Một doanh nghiệp luôn hướng tới mục tiêu tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh từ việc mở rộng quy mô sản xuất hay thực hiện các cơ hội đầu tư mới. Để làm được điều đó, đòi hỏi doanh nghiệp cần có hướng đi đúng đắn, nhà quản trị phải phân tích được nguồn lực bản thân doanh nghiệp và đưa vào phân bổ sử dụng cho hợp lý và hiệu quả. Một điều cần thiết phải làm đó là dự báo và lập kế hoạch tài chính cho doanh nghiệp trong ngắn và dài hạn để có hướng đi rõ ràng. Luận văn nghiên cứu sơ bộ về kế hoạch tài chính và lập kế hoạch tài chính cho CTCP Lix
Lời nói đầu I Sự cấp thiết đề tài Một doanh nghiệp hướng tới mục tiêu tăng trưởng hoạt động kinh doanh từ việc mở rộng quy mô sản xuất hay thực hội đầu tư Để làm điều đó, địi hỏi doanh nghiệp cần có hướng đắn, nhà quản trị phải phân tích nguồn lực thân doanh nghiệp đưa vào phân bổ sử dụng cho hợp lý hiệu Một điều cần thiết phải làm dự báo lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp ngắn dài hạn để có hướng rõ ràng Với thị trường sản xuất, kinh doanh hàng tiêu dùng nói chung sản xuất, kinh doanh chất tẩy rửa nói riêng, việc cạnh tranh gay gắt thị hiếu thị trường dễ thay đổi, doanh nghiệp cần lên kế hoạch theo dõi sát sao, điều chỉnh kịp thời để khơng bị lu mờ Khi tìm hiểu CTCP Bột giặt LIX, nhận thấy công ty có vị định cấu ngành, cơng ty hoạt động có hiệu tình hình dịch bệnh, kinh tế khó khăn Qua nghiên cứu tìm hiểu, tơi chọn đề tài “Kế hoạch tài lập kế hoạch tài doanh nghiệp – Nghiên cứu CTCP Bột giặt LIX (LIX)” II Mục đích nghiên cứu Tìm hiểu lý luận tổng quan kế hoạch tài Dựa vào đó, đề xuất kế hoạch tài cho CTCP Bột giặt LIX năm 2021 III Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu tiểu luận sách cổ tức Công ty cổ phần Bột giặt LIX Phạm vi nghiên cứu: - Phạm vi không gian: CTCP Bột giặt LIX Phạm vi thời gian: Năm 2019, 2020 IV Kết cấu Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, bố cục tiểu luận trình bày gồm phần: Phần 1: Khái quát kế hoạch tài lập kế hoạch tài Phần 2: Lập kế hoạch tài cho CTCP Bột giặt LIX Phần 3: Một số khuyến nghị với Công ty Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN Mục lục Lời nói đầu Phần 1: Khái quát kế hoạch tài lập kế hoạch tài doanh nghiệp Kế hoạch tài Lập kế hoạch tài 2.1 Khái niệm lập kế hoạch tài chính: 2.2 Phương pháp lập kế hoạch tài 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới việc lập kế hoạch tài Phần 2: Lập kế hoạch tài CTCP Bột giặt LIX Khái quát CTCP Bột giặt LIX Lập kế hoạch tài CTCP Bơt giặt LIX Nhận xét, đánh giá 13 Phần 3: Một số khuyến nghị với Công ty 15 KẾT LUẬN 16 TÀI LIỆU THAM KHẢO 16 Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CTCP DN TS NV Bảng CĐKT HĐKD Công ty cổ phần Doanh nghiệp Tài sản Nguồn vốn Bảng cân đối kế toán Hoạt động kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ Số TT Biểu đồ Bảng Bảng Bảng Biểu đồ Tên bảng, biểu đồ Doanh thu công ty qua năm Các tiêu tài Dự kiến bảng cân đối kế toán năm 2021 Bảng dánh giá thay đổi tiêu Cơ cấu nguồn vốn dự kiến năm 2021 so với năm 2020 Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN Trang 10 13 13 14 Phần 1: Khái quát kế hoạch tài lập kế hoạch tài doanh nghiệp Kế hoạch tài Khái niệm: “Kế hoạch tài tổng hợp dự kiến trước nhu cầu tài cho hoạt động doanh nghiệp tương lai.” (Bùi Văn Vần, Vũ Văn Ninh, 2013) Nội dung kế hoạch tài bao gồm: - Dự kiến báo cáo kết kinh doanh dự kiến sách phân phối lợi nhuận - Dự kiến nhu cầu tài thơng qua thiết lập bảng cân đối kế toán mẫu doanh nghiệp Dự kiến kế hoạch lưu chuyển tiền tệ (dòng tiền ra, dòng tiền vào; xác định số tiền thừa thiếu kỳ) Lựa chọn biện pháp tổ chức, điều chỉnh điều chỉnh đảm bảo nguồn lực tài sử dụng hiệu Các kế hoạch tài doanh nghiệp: - Kế hoạch tài ngắn hạn; Kế hoạch tài dài hạn Lập kế hoạch tài 2.1 Khái niệm lập kế hoạch tài chính: Căn lập kế hoạch tài chính: - Kế hoạch doanh thu: kế hoạch có tác động trực tiếp kế hoạch xương sống cho tồn kế hoạch tài Các hệ số tài kết phân tích tài kỳ trước Các sách tài chiến lược doanh nghiệp Các sách, chế độ tài Nhà nước doanh nghiệp yếu tố khác môi trường kinh doanh 2.2 Phương pháp lập kế hoạch tài 2.2.1 Phương pháp hồi quy tuyến tính giản đơn * Cơ sở lý luận: Nếu mối quan hệ số tài sản doanh thu tuyến tính sử dụng phương pháp để dự báo nhu cầu vốn cho loại TS tương ứng với mức tăng doanh thu định tương lai * Các bước tiến hành: Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN - Bước 1: Xác định phương trình tương quan hai biến (doanh thu số lượng vốn): y = a.x + b (với y: vốn; x: doanh thu) Bước 2: Dự báo doanh thu tương lai Bước 3: Dư báo nhu cầu khoản mục vốn 2.2.2 Phương pháp báo hồi quy mở rộng * Cơ sở lý luận: giống với phương pháp hồi quy tuyến tính giản đơn * Các bước tiến hành: - Bước 1: Thiết lập giả định cho việc dự báo tài - Các khoản mục để dự báo kết kinh doanh Các khoản mục để dự báo nhu cầu vốn Bước 2: Thực dự báo tài - Dự kiến báo cáo Kết hoạt động kinh doanh Dự kiến bảng Cân đối kế toán Bước 3: Thực điều chỉnh dự báo tài Bước 4: Đánh giá rủi ro ác dự báo tài Phân tích tính huống: nhà quản trị tạo tình giả định thay đổi doanh thu với mức xác suất (Pi) nhu cầu vốn (Vi) Trên sở đó, ta đo lường được: Nhu cầu vốn kỳ vọng = ∑𝑛𝑖=1 𝑃𝑖 × 𝑉𝑖 Phân tích độ nhạy: xác định mức độ tác động biến số tới kết dự báo tài (bằng thay đổi giả định từ 10% 20%) * Ưu điểm, hạn chế: - Ưu điểm: Xác định nhân tố ảnh hưởng đến kết dự kiến Hạn chế: Chưa tính đến mối quan hệ qua lại biến số 2.2.3 Phương pháp dự báo nhu cầu tài thơng qua tiêu tài đặc trưng * Nội dung: Nhà quản trị thơng qua tiêu đặc trưng, kết hợp với quy mô doanh thu dự kiến lập bảng cân đối kế tốn mẫu Qua đó, biết nhu cầu vốn việc phân bổ vốn cho hoạt động doanh nghiệp * Các bước tiến hành: - Bước 1: Chuẩn bị tiêu tài chuẩn để làm sở Bước 2: Trên dở doanh thu dự kiến, dự báo khoản mục TS NV bảng cân đối kế toán Bước 3: Lập bảng kế toán mẫu sở tính * Ưu điểm, hạn chế: - Ưu điểm: Có thể dự báo nhu cầu, quy mô vốn phân bổ vốn cho hài hịa, hợp lý Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN 2.2.4 Phương pháp dụ báo nhu cầu tài ngắn hạn * Dự báo trực tiếp: - Xác định nhu cầu vốn sở tính tốn trực tiếp phận cấu thành vốn lưu động (VLĐ) DN Cách 1: Nhu cầu VLĐ = Nợ phải thu + Hàng tồn kho – Nợ phải trả nhà cung cấp Cách 2: Nhu cầu VLĐ = (Định mức tiêu dùng vốn bình quân ngày) x (Kỳ luân chuyển VLĐ) * Dự báo gián tiếp - Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu: dựa sở tăng giảm chiều VLĐ doanh thu - Phương pháp dự báo dựa vòng vòng quay VLĐ: Nhu cầu VLĐ thường xuyên tăng thêm năm = (Nhu cầu VLĐ thường xuyên năm nay) – (Số VLĐ thường xuyên có cuối năm trước) 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới việc lập kế hoạch tài Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới việc lập kế hoạch tài chính: - Chính sách Nhà nước DN; sách, chiến lược DN định hướng cho - tương lai Chu kỳ kinh doanh DN: Ở chu kỳ (Hình thành, tăng trưởng, chín muồi suy thoái) đặc điểm kinh doanh DN khác Mục tiêu lập kế hoạch khác Độ bất ổn môi trường việc kinh doanh: môi trường kinh doanh ổn định kế hoạch tài lập chi tiết xác Thời gian mục tiêu đặt ra: kế hoạch tài ngắn hay dài hạn Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN Phần 2: Lập kế hoạch tài CTCP Bột giặt LIX Khái quát CTCP Bột giặt LIX 1.1 Thông tin Công ty - Tên gọi: Công ty Cổ phần Bột giặt LIX - Trụ sở chính: Số 03 – Đường số 02 – Khu phố – Phường Lĩnh Trung – TP Thủ Đức – TP Hồ Chí Minh – Việt Nam - Điện thoại: (028) 38 966 803 - Fax: (028) 38 967 522 - Website: www.lixco.com - Vốn điều lệ : 324.000.000.000 VNĐ (Ba trăm hai mươi tư tỷ đồng) - Mã cổ phiếu: LIX - Số lượng cổ phiếu lưu hành: 32.400.000 1.2 Q trình hình thành phát triển Cơng ty thành lập năm 1972, tiền thân công ty kỹ nghệ hóa phẩm Hn Hn, cơng ty tư nhân thiết kế theo công nghệ Ý Năm 1978, nhà máy sáp nhập vào Nhà má Bột giặt Viso Năm 1980, tách đổi tên thành Nhà máy Quốc doanh Bột giặt Linh Xuân Năm 1992, chuyển thành Công ty Bột giặt LIX, thuộc tổng công ty Hóa chất cơng nghiệp Hóa chất tiêu dùng Năm 2003, thức chuyển thành CTCP Bột giặt LIX với vốn điều lệ 36 tỷ đồng Ngày 10/12/2009, thức niêm yết cổ phiếu Công ty Sở Giao dịch HOSE, vốn điều lệ 90 tỷ đồng Ngày 15/8/2016, tăng vốn điều lệ lên 324 tỷ đồng Năm 2019, đầu tư hệ thống đóng gói tự động tốc độ cao xưởng sản xuất Bình Dương Năm 2020, Cơng ty nghiên cứu cho mắt dòng sản phẩm On1; đầu tư xưởng sản xuất mỹ phẩm dây chuyền đóng gói tự động 1.3 Đặc điểm HĐKD Ngành nghề chính: Cơng nghiệp sản xuất, kinh doanh chất tẩy rửa tổng hợp mỹ phẩm * Đặc điểm ngành sản xuất, kinh doanh chất tẩy rửa tổng hợp mỹ phẩm: Sản phẩm tạo bao gồm: bột giặt, xà phòng, nước rửa bát, nước rửa tay, sữa tắm, dầu gội,… nhu yếu phẩm thiết yếu gia đình; sản phẩm khơng theo mùa;… thị trường lớn với nhu cầu tăng theo tốc độ tăng doanh số yêu cầu cao chất lượng, tăng theo tốc độ tăng thu nhập Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN Khi bắt đầu tham gia vào ngành, muốn phát triển định hướng kinh doanh lâu dài cần đầu tư máy móc, thiết bị để tăng suất, hiệu Đồng thời phải ý bảo trì tốt để đảm bảo doanh thu cao, hạn chế chi phí Ngành có tham gia nhiều đối thủ cạnh tranh, nước, đặc biệt DN nước ngồi hay cơng ty Đa quốc gia “Cụ thể, theo số thống kê gần nhất, dẫn đầu thị phần ngành hàng bột giặt thương hiệu đa quốc gia: Unilever (54,9% thị phần), Procter & Gamble (16,0%)… Thương hiệu Việt chiếm thị phần khiêm tốn: Đại Việt Hương (11,6%), LIX (2,7%), Vico (2,4%), NETCO (1,5%) Trong đó, thương hiệu chất tẩy rửa nội địa chủ yếu phổ biến khu vực nơng thơn, cịn nhãn hàng đa quốc gia chiếm lĩnh khu vực thành thị.” (Nhật Linh, 9/2020) Nhà nước có sách giảm lãi suất vay nợ cho DN nói chung, tạo điều kiện trì phát triển kinh doanh tác động dịch Covid 1.4 Chính sách, chiến lược Công ty Chiến lược trung hạn: - Lấy người tiêu dùng làm trung tâm, tiếp tục nghiên cứu sản phẩm phù hợp với nhu cầu khách hàng, xây dựng giỏ hàng đa dạng, chất lượng với giá hợp lý; - Xây dựng thương hiệu DN uy tín cạnh tranh với thị trường nước Chiến lược dài hạn: - Thỏa mãn khách hàng chất lượng sản phẩm, giá hợp lý; - Đảm bảo quyền lợi cổ đông, người lao động, đối tác; - Trở thành Dn có mơi trường làm việc tốt; - Củng cố hệ thống phân phối nước, đầu tư cho kênh bán hàng đại; - Củng cố thị trường xuất Cambodia, Philipines, Nhật,… Chính sách cổ tức năm 2021: - Thơng qua kế hoạch chia cổ tức 30% LNST Chính sách tài trợ: - Doanh nghiệp chủ yếu trì hệ số nợ 37 – 40% Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN Lập kế hoạch tài CTCP Bơt giặt LIX 2.1 Lưa chọn phương pháp lập Kế hoạch tài Để kế hoạch tài cụ thể, đảm bảo tính đến mối quan hệ số, lựa chọn sử dụng phương pháp lập kế hoạch tài thơng qua tiêu tài đặc trưng Ngồi ra, số tiêu tài kết hợp phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để chi tiết thuận tiện cho tính tốn 2.2 Thiết lập giả thiết a Dự báo doanh thu Dựa vào số liệu Báo cáo tài cơng ty từ năm 2017 đến 2020, xác đinh doanh thu bán hàng mức tăng doanh thu hàng năm cụ thể sau: 3,500,000 16.00% 14.83% 14.00% 3,000,000 12.00% Triệu đồng 2,500,000 2,000,000 8.40% 9.05% 8.00% 1,500,000 1,000,000 10.00% 9.42% 2,901,193 2,117,402 2,308,931 2,526,485 Doanh thu Tốc độ tăng trưởng 6.00% 4.00% 500,000 2.00% - 0.00% Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Biểu đồ 1: Doanh thu cơng ty qua năm Có thể thấy, doanh thu cơng ty có xu hướng tăng lên rõ rệt, với mức tăng trưởng từ 8,4 đến 9,4% giai đoạn 2017-2019; tới năm 2020, phát triển thêm sản phẩm (dòng sản phẩm On1 – bao gồm gel rửa tay, phù hợp với tình hình dịch bệnh nhu cầu thị trường) với việc tập chung phát triển sản phẩm R&D lẫn Marketing, doanh thu tăng đột biến tới 14,83% Trong năm tới, cơng ty dự kiến trì sản xuất kinh doanh sản phẩm có với dây chuyền sản xuất đầu tư thêm từ năm 2020, dự kiến doanh thu năm 2021 tiếp tục tăng Tuy nhiên, sức cạnh tranh nhóm ngành lớn; DN trình mở rộng thị phần mình; có khả doanh thu gel rửa tay (nguyên nhân lớn khiến doanh thu 2020 tăng) giảm thị hiếu thay đổi xuất thêm nhiều đối thủ Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN cạnh tranh; đồng thời tăng trưởng đôt biến năm 2020;… dự kiến doanh thu năm 2021 có tăng với tốc độ tăng trưởng không cao: khoảng 5% so với năm 2020 Tức dự kiến doanh thu năm 2021 là: 2.901.193 x (1 + 5%) = 3.046.253 (triệu đồng) b Các tiêu tài đặc trưng Từ số liệu báo cáo tài năm 2019, 2020, tiến hành tính tốn tiêu sau: Bảng 1: Các tiêu tài Đvt: Triệu đồng Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu Tổng TS bình quân TS ngắn hạn bình quân Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân Hàng tồn kho bình quân Tiền tương đương tiền Tài sản cố định bình quân Vốn chủ bình quân LNST chưa phân phối Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận sau thuế 31/12/2019 31/12/2020 513.374 557.215 280.210 372.271 Năm 2019 Năm 2020 838.457 957.183 459.415 535.294 153.699 177.315 167.262 229.904 106.236 70.908 308.910 362.410 513.740 596.345 87.051 126.546 1.263.243 2.714.339 983.697 2.065.147 89.398 204.452 Các tiêu tài Năm 2019 Năm 2020 1,83 5,88 0,55 8,22 0,78 4,08 7,1% 17,4% 10,7% 0,08 0,97 1,50 8,98 0,56 15,31 0,76 7,49 7,5% 34,3% 21,4% 0,03 0,62 (1) Hệ số khả toán thời (2) Số vòng quay hàng tồn kho (3) Tỷ lệ đầu tư vào TSNH (4) Số vòng quay nợ phải thu (5) Tỷ lệ GVHB/ Doanh thu (6) Vòng quay TSCĐ (7) Hệ số ROS (8) Hệ số ROE (9) Tỷ suất LNST/ Vốn kinh doanh (10) Tỷ lệ % Tiền / Doanh thu (11) Tỷ lệ LN chưa phân phối / LNST Bình quân 1,66 7,43 0,55 11,76 0,77 5,78 7,3% 25,8% 16% 0,06 0,80 Dự kiến 2021 1,66 7,43 0,55 11,76 0,77 6,5 7,3% 25,8% 16% 0,06 0,80 Sau tính tốn tiêu tài hai năm 2019 2020, nhận thấy tiêu thay đổi theo hướng tích cực Tuy nhiên tăng đột biến Doanh thu năm 2020 nên chưa thể có góc nhìn tổng quan xác Dự kiến năm 2021, lấy bình qn tiêu tài hai năm 2019, 2020 để làm thước đo Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN 10 Duy có tiêu (6) Vịng quay TSCĐ, nhận thấy tiêu năm 2019 4,08 đến năm 2020 7,49 cho biết bình quân đồng giá trị tài sản cố định tạo 7,49 đồng doanh thu kỳ năm 2020 DN sử dụng hiệu TSCĐ với cơng suất lớn Do để trì hiệu giảm chi phí đầu tư, dự kiến Vòng quay TSCĐ năm 2020 6,5 vòng (giảm so với năm 2020 cao mức bình quân hai năm trước) * Giả định tiêu tài khác: - - Đầu tư tài ngắn dài hạn giữ nguyên năm 2020: o Đầu tư tài ngắn hạn: (trđ) o Đầu tư tài dài hạn: 55.000 (trđ) Các khoản phải thu dài hạn trì năm 2020 là: (trđ) Bất động sản đầu tư trì năm 2020 là: (trđ) Chi phí xây dựng dở dang dài hạn: 1.000 (trđ) Vay nợ thuê tài dài hạn trì năm 2020 là: 55.000 (trđ) Phải trả người bán DH trì năm 2020 là: (trđ) Vốn góp chủ sở hữu khơng tăng thêm, trì: 324.000 (trđ) Nguồn kinh phí quỹ dự phịng khác trì năm 2020 là: (trđ) * Dự báo tiêu cho bảng cân đối kế toán: - Dự báo nhu cầu vốn phân bổ vốn: +) Với tiêu (8) Hệ số ROS = 7,3% Lợi nhuận sau thuế = 3.046.253 x 7,3% = 222.515 (trđ) +) Với tiêu (9) Tỷ suất LNST / Vốn kinh doanh =16% Tổng số vốn = 222.515 / 16% = 1.389.770 (trđ) +) Với tiêu (3) Tỷ lệ TSNH / Tổng TS = 0,55 TSNH = 3.046.253 x 0,55 = 769.355 TSDH = 3.046.253 – 769.355 = 620.415 (trđ) (trđ) +) Với tiêu (5) Tỷ lệ GVHB/ Doanh thu = 0,77 Giá vốn hàng bán = 3.046.253 x 0,77 = 2.344.908 (trđ) +) Với tiêu (2) Số vòng quay HTK = 7,43 Hàng tồn kho = 2.344.908 / 7,43 = 315.518 (trđ) +) Với tiêu (4) số vòng quay nợ phải thu = 11,76 Nợ phải thu ngắn hạn = 3.046.253 / 11,76 = 258.958 (trđ) +) Với tiêu (10) Tỷ lệ % Tiền / Doanh thu = 0,06 Tiền tương đương tiền = 3.046.253 x 0,06 = 167.880 (trđ) TSNH khác = TSNH – Tiền tương đương tiền – Đầu tư tài ngắn hạn – Các khoản phải thu ngắn hạn – Hàng tồn kho = 769.355 – 167.880 – – 258.958 – 315.518 = 26.998 (trđ) +) Với tiêu (6) Vịng quay TSCĐ = 6,5 Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN 11 TSCĐ = 3.046.253 / 6,5 = 468.654 (trđ) TSDH khác = TSDH – Các khoản phải thu dài hạn – TSCD – BĐS đầu tư –Tài sản dở dang dài hạn – Đầu tư tài dài hạn = 620.415 – – 468.654 – – 1.000 – 55.000 = 95.761 (trđ) Nhận thấy tiêu lớn, tăng đột biến so với 2019, 2020; đồng thời cơng ty chưa có kế hoạch đầu tư, xây dựng cụ thể; việc TSDH khác lớn gây nhiều bất cập kinh doanh Giảm tiêu TSDH khác xuống tối đa 5.061 trđ (giảm 90.700 trđ) - TSDH thay đổi: 620.415 – 90.700 = 529.715 (trđ) Tổng tài sản = 769.355 + 529.715 = 1.299.070 (trđ) Dự báo nguồn tài trợ vốn để đáp ứng nhu cầu vốn: +) Với tiêu (8) Hệ số ROE = 25,8% Tổng vốn chủ = 222.515 / 25,8% = 861.036 (trđ) +) Với tiêu (1) Khả toán thời = 1,66 Nợ ngắn hạn = TSNH / 1,16 = 769.355 / 1,16 = 462.227 (trđ) +) Với tiêu (11) Tỷ lệ LN chưa phân phối / LNST = 0,8 LNST chưa phân phối = 222.515 x 0,8 = 177.200 (trđ) Quỹ đầu tư phát triển = (Tổng Vốn chủ - Nguồn kinh phí quỹ dự phịng khác) – Vốn góp CSH – LN chưa phân phối = (861.036 – 0) – 324.000 – 177.200 = 359.836 (trđ) Cũng tiêu TSDH khác, tiêu quỹ đầu tư phát triển năm trước giữ mức vừa phải Cùng với việc giảm TSDH khác, giảm Quỹ đầu tư phát triển (chia thêm cổ tức cho cổ đông) 90.700 trđ, quỹ còn: 359.836 – 90.700 = 269.136 Tổng vốn chủ = 861.036 – 90.700 = 770.336 (trđ) (trđ) +) Để nguồn vốn đáp ứng đủ nhu cầu vốn: Tổng Nguồn vốn = Tổng tài sản = 1.299.070 Nợ dài hạn = (Tổng NV – Tổng vốn chủ) – Nợ ngắn hạn = (1.299.070– 770.336) – 462.227 = 66.507 (trđ) Phải trả dài hạn khác = Nợ dài hạn – Phải trả người bán DH – Vay nợ thuê tài DH = 66.507 – – 55.000 = 11.507 (trđ) Qua giả định số liệu tính bên trên, lập bảng cân đối kế tốn: Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN 12 Bảng 2: Dự kiến bảng cân đối kế toán năm 2021 Chỉ tiêu A- TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B- TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư IV Tài sản dở dang dài hạn V Đầu tư tài dài hạn VI Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN Đvt: Triệu đồng Số tiền Chỉ tiêu 769.355 C- NỢ PHẢI TRẢ 167.880 I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn 258.958 Phải trả người bán DH Số tiền 528.734 462.227 66.507 315.518 Phải trả dài hạn khác 11.507 26.998 Vay nợ thuê TC DH 55.000 529.715 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 770.336 I Vốn chủ sở hữu 770.336 468.654 Vốn góp CSH 324.000 Quỹ đầu tư phát triển 269.136 1.000 LN chưa phân phối 177.200 55.000 II Nguồn kinh phí quỹ khác 5.061 1.299.070 TỔNG NGUỒN VỐN 1.299.070 Như vậy, dự kiến năm 2021, DN tăng doanh thu với tốc độ 5% so với năm 2020; tiếp tục trì sản xuất kinh doanh sản phẩm có phát triển sản phẩm Có đầu tư thêm vào tài sản nguồn vốn dự kiến bảng Nhận xét, đánh giá Kế hoạch đưa dựa nghiên cứu điều kiện thời gian có hạn, chưa thể đánh giá chi tiết, cụ thể tiêu với kết thu khả thi, thực năm 2021 Dựa vào kết bảng cân đối kế toán dự kiến năm 2021, nhận thấy tất khoản mục Tài sản (TSNH, TSDH) Nguồn vốn (Nợ phải trả, VCSH) tăng lên so với năm 2020 Bảng 3: Bảng dánh giá thay đổi tiêu Chỉ tiêu TÀI SẢN A- Tài sản ngắn hạn B- Tài sản dài hạn NGUỒN VỐN C- Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn D- Vốn chủ sở hữu Hệ số Hệ số tài trợ thường xuyên Hệ số nợ Đvt: Triệu đồng Năm 2020 Dự kiến 2021 Chênh lệch Tỷ lệ 281.402 27,65% 1.017.669 1.299.070 557.216 769.355 212.140 28,07% 460.453 529.715 69.262 15,04% 1.017.669 1.299.070 380.175 528.734 148.559 39,08% 372.271 89.956 7.904 58.603 637.494 770.336 132.842 20,84% 1,40 0,37 1,58 0,41 Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN 13 - TSNH tăng mạnh so với TSDH, chủ yếu khoản nợ phải thu ngắn hạn tăng (đây biến động hợp lý, nợ phải thu ngắn hạn tăng để thúc đẩy tăng doanh thu tăng lợi nhuận) Ngồi nhận thấy năm gần đây, bất động sản đầu tư nên không thu lại lợi nhuận; dự kiến năm 2021, tiêu trì khơng tham gia đầu tư - Nhận xét tiêu hệ số tài trợ thường xuyên DN, hệ số lớn cho thấy NVDH thừa để tài trợ cho TSDH, phần NVDH dùng để tài trợ cho TSNH Đây sách tài trợ an toàn, ổn định, đảm bảo nguyên tắc cân tài chi phí sử dụng vốn cao Kế hoạch tài năm 2021 chưa tối ưu hóa nguồn vốn sử dụng, hệ số tài trợ thường xuyên tăng lên kéo theo chi phí sử dụng vốn cao so với năm 2020 bù đắp doanh thu, lợi nhuận tăng thêm - Bên cạnh đó, hệ số nợ DN mức thấp, DN chủ yếu huy động từ nguồn vốn bên trong, thấy rõ qua biểu đồ: 900,000 0.41 800,000 0.40 Triệu đồng 700,000 600,000 0.39 NPT 500,000 400,000 300,000 200,000 0.41 0.38 0.37 637,494 770,336 528,734 380,175 0.37 VCSH Hệ số nợ 0.36 100,000 - 0.35 31/12/2020 31/12/2021 Biểu đồ 2: Cơ cấu nguồn vốn dự kiến năm 2021 so với năm 2020 Nhìn chung, hệ số nợ nhỏ 0,5 cho thấy mức độ tự chủ tài DN cao, rủi ro tài khơng tối ưu việc sử dụng địn bẩy tài Theo dự kiến, hệ số nợ năm 2021 tăng lên hướng hợp lý: DN có chỗ đứng định thị trường nên sử dụng hiệu vốn chiếm dụng, gia tăng sử dụng địn bẩy tài Đặc biệt, DN chu kỳ phát triển, có dấu hiệu tăng trưởng quy mơ lợi nhuận, nhà quản trị cần tìm cách tối đa hóa lợi nhuận vốn chủ, phân tích lập kế hoạch tài phù hợp, kịp thời Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN 14 Phần 3: Một số khuyến nghị với Công ty - Bối cảnh Kinh tế - Xã hội Việt Nam: ngành sản xuất kinh doanh chất tẩy rửa tổng hợp, cịn khó khăn sức cạnh tranh mạnh thị trường có nhiều triển vọng để phát triển; đồng thời có nhiều sách ưu đãi thuế lãi suất vay Nếu DN tận dụng mở rộng sản xuất kinh doanh, Marketing tiêu thụ hiệu thị trường tiềm - Định hướng phát triển hoạt động công ty: Trong năm 2021 giai đoạn tới, DN nên trọng tới sách huy động vốn sách tài trợ để đảm bảo tối đa hóa lợi nhuận Đối với công ty Xalivico – chuyên bất động sản, LIX nên suy nghĩ tới việc thoái vốn ngừng đầu tư vào mảng bất động sản không thu lại lợi nhuận để tập chung vào kinh doanh sản xuất dòng sản phẩm chất tẩy rửa tổng hợp - Một số giải pháp cụ thể: Điều chỉnh sách huy động vốn, tối ưu hóa sử dụng vốn chiếm dụng, DN tăng vay nợ ngắn hạn ngân hàng có lãi suất ưu đãi, DN có đủ điều kiện tiếp cận nguồn vốn bên ngồi (uy tín, khả toán,…); đồng thời việc giúp DN tăng sử dụng địn bẩy tài Tiếp tục đầu tư vào nhà xưởng, dây chuyền sản xuất có để tăng doanh thu kết hợp với sử dụng hiệu với công suất tối ưu Đẩy mạnh công tác marketing, tiêu thụ sản phẩm (tại siêu thị, sở bán lẻ, online,…) Thoái vốn dần khỏi Xalivico Theo dõi biến đổi thị trường, phân tích tình hình lập kế hoạch tài ngắn hạn, dài hạn chi thiết, phù hợp … Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN 15 KẾT LUẬN Trong khuôn khổ thời gian phạm vi nghiên cứu, Tiểu luận đạt đươc kết sau đây: Một là, hệ thống vấn đề lý luận kế hoạch tài lập kế hoạch tài Hai là, vào phân tích tính tốn tiêu tài chính, từ lập kế hoạch tài CTCP Bột giặt LIX năm 2021 Đây sở cho việc huy động vốn, đầu tư để tối ưu hóa lợi nhuận năm tới Ba là, sở bối cảnh kinh tế - xã hội đất nước định hướng phát triển công ty năm tới, Sinh viên đề xuất giải pháp nhằm thực kế hoạch tài phát triển CTCP Bột giặt LIX năm 2021, là: (1)- Điều chỉnh sách huy động vốn đảm bảo tối đa hóa lợi nhuận; (2)- Tiếp tục đầu tư TSCĐ phải sử dụng hiệu quả; (3)- Đẩy mạnh Marketing tiêu thụ sản phẩm; (4)- Theo dõi, lập kế hoạch tài chính; (5) – Thoái vốn khỏi ngành bất động sản Để lập kế hoạch tài phù hợp chi tiết để định hướng cho cơng ty việc khó Do khuôn khổ thời gian điều kiện nghiên cứu có giới hạn, tiểu luận tiến hành phân tích, đánh giá đưa ý kiến chủ quan sở Báo cáo tài tài liệu công ty phạm vi hai năm 2019, 2020 cơng khai thị trường chứng khốn Vì vậy, nhận xét đánh giá khó tránh khỏi sai sót, hạn chế Rất mong nhận ý kiến góp ý Thầy Cơ để giúp sinh viên tiếp tục nâng cao lực nghiên cứu, giải vấn đề thực tiễn đặt ra, đáp ứng yêu cầu công tác chuyên môn TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Bùi Văn Vần, PGS.TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên (2015), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài Nhật Linh, 9/2020, “Doanh nghiệp nội đua giành thị phần bột giặt”, The leader https://theleader.vn/doanh-nghiep-noi-va-cuoc-dua-gianh-thi-phan-bot-giat1600661680788.htm Một số trang website: https://cafef.vn/ https://vietstock.vn/ http://www.lixco.com/ Báo cáo tài chính, Báo cáo thường niên, Nghị Đại hội cổ đông CTCP Bột giặt LIX Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN 16 ... lực tài sử dụng hiệu Các kế hoạch tài doanh nghiệp: - Kế hoạch tài ngắn hạn; Kế hoạch tài dài hạn Lập kế hoạch tài 2.1 Khái niệm lập kế hoạch tài chính: Căn lập kế hoạch tài chính: - Kế hoạch doanh. .. quát kế hoạch tài lập kế hoạch tài doanh nghiệp Kế hoạch tài Lập kế hoạch tài 2.1 Khái niệm lập kế hoạch tài chính: 2.2 Phương pháp lập kế hoạch tài. .. hạn Kế hoạch tài lập kế hoạch tài DN Phần 2: Lập kế hoạch tài CTCP Bột giặt LIX Khái quát CTCP Bột giặt LIX 1.1 Thông tin Công ty - Tên gọi: Công ty Cổ phần Bột giặt LIX - Trụ sở chính: Số 03 –