Luận văn phân tích tài chính của công ty dược và thiết bị y tế lạng sơn

LI M U Cơ chế thị trờng mở động lực lớn thúc đẩy kinh tế Việt Nam phát triển; tạo động suy nghĩ, hành động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, thuộc tính kinh tế thị trờng nh: Cạnh tranh, quy luật cung cầu cần đợc giải cách thỏa đáng; nhân tố tồn phát triển doanh nghiệp Đối với tài chính, nhân tố tác động đến chi phí, hạ giá thành nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ Hầu hết định quản trị doanh nghiệp xuất phát từ kết đánh giá mặt tài việc xem xét mục tiêu doanh nghiệp, khả hoàn vốn đầu t, hiệu hoạt động kinh doanh, hiệu sử dụng vốn xem xét dới góc độ tài Đối với nhà quản lý trực tiếp điều hành doanh nghiệp, việc phân tích tài đáp ứng đợc mục tiêu sau: Đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua khả sinh lời, khả toán, rủi ro tài Ngoài ra, phân tích tài công cụ để kiểm tra kiểm soát hoạt động quản lý doanh nghiệp Đối với nhà đầu t: Nhà đầu t ngời giao vốn cho ngời khác quản lý nh có rủi ro Vì vậy, cần phải đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp mà có ý định đầu t Khi phân tích tài để đánh giá doanh nghiệp, mà lựa chọn đợc hớng đầu t, cấu đầu t nơi đầu t tốt Từ vấn đề nêu cho thấy: phân tích tài công cụ hữu ích đợc dùng để xác định giá trị kinh tế, đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho nhà quản lý lựa chọn đa định phù hợp với mục đích mà quan tâm Xuất phát từ tầm quan trọng ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp, sau thời gian học tập lý luận trờng thời gian thực tập Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn, nhờ giúp đỡ tập thể cán công nhân viên Công ty bảo tận tình thầy giáo Ths Đỗ Quốc Bình, em chọn đề tài Phân tích tài Công ty D ợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn làm nội dung nghiên cứu luận văn Kết cấu luận văn đợc chia thành phần: Phần I: Khái quát vai trò, tầm quan trọng nội dung chủ yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích số tiêu tài Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Phần III: Một số kiến nghị nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Phần I: Khái quát vai trò, tầm quan trọng nội dung chủ yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp I Vai trò tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế đợc thành lập nhằm sản xuất, cung ứng sản phẩm hàng hóa dịch vụ thị trờng với mục đích kiếm lời Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố nh t liệu lao động, đối tợng lao động sức lao động Kinh tế thị trờng đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng vốn tiền tệ định để đầu t vào yếu tố Muốn vậy, doanh nghiệp phải hình thành quỹ tiền tệ Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố cần thiết để tạo sản phẩm hàng hóa dịch vụ thông qua thị trờng tiêu thụ để thu đợc tiền bán hàng Số tiền thu đợc sử dụng vào hạng mục: Bù đắp khoản chi phí vật chất tiêu hao, trả tiền công cho ngời lao động, nộp thuế Nhà nớc phần lại lợi nhuận thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp Nh vậy, trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong trình đó, phát sinh hình thành luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu t hoạt động kinh doanh thờng xuyên doanh nghiệp tạo thành vận động nguồn tài doanh nghiệp Trong điều kiện nay, tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng vì: Hoạt động tài liên quan ảnh hởng tới tất hoạt động doanh nghiệp Nhu cầu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngày lớn; vậy, việc lựa chọn sử dụng công cụ tài để huy động vốn nh ảnh hởng lớn đến tình hình hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các thông tin tài doanh nghiệp sở quan trọng cho ngời lãnh đạo nhà quản lý doanh nghiệp kiểm soát đạo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do đó, tài doanh nghiệp có vai trò sau: Huy động vốn, đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Vai trò tài doanh nghiệp trớc hết thể chỗ xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kỳ từ lựa chọn phơng pháp, hình thức thích hợp để huy động nguồn vốn từ bên bên đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phải đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động thuận lợi với chi phí mức thấp Sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Hiệu hoạt động kinh doanh phụ thuộc vào việc sử dụng vốn Việc huy động kịp thời nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng tạo điều kiện cho doanh nghiệp chớp nhoáng hội kinh doanh Mặt khác, việc huy động tối đa số vốn có doanh nghiệp vào hoạt động kinh doanh tránh đợc thiệt hại ứ đọng vốn gây ra, đồng thời giảm đợc khoản tiền vốn vay, từ giảm đợc khoản tiền trả lãi vay Việc hình thành sử dụng tốt quỹ doanh nghiệp, hình thức thởng, phạt vật chất cách hợp lý góp phần quan trọng thúc đẩy cán nhân viên gắn bó với doanh nghiệp, nâng cao suất lao động, cải tiến sản xuất kinh doanh, qua nâng cao hiệu sử dụng vốn Là công cụ quan trọng để kiểm soát, đạo hoạt động kinh doanh Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình tài chi tiêu tài chính, nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá kiểm soát đợc mặt hoạt động doanh nghiệp, phát kịp thời tồn tại, vớng mắc kinh doanh, từ đa định thích hợp II Nội dung chủ yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu t kinh doanh Trên góc độ tài chính, điều chủ yếu cần phải xem xét hiệu tài dự án tức cần xem xét, cân nhắc chi phí bỏ ra, rủi ro gặp phải khả thu lợi nhuận thực dự án, dùng thớc đo tài để lựa chọn dự án có mức sinh lời cao Xác định nhu cầu vốn, huy động sử dụng vốn có hiệu Các hoạt động doanh nghiệp cần có vốn Tài doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kỳ Sau phải tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ có lợi cho hoạt động Muốn vậy, doanh nghiệp phải cân nhắc điểm lợi bất lợi hình thức huy động vốn, chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn, giải phóng kịp thời vốn ứ đọng, theo dõi chặt chẽ thực tốt việc toán, thu hồi tiền bán hàng khoản phải thu khác Thờng xuyên tìm biện pháp thiết lập cân thu chi, đảm bảo cho doanh nghiệp có khả toán Thực phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế nh trích lập sử dụng tốt quỹ để phát triển doanh nghiệp nâng cao đời sống công nhân viên doanh nghiệp Thực tốt kế hoạch tài Các hoạt động tài doanh nghiệp cần đợc dự kiến trớc thông qua việc lập kế hoạch tài Có kế hoạch tài tốt doanh nghiệp đa định tài thích hợp nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Quá trình thực kế hoạch tài chủ động đa giải pháp hữu hiệu thị trờng biến động Quản lý nợ thực cam kết tài doanh nghiệp với Nhà nớc, khách hàng ngời lao động Quản lý nợ công tác quan trọng không liên quan đến trình kinh doanh mà liên quan tới tồn phát triển doanh nghiệp Các nghĩa vụ nộp thuế, phí, lệ phí phải thực pháp luật quy định Nhà nớc, không trốn thuế, lậu thuế, dây da nộp thuế chậm Các cam kết hợp đồng nh trả lơng, nộp bảo hiểm xã hội, khoản phúc lợi phải thực pháp luật đảm bảo lợi ích ngời lao động III Khái quát vai trò, tầm quan trọng nội dung chủ yếu phân tích tài doanh nghiệp Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với số liệu đợc chọn từ trớc (tùy theo lựa chọn phơng pháp phân tích) Thông qua việc phân tích tài doanh nghiệp, ngời sử dụng thông tin đánh giá tình hình tài doanh nghiệp giai đoạn khứ nh dự báo đợc tiềm năng, hiệu kinh doanh nh rủi ro tơng lai Mục đích cao phân tích tài doanh nghiệp giúp cho ngời định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u đánh giá xác thực trạng tài tiềm doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Bên cạnh đó, có nhiều mục tiêu khác nh công ăn việc làm, nâng cao chất lợng sản phẩm với chi phí thấp, đóng góp phúc lợi xã hội bảo vệ môi trờng Tuy nhiên, doanh nghiệp thực đợc mục tiêu đáp ứng đợc hai thử thách làm ăn có lãi toán đợc nợ Nh vậy, hết, nhà quản trị doanh nghiệp cần có đủ thông tin để đánh giá tình hình tài qua thực khả cân toán, sinh lời, rủi ro dự đoán tình hình tài năm để định đắn Bên cạnh chủ sở hữu doanh nghiệp có nhiều ngời khác quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nh quan tài thuế, ngân hàng, nhà cung cấp, ngời lao động Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài có nội dung sau: - Phân tích bảng cân đối kế toán; - Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh; - Phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ; - Phân tích tình hình khả toán; - Phân tích cấu tài sản tình hình đầu t; - Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh; - Phân tích hiệu kinh doanh khả sinh lời; - Đánh giá doanh nghiệp Các phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Phơng pháp phân tích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khứ, tơng lai Để đáp ứng mục tiêu phân tích tài chính, thông thờng ngời ta sử dụng biện pháp sau: 3.1 Phơng pháp đánh giá Đây phơng pháp sử dụng rộng rãi, phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng Khi sử dụng phơng pháp này, cần ý điều kiện so sánh, tiêu thức so sánh kỹ thuật so sánh Điều kiện so sánh: - Phải có hai đại lợng, hai tiêu; - Các đại lợng phải thống nội dung, phơng pháp tính toán đơn vị đo lờng Tiêu thức so sánh: - Để xác định xu hớng nh tốc độ phát triển, ngời ta tiến hành so sánh số liệu thực tế đạt đợc với số liệu kỳ trớc - Để đánh giá tình hình mục tiêu đặt ra, ngời ta tiến hành so sánh số liệu thực với số liệu kỳ trớc, xác định vị trí nh sức mạnh doanh nghiệp Kỹ thuật so sánh: So sánh số tuyệt đối: việc xác định số chênh lệch giá trị tiêu với tiêu kỳ trớc Kết so sánh cho thấy biến động tợng kinh tế nghiên cứu So sánh số tơng đối: xác định số phần trăm (%) tăng giảm kỳ với kỳ trớc tiêu phân tích chiếm tỷ trọng tợng kinh tế tổng thể quy mô chung đợc xác định để đánh giá tốc độ phát triển 3.2 Phơng pháp phân chia Là phơng pháp phân chia tợng kinh tế thành phận cấu thành mối quan hệ biện chứng hữu với phận khác Theo mục đích phân tích, ngời ta chia thành tiêu thức khác nh: - Phân chia theo thời gian: việc phân chia tợng tợng kinh tế theo thứ tự thời gian phát sinh phát triển tợng, kiện kinh tế nh năm, tháng Việc phân chia cho phép đánh giá đợc tiến độ phát triển tiêu kinh tế nghiên cứu - Phân tích chia theo không gian: việc phân chia tợng kinh tế theo địa điểm phát sinh tợng nghiên cứu Việc phân chia cho phép đánh giá vị trí sức mạnh phận doanh nghiệp - Phân chia theo nhân tố cấu thành: việc phân chia nhỏ theo tợng kinh tế nghiên cứu để nhận thức đợc chất, nội dung, trình hình thành phát triển tiêu kinh tế 3.3 Phơng pháp phân tích nhân tố Là kỹ thuật phân tích xác định mức độ ảnh hởng nhân tố tác động đến tiêu nghiên cứu 3.4 Phơng pháp dự đoán Là kỹ thuật đợc sử dụng để ớc tính tiêu kinh tế tơng lai Dựa vào mối quan hệ nh việc dự báo tình hình kinh tế, xã hội tác động đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp mà ngời ta sử dụng phơng pháp khác nh: phơng pháp quy hồi, toán xác suất, toán tài chính, phân tích điểm hòa vốn, phân tích lu chuyển tiền tệ, phân tích lãi gộp Các phơng pháp có tác dụng quan trọng việc đa định kinh tế lựa chọn dự án đầu t kinh doanh Thực phân tích tài doanh nghiệp Thực phân tích tài doanh nghiệp việc thiết lập trình tự bớc công việc cần tiến hành trình phân tích tài chính, gồm bớc sau: Giai đoạn Lập kế hoạch phân tích: Xác định mục tiêu xây dựng chơng trình phân tích Giai đoạn Tiến hành phân tích, gồm công việc sau: Su tầm số liệu; tính toán tiêu phân tích; xác định nguyên nhân tính toán cụ thể mức độ ảnh hởng nhân tố đến tiêu phân tích; xác định dự đoán nhân tố kinh tế, xã hội tác động đến tình hình kinh doanh doanh nghiệp; tổng hợp kết quả, rút nhận xét kết luận tình hình tài doanh nghiệp Giai đoạn Kết thúc phân tích: Đây giai đoạn cuối việc phân tích bao gồm công việc sau: Viết báo cáo phân tích; hoàn thiện hồ sơ phân tích Sơ đồ 1: Trình tự phân tích tài Xác định mục tiêu phân tích Lập kế hoạch phân tích Xây dựng chương trình phân tích Sưu tầm tài liệu, xử lý số liệu Tiến hành phân tích Tính toán xác định dự toán Tổng hợp kết quả, nhận xét Lập báo cáo phân tích Hoàn thành phân tích Hoàn thành hồ sơ phân tích Các tài liệu cần thiết cho phân tích tài Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; Bảng thuyết minh báo cáo; Các số tài đặc trng 5.1 Hệ số phản ánh cấu trúc tình hình đầu t Phân tích cấu trúc tài tình hình đầu t doanh nghiệp để: làm rõ mức độ quan trọng vị trí TSCĐ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp biết đợc doanh nghiệp sử dụng vốn vay vào kinh doanh để đem lại lợi ích cho chủ sở hữu hay không, công việc đầu t đợc đảm bảo hiệu nh Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh mức độ phụ thuộc mặt tài doanh nghiệp Hệ số tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu = - hệ số nợ Tổng tài sản Phản ánh đóng góp chủ sở hữu tài sản mà doanh nghiệp sử dụng Tỷ suất đầu t = Tài sản cố định x 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh vị trí tài sản cố định tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ = x 100% Tổng giá trị TSCĐ đầu t dài hạn Phản ánh mức độ đóng góp vốn chủ sở hữu TSCĐ sử dụng dài hạn 5.2 Hệ số phản ánh mức độ chi phí Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu = Trị giá vốn hàng bán x 100% Doanh thu Chỉ tiêu cho biết tổng số doanh thu thu đợc, trị giá vốn hàng bán chiếm phần trăm hay 100 đồng doanh thu thu đợc doanh nghiệp phải bỏ đồng giá vốn hàng bán Tỷ suất nhỏ chứng tỏ việc quản lý chi phí giá vốn hàng bán tốt ngợc lại + Tỷ suất chi phí quản lý kinh doanh doanh thu thuần: Là tỷ lệ phần trăm chi phí quản lý bán hàng tổng số doanh thu Tỷ suất chi phí quản lý kinh doanh doanh thu = Chi phí quản lý kinh doanh x 100% Doanh thu Chỉ tiêu phản ánh để thu đợc 100 đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí quản lý kinh doanh Tỷ suất nhỏ thể doanh nghiệp tiết kiệm đợc chi phí quản lý kinh doanh công việc kinh doanh có hiệu 10 (1) (2) (3) (4)=(1/3) (5)=(2/3) (6)=(3/2) 2001 15.000 104,2 1.322,778 11,34 0,079 12,7 2002 29.834 82,3 1.262,644 23,62 0,065 15,37 12,28 - 0,014 2,64 Tăng giảm Qua bảng ta thấy sức sản xuất tài sản cố định năm 2002 cao so với năm 2001 12,28 đồng; có nghĩa đồng nguyên giá TSCĐ năm 2001 tạo đợc 11,34 đồng doanh thu, năm 2002 đồng TSCĐ tạo đợc 23,63 đồng Điều chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng tài sản cố định có hiệu cao Tuy nhiên, sức sinh lời TSCĐ năm 2002 lại thấp năm 2001 0,014 đồng suất hao phí TSCĐ thấp hơn; cụ thể năm 2001 để có đồng lợi nhuận cần 12,7 đồng TSCĐ, năm 2002 để có đồng lợi nhuận cần 15,34 đồng, nhiều năm 2001 2,64 đồng 2.3 Hiệu sử dụng vốn lu động Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng vốn lu động tham gia vào hoạt động kinh doanh tạo đợc đồng doanh thu hay lợi nhuận 23 Bảng 10: Phân tích hiệu sử dụng vốn lu động Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Vốn LĐ LN hoạt động KD Sức sinh lời VLĐ Số vòng luân chuyển VLĐ Thời gian luân chuyển vốn Hệ số đảm nhiệm VLĐ 15.000 7.365 142 0,02 2,04 176 0,49 2002 29.834 8.047 259 0,03 3,71 97 0,27 Tăng giảm 14.834 682 117 0,01 1,67 - 79 - 0,22 Năm Doanh thu 2001 Qua bảng phân tích ta thấy: Sức sinh lời vốn lu động năm 2002 cao sức sinh lời 2001 tốc độ luân chuyển vốn lu động năm 2002 cao năm 2001 1,67 vòng với số ngày tiết kiệm tơng ứng 79 ngày Cụ thể năm 2001, số vòng quay vốn lu động Công ty 2,04 vòng có nghĩa năm đồng vốn lu động Công ty đem lại 2,04 đồng doanh thu Năm 2002, số vòng quay vốn lu động 3,71 vòng, tăng so với 2001 lợng tuyệt đối 1,27 vòng; điều làm cho hệ số đảm nhiệm vốn lu động doanh nghiệp đợc rút ngắn xuống từ 49 đồng vốn lu động để tạo 100 đồng doanh thu năm 2001 27 đồng để tạo 100 đồng doanh thu năm 2002, tiết kiệm đợc 22 đồng vốn lu động để tạo 100 đồng doanh thu Ngợc lại với số vòng quay vốn lu động, chu kỳ luân chuyển vốn giảm nh số vòng quay vốn lu động tăng lên Năm 2001, chu kỳ luân chuyển vốn lu động Công ty 176 ngày hay 176 ngày vốn lu động Công ty quay đợc vòng Năm 2002, chu kỳ luân chuyển vốn lu động Công ty 97 ngày thực tế kỳ luân chuyển vốn lu động Công ty giảm đợc 79 ngày Đạt đợc kết nhờ doanh thu năm 2002 tăng 99% so với lợng vốn lu động mà Công ty đầu t vào kinh doanh tăng 9% Đánh giá chung tình hình tài Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Qua việc phân tích thông qua tiêu ta thấy đợc kết đạt đợc vấn đề tồn việc sử dụng vốn Công ty Dợc thiết bị Y Tế Lạng Sơn nh sau: 24 3.1 Những u điểm - Trong điều kiện kinh tế thị trờng nay, để tồn phát triển đợc, Công ty Dợc Thiết bị Y Tế Lạng Sơn phải trải qua thử thách khó khăn Sau thời gian thích nghi với chế mới, nhờ đổi động kinh doanh, doanh thu hàng năm tăng qua năm: năm 2001, doanh thu đạt 15.000 triệu, năm 2002 29.843 triệu, tăng 14.843 triệu đồng hay tăng 99% - Trong trình phấn đấu trởng thành, Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn không ngừng đổi toàn diện cấu tổ chức, tài sản đợc sử dụng có hiệu quả, tăng đợc nguồn vốn kinh doanh Công ty - Trong phát triển chung Công ty, công tác tài phát triển tốt Việc tổ chức tài đảm bảo tính thống phạm vi, phơng pháp tính toán tiêu kinh tế phận kế toán với phận liên quan Số liệu phản ánh trung thực, rõ ràng, xác tình hình có, biến động loại tài sản hay nguồn vốn Công ty Bên cạnh đó, công tác lập báo cáo tài đợc tiến hành thờng xuyên liên tục, cung cấp đầy đủ thông tin cho đối tợng có nhu cầu cách kịp thời xác - Trong bối cảnh khó khăn chung, thiếu vốn, Công ty biết phát huy nỗ lực mình, huy động sức mạnh tập thể chủ động sáng tạo, quy mô hoạt động Công ty đợc tăng lên nh tổng số vốn Công ty năm 2001 8.687 triệu đồng năm 2002 9.309 triệu đồng, tăng 622 triệu đồng hay tăng 7% - Công ty tạo đợc uy tín thị trờng có bạn hàng làm ăn lâu dài với Công ty Công ty thực tốt trách nhiệm xã hội Nhà nớc giao cho 3.2 Những tồn Bên cạnh kết đạt đợc trên, thấy nhiều vấn đề tồn làm giảm hiệu kinh doanh Công ty cần phải giải - Hiệu sử dụng vốn kinh doanh So với vốn kinh doanh bình quân mà Công ty sử dụng để tạo doanh thu kỳ doanh thu Công ty ch a cao Theo số liệu thống kê Bộ Y tế tháng 12 năm 2001 doanh nghiệp ngành có doanh thu cao Điều dẫn đến tình trạng lợi nhuận hiệu sử dụng vốn thấp - Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Mặc dù sức sản suất tài sản cố định 25 năm 2002 cao năm 2001 12,28 đồng doanh thu, nhng suất hao phí tài sản cố định năm 2002 lại cao năm 2001 2,64 đồng - Về chi phí bán hàng Theo phân tích báo cáo tài Công ty chi phí bán hàng tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu; điều dẫn đến lợi nhuận doanh nghiệp giảm - Tỷ suất tự tài trợ Công ty mức thấp (2,1%); nguồn vốn mà Công ty sử dụng kinh doanh phần lớn từ nguồn vay ngắn hạn khả tự chủ tài Công ty thấp - Tình trạng hàng tồn kho ngày tăng: năm 2001 3.529 triệu đồng, chiếm 40% tổng vốn kinh doanh Công ty, năm 2002 tăng lên 4.491 triệu đồng, chiếm 48% tổng vốn kinh doanh; điều làm giảm tốc độ vòng quay vốn 26 Phần III: Một số kiến nghị nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn I Mục tiêu phơng hớng hoạt động Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Mục tiêu Công ty Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn đơn vị có vai trò quan trọng việc đa ngành y tế Lạng Sơn nói riêng nớc nói chung bớc đợc đại hóa đáp ứng nhu cầu chữa bệnh nhân dân Vì thế, Công ty vừa đơn vị hoạt động kinh tế vừa đơn vị hoạt động xã hội Mục tiêu kinh tế Công ty thời gian tới đợc thể tổng quát bảng sau: Bảng 11: Mục tiêu năm 2005 Công ty Chỉ tiêu Năm 2005 Tổng doanh thu 40.000.000.000 Tổng chi phí 35.000.000.000 Lợi nhuận trớc thuế Thu nhập bình quân tháng/ngời 5.000.000.000 1.000.000 Phơng hớng Công ty thời gian tới Trong thời gian vừa qua, việc sử dụng vốn Công ty đạt đợc số kết định Song bên cạnh đó, việc quản lý, sử dụng vốn Công ty cha đợc tốt, đảm bảo cho Công ty an toàn tài nhng hiệu kinh tế cha cao Từ thực tế đó, để quản lý khai thác tốt nguồn vốn, Công ty đề số phơng án sau Thứ nhất: Tăng cờng đầu t chiều sâu cho hoạt động tìm kiếm thị trờng, tìm hiểu kỹ nhu cầu khách hàng Thị trờng Công ty chủ yếu bệnh viện hiệu thuốc tỉnh; huyện vùng sâu, vùng xa cha đợc khai thác Do vậy, mục tiêu thời gian tới Công ty phải xâm nhập thị trờng Đây hớng phù hợp với chủ trơng Bộ Y tế kết hợp đợc lợi ích kinh tế lợi ích xã hội Bên cạnh đó, Công ty phải lập kế hoạch giao nhận phân phối hàng 27 hóa, đối chiếu khoản phải thu, tiết kiệm khoản chi phí Thứ hai: Hoàn thiện việc phân cấp, phân công quản lý Công ty chủ động giao việc cụ thể cho đơn vị trực thuộc Ngày 05 hàng tháng, kế toán đơn vị có đối chiếu cụ thể doanh thu nh khoản công nợ, khoản phải thu với Phòng Tài vụ để có kế hoạch xúc tiến thu hồi Thứ ba: Khai thác triệt để nguồn vốn mà Công ty có Công ty nhận thấy nguồn vốn chủ sở hữu cấu tổng nguồn vốn Công ty Điều có mặt tích cực nhng Công ty phải chịu chí phí tài cao làm cho chi phí Công ty tăng mạnh, mặt khác làm cho khả tự chủ tài Công ty giảm xuống Vì vậy, thời gian tới, Công ty cần phải thu hẹp khoảng cách II Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Trong bối cảnh cạnh tranh ngày gay gắt, để đứng vững thị trờng, Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn không ngừng tìm biện pháp để nâng cao chất lợng sản phẩm, dịch vụ nhằm thu hút khách hàng, mở rộng thị trờng, nâng cao doanh thu Tuy nhiên, theo nhiều yếu tố khách quan chủ quan tác động, bên cạnh thành tựu đạt đợc, doanh nghiệp nhiều tồn nh: sở vật chất kỹ thuật thiếu thốn, chất lợng đội ngũ lao động cha cao, công ty liên doanh công ty TNHH mọc lên ngày nhiều, với nguồn vốn dồi dào, công nghệ đại làm cho Công ty phải đối mặt với cạnh tranh ngày liệt Từ thực tế trên, qua thời gian thực tập nghiên cứu tình hình hoạt động tài Công ty, em mạnh dạn đề xuất số ý kiến sau: Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định có ý nghĩa quan trọng tác động đến phát triển Công ty tạo điều kiện mở rộng sản xuất kinh doanh tăng thu nhập cho cán công nhân viên doanh nghiệp Việc đầu t vốn cố định phải dựa sở xác định rõ nhiệm vụ phơng hớng sản xuất, phù hợp với công suất thiết bị, tận dụng triệt để số lợng vốn, công suất Xây dựng cấu vốn hợp lý, tập trung vốn thiết bị đại công nghệ tiên tiến So với doanh nghiệp ngành đầu t TSCĐ xây dựng Công ty thấp, điều thể qua tiêu tỷ suất tài trợ TSCĐ đầu t dài 28 hạn 141,3%, doanh nghiệp khác có từ 105% - 115% (theo thống kê Bộ Y tế năm 2001) Vì ban lãnh đạo tận dụng lực tài chính, mạnh dạn đầu t mở rộng sản suất để tận dụng nguồn nguyên liệu sẵn có địa phơng quy trình sản xuất thuốc đông dợc Thứ nhất: Tiến hành trích, phân bổ sử dụng quỹ khấu hao hợp lý Hiện nay, Công ty áp dụng tỷ lệ khấu hao cho nhóm tài sản cố định, nhng số tài sản cố định Công ty nhà cửa, vật kiến trúc chiếm tỷ trọng lớn, mà loại tài sản cố định khấu hao lâu năm; đó, tỷ lệ khấu hao thấp dẫn đến tỷ lệ khấu hao chung tài sản cố định thấp Việc tăng tỷ lệ khấu hao giúp cho Công ty nhanh thu hồi vốn cố định mà giúp cho Công ty giảm đợc khoản thuế thu nhập phải nộp Vì vậy, thời gian tới, Công ty nên tăng tỷ lệ khấu hao bình quân lên 10% thay cho 4% nh Nếu năm 2002, tỷ lệ khấu hao Công ty 10% ta tính đợc số tiền Công ty tiết kiệm đợc nh sau: Bảng 12: Giải trình dòng tiền có liên quan đến khấu hao Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Tỷ lệ khấu hao 4% Tỷ lệ khấu hao 10% Doanh thu 29.843 29.843 Chi phí khấu hao 26.950 26.950 2.893 2.893 50 100 Thu nhập chịu thuế 2.843 2.793 Thu nhập sau thuế 1.933 1.899 Dòng tiền thu sau thuế 1.983 1.999 Lãi khấu hao Khấu hao Nh vậy, năm 2002, Công ty tăng tỷ lệ khấu hao lên 10% Công ty tiết kiệm đợc khoản thuế thu nhập phải nộp là: (2.843 2.793) x 0,32 = 16 triệu đồng Số tiền Công ty giữ lại đa vào quỹ khấu hao Công ty Mặc dù lợi nhuận Công ty có giảm nhng thực chất số tiền mà Công ty thu đợc tăng 16 triệu đồng Nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Hiệu sử dụng vốn lu động đợc xác định khoản dự trữ sản xuất, tiêu thụ sản phẩm cho không ứ đọng vốn mà trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành cách liên tục, thờng xuyên 29 Thực tế sản xuất kinh doanh Công ty cho thấy tình trạng ứ đọng vốn cao, chiếm tỷ trọng 48% tổng tài sản Công ty, chủ yếu hàng tồn kho Hàng tồn kho bao gồm nhiều loại khác nhau, có loại nguyên liệu dự trữ sản xuất, có loại sản phẩm dở dang, có loại hàng hóa Vì thế, doanh nghiệp cần kết hợp với báo cáo tài để phân tích tỷ mỷ xác xem dự trữ hàng tồn kho nh có lợi cho sản xuất kinh doanh hay không Điều cần ý dự trữ thừa dẫn đến ứ đọng vốn, dự trữ thiếu sản xuất gặp khó khăn nh sản xuất bị gián đoạn, không khai thác hết lực sản xuất thiết bị Do đó, dự trữ phải vừa đủ phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh để tăng tốc độ luân chuyển vốn Mở rộng hệ thống phân phối: Hiện nay, Công ty có đại lý nằm chủ yếu sát trung tâm khu đông dân c khu sản xuất Nếu so năm trớc thị trờng đầy tiềm Công ty, nhng năm gần thị trờng có cạnh tranh khốc liệt công ty nớc mà công ty liên doanh với nớc sản phẩm nớc Việc mở rộng kênh phân phối tới thị trờng vùng sâu, vùng xa, huyện Tràng Định, Cao Lộc, Đình Lập, Bình Gia, cần thiết để tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu lợi nhuận Muốn làm đợc điều này, Công ty cần phải có sách thật u đãi hiệu thuốc nh: Đặt phần thởng cho hiệu thuốc hàng năm có khối lợng tiêu thụ sản phẩm lớn; nhanh chóng giao hàng theo hẹn Bảng 13: Ước tính doanh thu lợi nhuận Chỉ tiêu ĐVT Tràng Định Bình Gia Cao Lộc Đình Lập Doanh thu Triệu 500 450 550 400 Tổng chi phí Triệu 477,5 429,8 525 380 Giá vốn Triệu 440 396 484 352 Chi phí bán hàng Triệu 37,5 33,8 41 28 Lợi nhuận Triệu 22,5 20,2 25 20 Qua bảng tính ta thấy: để đạt đợc doanh số bán 1.900 triệu đồng, tăng 6,4% so với năm 2002, chi phí tăng thêm 1.812 triệu đồng, tăng 6% Lợi nhuận tăng 87,7 triệu đồng, tăng 19%; số vòng quay vốn lu động 3,94 vòng; thời gian chu chuyển vốn 91 ngày, tiết kiệm đợc ngày so với năm 2002 (97 91) số tiền Công ty tiết kiệm đợc tốc độ vòng quay vốn tăng là: 30 (31.743: 360) x = 529 triệu đồng Tăng vốn chủ sở hữu Là tăng độ tự chủ mặt tài doanh nghiệp đối tợng bên Với hệ số nợ 0,81 cho thấy doanh nghiệp sử dụng phần nhiều từ nguồn vốn bên ngoài, mức độ tự chủ thấp làm tăng rủi ro mặt tài Ban lãnh đạo Công ty cần lu ý sử dụng đòn bẩy tài chính; nh dao hai lỡi, tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh cao tỷ suất lãi vay có lợi cho doanh nghiệp, thấp thiệt hại cho vốn chủ sở hữu Ta thấy điều qua bảng sau: Bảng 14: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Đơn vị: Triệu đồng Vốn vay 7.525 (0,81) LN từ HĐKD Chi phí TC LN trớc thuế TTN doanh nghiệp LN sau thuế Tỷ suất LN vốn CSH I = 2% 259 150 109 35 74 4,1% I = 6% 259 451 - 192 - 192 - 11% I = 2% 259 93 166 53 113 2% I = 6% 259 279 - 20 - 20 0% HS nợ (0,5) Mặc dù đợc vay ngân hàng đầu t với mức lãi suất u đãi 2% nhng tỷ lệ lãi suất vốn chủ sở hữu thấp lãi suất ngân hàng Nếu doanh thu năm sau không tăng mà khoản vay đến hạn phải trả doanh nghiệp bị lỗ 192 triệu phải vay lãi suất 6%, làm thiệt hại vốn chủ sở hữu Nếu năm, doanh nghiệp sử dụng 50% vốn vay (HSN = 0,5), lãi suất tiền vay I = 2% lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng 39 triệu (113 74) Ngợc lại, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu lại giảm từ 4,1% 2% Nhận thấy điều này, doanh nghiệp sử dụng phần lớn nguồn vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp, trả công nhân viên khoản phải nộp khác mà trả lãi vay 31 Kết luận Thời gian thực tập Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn thời gian tốt để em vận dụng kiến thức học trờng vào thực tế doanh nghiệp Vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn đợc Công ty đặt nh nhiệm vụ quan trọng cấp thiết để tồn tại, đứng vững phát triển kinh tế thị trờng Trong năm qua, bên cạnh thành tích đáng khích lệ đạt đợc, công tác quản lý sử dụng vốn Công ty khó khăn tồn đọng Điều đòi hỏi Công ty phải cố gắng nhiều trình hoạt động mình, tìm biện pháp tối u nhằm hoàn thiện công tác tài nâng cao hiệu sử dụng vốn năm tới Vấn đề bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề khó khăn lý luận thực tiễn, song, em mạnh dạn đánh giá công tác tài trình kinh doanh doanh nghiệp, từ rút vấn đề tồn mà doanh nghiệp cần giải nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, mở rộng thị trờng, thu hút khách hàng, tăng doanh thu Trong trình hai tháng thực tập, đợc giúp đỡ, bảo tận tình thầy giáo Ths Đỗ Quốc Bình tập thể cô Công ty, em hoàn thành chơng trình thực tập luận văn Mặc dù đọc nhiều tài liệu, giáo trình nhà trờng nh cố gắng thân, nhng thời gian kiến thức hạn chế nên viết không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đợc bảo thầy, cô giáo Khoa Quản lý Doanh nghiệp, Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội nh cô Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn để viết em đợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 17 tháng 06 năm 2003 Sinh viên thực Đỗ Văn Viên 32 Tài liệu tham khảo Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp - Trờng ĐHTCKT Hà Nội, 2000 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế - Trờng ĐHTCKT Hà Nội, 2000 Bộ Tài chính: Các chế độ quản lý quản lý tài doanh nghiệp Nhà nớc Tài liệu bồi dỡng kế toán trởng - Tập NXB Thống kê, 1991 GS Vũ Huy Từ - Doanh nghiệp nhà nớc chế thị trờng Việt Nam NXB Chính trị Quốc gia Hà Nội, 1994 Một số tạp chí TC-KT dự báo, Thời báo Tài chính, Thời báo Kinh tế năm 2000, 2001, 2002 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh bảng cân đối kế toán Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn năm 2001 2002 33 Mục lục LI M U Phần I: Khái quát vai trò, tầm quan trọng nội dung chủ yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp .3 I Vai trò tài doanh nghiệp Huy động vốn, đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Sử dụng vốn tiết kiệm hiệu .4 Là công cụ quan trọng để kiểm soát, đạo hoạt động kinh doanh .4 II Nội dung chủ yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu t kinh doanh Xác định nhu cầu vốn, huy động sử dụng vốn có hiệu Thực tốt kế hoạch tài Quản lý nợ thực cam kết tài doanh nghiệp với Nhà nớc, khách hàng ngời lao động III Khái quát vai trò, tầm quan trọng nội dung chủ yếu phân tích tài doanh nghiệp Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Các phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 3.1 Phơng pháp đánh giá 3.2 Phơng pháp phân chia 3.3 Phơng pháp phân tích nhân tố 3.4 Phơng pháp dự đoán Thực phân tích tài doanh nghiệp .8 Các tài liệu cần thiết cho phân tích tài 5.1 Hệ số phản ánh cấu trúc tình hình đầu t 5.2 Hệ số phản ánh mức độ chi phí 10 5.3 Nhóm tiêu phản ánh kết kinh doanh 11 5.4 Các hệ số hoạt động 11 Phần II: Phân tích tài thực trạng sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị Y Tế Lạng Sơn 13 I Giới thiệu Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn 13 Quá trình hình thành phát triển 13 Cơ cấu tổ chức Công ty 13 II Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty 15 Vài nét thị trờng thuốc Việt Nam 15 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn 16 III Phân tích tài thực trạng sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị y tế Lạng Sơn .16 Phân tích tài qua bảng cân đối kế toán 16 1.1 Phân tích tình hình huy động phân bổ vốn 16 34 1.2 Phân tích cấu vốn 18 1.3 Phân tích cấu trúc tài tình hình đầu t 18 Phân tích tài qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 19 2.1 Các tiêu phản ánh hiệu kinh doanh .21 2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định 22 2.3 Hiệu sử dụng vốn lu động 23 Đánh giá chung tình hình tài Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn 24 3.1 Những u điểm 25 3.2 Những tồn .25 Phần III: Một số kiến nghị nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn 27 I Mục tiêu phơng hớng hoạt động Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn .27 Mục tiêu Công ty .27 Phơng hớng Công ty thời gian tới 27 II Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn .28 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 28 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động 29 Tăng vốn chủ sở hữu 31 Kết luận 32 Tài liệu tham khảo 33 Mục lục 34 Bảng 2: Phân tích cấu vốn .37 Năm 37 Tổng vốn .37 35 Bảng 1: Phân tích cấu phân bổ vốn Đơn vị: 1000 đ Năm (1) 2001 2002 Tăng, giảm Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) (2) (3) (4) (5) (6) = - (7) A TSLĐ 7.365.047 85 8.047.112 86 682.065 I Tiền 1.356.028 16 1.084.726 11 -271.302 20 133.647 15 82.523 -51.124 38 Tiền gửi ngân hàng 1.222.381 14 1.002.202 10 -220.179 18 II Các khoản phải thu 2.228.281 25 2.357.854 25 129.573 III Hàng tồn kho 3.529.083 40 4.491.399 48 962.316 27 251.654 113.131 -138.523 55 B TSCĐ đầu t dài hạn 1.322.778 15 1.262.644 14 -60.134 I TSCĐ 1.041.667 14 992.000 10 -49.667 23 Nguyên giá 1.250.000 24 1.250.000 13 0 Khấu hao 208.333 258.000 49.667 22 II XDCB dở dang 281.111 270.644 29 -10.467 Tổng cộng tài sản 8.687.826 9.309.756 100 621.930 10 Tiền mặt IV TSLĐ khác 100 36 Bảng 2: Phân tích cấu vốn Đơn vị: Triệu đồng Năm 2001 2002 Tăng, giảm Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % A Nợ phải trả 6.871 79 7.525 80 654 I Nợ ngắn hạn 6.378 7.161 784 12 Vay ngắn hạn 2.121 24 2.211 90 Phải trả ngời bán 2.090 25 2.503 412 20 Phải trả công nhân viên 268 31 514 246 80 Các khoản phải trả khác 1.822 21 1.933 111 491 360 -131 26 B Vốn chủ sở hữu 1.816 21 1.784 19 -32 1,7 I Vốn kinh doanh 1606 17 1.584 17 -22 II Lợi nhuận cha phân phối 108 121 13 12 III Các quỹ 102 79 08 -23 22 Tổng vốn 8.687 100 9309 100 622 II Nợ dài hạn 37 [...]... ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn I Mục tiêu và phơng hớng hoạt động của Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn 1 Mục tiêu của Công ty Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn là một đơn vị có vai trò quan trọng trong việc đa ngành y tế của Lạng Sơn nói riêng và của cả nớc nói chung từng bớc đợc hiện đại hóa đáp ứng nhu cầu chữa bệnh của nhân dân Vì thế, Công ty vừa là một đơn vị hoạt động kinh tế vừa là... II: Phân tích tài chính và thực trạng sử dụng vốn ở Công ty Dợc và Thiết bị Y Tế Lạng Sơn 13 I Giới thiệu về Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn 13 1 Quá trình hình thành và phát triển 13 2 Cơ cấu tổ chức của Công ty 13 II Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty 15 1 Vài nét về thị trờng thuốc Việt Nam 15 2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Dợc và Thiết. .. Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn 16 III Phân tích tài chính và thực trạng sử dụng vốn ở Công ty Dợc và Thiết bị y tế Lạng Sơn .16 1 Phân tích tài chính qua bảng cân đối kế toán 16 1.1 Phân tích tình hình huy động và phân bổ vốn 16 34 1.2 Phân tích cơ cấu vốn 18 1.3 Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đầu t 18 2 Phân tích tài chính qua bảng báo... quản lý của Nhà nớc, để phù hợp với y u cầu và nhiệm vụ mới, tháng 12/95, theo quyết định số 309/QĐ, Công ty Thiết bị Y tế và Xí nghiệp Dợc đợc sát nhập thành Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn với chức năng kinh doanh các sản phẩm, dịch vụ về dợc liệu và thiết bị y tế Năm 1996 ng y đầu thành lập, Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn còn nghèo về vật chất, thiếu về nhân lực, chỉ có 38 cán bộ công. .. tình hình tài chính Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn Qua việc phân tích thông qua các chỉ tiêu ở trên ta có thể th y đợc những kết quả đạt đợc và những vấn đề còn tồn tại trong việc sử dụng vốn tại Công ty Dợc và thiết bị Y Tế Lạng Sơn nh sau: 24 3.1 Những u điểm - Trong điều kiện kinh tế thị trờng hiện nay, để tồn tại và phát triển đợc, Công ty Dợc và Thiết bị Y Tế Lạng Sơn phải trải qua những... chuyển vốn lu động của Công ty là 176 ng y hay cứ 176 ng y thì vốn lu động của Công ty quay đợc một vòng Năm 2002, chu kỳ luân chuyển vốn lu động của Công ty là 97 ng y và thực tế kỳ luân chuyển vốn lu động của Công ty giảm đợc 79 ng y Đạt đợc kết quả trên là nhờ doanh thu của năm 2002 tăng 99% so với lợng vốn lu động mà Công ty đã đầu t vào kinh doanh tăng 9% 3 Đánh giá chung về tình hình tài chính Công. .. nguồn vốn của Công ty còn quá ít Điều đó cũng có những mặt tích cực nhng Công ty phải chịu chí phí về tài chính cao làm cho chi phí của Công ty tăng mạnh, mặt khác làm cho khả năng tự chủ về tài chính của Công ty giảm xuống Vì v y, trong thời gian tới, Công ty cần phải thu hẹp khoảng cách n y II Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn Trong bối... dụng tài sản cố định 22 2.3 Hiệu quả sử dụng vốn lu động 23 3 Đánh giá chung về tình hình tài chính Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn 24 3.1 Những u điểm 25 3.2 Những tồn tại .25 Phần III: Một số kiến nghị nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn 27 I Mục tiêu và phơng hớng hoạt động của Công ty Dợc và Thiết bị Y tế. .. thuốc và hợp đồng ký kết để giao kế hoạch cho từng bộ phận cá nhân trong doanh nghiệp III Phân tích tài chính và thực trạng sử dụng vốn ở Công ty Dợc và Thiết bị y tế Lạng Sơn 1 Phân tích tài chính qua bảng cân đối kế toán 1.1 Phân tích tình hình huy động và phân bổ vốn Trong doanh ngiệp có 2 loại vốn: vốn cố định và vốn lu động, tăng hay 16 giảm, phân bổ cho từng khâu, từng giai đoạn hợp lý hay không... Số ng y luân chuyển vốn càng giảm thì tốc độ luân chuyển vốn càng nhanh + Hệ số đảm nhiệm vốn lu động Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = Vốn lu động Doanh thu Chỉ tiêu n y cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì phải bỏ ra bao nhiêu đồng vốn lu động 12 Phần II: Phân tích tài chính và thực trạng sử dụng vốn ở Công ty Dợc và Thiết bị Y Tế Lạng Sơn I Giới thiệu về Công ty Dợc và Thiết bị Y tế Lạng Sơn 1