TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ĐỂ LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CHO DOANH NGHIỆP
Tổng quan tình hình nghiên cứu
Doanh nghiệp luôn hướng tới mục tiêu tăng trưởng thông qua việc mở rộng quy mô sản xuất và khai thác cơ hội đầu tư mới Để đạt được điều này, việc bổ sung vốn cho hoạt động trong tương lai là rất cần thiết Do đó, việc dự báo và lập kế hoạch tài chính trở thành yếu tố quan trọng để đảm bảo đủ vốn cho doanh nghiệp.
Hiện nay, nhiều tác giả đã nghiên cứu và lập kế hoạch tài chính doanh nghiệp, đưa ra giải pháp giúp doanh nghiệp chủ động huy động vốn Tuy nhiên, tình hình sử dụng vốn và quản lý tài sản ở mỗi doanh nghiệp là khác nhau, phụ thuộc vào nhiều yếu tố như phát triển kinh tế xã hội, địa bàn hoạt động và điều kiện môi trường kinh doanh Do đó, mỗi doanh nghiệp cần có chiến lược hoạt động riêng Mặc dù đã có nhiều nghiên cứu về đề tài này, học viên vẫn chọn thực hiện đề tài nhằm tìm kiếm những thay đổi mới để nâng cao hiệu quả dự báo và lập kế hoạch tài chính tại Công ty Cổ phần Bất động sản Bưu chính Viễn thông Việt Nam (VNPTLAND) Trong luận văn, tác giả trình bày các lý thuyết cơ bản về chỉ tiêu đánh giá tài chính doanh nghiệp và quá trình lập kế hoạch tài chính, làm nền tảng cho việc phân tích thực trạng tài chính của VNPTLAND.
Trong luận văn, tác giả đã tiến hành đánh giá tình hình tài chính của công ty VNPTLAND trong giai đoạn 2012-2014, nhằm phân tích và lập kế hoạch tài chính thông qua phương pháp tỷ lệ doanh thu.
Dựa trên thực trạng và các nguyên nhân đã nêu, luận văn đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao năng lực tài chính cho Công ty Cổ phần Bất động sản Bưu chính Viễn thông Việt Nam (VNPTLand).
Những điểm mới trong luận văn của tác giả
Tác giả đã cung cấp những góc nhìn mới và bổ sung quan trọng để hoàn thiện luận văn Đồng thời, những giải pháp và kiến nghị được đưa ra mang tính tích cực, phù hợp với sự thay đổi của đất nước trong giai đoạn hiện nay.
Khái niệm, ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Để hiểu phân tích tài chính doanh nghiệp là gì trước hết ta tiếp cận với khái niệm Tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp nhằm đạt tới mục tiêu nhất định
Tài chính doanh nghiệp là một phần quan trọng trong hệ thống tài chính, nơi nguồn tài chính được hình thành và thu hút lại, ảnh hưởng lớn đến đời sống xã hội cũng như sự phát triển hoặc suy thoái của nền sản xuất Sự di chuyển của nguồn tài chính doanh nghiệp tác động trực tiếp đến lợi ích kinh tế của các bên liên quan như chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, người lao động và chính phủ Để đưa ra các quyết định kinh tế và quản lý chính xác, mỗi bên cần phân tích tài chính doanh nghiệp từ góc độ lợi ích của mình.
Phân tích tài chính doanh nghiệp chủ yếu dựa vào các số liệu từ báo cáo tài chính kết hợp với thông tin bổ sung từ nhiều nguồn khác Mục tiêu của phân tích này là đánh giá tình hình tài chính, rủi ro, hiệu quả hoạt động, cũng như khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp Qua đó, người sử dụng thông tin có thể đưa ra quyết định tài chính và quản lý hợp lý.
Tài liệu và các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Báo cáo tài chính là tài liệu tổng hợp phản ánh tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, công nợ, cũng như kết quả kinh doanh và khả năng sinh lời của doanh nghiệp trong một kỳ nhất định Nó cung cấp thông tin quan trọng cho người sử dụng, giúp họ đánh giá, phân tích và dự đoán tình hình tài chính, từ đó hỗ trợ quá trình ra quyết định Báo cáo tài chính đóng vai trò là nguồn dữ liệu chính trong việc phân tích tài chính doanh nghiệp.
1.3.1.2 Hệ thống báo cáo tài chính (bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ)
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán được xây dựng dựa trên số liệu từ các sổ kế toán tổng hợp và chi tiết, bao gồm sổ cái và sổ chi tiết Nó phản ánh tài sản, công nợ và nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp, đồng thời so sánh với bảng cân đối kế toán của kỳ trước.
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính quan trọng, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể Nó cung cấp thông tin chi tiết về cơ cấu tài sản, công nợ và nguồn vốn chủ sở hữu, giúp đánh giá sự biến động trong các yếu tố tài chính của doanh nghiệp.
Thông tin trình bày trên bảng cân đối kế toán phải luôn tuân thủ các nguyên tắc sau:
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
Tài sản = Nợ phải trả + nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ sở hữu = Tài sản Nợ phải trả-
Nguyên tắc số dư yêu cầu chỉ những tài khoản có số dư mới được trình bày trên bảng cân đối kế toán Các tài khoản này bao gồm tài sản (tài sản có) và nợ phải trả cùng nguồn vốn chủ sở hữu (tài sản nợ) Những tài khoản không có số dư, phản ánh doanh thu và chi phí để xác định kết quả kinh doanh trong kỳ, sẽ không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán mà được trình bày trong báo cáo kết quả kinh doanh.
Nguyên tắc trình bày các khoản mục tài sản theo tính thanh khoản giảm dần yêu cầu các khoản mục tài sản Có của doanh nghiệp được sắp xếp theo khả năng chuyển hóa thành tiền, từ cao đến thấp Điều này giúp người đọc dễ dàng nhận diện các tài sản có khả năng thanh khoản nhanh chóng, từ đó đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp.
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn:
II Đầu tư ngắn hạn
III Các khoản phải thu
Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
Nguyên tắc trình bày nợ phải trả theo thời hạn yêu cầu các khoản nợ ngắn hạn được liệt kê trước, tiếp theo là các khoản nợ dài hạn Qua bảng cân đối kế toán, nhà phân tích có thể xác định loại hình doanh nghiệp, quy mô và mức độ tự chủ của nó Bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng cân bằng tài chính, khả năng thanh toán và khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh được lập dựa trên số liệu từ sổ kế toán tổng hợp và chi tiết, phản ánh doanh thu, thu nhập và chi phí của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian xác định Đây là một trong những báo cáo quan trọng nhất trong hệ thống báo cáo tài chính kế toán, cùng với bảng cân đối kế toán Báo cáo này cung cấp thông tin về kết quả hoạt động kinh doanh và nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước trong một kỳ nhất định Các thông tin trên báo cáo phải tuân thủ các nguyên tắc kế toán hiện hành.
Nguyên tắc phân loại hoạt động trong báo cáo kết quả kinh doanh dựa trên mức độ thông dụng của các hoạt động đối với doanh nghiệp Các hoạt động thông thường được phân loại thành hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó tạo ra doanh thu cho doanh nghiệp Hoạt động liên quan đến đầu tư tài chính được xếp vào hoạt động tài chính, trong khi các hoạt động không xảy ra thường xuyên được phân loại là hoạt động bất thường.
+ Nguyên tắc ghi nhận doanh thu và chi phí:
Nguyên tắc phù hợp trong báo cáo kết quả kinh doanh yêu cầu doanh thu và chi phí của doanh nghiệp phải được trình bày một cách đồng bộ trong kỳ báo cáo Điều này đảm bảo rằng các khoản doanh thu, thu nhập và chi phí được phản ánh chính xác, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Nguyên tắc thận trọng yêu cầu rằng các khoản thu chưa chắc chắn sẽ mang lại lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp không được ghi nhận là doanh thu trong kỳ và không được trình bày trên báo cáo kết quả kinh doanh Ngược lại, các khoản lỗ trong tương lai chưa phát sinh nhưng đã được dự báo sẽ được ghi nhận là chi phí và thể hiện trên báo cáo kết quả kinh doanh.
1.3.2 Các phương pháp sử dụng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng các công cụ và biện pháp để nghiên cứu các sự kiện và hiện tượng tài chính, cũng như các mối liên hệ bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Có nhiều phương pháp phân tích tài chính khác nhau, và tùy thuộc vào đối tượng và mục tiêu cụ thể, người phân tích có thể sử dụng một hoặc kết hợp nhiều phương pháp Trong bài viết này, chúng tôi sẽ trình bày ba phương pháp cơ bản thường được áp dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp.
1.3.2.1 Phương pháp phân tích xu hướng
Phân tích xu hướng là một kỹ thuật quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của công ty, thông qua việc so sánh các tỷ số tài chính qua nhiều năm Kỹ thuật này giúp nhận diện xu hướng tích cực hoặc tiêu cực của các chỉ số tài chính, từ đó hỗ trợ việc ra quyết định và lập kế hoạch chiến lược cho doanh nghiệp.
1.3.2.2 Phương pháp phân tích cơ cấu
Việc phân tích cơ cấu tài chính doanh nghiệp đƣợc bắt đầu bằng phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn
Phân tích cơ cấu tài sản giúp đánh giá tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản, từ đó xác định mức độ hợp lý trong việc bố trí và phân bố vốn của doanh nghiệp Việc quản lý vốn hiệu quả sẽ ảnh hưởng tích cực đến kết quả kinh doanh, trong khi bố trí vốn không hợp lý có thể gây ra những tác động tiêu cực.
Phân tích cơ cấu nguồn vốn là quá trình đánh giá tỷ lệ của từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn, đồng thời theo dõi xu hướng biến động của các nguồn vốn qua các thời kỳ khác nhau.
1.3.2.3 Phương pháp phân tích Dupont
Phương pháp Dupont giúp phân tích sức sinh lợi của doanh nghiệp bằng cách tách tỷ số tổng hợp như ROA và ROE thành các tỷ số có mối quan hệ nhân quả Việc này cho phép đánh giá ảnh hưởng của từng tỷ số đến kết quả tổng thể, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
1.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp giúp đánh giá thực trạng và sức mạnh tài chính, từ đó nhận diện mức độ độc lập tài chính và những khó khăn mà doanh nghiệp đang gặp phải, đặc biệt trong lĩnh vực thanh toán Thông qua đó, các nhà quản lý có thể đưa ra quyết định chiến lược về đầu tư, hợp tác, liên doanh, mua bán và cho vay.
Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp, cần tập trung vào một số nội dung tổng hợp, phản ánh thực trạng hoạt động tài chính và an ninh tài chính như tình hình huy động vốn, khả năng thanh toán và khả năng sinh lợi Hệ thống chỉ tiêu đánh giá cũng mang tính tổng hợp và đặc trưng, với các chỉ tiêu cơ bản như biến động tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhuận và dòng tiền Việc tính toán các chỉ tiêu này đơn giản và tiện lợi, giúp các nhà phân tích có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính doanh nghiệp.
1.4.1.1 Biến động của tài sản, nguồn vốn
Biến động của tài sản
Giá trị tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm được thể hiện trên bảng cân đối kế toán, phản ánh cơ sở vật chất và tiềm lực kinh tế hiện tại Đồng thời, nó cũng cho thấy những dấu hiệu tiềm năng cho hoạt động kinh doanh trong tương lai.
Phân tích tình hình tài sản giúp người phân tích hiểu rõ sự biến động của các khoản mục tài sản, từ đó nhận diện sự thay đổi về giá trị và tỷ trọng của từng loại tài sản qua các thời kỳ Phân tích này cũng cho phép xác định liệu sự thay đổi này xuất phát từ những dấu hiệu chủ động hay bị động trong quá trình kinh doanh, đồng thời đánh giá tính phù hợp của nó với việc nâng cao năng lực kinh tế nhằm phục vụ cho kế hoạch và chiến lược phát triển kinh doanh của doanh nghiệp.
Biến động của nguồn vốn
Khi lập báo cáo tài chính, toàn bộ giá trị hiện có của doanh nghiệp được phản ánh trên phần tài sản của bảng cân đối kế toán, trong khi nguồn hình thành nên giá trị đó được thể hiện trên phần nguồn vốn Phân tích sự biến động của các khoản mục nguồn vốn giúp người phân tích hiểu rõ sự thay đổi về giá trị và tỷ trọng nguồn vốn qua các thời kỳ, cũng như xác định liệu sự thay đổi này xuất phát từ dấu hiệu tích cực hay tiêu cực trong kinh doanh Điều này còn cho phép đánh giá sự phù hợp với việc nâng cao năng lực tài chính, tính tự chủ và khả năng khai thác nguồn vốn trên thị trường cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Phân tích biến động nguồn vốn thông qua bảng cân đối kế toán là phương pháp chính giúp nắm bắt sự thay đổi tổng quát của nguồn vốn và cách sử dụng vốn liên quan đến vốn bằng tiền của doanh nghiệp Phân tích này diễn ra trong một khoảng thời gian nhất định giữa hai thời điểm lập bảng cân đối kế toán, từ đó hỗ trợ doanh nghiệp định hướng cho việc huy động và sử dụng vốn trong các giai đoạn tiếp theo.
Để phân tích biến động nguồn vốn, người ta so sánh các chỉ tiêu tại thời điểm cuối kỳ với đầu kỳ Sự thay đổi của từng khoản mục sẽ được xem xét và phản ánh vào hai cột: sử dụng vốn và diễn biến nguồn vốn, theo nguyên tắc đã định.
- S d ng v n s ử ụ ố ẽ tương ứng với tăng tài sản hoặc giảm ngu n vồ ốn.
- Diễn bi n ngu n v n sế ồ ố ẽ tương ứng với tăng nguồn v n ho c giố ặ ảm tài sản
Biến động của nguồn vốn liên quan chặt chẽ đến vốn bằng tiền, và các khoản mục này thường được trình bày trong bảng cân đối Thông qua bảng cân đối, người phân tích có thể đánh giá tổng quát về sự thay đổi của vốn trong kỳ, xác định các mục đích sử dụng vốn và nguồn gốc dẫn đến sự tăng, giảm vốn Dựa trên những phân tích này, doanh nghiệp có thể định hướng chiến lược huy động vốn cho các kỳ tiếp theo.
Phân tích nội dung này giúp xác định mức tăng (giảm) của nguồn vốn trong kỳ kinh doanh, đồng thời đánh giá tình hình sử dụng vốn Các chỉ tiêu chủ yếu ảnh hưởng đến sự biến động của nguồn vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp cũng được làm rõ Từ đó, có thể đề xuất các giải pháp nhằm khai thác nguồn vốn hiệu quả và nâng cao khả năng sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Trong quá trình phân tích tài chính, cần xem xét mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, đặc biệt là sự tương quan giữa tài sản ngắn hạn và nguồn tài trợ ngắn hạn, cũng như giữa tài sản dài hạn và nguồn tài trợ dài hạn Việc này giúp đánh giá xem doanh nghiệp đã duy trì được sự cân bằng tài chính hay chưa.
1.4.1.2 Doanh thu, chi phí, lợi nhuận
Doanh thu là chỉ tiêu quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Việc so sánh các chỉ tiêu biến động với doanh thu thuần giúp xác định liệu hiệu quả kinh doanh có tăng hay giảm so với kỳ trước hoặc so với các doanh nghiệp khác Nếu hao phí trên mỗi đơn vị doanh thu thuần giảm và mức sinh lợi tăng, điều này cho thấy hiệu quả kinh doanh cải thiện Ngược lại, nếu hao phí tăng và mức sinh lợi giảm, hiệu quả kinh doanh sẽ thấp đi.
Chi phí tài chính của doanh nghiệp thường bao gồm các khoản như chi phí lãi vay và lỗ hoặc chênh lệch dự phòng giảm giá các khoản đầu tư tài chính.
Lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng phản ánh kết quả sản xuất kinh doanh, giúp đánh giá số lượng và chất lượng hoạt động của doanh nghiệp Phân tích lợi nhuận cho phép đánh giá hiệu quả sử dụng các yếu tố sản xuất như vốn, lao động và vật tư So sánh lợi nhuận thực hiện với kế hoạch hoặc kỳ trước giúp nhận diện sự biến động trong lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích khả năng tạo ra tiền và tiềm lực đầu tư của doanh nghiệp Nó giúp đánh giá năng lực thanh toán và quản lý dòng tiền trong bối cảnh phát triển hoặc suy giảm Để quản trị dòng tiền hiệu quả, doanh nghiệp cần thường xuyên phân tích và hoạch định thông qua việc theo dõi thực tế dòng tiền thu - chi và cân đối giữa chúng.
1.4.2 Các nhóm hệ số tài chính
Việc quản lý khả năng thanh toán là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tránh tình trạng mất khả năng thanh toán Tính thanh khoản của tài sản đóng vai trò then chốt trong việc chuyển đổi tài sản thành tiền mặt mà không phát sinh thua lỗ lớn Để đảm bảo khả năng thanh toán, doanh nghiệp cần khớp các yêu cầu trả nợ với thời hạn của tài sản và các nguồn tiền mặt khác, nhằm tránh mất khả năng thanh toán mang tính chất kỹ thuật Việc xác định và quản lý khả năng thanh toán hiệu quả giúp doanh nghiệp duy trì sự ổn định tài chính và tránh những rủi ro không đáng có.
Quá trình lập kế hoạch tài chính
Kế hoạch tài chính là yếu tố quan trọng giúp Ban giám đốc quản lý và dự trữ nguồn tiền trong hoạt động kinh doanh Việc xây dựng và thực hiện kế hoạch tài chính đúng cách sẽ tối ưu hóa việc sử dụng vốn, tránh tình trạng thừa hoặc thiếu tiền cho hoạt động sản xuất Mục tiêu chính của kế hoạch tài chính là đảm bảo hiệu quả trong việc thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh Do đó, khi lập kế hoạch tài chính, cần chú ý đến các yếu tố cần thiết để đạt được hiệu quả tối ưu.
-Mục đích của công ty
-Phạm vi hoạt động của công ty
-Các mục tiêu của công ty
-Các chiến lƣợc của công ty
Mục đích của công ty
Kế hoạch chiến lược dài hạn bắt đầu bằng tuyên bố mục đích của công ty, định nghĩa sứ mệnh tổng quát Mục đích này có thể cụ thể hoặc chung, như "tăng giá trị cổ phiếu" hay "cung cấp hệ thống tính toán đẳng cấp với chi phí thấp nhất" Tuy nhiên, có thể xảy ra xung đột giữa lợi ích của cổ đông và hoạt động kinh doanh, như trường hợp của Varian Associates, Inc., nơi ban điều hành bị chỉ trích vì chú trọng phát triển công nghệ hơn là tiếp thị, dẫn đến giá cổ phiếu giảm Để đối phó, ban điều hành đã thay đổi chính sách, tập trung vào cả công nghệ và khả năng lợi nhuận, kết quả là thu nhập và giá cổ phiếu tăng mạnh Varian minh họa tầm quan trọng của việc nhận thức mục đích công ty và sự trừng phạt từ thị trường.
Phạm vi hoạt động của công ty
Phạm vi hoạt động của công ty xác định các loại hình kinh doanh và khu vực địa lý mà công ty tham gia Nó có thể được thể hiện một cách cụ thể hoặc chung chung Ví dụ, trong ngành thép, một số công ty đa dạng hóa mạnh mẽ sang các lĩnh vực như dầu mỏ và dịch vụ tài chính, trong khi những công ty khác chỉ tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi là thép.
Các mục tiêu của công ty
Mục đích và phạm vi hoạt động của doanh nghiệp phản ánh triết lý chung và cách tiếp cận kinh doanh, nhưng không cung cấp mục tiêu cụ thể cho nhà quản trị Mục tiêu của công ty cần chỉ rõ các chỉ tiêu cụ thể mà ban điều hành hướng tới, bao gồm cả mục tiêu định lượng như thị phần, ROE, hay tỷ lệ tăng trưởng thu nhập trên cổ phần, và mục tiêu định tính như duy trì vị thế nghiên cứu và phát triển hàng đầu Các mục tiêu này thường được đặt ra đồng thời và cần được điều chỉnh theo sự thay đổi của điều kiện thị trường Để đạt được hiệu quả, các mục tiêu phải thách thức nhưng cũng phải khả thi, đồng thời thù lao cho ban điều hành nên dựa trên mức độ hoàn thành các mục tiêu này.
Các chiến lƣợc của công ty
Khi công ty đã xác định mục đích, phạm vi hoạt động và các mục tiêu, việc phát triển một chiến lược để đạt được các mục tiêu đó là rất quan trọng Chiến lược công ty thường mang tính tổng quát, không đi vào chi tiết Ví dụ, một hãng hàng không có thể chọn chiến lược cung cấp dịch vụ "no frills" giữa các thành phố, trong khi một hãng khác có thể tập trung vào việc cung cấp "staterooms in the sky" Các chiến lược này cần phải khả thi và phù hợp với mục đích, phạm vi hoạt động cũng như các mục tiêu của công ty.
1.5.2 Mục đích của kế hoạch tài chính
Việc lập kế hoạch tài chính có nhiều mục đích cho công tác quản trị tài chính của doanh nghiệp cụ thể:
Kế hoạch tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc tổ chức huy động vốn, giúp doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu tài chính cho hoạt động kinh doanh Nó đảm bảo rằng doanh nghiệp luôn có đủ vốn để duy trì hoạt động, từ đó tránh được tình trạng gián đoạn sản xuất do thiếu hụt vốn.
Kế hoạch tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc phân bổ vốn cho các hoạt động và khâu của doanh nghiệp, nhằm đảm bảo rằng nguồn lực được sử dụng một cách tiết kiệm và hiệu quả.
Kế hoạch tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các nhà quản trị nhận diện và ứng phó với những yếu tố bất ngờ có thể xảy ra trong tương lai của doanh nghiệp Nó không chỉ là cơ sở để kiểm tra và giám sát nguồn lực tài chính, đảm bảo việc sử dụng nguồn lực này một cách tiết kiệm và hiệu quả, mà còn thiết lập các mục tiêu cho quản lý và cung cấp tiêu chuẩn để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
1.5.3 Nội dung của kế hoạch tài chính
Dự kiến báo cáo kết quả kinh doanh sẽ cung cấp thông tin quan trọng về lợi nhuận mà doanh nghiệp có khả năng tạo ra trong kỳ kế hoạch Dựa trên chính sách cổ tức của công ty, chúng ta có thể xác định quy mô nguồn vốn nội bộ để đáp ứng nhu cầu tài chính của doanh nghiệp.
Dự kiến nhu cầu tài chính của doanh nghiệp có thể được xác định thông qua bảng cân đối kế toán mẫu Bảng cân đối kế toán này không chỉ phản ánh nhu cầu vốn cần huy động để hỗ trợ hoạt động trong tương lai mà còn cung cấp thông tin chi tiết về cách phân bổ và nguồn vốn mà doanh nghiệp sẽ sử dụng.
Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ dự kiến là một công cụ quan trọng giúp doanh nghiệp dự đoán dòng tiền ra và vào trong kỳ Qua việc cân đối giữa dòng tiền vào và dòng tiền ra, kế hoạch này cho phép xác định rõ ràng số tiền thừa hoặc thiếu trong kỳ, từ đó hỗ trợ doanh nghiệp trong việc quản lý tài chính hiệu quả.
1.5.4 Quá trình lập kế hoạch tài chính
Quá trình lập kế hoạch tài chính có thể được chia thành 5 bước:
Thiết lập một hệ thống báo cáo tài chính dự kiến giúp phân tích tác động của kế hoạch kinh doanh lên lợi nhuận và các chỉ số tài chính khác Hệ thống này không chỉ theo dõi hoạt động kinh doanh sau khi kế hoạch được phê duyệt mà còn nhanh chóng nhận diện sự lệch lạc khỏi kế hoạch, điều này rất quan trọng cho sự thành công của công ty trong một môi trường thay đổi liên tục.
Để hỗ trợ kế hoạch 5 năm của công ty, bước đầu tiên là xác định các yêu cầu tài chính cụ thể, bao gồm quỹ cho việc mua sắm máy móc thiết bị, tích lũy hàng tồn kho và các khoản phải thu, cũng như cho các chương trình nghiên cứu và phát triển (R&D) và các chiến dịch quảng cáo lớn.
Bước 2 là dự báo các nguồn tài trợ cho năm năm tới, bao gồm ước tính quỹ nội bộ và lượng quỹ cần huy động từ bên ngoài Cần xem xét các hạn chế tài chính trong kế hoạch kinh doanh, như giới hạn về nợ tổng thể hoặc nợ ngắn hạn, và các chỉ tiêu tài chính như tỷ lệ nợ, hệ số thanh khoản và khả năng thanh toán.
Bước 3: Thiết lập và duy trì hệ thống kiểm soát để điều chỉnh phân bổ và sử dụng quỹ nội bộ công ty, đảm bảo kế hoạch cơ bản được thực hiện đúng cách.
