Hoạt động công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Agribank

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Hoạt động công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Agribank

Lời nói đầu

Trong thời đại hiện nay, với các sản phẩm, dịch vụ ngày càngđa dạng và không ngừng đợc hoàn thiện, ngân hàng đang giữ một vaitrò hết sức quan trọng trong sự phát triển của nền kinh tế Tuynhiên, do tính chất phức tạp và tiềm ẩn rủi ro cao của cac hoạt độngnghiệp vụ, ngân hàng là một tổ chức dễ bị “tổn thơng”, chấn động,gây nguy cơ đổ vỡ hàng hoạt cho hệ thống, ảnh hởng đến nền kinh tế,thậm chí có thể gây nên những cuộc khủng hoảng trầm trọng, (cuộckhủng hoảng tài chính tiền tệ Châu á 1997 là một ví dụ điển hình).Một trong những nguyên nhân quan trọng của sự suy yếu của ngânhàng chính là tình trạng nợ xấu tồn đọng quá cao, lại trong một thờigian dài, mà không đợc xử lý, khiến tình hình tài chính của ngânhàng rơi vào khó khăn, nhiều ngân hàng mất khả năng thanh toánvà đi đến chỗ phá sản Vì vậy, vấn đề nợ đọng đang đợc nhiều quốcgia quan tâm, đặc biệt là những nớc có tỷ lệ nợ đọng quá cao so vớimức giới hạn an toàn, và những nớc nằm trong vùng ảnh hởng củacuộc khủng hoảng tài chính Châu á vừa diễn ra Trong số các biệnpháp xử lý nợ đọng, thành lập công ty quản lý nợ và khai thác tài sảnđợc coi là cách hiệu quả nhất, tiết kiệm chi phí nhất, thời gian xử lýlại ngắn nhất

ở nớc ta, trớc yêu cầu cơ cấu lại ngân hàng, lành mạnh hoátình hình tài chính nhằm củng cố và tăng cờng sức mạnh cho hệthống ngân hàng, công tác xử lý nợ tồ đọng của các ngân hàng thơngmại đang đợc gấp rút triển khai.Công ty quản lý nợ và khai thác tàisản cũng đang là một trong những lựa chọn của Chính phủ để giảiquyết vấn đề này Để có thể phát huy đợc tối đa các u điểm của phơngthức này, công tác nghiên cứu, xem xét, đánh gía kỹ lỡng về mô hìnhtổ chức cũng nh những hoạt động nghiệp vụ của công ty, từ đó xâydựng, đa ra một mô hình phù hợp và có thể phát huy hiệu quả hoạtđộng cao nhất trong điều kiện nớc ta hiện nay là điều vô cùng cấpthiết, cần làm ngay.

Trớc yêu cầu đó của thực tế, đề tài mong muốn đợc đóng gópmột phần nhỏ vào việc nghiên cứu, tìm hiểu về công ty quản lý nợ vàkhai thác tài sản nói chung, đa ra những kiến nghị cụ thể để hoànthiện hơn nữa mô hình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đangđợc sử dụng ở các ngân hàng thơng mại Mục đích nghiên cứu của đềtài là nhằm hệ thống và làm sáng tỏ các mặt lý thuyết của vấn đềnghiên cứu, tức là về công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Sau đó,dựa trên những lý luận đ có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giáã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

thực trạng của vấn đề nghiên cứu tại một đơn vị cụ thể, là công ty

quản lý nợ và khai thác tài sản Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển

nông thôn Việt Nam, chỉ rõ những tồn tại, và nguyên nhân của tồn tạitrong hoạt động của công ty này Cuối cùng sẽ là hệ thống những giảipháp, kiến nghị để giải toả những khó khăn, tạo đà phát triển chocông ty trong thời gian tới, và những kinh nghiệm tổ chức công tyquản lý nợ và khai thác tài sản tại một số quốc gia trên thế giới nhTrung Quốc, Thái Lan.

Trong quá trình nghiên cứu, đề tài đ sử dụng một số phã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ơngpháp nh: thống kê, phân tích, so sánh để tiếp cận và làm rõ vấn đềnghiên cứu.

Kết cấu của đề tài đợc chia thành 3 chơng:

Chơng I là những vấn đề mang tính lý luận, tổng quát nhất về

hoạt động của công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.

Chơng II viết về thực trạng hoạt động của công ty quản lý nợ

và khai thác tài sản Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thônViệt Nam

Cuối cùng, chơng III là một số các giải pháp nhằm hoàn thiện

và phát triển công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Ngân hàngNông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam.

Chơng I:

Hoạt động của công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Những vấn đề mang tính lý luận.

-1 Tổng quan về công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.

Ngày nay chúng ta đợc nghe nhắc rất nhiều tới “nền kinh tế trithức”, nơi mà sự tăng trởng, ổn định của nhiều lĩnh vực với hàm lợngchất xám cao, nhân viên có tay nghề đợc coi là nhân tố trọng tâm củasự phát triển Một trong những khu vực trọng tâm đó chính là khuvực Tài chính - Ngân hàng Trên thực tế, hệ thống Tài chính – Ngânhàng cũng đang ngày càng khẳng định vai trò đặc biệt quan trọng vàtầm ảnh hởng vô cùng rộng lớn của mình tới sự phát triển của nềnkinh tế từng quốc gia nói riêng cũng nh sự phát triển chung của cảkhu vực và toàn thế giới Sự lành mạnh, ổn định của hệ thống ngânhàng là tiền đề cho sự hng thịnh của nền kinh tế Ngợc lại, “sức khỏe”của nền kinh tế cũng sẽ phản ánh và ảnh hởng sâu sắc tới tình trạnghoạt động của các ngân hàng Qua nhiều cuộc khủng hoảng, mà gầnđây nhất là cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ Châu á năm 1997,nhận định này càng đợc khẳng định Một trong những nhân tố dẫntới khủng hoảng 1997 chính là “nguy cơ dễ bị tổn thơng” (Suy ngẫm

lại sự thần kỳ Đông á) của khu vực Tài chính – Ngân hàng, là các bấtcập, thiếu hợp lý trong đờng lối phát triển, huy động và cho vay củahệ thống các ngân hàng Và khi khủng hoảng nổ ra, ngành ngânhàng, đến lợt mình, lại cũng là “nạn nhân” chịu những cú sốc nặngnề nhất Các nớc đ phải thực hiện một loạt các biện pháp nhằm cơã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

cấu lại, tăng cờng sức mạnh cho hệ thống ngân hàng, trong đó có việcthành lập công ty khai thác nợ và quản lý tài sản (AssetManagement Company – AMC) để xử lý số nợ tồn đọng khó đòikhổng lồ, “làm sạch” bảng cân đối tài sản của các ngân hàng Một bàihọc rút ra là không nên chỉ coi công ty khai thác nợ và quản lý tàisản nh một hình thức “xử lý hậu quả”, để sự việc đ xảy ra rồi mớiã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

nghĩ tới chuyện thành lập công ty mà nên sử dụng công ty quản lý nợvà khai thác tài sản nh một biện pháp phòng ngừa, ngăn chặn tìnhtrạng xấu đi của hệ thống ngân hàng, tăng cờng sự lành mạnh, và dođó, sức cạnh tranh của ngân hàng trong điều kiện hội nhập pháttriển ngày càng cao nh hiện nay.

2 Khái niệm về công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.

Loại hình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đợc sử dụng ởnhiều nớc Tại mỗi nớc, tuỳ theo điều kiện kinh tế và chính sách pháttriển từng nớc mà công ty quản lý nợ và khai thác tài sản lại cónhững tên gọi, đặc trng, quyền và nghĩa vụ riêng Nhng chung nhất,

có thể coi công ty quản lý nợ và khai thác tài sản là một định

chế có mục tiêu đặc biệt, có trách nhiệm và quyền lực đặcbiệt trong việc thực hiện chức năng mua, quản lý các khoảnnợ khó đòi từ hệ thống ngân hàng và xử lý các khoản nợ đómột cách tối u.

Mục tiêu hoạt động: Nh vậy, công ty quản lý nợ và khai thác tài

sản đợc thành lập nên nhằm mục tiêu phục hồi sức mạnh cho hệthống ngân hàng Ngân hàng chính là kênh dẫn truyền các khoảntiết kiệm trong dân c, trong x hội vào việc đầu tã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá cho các hoạt độngkinh tế Một khi các khoản đầu t, cho vay của ngân hàng là không cóhiệu quả, mà thể hiện trớc tiên và trực quan nhất là qua tỷ lệ cáckhoản nợ quá hạn khó đòi trên tổng d nợ cao, thì có nghĩa sự lànhmạnh cũng nh năng lực tài chính của ngân hàng đang bị suy giảm,ngân hàng đang đứng trớc các nguy cơ rủi ro lớn Khi đó, để củng cốlại hệ thống ngân hàng, các công ty quản lý nợ và khai thác tài sản sẽmua, tiếp quản các khoản nợ khó đòi đó và tìm cách xử lý chúng mộtcách “thông minh” và hiệu quả nhất Hoạt động của công ty này sẽluôn hớng tới việc làm sao để tối đa hoá đợc giá trị của các khoản nợtồn đọng đợc giao và giảm thiểu chi phí cho quá trình cải tổ hệ thống

ngân hàng và các doanh nghiệp Khác với các loại hình công ty khác,ở hầu hết các nớc, công ty quản lý nợ và khai thác tài sản không hoạtđộng vì mục tiêu lợi nhuận Hơn nữa, đối tợng mua bán của công tyquản lý nợ và khai thác tài sản là các khoản nợ khó đòi tồn đọng vớiít tài sản đảm bảo có giá trị, thậm chí có giá trị bằng 0 hoặc tài sảnkhông đủ giấy tờ, không còn đối tợng để thu nợ nên hầu nh công tycũng không thể tạo ra lợi nhuận đợc.

Chức năng: Nh khái niệm đ trình bày rõ, hai chức năng cơ bảnã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

nhất của công ty quản lý nợ và khai thác tài sản là mua lại nợ tồnđọng khó đòi và tối đa hoá khả năng thu hồi các khoản nợ đó.

Việc mua lại nợ khó đòi từ hệ thống ngân hàng đợc thực hiện theonhững phơng thức và các mức giá cả khác nhau, tuỳ thuộc vào “tìnhtrạng” của khoản nợ cũng nh sự thoả thuận giữa 2 bên, bên bán vàbên mua Thờng, ngân hàng sẽ có nhu cầu bán lại nợ khê đọng cho

quản lý nợ và khai thác tài sản khi tỷ lệ nợ quá hạn của hệ thống đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

vợt quá 5% (mức tối đa cho phép theo thông lệ quốc tế)

Vì nợ đợc mua bán là những khoản nợ tồn đọng khó đòi, với rấtnhiều khó khăn và vớng mắc trong việc thu hồi nợ từ khách nợ haytừ việc xử lý tài sản đảm bảo, nên khả năng thu hồi toàn bộ giá trịmón vay gần nh là không thể Để có thể tối đa hóa đợc giá trị thu hồicủa khoản vay và các nguồn lực từ khoản vay, công ty quản lý nợ vàkhai thác tài sản phải rất linh hoạt và chủ động trong việc xử lý số nợkhê đọng đ mua Một số biện pháp công ty quản lý nợ và khai thácã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

tài sản thờng sử dụng là: dùng tài sản thế chấp để góp vốn liên doanhliên kết hay cho thuê, sửa chữa, đầu t để tăng giá trị tài sản trớc khiđem bán, chuyển nợ thành vốn cổ phần

Quyền lực hoạt động: Để giải quyết các khoản nợ tồn đọng, công

ty quản lý nợ và khai thác tài sản cần có một quyền lực đặc biệt.Quyền lực này đợc quy định và bảo vệ bởi những nghị định, quy định,quyết định do các cơ quan chức năng ban hành, thậm chí là cả mộtđạo luật riêng do Quốc hội ban hành Việc xử lý nợ khê đọng, tài sảnđảm bảo tiền vay có liên quan tới rất nhiều các nhánh luật khácnhau nh luật phá sản, luật doanh nghiệp, luật đất đai, pháp lệnh vềhợp đồng kinh tế và nhiều khi sự mâu thuẫn giữa các luật nàytrong hoạt động nghiệp vụ của công ty là điếu khó tránh khỏi Đồngthời, quá trình xử lý tài sản đảm bảo cũng luôn làm phát sinh nhữngmâu thuẫn về lợi ích giữa các bên: chủ nợ, khách nợ, chính quyền địaphơng và các bên liên quan khác Vì vậy, xét riêng trên khía cạnhgiải quyết cho hết tất cả những mâu thuẫn, tranh chấp về mặt pháplý, nếu không có đợc những quyền hạn và kỹ năng đặc biệt, việc giảiquyết các khoản nợ khê đọng khó đòi của công ty quản lý nợ và khai

thác tài sản sẽ rất mất thời gian, thậm chí trong nhiều trờng hợp, cónhiều món nợ vì lý do này mà không thể đợc xử lý

1.1 Lịch sử hình thành - Sự cần thiết thành lập công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.

1.1.1 Lịch sử hình thành.

Nền kinh tế thế giới đ chứng kiến nhiều những bã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ớc thăngtrầm, những đợt khủng hoảng nặng nề của hệ thống tài chính – ngânhàng Hậu quả của những cuộc khủng hoảng này là sự suy yếu, xáođộng của không chỉ bộ máy ngân hàng mà còn của cả nền kinh tế.Những khoản nợ khó đòi khổng lồ là một trong những nguyên nhânkhiến cho hệ thống ngân hàng rơi vào khó khăn, đồng thời nó cũnglại là một trở lực trong quá trình cải cách và phục hồi kinh tế saukhủng hoảng.

Có nhiều cách để xử lý số nợ này Đơn giản nhất là xoá nợ hoặccơ cấu lại các khoản nợ này bằng nguồn vốn của Chính phủ Nhng vớisố nợ của hệ thống ngân hàng vô cùng lớn thì chi phí sẽ rất tốn kém.Mặt khác, làm nh vậy sẽ không thúc đẩy đợc quá trình cải cách nhằmnâng cao hiệu quả hoạt động cho hệ thống ngân hàng Có một phơngpháp khác, đáp ứng đợc cả hai mục tiêu tiết kiệm chi phí và thúc đẩyquá trình cải cách hệ thống ngân hàng, đó là mô hình công ty quản lýnợ và khai thác tài sản.

Mô hình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đợc đa ra ápdụng lần đầu tiên tại Mỹ vào năm 1989 Trong những năm 80, mộtcuộc khủng hoảng các quỹ tiết kiệm và cho vay (S&L) với quy mô lớnđ diễn ra ở Mỹ Do một số quỹ tiết kiệm quá lớn để có thể đóng cửaã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

một cách đơn giản mà không gây ra những tác động nhất định tới xã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

hội nên Chính phủ Mỹ đ phải đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá a ra giải pháp thành lập “Công ty uỷthác xử lý tài sản” (Resolution Trust Company) (hay “Công ty tínthác xử lý các đổ vỡ ngân hàng”), một loại hình công ty quản lý nợ vàkhai thác tài sản Công ty này với t cách là một cơ quan Trung ơngđứng ra mua lại các khoản nợ khó đòi của các quỹ tiết kiệm và sau đótìm cách làm tối đa hoá khả năng thu hồi của các khoản nợ thông quaviệc bán trên thị trờng

Sau Mỹ, vào những năm 1992-1995, một loạt các công ty quảnlý nợ và khai thác tài sản cũng đợc thành lập ở các nớc Châu Âu nhThuỵ Điển, Na Uy, Phần Lan khi những nớc này rơi vào khủnghoảng ngân hàng với khối lợng lớn nợ tồn đọng trong nền kinh tế

Tại Đông Nam á, để giải quyết hậu quả của cuộc khủng hoảngtài chính tiền tệ và phục hồi kinh tế sau khủng hoảng, công ty quản

lý nợ và khai thác tài sản cũng đợc thành lập ở các nớc nh Indonesia,Malaysia, Thái Lan, Hàn Quốc, Trung Quốc Đến nay, trên toàn thếgiới đ có khoảng trên 20 công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợcthành lập.

ở Việt Nam, mặc dù những ảnh hởng của cuộc khủng hoảngChâu á tới hoạt động của hệ thống ngân hàng không mạnh và khốcliệt nh đối với trờng hợp của nhiều nớc trong cùng khu vực, nhng nócũng gây ra những tác động nhất định Bài học quý giá từ cuộc khủnghoảng là phải xây dựng cho đợc một hệ thống tài chính – ngân hàngthật sự lành mạnh, vững chắc Hơn nữa, trong quá trình hội nhậpkinh tế, hệ thống ngân hàng đứng trớc sự canh tranh ngày càng cao,đòi hỏi củng cố, tăng cờng sức mạnh cho các ngân hàng càng trở nên

cấp thiết Trớc tình hình đó, ngày 15/9/2000 Ngân hàng Nhà nớc đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

ban hành quyết định số 305/2000/QĐ-NHNN5 về việc thành lậpCông ty quản lý nợ và khai thác tài sản thế chấp của ngân hàng th-ơng mại Năm 2001, quyết định 1389/2001/QĐ-NHNN do phó thốngđốc Ngân hàng Nhà nớc Trần Minh Tuấn ký ngày 07/11/2001, banhành quy định về việc thành lập Công ty quản lý nợ và khai thác tàisản trực thuộc ngân hàng thơng mại ra đời thay thế cho quyết định305/2000 ở trên Hiện nay, nhiều công ty quản lý nợ và khai thác tàisản của các ngân hàng thơng mại quốc doanh và cả ngân hàng thơngmại cổ phần đ đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợc thành lập nh công ty quản lý nợ và khai thác tài

sản của Ngân hàng Đầu t và phát triển, Ngân hàng Nông nghiệp vàphát triển nông thôn, Sài Gòn thơng tín

1.1.2 Sự cần thiết thành lập công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.Trong nền kinh tế thị trờng, sự cạnh tranh luôn diễn ra vô cùngkhốc liệt, muốn tồn tại các doanh nghiệp buộc phải làm ăn có hiệuquả thì mới có thể trụ vững Mà để tiến hành hoạt động kinh doanhcó hiệu quả, bất cứ doanh nghiệp nào cũng cần có một lợng vốn nhấtđịnh Tuy nhiên, trong quá trình sản xuất kinh doanh, không phảilúc nào doanh nghiệp cũng có đủ nguồn vốn cần thiết để tiến hànhhoạt động, sẽ có lúc doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu vốn, nhngcũng có lúc sẽ d thừa vốn Do vậy, việc phát sinh các khoản công nợgiữa các doanh nghiệp với nhau, giữa doanh nghiệp với nhà nớc,doanh nghiệp với ngân hàng trong quá trình hình thành, phân phốivà sử dụng các nguồn vốn là một điều tất yếu.

Nh vậy, có thể nói các khoản nợ cũng chính là một phần nguồnvốn của doanh nghiệp Khi các khoản nợ này thành nợ tồn đọng khóđòi với số lợng ngày càng lớn thì có nghĩa nguồn vốn đang bị chiếmdụng, đang bị sử dụng một cách không hiệu quả của doanh nghiệp

ngày càng nhiều Đối với một doanh nghiệp, đây là điều vô cùng nguyhiểm, nó báo hiệu sự suy yếu của doanh nghiệp đó Suy rộng ra, đốivới một nền kinh tế, các khoản nợ tồn đọng khó đòi thể hiện sự l ngã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

phí nguồn lực, ngăn trở sự phát triển, thậm chí có thể gây nên nhữngtác động hết sực tiêu cực tới nền kinh tế Tựu chung lại, nợ tồn đọngcần phải đợc xử lý vì:

- Thứ nhất, vốn tồn đọng trong nền kinh tế làm ảnh hởng trực tiếp

đến thu nhập quốc dân (GNP) của một quốc gia Theo lý thuyết vềcầu tiền tệ của Irving Fisher thì:

P.Y = M.V = GNPTrong đó:

P: mức giá cảQ: tổng sản phẩmM: khối lợng tiền tệV: vòng quay tiền tệ

Vốn tồn đọng chính là đại diện cho một lợng lớn vồn bị “nằm chết”trong nền kinh tế Lợng vốn “chết” này sẽ khiến cho vòng quaytiền tệ (V) bị chậm lại Vốn tồn đọng càng lớn thì V sẽ càng nhỏ.Và nh vậy, giả sử M không đổi, V giảm càng nhiều dẫn đến GNPcũng sẽ giảm nhiều tơng ứng Hơn nữa, thu nhập quốc dân thấplại ảnh hởng rất lớn tới đời sống của nhân dân quốc gia đó, thunhập bình quân đầu ngời thấp, phúc lợi x hội giảm ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

- Thứ hai, tình trạng nợ đọng sẽ làm ảnh hởng đến lợng vốn đầu t

từ bên ngoài vào Đối với những nhà đầu t nớc ngoài, quyết địnhcó đầu t vào một quốc gia nào hay không phụ thuộc vào nhiều yếutố Đó là sự thông thoáng và u đ i trong hệ thống luật pháp, sự ổnã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

định về môi trờng đầu t cũng nh môi trờng chính trị – x hội, sựã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

hấp dẫn của những cơ hội làm ăn có khả năng sinh lời cao, củanguồn lực, khả năng hấp thụ và sử dụng vồn một cách hiệu quảcủa nền kinh tế Khối lợng những khoản nợ tồn đọng lớn trongnền kinh tế, có thể nói, là sự thể hiện rõ ràng nhất của việc sửdụng kém hiệu quả các nguồn lực về vốn Và tất nhiên, khi nguồnlực đ không đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợc sử dụng một cách có hiệu quả thì môi trờng đầut của quốc gia đó cũng khó có thể đợc gọi là hấp dẫn nữa Kết quảlà nguồn vốn đầu t từ bên ngoài không tăng trởng, quốc gia khôngcó đủ số vốn cần thiết để đầu t cho các hoạt động sản xuất kinhdoanh, xây dựng các cơ sở hạ tầng kinh tế và x hội Một khi nềnã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

kinh tế bị thu hẹp vào nội bộ của một nớc thì sẽ rất bất lợi choquốc gia đó trong bối cảnh các nớc trên thế giới đang tiến nhanhtới toàn cầu hoá, hội nhập kinh tế.

 Nợ tồn đọng khó đòi ảnh hởng đến hoạt động của ngânhàng, thể hiện:

- Thứ nhất, nợ tồn đọng là một trong những nguyên nhân cơ bản

dẫn đến việc các ngân hàng mất khả năng thanh toán, có nguy cơrủi ro gây đổ vỡ ngân hàng Hoạt động của ngân hàng thực chất làviệc sử dụng nguồn vốn tiền gửi của dân c và nguồn đi vay để tiếnhành cho vay, đầu t trở lại cho các hoạt động sản xuất kinh doanh.Khoản thu đợc từ những món đầu t đó chính là nguồn ngân hàng

thanh toán cho các khản tiền tiết kiệm và các khoản ngân hàng đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

đi vay, đảm bảo sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Khi việccho vay, đầu t của ngân hàng là không hiệu quả, các khoản nợ tồnđọng khó đòi ngày càng nhiều, khả năng thanh toán của ngânhàng sẽ bị yếu đi, và đến một lúc nào đó, ngân hàng không cònkhả năng đáp ứng đợc những đợt rút tiền ồ ạt của dân chúng,ngân hàng sẽ bị phá sản

Trong điều kiện mỗi ngân hàng đều có quan hệ giao dịch, traođổi với những ngân hàng khác, mỗi ngân hàng đều giữ một vai trònhất định trong cả bộ máy thì chỉ cần một ngân hàng bị phá sảnsẽ gây ảnh hởng đến toàn hệ thống, thậm chí trầm trọng hơn, cóthể gây ra khủng hoảng tài chính – tiền tệ và gây ảnh hởng trựctiếp, nghiêm trọng đến đời sống kinh tế – x hội của một quốc gia,ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

làm suy giảm uy tín và vị thế của quốc gia đó trên trờng quốc tế.Vì vậy, nhìn chung, tuỳ theo đặc điểm, tình hình từng nớc mà cónớc thành lập một tổ chức xử lý nợ tồn đọng cho cả hệ thống, có n -ớc chỉ thành lập riêng cho những ngân hàng mà sự sụp đổ của nócó thể có tác động dây chuyền đến cả hệ thống.

- Thứ hai, việc mua bán nợ tồn đọng ngân hàng không chỉ giúp lành

mạnh hoá, đảm bảo khả năng thanh toán cho ngân hàng mà còngiúp các tổ chức tín dụng:

+) Đa dạng hoá các nghiệp vụ hoạt động: Bên cạnh những nghiệp

vụ mà ngân hàng vẫn thực hiện từ trớc đến nay nh huy động, chovay, thanh toán, thì nh còn đợc thực hiện việc bán những khoảnnợ cho các công ty, tổ chức khác trong và ngoài ngành ngân hàng.

+) Khắc phục khó khăn về tài chính trong kinh doanh: Việc bán

các khoản nợ tồn đọng sẽ giải phóng một phần nguồn vốn đang bịứ đọng tại những dự án đầu t không hiệu quả Nguồn thu từ hoạtđộng bán nợ khó đòi này sẽ góp phần bù đắp chi phí, đáp ứng yêucầu về thanh khoản, tái tạo vốn đầu t, giải quyết những khó khănvề tài chính Hơn nữa, với quy định trích lập quỹ dự phòng rủi rocho các khoản nợ quá hạn, các ngân hàng sẽ gánh một chi phí rấtlớn trong trờng hợp các khoản nợ tồn đọng khó đòi phát sinhnhiều Nhng nếu ngân hàng đợc phép bán nợ tồn đọng cho công ty

quản lý nợ và khai thác tài sản xử lý thì sẽ không còn phải tríchlập dự phòng cho những khoản vay đó nữa, điều này sẽ giúp giảmbớt căng thẳng về tài chính cho ngân hàng.

+) Mở rộng cho vay đối với khách hàng, tăng cờng khả năngchuyển dịch cơ cấu đầu t: Với nguồn vốn có hạn, một khi đ đầu tã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

và khoản cho vay này thì ngân hàng sẽ mất đi cơ hội đầu t vàonhững hoạt động khác Đặc biệt khi không thể thu hồi lại đợc vốntừ những khoản vay không hoạt động (Non-performing Loans)hoặc các tài sản có không sinh lời khác (Non-performing Assets)thì sự l ng phí sẽ là rất lớn Nhã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ng nếu có thể bán đi những khoảnnợ tồn đọng, ngân hàng sẽ có thể tiếp tục mở rộng hoạt động chovay của mình, đầu t vào những dự án, lĩnh vực có triển vọng pháttriển tốt Cơ cấu đầu t của ngân hàng cũng theo đó mà đợc thayđổi linh hoạt hơn từ lĩnh vực rủi ro cao, tiềm năng phát triển sangnhững lĩnh vực có khả năng sinh lời lớn hơn.

+) Khôi phục và mở rộng các mối quan hệ của tổ chức tín dụng:

Việc mua bán các khoản nợ tồn đọng khó đòi sẽ giúp làm sạchbảng tài sản của ngân hàng Ngân hàng sẽ đợc củng cố về mặt tàichính, đợc cơ cấu lại theo hớng hợp lý và lành mạnh Nhờ vậy tạodựng lại đợc lòng tin và mối quan hệ với giới đầu t, với dân chúngcũng nh những ngời gửi tiền Hơn nữa, khả năng mở rộng cho vayđối với khách hàng cũng sẽ giúp ngân hàng có đợc những mốiquan hệ với khách hàng mới, hứa hẹn tiềm năng phát triển củangân hàng trong tơng lai.

+) Quản lý rủi ro tín dụng: Cùng với các biện pháp quản lý và

phòng ngừa rủi ro khác, mua bán nợ tồn đọng sẽ giúp nh giữ chotỷ lệ nợ quá hạn trên tổng d nợ của mình trong phạm vị cho phép,xử lý những món cho vay không hiệu quả, tập trung vào nhữngkhoản cho vay hiệu quả, nâng cao chất lợng hoạt động tín dụng,ngăn ngừa những rủi ro do tình trạng nợ đọng gây nên.

Nh vậy, nợ tồn đọng là một vấn đề nhức nhối mà nhiều quốc giacần phải tập trung giải quyết triệt để Các quốc gia đ áp dụng nhiềuã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

biện pháp truyền thống để xử lý nh: xử lý nội bộ, khoanh nợ chờ xửlý, xoá nợ, mua bán nợ giữa các nh nhng hiệu quả không cao, khôngxử lý đợc dứt điểm và vì thế họ phải áp dụng một phơng thức đặc biệtlà thành lập các công ty quản lý tài sản để xử lý nợ tồn đọng củamình Việc thành lập các công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đểgiải quyết vấn đề nợ đọng khó đòi là hiệu quả và tiết kiệm chi phíhơn so với những phơng thức thông thờng khác do:

Thứ nhất, các ngân hàng không có đủ nguồn lực và kỹ năng cần

thiết để xử lý các khoản nợ trong khi đó công ty quản lý nợ và khaithác tài sản đợc chuyên môn hoá để thực hiện công việc này Xử lý nợ

đọng đòi hỏi phải có một lợng vốn không nhỏ Hơn nữa, công việc nàyhết sức phức tạp, nó liên quan tới nhiều hoạt động, nhiều ngành, cầncó sự linh hoạt và những kỹ năng đặc biệt nhất định Nếu ngân hàngtập trung đáp ứng những yêu cầu đó để giải quyết nợ tồn đọng củamình thì chi phí xử lý cũng nh những khoản chi phí cơ hội của ngânhàng sẽ rất lớn Nhng với công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đợcchuyên môn hoá thì hoạt động này sẽ trở nên dễ dàng và tiết kiệmhơn.

Thứ hai, các ngân hàng bị hạn chế và thiếu quyền lực đặc biệt

để xử lý nợ trong khi công ty quản lý nợ và khai thác tài sản có thểthúc đẩy các thay đổi pháp lý cần thiết Nh đ phân tích, hoạt độngã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

xử lý nợ liên quan tời nhiều nhánh luật khác nhau, để tạo hành langpháp lý đảm bảo cho sự thuận lợi và trôi chảy của công việc thì đơn vịxử lý nợ phải đợc pháp luật trao cho những quyền lực đặc biệt Dovậy, nếu ngân hàng tự mình đứng ra xử lý mà không chuyển giao chocông ty quản lý nợ và khai thác tài sản thì sẽ gặp phải rất nhiều khókhăn về mặt pháp lý.

Thứ ba, các ngân hàng chỉ đợc áp dụng biện pháp duy nhất để

thu hồi nợ là bán đấu giá các tài sản thế chấp trong khi công ty quảnlý nợ và khai thác tài sản có thể tối đa hoá khả năng thu hồi nợ thôngqua nhiều biện pháp Các khoản nợ tồn đọng khó đòi nếu chỉ đợc xửlý bằng một cách là bán tài sản thì chắc chắn sẽ không tối đa hoá đợcgiá trị thu hồi vì trong nhhiều trờng hợp, đó không phải là giải pháptối u, cha kể đến những khoản vay không có tài sản cầm cố, thế chấphay tài sản cầm cố, thế chấp có giá trị bằng 0 Nếu nợ tồn đọng đợcbán cho công ty quản lý nợ và khai thác tài sản, công ty sẽ có thể xửlý một cách linh hoạt bằng nhiều biện pháp khác nhau, do đó nângcao đợc khả năng thu hồi giá trị từ khoản vay.

1.2 Các mô hình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.

Tuỳ theo điều kiện từng nớc, công ty quản lý nợ và khai tháctài sản có thể do Nhà nớc hoặc t nhân sở hữu Hiện nay trên thế giớitồn tại 5 loại hình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Đó là:

1 Các cơ quan xử lý trung ơng (của Chính phủ): Chính phủđứng ra thành lập một cơ quan xử lý nợ tồn đọng cho cả hệthống ngân hàng nói chung Đây là mô hình đợc áp dụng ởMalaysia, Hàn Quốc.

2 Các công ty quản lý tài sản riêng của từng ngân hàng: Cácngân hàng tự đứng ra thành lập công ty quản lý nợ và khaithác tài sản trực thuộc ngân hàng mình với nhiệm vụ trọng

yếu là giải quyết nợ đọng trớc tiên cho bản thân ngân hàngđó Mô hình này đợc áp dụng ở Trung Quốc, Thái lan.

3 Các bên thứ ba đợc uỷ quyền theo hợp đồng, áp dụng tạiPhần Lan

4 Bán nhanh, bán/chuyển nhợng khối lợng lớn: Tài sản có củanhững tổ chức có nguy cơ đổ vỡ sẽ đợc bán, chuyển nhợng lạimột phần hay toàn bộ cho một tổ chức có tình hình tài chínhlành mạnh Mô hình này đợc áp dụng ở Mỹ.

5 Ngân hàng thu nợ/toà thu nợ, áp dụng tại ấn Độ

Trong các mô hình trên, theo ý kiến của các chuyên gia thì môhình thứ nhất, cơ quan xử lý trung ơng, là có khả năng đạt mức độthành công cao nhất Nguyên do là một mô hình cơ quan xử lý trungơng do Chính phủ thành lập đợc xem là mang tính khả thi cao vàtheo hớng tiếp cận này Chính phủ sẽ đạt đợc nhiều mục đích đồngthời.

Thứ nhất, Chính phủ thuận lợi trong việc thiết lập một phơng

tiện (công ty quản lý nợ và khai thác tài sản) thuộc sở hữu của nhà ớc cho việc mua tậu tài sản, tối đa hoá giá trị của chúng và việc đembán các tài sản đó cho các nhà đầu t sẽ dễ dàng hơn nhờ vào uy tín vàsự bảo l nh của Chính phủ.ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

n-Thứ hai, qua đó Chính phủ có thể có sự kiểm soát trung ơng

hoá đối với chơng trình tái cơ cấu chuyển nhợng dài hạn đối với cáckhoản vay không hoạt động.

Thứ ba, Chính phủ có đủ năng lực để trao các đặc quyền cho

các công ty quản lý nợ và khai thác tài sản của mình để hỗ trợ choviệc chuyển giao các tài sản hiệu quả cũng nh cung cấp các cơ chế bênngoài t pháp để tạo các thuận lợi cho việc giải quyết tranh tụng giữacác bên đi vay và bên cho vay, tạo cơ hội cho các cuộc bán tài sản vớigiá trị tối đa thông qua việc thiết lập các cơ chế nhằm đảm bảo quyềnsở hữu vừa “sạch” vừa “sáng” đối với các tài sản và một cơ chế nhợngbán minh bạch

Tóm lại, với những đặc trng trên có thể nói công ty quản lý tàisản là một định chế đặc biệt có một không hai trong lịch sử.

1.3 Vai trò của công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.

1.3.1 Vai trò của công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đối vớingân hàng.

Nh trên đ trình bày, việc thành lập công ty quản lý tài sản làã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

một tất yếu khách quan đối với các nớc kinh tế thị trờng có tỷ lệ nợquá hạn trên 5% hoặc gặp các vấn đề nghiêm trọng về nợ tồn đọng.

Công ty quản lý tài sản còn đóng một vai trò quan trọng không thểthiếu đợc trong các chơng trình quốc gia về cơ cấu lại hệ thống ngânhàng, lành mạnh hoá hệ thống tài chính và là một phần trong chơngtrình khôi phục hệ thống kinh tế.

Công ty đợc thành lập với các hoạt động chính là: mua lại nợkhó đòi tồn đọng của các tổ chức tín dụng trên cơ sở giá thị trờng;quản lý và xử lý các khoản nợ này bằng các biện pháp và kỹ năng đặcbiệt; quản lý và xử lý các tài sản thế chấp, cầm cố gắn liền với cáckhoản nợ đ mua; tập trung vào việc bán tối đa hoá giá trị ròng caoã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

nhất trong một khoảng thời gian hợp lý, nhằm giảm thiểu tổn thấtcho quốc gia.

Với các nhiệm vụ trên, công ty quản lý nợ và khai thác tài sảnđóng một vai trò quan trọng trong việc cơ cấu lại ngân hàng Cụ thể,công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đóng vai trò chủ động, tíchcực trong việc thúc đẩy phát triển khu vực ngân hàng thông qua xửlý các khoản nợ xấu, làm lành mạnh tình hình tài chính của các nhvà cho phép các nh trở lại các hoạt động kinh doanh thơng mại vớichất lợng hoạt động đợc cải thiện.

Ngoài mục đích cải thiện tình hình nợ xấu, nợ đọng, công tyquản lý nợ và tài sản còn đợc thành lập với mục đích là để ngăn chặnkhủng hoảng nh bằng cách cung cấp một cơ chế cho các ngân hàngyếu kém bán tài sản có vấn đề để lấy tiền hay giấy nhận nợ Việc nàygiúp bơm tiền vào các ngân hàng, cải thiện khả năng thanh toán củakhu vực ngân hàng, trợ giúp các ngân hàng yếu kém quay trở lạicách thức hoạt động cho vay thận trọng, làm cho các ngân hàng th-ơng mại thoát khỏi gánh nặng xử lý các khoản vay có vấn đề, đồngthời cải thiện đợc tỷ lệ vốn đối với ngân hàng, tuỳ thuộc vào việc tríchlập dự phòng ban đầu và giá trị bán tài sản thu đợc để hệ thống ngânhàng thu hồi đợc vốn tiếp tục quay vòng phục vụ các doanh nghiệp,tăng lợi nhuận, giảm chi phí, ngăn ngừa các nguy cơ đổ vỡ cục bộtrong hệ thống.

Nh vậy, bằng các biện pháp kỹ năng đặc biệt của mình trongviệc xử lý nợ và tồn đọng ngân hàng, các công ty quản lý nợ và khaithác tài sản ngân hàng đ giúp lành mạnh hoá hoạt động của cácã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

ngân hàng, góp phần cơ cấu lại hệ thống ngân hàng một cách hiệuquả Có thể nói thành lập công ty quản lý nợ và khai thác tài sảnchính là một phần thiết yếu quan trọng trong chơng trình cơ cấu lạicác ngân hàng.

1.3.2 Đối với nền kinh tế.

Trong nền kinh tế, hệ thống tài chính – ngân hàng đóng mộtvai trò vô cùng quan trọng, sự tăng trởng hay suy yếu của nền kinhtế đợc thể hiện qua sự hùng mạnh hay yếu kém của hệ thống tàichính ngân hàng Ngợc lại, sức khỏe của hệ thống ngân hàng cũng xẽcó ảnh hởng lớn đến sức khỏe của nền kinh tế Vì thế, công ty quản lýnợ và khai thác tài sản giúp lành mạnh hoá hoạt động ngân hàngcũng chính là giúp tăng cờng sức mạnh, lành mạnh hoá các hoạtđộng của nền kinh tế (Điều này càng đợc thể hiện rõ hơn qua việc cácquốc gia khắc phục những hậu quả do cuộc khủng hoảng tài chínhtiền tệ gây ra Để khôi phục, cơ cấu lại kinh tế, một trong những biệnpháp quan trọng trớc tiên các quốc gia đ làm là tiến hành cơ cấu,ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

phục hồi lại sức mạnh cho hệ thống ngân hàng với biện pháp thànhlập công ty quản lý nợ và khai thác tài sản để xử lý các khoản nợ khóđòi khổng lồ.) Nền kinh tế tăng trởng bền vững, ổn định chính là mộttrong những yếu tố quan trọng thu hút đầu t từ bên ngoài cũng nhkích thích đầu t trong nớc để xây dựng cơ sở hạ tầng, phát triển khoahọc kỹ thuật, tạo động lực cho sự phát triển kinh tế.

Khi nợ tồn đọng khó đòi đợc công ty quản lý nợ và khai thác tàisản xử lý, vốn sẽ đợc thu hồi lại một phần để đầu t vào những dự ánkhả thi khác, với khả năng sinh lời cao hơn Xét trên góc độ cả nềnkinh tế, hoạt động của công ty quản lý nợ và khai thác tài sản sẽ giúpđẩy nhanh quá trình thay đổi cơ cấu kinh tế theo hớng lợp lý và hiệuquả Nguồn lực sẽ đợc tập trung vào những ngành, lĩnh vực có tiềmnăng phát triển và đem lại lợi nhuận cao, tránh tình trạng vốn bị sửdụng một cách làng phí, đọng tại những dự án đầu t kém hiệu quả.Điều này, nh đ phân tích, sẽ đẩy nhanh vòng quay của vốn, nhờ đóã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

làm tăng thu nhập quốc dân (GNP), đời sống nhân dân đợc nâng cao,x hội ổn định ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

Tóm lại, mua bán nợ thúc đẩy quá trình chu chuyển vốn vàhàng hoá trong nền kinh tế, giúp ổn định và lành mạnh hoá hệ thốngtài chính – ngân hàng, giúp tăng cờng uy tín, vị thế của quốc gia nóichung và các doanh nghiệp trong nớc nói riêng trong cộng đồng tàichính quốc tế, tham gia hội nhập vào thị trờng vốn, công nghệ ngânhàng với các nớc trong khu vực và thế giới.

2 Hoạt động mua bán nợ tại các công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.

2.1 Các khái niệm cơ bản.

2.1.1 Mua, bán nợ.

Bản chất của mua bán nợ là chuyển giao quyền yêu cầu, là thayđổi quyền sở hữu đối với các khoản nợ Mà vấn đề sở hữu là vấn đềrất nhậy cảm trong hoạt động kinh tế Hơn nữa, các khoản nợ phátsinh trong hoạt động cho vay của ngân hàng là rất phong phú với cácđặc điểm hoàn toàn khác nhau, mà trớc hết là đặc điểm đa dạng củaloại hình, kì hạn, l i suất của khoản vay và ngã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ời vay nợ Sự thayđổi thành phần (nhà nớc, t nhân, liên doanh ) trong sở hữu nợ quamua bán nợ thể hiện sự phức tạp của hoạt động này, nhất là ở nhữngnớc mà còn tồn tại sự khác biệt đáng kể trong hoạt động của cácdoanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau.

Bên cạnh đó, việc mua bán nợ còn bị giới hạn bởi một số yếu tốkhác.

Thứ nhất, ngân hàng phải giải quyết tốt các mâu thuẫn nh vừa

muốn bán với giá tối u (thu hồi đợc giá trị lớn nhất có thể từ món chovay) vừa muốn tăng sự an toàn (giảm d nợ xấu) Hay việc bán khoảncho vay thờng đi kèm với chuyển giao thông tin về khách hàng màngân hàng không có đủ, và vừa phải có nghĩa vụ bảo mật nhữngthông tin đó.

Thứ hai, để đảm bảo an toàn cho toàn hệ thống, việc mua bán

nợ bị hạn chế và chịu sự kiểm soát của nhà nớc bằng các quy định vàtính thuế.

ở Việt Nam, theo Quy chế mua bán nợ của tổ chức tín dụng

ban hành kèm theo Quyết định số 140/1999/QĐ-NHNN14 thì muabán nợ là hoạt động mua bán, theo đó bên bán nợ chuyển giao khoảnnợ mà bên nợ hiện đang nợ bên bán nợ (bao gồm nợ gốc, lãi, lãi phạt)cho bên mua nợ và nhận tiền thanh toán, bên mua nợ có nghĩa vụ trảtiền cho bên bán nợ và tiếp nhận các quyền của chủ nợ đối với khoảnnợ theo thoả thuận của hai bên.

2.1.1.2 Các điều kiện cho hoạt động mua bán nợ.

a Điều kiện cần :

Điều kiện cần thiết cho giao dịch mua, bán nợ chính là trình độphát triển thị trờng cao trong hoạt động kinh tế, hoạt động ngânhàng Nó đợc thể hiện ở hai mặt.

Trớc hết, đó là tính linh hoạt trong giao dịch của các doanhnghiệp và của ngân hàng Khi cờng độ hoạt động thị trờng của cácdoanh nghiệp đạt đến một trình độ nhất định, các doanh nghiệp sẽhoạch định chặt chẽ và linh hoạt hoạt động tài chính của mình nhằmtối đa hoá lợi nhuận và tối thiểu hoá rủi ro Nẩy sinh sự cần thiết vềnội dung và tăng cờng nhịp độ giao dịch để xử lý tình trạng này.

Tiếp theo đó là sự chặt chẽ, linh hoạt trong phục vụ, điều phốihoạt động kinh doanh của bộ máy ngân hàng Các ngân hàng sẽ mởrộng dần khả năng xử lý các yêu cầu về dịch vụ tài chính ngày càngcao và phức tạp của các trung gian tài chính và của các doanhnghiệp.

b Điều kiện đủ :

Điều kiện đủ cho giao dịch mua, bán nợ chính là khung pháplý, khả năng giải toả về mặt pháp lý cho giao dịch này Chính sựphức tạp trong mua, bán nợ đặt ra sự cần thiết phải có một khuônkhổ pháp lý chặt chẽ và đầy đủ cho hoạt động này nhằm đảm bảokhông chỉ cho sự an toàn của các giao dịch, mà còn đảm bảo sự ổnđịnhh cho các mối qua hệ kinh tế, x hội rộng r i khác có liên quan.ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giáã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

Nhiều nớc có nền kinh tế thị trờng phát triển, thực hiện giaodịch nợ rất năng động Tuy nhiên, hầu hết các nớc đều không có mộtkhuôn khổ chung, thống nhất cho hoạt động mua bán nợ Đa số cácnớc thực hiện phơng án tạo khung pháp lý cho hoạt động mua, bánnợ theo từng lĩnh vực nhất định Các giao dịch này tuỳ theo tính chấtcủa khoản nợ đợc thực hiện theo những quy định riêng Hoạt độngngân hàng trong giao dịch mua, bán nợ cũng là một trong những lĩnhvực chủ yếu.

Điều kiện về phơng tiện giao dịch: Thực tế là không có một

khoản nợ nào chỉ đợc ghi sổ đơn thuần Hơn nữa, việc ghi sổ chỉ làxác nhận, còn chủ nợ khi nào cũng có trong tay một chứng từ, haychứng chỉ nào đó xác nhận quyền của mình về khoản nợ đó Do vậy,về bản chất, trong mọi trờng hợp các khoản nợ đều đợc ghi nhận (xácnhận) bằng các chứng chỉ Vấn đề đặt ra là các chứng chỉ phải nh thếnào để đáp ứng đợc các yêu cầu giao dịch là tin cậy, an toàn, phổthông Tất yếu, khả năng giao dịch (đợc mua, bán hay không đợcmua, bán) các khoản nợ cũng phải đợc xác định rõ ràng không chỉtrong các chứng chỉ nợ, mà cả trong các hợp đồng về quan hệ vay nợ.Ngoài ra, các giao dịch các khoản nợ cũng có liên quan rất mật thiếtvới giao dịch các quyền Nh vậy, phải có các quy định pháp lý về điềukiện vật chất của phơng tiện giao dịch.

Điều kiện về khuôn khổ pháp lý cho tổ chức và hoạt động giaodịch mua, bán nợ: Phải có các quy định cần thiết về các nội dung chủ

yếu nh hình thức, quy cách, quyền phát hành các chứng chỉ giao dịch;điạ điểm, phơng thức giao dịch; các quy định về kiểm tra, giám sát,thởng phạt

Hoạt động mua bán nợ tại các công ty quản lý nợ và khai tháctài sản chỉ là một nhánh của hình thức hoạt động mua bán nợ nóichung Nó gắn liền với đối tợng, phạm vi cũng nh mục tiêu mua bánđặc trng riêng Tuy vậy, cũng nh hình thức mua bán nợ nói chung,hoạt động mua bán nợ tại công ty quản lý nợ và khai thác tài sản làhết sực phức tạp và cần có những điều kiện hỗ trợ thuận lợi từ phíaluật pháp, cơ chế, thị trờng để có thể phát triển và đạt đợc nhữngmục tiêu đề ra một cách hiệu quả nhất.

2.1.2 Phạm vi mua bán nợ trong hoạt động của công ty quản lý nợvà khai thác tài sản.

Trong nghiệp vụ mua bán khoản cho vay nói chung, ngân hàngcó thể mua bán cả những khoản cho vay còn thời hạn thanh toán,những khoản cho vay có tính thanh khoản, khả năng thu hồi cao, haykhoản cho vay không có đảm bảo bên cạnh những khoản nợ quá hạnhoặc nợ có khả năng thu hồi thấp Tuy nhiên, với công ty quản lý nợvà khai thác tài sản, loại hình công ty đợc thành lập với một mục tiêuđặc biệt là xử lý nợ tồn đọng khó đòi cho hệ thống ngân hàng, thì đốitợng mua bán, xử lý của công ty là các khoản nợ tồn đọng ngân hàng,hay còn gọi là các khoản vay không hoạt động, hoặc các tài sản cókhông sinh lời khác dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay đ quáã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

thời hạn trả nợ gốc hoặc l i trên sổ sách kế toán của ngân hàng.ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

Chính vì đối tợng xử lý của công ty quản lý nợ và khai thác tài sảnchỉ là những khoản nợ tồn đọng khó đòi nên công ty có điều kiện tậptrung nguồn lực, chuyên sâu vào các kỹ năng, nghiệp vụ xử lý nợ vàtài sản thế chấp, nâng cao tính chuyên môn hoá và hiệu quả tronghoạt động của mình.

Các nớc khác nhau có các quy định khác nhau khi xếp mộtkhoản vay vào danh mục các khoản vay không hoạt động Chẳng hạnở Thái Lan, các khoản vay không hoạt động là các khoản vay đ quáã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

3 tháng kể từ thời hạn phải hoàn trả nợ gốc

ở Việt Nam, dựa trên tinh thần quyết định 149/2001/QĐ-TTTgngày 5 tháng 10 năm 2001 của Thủ tớng Chính phủ, chỉ thị số01/2002/CT-NHNN của thống đốc Ngân hàng Nhà nớc về việc xử lý

nợ tồn đọng của các ngân hàng thơng mại quy định: phạm vi xử lý nợtồn đọng của các ngân hàng thơng mại là các khoản nợ tồn đọng còn

d nợ đến thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2000 Việc xử lý các khoản

nợ tồn đọng của các ngân hàng thơng mại sau thời điểm ngày 31tháng 12 năm 2000 thực hiện theo các quy định hiện hành.

2.1.3 Đối tợng tham gia.

Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản sẽ tiến hành mua bánvà xử lý nợ của những tổ chức, ngân hàng mà tỷ lệ nợ khê đọng khóđòi quá lớn, gây ảnh hởng tiêu cực đến hoạt động của bản thân ngânhàng đó cũng nh sự ổn định của cả hệ thống, hay thực hiện giải quyếttình trạng nợ đọng cho cả hệ thống theo chơng trình cơ cấu lại ngânhàng, lành mạnh hoá tình hình tài chính Nh vậy, nói chung các đốitợng đợc tham gia xử lý nợ tồn đọng là các tổ chức tín dụng trong hệthống tài chính ngân hàng Công ty quản lý nợ và khai thác tài sảnkhông có trách nhiệm, không có quyền mua các khoản nợ khó đòi củadoanh nghiệp, và các tổ chức phi ngân hàng.

Trong quá trình xử lý nợ của công ty quản lý nợ và khai tháctài sản, công ty có thể tiến hành việc bán lại các khoản nợ hay nhữngtài sản cầm cố thế chấp tiền vay ra thị trờng Pháp luật thờng khôngcó quy định hạn chế các chủ thể công ty quản lý nợ và khai thác tàisản có thể quan hệ hợp tác mua bán nhằm đảm bảo tính chủ động vàlinh hoạt của công ty trong việc tìm nguồn, tối đa hoá giá trị thu hồitừ nợ vay.

ở Việt Nam, cũng theo Quyết định 149/2001/QĐ-TTg của Thủtớng Chính phủ, đối tợng đợc xử lý nợ tồn đọng là ngân hàng thơngmại nhà nớc, ngân hàng thơng mại cổ phần của nhà nớc và nhân dân.

2.2 Cơ chế hoạt động của công ty quản lý nợ và khai thác tài sản.

2.2.1 Hoạt động huy động vốn.

Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản là hình thức công ty đợcthành lập nên chủ yếu nhằm mục tiêu xử lý nợ tồn đọng khó đòi chứkhông hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận Hơn nữa, do đặc thù của đốitợng xử lý là những khoản nợ tồn đọng và tài sản thế chấp với khảnăng thu hồi lại giá trị thấp, các chi phí bỏ ra để tối u hoá các khoảnnợ trớc khi đem bán lại không hề nhỏ, nên để có thể hoạt động đợc thìcông ty quản lý nợ và khai thác tài sản cần có một lợng vốn lớn

Tuỳ theo quy định của mỗi nớc mà công ty quản lý nợ và khaithác tài sản có thể huy động vốn ban đầu cũng nh bổ sung vốn trongquá trình hoạt động bằng những con đờng khác nhau Điều này cũng

còn tuỳ thuộc vào mô hình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản vàtình trạng sở hữu Nhng nhìn chung, nguồn vốn hoạt động ban đầucủa công ty quản lý nợ và khai thác tài sản thờng là do Chính phủcấp qua Bộ Tài chính hoặc qua việc mua cổ phần của công ty

Vốn hoạt động đang là một trong những vấn đề gây khó khăn

cho hoạt động của các công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Nh đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

nói ở trên, các công ty quản lý nợ và khai thác tài sản hầu nh khôngthể tạo ra lợi nhuận, do đó rất khó có thể duy trì đợc hoạt động nếukhông có sự hỗ trợ về vốn từ bên ngoài Mà một khi đ bị phụ thuộcã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

nhiều vào nguồn vốn từ bên ngoài thì sự chủ động và hiệu quả tronghoạt động của công ty sẽ bị giảm sút, nhất là khi đó lại là nguồn vốndo Chính phủ cấp, nơi mà những quyết định mang nhiều tính chủquan hơn là tính thị trờng, kèm theo sự chậm trễ đáng kể trong việcthực thi do bộ máy cơ chế cồng kềnh Trong trờng hợp của Mĩ, công tyuỷ thác xử lý tài sản (RTC) đ gặp rất nhiều khó khăn trong việc lậpã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

các kế hoạch xử lý dài hạn do chậm nhận đợc các khoản tiền từ ngânsách và đ bị giải thể vào năm 1993 bằng Luật đóng cửa RTC doã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

không đủ nguồn vốn để giải quyết thêm các tổ chức tiết kiệm bị đổ vỡ.2.2.2 Hoạt động xử lý nợ của công ty quản lý nợ và khai thác tài

Tuy cơ chế xử lý tài sản của các công ty quản lý nợ và khai tháctài sản của từng nớc cũng khác nhau, các nớc có thể phát triển cácphơng pháp xử lý cho riêng mình, nhng nhìn chung việc xử lý thờngđợc thực hiện theo trình tự sau: các khoản vay không hoạt động vàtài sản có vấn đề của các tổ chức tín dụng, các ngân hàng đợc chuyểnđến công ty quản lý tài sản Tại đây chúng đợc phân loại theo cácmức độ khác nhau và đợc chuyển thành các tài sản có Sau đó tuỳtheo từng loại mà chúng đợc xử lý theo các phơng pháp khác nhaunh cơ cấu lại, tài trợ, tối đa hoá giá trị để trở thành các hình thứcdễ chuyển nhợng hơn và cuối cùng đem bán, thu hồi lại vốn.

a Mua, tiếp nhận các khoản nợ tồn đọng

Trớc tiên, công ty quản lý nợ và khai thác tài sản sẽ mua cáckhoản nợ không hoạt động từ các ngân hàng Việc tiếp nhận nợ tồnđọng có thể đợc tiến hành dới các hình thức khác nhau Ngân hàng cóthể uỷ thác cho công ty; ngân hàng mua trái phiếu của công ty, côngty dùng số tiền đó để mua lại nợ tồn đọng của chính ngân hàng; nhngphổ biến nhất có lẽ là công ty trực tiếp mua lại các khoản nợ cần xửlý của ngân hàng.

Khi việc mua bán các khoản nợ khê đọng đợc thực hiện giữangân hàng và công ty quản lý nợ và khai thác tài sản, giá cả là yếu tố

quan trọng cần đợc xem xét Thông thờng, trong giao dịch bán khoảncho vay cần phân biệt một số khái niệm có liên quan đến giá:

Thứ nhất là giá trị của khoản cho vay đợc chuyển giao, đó là

giá trị của trái quyền có thể bao gồm cả gốc và l i mà khách hàng nợã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

sẽ phải thanh toán cho ngời mua

Thứ hai là giá bán của khoản cho vay, đó là số tiền mà ngời

mua (công ty quản lý nợ và khai thác tài sản) trả cho ngân hàng bán.

Thứ ba là giá hạch toán khoản cho vay tại ngân hàng bán, là

giá vốn của khoản cho vay.

Đối với ngân hàng bán, khoản chênh lệch giữa giá bán với giávốn của khoản cho vay đợc quan tâm nhiều vì nó thể hiện mức độ bùđắp tổn thất của khoản vay kém hiệu quả từ tiền bán Còn đối vớicông ty quản lý nợ và khai thác tài sản, khoản chênh lệch giữa giámua với giá trị lại đợc quan tâm hơn Trong hoạt động của mình,công ty quản lý nợ và khai thác tài sản luôn hớng tới việc làm sao thuhồi đợc tối đa giá trị của khoản vay, bù đắp đợc chi phí đ bỏ ra Tuyã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

nhiên, phải khẳng định lại một điều, do đây là những khoản nợ cóvấn đề nên việc thu hồi giá trị, bù đắp chi phí là điều không dễ dàng.

b Xử lý nợ và tài sản bảo đảm.

Sau khi tiếp nhận các khoản nợ tồn đọng khó đòi, trong hầu hếtcác trờng hợp, công ty quản lý nợ và khai thác tài sản không thể ngaylập tức bán chúng đi đợc mà phải tiến hành một loạt các nghiệp vụxử lý tuỳ theo điều kiện và tình trạng của các món nợ đọng.

Trớc tiên, công ty sẽ tiến hành phân tích, phân loại các khoảnnợ theo nhiều tiêu thức khác nhau để đánh giá tình trạng của mónnợ, con nợ và tài sản bảo đảm nếu có Đây là khâu rất quan trọng vìnó sẽ quyết định đến tính đúng đắn và tối u của những phơng thứcxử lý mà công ty sử dụng cho từng khoản nợ sau này.

Đối với những khoản nợ mà công ty nhận thấy còn khả năngthu hồi từ con nợ, công ty sẽ tiến hành phân tích kỹ càng tình hìnhtài chính hiện tại của con nợ và đề ra những biện pháp cơ cấu lạikhoản nợ theo hớng hợp lý, phù hợp với tình hình, tạo điều kiện giúpcon nợ vực dậy hoạt động kinh doanh, có khả năng trả đợc nợ trongthời gian tới Các biện pháp cơ cấu lại nợ mà công ty sử dụng có thểlà: miễn, giảm l i suất hoàn toàn hay chỉ trong một thời gian nhấtã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

định; gi n nợ (kéo dài thời hạn trả nợ); cho doanh nghiệp vay vốnã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

đầu t thêm

Các khoản nợ có thể đợc bán ra trên thị trờng theo mức giá thoảthuận giữa bên mua và bên bán (công ty quản lý tài sản) Bên muathờng là những đơn vị có mối quan hệ, hoặc quan tâm đặc biệt tớidoanh nghiệp nợ, nhìn thấy ở khoản nợ này một cơ hội kinh doanh cóthể tận dụng đợc

Còn một phơng thức xử lý khác cũng hay đợc các công ty quảnlý tài sản sử dụng, đó là chuyển nợ thành cổ phần của doanh nghiệp.Đây là một trong những cách đợc các nhà nghiên cứu kinh tế đánhgiá cao, vì khi công ty quản lý nợ và khai thác tài sản có cổ phầntrong doanh nghiệp, công ty sẽ có quyền can thiệp vào hoạt động củadoanh nghiệp đó, buộc doanh nghiệp phải thực hiện những biện phápcần thiết để khôi phục tình hình tài chính cho doanh nghiệp Và nhvậy, quá trình cơ cấu lại ngân hàng sẽ đợc gắn liền với quá trình cơcấu lại các doanh nghiệp.

Đối với các tài sản cầm cố, thế chấp, công ty cũng có thể xử lýbằng nhiều cách khác nhau Công ty có thể tiến hành sửa chữa, nângcấp tài sản để tăng tính khả mại cũng nh giá trị của tài sản khi đembán ra thị trờng Công ty còn có thể đa tài sản vào hoạt động kinhdoanh của bản thân công ty, hay đem tài sản góp vốn, liên doanh Tóm lại, để thu hồi giá trị tối đa của khoản nợ, hoạt động xử lý tàisản của công ty là hết sức linh hoạt và đa dạng.

3 Kinh nghiệm hoạt động của các công ty quản lý nợ và khaithác tài sản một số quốc gia trên thế giới - bài học đối vớiViệt Nam.

3.1 Kinh nghiệm một số quốc gia trên thế giới.

3.1.1 Kinh nghiệm của Thái Lan.

3.1.1.1 Bối cảnh ra đời các công ty quản lý tài sản ở Thái Lan.

Cuộc khủng hoảng tài chính – tiền tệ bắt nguồn từ Thái lan xảyra vào giữa năm 1997 đ gây ra những tác hại nghiêm trọng đến nềnã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

kinh tế của một loạt các nớc trong khu vực vào những năm cuối cùngcủa thế kỷ 20 Trong số đó, chính Thái Lan là nớc chịu ảnh hởngnhiều nhất với mức thiệt hại nặng nề nhất: sự mất ổn định của đồngtiền và của các thị trờng tiền tệ trong nớc, sự giảm sút các luồng vốnnớc ngoài đổ vào, giảm sút ngay cả đầu t trong nớc do l i suất cao vàã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

yếu tố lòng tin, nợ tồn đọng trong nớc, nợ nớc ngoài tăng mạnh, tỷ lệtăng trởng âm

Thêm vào đó, việc Thái Lan tuyên bố phá giá tiền tệ đ làmã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

tăng các chi phí dịch vụ nợ và chất thêm gánh nặng nợ nần lên vaicác công ty – con nợ, làm tăng tình trạng mất khả năng thanh toándẫn đến phá sản các công ty này và các nh rơi vào tình trạng gánhchịu một đống nợ khó đòi hoặc phải giữ gìn bất đắc dĩ một lợng lớntài sản thề chấp ngày càng mất giá và khó bán Trên bảng cân đối

của các nh, các tổ chức tín dụng số lợng các khoản vay không hoạtđộng liên tục tăng, vào cuối năm 1998 tăng lên đến 2675 tỷ Bahtchiếm 45,02% tổng số tiền vay và đến tháng 5/1999 tăng lên con sốđỉnh điểm là 2729 tỷ Baht tơng đơng 47,7% tổng trị giá các khoảnvay Điều tệ hại hơn là các khoản vay không hoạt động này lại chủyếu ở trên bảng cân đối của các tổ chức tín dụng thuộc sở hữu nhà n-ớc và tập trung vào các ngành kinh tế chủ chốt nh ngành công nghiệpvà thơng mại dịch vụ, và một số ngành liên quan đến bất động sản.

Để thoát ra khỏi khủng hoảng, giải quyết triệt để vấn đề nợ tồnđọng, tăng cờng năng lực tài chính của các tổ chức tài chính – ngânhàng và góp phần ổn định, lành mạnh hoá khu vực này nhằm tạođiều kiện tiên quyết cho kinh tế tiếp tục tăng trởng, Chính phủ TháiLan đ khẩn trã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ơng ban hành một nghị định khẩn cấp thành lập côngty quản lý tài sản, một cơ quan nhà nớc chịu trách nhiệm thực hiệncác biện pháp xử lý nợ tồn đọng theo thông lệ quốc tế Việc thành lậpcông ty quản lý tài sản để quản lý nợ tồn đọng của các tổ chức tàichính là một phần của chơng trình cơ cấu lại khu vực tài chính củaThái Lan.

3.1.1.2 Uỷ ban tái cơ cấu ngành tài chính Thái Lan.

Uỷ ban tái cơ cấu ngành tài chính Thái Lan (viết tắt là FRA) ợc Chính phủ thành lập năm 1997 đặt dới sự giám sát của Bộ Tàichính Tuy đây là một đơn vị tự quản báo cáo trực tiếp cho Bộ Tàichính nhng Bộ Tài chính không có quyền phủ quyết hoặc can thiệp.

đ-Nguồn vốn hoạt động của công ty ban đầu đợc Hoàng gia TháiLan tài trợ để trang trải chi phí phát sinh và thuê nhân sự Ngoài ra,trong quá trình hoạt động công ty FRA có quyền nhận đợc số tiền từviệc bán 1% giá trị tài sản từ các công ty tài chính nó tiếp quản

Uỷ ban hoạt động theo luật định và Nghị định thành lập FRAngày 22 tháng 10 năm 1997 để xử lý 58 định chế tài chính bị đổ vỡ.FRA tiếp nhận tài sản và thực hiện bán buôn chứ không đợc quyềnbán lẻ các tài sản này mà phải chuyển cho công ty quản lý tài sản.

3.1.1.3 Công ty quản lý tài sản Thái Lan.

Công ty quản lý tài sản Thái Lan đợc thành lập theo Pháp lệnhkhẩn cấp về Công ty quản lý tài sản B.E.2540 ngày 22/10/1997 là mộtpháp nhân, có trụ sở tại Bangkok hoạt động với hai mục đích chínhlà:

- Quản lý hoạt động mua hoặc nhận chuyển đổi tất cả các loại tàisản hoặc tài sản thế chấp của các công ty tài chính bị tịch biên (58công ty)

- Quản lý hoạt động mua hoặc tiếp nhận các tài sản có vấn đề đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

quá thời hạn trả l i 3 tháng của các tổ chức tài chính.ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

Vốn của công ty đợc hình thành trên cơ sở 10 triệu cổ phiếu, giátrị mỗi cổ phiếu là 100 Baht, tổng cộng vốn là 1000 triệu Baht.Khoản vốn ban đầu này do Chính phủ huy động và Bộ Tài chính sẽ làmột cổ đông Trong trờng hợp công ty gây ra thua lỗ làm cho tiền vốngiảm công ty đợc tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu.

a Tổ chức của công ty.

Cấp quản lý cao nhất của công ty là Hội đồng quản trị gồm Chủtịch và 6 thành viên do Bộ trởng Bộ Tài chính chỉ định Hội đồngquản trị công ty có quyền ban hành các quy định về quản lý nhân sự,tiền lơng và các chi phí, ban hành các quy định về mua, thuê tàichính, tài sản và kế toán, kể cả kiểm toán và kiểm toán nội bộ, cácquy định về quản lý hành chính và các hoạt động

Hội đồng quản trị có quyền bổ nhiệm và miễn nhiệm Giám đốcvới sự đồng ý của Bộ trởng Bộ Tài chính Giám đốc có những quyềnhạn và nhiệm vụ quản lý các hoạt động của công ty phù hợp với chứctrách đợc giao và phù hợp với các quy định do Hội đồng quản trị đặtra.

b Hoạt động của công ty.

Hoạt động của công ty đợc quy định trong Pháp lệnh khẩn cấpthành lập công ty quản lý tài sản nh sau:

- Sở hữu hoặc có các quyền sở hữu hay bất kỳ quyền thực tế nào,xây dựng, mua, bán thanh lý, cho thuê, thuê mua, soạn thảo cáchợp đồng thuê mua, đi vay, cho vay, chấp nhận cầm cố, thế chấp,ngoại hối, tiếp nhận chuyển tiền hoặc tham gia vào bất cứ hoạtđộng nào liên quan đến tài sản trong ngoài vơng quốc, kể cả việctiếp nhận tài trợ và tài sản từ các nhà tài trợ.

- Cấp bảo đảm, chấp nhận, bảo l nh hoặc cầm cố thã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ơng phiếu

- Yêu cầu khách hàng thanh toán tiền l i suất, tiền chiết khấu, cácã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

lệ phí và các chi phí dịch vụ tài chính liên quan khác.- Vay nợ thị trờng trong nớc và quốc tế.

- Phát hành trái phiếu, hối phiếu hoặc các công cụ nợ.

- Đầu t mua các chứng khoán do Chính phủ, các tổ chức hay cácdoanh nghiệp Nhà nớc phát hành.

- Duy trì tiền gửi tại các tổ chức tài chính

- Thực hiện các hoạt động kinh doanh khác của công ty.

 Chiến lợc xử lý tài sản: Nhìn chung công ty quản lý tài sản Thái

Lan cũng tuân theo các trình tự: Tiếp nhận tài sản, quản lý tàisản và xử lý tài sản Chiến lợc này cho phép công ty có thể có đợcquyền sở hữu đối với các tài sản đợc chuyển đổi, nhờ đó giảm đợccác rủi ro pháp lý trong tơng lai Mặt khác, nó cho phép các con nợhoàn trả một phần nợ và tiếp tục kinh doanh và sau cùng nó giúptoàn bộ ngành bất động sản tiếp tục hoạt động trở lại.

 Tiếp nhận tài sản: Công ty tiến hành phân loại các tài sản nó tiếpnhận thành 2 loại: Tài sản có cơ bản và tài sản có không cơ bản.Trong năm 1999, công ty quản lý tài sản đ mua tổng giá trị tàiã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

sản có cơ bản là 197,047 tỷ Baht với giá đấu thầu là 33,853 tỷBaht đợc trả bằng cách phát hành trái phiếu với tổng trị giá33,958 tỷ Baht Các trái phiếu đợc phát hành có thời hạn từ 3-5năm với mức l i suất dao động từ 7-11%, trả l i 6 tháng một lần.ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giáã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

 Quản lý tài sản: Ngay từ đầu công ty đ xác định viẹc quản lý tàiã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

sản sẽ có hiệu quả phụ thuộc vào 3 yếu tố:

- Định giá tài sản để đa ra giá đấu thầu chính xác.- Chuyển các khoản vay thành tài sản

- Thu đợc lợi nhuận từ việc xử lý tài sản.

Phơng pháp đánh giá tài sản của công ty quản lý tài sản dựa trêncác phơng pháp đánh giá tiêu chuẩn: “các phơng pháp luồng tiềnmặt chiết khấu”

- Luồng tiền mặt từ kinh doanh

- Luồng tiền mặt từ con nợ và ngời bảo l nhã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

- Luồng tiền mặt từ thế chấp.

Mỗi phơng pháp luồng tiền mặt sẽ đợc sử dụng tuỳ theo từng loạitài sản đợc mua Có 3 loại: khoản vay bất động sản, khoản vay th-ơng mại và khoản vay tiêu dùng.

vay đ mua trực tiếp từ cơ quan tái cơ cấu ngành tài chính (FRA)ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

mà sẽ tiến hành cơ cấu lại nợ theo phơng thức tối đa hoá giá trị vàđiều kiện của khoản vay trớc khi bán đứt hoặc công ty sẽ chuyểncác khoản vay đó thành tài sản và xử lý các tài sản này thông quacác phơng tiện khác nhau để tối đa hoá lợi nhuận của nó cũng nhlàm tăng tính thanh khoản của các tài sản này Có các phơngpháp xử lý tài sản nh sau:

- Thu xếp riêng- Bán từng lần- Đấu giá công khai

Ngoài ra, công ty quản lý tài sản Thái Lan còn sử dụng các chiếnlợc xử lý nợ khác nh:

với các tổ chức tín dụng và các con nợ để tiến hành tái cơ cấu lại nợđồng thời ban hành một số văn bản luật và các quy định để tạo điềukiện thuận lợi thành lập các công ty quản lý tài sản, mua các tài sảntồn đọng từ các tổ chức tín dụng Do vậy, bên cạnh công ty quản lý tàisản đợc thành lập thuộc sở hữu của chính phủ, các ngân hàng lớncũng thành lập các công ty quản lý tài sản để xử lý các vấn đề về nợtồn đọng của ngân hàng mình.

Tính đến nay đ có khoảng 8 công ty đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợc thành lập tại các nhtrong đó có 5 công ty thuộc sở hữu nhà nớc, 3 công ty thuộc sở hữu tnhân, điển hình là công ty SAM.

Công ty SAM (Sukhumvit Asset Management Co.Ltd) đợcChính phủ thành lập ngày 4/4/2000 với mục tiêu xử lý nợ tồn đọngcủa Ngân hàng Krung Thai Bank (Ngân hàng thuộc sở hữu củaChính phủ) vì 40% tổng số nợ khó đòi của nớc này phát sinh từKrung Thai Bank Với nguồn vốn ban đầu là 25 triệu Baht do Quỹphát triển các định chế tài chính của ngân hàng trung ơng Thái lancấp để đảm trách khối lợng nợ tồn đọng khoảng 524 triệu Baht Tuylà một cơ quan của Chính phủ nhng SAM đợc toàn quyền quyết địnhnh một công ty t nhân Thành phần ban l nh đạo công ty gồm 9 ngã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ời,1 Phó Thống đốc ngân hàng trung ơng, Thứ trởng Bộ tài chính (thờngtrực), Phó chủ nhiệm Văn phòng Chính phủ, Đại diện Bộ t pháp,Giám đốc Quỹ phát triển các định chế tài chính, Phó giám đốc điềuhành các công ty quản lý tài sản thế chấp, bất động sản SMC, trợ lýTổng th ký Hội đồng nhà nớc, Phó giám đốc ngân hàng Krung ThaiBank, Tổng Giám đốc SAM Tổng biên chế của công ty là 60 ngời.

Mục đích của SAM là tối u hoá việc phục hồi khoản vay nhậnđợc từ Krung Thai Bank trong vòng 3 năm và khôi phục các doanhnghiệp còn có khả năng sống Công ty SAM đợc phát hành trái phiếu

để có nguồn tài chính cho Krung Thai Bank SAM không bán cáckhoản nợ và tài sản mà xử lý bằng cách đấu thầu quản lý các khoảnnợ và tài sản đó Các nhà thầu tham dự phải có hồ sơ dự thầu hoànchỉnh, có tính đúng đắn, không có sự tranh chấp về quyền và lợi ích,có khả năng tài chính.

3.1.1.5 Thành lập công ty TAMC (Thai Asset Management Corp.)

Đây là một công ty quản lý tài sản trung ơng đợc Chính phủthành lập để xử lý nợ khó đòi của hệ thống ngân hàng thơng mại.Công ty bắt đầu hoạt động từ tháng 6/2001 Mặc dù các ngân hàngđ tự thành lập đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợc các ban (hoặc các công ty) quản lý tài sản để xửlý các vấn đề nợ tồn đọng của ngân hàng mình nhng do các cơ quannày không có thẩm quyền cao nên không xử lý đợc các vấn đề nợ đọngphức tạp đòi hỏi phải có những quyền hạn pháp lý đặc biệt, do vậycác cơ quan này chỉ xử lý các khoản nợ nhỏ, lẻ Ví dụ Ban Quản lý tàisản của Krung Thai Bank chịu trách nhiệm xử lý các khoản nợ nhỏtrị giá dới 5 triệu Baht, các bất động sản nhỏ Trong khi đó công tyquản lý tài sản Thái Lan và Uỷ ban tái cơ cấu ngành tài chính (FRA)đợc thành lập trớc đây chỉ chịu trách nhiệm đối với 58 công ty tàichính nhà nớc bị tịch biên chứ không chịu trách nhiệm xử lý nợ chocác ngân hàng thơng mại TAMC ra đời để đảm trách công việc này.Tất cả các khoản nợ tồn đọng lớn của các ngân hàng thơng mại sẽ đợcchuyển tới TAMC TAMC sẽ thuê một công ty độc lập tiến hành địnhgiá các khoản nợ và phát hành trái phiếu thời hạn 10 năm để trả chocác ngân hàng thơng mại Lợi ích của việc thành lập TAMCbao gồm:- Tối u hoá giá trị bằng các biện pháp thích hợp và tái cơ cấu tài

chính các khoản nợ xấu; do tập trung hoá nên tạo đà cho cơ cấu lạitài chính bên nợ

- Xử lý đợc các khó khăn do có đợc những thẩm quyền pháp lý đặcbiệt và quy trình rút gọn

- Tạo đợc hiệu quả trong việc khuyến khích thực hiện nguyên tắchoạt động tín dụng; điều quan trọng là loại trừ đợc nợ khó đòi rakhỏi bảng cân đối ngân hàng thơng mại ,tạo ra một “ngân hàngsạch”.

3.1.2 Kinh nghiệm của Trung Quốc.

Không nh các nớc Châu á khác, khi thành lập công ty quản lýtài sản tình hình kinh tế Trung Quốc vẫn ổn định: dự trữ ngoại tệtăng đạt 150 tỷ USD l i suất tiết kiệm dân cã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá đợc điều chỉnh giảm 7lần liên tiếp, cha xuất hiện sức ép lớn về nợ tồn đọng Tính đến cuốitháng 9/2001 nợ khó đòi của các ngân hàng thơng mại là khoảng1800 tỷ Nhân dân tệ, bằng 26,5% trên tổng doanh số cho vay (6800tỷ ) Vì vậy, mục tiêu chính của việc thành lập công ty quản lý tàisản của Trung quốc là nhằm khắc phục rủi ro tài chính tiềm tàng củacác ngân hàng thơng mại quốc doanh, tăng cờng cải cách doanhnghiệp nhà nớc thông qua việc tối u hoấ giá trị tài sản tồn đọng Vìthế trong năm 1999, Trung quốc tiến hành thành lập 4 công ty quảnlý tài sản thuộc 4 ngân hàng thơng mại chuyên doanh thuộc sở hữunhà nớc, đó là:

Trong số 4 công ty trên, công ty Cinda là công ty đợc thành lậpđầu tiên (ngày 20/4/1999) để xử lý nợ khó đòi của ngân hàng Xâydựng Trung quốc (CCB) Cinda là một pháp nhân độc lập với CCB, cósố vốn 10 tỷ Nhân dân tệ do Bộ Tài chính cấp và có nhiệm vụ mua lại80% nợ khó đòi của CCB Cinda có thể tăng lợng vốn cần thiết bằngcách phát hành trái phiếu có thời hạn từ 5 đến 10 năm do Bộ Tàichính bảo l nh một phần hoặc toàn bộ Trong kế hoạch xử lý nợ củaã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

mình, Cinda nhấn mạnh đến việc chuyển nợ thành cổ phần Nhữngkhoản nợ mà các công ty vay của CCB trớc đây không trả đợc sẽ đợcchuyển thành cổ phần của Cinda trong công ty đó Sau đó, Cinda sẽcó quyền can thiệp vào việc điều hành, buộc các doanh nghiệp phảinâng cao hiệu quả kinh doanh để có khả năng trả đợc nợ Nh vậy,quá trình cải tổ ngân hàng sẽ gắn liền với quá trình cải tổ doanhnghiệp Chính vì vậy, việc công ty Cinda ra đời đ đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợc các nhà kinhtế nớc ngoài đánh giá cao, coi đây là là một bớc tiến quan trọng trongviệc cải tổ hệ thống ngân hàng của Trung Quốc.

3.2 Bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam.

Qua nghiên cứu kinh nghiệm một số nớc thành lập công tyquản lý tài sản ở trên, có thể rút ra một số bài học kinh nghiệm chủyếu nh sau:

Thứ nhất, công ty quản lý nợ và khai thác tài sản là sự thể hiện

quyết tâm của Chính phủ lựa chọn làm giải pháp để xử lý vấn đề nợđọng của quốc gia Do vậy, Chính phủ phải tạo các diều kiện tối đa đểcông ty có thể hoạt động hiệu quả nh tạo hành lang pháp lý bằng việcban hành các luật, các nghị định về hoạt động của công ty quản lý tàisản ở một số nớc đ tạo cho công ty quản lý tài sản có quyền lực đặcã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

biệt (còn gọi là siêu quyền lực) bằng cách xây dựng một bộ luật riêngcho công ty; hoặc ban hành một luật mới có những điều khoản chỉ rõtừng vấn đề (từng nội dung cụ thể) điều khoản nào của luật khôngđiều chỉnh vấn đề đó và quy định nội dung mới để áp dụng riêng đốivới công ty quản lý tài sản; hoặc có nớc hoàn toàn không có Luật đặcbiệt nào cho công ty mà mọi hoạt động của công ty đều dựa vào Luậtpháp thông thờng.

Thứ hai, cơ chế nghiệp vụ đòi hỏi công ty quản lý tài sản phải

có những thẩm quyền đặc biệt mới xử lý đợc vấn đề nợ đọng phức tạpnh thẩm quyền quản lý các khoản vay và tài sản, thẩm quyền tuyênbố lệnh ho n trả nợ, thảm quyền mua nợ, tài sản mà không phải cóã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

sự đồng ý trớc của con nợ, thẩm quyền quyết định bán tài sản, quyềnđợc pháp luật bảo vệ và miễn trừ.

Thứ ba, việc xử lý tài sản của công ty quản lý tài sản phải đợc

tiến hành một cách nhanh gọn do công ty có thời gian hoạt động tơngđối ngắn, thông thờng chỉ trên dới 10 năm và tự động giải thể sau khiđ hoàn tất xử lý vấn đề nợ tồn đọng Để làm đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợc điều này các nớccần có một môi trờng chính trị, môi trờng kinh doanh ổn định, mộtthị trờng vốn và tiền tệ phát triển và một khu vực t nhân có khảnăng thơng mại cao trong đó công ty quản lý tài sản hoạt động Ngoàira Chính phủ cũng phải đảm bảo cả sự công khai, sự bình đẳng về cơhội đối với các nhà đầu t

Thứ t, công ty quản lý tài sản cần có một cơ cấu tổ chức hợp lý:

Mọi hoạt động của công ty phải đợc một Hội đồng quản trị giám sátvà một Ban giám đốc điều hành Việc cơ cấu tổ chức của công ty đợcphân chia thành bộ phận nghiệp vụ với các phòng ban phụ tráchtừng mảng công việc: ví dụ ban xử lý tài sản có, ban mua nợ , bộphận hỗ trở, bộ phận giám sát nội bộ Việc tuyển chọn các chuyêngia giỏi cho công ty quản lý tài sản cũng có tầm quan trọng chiến lợcđể góp phần vào thành công của các công ty Bên cạnh cơ chế tổ chức

linh hoạt, công ty cũng cần phải đợc đặt trong mối tơng quan, phảichịu sự quản lý, giám sát và hỗ trợ của các Bộ, Ngành hữu quan.

Thứ năm, các hoạt động của công ty quản lý nợ và khai thác tài

sản đòi hỏi phải có một nguồn vốn ổn định thì mới xử lý đợc các vấnđề nợ đọng phức tạp Qua khảo cứu kinh nghiệm các nớc trên ta thấyrõ rằng chỉ khi các công ty nhận đợc một nguồn tài trợ thờng xuyên,ổn định, cho dù từ Chính phủ, t nhân dóng góp hay vốn do công typhát hành chứng khoán, thì các công ty quản lý tài sản mới đảm bảohiệu quả hoạt động của mình Nếu do nguyên nhân chậm trễ hoặckhông thể nhận đợc vốn hoạt động, các công ty sẽ gặp nhiều khókhăn trong quản lý và xử lý tài sản sản, phải tạm dừng nhiều hoạtđộng, làm tăng chi phí do phải kéo dài thời gian quản lý nợ, gâynhững ảnh hởng nghiêm trọng đến chất lợng quản lý cũng nh xử lýnợ đọng

Thứ sáu, các công ty quản lý tài sản cho phép các nhà đâu t nớc

ngoài đợc tham gia quản lý, mua bán các tài sản nợ dới hình thứctham giá đấu thầu, góp vốn cổ phần hoặc xây dựng các công ty liêndoanh.

Thứ bảy, về mô hình công ty quản lý tài sản, qua nghiên cứu

kinh nghiệm của Thái Lan, ta thấy có 2 hớng tiếp cận đối với mô hìnhcông ty quản lý tài sản, đó là mô hình quản lý cấp trung ơng doChính phủ thành lập, cấp vốn và hớng tiếp cận khác là các nh thànhlập các công ty quản lý tài sản riêng Tuy nhiên, một công ty quản lýtài sản trung ơng có nhiều lợi thế hơn vì công ty do Chính phủ thànhlập, Chính phủ cấp vốn, Chính phủ trợ cấp lỗ, và Chính phủ có thểkiểm soát đợc tiến trình xử lý nợ đọng và thực hiện giám sát từng bớcđối với quá trình tái cơ cấu lại hệ thống ngân hàng do Chính phủkhởi xớng, đồng thời qua đó chính phủ cũng có thể đạt đợc cùng lúcnhiều mục tiêu kinh tế vĩ mô của mình Tuy nhiên, tuỳ thuộc vàođiều kiện kinh tế, chính trị của từng nớc mà các nớc có thể thành lậpmột mô hình kết hợp Việt Nam cũng đang có hớng thực hiện xâydựng một mô hình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản theo kiềucơ quan xử lý trung ơng của Chính phủ song song với việc thành lậpcông ty ở các ngân hàng thơng mại.

Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản là một hình thức cònrất mới mẻ đối với không chỉ nớc ta mà với cả nhiều nớc khác trên thếgiới Để có thể áp dụng, tận dụng những u điểm của loại hình nàytrong công tác xử lý nợ tồn đọng, trớc tiên cần nghiên cứu và nắm đợcnhững kiến thức, lý luận khái quát nhất, biết đợc những đặc trng,

những điểm cần chú ý nhằm đảm bảo sự thuận lợi và hiệu quả tronghoạt động xử lý nợ đọng của công ty Đồng thời, việc tham khảo kinhnghiệm thực tế của một số quốc gia trên thế giới, mà cụ thể là TháiLan và Trung Quốc, 2 quốc gia có nhiều điểm gần gũi và tơng đồngvới nớc ta , đ giúp rút ra nhiều bài học quý giá về cách thức tổ chức,ã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

quản lý và hoạt động củ công ty quản lý nợ và khai thác tài sản, vềsự cần thiết của việc kiện toàn hệ thống pháp lý theo hớng trao chocông ty quản lý nợ và khai thác tài sản những quyền lực đặc biệt, tạođiều kiện thuận lợi nhất để công ty hoàn thành nhiệm vụ Có thể nói,trong tình hình nớc ta hiện nay, việc thành lập công ty quản lý nợ vàkhai thác tài sản là một đòi hỏi tất yếu, Chính phủ, các bộ ngành vàcác ngân hàng cần cùng nhau phối hợp xây dựng và hoàn thiện môhình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản phục vụ cho chơng trìnhtái cơ cấu ngân hàng, lành mạnh hoá tình hình tài chính, tạo sứcmạnh mới cho hệ thống ngân hàng trong bớc phát triển và hội nhập.

hớng khẩn trơng có biện pháp xử lý thực trạng này là phải thành lậpcông ty quản lý tài sản tồn đọng ngân hàng để xử lý vấn đề nợ tồnđọng Sự cấp thiết của việc thành lập công ty quản lý nợ và khai tháctài sản tại Việt Nam thể hiện ở những lý do sau:

Thứ nhất, nợ xấu trong nền kinh tế cao và vẫn tiếp tụcgia tăng Hoạt động tín dụng là một trong những nghiệp vụ cơ bản

của ngân hàng thơng mại, là nguồn chủ yếu đem lại lợi nhuận.Nghiệp vụ này luôn phải gắn với rủi ro tín dụng, và nớc có thể ảnh h-ởng nghiêm trọng đến an toàn của ngân hàng Trong hệ thống ngânhàng thơng mại Việt Nam, tỷ lệ nợ quá hạn là một vấn đề khánghiêm trọng Theo tính toán của World Bank, nợ khó đòi phải xử lýtheo tiêu chuẩn kế toán Việt Nam của hệ thống ngân hàng đạt trên 1tỷ USD N ếu căn cứ theo tiêu chuẩn kế toán quốc tế thì số nợ khó đòilên tới 3-4 tỷ USD Còn theo số liệu của Ngân hàng Nhà nớc, tínhđến tháng 5/2000, nợ xấu trong toàn hệ thống chiếm 12,7%, tơng đ-ơng 19.261 tỷ đồng Trong đó nợ quá hạn khó đòi, nợ khoanh, nợ chờxử lý lên đến 17.198 tỷ và vẫn tiếp tục gia tăng so với mức 13.000 tỷvào thời điểm cuối tháng 2/1999, riêng khối ngân hàng quốc doanhđ chiếm 81% Số dã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá nợ chờ xử lý có tài sản xiết nợ và tài sản đangnằm trong các vụ án của toàn hệ thống là 6.202 tỷ (các ngân hàngquốc doanh chiếm 78%), nợ đợc khoanh là 3.900 tỷ, nợ đợc xoá: 1.260tỷ Đó là cha kể hiện nay việc xếp loại nợ khó đòi của ta chủ yếu dựavào tiêu chí thời gian quá hạn, cha tính đến các tiêu chí khác nh nợcòn đang trong diện quá hạn thông thờng nhng thực tế doanh nghiệpđ bị thua lỗ nặng, không còn khả năng trả nợ Nhã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá vậy, một phần sốd nợ đợc coi là nợ quá hạn thông thờng trên thực tế đ là nợ quá hạnã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

khó đòi.

Tình hình nợ quá hạn của nớc ta không chỉ cao, trong khoảng10 năm liền luôn cao hơn mức an toàn (5%), mà nguy hiểm hơn làtình trạng nợ đọng biến động bất thờng và không có dấu hiệu suygiảm rõ ràng.

Bảng 1: Tình hình Nợ quá hạn/tài sản có của hệ thống ngân hàng thơng mại quốc doanh Việt Nam giai đoạn 1991-2001.

Đơn vị: %

(Tạp chí khoa học và đào tạo Ngân hàng số 2/2003)

Thứ hai, tình trạng nợ tồn đọng trong nền kinh tế ViệtNam đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ăn vào vốn tự có của các ngân hàng Theo tổng hợp của

Ngân hàng Nhà nớc, tính đến ngày 30/5/2000 tổng d nợ cho vay nềnkinh tế của toàn bộ hệ thống các tổ chức tín dụng là 151.962 tỷ đồng

(tơng đơng 38% GDP năm 1999) Trong đó riêng d nợ tín dụng củacác ngân hàng thơng mại quốc doanh đạt 113.640 tỷ đồng, chiếm 75%tổng d nợ cho vay nền kinh tế của toàn hệ thống Khách hàng vay củacác ngân hàng quốc doanh chủ yếu là các doanh nghiệp Nhà nớc, vớisố d nợ chiếm khoảng 70-80% tổng d nợ của các ngân hàng quốcdoanh Tình hình này cho thấy nhu cầu vốn của nền kinh tế nớc ta lệthuộc chủ yếu vào hệ thống ngân hàng, nơi cung cấp nguồn vốn lớncho các doanh nghiệp Trong điều kiện thị trờng tài chính Việt Namcha phát triển thì lực lợng chủ yếu cung ứng vốn cho nền kinh tế làcác ngân hàng thơng mại mà chủ lực là các ngân hàng thơng mạiquốc doanh: Ngân hàng Công thơng, Ngân hàng Nông nghiệp vàPhát triển nông thôn, Ngân hàng Ngoại thơng, Ngân hàng Đầu t vàPhát triển, Ngân hàng phục vụ ngời nghèo (giờ là Ngân hàng chínhsách x hội), Ngân hàng Phát triển nhà ở và cơ sở hạ tầng đồng bằngã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

sông Cửu Long ở nớc ta, tỷ lệ nợ quá hạn của các ngân hàng trongtoàn hệ thống nếu so với GDP cha phải là cao nhng đ vã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợt quá vốn tự

có của toàn hệ thống Vốn tự có đ bổ sung của một số ngân hàngã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

quốc doanh năm 2000 là: Ngân hàng Ngoại thơng 2063 tỷ đồng,Ngân hàng Công thơng 1637 tỷ đồng, Ngân hàng Đầu t và Phát triển1892 tỷ đồng, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn 2755tỷ đồng Trong khi đó, tỷ lệ nợ quá hạn/tổng vốn tự có của các ngânhàng quốc doanh lên tới 234% thời điểm cuối 1999 Đến 31/12/2000,nợ tồn đọng ở các ngân hàng thơng mại nhà nớc đ gấp 4 lần vốn tựã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

có Nợ quá hạn cao trong khi vốn tự có quá thấp gây nguy cơ mất khảnăng thanh toán cho các ngân hàng vào bất cứ lúc nào Nếu vấn đềnày không đợc giả quyết cơ bản và nhanh chóng sẽ gây tác động tiêucực cho không chỉ hệ thống ngân hàng mà còn toàn bộ nên kinh tế.

Thứ ba, nợ đọng có nguy cơ gây khủng hoảng kinh tế.

Các số liệu trên cho thấy, nền kinh tế nớc ta đang bị tồn đọng một ợng vật chất lớn đóng băng, không đợc khai thác, doanh nghiệpkhông trả đợc nợ cho ngân hàng, làm suy giảm sức mạnh của cácngân hàng Hệ thống ngân hàng không thu hồi đợc vốn để tiếp tụcquay vòng phục vụ các doanh nghiệp, tăng chi phí, giảm lợi nhuận,giảm uy tín và thậm chí chứa đựng nguy cơ đổ vỡ cục bộ, trớc tiên làđối với các ngân hàng yếu kém, xa hơn có thể dẫn tới đổ vỡ hệ thống.Với vai trò cung ứng vốn, điều tiết lu thông tiền tệ và thực hiện chínhsách của Chính phủ, sự đổ vỡ của hệ thống ngân hàng có thể gây ra

l-khủng hoảng kinh tế làm mất an ninh chính trị, đảo lộn trật tự xã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

hội Chúng ta đ từng chứng kiến bài học này từ cuộc khủng hoảngã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

tài chính tiền tệ Châu á 1997.

Nguyên nhân của tình trạng tỷ lệ nợ quá hạn ngày càng giatăng trong hệ thống ngân hàng Việt Nam có thể đợc tóm lợc là:

- Một số khoản nợ từ thời bao cấp không chi trả đợc.

- Hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp đi vay vẫn cha cải thiệnnhiều.

- Các ngân hàng thơng mại quốc doanh còn bị ảnh hởng của cơ chếquản lý hành chính trong hoạt động kinh doanh do vừa thực hiệnchức năng kinh doanh vừa thực thi nhiệm vụ chính sách kinh tếx hội của Đảng và Nhà nã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ớc Nhiều doanh nghiệp nhà nớc vẫn đợccho vay theo chỉ đạo, chỉ thị mà không tính toán đến rủi ro tíndụng, đến điều kiện hoàn vốn và l i, các doanh nghiệp này lạiã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

chiếm tỷ lệ vốn vay rất lớn.

- Bản thân hoạt động ngân hàng còn nhiều yếu kém, bất cập Cácngân hàng thơng mại quốc doanh có vai trò chủ đạo và chủ lựctrong hệ thống ngân hàng nhng còn thiếu kinh nghiệm hoạt độngtrong nền kinh tế thị trờng Các ngân hàng thơng mại cổ phần thìcòn quá non trẻ, yếu về tài chính, thiếu kinh nghiệm hoạt động.Một số cán bộ ngân hàng trình độ cha đáp ứng yêu cầu, một sốkhác bị biến chất, gây các vụ thiệt hại lớn.

- Luật và các quy chế của ta cha đồng bộ, còn khiếm khuyết và đặcbiệt là ảnh hởng tiêu cực của cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệtrong khu vực vừa qua.

- Ngoài ra còn nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan khácnh các nguyên nhân bất khả kháng: thiên tai, b o lụt, hoả hoạnã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

(nợ đợc khoanh, đợc xoá), các doanh nghiệp nhà nớc gặp khó khăntrong kinh doanh do việc mất giá của thị trờng tiêu thụ sản phẩm,biến động giá cả thị trờng, do sắp xếp lại doanh nghiệp, sát nhập,giải thể, biến động trên các thị trờng nhạy cảm nh bất động sản

Thứ t, quá trình hội nhập, tham gia các tổ chức quốc tếđòi hỏi củng cố, lành mạnh hoá hệ thống tài chính-ngânhàng Trong điều kiện nền kinh tế toàn cầu hoá nh hiện nay, muốn

phát triển thì một nền kinh tế không thể đứng ngoài xu hớng hộinhập đó Việc tham gia hội nhập rõ ràng đa lại những thuận lợi,những cơ hội về vốn, kỹ thuật, quản lý những đồng thời cũng đặt ranhiều thách thức lớn, đặc biệt là đối với những nền kinh tế còn chathực sự phát triển nh nền kinh tế nớc ta Ngành ngân hàng, xét trêngóc độ cả nền kinh tế, có một vai trò hết sức quan trọng trong việcthúc đẩy sự phát triển của các ngành, các hoạt động kinh tế x hộiã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

khác thông qua hoạt động cung ứng vốn và các dịch vụ liên quan, tạođiều kiện giúp các doanh nghiệp, các sản phẩm trong nớc có đủ sứccạnh tranh với các doanh nghiệp và sản phẩm nớc ngoài Xét trên gócđộ bản thân ngành, hệ thống ngân hàng, cũng giống nh nhữngngành, những lĩnh vực khác, phải chịu sức ép cạnh tranh rất lớn từ

quá trình hội nhập khu vực và thế giới Để có thể gia nhập các tổchức, các khối kinh tế, ngành ngân hàng cũng phải đạt đợc những chỉtiêu do tổ chức, khối kinh tế đề ra cũng nh do bản thân các ngânhàng tự đặt ra để củng cố sức mạnh của chính mình trớc thềm hộinhập Lành mạnh hoá tình hình tài chính, củng cố hoạt động, giảiquyết vấn đề nợ tồn đọng, đa tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng d nợ vàotrong mức giới hạn an toàn là những công việc mà ngân hàng cầnthực hiện một cách nghiêm túc và hiệu quả để có thể hoàn thành đợcnhiệm vụ của mình trong giai đoạn phát triển mới.

Thứ năm, mọi biện pháp để xử lý nợ đọng đợc áp dụngđều không đạt hiệu quả mong đợi Nh vậy, vấn đề xử lý nợ tồn

đọng đ trở thành một nhu cầu bức xúc đối với nã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ớc ta Để giải quyếtvấn đề này chúng ta đ sử dụng nhiều biện pháp từ khuyến khíchã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

đến cỡng chế, giao cho các ngân hàng tự xử lý Tuy nhiên, do vớngphải các quy định về pháp luật, do chồng chéo chức năng, do khôngđủ thẩm quyền mà việc mua bán nợ không thực hiện đợc, hoặc chỉthực hiện đợc với các tài sản nhỏ lẻ Nhu cầu đó đòi hỏi phải thànhlập một tổ chức đặc trách các khoản nợ quá hạn khó đòi tồn đọngtrong hệ thống ngân hàng bằng các phơng thức mua, quản lý, tàitrợ nhằm tối đa hoá giá trị của nó để bán, cho thuê, góp vốn thuhồi lại vốn.

Trớc đòi hỏi của thực tế, bắt đầu từ năm 2000, ta đ tiến hànhã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

chơng trình cơ cấu lại hệ thống ngân hàng thơng mại với nội dungchính là cơ cấu tài chính, trong đó giảm tỷ lệ nợ quá hạn là một mụctiêu quan trọng của chơng trình Để giảm, khống chế tỷ lệ nợ tồnđọng trong giới hạn cho phép, rất nhiều các biện pháp cần phải đợcthực hiện một cách đồng bộ nh: nâng cao chất lợng tín dụng, chútrọng đến công tác quản lý rủi ro và thành lập các công ty quản lýnợ và khai thác tài sản để giải quyết dứt điểm những khoản nợ khêđọng khó đòi từ thời điểm 31/12/2000 trở về trớc Quyết định150/2001/QĐ - TTg do Thủ tớng Phan Văn Khải ký ngày 05/10/2001,tiếp theo là quyết định 1389/2001/QĐ - NHNN do Phó Thống đốcngân hàng nhà nớc Trần Minh Tuấn ký ngày 07/11/2001 cùng cácquyết định, thông t khác về ban hành điều lệ mẫu, hớng dẫn chế độtài chính đ tạo điều kiện về pháp lý cho sự ra đời của nhiều côngã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

ty quản lý nợ và khai thác tài sản trực thuộc ngân hàng thơng mại ởnớc ta Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản đ đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợc thành lập tại

không chỉ các ngân hàng thơng mại quốc doanh (Ngân hàng Nôngnghiệp và Phát triển nông thôn, Ngân hàng Đầu t và Phát triển )mà còn ở cả các ngân hàng thơng mại cổ phẩn nh Sài Gòn Thơng tín(Sacombank) Mặc dù mới đợc thành lập, cha có nhiều kinh nghiệmtrong quản lý, xử lý tài sản, và còn gặp phải khó khăn từ nhiều phía,

công ty quản lý nợ và khai thác tài sản trực thuộc ngân hàng thơngmại đ góp phần không nhỏ vào việc giải quyết nợ tồn đọng, cơ cấuã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

lại hệ thống ngân hàng Tính đến cuối năm 2001, gần 40% số nợ tồnđọng của hệ thống ngân hàng đ đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ợc xử lý.

2 Khái quát về công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Ngânhàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn.

2.1 Lịch sử hình thành công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn.

ở nớc ta, trong điều kiện thị trờng vốn còn cha thực sự pháttriển, việc huy động vốn, cung ứng vốn cho các hoạt động kinh tế cònphụ thuộc rất nhiều vào hệ thống ngân hàng mà đặc biệt là các ngânhàng thơng mại quốc doanh với lợi thế về quy mô vốn cũng nh kinhnghiệm, chất lợng phục vụ tơng đối vợt trội so với các ngân hàng th-ơng mại cổ phần Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn,với mạng lới chi nhánh rộng khắp, vơn tới tận các thôn, x và với mứcã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

vốn hoạt động ban đầu đợc cấp là 2200 tỷ đồng (mức vốn đợc cấp từngân sách của các ngân hàng thơng mại quốc doanh khác chỉ là 1100tỷ đồng), đóng một vai trò hết sức quan trọng không chỉ đối với hoạtđộng của hệ thống ngân hàng nói riêng mà còn đối với sự phát triểncủa cả nền kinh tế nói chung; bất kỳ biến động xấu nào trong hoạtđộng của ngân hàng cũng có thể gây nên những tác động tiêu cực tớinền kinh tế Vì vậy, cơ cấu lại nợ, lành mạnh hoá tình hình tài chínhcủa Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn là một đòi hỏikhông phải chỉ của bản thân ngân hàng mà còn là của cả hệ thốngkinh tế.

Trong hoạt động của mình, Ngân hàng Nông nghiệp và Pháttriển nông thôn vừa phải thực hiện chức năng kinh doanh tiền tệ vớihoạt động chủ yếu trong lĩnh vực nông nghiệp và phát triển nôngthôn, vừa phải thực thi cả nhiệm vụ đầu t tín dụng chính sách theochỉ định của Chính phủ (cho đến 04/10/2002 khi có quyết định củaChính phủ về việc thành lập Ngân hàng Chính sách x hội từ Ngânã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

hàng phục vụ ngời nghèo) Đặc trng kinh doanh này khiến hoạt độngtín dụng của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn gặpkhông ít những khó khăn, rủi ro Tính đến 2001, số nợ tồn đọng củangân hàng đ chiếm xấp xỉ 14% trên tổng dã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá nợ; cụ thể, tổng số nợ tồnđọng đến 31/12/2000 là khoảng 7917 tỷ đồng Nguyên nhân của tìnhtrạng nợ tồn đọng trên có thể tóm tắt là do:

Các nguyên nhân khách quan, bao gồm: nguyên nhân bất khả

kháng nh thiên tai, b o lụt, hạn hán, mất mùa, dịch bệnh; các doanhã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

nghiệp gặp khó khăn trong kinh doanh; cho vay thực hiện một số

mục đích theo chỉ đạo của Chính phủ, theo kế hoạch của Nhà nớc;thay đổi cơ chế chính sách.

Các nguyên nhân chủ quan, bao gồm: Một số cán bộ ngân hàng

và doanh nghiệp làm sai trái, thậm chí lừa đảo; yếu kém trong hoạtđộng ngân hàng, chậm điều chỉnh, chỉ đạo nghiệp vụ không sâu sát,kịp thời; khách hàng vay thiếu kiến thức và kinh nghiệm hoạt độngtrong cơ chế thị trờng, quản lý kinh doanh yếu kém

Số nợ tồn đọng đ ảnh hã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá ởng rất lớn đến kết quả tài chính củaNgân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, giảm năng lựccạnh tranh, đồng thời làm ảnh hởng xấu tới uy tín, vị trí, vai trò củamột ngân hàng thơng mại quốc doanh lớn Nợ tồn đọng quá lớn sẽlàm tăng gánh nặng cho ban điều hành ngân hàng, không thể tậptrung vào công tác cải cách và hớng tới nguồn lực cho các hoạt độngsinh lời lành mạnh, không đáp ứng đợc các chuẩn mực tài chính quốctế Vì vậy, yêu cầu bức xúc đặt ra cho Ngân hàng Nông nghiệp vàPhát triển nông thôn là: một mặt đẩy mạnh tăng trởng nguồn vốn vàđầu t tín dụng có chất lợng cao, đồng thời phải tích cực xử lý nợ tồnđọng và giải toả tài sản thế chấp, cầm cố, bảo l nh để tái tạo lại vốnã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

bằng tiền Để đáp ứng yêu cầu trên, ngày 22 tháng 11 năm 2001,

công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Ngân hàng nôngnghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam đợc thành lập theoquyết định 438/QĐ-HĐQT/TCCB.

2.3 Khái quát về Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn.

Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản – Ngân hàng nôngnghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam là công ty trực thuộc Ngânhàng nông nghiệp và phát triển nông thôn đợc thành lập theo Quyếtđịnh số 438/QĐ-HĐQT/TCCB ngày 22 tháng 11 năm 2001 của Chủtịch Hội đồng quản trị Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nôngthôn Việt Nam Công ty chính thức khai trơng và đi vào hoạt động từ11/4/2002 Công ty hạch toán độc lập, có t cách pháp nhân theo phápluật Việt Nam, có con dấu riêng, tài khoản mở tại Ngân hàng nôngnghiệp và phát triển nông thôn và các ngân hàng thơng mại khác khiđợc Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam chấpthuận Công ty hoạt động trong lĩnh vực quản lý nợ và khai thác tàisản bảo đảm nợ vay trong hệ thống Ngân hàng nông nghiệp và pháttriển nông thôn Việt Nam, mua bán nợ tồn đọng với các tổ chức tíndụng và các công ty quản lý nợ và khai thác tài sản của các ngânhàng thơng mại khác Thực hiện các nhiệm vụ khác theo uỷ quyềncủa Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam theoquy định của Pháp luật.

Tên viết tắt bằng tiếng Anh là : AMC - AGRIBANK

Trụ sở chính của công ty là: Số 4 Phạm Ngọc Thạch – QuậnĐống Đa – Thành phố Hà Nội.

Thời hạn hoạt động tối đa của công ty là 30 năm kể từ ngày kýquyết định thành lập, thời hạn hoạt động thực tế tuỳ thuộc vào quyếtđịnh của Hội đồng quản trị phù hợp với tình trạng nợ tồn đọng và tàisản đảm bảo tiền vay của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nôngthôn Việt Nam.

Công ty có thể đợc giải thể trong các trờng hợp sau:

- Khi đ hoàn thành việc quản lý nợ và khai thác tài sản bảo đảmã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

nợ vay mà không có nhu cầu hoạt động tiếp.

- Cơ quan Nhà nớc có thẩm quyền yêu cầu giải thể.

- Có nhu cầu giải thể và đợc Ngân hàng Nhà nớc chấp thuận.

- Kết thúc thời hạn hoạt động (30 năm) mà không có quyết định giahạn của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn ViệtNam.

- Vốn điều lệ ban đầu của công ty là 10.000.000.000 (Mời tỷ đồng),do Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam giaovà đợc bổ sung khi cần thiết.

- Vốn vay của tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng trong nớc và nớcngoài.

- Các quỹ theo quy định của pháp luật.

- Các nguồn vốn khác đợc hình thành trong quá trình hoạt độngtheo quy định của pháp luật.

- Tiếp nhận, quản lý các khoản nợ tồn đọng (bao gồm: nợ có tài sảnbảo đảm và nợ không có tài sản bảo đảm) và tài sản bảo đảm nợvay (tài sản thế chấp, cầm cố; tài sản gán nợ; tài sản Toà án giaongân hàng) liên quan đến các khoản nợ để xử lý, thu hồi vốnnhanh nhất cho Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thônViệt Nam.

- Hoàn thiện hồ sơ có liên quan đến các khoản nợ theo quy định củapháp luật trình Ban Chỉ đạo cơ cấu lại tài chính ngân hàng thơngmại của Chính phủ xem xét, trình Thủ tớng Chính phủ cho phépNgân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam đợc xửlý.

- Chủ động bán các tài sản bảo đảm nợ vay thuộc quyền định đoạt

của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam đã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá

giao cho công ty quản lý và khai thác theo giá thị trờng (giá bántài sản có thể cao hoặc thấp hơn giá trị nợ tồn đọng) theo hìnhthức sau:

+) Tự bán công khai trên thị trờng.

+) Bán qua Trung tâm dịch vụ bán đấu giá tài sản.

+) Bán cho công ty mua, bán nợ của Nhà nớc (khi đợc thànhlập)

- Lập và tổ chức thực hiện đề án cơ cấu lại nợ tồn đọng bằng cácbiện pháp: Gi n nợ, miễn giảm l i suất, đầu tã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giáã có, đề tài sẽ đi vào phân tích, đạnh giá thêm, chuyển đổi nợthành vốn góp theo chỉ đạo của Ngân hàng nông nghiệp và pháttriển nông thôn Việt Nam.

- Sử dụng nguồn vốn của công ty để xử lý tài sản bảo đảm nợ vay ợc giao quản lý và khai thác bằng các biện pháp thích hợp: cải tạo,sửa chữa, nâng cấp tài sản để bán, cho thuê, khai thác kinhdoanh Riêng góp vốn, liên doanh bằng tài sản thực hiện theo đềán của công ty khi đợc Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nôngthôn Việt Nam chấp thuận.

đ Mua, bán nợ tồn đọng của các Tổ chức tín dụng khác, của các Côngty quản lý nợ và khai thác tài sản của ngân hàng thơng mại kháctheo quy định của pháp luật.

- Thực hiện các hoạt động khác theo uỷ quyền của Ngân hàng nôngnghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam.

Công ty thực hiện chế độ tài chính theo quy định của Bộ tàichính và hớng dẫn của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nôngthôn Việt Nam.

Công ty thực hiện hạch toán, kế toán, báo cáo kế toán và báocáo thống kê theo quy định của Bộ tài chính, Ngân hàng Nhà nớc vàhớng dẫn của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn ViệtNam.

Công ty đợc trích lập và sử dụng các quỹ theo quy định củapháp luật và hớng dẫn của Ngân hàng nông nghiệp và phát triểnnông thôn Việt Nam.

 Mô hình tổ chức của công ty:

- Giám đốc: Giám đốc là ngời chịu trách nhiệm trớc Ngân hàng

nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam và pháp luật vềviệc điều hành hoạt động của công ty Giám đốc do Chủ tịch Hộiđồng quản trị Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thônViệt Nam bổ nhiệm và miễn nhiệm theo đề nghị của Tổng Giámđốc Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam.Giám đốc có những quyền hạn và nhiệm vụ sau:

+) Tiếp nhận vốn và các nguồn lực khác đợc Ngân hàng nôngnghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam giao cho công ty quản lývà sử dụng.

+) Trình Tổng Giám đốc Ngân hàng nông nghiệp và phát triểnnông thôn Việt Nam về việc:

Sửa đổi, bổ sung Điều lệ Công ty Mở chi nhánh, văn phòng đại diện.

Cơ cấu tổ chức bộ máy điều hành tại trụ sở chính của công ty,cơ cấu tổ chức bộ máy điều hành tại chi nhánh, văn phòng đại diệncủa công ty

Bổ nhiệm, miễn nhiệm Phó Giám đốc, Tổ trởng tổ kiểm tra nộibộ, Giám đốc chi nhánh, Trởng văn phòng đại kiện của công ty vàcác chức danh tơng đơng khác của công ty.

Quy chế tổ chức và hoạt động của công ty.

Phơng án hoạt động kinh doanh, phơng án sử dụng lợi nhuậnsau thuế.

Thông qua quy chế hoạt động của chi nhánh, văn phòng đạidiện của công ty để Giám đốc ký ban hành.

Giải thể công ty, chia, tách, sáp nhập, chấm dứt hoạt động củachi nhánh công ty.

Tổ chức kiểm toán độc lập thực hiện kiểm toán công ty.

Báo cáo tài chính tổng hợp và quyết toán hàng năm của côngty

Hớng dẫn cụ thể việc thực hiện các quy định của Nhà nớc vàcủa các cơ quan Nhà nớc có thẩm quyền.

+) Bổ nhiệm, miễn nhiệm Trởng và Phó phòng chuyên môn,nghiệp vụ của công ty (trừ Trởng phòng kế toán, Tổ trởng tổ kiểmtra nội bộ); Phó Giám đốc chi nhánh, Phó văn phòng đại diện; Tr-ởng và Phó phòng chuyên môn nghiệp vụ của chi nhánh.

+) Tuyển dụng, sử dụng, khen thởng, kỷ luật và thực hiện các chếđộ chính sách cán bộ của công ty theo đúng quy định của Ngânhàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam và của phápluật.

+) Thực hiện phơng án hoạt động kinh doanh, phơng án sử dụnglợi nhuận sau thuế khi đợc Hội đồng quản trị Ngân hàng nôngnghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam phê duyệt.

+) Điều hành và quyết định các vấn đề có liên quan đến các hoạtđộng kinh doanh của công ty theo đúng pháp luật, Điều lệ công tyvà quyết định của Hội đồng quản trị Ngân hàng nông nghiệp vàphát triển nông thôn Việt Nam; chịu trách nhiệm về kết quả kinhdoanh của công ty.

+) Đại diện cho công ty trong quan hệ dân sự, tố tụng, tranh chấp,giải thể.

+) Đợc áp dụng các biện pháp vợt thẩm quyền của mình trong ờng hợp khẩn cấp (thiên tai, địch hoạ, hoả hoạn, ) và chịu tráchnhiệm về những quyết định của mình, sau đó phải báo cáo ngayvới Hội đồng quản trị và Tổng Giám đốc Ngân hàng nông nghiệpvà phát triển nông thôn Việt Nam.

tr-+) Chịu sự kiểm soát của Hội đồng quản trị, kiểm tra, kiểm toánnội bộ của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn ViệtNam, các cơ quan Nhà nớc có thẩm quyền đối với hoạt động củacông ty.

+) Báo cáo Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn ViệtNam, Ngân hàng Nhà nớc và các cơ quan Nhà nớc theo quy địnhcủa pháp luật về kết quả hoạt động kinh doanh của công ty.

+) Thực hiện các quyền và nhiệm vụ khác theo quy định của phápluật, của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn ViệtNam.

- Các phó giám đốc: là ngời điều hành một hoặc một số lĩnh vực

hoạt động của công ty theo sự phân công của Giám đốc và chịutrách nhiệm trớc Giám đốc và pháp luật về nhiệm vụ đợc Giámđốc phân công.

- Tổ kiểm tra kiểm toán nội bộ: có nhiệm vụ tổ chức thực hiện

kiểm tra việc chấp hành pháp luật và các quy định nội bộ về cáchoạt động nghiệp vụ của công ty theo chơng trình kiểm tra kiểmtoán nội bộ của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thônViệt Nam.

- Các phòng nghiệp vụ, chức năng: Bộ máy chuyên môn, nghiệp

vụ có chức năng tham mu, giúp Giám đốc trong việc điều hànhhoạt động của công ty Cơ cấu tổ chức và hoạt động của bộ máychuyên môn nghiệp vụ do Hội đồng quản trị quyết định Phòngnghiệp vụ kinh doanh sẽ là bộ phận thực hiện các hoạt động chínhcủa công ty: làm việc với ngân hàng, tiếp nhận nợ và tài sản bảođảm, tiến hành nghiên cứu, phân tích, cơ cấu lại nợ, xử lý tài sản Phòng kế toán thực hiện công tác kế toán, thống kê của công ty, có

các quyền và nghĩa vụ theo quy định của pháp luật Trởng phòngkế toán do Chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàng nông nghiệp vàphát triển nông thôn Việt Nam bổ nhiệm, miễn nhiệm theo đềnghị của Tổng Giám đốc Ngân hàng nông nghiệp và phát triểnnông thôn Việt Nam.