghĩa 38 CHƯƠNG III ĐÁNH GIÁ VỀ TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HỊA PHÁT QUA CÁC NĂM 2019-20202021 3.1 Những tiêu chí liên quan đến tăng trưởng Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Tổng cộng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ lệ trả cổ tức Năm 2019 63,658,193 Năm 2020 90,118,503 Năm 2021 149,679,790 7,578,248 13,506,164 34,520,955 101,776,030 131,511,434 178,236,422 47,786,636,143,695 59,219,786,306,111 90,780,625,511,439 15% 40% 30% *Nhân Xét: - Nhìn chung tiêu HPG tăng qua năm: +Từ năm 2019-2020 doanh thu HPG có động thái tăng mạnh 63,658,193 tỷ đồng tăng lên đến 90,118,503 tỷ đồng tương đương với 41,567%, từ năm 2020 đến 2021 tăng mạnh từ 90,118,503 tỷ đồng lên 149,679,790 tỷ đồng tương đương với 66,102% +Từ năm 2019-2020 doanh thu HPG có động thái tăng từ 7,578,248 tỷ đồng lên 13,506,164 tỷ đồng tương đương với tăng 78,222% từ năm 2020 đến 2021 tăng lên mạnh từ 13,506,164 tỷ đồng lên 34,520,955 tỷ đồng tương đương tăng với 155% +Về tổng tài sản giai đoạn 2019-2021 tăng 29,22% ,và từ giai đoạn 2020-2021 tăng 35,53% +Về vốn chủ sở hữu giai đoạn 2019-2021 tăng 23,93 %, từ năm giai đoạn 20202021 tăng mạnh 53,29% 3.2 Những nhân tố tài tác động đến tốc độ tăng trưởng bền vững doanh nghiệp +Năm 2019 R = 15% P=LNST/DTT = 7,678,248/63,658,193=0.120 A=DTT/TTS = 63,658,193/101,776,030=0,625 T0=TTS/VCSH gốc = 101,776,030/47,786,636,143,695=2.126 +Năm 2020 R = 40 % P = LNST/DTT = 13,506,164/90,118,503 = 0.150 A = DTT/TTS = 90,118,503/131,511,434 = 0.685 T0 = TTS/VCSH gốc = 131,511,434/47,786,143,695 = 2.752 +Năm 2021 R=30 39 P=LNST/DTT=34,520,955/149,679,790=0.23 A=DTT/TTS=149,679,790/178,236,422=0.84 T0=TTS/VCSH gốc = 178,236,422/5,921,978,630,6111 = 3.003 Các nhân tố R P A T0 2019 15% 0.12 0.625 2.126 2020 40% 0.15 0.685 2.752 2021 30% 0.23 0.84 3.003 *Nhận xét -Tỷ lệ lợi nhuận giữ lại công ty (R) năm 2020 cao nhiều năm 2019 cao năm 2021 theo số liệu mục 3.1 ta thấy tỷ lệ cổ tức năm 2020 cao tới 40%,trong năm 2019 có 15%,năm 2021 30% - Lợi nhuận ròng biên (P) năm 2019 0.12, 2020 tăng lên 0.15 lợi nhuận sau thuế cơng ty tăng lên so với 2019 doanh thu tăng nên P năm 2020 tăng mạnh Đến năm 2021 tăng lên 0.23 lợi nhuận sau thuế 2021 mạnh so với năm 2020 doanh thu năm 2021 mạnh so với năm 2020 nên dẫn đến P năm 2021 khơng q cao - Vịng vay tổng tài sản (A) tăng dần qua năm 0.625 lên 0.685 lên 0.84 cho thấy cơng ty có hiệu việc sử dụng tài sản để tạo doanh thu - Số nhân vốn (T0) tăng dần qua năm, điều cho biết việc huy động vốn cơng ty có hiệu 3.3 Những kết đạt mặt tài 2019-2020 16.9% 41.567% g gtt 2020-2021 40.97% 66.012% *Nhận xét Giai đoạn 2019-2020 Tốc độ tăng trưởng bền vững công ty R= 100%-40%=60% P=0.15 A=0.685 T0=2.752 g*=R=60%*0.15*0.685*2.752=16.9% +Tốc độ tăng trưởng doanh thu thực tế Gtt= 𝐷𝑇𝑇2020−𝐷𝑇𝑇2019 𝐷𝑇𝑇2019 100= 90,118,503−63,658,193 63,658,193 *100=41.567% Vì tốc độ tăng trưởng thực tế giai đoạn 2019-2020 lớn tốc độ tăng trưởng bền vững (gtt>g*)nên cơng ty có tốc độ tăng trưởng nhanh Giai đoạn 2020-2021: +Tốc độ tăng trưởng bền vững cơng ty là: R=100%-30%=70% P=0.23 A=0.84 T0=3.03 g*= R×P×To=70%*0.23*0.84*3.03=0.409=40.97% +Tốc độ tăng trưởng doanh thu 40 Gtt= 𝐷𝑇𝑇2021−𝐷𝑇𝑇2020 𝐷𝑇𝑇2020 *100= 149,679,790−90,118,530 90,118,530 *100=66.012% Vì tốc độ tăng trưởng thực tế giai đoạn 2020-2021 lớn vững(gtt>g*) nên cơng ty có tốc độ tăng trưởng nhanh -Phát hành cổ phiếu mới: ĐHCĐ Hịa Phát thơng qua phương án chia cổ tức năm 2019 với tổng tỷ lệ chi trả 25% Cụ thể, tập đoàn chia cổ tức cho cổ đông hữu tiền mặt với tỷ lệ 5%, dự kiến tốn vào ngày 7/8/2020 Ngồi ra, Hòa Phát phát hành thêm 552 triệu cổ phiếu để chi trả cổ tức năm 2019 theo tỷ lệ 20% Nguồn vốn thực cho việc phát hành đến từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2019 Cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu nhận thêm cổ phiếu Số lượng cổ phiếu chia cho cổ đơng làm trịn xuống hàng đơn vị, cổ phiếu lẻ bị hủy bỏ Ngày đăng ký cuối để thực quyền nhận cổ tức năm 2019 30/7/2020 Trong quý II/2020, lãnh đạo Hịa Phát ước tính tập đồn ghi nhận lợi nhuận sau thuế gần 2.700 tỷ đồng, lũy kế nửa đầu năm ước đạt khoảng 5.000 tỷ đồng, tăng trưởng khoảng 30% so với kỳ năm ngoái ĐHCĐ Hịa Phát hồi cuối tháng thơng qua kế hoạch kinh doanh năm 2020 Cụ thể doanh thu toàn tập đoàn năm kỳ vọng đạt 86.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế dự kiến mức 9.000 tỷ đồng Sở GDCK Tp.HCM (HoSE) có thơng báo việc niêm yết giao dịch chứng khoán thay đổi niêm yết Tập đồn Hịa Phát Được biết, HPG phát hành 1,16 tỷ cổ phiếu để trả cổ tức Số cổ phiếu niêm yết từ ngày 22/6 bắt đầu giao dịch vào ngày 28/6/2021 -Tăng địn bẩy tài chính: Khơng phát huy hiệu địn bẩy hoạt động, theo phân tích ơng Long Phan, Hịa Phát dùng mơ hình sử dụng vốn tối ưu vay thêm tiền để tăng thêm lợi nhuận Loại địn bẩy tài mang cho Hịa Phát khoảng 5% lợi nhuận năm Tập đồn có riêng phần chuyên thực nghiệp vụ đầu tư kinh doanh vốn ngắn hạn (treasury) Hiện doanh nghiệp có hoạt động ngân hàng kiểu Từ báo cáo tài thấy số năm định 2020, Hòa Phát đẩy mạnh việc vay nợ tài ngắn hạn Dịng tiền mang đầu tư tài ngắn hạn Tính đến 31/12/2020, tổng đầu tư tài ngắn hạn tiền mặt khoảng 21.000 tỷ đồng, nợ vay ngắn hạn tăng tương đương Có thể hiểu đơn giản Hòa Phát với vị doanh nghiệp lớn đầu ngành vay ngắn hạn lãi suất rẻ, sau đầu tư ngắn hạn với lãi suất cao để hưởng lãi chênh lệch -Giảm tỷ lệ chia cổ tức: Năm 2019: Cụ thể, Hoà Phát dự kiến chia cổ tức tiền mặt tỷ lệ 5% chia cổ tức cổ phiếu với tỷ lệ 20% Ngày đăng ký cuối 30/7/2020 Riêng cổ tức tiền mặt toán vào ngày 7/8/2020 Được biết, HPG phát hành 1,16 tỷ cổ phiếu để trả cổ tức Số cổ phiếu niêm yết từ ngày 22/6 bắt đầu giao dịch vào ngày 28/6/2021 41 Được biết, cổ đông HPG nhận cổ tức tiền tỷ lệ 5% (1 cổ phiếu nhận 500 đồng) 35% cổ phiếu (người sở hữu 20 cổ phiếu nhận cổ phiếu mới) 42 CHƯƠNG IV DỰ TỐN BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2022 VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HỊA PHÁT 4.1 BẢNG DỰ TOÁN TÀI SẢN NĂM 2022 TÀI SẢN Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Chứng khốn kinh doanh Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán 100.439.720 19.060.015 14.848.406 27.249.295 27.249.295 12.128.157 5.577.321 5.490.804 Phải thu nội ngắn hạn Phải thu nội ngắn hạn Phải thu cho vay ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khác 76.724 1.022.489 -39.181 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó đòi 40.036.171 Tổng hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 40.223.396 -187.226 1.966.083 285.712 Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 1.663.984 16.387 Thuế khoản phải thu Nhà nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ Tài sản ngắn hạn khác Tài sản cố định đầu tư dài hạn 85.407.389 811.237 Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu cho vay dài hạn 117.332 43 Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó địi Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định thuê tài Ngun giá Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Giá trị hao mòn lũy kế Bất động sản đầu tư Nguyên Giá Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản dở dang dài hạn 693.905 70.214.481 69.668.656 93.592.214 -23.923558 545.826 631.109 -85.284 540.135 698.82 -158.685 9.423.753 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn chi phí xây dựng dở dang Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư khác vào cơng cụ vốn Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Tổng tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản Thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác Lợi thương mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1.398.807 8.024.947 520.795 5.095 700 515 3.861.363 3.479.886 381.476 35.625 185.847.109 4.2 BẢNG DỰ TOÁN NGUỒN VỐN NĂM 2022 NGUỒN VỐN Nợ phải trả 86.889.171 Nợ ngắn hạn 72.447.610 44 46.260.964 Vay nợ thuê tài ngắn hạn Vay nợ dài hạn đến hạn phải trả Phải trả người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả nội ngắn hạn 20.456.785 991.917 740.339 698.661 955.107 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Doanh thu chưa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Dự phòng phải trả ngắn hạn Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ bình ổn giá Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ Nợ dài hạn Phải trả người bán dài hạn Chi phí phải trả dài hạn Phải trả nội vốn kinh doanh Phải trả nội dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn Trái phiếu chuyển đổi Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm 75.041 991.628 4.088 1.273.080 14.441.561 394.9 64.211 13.921.989 Dự phòng phải trả dài hạn Doanh thu chưa thực dài hạn Quỹ phát triển khoa học công nghệ Nguồn vốn chủ sở hữu 51.658 8.803 Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu Vốn khác chủ sở hữu 98.957.938 44.729.227 3.211.560 98.957.938 45 Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái 12.343 Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 877.817 LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước LNST chưa phân phối kỳ Nguồn vốn đầu tư xây dựng Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 41.765.340 8.216.960 49.982.300 46 144.69 185.847.109 KẾT LUẬN Từ vấn đề lý luận thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hồ Phát trình bày trên, khẳng định rằng, kinh tế thị trường ngày phát triển, hội nhập quốc tế ngày mạnh mẽ đòi hỏi doanh nghiệp nói chung tập đồn Hồ Phát nói riêng muốn tồn phát triển, phải nâng cao sức cạnh tranh hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tài đóng vai trị tầm quan trọng quản lý tài quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, công cụ quản lý đắc lực nhà quản lý doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp Việt Nam nói chung Cơng ty cổ phần Tập đồn Hồ Phát nói riêng phải thường xun phân tích tài khơng ngừng hồn thiện phân tích tài để kết phân tích tài thực trở thành cơng cụ quản lý giúp nhà quản lý có thơng tin đáng tin cậy việc lựa chọn đưa định kinh doanh hiệu Nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hồ Phát, luận văn với đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hồ phát ” đề cập đến số vấn đề: - Hệ thống hố sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá thực trạng tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hồ Phát Đưa số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hoà Phát Với nỗ lực cố gắng nghiên cứu tìm hiểu tình hình thực tế tập đồn, giúp đỡ nhiệt tình giáo viên hướng dẫn cán Công ty cổ phần Tập đoàn Hoà Phát, hy vọng luận văn sở giúp cho tập đồn thực tốt hoạt động tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Vì thời gian khả nghiên cứu có hạn, nên luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Rất mong đóng góp ý kiến thầy giáo bạn đọc để luận văn hoàn thiện hơn./ 47 ... 20 20 26 ,28 6, 822 ,22 9 ,20 2 6, 429 ,956,007, 722 51,975 ,21 7,447,498 20 21 42, 134,493,9 32, 210 7,6 62, 680,796,645 73,459,315,876,441 -3,9 42, 134,467, 029 -19 ,25 8,439 ,21 0,574 -23 ,6 62, 141,147,586 Bảng 2. 6 cho... ,435 2. 85 478, 426 ,38 4,718 0.47 548,579 ,26 1, 453 0. 42 70,1 52, 876, 735 0 .24 24 7,936, 92 6,136 0 .24 313,099,678, 4 02 0 .24 65,1 62, 7 52, 26 6 0 .22 429 ,777 ,29 7,411 0. 42 640, 129 ,684, 1 82 0.49 21 0,3 52, 386... 33,1 32, 826 ,590,000 25 .19 44, 729 ,22 7,060,000 25 .10 11,596,400,470,000 24 . 82 3 ,21 1,560,416 ,27 0 2. 44 3 ,21 1,560,416 ,27 0 1.80 0.00 5,568,369,0 72 0.00 -1, 925 ,960,8 52 0.00 -7,494, 329 , 924 -0. 02 928 ,641,6 12, 156