Quản lý vốn lưu động và giải pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động tại thời báo kinh tế việt nam

Quản lý vốn lưu động và giải pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động tại thời báo kinh tế việt nam

Lời mở đầu

Quản lý tài chính luôn giữ một vị trí trọng yếu trong hoạt động quản lýcủa doanh nghiệp, nó quyết định tính độc lập, sự thành bại của doanh nghiệptrong cuộc đời kinh doanh Nếu nh doanh nghiệp quản lý tài chính kém hiệu quảsẽ rất dễ bị thua thiệt và dẫn đến thất bại trong kinh doanh Việc quản lý tàichính có hiệu quả sẽ đem lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp đồng nghĩa vớisự tăng trởng, phát triển của doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp phải đảmbảo bảo toàn và phát triển vốn nói chung cũng nh vốn lu động nói riêng Muốnquản lý vốn lu động của mình có hiệu quả các doanh nghiệp phải có sự kết hợpchặt chẽ giữa lý luận và thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh cũng nh tìnhhình kinh tế- xã hội luật pháp của đất nớc Dù cho đó là doanh nghiệp kinhdoanh hay công ích, doanh nghiệp thơng mại hay sản xuất, doanh nghiệp thua lỗhay đang hng thịnh muốn tồn tại và phát triển thì không thể không quản lý tốtcác nguồn lực của mình mà cụ thể ở đây là vốn lu động

Trong thời gian qua Thời báo Kinh tế Việt Nam đã có những cố gắngtrong việc khai thác và sử dụng vốn phát triển SXKD và đã đạt đợc kết quả nhấtđịnh Tuy nhiên bên cạnh những mặt đạt đợc Thời báo vẫn còn nhiều vấn đề cầngiải quyết nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả quản lý vốn đặc biệt là vốn lu động.

ý thức đợc tầm quan trọng của vấn đề và từ những kinh nghiệm đúc kếtqua quá trình làm việc thực tế ở Thời báo Kinh tế Việt nam, em đã nghiên cứuthực hiện đề tài:

“ Quản lý vốn lu động và giải pháp hoàn thiện công tácquản lý vốn lu động tại Thời báo kinh tế Việt nam ”

Nội dung của Đề tài đợc trình bày theo 3 chơng:

Chơng I - Giới thiệu Thời Báo Kinh Tế Việt Nam – Một đơn vị hànhchính sự nghiệp có thu và chi

Chơng II - Quản lý vốn tại doanh nghiệp và thực trạng công tác quản lývốn lu động tại Thời báo Kinh tế Việt nam

Chơng III -Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn lu động tạiThời báo Kinh tế Việt nam

chơng I

thời báo kinh tế việt nam - một đơn vị hành chính sựnghiệp có thu và chi

I-Quá trình hình thành và phát triển của Thời báo Kinh tế Việt nam

Thời báo Kinh tế Việt Nam ra đời và phát triển cùng với tiến trình đổi mớicủa Đảng và Nhà nớc Việt Nam Sự đa dạng hoá của các thành phần kinh tế cùngvới sự hình thành và phát triển của nền kinh tế thị trờng, làm cho số lợng cácdoanh nghiệp nớc ngoài đầu t vào Việt Nam ngày càng nhiều hơn Nhu cầuthông tin kinh tế không chỉ giới hạn ở các doanh nghiệp Việt nam mà còn trởnên rất cần thiết đối với các doanh nghiệp nớc ngoài hoạt động kinh doanh vàđầu t ở Việt nam

Thời báo Kinh tế Việt nam (TBKTVN) là cơ quan Trung ơng của HộiKinh tế Việt nam, đợc thành lập từ năm 1991 TBKTVN là một tổ chức sựnghiệp, mang tính chất kinh tế, chính trị, xã hội nhiều hơn là tổ chức kinh doanh,hoạt động theo nguyên tắc lấy thu bù chi Số báo đầu tiên ra mắt bạn đọc vàotháng 3 năm 1992 dới dạng báo tháng, phát hành trên cả nớc với lợng phát hànhlà 3000 bản/1kỳ và đầu tháng 6/1993 báo bắt đầu phát hành hàng tuần.

Để nâng cao chất lợng cũng nh việc mở rộng phạm vi hoạt động của tờbáo, ngày 24 tháng 09 năm 1992, Thời báo Kinh tế Việt Nam đã ký Hợp đồngHợp tác Kinh doanh (BCC) với công ty Ringier AG, Thuỵ Sỹ, một công tytruyền thông-thông tin đa quốc gia với hơn 8000 nhân viên khắp toàn cầu, vềviệc in ấn và phát hành tờ "Thời báo Kinh tế Việt Nam" Đây là Hợp đồng Hợptác Kinh doanh theo giấy phép đầu t số 470/GP cấp ngày 26 tháng 11 năm 1992của Uỷ Ban Nhà Nớc về Hợp tác và Đầu t (nay là Bộ kế Hoạch và Đầu t).

Cùng với sự hợp tác của công ty Ringier AG, tháng 03 năm 1994, Thờibáo Kinh tế Việt Nam xuất bản thêm một ấn phẩm mới tạp chí kinh tế thángbằng tiếng Anh Vietnam Economic Times

Từ đó đến nay, Thời báo Kinh tế Việt Nam đã phát triển không ngừng,tháng 6/1997 một ấn phẩm mới nữa ra đời "T vấn tiêu dùng" - chuyên san dànhcho mọi gia đình, phát hành hàng tháng; tờ "The Guide" tách khỏi "VietnamEconomic Times" tạo thành một ấn phẩm mới Tháng 7/1998 tờ báo điện tử"VNECONOMY.COM.VN" cũng chính thức đi vào hoạt động Sự phát triển đócàng đợc khẳng định hơn, vào đầu năm 2003 , báo "Thời báo Kinh tế Việt Nam"một lần nữa tăng kỳ phát hành lên một tuần 4số, với lợng phát hành và số trangkhông đổi.

Từ một cơ sở vật chất nghèo nàn với số lợng cán bộ ít ỏi, trụ sở cơ quan

đặt tại số 8 Lý Thờng Kiệt- Hà Nội; đến nay Thời báo Kinh tế Việt Nam đã và

đang lớn mạnh về nhiều mặt với cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại Trụ sở chính

cuả Toà soạn hiện nay đặt tại 96 Hoàng Quốc Việt - Hà Nội, với một diện tích

mặt bằng sử dụng rộng lớn, đầy đủ và phù hợp với yêu cầu công tác của một cơquan báo chí Số lợng cán bộ của Thời báo Kinh tế Việt Nam hiện có trên 100ngời, không tính đến đội ngũ cộng tác viên đông đảo gồm các giáo s, tiến sỹ thuộc nhiều bộ ngành khác nhau

Ngoài ra Toà báo còn có các chi nhánh tại các thành phố Hải Phòng, HồChí Minh, Đà Nẵng, Vũng Tàu

II-Chức năng và nhiệm vụ của Thời báo Kinh tế Việt nam

Mục đích hoạt động của tờ báo nh tờ trình của Hội Kinh tế Việt nam vớiBộ Văn hoá Thông tin là truyền bá những kiến thức và thành tựu về khoa họckinh tế, gắn khoa học kinh tế với đời sống với chính sách luật pháp của nhà nớc,bồi dỡng kiến thức kinh nghiệm kinh doanh cho các nhà doanh nghiệp Việt nam.

III-Cơ cấu tổ chức quản lý của Thời báo Kinh tế Việt nam

Cơ cấu tổ chức quản lý của Thời báo Kinh tế Việt nam nh sau :

Ban lãnh đạo bao gồm : Tổng Biên tập và các Phó Tổng biên tập.

Tổng Biên Tập là ngời phụ trách cao nhất, chịu trách nhiệm về công viêcchung trớc Pháp luật và Hội Kinh tế VN Giúp việc cho Tổng Biên Tập là cácPhó Tổng Biên Tập và các trởng bộ phận.

Tổ chức của Thời báo Kinh tế Việt nam gồm 3 bộ phận chính: Bộ phậnbiên tập, Bộ phận thơng mại và Bộ phận trị sự.

1 Bộ phận trị sự:

Bộ phận trị sự đứng đầu là một giám đốc trị sự, phụ trách 12 nhân viên, cónhiệm vụ lo toàn bộ về cơ sở vật chất, trang thiết bị làm việc cũng nh quan tâmđến đời sống tinh thần cho toàn bộ nhân viên trong toà soạn

2 Bộ phận biên tập:

Bộ phận biên tập đứng đầu là các Phó tổng biên tập, trong đó gồm nhiềuban nhỏ: Phóng viên - Biên tập - Sản xuất Đây là bộ phận có nhiệm vụ quantrọng nhất, sản xuất ra các ấn phẩm, bao gồm 5 ấn phẩm: Việt Nam EconomicTimes và The Guide tạp chí phát hành hàng tháng, Thời báo Kinh tế Việt Namphát hành 4 kỳ trong tuần, T vấn tiêu dùng - chuyên san hàng tháng và báo điệntử - vneconomy.com.vn phát hành hàng ngày.

3 Bộ phận Th ơng mại :

Bộ phận Thơng mại, phụ trách công việc kinh doanh của Toà báo Bộ phậnThơng mại làm việc trực tiếp với phía đối tác Ringier về nghiệp vụ Tuy nhiên,về pháp lý vẫn thuộc về Thời báo kinh tế Việt nam và vấn đề nhân sự phải đợcTổng Biên Tập quản lý.

tài chính

Phòng quảng cáo hoạt động dới sự chỉ đạo và điều hành của trởng phòngquảng cáo Trởng phòng quảng cáo là ngời trực tiếp tham mu cho hội đồng biêntập về những mục tiêu nội dung của các bài viết về những sản phẩm của nhữngdoanh nghiệp đợc đăng quảng cáo trên các ấn phẩm của TBKTVN.Bộ phậnquảng cáo gồm 20 nhân viên cả 2 miền Nam và Bắc, đã có những đóng gópkhông nhỏ đối với hoạt động kinh doanh của Thời báo vì tuy là một đơn vị pháthành song thực tế doanh thu quảng cáo lại là khoản thu chính trong tổng doanhthu của TBKTVN

3.2Phòng phát hành:

Phòng phát hành dới sự điều hành của trởng phòng phát hành Những ấnphẩm sau khi đã đợc nghiệm thu về chất lợng in ấn, từ nhà in đợc chuyển giaotrực tiếp cho bộ phận Phát hành Bộ phận phát hành tiến hành nhập kho đúng sốlợng phát hành, sau đó phát hành kịp thời tới khách hàng đúng thời gian quyđịnh Ví dụ: tờ Thời báo Kinh tế Việt Nam phải đợc bán ở tất cả các sạp báo,hoặc tới tay khách hàng vào các sáng thứ 2, 4, 6, 7 trong tuần

3.3Phòng tài chính:

Phòng tài chính do một Giám đốc tài chính trực tiếp phụ trách Đội ngũcán bộ gồm có một kế toán trởng, bốn kế toán viên, một thủ quĩ và một thủ kho,với những nhiệm vụ chính sau:

- Tổ chức công tác hạch toán và kế toán các nghiệp vụ kinh doanh và sản xuấttoàn Toà soạn theo Pháp lệnh Kế toán thống kê.

- Làm nhiệm vụ thống kê theo yêu cầu quản lý Nhà nớc, xây dựng và quản lýcác định mức về tiền lơng lao động toàn Toà soạn, lập ngân sách tài chính.- Báo cáo kế toán tổng hợp về doanh thu và lợi nhuận từng tháng, báo cáo tình

hình tài chính định kỳ cho Công ty Ringier và cho Tổng Biên tập

- Trợ lý Giám đốc và Ban lãnh đạo trong việc ra các quyết định tài chính đốivới hoạt động SXKD

- Kiểm tra, kiểm soát các hoạt động tài chính của công ty.

Hiện nay công ty là một đơn vị hạch toán độc lập, toàn bộ công việc kếtoán đợc tập trung thực hiện tại phòng kế toán từ khâu tập hợp số liệu, ghi sổ kếtoán đến lập báo cáo tài chính

IV-Đặc điểm về sản xuất và tiêu thụ tại Thời báo Kinh tế Việt nam

Sản phẩm của Thời báo Kinh tế Việt Nam bao gồm 5 ấn phẩm đã kể trên,trong đó 1 ấn phẩm là báo điện tử, hiện nay bạn đọc đợc khai thác thông tinmiễn phí, còn lại 4 ấn phẩm báo giấy, trong đó số lợng phát hành lớn nhất và th-ờng xuyên nhất là tờ thời báo kinh tế Việt Nam, phát hành vào sáng thứ 2, 4, 6và 7 hàng tuần.

Để đẩy mạnh công tác tiêu thụ công ty đã có áp dụng nhiều phơng thứcbán hàng thích hợp:

- Phát hành qua Công ty Phát hành Báo chí Trung ơng là một kênh quan trọngvà chủ yếu của Thời báo Kinh tế Việt Nam Mỗi số, Toà soạn chuyển báođến Công ty và phơng thức thanh toán là gối đầu hàng tháng.

- Phơng thức bán hàng trực tiếp, theo phơng thức này nhân viên phát hànhmời khách hàng đặt báo trực tiếp qua Toà soạn và Toà soạn tổ chức một độiphát báo đa báo đến tận nơi đúng ngày phát hành Khách hàng có thể trả

ngay tiền hàng hoặc chậm trả, số hàng hoá đã bán không thuộc sở hữu củadoanh nghiệp.

- Bên cạnh phơng thức này công ty còn áp dụng phơng thức gửi đại lý Mỗikhách hàng muốn làm đại lý cho công ty phải tiến hành làm thủ tục cần thiếtđó là ký hợp đồng đại lý, đến Toà soạn nhận báo từ lúc 5 giờ sáng các ngàyra báo rồi phân phát đến các sạp nhỏ hơn để bán lẻ hoặc phát báo cho độcgiả do mình tự khai thác Những đại lý này có thể trả tiền trớc và nợ tiền.Ngoài ra công ty còn sử dụng các phơng thức thanh toán khác nhau tuỳ vào từngkhách hàng bao gồm :

 Bán hàng thanh toán ngay

 Bán trả chậm

 Về giá bán:

Khác với loại hình sản phẩm khác, giá bán các ấn phẩm thờng ít biếnđộng, thờng đợc cố định theo năm Giá bán đợc in trên mặt báo tại bìa cuối củatờ báo và không có giảm giá, khách hàng hởng hoa hồng theo số lợng phát hành

Chơng II : Quản lý vốn tại doanh nghiệp và

Thực trạng quản lý vốn lu động tại Thời báo Kinh tếViệt nam

I Vốn lu động - Khái niệm và các vấn đề có liên quan

1.Tài sản l u động

Hoạt động SXKD của bất kỳ doanh nghiệp nào, trong bất kỳ lĩnh vực nàomuốn tiến hành đợc cũng đòi hỏi phải có hai yếu tố vô cùng quan trọng của quátrình sản xuất đó là t liệu lao động và đối tợng lao động Trên cơ sở các yếu tốcủa sản xuất này thì tài sản của một doanh nghiệp cũng đợc chia làm hai loại:Tài sản cố định và Tài sản lu động

Việc quản trị và sử dụng lại tài sản lu động có ảnh hởng rất lớn đối vớiviệc hoàn thành nhiệm vụ, kế hoạch chung của doanh nghiệp Qua thực tiễn ngờita nhận thấy rằng mặc dù hầu hết các vụ phá sản, giải thể trong kinh doanh làhậu quả của nhiều nhân tố chứ không chỉ do quản lý vốn lu động tồi Song cũngkhông thể phủ nhận rằng sự bất lực trong hoạch định và kiểm soát chặt chẽ cácloại tài sản lu dộng và các khoản nợ ngắn hạn hầu nh là một nguyên nhân cơ bảndẫn đến thất bại cuối cùng.

2.Vốn l u động-Vốn l u động th ờng xuyên và cách xác định

2.1.Vốn lu động -Vốn lu động thờng xuyên

Bất cứ hoạt động SXKD nào cũng cần có vốn, vậy vốn là gì? Kinh tế chính

trị học quan niệm vốn là t bản, là giá trị đem lại giá trị thặng d Nh vậy tất cảnhững gì đem lại cho ngời sử dụng giá trị thặng d đều đợc coi là t bản hay vốn.Ngoài ra vốn còn đợc hiểu một cách cụ thể hơn đó là biểu hiện bằng tiền của vậtt tài sản đợc đầu t vào SXKD, là giá trị ứng trớc, chi phí cơ hội của việc nắm giữtài sản, vật t Do vậy một cách chung nhất vốn đợc định nghĩa là lợng tiền ứng tr-ớc để thoả mãn các yếu tố đầu vào.

Vốn đợc đầu t vào quá trình SXKD dới dạng các tài sản của doanh nghiệpvà ứng với mỗi lọai tài sản đợc đầu t bằng một loại vốn khác nhau đó là vốn luđộng và vốn cố định Với định nghĩa tơng đối đầy đủ ở trên ta có thể khái quátvốn lu động là lợng tiền ứng trớc để thoả mãn các nhu cầu về đối tợng lao động.Hay nói cách khác vốn lu động chính là giá trị của tài sản lu động

Với định nghĩa này có thể thấy các bộ phận cơ bản cấu thành vốn lu độngbao gồm:

 Tiền mặt và các chứng khoán có khả năng thanh khoản: Tiền mặt bao gồmtiền hiện có trong két và tiền gửi ngân hàng của doanh nghiệp Chứng khoánthanh khoản cao thờng là các tín phiếu kho bạc, thơng phiếu ngắn hạn màdoanh nghiệp có thể dễ dàng đem bán

 Các khoản phải thu: Đây là một bộ phận quan trọng, một khoản mục tất yếutrong cơ chế thị trờng Cơ sở của các khoản phải thu là các hoá đơn bán hàngvà các phiếu chấp nhận trả tiền của ngời mua mà do nhiều lý do ngời bán chathu đợc tiền ngay

 Dự trữ tồn kho: Dự trữ tồn kho trong một doanh nghiệp bao gồm nguyênnhiên vật liệu, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, thành phẩm Chi phí dựtrữ không chỉ gồm chi phí bảo quản mà còn bao gồm cả chi phí cơ hội củavốn Việc dự trữ mặc dầu có chi phí nhng nó cũng mang lại lợi ích cho doanhnghiệp Điều này sẽ đợc đề cập kỹ hơn trong mục quản lý vốn lu động

Nh ta đã biết tài sản của doanh nghiệp đợc chia làm hai bộ phận là tài sảnlu động (và đầu t ngắn hạn) và tài sản cố định (và đầu t dài hạn) Để hình thànhhai loại tài sản này đòi hỏi phải có các nguồn tài trợ tơng ứng đó là các nguồn tàitrợ ngắn hạn và nguồn tài trợ dài hạn

Thông thờng các nguồn vốn dài hạn là các nguồn vốn mà doanh nghiệp sửdụng lâu dài, còn các nguồn vốn ngắn hạn là các nguồn vốn doanh nghiệp đợc sửdụng trong khoảng thời gian dới 1 năm Nguồn vốn dài hạn này trớc hết đợc đầut để hình thành nên TSCĐ, phần d của nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắn hạnlà để hình thành nên TSLĐ Khi đó xuất hiện một khoảng chênh lệch giữa nguồnvốn dài hạn và TSCĐ bằng với chênh lệch giữa TSLĐ và nguồn vốn ngắn hạn.Phần chênh lệch này đợc gọi là vốn lu động thờng xuyên.

Vốn lu động thờng xuyên là một chỉ tiêu tổng hợp quan trọng đánh giátình hình tài chính của doanh nghiệp, nó phản ánh:

- Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay không

- TSCĐ của doanh nghiệp có đợc tài trợ vững chắc bằng nguồn vốn dài hạnhay không

Ngoài chỉ tiêu vốn lu động thờng xuyên, để nghiên cứu tình hình đảm bảovốn cho hoạt động kinh doanh ngời ta còn sử dụng chỉ tiêu nhu cầu vốn lu độngthờng xuyên Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên là lợng vốn ngắn hạn doanhnghiệp cần để tài trợ cho một phần TSLĐ(TSLĐ không phải là tiền)

2.2.Cách xác định

Có nhiều cách để xác định vốn lu động song có lẽ cách đơn giản, dễ hiểu nhất làxác định vốn lu động theo khái niệm vốn lu động trừ đi vốn lu động là giá trị của TSLĐ.Với cách xác định này ta có

VLĐ = Tiền và các chứng khoán cókhả năng thanh khoản cao +

Giá trị của cáckhoản phải thu +

Giá trị của dựtrữ tồn kho (1)Ngoài ra ta còn có thể xác định vốn lu động theo vốn lu động thờngxuyên Nh ta đã biết vốn lu động thờng xuyên là phần chênh lệch giữa nguồnvốn dài hạn và TSCĐ, giữa TSLĐ và nguồn vốn ngắn hạn Nh vậy vốn lu độngthờng xuyên đợc xác định nh sau :

VLĐ thờng xuyên = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản cố định (2)

= Tài sản lu động – Nguồn vốn ngắn hạn

Nhìn vào biểu thức trên ta nhận thấy vốn lu động thờng xuyên của doanhnghiệp khác với vốn lu động ở chỗ : Vốn lu động của doanh nghiệp thể hiện giátrị tài sản của doanh nghiệp do vậy luôn luôn dơng Trong khi đó vốn lu độngthờng xuyên có thể âm hoặc dơng

- VLĐ thờng xuyên âm khi nguồn vốn dài hạn < TSCĐ cũng có nghiã làTSLĐ <nguồn vốn ngắn hạn Điều này chứng tỏ nguồn vốn dài hạn khôngđủ để đầu t cho TSCĐ, một phần TSCĐ phải đầu t bằng nguồn vốn ngắnhạn Đồng thời TSLĐ không đủ bù đắp nợ ngắn hạn làm cho cán cân thanhtoán của doanh nghiệp mất thăng bằng, doanh nghiệp phải dùng một phầnTSCĐ để thanh toán cho nợ ngắn hạn đến hạn Rõ ràng không một doanhnghiệp nào mong muốn điều này.

- VLĐ thờng xuyên  0 khi nguồn vốn dài hạn  TSCĐ đồng thời TSLĐ nguồn vốn ngắn hạn Điều này chứng tỏ tình hình tài chính của công ty tơngđối lành mạnh Nguồn vốn dài hạn sau khi đầu t vào TSCĐ sẽ đầu t vào mộtphần TSLĐ Điều này đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và TSCĐcủa doanh nghiệp đợc đầu t vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn.

Nh vậy ta có thể xác định vốn lu động của doanh nghiệp theo 3 cách trênvà cả 3 cách này cùng cho một kết quả nh nhau song một công thức lại có một ýnghĩa riêng phản ánh một khía cạnh nào đó của vốn lu động.

II Quản lý vốn lu động trong các doanh nghiệp

1.Sự cần thiết của công tác quản lý vốn l u động trong doanh nghiệp

Vốn nói chung và vốn lu động nói riêng là điều kiện không thể thiếu đểthành lập một doanh nghiệp và tiến hành các hoạt động SXKD Trong mọi loạihình doanh nghiệp vốn lu động đợc đầu t vào TSLĐ, một bộ phận không thểthiếu đợc của quá trình SX, đảm bảo cho quá trình này diễn ra liên tục, đảm bảosự vận hành của TSCĐ Cụ thể vốn lu động là một bộ phận chủ yếu cấu thànhnên thực thể sản phẩm, tức là cấu thành nên giá thành sản phẩm Do vậy chi phívề vốn lu động là cơ sở để xác định giá thành sản phẩm sản xuất hay cung ứng.Và vì vậy quản lý vốn lu động cũng là một cách để quản lý chi phí, giá thành nhằm đạt đợc hiệu quả SXKD Quản lý vốn lu động lúc này đợc xem xét trêngiác độ của quan điểm hiệu quả.

Nh vậy trong suốt quá trình tồn tại, sự vận động của vốn lu động luôn gắnvới lợi ích của doanh nghiệp và ngời lao động Vốn lu động vận động theo mỗigiai đoạn của quá trình SX nh: cung ứng vật t, sản xuất kinh doanh, dự trữ và tiêuthụ Với t cách là ngời có vai trò quyết định đối với hiệu quả sử dụng vốn luđộng, chủ doanh nghiệp phải tính toán chặt chẽ số vốn lu dộng phù hợp với nhucầu sản xuất, làm thế nào để tiết kiệm vốn , tránh lãng phí, ứ đọng vốn ở các

khâu, công đoạn của quá trình sản xuất, tiêu thụ Đó cũng chính là yêu cầu, nộidung của công tác quản lý vốn lu động

2.Nội dung của công tác quản lý vốn l u động trong doanh nghiệp

2.1.Yêu cầu, nguyên tắc của công tác quản lý vốn lu động

Để thực hiện công tác quản lý vốn lu động có hiệu quả nhà quản trị doanhnghiệp cần nắm đợc các yêu cầu, nguyên tắc của công tác này

- Đảm bảo đủ nguồn vốn

- Huy động vốn với chi phí thấp nhất - Sử dụng vốn tiết kiệm và có hiệu quả

2.2.Nội dung của công tác quản lý vốn lu động trong doanh nghiệp

Mục tiêu của quản lý vốn lu động là làm thế nào để đạt đợc hiệu quả tốtnhất trong việc sử dụng vốn lu động Để đạt đợc mục tiêu này, các nhà quản lýtài chính doanh nghiệp cần phải trả lời cho đợc một loạt các câu hỏi nh: Doanhnghiệp nên giữ một lợng tiền mặt và dự trữ là bao nhiêu ? Doanh nghiệp có nênbán chịu hay không ? Nếu doanh nghiệp bán chịu thì điều khoản bán hàng nênnh thế nào ? Doanh nghiệp nên bán chịu cho loại khách hàng nào và ở đâu ?Doanh nghiệp có nên mua chịu hay là đi vay để trả tiền ngay ? Nếu đi vay thì sẽvay nh thế nào và ở đâu ? Tuy nhiên trớc khi trả lời tất cả các câu hỏi trên, mộtvấn đề lớn đầu tiên đặt ra đối với các doanh nghiệp đó là để đảm bảo vốn nóichung và vốn lu động nói riêng cho hoạt động SXKD, doanh nghiệp cần xácđịnh nên lựa chọn nguồn tài trợ nào cho phù hợp Vì cơ cấu, quy mô vốn của cácdoanh nghiệp là không giống nhau do đó sẽ là không hợp lý nếu quy định mộtmô hình tài trợ vốn nh nhau cho tất cả các doanh nghiệp Vì vậy điều quan trọnglà các doanh nghiệp phải tự xác định cho mình một sự kết hợp các nguồn tài trợcó lợi nhất

2.2.1 Quản lý sử dụng vốn lu động

Hai đặc trng cơ bản của TSLĐ là tham gia vào một chu kỳ SXKD và luân

chuyển 1 lần đã quyết định phơng pháp quản lý đặc trng vốn lu động là quản lýtheo định mức Vì vậy để quản lý vốn lu động tại doanh nghiệp phải căn cứ vào

đặc điểm kinh tế kỹ thuật của SX để định mức vốn cho từng đơn vị sản phẩm,từng khâu hay từng loại tài sản.

2.2.2 Quản lý dự trữ a-Vai trò của dự trữ

Hàng hoá dự trữ trong doanh nghiệp có 3 loại: nguyên vật liệu thô, sảnphẩm dở dang, thành phẩm.

+Trong quá trình sản xuất, hàng hoá tồn kho là các nguyên liệu, bán thànhphẩm nằm ở các công đoạn của dây chuyền sản xuất

+ Trong quá trình tiêu thụ, do có độ chễ giữa sản xuất và tiêu dùng, do sảnxuất mang tính thời vụ hàng hoá dự trữ tồn tại dới dạng các sản phẩm hoànthành.

Đối với một doanh nghiệp thì dự trữ không trực tiếp, quyết định tạo ra lợinhuận nhng nó có vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận cho doanhnghiệp Sở dĩ nh vậy vì nhờ có dự trữ đóng vai trò nh một bớc đệm SX mà hoạtđộng SXKD của doanh nghiệp mới diễn ra bình thờng, và do đó doanh nghiệp sẽkhông bị lãng phí sức lao động, không bị mất thị trờng, và sử dụng hợp lý máymóc thiết bị

Do vậy, đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng không thểtiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến đó mà cần phải có vật t, hàng hoá dựtrữ Tuy nhiên trong quá trình dự trữ cũng phát sinh rất nhiều chi phí liên quan vìvậy nếu doanh nghiệp dự trữ quá lớn sẽ không hiệu quả, tốn kém, ứ đọng vốn,còn nếu dự trữ quá ít sẽ làm cho quá trình SXKD bị gián đoạn Do đó đối với cácdoanh nghiệp việc quản lý dự trữ đòi hỏi phải xác định đợc lợng dự trữ tối u, l-ợng dự trữ có chi phí dự trữ thấp nhất mà vẫn đảm bảo hiệu quả SXKD Thôngthờng dự trữ tồn kho trong doanh nghiệp chiếm 20% tổng tài sản của doanhnghiệp.

b-Phơng pháp quản lý dự trữ

Hàng hóa dự trữ đối với các doanh nghiệp gồm có 3 bộ phận song quản lýdự trữ chủ yếu xoay quanh bộ phận thứ nhất là nguyên vật liệu dự trữ Phơngpháp cơ bản để quản lý dự trữ là dựa trên mô hình mức dự trữ tối u (E.O.Q) Môhình đợc xây dng trên giả định là các lần cung cấp hàng hoá là bằng nhau

Công tác quản lý dự trữ phải đáp ứng đợc nhu cầu của SXKD đồng thờiphải điều chỉnh liên tục trớc những thay đổi khách quan cũng nh chủ quan.

2.2.3 Quản lý vốn bằng tiền

a-Lý do doanh nghiệp phải dự trữ tiền mặt

Tiền mặt và tài sản có giá trị nh tiền mặt là những tài sản có tính thanhkhoản cao nhất nhng điều này cũng đồng nghĩa là chúng có tính sinh lời thấpnhất Vì vậy không một doanh nghiệp nào lại muốn giữ một khối lợng tiền mặtlớn Tuy nhiên trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp luôn phảimua sắm các t liệu sản xuất, do vậy doanh nghiệp dù không muốn vẫn phải giữmột lợng tiền mặt nhất định để đảm bảo khả năng thanh toán cho những khoảnmua sắm này Nh vậy rõ ràng không phải giữ tiền mặt chỉ toàn là bất lợi mà ngợclại nó còn đem lại cho doanh nghiệp những lợi ích nhất định mà không mộtdoanh nghiệp nào lại từ chối Những lợi thế đó là:

 Nhờ việc giữ tiền mặt, doanh nghiệp có thể chủ động trong SXKD Cụ thể:+ Giữ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tận dụng đợc những cơ hội thuận lợitrong kinh doanh do chủ động trong các hoạt động chi trả.

+Khi có đủ tiền mặt giúp cho doanh nghiệp đáp ứng đợc các nhu cầu trongnhững trờng hợp khẩn cấp, vợt qua đợc những khó khăn do yếu tố thời vụ và chukỳ kinh doanh.

 Ngoài ra việc giữ tiền mặt còn giúp doanh nghiệp hởng lợi thế chiết khấu khimua hàng hoá thanh toán ngay.

 Giữ đủ tiền mặt còn giúp doanh nghiệp duy trì tốt các chỉ số thanh toán trongngắn hạn, nâng cao uy tín của doanh nghiệp đồng thời giúp doanh nghiệp cóthể mua hàng với những điều kiện thuận lợi.

b-Phơng pháp quản lý tiền mặt

Tuy rằng tiền mặt có những lợi thế trên song về cơ bản tiền mặt là tài sảnkhông sinh lãi do vậy trong quản lý tiền mặt việc tối thiểu hoá lợng tiền mặt phảigiữ là mục tiêu quan trọng nhất.

Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy và tiền gửi ngân hàng.Sự quản lý này liên quan chặt chẽ đến việc quản lý các tài sản gần với tiền mặtnh các chứng khoán có tính thanh khoản cao Các loại chứng khoán gần nh tiềnmặt giữ vai trò nh một bớc đệm cho tiền mặt Sở dĩ nói nh vậy vì nếu tiền mặtnhiều doanh nghiệp có thể đầu t vào chứng khoán có khả năng thanh khoản cao

và khi cần thiết cũng có thể đổi úng sang tiền mặt một cách dễ dàng và ít tốnkém chi phí Nh vậy trong quản trị tài chính ngời ta sử dụng chứng khoán có khảnăng thanh khoản cao để duy trì tiền mặt ở mức độ mong muốn

2.2.4 Quản lý các khoản phải thu

Trên thực tế, doanh nghiệp bán sản phẩm cho các doanh nghiệp khác nhngkhông phải lúc nào cũng thu đợc tiền ngay Các hoá đơn cha thanh toán đợc gọilà tín dụng thơng mại Các khoản tín dụng thơng mại này tạo thành các khoảnphải thu của doanh nghiệp Vì vậy quản lý các khoản phải thu chính là quản lýtín dụng thơng mại – Một nội dung quan trọng của quản lý vốn lu động.

Phân tích khả năng tín dụng của khách hàng

Để thực hiện cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp cần phải phântích khả năng tín dụng của khách hàng Công việc này bắt đầu từ khi doanhnghiệp xây dựng một tiêu chuẩn tín dụng hợp lý, sau đó là việc xác minh phẩmchất tín dụng của khách hàng tiềm năng Nếu khả năng tín dụng của khách hàngphù hợp với những tiêu cuẩn tối thiểu mà doanh nghiệp đa ra thì tín dụng thơngmại có thể đợc cấp Tuy nhiên việc thiết lập các tiêu chuẩn tín dụng đòi hỏi phảiđạt tới sự cân bằng thích hợp Nếu tiêu chuẩn tín dụng đặt ra quá cao sẽ loại bỏnhiều khách hàng tiềm năng, và ngợc lại nếu tiêu chuẩn này lại quá thấp có thểlàm tăng doanh thu nhng có rủi ro cao và chi phí cũng cao.

 Thông tin tín dụng: Nếu doanh nghiệp muốn biết tình hình tín dụng củakhách hàng thì doanh nghiệp có thể tìm hiểu từ nhiều nguồn

- Báo cáo tài chính, bảng cân đối tài sản, kế hoạch ngân quỹ - Qua các ngân hàng

- Lịch sử thanh toán của doanh nghiệp đối với các doanh nghiệp khác

 Phơng pháp đánh giá tín dụng thơng mạiPh

ơng pháp cho điểm

Không có một công thức chung nhất để đánh giá khả năng khách hàng cóthanh toán hay không Nhng một cách chunh nhất để đánh giá là dựa vào 5 tiêuthức sau:

- Phẩm chất t cách tín dụng - Năng lực trả nợ

- Vốn của khách hàng - Thế chấp

- Điều kiện kinh tế Ph ơng pháp thống kê

Đây là phơng pháp chỉ đơn thuần dựa trên số liệu thống kê của các năm.Thông thờng các doanh nghiệp có sổ sách theo dõi về khách hàng tiềm năng vàdựa trên cơ sở số liệu thông kê để đánh giá khách hàng, từ đó làm cơ sở cho việccấp tín dụng thơng mại.

* Phân tích đánh giá khoản tín dụng đợc đề nghị

Việc quyết định cấp tín dụng cho một khách hàng dựa trên cơ sở lợi chi phí của luồng tiền :

