Tài liệu chuyên đề thực tập tốt nghiệp về vốn lưu động docx

vốn lưu động nằm trong quá trình lưu thông thành phẩm, hàng hóa mua ngoài, hàng hóa xuất ra nhờ ngân hàng thu hộ, tiền tệ, vốn thanh toán 1.2.1.2 căn cứ vào hình thái biểu hiện vốn vật t

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Quá trình hội nhập phát triển cùng nền kinh tế khu vực và thế giới đã tạo racho nước ta nhiều cơ hội và thử thách mới Hội nhập đồng nghĩa với hàng hoá bênngoài tràn vào với giá rẻ hơn và những hàng hóa có lợi thế trong nước sẽ xuất sangthị trường nước ngoài, nhưng đồng thời cũng làm tăng sức ép cạnh tranh vốn đã gaygắt lại càng gay gắt hơn giữa các doanh nghiệp Do đó để đứng vững trên thị trườngcác doanh nghiệp phải vận động tối đa với các chính sách tín dụng, quản lý tiền mặt

và dự trữ hàng tồn kho Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải biết ứng dụng kịp thời cácthành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến của nhân loại vào sản xuất nhằm tăng sức cạnhtranh Đồng thời, các Nhà quản trị phải quản lý tốt vốn lưu động để phát triển hoạtđộng kinh doanh

Vì vậy, quản trị vốn lưu động là một việc rất quan trọng giúp doanh nghiệpđứng vững và phát huy hơn nữa thế mạnh của mình điển hình Công ty cổ phầnSX&TM Thiên Phúc Kết quả sự đi lên của Công ty cũng chính nhờ một phần lớn là

do thực hiện tốt việc quản trị tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho Một thịtrường gay gắt, song trong nền kinh tế luôn sôi động như hiện nay, để tiến xa hơnnữa cũng như chuẩn bị những bước tiến

Xuất phát từ tình hình thực tiễn đó mong muốn Công ty luôn quản trị tốt hơnvốn lưu động trong thời gian tới nhằm phát huy thế mạnh của mình trên thị trườngsản xuất phân bón sinh hoá hữu cơ vi sinh, cung ứng rộng khắp trong và ngoài Tỉnhđưa sản phẩm ra thị trường nước ngoài, đáp ứng kịp thời nhu cầu xây dựng và pháttriển cơ sở hạ tầng của người dân, đất nước như giữ vững sự tín nhiệm của kháchhàng với các sản phẩm của Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc

Do đó, được sự chấp thuận của Khoa Kinh Tế trường Cao Đẳng Đông Du ĐàNẵng với sự hướng dẫn giáo viên và anh, chi Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc

để có thể nghiên cứu một cách bao quát được nhiều khía cạnh “Nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động của Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc” là đề tài mà tôi

đã chọn với hy vọng góp một phần nhỏ trong sự nghiệp phát triển của Công ty

2 Mục tiêu nghiên cứu

- Tìm hiểu lý luận về quản trị vốn lưu động trong Công ty

- Phân tích và đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động tại Công ty

- Đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động tại Công ty

cổ phần SX&TM Thiên Phúc

3 Phạm vi nghiên cứu

- Đánh giá thực trạng tiền mặt, khoản phải thu và nguyên liệu đất tồn kho trong

ba năm vừa qua 2010 - 2012 Từ đó đề ra giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốnlưu động của Công ty trong thời gian tới

- Nội dung nghiên cứu nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động tại Công ty

Phần III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của

Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc

Do thời gian và kinh nghiệm còn hạn chế, bài chuyên đề này chắc chắn sẽ khôngtránh khỏi sai sót về nội dung lẫn hình thức Kính mong quý thầy cô, các anh chịCông ty chân tình góp ý để chuyên đề của em được hoàn thiện hơn

PHẦN I

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG

VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm, đặc điểm, vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp.

1.1.1Khái niệm vốn lưu động

Đối tượng lao động khi tham gia quá trình sản xuất kinh doanh,không giữnguyên hình thái vật chất ban đầu,bộ phận chủ yếu của đối tượng lao động sẽ thôngqua quá trình chế biến hợp thành thực thể của sản phẩm,bộ phận khác sẽ hao phí mất

đi trong quá trình sản xuất : đối tượng lao động chỉ có thể tham gia một chu kỳ sảnxuất,đến chu kỳ snả xuất sau lại phải có đối tượng lao động khác.Cũng do những đặcđiểm trên, giá trị của đối tượng lao động bị chuyển dịch toàn bộ ngay một lần vàosản phẩm mới và được bù lại khi giá trị sản phẩm được thực hiện.Số vốn ứng trước

về đối tượng lao động vì luân chuyển giá trị toàn bộ ngay một lần vào sản phẩm mớinên được gọi là vốn lưu động

Như vậy,vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trước về đối tượng laođộng và tiền lương.Nhưng trong quá trình vận động thực tế vốn lưu động phản ánhtheo các hình thái tồn tại như nguyên vật liệu ở khâu dự trữ sản xuất,sản phẩm đangchế toạ ở khâu trực tiếp sản xuất,thành phẩm,hàng hoá, tiền tệ ở khâu lưu thông

Bất kỳ doanh nghiệp sản xuất nào cũng phải trải qua ba giai đoạn: dự trữ, sảnxuất và lưu thông; ứng với nó là ba loại vốn lưu động:vốn lưu động trong quá trình

dự trữ sản xuất,vốn lưu động trong quá trình sản xuất, và vốn lưu động trong quátrình lưu thông

1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động

Đặc điểm nổi bậc của vốn lưu động là không ngừng tuần hoàn và chuyển giátrị từ hình thái tiền tệ tuần tự qua các giai đoạn khác nhau và biến đổi hình thái biểuhiện để cuối cùng trở lại hình thái bằng tiền như ở điểm xuất phát

Chuyển dịch một lần vào giá trị của thành phẩm mới được sáng tạo ra trong quátrình sản xuất

Trong quá trình sản xuất, vốn lưu động của doanh nghiệp luôn luôn chuyển hoá từgiai đoạn này đến giai đoạn khác, từ lĩnh vực lưu động sang lĩnh vực sản xuất rồiquay về lĩnh vực lưu thông cứ thế tiếp diễn, tạo thành một vòng tuần hoàn vốn gồmcác giai đoạn sau:

- Giai đoạn 1 (T H)

Doanh nghiệp sử dụng vốn tiền tệ để ứng ra mua tư liệu sản xuất và một phần

để trả lương cho công nhân viên, trong giai đoạn này vốn của doanh nghiệp đã thayđổi từ hình thái tiền tệ biến thành hàng hoá

1.1.3 Vai trò của vốn lưu động.

Vốn lưu động là tiền tệ vật chất không thể thiếu được của quá trình sản xuấtkinh doanh Do đặc điểm tuần hoàn của vốn lưu động trong cùng một lúc nó phân bổtrên khắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau, để tổchức hợp lý sự tuần hoàn của các tài sản ở các doanh nghiệp, để quá trình sản xuấtkinh doanh được liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn để đầu tư vào các hình thái

đó một cách hợp lý và đồng bộ Nếu không thì quá trình sản xuất kinh doanh sẽ gặpkhó khăn

Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh và kiểm tra quá trình vận động của vật

tư, hàng hoá nhìn chung vốn lưu động nhiều hay ít là phản ánh số lượng vật tư hànghoá dự trữ ở các khâu nhiều hay ít Ngoài ra vốn lưu động luân chuyển nhanh haychậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không ? thời gian nằm ởkhâu sản xuất và lưu thông sản phẩm có hợp lý hay không ? bởi vậy thông qua tìnhhình luân chuyển vốn lưu động còn có thể kiểm tra một cách toàn diện đối với việccung cấp, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp

Thông qua vốn lưu động chúng ta có thể kiểm tra một cách toàn diện tìnhhình sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp, đề ra những chính sách phù hợp với tìnhhình thực tế tại doanh nghiệp

Có thể nói vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong quá trình tạo tiền đềcho sản xuất như: mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.Mặt khác doanhnghiệp muốn tái sản xuất hay mở rộng quy mô quản xuất thì không thể thiếu vốnlưu động.b vcxvbnm'

1.2.1 phân loại vốn lưu động

1.2.1.1 căn cứ vào vai trò vốn lưu động trong quá trình tái sản xuất

a vốn lưu động nằm trong quá trình dự trữ sản xuất

- nguyên vật liệu chính: là số tiền biểu hiện giá trị các loại vật tư dự trữ cho sảnxuất vd: quặng, sắt, xi măng

- vốn vật liệu phụ: là những giá trị vật tư dự trữ cho sản xuất có tác dụng giúpcho việc hình thành sản phẩm hoạc làm cho sản phẩm bền, đẹp hơn nhưng khônghợp thành thực tế chủ yếu của sản phẩ, vd: dầu mỡ chạy máy, xà bông rữa tay

- vốn nhiên liệu: là giá trị nhiên liệu đang dùng trong sản xuất

- vón phụ tùng thay thế: gồm những giá trị phụ, linh kiện dự trữ để thay thế kjhisữa chữa tài sản cố định

-vốn vật đóng gói: bao gồm giá trị những vật liệu bao bì dùng để đóng gói trongquá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, vd: bình sứ, dây đai

- vật rẻ tiền mau hỏng: là giá trị những công cụ lao động nhỏ và dụng cụ nhưnggiá trị thấp và thời gian sủ dụng ngắn

b vốn lưu động nằm trong quá trình sản xuất trực tiếp

- vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị những sản phẩm dỡ dang đang trong quátrình chế tạo

- vốn bán thành phẩm tự chế: là giá trị những sản phẩm dỡ dang nhưng khác sảnphẩm đang chế tạo ở chổ nó đã hoàn thành 1 giai đoạn chế biến nhất định

- vốn về phí tổn đợi phân bổ: là những chi phí chi ra trong kỳ nhưng chưa tínhvào giá thành trong kỳ mà tính vào giá thành các kỳ sau

c vốn lưu động nằm trong quá trình lưu thông

thành phẩm, hàng hóa mua ngoài, hàng hóa xuất ra nhờ ngân hàng thu hộ, tiền

tệ, vốn thanh toán

1.2.1.2 căn cứ vào hình thái biểu hiện

vốn vật tư hàng hóa: bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, sản phẩmđang chế tạo, chi phí chờ phân bổ, thành phẩm hàng hóa mua ngoài, vốn tiền tệ, tiềnmặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, vốn thanh toán

1.2.2 kết cấu vốn lưu động và nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.2.1 kết cấu vốn lưu động

là quan hệ tỉ lệ giữa các thành phần vốn lưu động chiếm trong tổng số vốn lưuđộng, ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết quả vốn lưu động cũng khác nhau

1.2.2.2 nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động

- những nhân tố về mặt sản xuất: những doanh nghiệp có quy mô sản xuất, trình

độ sản xuất, quy trình công nghệ, độ phức tạp của sản phẩm khác nhau thì tỷ trọngvốn lưu động ở từng khâu dự trữ, sản xuất cũng khác nhau

- những nhân tố về mặt cung tiêu: đơn vị cung ứng nguyên liệu càng gần thì vốn

dự trữ càng ít, điều kiện tiêu thụ sản phẩm cũng có ảnh hưởng nhất điịnh đến kết cấuvốn lưu động

- những nhân tố về mắt thanh toán: sử dụng phương pháp thanh toán khác nhauthì vốn chiếm dùng trong quá trình thanh toán cũng khác nhau

1.3 các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động

1.3.1 phương pháp ước tính nhu cầu vốn lưu động

a, phương pháp tỉ lệ % doanh thu

- tính số dư bình quân các khoảng trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệptrong năm báo cáo

- chọn những khoản chịu sự biến động trược tiếp, có quan hệ chặt chẻ với doanhthu tính tỷ lệ % các khoảng đó so với doanh thu tiêu thụh công trình trong năm báocáo

- dùng tỉ lệ đó ước tính nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh cho năm sau trên cơ sởdoanh thu năm sau

b phương pháp quy hồi

- người ta tập hợp tài liệu về vốn và doanh thu tiêu thụ trong nhiều năm, tìm ratính quy luật của vốn rồi từ quy luật đó su ra nhu cầu vốn lưu động

1.3.2 phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu của từng khoản vốn thuộc tài khoản dự trữ

a, đối với nguyên vật liệu

Vdt = Fn * Ndttrong đó: Vdt: vốn cần thiết tối thiểu để dự trữ nguyên vật liệu

Fn: chi phí về loại nguyên liệu đó bình quân mỗi ngàyNdt: số ngày cần thiết để dự trữ nguyên liệu chính đó

Fn = F/N

Trong đó: F: tổng số phí tiêu hao nguyên lieu chính

N: số ngày kì kế hoạch(360 ngày)

b đối với vốn thành phẩm (công trình đã hoàn tất)

Vtp = Zn*Ntp

Trong đó: Zn: giá thành xây dựng công trình bình quân mỗi ngày kì kế hoạch

Zn = tổng giá thành xây dựng công trình

2Ntp: số ngày dự trữ thành phẩm

c đối với hang hóa

Vh = Tn*Nh

Trong đó: Vh: vốn tối thiểu về công trình chưa bàn giao

Tn: doanh số bán tính theo giá vốn bình quân mỗi ngày

Tn = doanh số bán ra tính theo giá vốn kì kế hoạch

Số ngày trong kỳ kế hoạchNh: số ngày dự trữ chưa bàn giao công trình

Công thức tính số ngày dự trữ thực tế kỳ trước và số ngày dự trữ tối thiểu kỳ kếhoạch: N0 = D0

4Trong đó: N0: số ngày dự trữ thực tế kì báo cáo của khoản vốn

D0: số dư bình quân kì báo cáo khoản vốn đóM0: mức luân chuyển bình quân mỗi ngày của khoản vốn kỳ báo cáoN1=N0(1-t)

Trong đó: N1 số ngày dự trữ thực tế kỳ báo cáo của khoản vốn

t: tỷ lệ tang tốc độ vốn luân chuyển kỳ kế hoạch

1.4 Hiệu quả và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

- hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng củanguồn nhân lực, vật lực, tài lực của doanh nghiệp để đạt kết quả cao nhất trong quátrình sản xuất kinh doanh với mức chi phí thấp nhất

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động = kết quả đầu ra

Chi phí đầu vào

1.4.2 Sự cần thiết phải quản lí và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

- một doanh nghiệp khi tiến hành sản xuất kinh doanh không thể thiếu vốn lưuđộng, chính vì vậy việc quản lí và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là khôngthể thiếu và là việc cần đối với doanh nghiệp

1.4.2.1xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp

- Mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tang vốn chủ sở hữu và tăng them lợinhuận mục tiêu Chính vì mục tiêu đó việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh nói chung và vốn lưu động nói riêng là cần thiết đối với doanh nghiệp

1.4.2.2 Xuất phát từ vai trò quan hệ của vốn lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh

- Không có vốn lưu động doanh nghiệp không thể nào tiến hành được các hoạt độngsản xuất kinh doanh, nó xuất hiện trong hầu hết các gia đoạn của toàn bộ quá trìnhsản xuất của doanh nghiệp từ khâu dự trữ sản xuất đến hiệu quả hoạt động củadoanh nghiệp

1.4.2.3 xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

- điểm quan trọng của vốn lưu động là giá trị của nó chuyển ngay một lần vàogiá trị sản phẩm vì vậy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ làm choviệc sử dụng vốn lưu động sẽ làm cho việc sử dụng vốn hợp lí hơn, vòng quay vốnnhanh hơn tốc độ chu chuyển vốn do đó tiết kiệm được vốn lưu động cho toàn bộquá trình sản xuất

1.4.2.4 xuất phát từ thực tế về hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp đặc biệt là doanh nghiệp nhà nước

- các doanh nghiệp nhà nước làm ăn không hiệu quả là do nhiều nguyên nhânkhách quan và chủ quan tuy nhiên nguyên nhân phor biến nhất vẫn là sử dụng vốnkhông hiệu quả Vì vậy, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trongdoanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp nhà nước nói tiêng là một vấn đề hết sưcquan trọng

1.4.3.1 chỉ tiêu tốc độ chu chuyển vốn lưu động

- tốc độ chu chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu phản ánh tốc độ quản lí, sử dụngvốn lưu động của doanh nghiệp

- vòng quay vốn lưu động = doanh thu thuần

Vòng quay bình quân trong kỳ-chỉ tiêu thời gian luân chuyển vốn lưu động

Thời gian luân chuyển vốn lưu động = số ngày quy ước trong kỳ phân tích

Vòng quay VLD trong kỳ

1.4.3.2 chỉ tiêu sức sinh lời vốn lưu động

Sức sinh lời VLĐ = lợi nhuận thuần

Vốn lưu động bình quân

1.4.3.3 hệ số sức sản xuất của vốn lưu động

Hệ số sức sản xuất của VLĐ = tổng doanh thu thuần

Tổng vốn lưu động bình quân+ vòng quay các khoản phải thu = doanh thu thuần

Số dư bình quân các khoản phải thu+ số vòng quay hang tồn kho = giá vốn hàng bán

Hang tồn kho bình quân

+ Thời gian 1 vòng quay hang tồn kho = 360

Số vòng quay hang tồn kho+ hệ số quay cho vật tư = giá trị NVL sử dụng trong kỳ

Giá trị NVL tồn kho bình quân

1.5.nội dung quản lý vốn lưu động

1.5.1.2 các yếu tố ảnh hưởng quản trị tiền mặt

-tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: đẩy nhanh việc chuản bị và gửi hóa đơn bằngcách vi tính hóa hóa đơn, gửi kèm theo hàng gửi theo fax, yêu cầu thanh toán trước,cho phép ghi nợ trước

-giẩm tốc độ chi tiêu: doanh nghiệp có thể thu được lợi nhuận bằng cách thựchiện giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt nahwmf đầu tư sinh lợi bằng cách: thay vì dungtiền thanh toán sớm các loại hóa đơn mua hàng, nhà quản trị tài chính nên trì hoãn

việc thanh toán nhưng chỉ trong phạm vi thời gian mà các chio phí tài chính, tiềnphạt hay sự vị thế tín dụng thấp hơn những lợi nhuận do việc chậm thanh toán đemlại

1.5.1.3 Lập dự toán ngân sách tiền mặt

Là dự án lưu chuyển tiền tệ cho thấy thời điểm và số lượng luồng tiền mặt ravào trong 1 kỳ, thường là hàng tháng

1.5.1.4 một số công cụ đánh giá tiền mặt

-vòng quay tiền mặt: = doanh thu thuần

Tiền mặt bình quânTrong đó: tiền mặt bình quân = (TM đầu kì+TM cuối kỳ)

-chu kì vòng quay tiền mặt: = tiền mặt

Tiền bán hàng trung bình 1 ngày

1.5.2 quản trị các khoản phải thu

được quản lí thong qua các chính sách tín dụng phù hợp đặc điểm nghànhnghề, giai đoạn phát triển của họ nahwmf đạt doanh thu cao nhất và tối đa hóa lợinhuận

-các tiêu chuẩn tín dụng: là một tiêu chuẩn định ra sức mạnh tài chính tối thiểu

có thể chấp nhận được của những khách hàng mua chịu

- chiết khấu thương mại: là phần tiền chiết khấu đối với những giao dịch muahàng bằng tiền

-các thời hạn bán chịu: là độ dài thời gian mà các khaonr tín dụng được phépkéo dài

-chính sách thu tiền: là phương thức sử lí acsc khoản tín dụng thương mại quáhạn

b đánh giá những thay đổi trong chính sách tín dụng

-đánh giá tiêu chuẩn tín dụng

+khi các tiêu chuẩn tang lên mức cao hơn thì doanh số giảm

+khi các tiêu chuẩn giảm thì doanh số bán hàng tang lên

+ngoài raq khi kỳ thu tiền bình quân tang lên thì khả năng gặp nững món nợkhó đòi nhiều hơn hay khả năng thua lỗ tăng lên và chi phí thu tiền cao hơn

+hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng thì phát sinh chi phí

-phân tích thời hạn bán chịu:

Nếu tang thời hạn bán chịu đòi hỏi doanh nghiệp phải đầu tư nhiều hơn vào cáckhoản phải thu, nợ khó đòi sẽ cao hơn và chi phí thu tiền bán hàng tăng lên

-chính sách chiết khấu: khi tỉ lệ chiết khấu tăng thì doanh số bắn tăng, vốn đầu

tư vào khoản phải thu thay đổi và doanh nghiệp nhận được ít hơn trên mỗi đồngdoanh số bán

-chính sách thu tiền: vd: gửi thư, điện thoại, củ người đến gặp trực tiếp, ủyquyền cho người đại diện, tieensh ành các thủ tục pháp lí…

c theo dõi các khoản phải thu

-mục đích:

+xác định đúng thực trạng các khoản phải thu

+đánh giá tính hữu hiệu của chính sách thu tiền

-một số công cụ theo dõi các khaonr phải thu

+kỳ thu tiền bình quân

Kỳ thu tiền bình quân = các khoản phải thu

Doanh thu bán hàng bình quân 1 ngày trong kỳ+vòng quay các khoản phải thu= doanh thu thuần

Các khoản phải thu+mô hình tuổi các khoản phải thu: dựa trên thời gian biểu về tuổi của cáckhoản phải thu

+mô hình số dư trên tài khoản phải thu: phương pháp này đo lường phần doanh

số bán trong mỗi tháng vẫn chưa thu được tiền tại thời điểm cuối tháng đó và tại thờiđiểm kết thúc của tháng tiếp theo

1.5.3 quản trị hàng tồn kho

hầu hết các doanh nghiệp đều có hàng tồn kho bới vì tất cả các công đoạnmua, sản xuất và bán không diễn ra cùng 1 thời điểm

1.5.3.1khasi niệm và phân loại hàng tồn kho

-khái niệm: là những tài khoản được giữ để bán trong kỳ sản xuất kinh daonhbình thường, đang trong quá trình sản xuất, kinh doanh dỡ dang, nghuyên liệu, vậtliệu, công cụ, dụng cụ để sử dụng trong quá trình sản xuất, kinh doanh hoạc cungcấp dịch vụ

-phân loại: gồm thành phẩm tồn kho, sản phẩm dỡ dang, sản phẩm chưa hoànthành, sản phẩm hoàn thành chưa làm thủ tục nhập kho thành phẩm, nguyên liệu, vậtliệu, công cụ dụng cụ tồn kho

1.5.3.2 quản trị chi phí tồn kho

-chi phí tồn trữ: là những chi tiết lien quan đến việc tồn trữ hàng hóa haynhững chi phí biến đổi tăng, giảm cùng với hàng tồn kho

-chi phí đặt hàng: gồm chi phí quản lí, giao dịch và vận chuyển hàng hóa, chiphí này thường rất ổn định, không phụ thuộc vào số lượng hàng đặt mua

1.5.3.3 một số công cụ đánh giá hàng tồn kho

-vòng quay hàng tồn kho = doanh thu thuần

Hàng tồn kho

-số ngày luân chuyển hàng tồn kho = hàng tồn kho * 360

Doanh thu thuần

CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI THIÊN PHÚC

2.1 Giơí thiệu khái quát về Công ty cổ phần sản xuất và thương mại Thiên Phúc

2.1.1 Lịch sử hình thành Công ty

Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Sản xuất và Thương mại Thiên Phúc

Địa chỉ văn phòng và nhà máy: Xã Cuôr Đăng - Huyện Cư Mgar - Tỉnh Đăk LăkTên giao dịch tiếng anh: Thien Phuc Production and Trade Join – Stock CompanyTên viết tắt: Công ty CP Thiên Phúc

Công ty TNHH Thiên Phúc không còn là chi nhánh của Công ty Thiên Sinh nữa.Đến năm 2005 thành lập Công ty Cổ phần sản xuất và thương mại Thiên Phúc.

Trong quá trình hoạt động Công ty luôn chú trọng đến các vấn đề: Đầu tư mởrộng nhà xưởng sản xuất, nâng cao trang thiết bị công nghệ quản lý và nâng cao chấtlượng sản phẩm nhờ vậy doanh thu Của công ty luôn tăng, năm sau cao hơn nămtrước, cụ thể: doanh thu năm 2009 là 86 tỷ đồng đến năm 2011 là 119 tỷ đồng Sốlượng nhân cũng không ngừng tăng, cụ thể năm 2009 có 180 công nhân và 38 nhânviên, đến năm 2011 có 255 công nhân và 55 nhân viên

2.1.2 Chức năng và nhiệm vụ của công ty

a/ chức năng: Công ty Cổ phần SX&TM Thiên Phúc là Công ty cổ phần tưnhân sản xuất phân bón phục vụ nông nghiệp với nguyên liệu chính là than bùn vàcác loại phân vô cơ

2.1.3 Đặc điểm về cơ cấu bộ máy tổ chức

3.1.3.1 sơ đồ tổ chức bộ máy quản lí của công ty

Do đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty nên bộ máy quản lý được tổ chức theo trụ sở làm việc mỗi nhà máy đều có bộ máy tổ chức riêng và chịu sự lãnhđạo quản lý của công ty

Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty

+ Phó giám đốc : 2 người

01 phó giám đốc: phụ trách điều hành hoạt động sản xuất

01 phó giám đốc: phụ trách quản lý các hoạt động kinh doanh

Là người tham mưu cho giám đốc, điều hành công việc do giám đố phâncông, đôn đốc và giám sát các hoạt động của các bộ phận, các khâu sản xuất củacông ty, tiến độ sản xuất sản phẩm, quy cách khai thác và chế biến phân bón cácloại thực hiện việc tham gia nhận hợp đồng mua bán với bên ngoài công ty, giaodịch dự đoán thanh quyết toán, nghiệm thu coi đúng với hợp đồng kinh tế

2.1.4 Chức năng và nhiệm vụ của phòng ban:

2.1.4.1 Phòng tổ chức hành chính: 3 người

Có nhiệm vụ quản lý nhân sự, theo dõi và đề bạt cán bộ, sắp xếp nhân sự,quản lý về chế độ chính sách như khen thưởng, kỹ luật, lương bổng… Đảm tráchcông việc mang tính chất phục vụ, tiếp khách khi cần những lien hệ thuần túy về

Hội đồng quản trịGiám đốc

P.KD xuất nhập khẩu

P.sản xuất thuật P.kỹ

sản xuất

hành chính, quản trị, tiếp nhận và xử lý các công văn đến và đi, nhằm tổ chức cán bộ

quản lý gọn nhẹ đạt hiệu quả cao.

2.1.4.2 Phòng kế toán- tài vụ: 6 người

Có nhiệm vụ giải quyết những quan hệ tài chính hình thành trong quá trìnhluân chuyển vốn trong sản xuất kinh doanh; tổ chức thực hiện công tác kế toán, quản

lý vốn, tài sản, hang hóa, kinh phí; hướng dẫn các bộ phận trong việc thanh toán, chế

độ biểu mẫu, sổ sách theo đúng quy định.

2.1.4.3 Phòng kinh doanh XNK: 14 người

Có trách nhiệm giúp ban giám đốc về mọi hoạt động kinh doanh, lập kếhoạch luân chuyển hang hóa, kế hoạch sản xuất, cân đối nhu cầu tiêu thụ mua bán,

dự trữ vật liệu và công cụ lao động đáp ứng kịp thời cho sản xuất, tiếp cận và nghiêncứu thị trường, tìm kiếm đối tác, lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm, tiếp xúc và giaodịch với khách hàng, chuẩn bị mọi thủ tục để giám đốc ký hợp đồng kinh tế

2.1.4.4 Phòng sản xuất: 9 người

Quản lí định mức kĩ thuật, giải quyst các vấn đề lien quan về kỹ thuật sảnxuất và chất lượng sản phẩm, giám sát kĩ thuật an toàn lao động

2.1.4.5 Phòng kỹ thuật khuyến nông: 12 người

Thực hiện công tác khuyến nông, tham gia giám sát chất lượng sản phẩm,thực hiện kiểm tra chất lượng vật tư hàng hóa nhập và xuất kho

2.1.4.6 Công nhân sản xuất: 220 người

Thực hiện sản xuất theo chế độ khoáng sản phẩm

2.1.4.7 Tình hình lao động

Nguồn nhân lực là đội ngũ những người tạo ra sản phẩm một cách trực

tiếp và gián tiếp Sử dụng nguồn nhân lực như thế nào trong kinh doanh, đó

là điều trăn trở không phải của riêng một doanh nghiệp nào Có thể,nói chính

sách sử dụng nguồn nhân lực của doanh nghiệp là một trong yếu tố quantrọng quyết định sự thành bại của doanh nghiệp Vì vậy mà công ty đặc biệt quantâm đến vấn đề này Đặc biệt là công tác chăm lo đời sống vật chất, tinh thần chongười lao động Hàng năm công ty còn tổ chức những lớp bồi dưỡng, nâng cao trình

độ chuyên môn nghiệp vụ cho cán bộ công nhân viên

Công ty Cổ Phần Sản Xuất và Thương Mại Thiên Phúc là công ty mới đượcthành lập, do vậy sự phát triển lực lượng lao động là chưa ổn định, tốc độ phát triểntrong những năm đầu là khá cao

+Trình độ trung cấp và công nhân kỹ thuật có 15 người.

+Lao động trực tiếp:41 người

+Lao động gián tiếp:40 người

Với một đội ngũ tương đối trẻ, năng động cho phép tiếp thu nhanh chóngnhững thành tưụ mới về công nghệ cũng như các phương pháp quản trị mới Công tyđang trong giai đoạn tăng trưởng, phát triển do vậy mà quy mô và cơ cấu lao động

sẽ còn thay đổi nhiều qua từng năm

2.1.5 Thực trạng kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cế phần SX&TM Thiên Phức qua 3 năm.

Mục tiêu hoạt động của công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc là chuyên sản xuấtcung cấp phân bón chất lượng cao không những đáp ứng nhu cầu phân bón trong địabàn tình ĐăkLăk mà còn phục vụ cho các tỉnh lân ngày một gia tăng Để sản xuất25.000 tân/năm Do biết vận dụng thành tựu khoa học của nhân loại vào thực tiễnnên trong những năm gần đây sản phẩm của doanh nghiệp được người tiêu dùngbình chọn hàng Việt Nam chất lượng cao

Bảng 2.1: THựC TRẠNG KẾT QUẢ KINH DOANH CÔNG TY

Kết quả Công ty sau 3 năm có nhiều hướng tốt phản ánh qua lợi nhuận trước thuế mỗi năm tăng lên thể hiện rõ tăng nhanh vào năm 2012 Nguyên nhân do doanh thu bán hàng gia tăng, thị trường tiêu thụ được mở rộng trên hầu hết các Tỉnh tại khu vực Tây Nguyên.

2.2 Phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty cố phẩn SX&TM Thiên Phúc 2.2.1 Thực trạng sử dụng vốn lưu động

Trong những năm qua, công việc quán lý vốn lưu động của Công ty do bộphận kế toán tài vụ quản lý kết hợp cùng vơi nhân viên phòng kinh doanh XNK.Nhân viên đảm nhận công việc này rất thuận lợi do bộ phận kinh doanh có ừáchnhiệm quản lý dự trữ vật liệu và công cụ lao động, lập kế hoach lưu chuyến hànhhoá, kế hoạch sản xuất, cân đối nhu cầu tiêu thụ hàng hoá, quẩn lý vốn phối hợpchuyên môn của họ Nhưng việc quàn lý còn nhiểu hạn chế do quyển quyết địnhthuộc về Ban Giám Đốc Công ty

Ngày nay Công ly cổ thể đứng vững và phát triển trên thị trường phần lớn là do cácnhà điều hành doanh nghiệp có khả năng quản trị vốn tốt đặc biệt là quản lý hiệc quảvốn lưu động Bởi vì quản lý vốn lưu động khổng tốt sẽ dần đến doanh nghiệp lâmvào tình trạng phá sản hoặc giải thể vì nếu lượng tiền mà dự trữ không đủ thanh toáncho các nhà cung cấp, chủ nợ và không có tiền chi trả lương cho công nhân viên hay

chi ừả chậm.

Công ty Cổ phần SX&TM Thiên Phúc đã chứng minh được điều này qua thành tíchhoạt động năm sau luôn cao hơn năm trước nên thực hiện tốt việc báo tồn và pháttriển vốin đồng thời Công ty không ngừng tự bổ sung nguồn vốn trang bị tài sản cốđịnh trong hoạt động kỉnh doanh và bảo đảm tình hình tài chính tương đối mạnh Sựkết luận này được đúc kết từ kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sau 3năm

Để đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động khái quát hơn cần dựa vào kết cấu vốn

vốn

% 37,6 44,9 46,6 7,3 19,6 1,6 3,6VCĐ/

NguồnVốn

% 62,4 55,1 53,4 -7,3 -11,8 -1,6 -2,9

Tỉ số nợ lần 0,5 0,5 0,4 0,0 -8,7 -0,1 -12,7

Qua bảng trên, nguồn vốn của doanh nghiệp sau 3 năm đã giảm từ 21,4 tĩ đồngxuống 19,7 tỉ do vôn cố định giảm Ngược lại, vốh lưu động lại liến tục tăng lên từ 8

tỉ năm 2006 lên 9,1 tỉ năm 2007 tăng một lượng tương đôi là 1,1 tỉ và sang năm

2008 tăng lên là 9,17 tỉ đồng Điều này cho thây vốn lưu động chiếm tỉ ữong ngàycàng cao trong nguồn vốn thể hiện năm 2006 vốn lưu động chỉ chiếm 37,6% đến

2008 chiếm 46,6%, sự tăng lên này rất tốt cho việc đảm bảo quá trình hoạt động

Ta nhận thấy tĩ trọng vốn cố định cao hơn so với tĩ trọng vốn lưu động, đây là mộtdiều rất hợp lý đối với doanh nghiệp sản xuất Vì đếi với hoạt động sản xuất thì tỉưọng vốn nằm trong máy móc, thiết bị là chủ yếu Nổi chung ch! tiêu cơ cấu

vốn của doanh nghiệp phản ảnh sự phân bể vôn phù hợp Tốc độ gia tăng vốn cốđịnh thếp hơn tốc đọ gia tăng của vôn lưu động cho thấy thị trường tiêu thụ ngàycàng tăng vl thế doanh nghiệp cần đầu tư thêm công nghệ mới để mở rộng hoạt độngkinh doanh

Nhu cầu vốn lưu động tăng lên do doanh thu bán hàng tăng vì hai chỉ tiêu này cótương quan rết mật thiết và trưc tiếp Do vậy, Ban Giám Đốc bắt buộc phải luônluôn ý thức được các hoạt động liên quan đến vốn lưu động của công ty Đươngnhiên sự gia tăng doanh thu kéo dài sẽ đòi hỏi phải tăng tài sản cố đinh, mặt dù có

tầm quan trọng thiết yếu cho doanh nghiệp trong sách lược dài hạn, thông thường

không khẩn cấp như đầu tư vào tài sản lưu động

Doanh thu cố xu hướng tăng để đáp ứng kịp thời nhu cầu của khách hàng Công tycần vay thêm vốn để tăng vốn lưu động và một số công cụ mà các ngân hàng thường

sử dụng theo tình hình biến động của vốn lưu động, qua đó hạn mức tín dụng chokhách hàng

Bảng 2.3 ĩ MỘT số CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ VốN LƯU ĐỘNG

Nguồn: Phong kế toán-tài chính

Dựa vào các chĩ tiêu này giúp ta rút ra nhận xét về hiệu quả sửdụng vốn lưu động ngày thâm gia t&ng và kết quả kinh doanh ỉiên

tục phát triển sau 3 năm

Đây cũng là một thuận lợi cho Công ty khi vay vốn các cơ sở tín dụng để mở rộnghoạt động trong nhữhg năm tới nhưng vồng quay vốn lưu động của doanh nghiệpcòn rất chậm Để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn lưu động tăng, doanh nghiệp đi vayvốn Ngân Hàng, hai trong sô' chỉ tiêu liên quan vốn lưu động Ngân hàng dựa vào đểcấp hạn mức tín dụng cho doanh nghiệp là tỉ số thanh toán hiện thời (tĩ số luânchuyển tài sản lưu động), giá trị của tĩ số này tăng nhanh sau 3 năm chứng tỏ khảnăng trả nợ của doanh nghiệp ngày càng tăng và tỉ số này lớn hơn 1 theo Ngân hàngkết quả này là tốt.

Mặt khác tỉ số này cũng chưa phản ảnh đúng khả năng thanh toán của doanh nghiệp

vì còn phụ thuộc vào hàng tồn kho, nếu hàng tồn kho là nhữtig hàng khó bán thìdoanh nghiệp khó biến chứng thành tiền để trả nợ Vì vậy để đáp ứng đúng khả năngthanh toán của Cồng ty ta kết hợp sử dụng tì số thanh toán nhanh

Do tí sỏ" này được tính dựa trên các tài sản lưu động có thể chuyển đổi nhanh thànhtiền để đáp nhữỉng yêu cầu thanh toán cần thiết Là tiêu chuẩn đánh giá khắt khe hơn

về khả năng thanh toán Nó phản ánh nếu không bán hết hàng tồn kho thì khả năngthanh toán của doanh nghiệp sẽ ra sao? Bỏi vì hàng tồn kho không phải là nguồntiền mặt tức thời đáp ứng ngay cho công việc thanh toán

Giá trị của tỉ số này của Công ty năm 2008 là 1,36 Điều náy phản ánh mặt dù cứ1VNĐ nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,36 VNĐ tài sản lưu động nhiíhg tỉ số thanhtoán nhanh chỉ ra rằng cố quá nhiều tài sản lưu động nằm dưới hàng tồn kho ( chiếmhơn 37% ) Do đó doanh nghiệp cần đánh giá lại lượng hàng tồn kho Theo đánh giácủa Ngân Hàng ti sô' thanh toán nhanh lớn hơn 0,5 đươc đánh giá là tốt, tỉ số nàyqua các năm đều lớn hơn 0,5 phản ánh tình hình thanh toán nhanh của doanh nghiệptương đối khả quan và có thể đáp ứng yêu cầu thanh toán nhanh và mở rộng hoạtđộng kinh doanh hơn nữa

Sau khi đánh giá tổng quát về vốin, tôi tiếp tuc đánh giá ket cấu của vốn lưu độngbao gồm tỉ trọng của các thành phần tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sảnlưu động khác

khác 736 9,1 1.181 13,0 1.144 12,5 445 60,5 -37 -3,1

Thành phần khoản phải thu /thiếm tỉ trọng hơn 50% vốn lưu động do doanh nghiệp

áp dụng chính sách bán hàng gổì đầu nên vốh đầu tư nhiều cho khách hàng Vốn đầu

tư vào hàng tồn kho cũng tương đối cao so với các thành phần còn lạinguyên nhưngchủ yếu làm tính thanh khoản nợ ngắn hạn chưa cao Nhưng điều đáng quan tâm làlượng tiền mặt tồn cuối năm rất thấp thậm chí bằng không tĩ trọng chiếm dưới 0,4%

Để tìm ra nguyên nhân giải thích tiền mặt vào ngày khoá sổ tồn trữ rất nhỏ và ảnhhưỏng củ nó đến sử dụng vốn lưu động tôi hướng vào phân tích thực trạng sử dụngtiền mặt của Công ty

2.2.2 Thực trạng sử dụng tiền mặt

Khởi điểm của việc kiểm soát đầu tư vào tài sản ngắn hạn là sự kiểm soát một cáchhữu hiệu tiền mặt hay nhưng khoản tương tiền mặt Tương đương tiền mặt la cáèchứng khoán chuyển nhượng

Tài mặt của Công ty thường được giữ dưới hình thức tiền mặt tồn tại quỷ, tiền gữingân hàng trong tài khoản Công ty và dạng ngân phiếu

2.2.2.1 Sự cần thiết về sử dụng tiền mặt đôì với công ty

Như các doanh nghiệp sản xuất khác , Công ty chuyên sản xuất phân bón chất lượngcao với nhiều công thức khác nhau theo nhu cầu của từng loại cây trồng Quản lýphải quản trị tiền mặt thật tốt cũng như việc lưu giữ tiền mặt là một việc làm thiếtyếu nhằm đáp ứng các mục đích sau:

Làm thông suốt quá trình tạo ra các giao dịch kinh doanh hay hoạt động kinh doanhnhư tiền mua nguyên vật liệu chính cụ thể là than bùn các hoá chất pha chế để đảmbảo chất lượng than bùn khi đưa vào sản xuất, men và công cụ dụng cụ dừng chosản xuất Bên cạnh đố tiền dùng sử dụng thanh toán các chỉ phí cần thiết cho doanhnghiệp hoạt động bình thường như trả lương cho công nhân, hoàn thành tốt nghĩa vụđối với Nhà Nước

Ngoài ra, tiền dùng vào mục đích dự phòng khi xảy ra tình huốn bất lợi cho hoạtđộng củ Công ty

Tiền không dùng vào mục đích đầu cơ do dự báo như tình hình biến động giá cácmặt hàng trên thị trường nhìn chung chưa chính xác và công việc dự báo biến độngcủa thị trường còn rất hạn chế Đây chính là điểm yếu mà các Công ty điều hành cầnkhắc phục vì chính động cơ này mang lại lợi nhuận hoạt động tài chính hay bấtthường trong tương lai mà các khoản thu nhập này hiện nay không phát

sinh chĩ phát sinh chi phí trả lãi vay, kết quả lợi nhuận tài chính thường mang giá trịâm

2.2.2.2 Các yếu tô' ầnh hưởng đến sử dụng tiền mặt

♦ Thực trạng tăng tốc độ thu hổi tiền mặt

> Đẩy nhanh vỉệc chuẩn bị và gởi hoá đơn

Tốc độ thu hồi tiền mặt phụ thuộc vào tình hình tiêu thụ sản phẩm và cách thức bánhàng của Công ty do vậy tôi đánh giá sơ lược về tình hình tiêu thụ này Nhờ biếtphát huy tốt thế mạnh chất lượng phân bón kết hợp hoạt động tiếp thị giỏi kết quảđược người tiêu dùng chấp nhận và bình chọn hàng Việt Nam chất lượng cao năm

2007 và thị trường tiêu thụ mỡ rộng trên khắp các Tinh ở khu vực Tây Nguyên.Trong 3 năm qua doanh nghiệp chủ sản xuất đáp ứng đơn đặt hàng từ các Đại lý saukhi đặt hàng Công ty sẽ đảm nhận luôn khâu giao tận nơi tiêu thụ, tại thời gian xuấtkho được bốc xếp lên xe cũng là thời điểm kế toán viên xuất hoá đơn bán hàng và tài

xế là người có trách nhiệm gửi chúng đến các khách hàng Kết quả là khách hàngnhân được hàng đến với khách hàng góp phần tăng tốc độ thu tiền mặt

Để có thể rút ngắn được thời gian chuyển hoá đơn đến khách hàng doanh nghiệp đãkhông ngừng tìm ra các giải pháp nhằm tăng cường hoạt động bán hàng và Công tynhận được kết quả cao cụ thể: Các năm trươc đây doanh nghiệp còn gặp không ítkhó khăn trong việc tiêu thụ phân bón

thế để khắc phục bất lợi này Công ty đă thay đổi chính sách cơ câu mặt hàng chophù hợp vđi từng loại cây trồng, tiếp tục tăng cường các hoạt động Marketing,khuyên nông giúp người tiêu dùng làm quen với sản phẩm sinh học phục vụ chonông nghiệp sạch và phát triển bền vững

>Yêu cầu khách hàng thanh toán trưđc

Do truyền thấng bán hàng cho khách hàng ghi nợ, chính điểu nay giúp giữ mối quan

hệ mua bán lâu dài và là cơ sở để đánh giá sự tín nhiệm của khách hàng đối vớiCông Ty Và để có thể cạnh tranh với doanh nghiệp áp dụng chính sách bán hàngtheo phưong thức trả chậm dể giữ khách hàng truyền thống và thu hứt khách hàngmới Nhưng Công ty cũng tranh thủ áp dung chính sách yêu cầu khách hàng thanhtoán tiền hàng trước do doanh nghiệp khi họ đặt mua số tiền khách hàng ứtig trướcđựơc bù đắp vào khấu hao thiết bị

Ngoài ra, thanh toán tiền trước còn áp dụng đói với nhũhg khách hàng mới đặt hàngnhững lần đầu vì doanh nghiệp hầu như không thực hiện công tác đánh giá đối vớikhách hàng mới vì nếu doanh nghiệp cỉ bắt đầu bán hàng khi tìm hiểu kỹ về kháchhàng thì mát một khoản thời gian và đánh mất cơ hội Chính công việc này có thểlàm giảm khách hàng vì họ sẽ sang các doanh nghiệp khác hạn chế việc đánh mấtkhách hàng doanh nghiệp vẫn giao cho họ nhưng buọc họ phải thanh toán mộtkhoản tiền trên giá trị lô hàng

>Chính sách thức đẩy khách hàng thanh toán tiền sớm

Cùng với việc đẩy nhanh chuẩn bị và gỡi hóa đơn cho khách hàng các nhà quản trịkết hợp với chính sách chiét khấu cho khách hàng kích thích họ thanh toán tiền hàngtrước thời hạn cụ thể ừong thời gian quan hệ kinh tế nếu khách hàng thanh toán tiềntrước hoặc đúng thời hạn thì trong những lần mua hàng kế tiếp doanh ngiệp được

mua nợ thay vì phải thanh toán tiền mặt ngay tại thời điểm sản xuất không đủ cungcấp.

ơ đây các nhà Quản Lý không áp dụng tỉ lệ chiết khâu thanh toán nhanh cho kháchhàng khi họ thanh toán tiền mặt hoặc trước thời hạn, điều này chính là điểm yếu màGiám Đốc cần xem xét lại vì khi khách hàng không thông thấy có lợi nhuận cho họtrong những lần thanh toán sớm và họ phản ngược lại bằng cách

¿éo dài thời gian trả nợ thì vốn đầu tư vào các khoản thu tăng dễ dẫn đến thiếu hụtvốn lưu động và doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng xâu

Nguyên nhân nhà Quản Lý không suất chiết khâu là do: mục đích chính của viêc sửdụng chiết khấu thanh toán là tăng doanh thu hay lợi nhuận nhằm thúc đẩy việc tiêuthụ phân với tình hình sản lượng sản phẩm xuất ra bao nhiêu thì được tiêu thụ bấynhiêu với công suất lên đến 15.000 tấn/năm vẫn không đáp ứng đủ cho khách hàng

> Thời gian chuyển tiền từ khách hàng về Công ty Trong 3 năm vừa qua, hệ thôngchuyển tiền của doanh nghiệp có những bước tiến triển rỏ rệt thể hiện qua việc bánhàng rất chạy nên xe vận chuyển hàng mỗi ngày đều đến các cửa hàng giao hàng.Nhận thấy được việc vận chuyển thường xuyên bộ phận kinh doanh đã tận dụng việcvận chuyển kết hợp việc chuyển tiền rất hiệu quả bằng cách cử nhân viên thu tiền đitheo xe để trực tiếp đến các cửa hàng nhận tiền hàng làm giảm chi phí thu tiền đốivđi khách hàng trung thành chấp nhận thanh toán đúng hạn

Nhân tô" giúp cho việc luân chuyển tiền nhanh hơn là do doanh nghiệp thành lậpnhữmg văn phòng đại diện tại các Tỉnh thành chủ yếu nhằm phát triển việc bán hàng

và thực hiện tôt việc thu tiền các nhân viên tại đây có trách nhiệm đi thu tiền theolịch bán hàng và mỗi ngày gỡi tiền hàng cho nhân viên thu tiền chuyển về Công ty

và nộp trực tiếp cho thủ quỷ

Thời gian chuyển tiền chậm nhất mất khảon một ngày, nhân viên nhận tiền về nộpcho thủ quỹ để chuyển tiền vào quỹ tiền mặt tại doanh nghiệp

Bước tiến diễn ra rết nhanh vào năm 2008 thởi gian chuyển tiền đều được giảm bớtcho Công ty áp dụng hình thức chuyển tiền thông qua hệ thông Ngân Hàng

Tổm lại, thời gian luân chuyển tiền đã đừoc rứt ngắn nhứrtg hiện lũy việc thanh toánqua tài khoản mặt hàng rất phổ biến giúp hạn chế lượng tiễn thữa tổn động Do vậycác nhà Quản Lý nên cân nhắc đốn lợi ích của nó và nên làm quen vđi việc thanhtoán qua Ngân Hàng trong những nắm tối,

Nhìn chung, trong ba nâm qua nhà điều hành quản lý tốt tién mật thông qua cácchính sách đẩy nhanh việc thu hổi tiền về cho Công ty nhưng còn những điếm hạnchế cần đưa ra các biện pháp khắc phục đế quản lý tốt hớn Bén cạnh tâng tốc độ thuhổi tiền mặt doanh nghiệp cắn cổ những chính sách tối ưu đỗ giảm ỉitong tiền chi ratôi đi vào phân tích thực trạng tốc độ chi tiền mặt qua 3 năm tại Công ty

♦ Thực trạng giầm tốíc độ chỉ tiền mặt Để cổ thể sản xuất phân bổn Công typhải chi tiền mua nguyên vật liệu chính là than bùn, phân vô cơ ,vật tư và các chỉ phíkhác Do đó, các nhà quản trị doanh nghiệp cần tính đến thời gian trả tiền hàng cho

tương ứng vđi khoản thdi thời gian thu tiền bán hàng qua việc lập dự toán thu chỉtiền mặt và quan trọng hơn ỉầ họ đã biết tận dụng hết thời gian bán chịu của nhàcung cấp vì Công ty thường mua hàng từ một số ít nhà cung cấp để tạo mếi quan hệtốt trong mua bán.

Thông thường Công ty thanh toán tiền cho nhà cung cấp khi đặt hàng vào ỉần kế tiếptheo phương thức gối đầu, nếu đến hạng doanh nghiệp không thanh toán dễ dẫn đếnhạn mức tín dụng được cáp giảm xuống phát sinh thêm chi phi vận chuyển và sốlượng hàng cung cấp giảm xuếng do thanh toán trễ hạn và cổ thể bị phạt tiền mứccao hơn ỉẫi Ngân Hàng

Thời gian chi trả lương cho công nhân chỉ cổ thể kéo dài khổng quá 2,3 ngày dodoanh nghiẹp chi trả ỉương theo tổ, tổ trưởng đại diện nhận lương sau đố phát lại chotừng người trong tổ Vì vậy thủ quỹ khổng thể kéo dài lâu hơn sẽ xảy ra tình trạngnhân viên bãi công ảnh hưỏng rất nhiều đến hoạt động sản xuất Do nhân viên khôngquen với việc nhận lương qua hệ thông Ngân Hàng hay sử dụng thẻ tín dụng nênbiện pháp này rất khó thực hiện vì càn một khoản thời gian tương đối dài để chonhân viên tiếp xúc với việc thanh toán qua Ngân Hàng nếu họ chấp nhận

♦ Lập dự toán ngân sách tiền mặt Công ty có bộ phận kế toán lâp dự toán ngânsách tiền mặt cho từhg tháng, năm dự toán này giúp nhà quản trị thấy được sự biếnđộng của số dư về tiền bằng cách tổng kết các khoản thu chi đã xảy ra trong kỳ kếtoán, xử lý các chi phí đã qua, đồng thời thể hiện tính thanh khoản của Công ty trongviệc ảnh hưởng đến số lượng và yếu tcí thời gian của luồng tiền nhằm giúp cho nhàQuản Lý thích nghi với điều kiện và cơ hội luôn thay đổi Dự toán tiền mặt được lậptrình theo các bước sau :

- Dự toán doanh thu + Nội bộ

Từ các đại diện bán hàng dự báo cho kỳ sắp tđi:thông qua dự toán đặt hàng của cáccửa hàng nhận định của nhân viên bán hàng

Sàng lọc và sắp xếp thành dự báo cho từng nhốm sản phẩm

Gộp các nhóm sản phẩm thành dự báo doanh thu cho doanh nghiệp + Bên ngoài Dự báo nền kinh tế và xu hưưóng phát triển của ngành (còn nhiều hạn chế dokhông có bộ phận riêng thực hiện trách nhiệm này)

Ước tính thị phần cho những sản phẩm mới

Gộp nhóm sản phẩm thành doanh thu cho Công ty

2.2.2.3Một SỐ công cụ đánh gíá hiệu quả quản lý tiền mặt

Sau khi áp dụng các biện pháp tăng tốc độ thu tiền mặt đồng thời giảm tốc độ chitiêu tiền mặt trong nhưtig năm qua dã mang lai cho Công ty kết quả sau:

Bảng 2.5 : MỘT SỐ CHỈ TIÊU THEO DÕI QUẢN LÝ TIỀN MẶT

Các chỉ tiêu/Năm Đvt 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007

Tiền mặt/VLĐ % 0,4 0,3 0,0 -0,1 “0,3

Vòng quay TM bình quân vòng 196 238 606 42 369

Chu kỳ vòng quay TM ngày 1,8 1,5 0,6 -0,3 -0,9

Nguồn: xử lý số liệu

Các chỉ sô" trên cho thấy hiệu quả sử dụng tiền rất tốt điển hình tốc độ vòng quaytiền mặt tăng rất nhanh qua ba năm, 01 vòng quay chỉ mất khoản 1 ngày , đặc biệttại năm 2008 tiền mặt tồn cuối kỳ bằng không do Công ty sử dụng hệ thống NgânHàng

Tóm lại, các biện pháp Công ty sử dụng để quản lý tiền mặt rất phù hợp với tìnhhình thực tế nên kết qủ sử dụng tiền mặt có chiều hướng lạc quan hơn

2.2.3 Thực trạng sử dụng các khoản phải thu

Công ty sử dụng chính sách tín dụng để quản lý các khoản phải thu nhằm đạt doanhthu cao nhất và tối đa hoá lợi nhuận Vì thế để đánh giá thực trạng sử dụng cáckhoản phải thu tôi phân tích hiệu quả từ việc áp dụng chính sách tín dụng của doanhnghiệp trong 3 năm

2.2.3.1 Chính sách tín dụng sử dụng quản lý khoản phảỉ thu

Một công việc quan trọng trong việc thực hiện chính sách tín dụng là bộ phận thựchiện phân tích vị thế tín dụng của khách hàng bằng phương pháp phán đoán

Đe đáp ứng nhu cầu ngày một gia tăng của khách hàng Ban Quản Trị thực thi chiếnlược đang mỡ rộng kinh doanh thông qua nhập dây chuyền công nghệ mới giai đoạn

2 vào vận hành năm 2007 với công suất dự án 30.000 tấn/năm

- Tư cách tín dụng: chính sách ỉà thái độ có nghĩa vụ ưả nợ của khách hàng quanhững lần trao đổi mua bán khởi đầu với Công ty áp dụng đối với các khách hàngmới

- Năng lực trả nợ: dựa vào những lần thanh toán tiền hàng nhanh, đúng hạn thì

uy tín khách hàng được đánh giá cao và ngược lại, thanh toán quá hạn uy tín của họngày mộy giảm sút

• Vốn: nhân viên bán hàng cố thể đánh giá qua tài sản vật chát cửa cửa hàng.Đôi khi việc đánh giá không chính xác do tài sản này có thể được đầu tư bằng cáckhoản vay

- Điều kiện: khi giá bán hay giá thành các mặt hàng tăng, giảm do doanh thucũng như lợi nhuận thì khả năng trả nợ có bị giảm không?

Dựa trên tất cả thông tin từ các nguồn khác nhau và các nguyên tắc phân tích vị thếkhách hàng nhân viên kế toán quản lý thu nợ tiến hành tổng kết phân tích và đánhgiá lại khách hàng qua hàng tháng Do việc thực hiện đánh giá mang tín chất thườngxuyên rất thuận tiện cho quản lý các khoản nợ, theo dõi phát hiện ra nợ quá hạn để

có chính sách thu tiền hiệu quả và công việc này được lặp lai kiểm tra khách hàngvào cuối năm khi tổng kết lại các khoản nợ khổ đòi Vào mỗi tháng nếu khách hàngkhông thực hiện đúng theo quy định về thời hạn thanh toán, số tiền phải thanh toánhết thì Công ty cắt giảm số ỉượng trên một lần đặt hàng và nếu kéo dài liên tục thìngưng việc giao hàng

Mặc dù chính sách này tương đối gắt gao cố thể doanh nghiệp đánh mất một sốkhách hàng hiện tại nhưng nếu doanh nghiệp tiếp tục trao đổi với khách hàng này thìlợi nhuận thu được không đủ bừ đắp cho chi phí thu nợ và chi phí cơ hội do từ chốikhách hàng tương lai Nhưng để đánh giá trung thực hơn về các khoản thu tôi phhântích kết quả từ việc áp dụng chính sách tín dụng qua 3 năm

a Tiêu chuẩn tín dụng

Do xuất phát từ thực tế các báo cáo tài chính của doanh nghiệp ít được công khainên khó xác định được nguồn vốn bao gồm nợ và vốn chủ sở hữu cũng như các chỉtiêu đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của cửa hàng Do đổ, việc đưa ra tiêuchuẩn tín dụng chỉ căn cứ trên gía trị tàỉ sản cố định theo phỏng đoán của nhân viênbán hàng nhưing việc đánh giá là thông thưởng được tiến hành đối với các kháchhàng được cấp hạn mức tín dụng và nó ít được áp dụng để đánh giá khách hàng mới.Trong năm 2006, 2007,2008 Công ty tiến hành chiến lược thay đểi cd cấu mặt hàngcung ứng vì thế cần thúc đẩy doanh thu tăng hay sản lương tiêu thụ táng Để đạtđược kết quả này, Công ty phải đẩy nhanh hoạt động giới thiệu các ỉoạỉ sản phẩmmới Biện pháp tăng doanh thu là áp dụng tiêu chuẩn tín đụng đối với khách hàngmua hàng trả chậm, khác với doanh nghiệp khác, Công ty không đưa ra tiẻu chẩn tíndụng, vì thế khách hắng không ngừng gia tăng cùng với số ỉượng lớn đều có mặtkhắp các Tỉnh trong khu vực Tây Nguyên Do chính sách thông thoáng này tăng vànhân tố khác tăng là vốn đầu tư công ty cắt giảm số ỉưọng phân bón trên một laanfđặt hàng và nếu kéo dài liên tục thì ngưng việc giao hàng

b Thời hạn bán chịu

Thời hạn bán chịu của Công Ty chính là độ dài từ ngày xuất hoá đơn giao hàng đếnngày nhận tiển bán hàng Do xuất phát từ thói quen bán hàng trả gối đầu của kháchhàng đối với các doanh nghiệp khác cùng ngành sản xuất vì thế, Công Ty cũng ápdụng hình thức này cạnh tranh với đối thủ nhằm thu hút nhiều khách hàng về vớimình do doanh nghiệp có thể dễ dàng tìm kiếm được nguồn tài trợ từ Ngân Hàng.Phương thức thanh toán tiền hàng tương đối ngắn trung bình mất khoảng 2 tuần Kếtqủa được biểu hiện rõ qua bảng sau:

Bảng 2.6: CHỈ TIÊU CẤC KHOẢN PHẢI THƯ

Các chỉ tỉêu/năm Đvt 2006 2007 2008 CL 2006/2007 CL 2008/2007

Tiền % Tiền %Khoản phải thu tr 4.742 4.527 4.595 -215 -4,5 68 1,5

Khoản phải thu k/h tr 4.742 4.642 4.849 -100 -2,1 207 4,5

Khoản phải thu/VLĐ % 58,9 49,7 50,1 -9 -15,7 0 0,9

Nợ quá hạn tăng không đáng kể năm 2005 là ỉ 12 triệu đồng sang năm 2006 là 132triệu đồng, năm 2007 không phát sinh tăng nợ quá hạn Ngược lại khoản phải thucủa khách hàng biến động theo hai chiều; tăng lên từ 4.742 triệu đồng

%

năm 2006 chiếm 59% tài sản lưu động sang năm 2007 lại giảm xuống còn 4.642triệu đồng tương đương 49,6% vốn lưu động Chính sách bán chịu Công ty thôngthưởng áp dụng đốì với các khách hàng truyền thông chủ yếu ỉà các cửa hàng kinhdoanh phân bốn Nguyên nhân khoản phải thu năm 2007 giảm do doanh nghiệp ápdụng chính sách thu tiền hiệu quả

Nhằm tăng tính cạnh cừng các đối thủ, sử dụng vốn hiệu quả hơn, doanh thu ngàycàng tăng cao và đạt mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận cũng chính ỉà thu hút thật nhiềukhách hàng nên năm 2008 Ban quản trị quyết định tăng thời hạn bán chịu từ 02 tuầnlên 21 hay 03 tuần từ ngày xuất hoá đơn bán hàng gữỉ đến khách

hàng sau thời gian này cửa hàng phải thanh toán hết tiền hàng còn nợ đúng thời hạnđồng nghĩa với uy tín họ được đánh giá cao và hạn mức tín dụng cấp có giá trị caohơn

Quyết định tăng thời gian bán chịu len 21 ngày ảnh hưởng trực tiếp đến các nhân tốsau: doanh thu tăng từ 14,7 tì đồng len gần 17 tỉ đồng, lợi nhuận cũng tăng từ 1.4 tỉđồng lên 1,65 tĩ đồng và các chỉ tiêu tương tự cũng thay đổi như; nợ quá hạn tăng từ

132 triệu đồng lên 417 triệu đồng tăng tương ứng 285 triệu đồng, trích quỹ dự phòng

nợ khó đòi tăng lên từ 115 triệu đồng lên đén 253 triệu đồng, chi phí thu tiền tăng.Các chỉ tiêu này được chứng minh qua số liệu trước và sau khi áp dụng chính sáchtăng thời hạn bán chịu năm 2007, 2008

Một biến số trong bôn biến số cả chính sách tín dụng ảnh hưởng rất lớn đến khoảnphải thu, nợ quá hạn và chi phí thu nợ đặc biệt ỉà do doanh thu chứng ta cần phântích là chính sách chiết khấu,

c Chính sách chiết khâu

Trong 3 năm vừa qua xuất phát từ việc bán hàng trả chậm kết hợp với Ưu thế phânbán sinh hoá hữu cơ chất lưọng cao nên thu hút số lượng ỉớn khách hàng kết quả sảnxuất vượt công suất mà không đáp ứng đủ nhu cầu khách hàng Vì thế ba năm quaCông ty hoạt động với công suất 15.000-20.000 tấn/năm doanh nghiệp đang trongtình trạng hoạt động hết công suất trong năm 2006-2008 Ban Giám Đốc không sửdụng đến chính sách chiết khâu vì mục đích của chiết khấu là tăng doanh thu hay lợinhuận đồng nghĩa với tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ khi doanh nghiệp hoạt độngdưới công suaf và giảm chi phí thu nợ Nhìn chung quyết định ưên của các nhà Quản

iý rất phù hợp, đứng đắn với thực tế doanh nghiệp và cố hiệu quả trong quản íýkhoản phải thu

Ngược lại, nếu doanh nghiệp áp dụng chính sách chiết khấu đối với khách hàngthanh toán tiền trước thời han, khi thấy được lợi ích này nhiều khách hàng