Phân tích tài chính của công ty dược và thiết bị y tế lạng sơn

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Phân tích tài chính của công ty dược và thiết bị y tế lạng sơn

Mở đầu

Cơ chế thị trờng mở ra là động lực rất lớn thúc đẩy nền kinh tế Việt Nam phát triển; nó tạo ra sự năng động trong suy nghĩ, hành động trong sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Tuy nhiên, các thuộc tính của kinh tế thị trờng nh: Cạnh tranh, các quy luật cung cầu cần đợc giải quyết một cách thỏa đáng; đó là nhân tố tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp Đối với tài chính, nó là nhân tố tác động đến chi phí, hạ giá thành và nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ Hầu hết các quyết định về quản trị doanh nghiệp đều xuất phát từ các kết quả đánh giá về mặt tài chính bởi việc xem xét các mục tiêu của doanh nghiệp, khả năng hoàn vốn đầu t, hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn đều xem xét dới góc độ tài chính

Đối với nhà quản lý trực tiếp điều hành doanh nghiệp, việc phân tích tài chính sẽ đáp ứng đợc các mục tiêu sau: Đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua về khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, rủi ro tài chính Ngoài ra, phân tích tài chính còn là công cụ để kiểm tra kiểm soát hoạt động quản lý trong doanh nghiệp.

Đối với nhà đầu t: Nhà đầu t là ngời giao vốn của mình cho ngời khác quản lý và nh vậy có thể có những rủi ro Vì vậy, cần phải đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà mình có ý định đầu t Khi đó phân tích tài chính là để đánh giá doanh nghiệp, mà lựa chọn đợc hớng đầu t, cơ cấu đầu t và nơi đầu t tốt nhất.

Từ những vấn đề nêu ở trên cho thấy: phân tích tài chính là công cụ hữu ích đợc dùng để xác định giá trị kinh tế, đánh giá các mặt mạnh, các mặt yếu của doanh nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan, giúp cho nhà quản lý lựa chọn và đa ra những quyết định phù hợp với mục đích mà mình quan tâm.

Xuất phát từ tầm quan trọng và ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp, sau thời gian học tập lý luận tại trờng và thời gian thực tập tại Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn, nhờ sự giúp đỡ của tập thể cán bộ công nhân viên trong Công ty và sự chỉ bảo tận tình của thầy giáo Ths Đỗ Quốc Bình, em đã chọn đề tài

Phân tích tài chính của Công ty D

nghiên cứu luận văn của mình

Kết cấu luận văn đợc chia thành 3 phần:

Phần I: Khái quát vai trò, tầm quan trọng và nội dung chủ yếu của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp.

PhÇn II: Ph©n tÝch mét sè chØ tiªu tµi chÝnh t¹i C«ng ty Dîc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n.

PhÇn III: Mét sè kiÕn nghÞ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty Dîc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n.

Phần I: Khái quát vai trò, tầm quan trọng và nội dung chủ yếu của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp

I Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế đợc thành lập nhằm sản xuất, cung ứng sản phẩm hàng hóa hoặc dịch vụ trên thị trờng với mục đích kiếm lời.

Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có những yếu tố nh t liệu lao động, đối tợng lao động và sức lao động Kinh tế thị trờng đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lợng vốn tiền tệ nhất định để đầu t vào các yếu tố đó Muốn vậy, doanh nghiệp phải hình thành các quỹ tiền tệ Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là quá trình kết hợp các yếu tố cần thiết để tạo ra các sản phẩm hàng hóa hoặc dịch vụ và thông qua thị trờng tiêu thụ để thu đợc tiền bán hàng Số tiền thu về đợc sử dụng vào các hạng mục: Bù đắp các khoản chi phí về vật chất đã tiêu hao, trả tiền công cho ngời lao động, nộp thuế Nhà nớc và phần còn lại là lợi nhuận thuộc về chủ sở hữu doanh nghiệp Nh vậy, quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình hình thành phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Trong quá trình đó, phát sinh và hình thành các luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu t và hoạt động kinh doanh thờng xuyên của doanh nghiệp tạo thành sự vận động của các nguồn tài chính doanh nghiệp Trong điều kiện hiện nay, tài chính doanh nghiệp ngày càng trở nên quan trọng vì: Hoạt động tài chính liên quan và ảnh hởng tới tất cả hoạt động của doanh nghiệp.

Nhu cầu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng lớn; do vậy, việc lựa chọn và sử dụng các công cụ tài chính để huy động vốn nh thế nào ảnh hởng lớn đến tình hình và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Các thông tin về tài chính của doanh nghiệp là cơ sở quan trọng cho ngời lãnh đạo và các nhà quản lý doanh nghiệp kiểm soát và chỉ đạo hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Do đó, tài chính doanh nghiệp có vai trò sau:

1 Huy động vốn, đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh

Vai trò của tài chính doanh nghiệp trớc hết thể hiện ở chỗ xác định đúng đắn các nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp trong từng thời kỳ và từ đó lựa chọn các phơng pháp, hình thức thích hợp để huy động nguồn vốn từ bên trong và bên ngoài đáp ứng kịp thời nhu cầu về vốn của doanh nghiệp Tài chính doanh

nghiệp phải đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động thuận lợi với chi phí ở mức thấp nhất.

2 Sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả

Hiệu quả hoạt động kinh doanh phụ thuộc vào việc sử dụng vốn Việc huy động kịp thời các nguồn vốn có ý nghĩa rất quan trọng tạo điều kiện cho doanh nghiệp chớp nhoáng cơ hội kinh doanh Mặt khác, việc huy động tối đa số vốn hiện có của doanh nghiệp vào hoạt động kinh doanh có thể tránh đợc những thiệt hại do ứ đọng vốn gây ra, đồng thời giảm đợc khoản tiền vốn vay, từ đó giảm đợc khoản tiền trả lãi vay Việc hình thành và sử dụng tốt các quỹ của doanh nghiệp, các hình thức thởng, phạt vật chất một cách hợp lý góp phần quan trọng thúc đẩy cán bộ nhân viên gắn bó với doanh nghiệp, nâng cao năng suất lao động, cải tiến sản xuất kinh doanh, qua đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

3 Là công cụ quan trọng để kiểm soát, chỉ đạo hoạt động kinh doanh

Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình tài chính và các chi tiêu tài chính, nhà quản lý doanh nghiệp có thể đánh giá và kiểm soát đợc các mặt hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những tồn tại, vớng mắc trong kinh doanh, từ đó đa ra những quyết định thích hợp.

II Nội dung chủ yếu của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp

1 Tham gia đánh giá, lựa chọn các dự án đầu t và kinh doanh

Trên góc độ tài chính, điều chủ yếu cần phải xem xét là hiệu quả tài chính của dự án tức là cần xem xét, cân nhắc giữa chi phí bỏ ra, rủi ro có thể gặp phải và khả năng thu lợi nhuận khi thực hiện dự án, dùng thớc đo tài chính để lựa chọn những dự án có mức sinh lời cao.

2 Xác định nhu cầu vốn, huy động và sử dụng vốn có hiệu quả

Các hoạt động doanh nghiệp đều cần có vốn Tài chính doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho các hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ Sau đó phải tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ và có lợi cho các hoạt động Muốn vậy, doanh nghiệp phải cân nhắc những điểm lợi và bất lợi của từng hình thức huy động vốn, chi phí cho việc sử dụng mỗi nguồn vốn, giải phóng kịp thời vốn ứ đọng, theo dõi chặt chẽ và thực hiện tốt việc thanh toán, thu hồi tiền bán hàng và các khoản phải thu khác Thờng xuyên tìm các biện pháp

thanh toán Thực hiện phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế cũng nh trích lập và sử dụng tốt các quỹ để phát triển doanh nghiệp và nâng cao đời sống của công nhân viên trong doanh nghiệp

3 Thực hiện tốt kế hoạch tài chính

Các hoạt động tài chính doanh nghiệp cần đợc dự kiến trớc thông qua việc lập kế hoạch tài chính Có kế hoạch tài chính tốt thì doanh nghiệp có thể đa ra các quyết định tài chính thích hợp nhằm đạt tới mục tiêu của doanh nghiệp Quá trình thực hiện kế hoạch tài chính cũng có thể chủ động đa ra các giải pháp hữu hiệu khi thị trờng biến động.

3 Quản lý nợ và thực hiện đúng cam kết tài chính của doanh nghiệp với Nhà nớc, khách hàng và ngời lao động

Quản lý nợ là một trong những công tác rất quan trọng không chỉ liên quan đến quá trình kinh doanh mà còn liên quan tới sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Các nghĩa vụ nộp thuế, phí, lệ phí phải thực hiện đúng pháp luật và quy định của Nhà nớc, không trốn thuế, lậu thuế, dây da nộp thuế chậm Các cam kết trong hợp đồng nh trả lơng, nộp bảo hiểm xã hội, các khoản phúc lợi phải thực hiện đúng pháp luật và đảm bảo lợi ích của ngời lao động.

III Khái quát vai trò, tầm quan trọng và nội dung chủ yếu của phân tích tài chính doanh nghiệp

1 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh về số liệu tài chính hiện hành với các số liệu đợc chọn từ trớc (tùy theo lựa chọn và ph-ơng pháp phân tích) Thông qua việc phân tích tài chính doanh nghiệp, ngời sử dụng thông tin có thể đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp trong giai đoạn hiện tại và quá khứ cũng nh dự báo đợc tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nh rủi ro trong tơng lai.

Mục đích cao nhất của phân tích tài chính doanh nghiệp là giúp cho ngời ra quyết định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u và đánh giá chính xác thực trạng tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp.

Đối với một doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ Bên cạnh đó, có nhiều mục tiêu khác nh công ăn việc làm, nâng cao chất lợng sản phẩm với chi phí thấp, đóng góp phúc lợi xã hội và bảo vệ môi trờng Tuy nhiên, một doanh nghiệp chỉ có thể thực hiện đợc những mục tiêu này nếu đáp ứng đợc hai thử thách là làm ăn có lãi và thanh toán đợc nợ Nh vậy, hơn

ai hết, các nhà quản trị doanh nghiệp cần có đủ thông tin để đánh giá tình hình tài chính đã qua và thực hiện khả năng cân bằng thanh toán, sinh lời, rủi ro và dự đoán tình hình tài chính của các năm tiếp theo để ra quyết định đúng đắn.

Bên cạnh chủ sở hữu doanh nghiệp còn có nhiều ngời khác quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nh cơ quan tài chính thuế, ngân hàng, nhà cung cấp, ngời lao động

2 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính có các nội dung cơ bản sau:- Phân tích bảng cân đối kế toán;

- Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh;- Phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ;

- Phân tích tình hình và khả năng thanh toán;- Phân tích cơ cấu tài sản và tình hình đầu t;

- Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh;- Phân tích hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời;- Đánh giá doanh nghiệp.

3 Các phơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

Phơng pháp phân tích tài chính là cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp ở quá khứ, hiện tại và tơng lai Để đáp ứng mục tiêu phân tích tài chính, thông thờng ngời ta sử dụng các biện pháp sau:

3.1 Phơng pháp đánh giá

Đây là phơng pháp sử dụng rộng rãi, phổ biến trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng Khi sử dụng phơng pháp này, cần chú ý điều kiện so sánh, tiêu thức so sánh và kỹ thuật so sánh

Điều kiện so sánh:

- Phải có ít nhất hai đại lợng, hai chỉ tiêu;

- Các đại lợng phải thống nhất về nội dung, phơng pháp tính toán và đơn vị đo lờng

Tiêu thức so sánh:

- Để xác định xu hớng cũng nh tốc độ phát triển, ngời ta tiến hành so sánh số

- Để đánh giá tình hình các mục tiêu đặt ra, ngời ta tiến hành so sánh các số liệu thực hiện với số liệu kỳ trớc, xác định vị trí cũng nh sức mạnh của doanh nghiệp.

Kỹ thuật so sánh:

So sánh số tuyệt đối: là việc xác định số chênh lệch giữa giá trị của chỉ tiêu kỳ thực hiện với chỉ tiêu kỳ trớc Kết quả so sánh cho thấy sự biến động của hiện tợng kinh tế đang nghiên cứu.

So sánh số tơng đối: là xác định số phần trăm (%) tăng giảm giữa kỳ này với kỳ trớc của chỉ tiêu phân tích hoặc chiếm tỷ trọng của một hiện tợng kinh tế trong tổng thể quy mô chung đợc xác định để đánh giá tốc độ phát triển.

3.2 Phơng pháp phân chia

Là phơng pháp phân chia các hiện tợng kinh tế thành các bộ phận cấu thành trong mối quan hệ biện chứng hữu cơ với các bộ phận khác Theo mục đích phân tích, ngời ta có thể chia thành các tiêu thức khác nhau nh:

- Phân chia theo thời gian: là việc phân chia hiện tợng và các hiện tợng kinh

tế theo thứ tự thời gian phát sinh và phát triển của hiện tợng, sự kiện kinh tế nhnăm, tháng Việc phân chia này cho phép đánh giá đợc tiến độ phát triển của chỉ tiêu kinh tế đang nghiên cứu.

- Phân tích chia theo không gian: là việc phân chia hiện tợng kinh tế theo

địa điểm phát sinh của hiện tợng đang nghiên cứu Việc phân chia này cho phép đánh giá vị trí và sức mạnh của từng bộ phận trong doanh nghiệp.

- Phân chia theo nhân tố cấu thành: là việc phân chia nhỏ theo hiện tợng

kinh tế nghiên cứu để nhận thức đợc bản chất, nội dung, quá trình hình thành và phát triển chỉ tiêu kinh tế.

3.3 Phơng pháp phân tích nhân tố

Là kỹ thuật phân tích và xác định mức độ ảnh hởng của các nhân tố tác động đến chỉ tiêu đang nghiên cứu.

3.4 Phơng pháp dự đoán

Là kỹ thuật đợc sử dụng để ớc tính các chỉ tiêu kinh tế trong tơng lai Dựa vào mối quan hệ cũng nh việc dự báo tình hình kinh tế, xã hội tác động đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà ngời ta sử dụng các phơng pháp khác nhau nh: phơng pháp quy hồi, toán xác suất, toán tài chính, phân tích điểm hòa vốn, phân tích lu chuyển tiền tệ, phân tích lãi gộp Các phơng pháp này có tác dụng rất

quan trọng trong việc đa ra quyết định kinh tế và lựa chọn dự án đầu t và kinh doanh.

4 Thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp

Thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp là việc thiết lập trình tự các bớc công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích tài chính, gồm các bớc sau:

Giai đoạn 1 Lập kế hoạch phân tích: Xác định mục tiêu và xây dựng chơng

trình phân tích.

Giai đoạn 2 Tiến hành phân tích, gồm các công việc sau: Su tầm số liệu;

tính toán các chỉ tiêu phân tích; xác định nguyên nhân tính toán cụ thể mức độ ảnh hởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích; xác định và dự đoán những nhân tố kinh tế, xã hội tác động đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp; tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Giai đoạn 3 Kết thúc phân tích: Đây là giai đoạn cuối cùng của việc phân

tích bao gồm các công việc sau: Viết báo cáo phân tích; hoàn thiện hồ sơ phân tích.

Xác định mục tiêu phân tích

Hoàn thành phân tích

Tiến hành phân tích

nghiệp và biết đợc doanh nghiệp có thể sử dụng vốn vay vào kinh doanh để đem lại lợi ích cho chủ sở hữu hay không, công việc đầu t đợc đảm bảo hiệu quả nh thế nào.

Hệ số nợ = Nợ phải trảTổng tài sản

Chỉ tiêu này phản ánh mức độ phụ thuộc về mặt tài chính của doanh nghiệp.Hệ số tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu

Tổng giá trị TSCĐ và đầu t dài hạn x 100%

Phản ánh mức độ đóng góp của vốn chủ sở hữu đối với các TSCĐ sử dụng dài hạn.

5.2 Hệ số phản ánh mức độ chi phí

Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần =

Trị giá vốn hàng bán

Doanh thu thuần x 100%

Chỉ tiêu này cho biết tổng số doanh thu thuần thu đợc, trị giá vốn hàng bán chiếm bao nhiêu phần trăm hay cứ 100 đồng doanh thu thuần thu đợc thì doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng giá vốn hàng bán Tỷ suất này càng nhỏ chứng tỏ việc quản lý các chi phí trong giá vốn hàng bán càng tốt và ngợc lại

+ Tỷ suất chi phí quản lý kinh doanh trên doanh thu thuần: Là tỷ lệ phần trăm chi phí quản lý bán hàng trong tổng số doanh thu thuần.

Tỷ suất chi phí quản lý kinh doanh trên doanh thu thuần =

Chi phí quản lý kinh doanh

Doanh thu thuần x 100%Chỉ tiêu này phản ánh để thu đợc 100 đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí quản lý kinh doanh Tỷ suất này càng nhỏ thể hiện doanh nghiệp tiết kiệm đợc chi phí quản lý kinh doanh và công việc kinh doanh càng có hiệu quả

5.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh

+ Tỷ suất lợi nhuận kinh doanh trên doanh thu thuần: là tỷ lệ phần trăm của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trong tổng số doanh thu thuần

Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần =

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

Doanh thu thuần

Lợi nhuận trớc thuế

Doanh thu thuần x 100%

Chỉ tiêu này phản ánh các hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành (hoạt động tài chính và hoạt động bất thờng); cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.

5.4 Các hệ số hoạt động

- Hệ số hoạt động tài sản cố định

Các chỉ tiêu này cho biết bình quân một đồng tài sản cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu hay lợi nhuận cho doanh nghiệp Nó phản ánh năng lực sử dụng vốn cố định của công ty.

- Hệ số hoạt động tài sản lu động

Chỉ tiêu này cho biết bình quân một đồng vốn lu động tham gia vào hoạt động kinh doanh thì tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu hay lợi nhuận

+ Sức sinh lời của vốn lu động

Sức sinh lời của vốn lu động = Lợi nhuậnVốn lu động

Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng lợi nhuận thì cần bao nhiêu vốn lu động hay một đồng vốn lu động tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.

+ Số vòng luân chuyển vốn

Số vòng quay của vốn lu động = Doanh thu

Vốn lu động bình quân

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ vốn lu động quay đợc bao nhiêu vòng Số vòng quay càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao và ngợc lại.

+ Số ngày luân chuyển vốn

Số ngày luân chuyển vốn lu động = Số ngày kinh doanh trong kỳSố vòng quay của vốn lu độngChỉ tiêu này thể hiện vốn lu động quay một vòng hết bao nhiêu ngày Số ngày luân chuyển vốn càng giảm thì tốc độ luân chuyển vốn càng nhanh.

+ Hệ số đảm nhiệm vốn lu động

Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = Vốn lu độngDoanh thu

Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì phải bỏ ra bao nhiêu đồng vốn lu động

Phần II: Phân tích tài chính và thực trạng sử dụng vốn ở Công ty Dợc và Thiết bị Y Tế Lạng Sơn

I Giới thiệu về Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn1 Quá trình hình thành và phát triển

Đất nớc trong điều kiện chiến tranh giải phóng dân tộc, để góp phần bảo vệ tổ quốc và xây dựng nhà nớc XHCN ở nớc ta, Công ty Thiết bị Y tế và Xí nghiệp Dợc Lạng Sơn đợc ra đời, hoạt động với nhiệm vụ bảo vệ và chăm sóc sức khỏe cho nhân dân trên nguyên tắc phục vụ Khi hòa bình lập lại, cùng với sự chuyển đổi của nền kinh tế đất nớc từ cơ chế bao cấp sang cơ chế thị trờng có sự quản lý của Nhà nớc, để phù hợp với yêu cầu và nhiệm vụ mới, tháng 12/95, theo quyết định số 309/QĐ, Công ty Thiết bị Y tế và Xí nghiệp Dợc đợc sát nhập thành Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn với chức năng kinh doanh các sản phẩm, dịch vụ về dợc liệu và thiết bị y tế.

Năm 1996 ngày đầu thành lập, Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn còn nghèo về vật chất, thiếu về nhân lực, chỉ có 38 cán bộ công nhân viên và một khu nhà cấp 4 nên cha có điều kiện sản xuất mà chủ yếu là kinh doanh các mặt hàng có sẵn trên thị trờng, với mức thu nhập bình quân 130.000 đồng/ ngời Ban lãnh đạo Công ty căn cứ vào mục tiêu kinh doanh, thị trờng từng khu vực và khả năng cung ứng của các hiệu thuốc ở các huyện thị đã xây dựng một xởng sản xuất thuốc tân dợc vào năm 2000 Bằng sự cố gắng, phấn đấu của toàn bộ cán bộ công nhân viên trong Công ty, năm 2001, Công ty đã mở một chi nhánh tại Hà Nội, với tổng số cán bộ công nhân viên trong Công ty là 126 ngời với mức thu nhập 650.000 đồng/ngời.

Để phù hợp với sự phát triển của nền kinh tế do nhu cầu về vốn và thị trờng, tháng 12 năm 2002, Công ty đã tiến hành cổ phần hóa với tỷ lệ cổ phần Nhà nớc nắm giữ 51%.

2 Cơ cấu tổ chức của Công ty

Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức của Công ty

Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn là một doanh nghiệp nhỏ nên Công ty đã áp dụng mô hình quản lý trực tuyến trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đứng đầu là Giám đốc, giúp việc cho Giám đốc là Phó Giám đốc.

- Giám đốc: Là ngời dại diện cao nhất của Công ty; đại diện cho Công ty

trong các quan hệ đối nội, đối ngoại; đồng thời là ngời chỉ đạo xây dựng các chiến lợc, kế hoạch, phơng án kinh doanh Giám đốc quyết định lựa chọn các phơng án và huy động các nguồn lực để tổ chức thực hiện, điều chỉnh, bổ sung cơ cấu bộ máy sao cho phù hợp tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.

- Phó Giám đốc: Là ngời đợc ủy quyền để điều hành Công ty khi Giám đốc

đi vắng từ một ngày trở lên, chỉ đạo xây dựng kế hoạch và phơng hớng hoạt động trong các lĩnh vực đợc phân công phụ trách.

- Trởng Phòng Hành chính: Có chức năng tổ chức lao động và quản lý

nguồn nhân lực.

- Phòng Tài vụ: Thực hiện phản ánh các nghiệp vụ kinh tế tài chính phát

sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh của Công ty một cách đầy đủ, kịp thời phân loại xử lý, tổng hợp số liệu báo cáo tài chính cung cấp thông tin cho Công ty và các đối tợng có liên quan Đồng thời đề xuất kiến nghị nhằm đa ra các giải pháp thích hợp cho công việc kinh doanh.

- Phòng Kinh doanh: Có nhiệm vụ là cố vấn cho lãnh đạo về các chiến lợc

kinh doanh và thực hiện các chiến lợc đó.

Ban Giám đốc

Phòng Tổ chức Hành chính

PhòngTài vụ

PhòngKinh doanh

Xưởngsản xuất

- Xởng sản xuất: Có nhiệm vụ sử dụng công nhân, tổ chức thực hiện quá

trình sản xuất, thực hiện định mức kinh tế kỹ thuật đảm bảo hiệu suất tối đa, nâng cao chất lợng sản phẩm, năng suất lao động.

II Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty1 Vài nét về thị trờng thuốc Việt Nam

Thời kỳ đổi mới từ cuối những năm 1980 đầu năm 1990, cùng với sự chuyển đổi kinh tế đất nớc từ cơ chế bao cấp chuyển dần sang cơ chế thị trờng có sự quản lý của Nhà nớc, giai đoạn này là thời kỳ thăng trầm của một số doanh nghiệp dợc Hệ thống doanh nghiệp của Nhà nớc trải qua những ngày khó khăn, ban đầu xóa bỏ bao cấp trong sản xuất và kinh doanh giá cả phản ánh đúng giá trị của thuốc Một số doanh nghiệp đợc sắp xếp lại: trớc năm 1989 có 1.200 doanh nghiệp Nhà nớc, đến năm 1997 sắp xếp lại còn 600 doanh nghiệp, trong số này có 33% doanh nghiệp thua lỗ triền miên.

Thị trờng thuốc Việt Nam trong những năm gần đây đã hoạt động khá sôi động và có xu hớng phát triển mạnh.

Dợc phẩm Việt Nam đã liên tục tăng trởng, thuốc sản xuất trong nớc ngày càng tăng về chủng loại, chất lợng ngày càng tốt hơn, số lợng thuốc nớc ngoài đợc cấp số đăng ký lu hành ngày càng nhiều Tỷ trọng thuốc sản xuất trong nớc từ 25% (1998) tăng đến 28% (1999), và đến năm 2000 - 2001 thuốc sản xuất trong n-ớc chiếm 35% tỷ trọng Về cơ cấu mặt hàng, đến hết năm 2001 có 6.052 thuốc trong nớc và 3.926 thuốc nớc ngoài cả tân dợc và đông dợc, chiếm 60% thuốc lu hành trong cả nớc.

Từ khi có pháp lệnh hành nghề t nhân ra đời, hệ thống hành nghề dợc t nhân tiếp tục phát triển, nhất là sau khi thực hiện Luật Doanh nghiệp Tính đến 31/12/2001, toàn quốc đã có 15 doanh nghiệp t nhân 39 công ty cổ phần (kể cả doanh nghiệp Nhà nớc cổ phần hóa) và 316 công ty trách nhiệm hữu hạn có chức năng sản xuất và kinh doanh dợc phẩm Bên cạnh những thành tựu hết sức to lớn và cơ bản, trong lĩnh vực kinh doanh dợc phẩm còn một số tồn tại.

- Tiền thuốc bình quân đầu ngời hàng năm có tăng nhng so với các nớc trong khu vực thì ta còn thua kém nhiều.

- Có nhiều loại hình kinh doanh cung ứng thuốc nhng chủ yếu tập trung ở khu đông dân c, thị xã, thị trấn.

- Vẫn còn tồn tại một lực lợng khá lớn trong nhân dân hành nghề bán thuốc không hợp pháp.

- Tình trạng bán thuốc tự do chạy theo lợi nhuận, bán và tự ý thay các loại thuốc phải cần có đơn mới đợc bán, từ đó gây nên tình trạng lạm dụng thuốc và lợi dụng thuốc khi dùng không đúng với mục đích y học; từ thực tế đó làm cho các doanh nghiệp kinh doanh thuốc bị giảm thị phần Để có thể đứng vững trên thị tr-ờng đòi hỏi phải có chiến lợc, sách lợc khắc phục khó khăn, phát huy những tiềm năng sẵn có, tranh thủ sự giúp đỡ của Nhà nớc, giảm chi phí trong kinh doanh để nâng cao hiệu quả hoạt động

2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn

Nằm trong bối cảnh thị trờng thuốc Việt Nam rất sôi động, có đủ các loại biệt dợc nhập khẩu, thuốc nội phong phú về chủng loại và các dạng bào chế, thị tr-ờng thuốc Lạng Sơn rất sôi động Với diện tích 8.305,21 km2 và dân số 703.834 ngời (tại thời điểm 0 giờ ngày 1/4/1999), so với các tỉnh miền núi thì nhu cầu thuốc để chăm sóc sức khỏe và chữa bệnh cho nhân dân là rất lớn Lạng Sơn gồm 11 huyện thị đợc chia thành 226 phờng xã, có nhiều dân tộc khác nhau trong đó có 106 xã đặc biệt khó khăn; trình độ dân trí rất khác nhau, đại bộ phận ở nông thôn còn thấp, đờng xá đi lại quanh co khúc khuỷu, nhiều dốc.

Tại tỉnh Lạng Sơn vẫn còn một lợng không nhỏ các cán bộ y tế đã nghỉ hu làm nghề bán thuốc không hợp pháp Lạng Sơn vẫn còn tình trạng bán thuốc tự do chạy theo lợi nhuận gây tác hại không nhỏ cho ngời dùng thuốc, vi phạm y đức; từ thực tế đó thị phần của Công ty Dợc và Vật t Y tế Lạng Sơn bị thu hẹp lại so với tr-ớc Để có thể kinh doanh một cách hiệu quả đòi hỏi ban lãnh đạo Công ty phải có sách lợc, chiến lợc đúng đắn, nhạy bén, năng động phát huy những tiềm lực sẵn có, sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, giảm bớt chi phí, tăng thêm lợi nhuận.

Thực hiện Bộ Luật Lao động và quy định của Nhà nớc, Công ty Dợc và Y tế Lạng Sơn đã sắp xếp lại lao động theo hớng hợp lý, có hiệu quả, thỏa mãn lợi ích tập thể và cá nhân Hàng năm, ban lãnh đạo Công ty đã căn cứ vào chỉ tiêu kinh doanh cần thiết, thị trờng từng khu vực, khả năng bán thuốc và hợp đồng ký kết để giao kế hoạch cho từng bộ phận cá nhân trong doanh nghiệp.

III Phân tích tài chính và thực trạng sử dụng vốn ở Công ty Dợc và Thiết bị y tế Lạng Sơn

1 Phân tích tài chính qua bảng cân đối kế toán

1.1 Phân tích tình hình huy động và phân bổ vốn

Trong doanh ngiệp có 2 loại vốn: vốn cố định và vốn lu động, tăng hay giảm, phân bổ cho từng khâu, từng giai đoạn hợp lý hay không sẽ ảnh hởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Phân tích sự phân bổ vốn là để đánh giá tình hình tăng, giảm vốn, phân bổ vốn nh thế nào; từ đó đánh giá việc sử dụng vốn có hợp lý hay không để đa ra quyết định về việc phân bổ vốn cho từng giai đoạn, từng loại tài sản của doanh nghiệp.

Bảng 1 cho thấy: Năm 2002, tổng tài sản doanh nghiệp đang quản lý là 9.309 triệu đồng, trong đó tài sản lu động và đầu t ngắn hạn là 8.047 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 86% TSCĐ và đầu t dài hạn 1.262 triệu đồng, với tỷ lệ 14% trong tổng tài sản của doanh nghiệp Trong năm 2002, tổng tài sản tăng lên 622 triệu, với tỷ lệ tăng 10,6%, trong đó TSLĐ tăng 682 triệu, TSCĐ và đầu t dài hạn giảm 60 triệu Điều đó cho thấy doanh nghiệp không đổi mới công nghệ và mở rộng quy mô sản xuất mà chỉ tập trung khai thác các sản phẩm hiện có trên thị trờng, lợng tăng giảm cụ thể nh sau:

Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn tăng là do hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng là 962 triệu, với tỷ lệ 3%; điều đó cho thấy doanh nghiệp cần quan tâm đến khâu tiêu thụ sản phẩm Các khoản phải thu của doanh nghiệp cũng tăng 129 triệu, với tỷ lệ tăng 18%; điều đó cho thấy doanh nghiệp đã có chính sách cung cấp tín dụng cho khách hàng để thu hút khách hàng, mở rộng thị phần Nhng điều này làm cho rủi ro về tài chính phát sinh trong khâu thanh toán, doanh nghiệp phải hết sức chú ý đến khâu thu hồi nợ, phải phân tích đến khả năng thanh toán của khách hàng mà doanh nghiệp cung ứng hàng hóa để tăng tốc độ luân chuyển đồng vốn.

Tài sản cố định và đầu t dài hạn của doanh nghiệp giảm là do TSCĐ của doanh nghiệp không tăng về nguyên giá; điều này cho thấy năng lực sản xuất của doanh nghiệp không đợc chú trọng đầu t so với năm trớc Chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm với số tiền là 10,4 triệu, với tỷ trọng giảm từ 3,2% của năm trớc xuống còn 2,9% của năm sau; điều này cho thấy doanh nghiệp đã dứt điểm xây dựng cơ bản tập trung cho sản xuất kinh doanh.

Mặc dù TSCĐ và đầu t dài hạn có giảm từ 15% của năm 2001 xuống còn 14% ở năm 2002, TSLĐ tăng 1% so với năm 2001, nhng tổng tài sản trong doanh

nghiệp vẫn tăng lên là do tỷ trọng của TSLĐ cao hơn so với TSCĐ rất nhiều với tỷ lệ tơng ứng là 85% và 15%.

Từ việc phân tích trên cho thấy: Việc phân bổ vốn ở doanh nghiệp có sự cải thiện, tăng các nguồn vốn cần thiết và giảm các loại tài sản không cần thiết làm tăng năng lực kinh doanh, thu hút khách hàng, mở rộng thị phần Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng cần hết sức chú ý đến khả năng thanh toán của khách hàng có quan hệ làm ăn để hạn chế rủi ro trong thanh toán và phân tích tỷ mỷ hơn tình hình nguyên vật liệu, các sản phẩm dở dang, thành phẩm để dự trữ nguyên vật liệu vừa đủ cho sản xuất, tránh tình trạng thừa gây ra việc ứ đọng vốn, làm cho sản xuất gặp nhiều khó khăn, làm giảm tốc độ vòng quay của vốn

1.2 Phân tích cơ cấu vốn

Phân tích cơ cấu vốn nhằm đánh giá khái quát về mặt tài chính của doanh nghiệp nh khả năng tự tài trợ, mức độ độc lập tự chủ trong sản xuất kinh doanh hoặc những khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải trong việc khai thác và sử dụng nguồn vốn.

Phơng pháp là so sánh từng loại vốn giữa kỳ này với kỳ trớc cả về số tơng đối và tuyệt đối Nếu vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao và có xu hớng tăng thì điều đó cho thấy khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp là cao, mức độ phụ thuộc về mặt tài chính đối với các chủ nợ là thấp và ngợc lại (xem bảng 2