Thực trạng quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam.doc

Thực trạng quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam

Chương I:

Quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính.

1.1 Tổng quan về hoạt động cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính thực sự là một kênh dẫn vốn quan trọng, được đánh giá

là khá hữu hiệu, tạo điều kiện thu hút vốn cho các đơn vị sản xuất kinh doanhđặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Quy mô hoạt động kinh doanh cho thuêtài chính trên thế giới hiện nay phát triển khá nhanh và tăng trưởng vượt bậc quacác năm Các sản phẩm của hình thức tín dụng này ngày càng đa dạng hơn, từmáy fax, máy photocopy, máy tính đến xe tải, máy bay, tàu thủy Trước khi đivào phân tích về lĩnh vực quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính, việctìm hiều những nét tổng quan về hình thức tín dụng này sẽ giúp chúng ta có thểhiểu sâu sắc hơn

1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển hoạt động cho thuê tài chính

Hoạt động cho thuê tài chính có nguồn gốc từ việc cho thuê tải sản Từnhững năm 2800 trước Công nguyên tại thành phố Sumerian gần vịnh Ba Tư( hiện nay thuộc Iraq ), giao dịch cho thuê tài sản đầu tiên ra đời với việc chothuê các công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, ruộng đất, nhà cửa Sau đó,vào khoản năm 1700 trước Công nguyên, vua Babylon đã ban hành nhiều vănbản quy định về cho thuê tài sản

Ở các nước có nền văn minh cổ đại như Hy Lạp, La Mã, Ai Cập, giao dịchcho thuê tài sản cũng đã xuất hiện hàng ngàn năm trước công nguyên Người HyLạp cổ đại là những người đầu tiên phát triển việc cho thuê hầm mỏ Người HyLạp cổ đại cũng tiên phong tạo ra khái niệm ngân hàng cho thuê Tài sản thuộc

quyền sở hữu của ngân hàng cho thuê đầu tiên được kí kết vào năm 370 trướccông nguyên trong đó bao gồm tên ngân hàng, tiền kí quỹ, tên văn phòng và độingũ nhân viên

Đến đầu thế kỷ 19 do sự phát triển của khoa học kỹ thuật và nền kinh tếhàng hóa hoạt động thuê tài sản đã có sự thay đổi về tính chất của giao dịch vàxuất hiện hình thức cho thuê tài chính đầu tiên ở Mỹ Hoạt động cho thuê tàichính thời kỳ này đã có sự gia tăng đáng kể về số lượng, chủng loại thiết bị tàisản thuê Những dạng hợp đồng cho thuê tài chính tạm thời bắt nguồn từ Hoa

Kỳ Công ty cho thuê tài chính đầu tiên của Hoa Kỳ United State LeasingCorporation do Henry Shoeld sáng lập vào năm 1952 Công ty đã được thành lập

để phục vụ cho ngành công nghiệp vận chuyển hàng hóa bằng đường sắt

Các nước châu Âu đã nối gót thành lập những công ty cho thuê vào cuốithập niên 1950 và đầu thập niên 1960 và có những bước phát triển mạnh mẽ ởchâu Á và châu Phi từ thập niên 70 Thập niên 80 đã đánh dấu việc cho thuê tàichính được chấp nhận rộng rãi trên thế giới

Ở Việt Nam, phải đến năm 1995, cùng với sự phát triển của nền kinh tế, nhucầu vốn đầu tư trung và dài hạn ngày càng gia tăng, nghiệp vụ cho thuê tài chínhmới bắt đầu được thực hiện dưới hình thức tín dụng thuê mua bằng việc Thốngđốc Ngân hàng Nhà nước ra Quyết định số 149/QĐ-NHNN ngày 27/05/1995.Theo Quyết định này, các tổ chức tín dụng được thành lập công ty trực thuộchoặc văn phòng Tín dụng thuê mua để quản lý và giám sát hoạt động tín dụngthuê mua Tiếp theo đó ngày 09/10/1995 Chính phủ ban hành Nghị định 64/CPquy định tạm thời về tổ chức và hoạt động của Công ty cho thuê tài chính tạiViệt Nam Nghị định này đã là cơ sở hướng dẫn và là quyết định cho hàng loạtcác Công ty Cho thuê tài chính ra đời

Mặc dù công ty cho thuê tài chính đầu tiên được thành lập ở Việt Nam vàonăm 1996 và hoạt động cho thuê cũng đã manh nha ở các ngân hàng thương mạitrước đó nhưng mãi đến khi Chính Phủ ban hành Nghị định 16/2001/NĐ-CP vàongày 02/05/2001 thì hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam mới thực sự đượchình thành Mới đây nhất, chính phủ đã ban hành Nghị định số 95/2008/NĐ-CPsửa đổi và bổ sung một số điều về Nghị định 16/2001/NĐ-CP Việc hoàn thiện

hệ thống pháp luật này đã tạo cơ sở và điều kiện thuận lợi cho hoạt động chothuê tài chính ở Việt Nam

Hiện nay ở Việt Nam đang có 13 công ty cho thuê tài chính được thành lậpdưới các hình thức khác nhau đang hoạt động Trong số đó, có các doanh nghiệpthuộc sở hữu nhà nước, có các doanh nghiệp dưới hình thức công ty cho thuê tàichính 100% vốn nước ngoài, lại có doanh nghiệp thuộc hình thức đa sở hữu nhưCông ty cho thuê tài chính liên doanh Lượng vốn cấp theo hình thức cho thuê tàichính chiếm tỷ lệ khá nhỏ so với hình thức cấp vốn của ngân hàng Trong khi đó,với lợi thế của mình, đáng lẽ loại hình dịch vụ cho thuê tài chính phải được pháttriển nhanh chóng ở Việt Nam, nơi các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang cần thuhút một lượng vốn lớn cho đầu tư cũng như cho tái đầu tư mở rộng Dù vậy cũngphải nhìn nhận hoạt động cho thuê tài chính đã phần nào giảm sức ép và gánhnặng cho hệ thống ngân hàng thương mại trong việc cung ứng vốn đối với doanhnghiệp, đặc biệt là nguồn vốn trung và dài hạn

Các Công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay gồm:

 Các công ty cho thuê tài chính của các Ngân hàng: Nông nghiệp và Pháttriển Nông thôn, Công thương, Ngoại thương, Sài Gòn Thương Tín, Đầu tư

và Phát triển Việt Nam;

 Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài gồm: Công ty cho thuêtài chính ANZ-VTRAC; Cty cho thuê tài chính Kexim và Công ty cho thuêtài chính Quốc tế Chailease;

 Các loại hình khác: Công ty cho thuê tài chính Quốc tế VN (liên doanh);Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cho thuê tài chính Ngân hàng

Á Châu; Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cho thuê tài chínhCông nghiệp tàu thủy

1.1.2 Khái niệm hoạt động cho thuê tài chính

 Theo Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC), một giao dịch thuê tàisản thỏa mãn một trong bốn tiêu chuẩn dưới đây đều được gọi là thuê tài chính:

- Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao khi hết hợp đồng

- Hợp đồng có quy định quyền mặc cả mua bán tài sản tại thời điểm chấmdứt hợp đồng

- Thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời gian hoạt động hữu dụng của tàisản

Trên cơ sở phân loại của IASC, các nước có những quy định cụ thể trongpháp luật về cho thuê tài chính dựa trên điều kiện kinh tế xã hội cụ thể của mỗinước, có thể nhấn mạnh tiêu chuẩn này hay giảm bớt tiêu chuẩn khác nhưng về

cơ bản không có điều gì mâu thuẩn với các tiêu chuẩn chung

 Ở Việt Nam, theo Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 củaChính phủ về “ Tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính” thì:

“Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên

cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu

cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê

sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận

Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.”

Điểm khác biệt lớn giữa quan điểm về cho thuê tài chính ở Việt Nam so vớitrên thế giới là đối tượng cho thuê là máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển

và các động sản khác mà không áp dụng cho thuê đối với bất động sản

1.1.4 Đặc trưng của hoạt động cho thuê tài chính

- Hoạt động cho thuê tài chính phải đáp ứng được những tiêu chuẩn nhất địnhnhư Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC) đưa ra 4 tiêu chuẩn mà bất cứgiao dịch thuê nào thỏa mãn một trong bốn tiêu chuẩn sau đều được gọi là giaodịch thuê tài chính:

+ Quyền sở hữu tài sản thuê được chuyển giao cho người thuê khi kết thúchợp đồng

+ Hợp đồng thuê có quy định quyền chọn mua tài sản thuê khi kết thúc hợpđồng với giá trị thấp hơn giá trị thuê tại thời điểm kết thúc hợp đồng

+ Thời gian của hợp đồng thuê chiếm phần lớn thời gian sử dụng hữu íchcủa tài sản thuê

+ Giá trị hiện tại của toàn bộ tiền thuê tối thiểu do người thuê trả tiền lớnhơn hoặc bằng giá trị thị trường của tài sản thuê tại thời điểm ký hợp đồng

- Đa phần các hợp đồng cho thuê tài chính được hai bên ký kết là để đầu tưcho các tài sản thuê mới Quyền lựa chon tài sản thuê trong các trường hợp đềuthuộc về bên thuê, công ty cho thuê tài chính có nghĩa vụ phải mua đúng loại tàisản thuê mà bên thuê đã thỏa thuận hay cam kết với bên cung cấp tài sản.

- Tài sản thuê tài chính phải được mua bảo hiểm vật chất đầy đủ trong suốt quátrình thuê Phí bảo hiểm cho tài sản có thể do bên thuê hoặc bên cho thuê thanhtoán và được quy định cụ thể trong hợp đồng cho thuê tài chính nhưng ngườihưởng thụ trong suốt quá trình thuê phải là bên cho thuê tài chính

- Hợp đồng cho thuê tài chính là hợp đồng không hủy ngang nên bên thuêkhông được quyền chấm dứt hợp đồng trước hạn, trừ trường hợp do lỗi của bêncho thuê hoặc bên thuê đề nghị xin chấm dứt hợp đồng trước hạn và phải đượcbên cho thuê đồng ý

- Thuê tài chính là một hình thức vay vốn, tài trợ vốn Tổng số tiền thuê tàichính được trả theo một lịch thanh toán do bên cho thuê và bên thuê thỏa thuận

và được quy định cụ thể trong hợp đồng cho thuê tài chính Thông thường số tiềnthuê tài chính được trả theo định kỳ nhất định mà bên thuê đề nghị Các khoảntiền phải trả trong một kỳ bao gồm tiền gốc và tiền lãi thuê

So sánh giữa cho thuê tài chính và cho vay trung dài hạn

Để các đặc trưng của hoạt động cho thuê tài chính trở nên nổi bật và dễ nhậnbiết, ta có thể làm phép so sánh sau:

Về cơ bản, có thể coi cho thuê tài chính như một loại hình tín dụng trung vàdài hạn vì nó mang những đặc trưng cơ bản của loại hình tín dụng này:

- Bên cho vay (hay bên cho thuê) chuyển giao có thời hạn cho bên đi vay(hay bên đi thuê) một lượng giá trị dựa trên những cơ sở tín nhiệm

- Giá trị hoàn trả thông thường phải lớn hơn giá trị lúc cho vay (hay chothuê) hay nói cách khác là bên đi vay (đi thuê) phải trả thêm phần lãi ngoài vốnvay gốc.

Tuy nhiên cho thuê tài chính vẫn có thể phân biệt với tín dụng trung và dàihạn thông thường của ngân hàng qua một số điểm sau:

- Trong cho vay trung và dài hạn thông thường, ngân hàng tài trợ vốn bằngtiền cho khách hàng dùng số tiền đó mua tài sản phục vụ cho sản xuất kinhdoanh Còn trong cho thuê tài chính, bên cho thuê tài trợ cho khách hàng trựctiếp bằng các tài sản máy móc thiết bị mà khách hàng đang cần dùng Như vậy,tài trợ bằng cho thuê tài chính đảm bảo sử dụng đúng mục đích vốn vay hơn sovới hoạt động cho vay thông thường

- Lãi suất cho thuê của cho thuê tài chính cao hơn so với lãi suất tín dụngtrung và dài hạn của ngân hàng, do được tính trên cơ sở lãi suất cho vay trung vàdài hạn cộng với một tỷ lệ nhất định các chi phí quản lý tài sản cho thuê của bêncho thuê

- Trong giao dịch tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng phần lớn có sựtham của hai bên là người đi vay và ngân hàng, nhưng cũng có những trườnghợp có sự tham gia của bên thứ ba là người bảo lãnh trong trường hợp người đivay không đủ năng lực tài chính Còn trong cho thuê tài chính, bên cạnh sự thamgia của bên thuê, công ty cho thuê tài chính, người bảo lãnh còn có sự tham giarất quan trọng của một chủ thể thứ ba là các nhà cung cấp tài sản, nhưng cũng

có trường hợp chỉ có hai bên tham gia trong giao dịch mua và cho thuê lại

- Trong tín dụng trung và dài hạn, người đi vay có quyền định đoạt đối vớitài sản đầu tư bằng tiền vay (tài sản đó thuộc sở hữu của người vay, được thế

chấp phức tạp Đối với cho thuê tài chính, quyền sở hữu tài sản vẫn do bên chothuê nắm giữ và bên thuê chỉ có quyền sử dụng tài sản trong thời gian cho thuê.

Vì thế bên thuê không được hạch toán vào tài sản có của mình mà chỉ được hạchtoán vào tài sản ngoại bảng và tất nhiên cũng không được sử dụng làm vật bảođảm trong tài sản thế chấp Đồng thời, cũng nhờ vậy mà khi xảy ra tình huốngxiết nợ thì điều đó dễ dàng cho công ty cho thuê tài chính để thu hồi tài sản

- Trong tín dụng trung và dài hạn, ngân hàng thường yêu cầu người vayphải có tài sản đảm bảo và kéo theo nhiều thủ tục giấy tờ Còn trong cho thuê tàichính, tài sản vẫn thuộc sở hữu của bên cho thuê nên người thuê không bị đòi hỏi

có tài sản thế chấp và nhờ đó giảm bớt một số công đoạn thủ tục, giấy tờ

1.1.4 Phân loại hoạt động cho thuê tài chính.

Việc áp dụng cho thuê tài chính có sự cải biến tùy theo điều kiện kinh tế vàmôi trường kinh doanh của mỗi quốc gia, nhưng sự khác biệt là không nhiều doquan hệ cho thuê hiện nay đã có mối quan hệ toàn cầu, doanh nghiệp của mộtnước hoàn toàn có thể sử dụng sản phẩm được thuê từ một tổ chức nước ngoài.Bên cạnh đó, các công ty cho thuê tài chính, các ngân hàng, tổ chức tài chính củacác nước phát triển cũng đã thâm nhập vào các nước đang phát triển dưới hìnhthức thành lập công ty 100% vốn nước ngoài, mở chi nhánh hoặc liên doanh.Điều này giúp cho thuê tài chính thâm nhập sâu hơn vào các nước đang pháttriển và sự khác biệt về quan điểm cho thuê tài chính giữa các quốc gia dần dầnthu hẹp lại

Theo số đối tác tham gia giao dịch, cho thuê tài chính thường có hai hìnhthức chủ yếu sau:

a, Cho thuê tài chính giản đơn (có sự tham gia của hai bên)

Theo hình thức này, trước khi nghiệp vụ cho thuê xuất hiện, tài sản đượcdùng để tài trợ đã thuộc quyền sở hữu của người cho thuê bằng cách mua tài sảnhoặc tự xây dựng Đây là hình thức được các công ty kinh doanh bất động sản vàcác công ty sản xuất máy móc thiết bị thực hiện Các tổ chức tài chính rất ít khi

áp dụng hình thức tài trợ này

Ký hợp đồng thuê (1)

Bàn giao tài sản thuê (2)Thanh toán tiền thuê (3)(1) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng

(2) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng và giao tài sảncho bên đi thuê

(3) Theo định kỳ bên đi thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

Sơ đồ 1.1: Cho thuê tài chính hai bên

b, Cho thuê tài chính thông thường (có sự tham gia của 3 bên) :

Theo hình thức này, có sự tham gia của ba bên là bên cho thuê, bên đi thuê

và bên cung cấp Bên thuê được quyền lựa chọn, thỏa thuận với bên cung cấp vềsản phẩm Bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu đã được haibên thỏa thuận trong hợp đồng của bên đi thuê

(1) (3)

(4) (5)

(6)

(2)

Sơ đồ 1.2: Cho thuê tài chính ba bên

(1) Bên thuê được chủ động lựa chọn máy móc thiết bị, thỏa thuận với nhà cung cấp bằng hợp đồng hoặc bản ghi nhớ

(2) Bên thuê – Bên cho thuê ký kết hợp đồng cho thuê tài chính trên cơ sở

hồ sơ pháp lý, phương án sản xuất kinh doanh, hợp đồng mua máy móc thiết bị, kết quả thẩm định của bên cho thuê đồng ý cho thuê

(3) Bên cho thuê – Nhà cung cấp ký kết hợp đồng mua bán máy móc thiết bị

là tài sản thuê theo thỏa thuận giữa bên thê và nhà cung cấp

(4) Nhà cung cấp giao hàng cho bên thuê, lắp đặt, chạy thử, nghiệm thu tài sản giao nhận

(5) Bên cho thuê thanh toán tiền tiền mua tài sản thuê cho nhà cung cấp (6) Bên cho thuê thanh toán tiền thuê tài chính theo hợp đồng cho thuê chính

Đây là hình thức cho thuê được sử dụng phổ biến nhất, có đến 80% hợp đồng thuê tài chính trên thế giới áp dụng theo phương thức này Các công ty cho thuê tài chính đã áp dụng phương thức này là chủ yếu để tài trợ cho doanh nghiệp, đặc biệt là đối với cho thuê thiết bị Sở dĩ như vậy là vì, phương thức này có những ưu điểm nổi trội sau đây:

Nhà cung cấp

- Về phía bên thuê: Bên thuê được quyền lựa chọn nhà cung cấp, trực tiếpthỏa thuận, đám phán cho nhà cung cấp về những đặc tính của sản phẩm nhằmlựa chọn ra sản phẩm phù hợp nhất, thỏa mãn tối đa yêu cầu của bên thuê.

- Về phía bên cho thuê: Bên cho thuê không phải mua sản phẩm trước, nhưvậy sẽ giảm bớt những chi phí về kho bãi, hao mòn trong quá trình dữ trự và hơnnữa còn giúp quay vòng vốn nhanh hơn nhờ không phải dự trữ hàng tồn kho Mặt khác bên thuê trực tiếp nhận sản phẩm từ nhà cung cấp, nhờ vậy bênthuê giảm được rủi ro xảy ra khi bên thuê từ chối nhận hàng do những sai sót vềmặt kỹ thuật Việc lắp đặt bảo dưỡng, sửa chữa sản phẩm đều thuộc nhà cungcấp và bên thuê nên bên cho thuê không phải quan tâm đến tình trạng hoạt độngcủa tài sản

Trên đây là hai hình thức cho thuê cơ bản Từ hai hình thức này còn cónhiều hình thức biến tướng, đó là hình thức cho thuê hợp vốn, mua và cho thuêlại, cho thuê giáp lưng

c, Cho thuê hợp vốn:

Đây là hình thức cho thuê đặc biệt kết hợp từ hai hình thức cho thuê cơ bảntrên Trong hình thức cho thuê này, nhiều bên cho thuê cùng tài trợ cho một bênthuê, trong đó bên cho thuê đứng ra làm đầu mối Hình thức này được áp dụngkhi nhu cầu thuê tài chính của bên thuê vượt quá giới hạn cho thuê của một công

ty cho thuê tài chính hoặc nhằm phân tán rủi ro hoặc cũng có trường hợp do bênthuê yêu cầu ( Ở Việt Nam, tổng dư nợ cho thuê tài chính của một công ty chothuê tài chính không được vượt quá 30% vốn tự có đối với một khách hàng và80% vốn tự có đối với nhóm khách hàng có liên quan) Sự liên kết của các bêncho thuê có thể xảy ra theo chiều ngang (giữa nhiều nhà sản xuất, giữa các định

chế tài chính với nhau ) hoặc theo chiều dọc (giữa các công ty mẹ với các chinhánh của mình).

d, Mua và cho thuê lại ( tái cho thuê):

Đây là hình thức cho thuê mà trong đó công ty cho thuê tài chính mua tàisản thuộc sở hữu của bên thuê và cho bên thuê thuê lại chính tài sản đó theo hìnhthức cho thuê tài chính để bên thuê tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động sảnxuất kinh doanh của mình Trong giao dịch mua và cho thuê lại, bên thuê đồngthời là bên cung ứng tài sản cho thuê Bên mua và cho thuê lại (gọi là bên chothuê) là các công ty cho thuê tài chính được phép thành lập và hoạt động tại ViệtNam

Hình thức cho thuê này được sử dụng trong trường hợp nhiều doanh nghiệpthiếu vốn lưu động để khai thác hết tài sản cố định hiện có, nhưng lại không đủ

uy tín để vay vốn lưu động ở các ngân hàng Đồng thời doanh nghiệp vẫn muốnduy trì năng lực sản xuất hiện có nên không thể bán bớt tài sản cố định của mình.Trong hoàn cảnh này, hình thức giao dịch mua và cho thuê lại sẽ giúp doanhnghiệp thoát khỏi tình trạng trên, ngoài ra phương thức này cũng có thể được sửdụng như một giải pháp tình thế cho vẫn đề nợ quá hạn mà không phải sử dụngđến biện pháp thanh lý Điều này còn nhằm ngăn chặn việc phá sản của doanhnghiệp, đông thời giúp ngân hàng giảm được thiệt hại lớn hơn có thể xảy ra khidoanh nghiệp thực sự lâm vào tình trạng phá sản Có thể coi phương thức mua vàcho thuê lại như là sự chuyển hóa từ vay ngắn hạn sang tài trợ trung và dài hạn

e, Cho thuê giáp lưng:

Dù các công ty tài chính có thể tài trợ được cho cả những doanh nghiệpkhông nhận được sự tin tưởng cao từ ngân hàng hoặc các công ty cho thuê tàichính khác nhưng cũng không có nghĩa là tài trợ cho bất cứ ai Ví dụ trong

những trường hợp doanh nghiệp đã không thực hiện được những hợp đồng trongquá khứ, hay doanh nghiệp chưa được bên cho thuê biết đến (như các công tynước ngoài chỉ chấp nhận tài trợ cho những công ty lớn của Việt Nam ) Trongnhững trương hợp này, dưới sự đồng ý của bên cho thuê, bên thuê thứ nhất sẽcho bên thuê thứ hai (người thực sự cần sử dụng tài sản vào thời điểm đó ) thuêlại tài sản mà mình đã thuê từ bên cho thuê Kể từ khi hợp đồng cho thuê lạiđược kí kết, mọi quyền lợi và nghĩa vụ cùng tài sản thuê được chuyển giao từbên thuê thứ nhất sang bên thuê thứ hai Các chi phí pháp lý, di chuyển tài sảnphát sinh từ hợp đồng này do bên thuê thứ nhất và bên thuê thứ hai thỏa thuậnvới nhau Dù bên đi thuê thứ nhất chỉ là trung gian giữa bên cho thuê và bên đithuê thứ hai nhưng vẫn phải chịu trách nhiệm pháp lý về việc thực hiện hợp đồngđối với bên cho thuê Bù lại, bên đi thuê thứ nhất sẽ nhận được phần chênh lệchgiữa hai khoản tiền thuê như là hoa hồng trách nhiệm.

f, Cho thuê bằng vốn vay:

Đây cũng là một biện pháp trong trường hợp công ty cho thuê không đủđiều kiện tự tài trợ cho khách hàng Không giống như quan hệ đồng tài trợ trongcho thuê hợp vốn, bên cho thuê sẽ vay vốn từ các ngân hàng hoặc các định chếtài chính khác để mua tài sản cho thuê Bên cho thuê vẫn là trái chủ trong quan

hệ cho thuê, còn bên cho vay là trái chủ của bên cho thuê Hay nói cách khác,vốn tài trợ trong phương thức này bao gồm hai phần, một phần là vốn của bảnthân bên cho thuê và một phần là vốn vay được cung cấp từ các bên cho vay.Vốn vay thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số tiền tài trợ nhưng không đượcvượt quá 80% và khoản cho vay được đảm bảo bằng chính tài sản cho thuê vàcam kết chuyển nhượng hợp đồng cho thuê và các khoản tiền thuê

1.1.5 Vai trò của hoạt động cho thuê tài chính

a) Đối với bên đi thuê:

- Bên đi thuê dễ dàng tiếp cận nguồn tài trợ từ cho thuê tài chính: Do đặc

thù của cho thuê tài chính là quyền sở hữu tài sản thuộc về bên cho thuê, cáccông ty cho thuê tài chính, các công ty tài chính không quá khắt khe trong việcxem xét uy tín của khách hàng để đưa ra quyết định cho vay Điều này tạo thuậnlợi rất lớn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ haycác doanh nghiệp mới thành lập Thông thường đối với các khoản vốn vay trung

và dài hạn, các ngân hàng thương mại luôn đòi hỏi tài sản đảm bảo ( thế chấphoặc cầm cố) và chỉ cho vay tối đa là 80% tổng chi phí thực hiện dự án, nhưngvới kênh cho thuê tài chính, doanh nghiệp chẳng những không cần ký quỹ đảmbảo hay tài sản thế chấp mà còn có thể được tài trợ đến 100% vốn đầu tư Việckhông đòi hỏi tài sản đảm bảo còn giúp thủ tục cho thuê tài chính được thực hiệnnhanh chóng, đơn giản

- Cho thuê tài chính giúp các doanh nghiệp sử dụng linh hoạt đồng vốn hơnthay vì mua tài sản cố định: Thuê tài chính giúp cho bạn tiếp cận được với rấtnhiều loại thiết bị, từ những thiết bị văn phòng đơn giản như máy photocopy,máy tính, xe tải, xe ô tô cho tới các dây chuyền sản xuất hiện đại Mặc dù thuêtài chính không trực tiếp chuyển vốn cho doanh nghiệp, tuy nhiên hình thức nàyhoàn toàn có thể giúp doanh nghiệp giảm bớt lượng tiền cần để khởi sự hoặc mởrộng kinh doanh

Kênh tín dụng này cũng cho phép doanh nghiệp được hoàn toàn chủ độngtrong việc lựa chọn máy móc thiết bị, nhà cung cấp, cũng như mẫu mã chủngloại phù hợp với yêu cầu của doanh nghiệp mình Ngoài ra nếu doanh nghiệp đã

lỡ đầu tư mua tài sản mà thiếu vốn lưu động thì vẫn có thể bán lại cho công ty

cho thuê tài chính và sau đó công ty sẽ cho doanh nghiệp thuê lại Như vậydoanh nghiệp vừa có vốn lưu động cho hoạt động sản xuất  kinh doanh mà vẫnđược sử dụng tài sản Kết thúc thời hạn thuê, doanh nghiệp được quyền ưu tiênmua lại tài sản với giá trị danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản tại thờiđiểm mua lại

Việc sử dụng tài sản cho thuê không ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng củadoanh nghiệp ( hay nói cách khác là không ảnh hưởng đến nguồn tài trợ từ vốnvay ngân hàng ) do tài sản đi thuê được hạch toán ngoại bảng Hơn nữa, dùkhông phải bỏ ngay ra một khoản tiền đểu lớn để mua tài sản nên doanh nghiệpkhông bị đọng vốn, có thể sử dụng số tiền đó để phục vụ cho những hoạt độngkhác nhằm tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh Mặt khác, lịch trả nợ cũng thườngđược các công ty cho thuê tài chính điều chỉnh linh hoạt, phù hợp với chu kỳ sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Cho thuê tài chính giúp doanh nghiệp hạn chế sự lạc hậu, bắt kịp tôc độphát triển của khoa học công nghệ, qua đó nâng cao năng lực sản xuất: để tăngcường khả năng cạnh tranh, các doanh nghiệp luôn phải chú ý đến việc đổi mớicông nghệ, dây chuyền sản xuất nhằm tăng năng suất hoạt động, tạo ra nhữngsản phẩm tiến tiến, hạ giá thành sản phẩm Cho thuê tài chính là một kênh đápứng nhu cầu đó của khách hàng Lợi ích này đặc biệt quan trọng nếu ngành kinhdoanh của doanh nghiệp phải dựa nhiều vào các công nghệ tân tiến như thế hệmáy tính mới nhất, các công cụ truyền thông, dây chuyền công nghệ mới hoặccác thiết bị khác Nhiều hợp đồng thuê ngắn hạn có thể sẽ tiết kiệm hơn là việcsau một hai năm lại mua thiết bị mới Ngoài ra, do các tài sản đều thuộc sở hữucủa bên cho thuê nên bên đi thuê không phải quan tâm đến rủi ro về mặt pháp lý

- Cho thuê tài chính giúp doanh nghiệp hưởng lợi ích từ lá chắn thuế: Tài

sản cho thuê tài chính vẫn thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê nên bên chothuê được phép khấu hao tài sản đó, làm giảm thuế thu nhập phải nộp Mặt khác,bên đi thuê phải trả chi phí thuê, chi phí đó được khấu trừ trước thuế nên cũnglàm giảm thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp Như vậy cả hai doanh nghiệpđều nhận được lợi ích từ tấm chắn thuế

b, Đối với nhà cung cấp:

Hoạt động cho thuê tài chính giúp nhà cung cấp thúc đẩy việc tiêu thụ sảnphẩm Mặt khác, đối với loại hình cho thuê tài chính có sự tham gia của ba bên,

dù người muốn sử dụng sản phẩm chưa có điều kiện để thanh toán, nhà cung cấpvẫn được nhận tiền ngay mà không phải sử dụng đến những biện pháp như chomua trả góp, vay trả chậm để bán được hàng

c, Đối với nền kinh tế:

- Cho thuê tài chính là một kênh dẫn vốn cho nền kinh tế: cũng như các hoạtđộng tín dụng khác, các công ty cho thuê tài chính thu hút vốn từ các nguồnnhàn rỗi trong nền kinh tế và thông qua hoạt động cho thuê tài chính của mình,chuyển vốn đến tay những đối tượng đang cần vốn dưới dạng tài sản Đặc biệt,trong thời kỳ hội nhập kinh tế hiện nay, nguồn vốn được chu chuyển không chỉtrong nội bộ một nền kinh tếmà mở rộng giữa các quốc gia với nhau Điều đóđược thể hiện thông qua việc các công ty cho thuê tài chính cung cấp các loạimáy móc, thiết bị cho thuê được mua từ nước ngoài hoặc thông qua các hoạtđộng liên doanh, mở chi nhánh, thành lập công ty cho thuê tài chính 100% vốnđầu tư nước ngoài của các tổ chức tài chính quốc tế Tuy nhiên ở Việt Nam hiệnnay, phần lớn các công ty cho thuê tài chính là công ty con của ngân hàng mẹ

Hoạt động huy động vốn của các công ty này còn rất hạn chế và nguồn vốn hoạtđộng chủ yếu hình thành từ việc đi vay ngân hàng mẹ.

- Cho thuê tài chính là một hình thức tài trợ bổ sung, giúp hoàn thiện hệthống tài chính của nền kinh tế: nhu cầu tài trợ vốn trung và dài hạn là rất cao,nhưng khả năng đáp ứng của ngân hàng đối với nguồn vốn này là có hạn Điềunày là do nguồn vốn huy động được của các ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn lànguồn ngắn hạn, mà việc chuyển đổi từ nguồn ngắn hạn sang tài trợ dài hạnmang lại nhiều rủi ro Phương thức tài trợ cho thuê là hình thức tài trợ bổ sunggóp phần đa dạng hóa loại hình dịch vụ trong hệ thống tài chính Nếu doanhnghiệp cần có máy móc, thiết bị ngay lập tức, việc đi thuê sẽ được chấp thuậnnhanh hơn nhiều so với các khoản vay tín dụng, và không cần nhiều thủ tục giấy

tờ phiền hà, các yêu cầu về tín dụng cũng dễ chịu hơn Nhất là với các doanhnghiệp đang ở giai đoạn khởi đầu, việc thuê tài chính sẽ dễ dàng hơn nhiều sovới việc đi vay ngân hàng Thông qua hoạt động của mình, các công ty tài chínhcũng đóng vai trò là trung gian giúp gắn chặt hệ thống tài chính với lĩnh vực sảnxuất

1.2 Rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính.

1.2.1 Khái niệm rủi ro.

Rủi ro là một khái niệm luôn song hành cùng với tất cả các lĩnh vực Tronghoạt động tín dụng, rủi ro là một phạm trù rất quan trọng mà cho thuê tài chínhcũng không phải là ngoại lệ Có nhiều quan niệm về rủi ro và những hậu quả màrủi ro gây ra, tuy nhiên khái niệm chung nhất về rủi ro có thể được đưa ra như

sau: Rủi ro là bất cứ điều gì không chắc chắn có thể ảnh hưởng tới các kết

quả so với những gì chúng ta mong đợi.

Lĩnh vực tài chính nói chung, tài chính ngân hàng nói riêng không chỉ làlĩnh vực then chốt trong nền kinh tế mà còn là một trong những lĩnh vực nhạycảm nhất về rủi ro Hoạt động tín dụng chiếm từ 60% đến 70% các chỉ số tronghoạt động tài chính ngân hàng Do đó nói đến rủi ro trong lĩnh vực tài chính thìrủi ro tín dụng là rủi ro thường được quan tâm nhất Đã có rất nhiều công trìnhnghiên cứu đưa ra khái niệm về rủi ro tín dụng:

Theo ý kiến của các chuyên gia kinh tế, rủi ro tín dụng là rủi ro mất vốn do bên đối tác không có khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ

Ở Việt Nam, quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN của Ngân hàng Nhà nước

ban hành ngày 22/04/2005 “Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết”

Tại sổ tay tín dụng của Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam cho rằng

“Rủi ro tín dụng là tình trạng khách hàng không thực hiện nghĩa vụ tài chính đã cam kết”

Từ các khái niệm về rủi ro tín dụng, xuất phát từ đặc thù hoạt động cho thuêtài chính thì có thể hiểu:

Rủi ro hoạt động cho thuê tài chính là những tổn thất mà công ty cho thuê tài chính phải gánh chịu khi bên thuê không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ của mình theo cam kết tại hợp đồng cho thuê tài chính.

1.2.2 Các loại rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính

Rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính tồn tại khách quan cùng với sự tồntại của hoạt động này Về bản chất, cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụngtrung dài hạn, vì vậy hoạt động cho thuê tài chính có những rủi ro giống nhưhoạt động tín dụng nói chung, đồng thời có những rủi ro đặc thù Có nhiều tiêu

chí để phân loại, nhưng khái quát lại có thể phân rủi ro trong hoạt động cho thuêtài chính bao gồm: rủi ro về tài chính, rủi ro hoạt động và rủi ro khác.

1.1.2.1 Rủi ro tài chính.

Rủi ro tài chính là những rủi ro liên quan trực tiếp đến việc thu hồi tiền thuêgây nên những thiệt hại về mặt tài chính cho bên thuê Các rủi ro về tài chính baogồm:

 Bên thuê không trả tiền thuê khi đến hạn:

Rủi ro này rất đáng lo ngại bởi nó sẽ làm trì trệ cũng như làm đảo lộn kế hoạchkinh doanh của công ty cho thuê tài chính Thậm chí nếu người thuê vĩnh viễnkhông trả tiền thuê thì có thể khiến việc thu hồi vốn đầu tư trở nên khó khănhoặc công ty bị mất vốn Khi rủi ro này xảy ra, thiệt hại đối với công ty cho thuêtài chính là không nhỏ Bên thuê không trả tiền thuê khi đến hạn trong cáctrường hợp sau:

- Bên thuê không đủ khả năng thanh toán tiền thuê khi đến hạn dotình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh yếu kém Doanh nghiệp rơi vàotình trạng như vậy xuất phát từ nhiều nguyên nhân, có thể do tình hình kinh tế,môi trường kinh doanh hoặc do năng lực quản trị của chính doanh nghiệp Sựkhông đủ khả năng thanh toán này có thể xảy ra tạm thời hoặc là vĩnh viễn tùyvào mức độ yếu kém và khả năng phục hồi của người thuê Trong trường hợpnày, các công ty cho thuê tài chính có thể tham gia hỗ trợ doanh nghiệp bằng cácbiện pháp gia hạn nợ, cơ cấu lại nợ, tài trợ thêm máy móc thiết bị cần thiết,khuyến nghị về cách thức sản xuất, định hướng thị trường để người thuê có thểvượt qua được tình hình khó khăn trước mắt, phục hồi sản xuất kinh doanh đểtiếp tục thực hiện các nghĩa vụ hoàn trả trong thời gian tiếp theo

- Bên thuê có ý định lừa đảo: Tài sản thuê vẫn khai thác có hiệu quảnhưng bên thuê dây dưa không trả nợ mà lấy nguồn thu từ dự án dùng vào mụcđích khác Với nguyên nhân này, khi các khoản thuê bắt đầu phát hiện có vấn đề,công ty cho thuê tài chính cần phải có biện pháp mạnh, dứt khoát quyết liệtnagya từ đầu buộc bên thuê phải thực hiện các nghĩa vụ của mình.

 Tiền thuê nhận được không đủ bù đắp số tiền bỏ ra tàitrợ, trong các trường hợp như

- Xảy ra vi phạm hợp đồng cho thuê tài chính dẫn tới tranh chấp, phải tốtụng tại các cơ quan chức năng, dẫn tới trì trệ hoạt động sản xuất, tài sản thuêphải ngừng hoạt động, không được bảo dưỡng và bị xuống cấp dẫn tới giá trị thuhồi thấp

- Công ty cho thuê tài chính tài trợ khách hàng với lãi suất cố định trong khiphải đi huy động vốn với lãi suất thả nổi Khi lãi suất huy động vốn trên thịtrường biến động theo chiều hướng tăng lên thì lãi suất cho thuê thu về không đủ

bù đắp cho chi phí bỏ ra để có số vốn tài trợ ban đầu gây thiệt hại vốn cho côngty

1.1.2.2 Rủi ro hoạt động

Rủi ro hoạt động là những rủi ro liên quan trực tiếp đến quá trình thực hiệncho thuê Các rủi ro hoạt động bao gồm:

 Rủi ro về dự án đầu tư:

Hoạt động thuê tài chính gắn liền với quá trình thực hiện dự án đầu tư của bênthuê Vì vậy hiệu quả của dự án đầu tư quyết định đến khả năng trả tiền thuê củabên thuê tài chính

 Rủi ro trong quá trình ký kết và thực hiện hợp đồng thuê tài chính, hợpđồng mua tài sản, hợp đồng bảo hiểm tài sản

Hợp đồng cho thuê tài chính là văn bản pháp lý cao nhất xác định giao dịchthuê tài chính giữa bên thuê và bên cho thuê Các rủi ro pháp lý thường gặp trongquá trình ký kết và thực hiện hợp đồng có thể là: người ký hợp đồng không đúngquy định, loại tài sản thuê trong hợp đồng không đúng với tài sản thuê trong thực

tế, hay một số điều khoản thỏa thuận không đúng quy định của pháp luật

Các rủi ro về pháp lý trong quá trình ký kết và thực hiện hợp đồng mua tàisản có thể là do nhà cung cấp tài sản không có thực hoặc đã phá sản giải thểtrong khi đã chuyển tiền mua tài sản Có trường hợp các điều khoản trong hợpđồng không phù hợp với thông lệ quốc tế (trường hợp tài sản phải nhập khẩu),

mô tả về tài sản, giao nhận, giá cả, bảo hiểm, bảo hành, bảo trì không rõ ràng,khi xảy ra tranh chấp gây thiệt hại lớn cho bên cho thuê

Cũng như vậy, các rủi ro về pháp lý trong quá trình ký kêt và thực hiện hợpđồng bảo hiểm tài sản có thể là do: các điều khoản không được xác định rõ ràngdẫn đến bên bảo hiểm từ chối bồi thường hoặc chỉ bồi thường một phần thiệthại; rủi ro đối với tài sản thuê không thuộc phạm vi bảo hiểm

 Rủi ro về tài sản cho thuê

Loại rủi ro này liên quan đến giá trị còn lại (giá trị thu hồi) của tài sản chothuê, có thể do các nguyên nhân sau:

- Nguyên nhân liên quan đến chất lượng tài sản thuê: tài sản sau khi chothuê có thể bị lỗi thời, hư hỏng, mất phẩm chất hoặc tài sản thuộc loại hàngchuyên dùng, đặc chủng nên không chuyển nhượng, cho thuê lại hoặc bán điđược

- Tài sản thuê bị mất hoặc không được mua bảo hiểm nên khi rủi ro xảy ravới tài sản làm tài sản hư hỏng không có nguồn để bù đắp Nếu tài sản do nhà

cung cấp giao cho người cho thuê không đúng theo hợp đồng thì không đượcphép kinh doanh.

- Nguyên nhân do phía nhà cung cấp cố ý lừa đảo, chiếm dụng vốn của công

ty cho thuê Có nhiều cách để nhà cung cấp thực hiện ý đồ của mình, nhưng điểnhình nhất vẫn là thông đồng với người thuê để làm sai lệch giá tài sản so với thịtrường, gây thiệt hại cho công ty cho thuê tài chính

- Rủi ro do tiến bộ khoa học kĩ thuật: Khoa học kĩ thuật ngày càng phát triển,nếu không kịp thời đổi mới, tài sản cho thuê sẽ trở nên lạc hậu hoặc ngày càngsuy giảm chất lượng-hao mòn vô hình

- Rủi ro bất khả kháng: do các nguyên nhân như: thiên tai, dịch bệnh, hỏahoạn, khủng bố

1.2.3 Các chỉ tiêu phản ánh mức độ rủi ro hoạt động cho thuê tài chính

a, Nợ xấu:

Nợ xấu và phân loại nợ xấu của các tổ chức tín dụng được pháp luật nước taquy định trong Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của thống đốcNgân hàng nhà nước.Theo Nghị định này, Nợ xấu là các khoản nợ quá hạn từ 90ngày trở lên và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dưới 90 ngày

theo thời hạn đã cơ cấu lại hoặc các khoản nợ (kể cả các khoản nợ trong hạn vàcác khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn nợ đã cơ cấu lại)

mà công ty cho thuê tài chính có đủ cơ sở đánh giá là khả năng trả nợ của kháchhàng bị suy giảm thì công ty cho thuê tài chính chủ động tự quyết định phân loạicác khoản nợ đó vào các nhóm nợ thuộc nợ xấu

Trong trường hợp một khách hàng có nhiều hơn một khoản nợ với công tycho thuê tài chính mà có bất kỳ khoản nợ nào bị xếp vào nhóm nợ xấu thì cáckhoản nợ còn lại của khách hàng đó cũng bị xếp vào nhóm nợ xấu đó

Để có thể đánh giá mức độ nợ xấu của công ty cho thuê tài chính ta dùngcông thức sau:

Nợ xấu

Công thức : Tỷ lệ nợ xấu (%) = x 100%

Tổng dư nợ cho thuê

Chỉ tiêu này cho biết có bao nhiêu số nợ gốc là nợ xấu trong một trăm đồng

dư nợ cho thuê Chỉ tiêu này là căn cứ để đánh giá chất lượng cho thuê tài chính

b, Nợ quá hạn:

Nợ quá hạn là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và lãi đã quáhạn

- Tỷ lệ nợ quá hạn (%): Chỉ tiêu này cho biết có bao nhiêu số nợ gốc đã quá

hạn trong một trăm đồng dư nợ cho thuê Chỉ tiêu này phản ánh chất lượng côngtác thẩm định cho thuê cùng với năng lực quản lý tài sản cho thuê sau khi đã giảingân

Công thức: Nợ quá hạn

Tỷ lệ nợ quá hạn = x 100%

Tổng dư nợ cho thuê

- Tỷ lệ nợ quá hạn ròng (%): Đây là chỉ tiêu nợ quá hạn đã được điều chỉnh

bởi quỹ dự phòng rủi ro Chỉ tiêu này có ý nghĩa phản ánh về hoạt động của công

ty ở khía cạnh mức độ an toàn trong kinh doanh cũng như khả năng chống đỡcũng như khả năng chống đỡ của công ty trước các rủi ro tín dụng có thể xảy ra

Nợ quá hạn – Dự phòng rủi roCông thức : Tỷ lệ nợ quá hạn ròng = x 100%

Dư nợ cho thuê – Dự phòng rủi ro

1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính

Có thể phân các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro hoạt động cho thuê tài chínhthành hai nhóm là các nhân tố chủ quan và các nhân tố khách quan, cụ thể nhưsau:

a, Các nhân tố khách quan:

 Chính sách kinh tế vĩ mô và môi trường pháp lý:

Chính sách kinh tế vĩ mô có tác động lên toàn bộ nền kinh tế, từ đó cónhững tác động nhất định đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp bênthuê Một khi Chính phủ có những chính sách phù hợp, tạo nhiều điều kiện thuậnlợi cho các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng trả lãi cho

thuê của các doanh nghiệp thuê tài chính cao hơn, giảm thiểu rủi ro cho các công

ty cho thuê tài chính

Môi trường pháp lý cũng có những tác đến động rủi ro hoạt động chothuê tài chính Pháp luật quy định tất cả các yếu tố trong quy trình cho thuê tàichính, từ loại tài sản thuê, đến đăng kí quyền sở hữu, lãi suất, các nghiệp vụ bảolãnh Vì vậy, môi trường pháp lý tốt tạo niềm tin cho những người tham gia, cóthể bảo vệ quyền lợi cho tất cả các bên, đồng thời không có kẽ hỡ cho những kẻ

có ý định xấu Môi trường pháp lý thuận lợi còn là nhân tố thúc đẩy hoạt độngcho thuê tài chính hoạt động có trật tự, hiệu quả

 Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội:

Sự ảnh hưởng này dễ thấy trong thời gian vừa qua (2008), khi nền kinh tếthế giới lâm vào tình trạng khủng hoảng, mà đặc biệt là ngành Ngân hàng-Tàichính, các hoạt động kinh doanh đều bị thu hẹp lại Khi đó, đối tượng kháchhàng của cho thuê tài chính không chỉ ít đi mà việc thu hồi lãi cũng trở nên khókhăn, khả năng gặp phải rủi ro của công ty cho thuê tài chính cao lên Môitrường chính trị-xã hội cũng có những ảnh hưởng nhất định, thể hiện qua lốisống, thói quen, phong tục sử dụng tài sản của người kinh doanh, người tiêudùng Ví dụ như thói quen sử dụng đồ rẻ tiền không đảm bảo chất lượng có thểdẫn tới việc tài sản nhanh chóng xuống cấp, hư hỏng không thu hồi về được

 Môi trường tự nhiên:

Bên cạnh các yếu tố của tự nhiên như về thiên tai, địch họa có ảnh hưởngđến hoạt động sản xuất kinh doanh, yếu tố khí hậu của từng quốc gia cũng cóảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính Khí hậu phức tạp, điều kiện tựnhiên không ổn định còn làm cho việc bảo quản, sử dụng tài sản cho thuê khó

khăn, tài sản thuê nhanh hỏng, sử dụng không hiệu quả, dẫn tới khả năng thu hồithấp.

b,Các nhân tố chủ quan:

 Về phía công ty cho thuê tài chính:

- Mô hình tổ chức và nguyên tắc quản trị điều hành:

Công ty cho thuê tài chính có mô hình tổ chức hợp lý, các nhiệm vụ củaphòng ban được phân công cụ thể, cùng với quản trị chặt chẽ sẽ giúp công tyhoạt động có hiệu quả hơn, từ đó hạn chế được các rủi ro

- Chất lượng nguồn nhân lực:

Chất lượng cán bộ tín dụng sẽ quyết định việc sàng lọc các dự án tốt, kháchhàng tốt Để có thể có đánh giá một cách chính xác về khách hàng, đòi hỏi cán

bộ tín dụng phải có năng lực chuyên môn đầy đủ, bên cạnh đó phải có khả năngphân tích, am hiểu nhiều về lĩnh vực kinh doanh cũng như môi trường sống củakhách hàng Cán bộ tín dụng còn phải có khả năng dự báo, đồng thời cũng phảitinh nhanh trong việc phát hiện số liệu, hồ sơ giả do khách hàng cung cấp Rủi ro

có thể xảy ra trong toàn bộ quá trình cho thuê tài chính, vì vậy có năng lựcchuyên môn thôi là chưa đủ, đạo đức nghề nghiệp cũng là yếu tố vô cùng quantrọng đối với cán bộ tín dụng Thiếu ý thức trách nhiệm, cố ý bỏ sót thủ tục chothuê hay thông đồng với khách hàng có thể dẫn tới những rủi ro khó có thể khắcphục trong cho thuê tài chính

- Các quy định, quy trình cho thuê tài chính của công ty

Dựa trên những quy định chung của pháp luật, mỗi công ty cho thuê tài chính

có những quy định riêng và quy trình cho thuê tài chính riêng Nếu các quy địnhnày không chặt chẽ sẽ tạo nhiều sơ hở trong quá trình thực hiện, chất lượng chothuê phụ thuộc nhiều vào quy trình thẩm định cũng như xét duyệt khoản thuê

Các bảng biều, chỉ số chấm điểm khách hàng, chỉ số đánh giá khách hàng, nộidung phân tích dự án nếu không chặt chẽ, đầy đủ có thể dẫn tới những quyếtđịnh sai lầm của cán bộ tín dụng Đồng thời sự phân cấp trách nhiệm phân tích,đánh giá, xét duyệt đến lãnh đạo phụ trách và người ra quyết định cũng góp phầnnâng cao hiệu quả giám sát chất lượng thẩm địnhm đảm bảo cho việc quyết địnhcho thuê tài chính là đúng đắn, mang lại lợi nhuận và sự an toàn cho hoạt độngcho thuê tài chính.

- Chính sách khách hàng:

Bên cạnh việc khuyến khích khách hàng, chính sách khách hàng phù hợp sẽlựa chọn được những khách hàng tốt, phù hợp với mục tiêu của công ty và kiểmsoát được rủi ro ngay từ đầu

 Về phía khách hàng thuê tài chính

- Do kinh doanh thua lỗ:

Việc kinh doanh thua lỗ của khách hàng có thể từ nhiều nguyên nhân khácnhau, do năng lực kinh doanh thấp, gặp một số tác động ngoài dự kiến, khôngnắm bắt được nhu cầu thị trường Làm ăn thua lỗ làm cho bên thuê không đủnăng lực tài chính để hoàn tất lãi cho thuê, cũng như không có khả năng mua lạitài sản thuê Đây là một rủi ro lớn khó khắc phục đối với công ty cho thuê tàichính

- Khách hàng thuê chủ định lừa đảo:

Khách hàng có thể có nhiều thủ đoạn tinh vi để qua mặt công ty cho thuê tàichính, mà cán bộ thẩm định khó có thể phát hiện Khách hàng có thể làm đẹpbáo cáo tài chính, làm hiện trường giả, thậm chí là thông đồng với nhà cung cấp

để hạ giá tài sản thuê Trong những trường hợp rủi ro này, công ty cho thuê tài

chính được pháp luật bảo vệ, tuy nhiên vẫn là bên chịu thiệt thòi đầu tiên và tổnthất lớn nhất.

1.3 Quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính

1.3.1 Khái niệm

Quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính là quá trình phân loại, đánh giá rủi ro để từ đó đưa ra các chính sách, biện pháp, quy chế, nghiệp vụ nhằm ngăn chặn, phòng ngừa giảm thiểu rủi ro xảy ra trong hoạt động cho thuê tài chính cũng như giải quyết rủi ro đã xảy ra sao cho hiệu quả tác động đến hoạt động cho thuê tài chính xuống mức thấp nhất có thể.

Rủi ro có thể xảy ra trong suốt quá trình hoạt động cho thuê tài chính Vìvậy để có thể hạn chế rủi ro, việc quản lý rủi ro cũng là một quá trình liên tục bắtđầu từ khâu thẩm định trước khi cho thuê, phê duyệt cho thuê, giải ngân, theodõi khoản thuê, đưa ra các dấu hiệu cảnh báo sớm về tình trạng của khách hàng,quản lý các khoản nợ có vấn đề nhằm giảm thiểu đến mức thấp nhất thiệt hại chocác công ty cho thuê tài chính

1.3.2 Nội dung quản lý rủi ro hoạt động cho thuê tài chính

Theo như định nghĩa, việc quản lý rủi ro hoạt động cho thuê tài chính diến ratrong suốt quá trình cho thuê Vì vậy nội dung của hoạt động quản lý cũng baogồm tất cả các khâu, cụ thể như sau:

 Xây dựng chính sách cho thuê phù hợp

Một chính sách cho thuê tài chính phù hợp sẽ đảm bảo đưa hoạt động chothuê tài chính phát triển theo đúng định hướng, đạt được mục tiêu an toàn-hiệuquả, tăng trưởng bền vững và kiểm soát được rủi ro cũng như tiến dần đến thông

lệ quốc tế Để đạt được như vậy, chính sách cho thuê tài chính phải được xâydựng và thực thi trên những nội dung cơ bản sau:

- Xác định quyền hạn, trách nhiệm của cán bộ tham gia quá trình cho thuê, cơchế phân cấp, ủy quyền trong phê duyệt cho thuê tài chính.

- Xác định thị trường và các lĩnh vực cho thuê, xây dựng các giới hạn an toàntrong hoạt động cho thuê

-Xây dựng chính sách khách hàng trong hoạt động cho thuê tài chính

 Xây dựng hệ thống các công cụ đo lường và định hạng rủi ro cho thuê tài chính

- Chấm điểm khách hàng

Công ty cho thuê tài chính chấm điểm khách hàng để phân loại khách hàng.Việc chấm điểm bảo gồm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của khách hàng,

và từ đó có những chính sách tín dụng với tứng khách hàng và nhóm khách hàng.Việc chấm điểm được xây dựng theo một mô hình khoa học, với các chỉ tiêu-hệ

số cụ thể sao cho có kết quả đầy đủ và chính xác nhất về khách hàng Hiện nayhầu hết các công ty cho thuê tài chính đều có phần mềm chấm điểm khách hàng

- Phân loại khoản cho thuê:

Khoản cho thuê được thực hiện phân loại theo chất lượng và mức độ rủi ro.Khoản cho thuê có chất lượng cao thì có tỷ lệ rủi ro thấp và ngược lại Việc phânloại khoản cho thuê cần được các công ty cho thuê tài chính thực hiện thườngxuyên để theo dõi, phân tích và có phương án xử lý kịp thời đối với rủi ro phátsinh trong từng khoản cho thuê để giúp bảo toàn vốn và thu được lợi nhuận

- Định hạng rủi ro công ty:

Bên cạnh việc phân loại các khoản cho thuê như đã nói ở trên, các công tycho thuê tài chính phải thực hiện phân loại về mức độ rủi ro trong hoạt động chothuê tài chính để giúp cho các cấp điều hành chỉ đạo, khắc phục kịp thời các tồn

tài, đối phó với các rủi ro tiềm ẩn, từ đó giảm thiểu rủi ro, nâng cao hiệu quả vàchất lượng hoạt động cho thuê tài chính.

- Đánh giá nhà cung cấp, đánh giá tính hợp lý của tài sản cho thuê

Rủi ro có thể xảy ra ở mọi góc cạnh, vì vậy cần đánh giá một cách toàn diện.Các công ty cho thuê tài chính không chỉ đánh giá khách hàng, đánh giá chung

về khoản thuê mà còn phải đánh giá cả bên cung cấp tài sản cũng như tính hợp lýcủa tài sản thuê, để tránh những rủi ro về ngay từ khi bắt đầu kí hợp đồng

 Quản lý, giám sát danh mục cho thuê:

- Xây dựng danh mục: mục tiêu của công ty cho thuê tài chính là xây dựngđược một danh mục cho thuê tài chính an toàn hiệu quả Tài sản cho thuê phảiđược phân bổ một cách hợp lý vào các lĩnh vực ngành nghề theo các giới hạnquy định, tránh tập trung cho thuê quá mức, thực hiện phân tán rủi ro, tránh “bỏnhiều trứng vào một giỏ”

- Rà soát, phân tích rủi ro : Danh mục cho thuê phải được rà soát và có cácbáo cáo định kỳ về xu hướng rủi ro, các nguy cơ rủi ro chính, các lĩnh vực rủi rocao của danh mục và có các biện pháp áp dụng, giảm thiểu rủi ro

- Điều chỉnh danh mục: Trên cơ sở rà soát, phân tích rủi ro ảnh hưởng đếnkhả năng giảm sút thu nhập và mất vốn của danh mục cho thuê hiện tại, thựchiện việc điểu chỉnh danh mục cho thuê tài chính một cách kịp thời, hợp lý nhằmtạo sự cân đối của danh mục giữa các tài sản có độ rủi ro cao và các tài sản có độrủi ro thấp, từ đó tạo ra thu nhập và điều tiết rủi ro

 Trích lập quỹ dự phòng bù đắp rủi ro:

Việc trích lập dự phòng rủi ro là việc mà bất kỳ tổ chức tín dụng nào cũngphải làm Vì vậy công ty cho thuê tài chính phải thường xuyên thực hiện việc

phân loại tài sản “Có”, trích lập và sử dụng dự phòng để chủ động xử lý rủi rotrong hoạt động cho thuê tài chính.

 Xây dựng hệ thống thông tin quản trị rủi ro hoạt động cho thuê tài chính:

Hệ thống thông tin rủi ro hoạt động cho thuê tài chính phải được xây dựng

để đảm bảo cung cấp thông tin, cơ sở dữ liệu về hoạt động cho thuê tài chính mộtcách đầy đủ, rõ ràng, chính xác và thường xuyên cập nhật nhằm giúp cho các cấplãnh đạo quản trị hoạt động cho thuê tài chính có hiệu quả, hạn chế thiệt hại dothiếu thông tin

Hệ thống thông tin rủi ro hoạt động cho thuê tài chính được chia làm hailĩnh vực

- Các thông tin có tính vĩ mô, định hướng: Bao gồm môi trường kinh tế vĩ

mô, các định hướng, chính sách kinh tế của Nhà nước có ảnh hưởng đến hoạtđộng cho thuê tài chính, hệ thống các văn bản quy phạm pháp luật liên quan đếnhoạt động cho thuê tài chính

- Các thông tin phục vụ trực tiếp cho công tác quản lý rủi ro hoạt động chothuê tài chính: gồm các thông tin từ khách hàng thuê tài chính; hệ thống thôngtin phục vụ cho quản trị điều hành hoạt động cho thuê tài chính như báo cáo thựctrạng hoạt động cho thuê tài chính, dự báo xu hướng phát triển, báo cáo xuhướng rủi ro hoạt động cho thuê tài chính, báo cáo tổng kết

Các báo cáo bao gồm:

 Báo cáo về tính hình tập trung cho thuê tài chính

 Những vấn đề trong danh mục cho thuê tài chính theo đó chỉ ra nhữngkhoản cho thuê có vấn đề, khoản cho thuê cần chú ý và những khoản thuê cóthể bị mất

 Những khu vực cho thuê tài chính tăng trưởng nhanh.

 Hàng năm hoặc hàng quý, hội đồng quản trị phải nhận được báo cáo vềnhững khoản có khả năng mất vốn trong tình huống thay đổi bát lợi của nềnkinh tế hoặc khủng hoảng

 Các báo cáo lên ban điều hành: Báo cáo định kỳ về xu hướng rủi ro tronglĩnh vực cho thuê tài chính; Báo cáo về danh mục cho thuê và các rủi rochính; Báo cáo định kỳ về mức độ tập trung của danh mục cho thuê và việcduy chuyển các khoản thuê; Báo cáo đột xuất theo yêu cầu khi phát sinh cácvấn đề về cơ chế chính sách

Chương II:

Thực trạng quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Đầu tư và

phát triển Việt Nam.

2.1 Tổng quan về công ty cho thuê tài chính – BIDV.

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển.

Ngày 27/5/1995, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ra Quyết định số149/QĐ-NH5 về việc ban hành thể lệ Tín dụng thuê mua Theo đó, Công ty Tíndụng thuê mua trực thuộc Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã chínhthức được thành lập theo Quyết định của thống đốc Ngân hàng Nhà nước số 128/QĐ-NH5 ngày 26/4/1995

Để tạo một hành lang thông thoáng hơn cho hoạt động cho thuê, tháng10/1995 Chính phủ đã ban hành Nghị định 64/NĐ-CP quy chế tạm thời về tổchức và hoạt động của Công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam Sau 3 năm hoạtđộng cho thuê một cách dè dặt như một chi nhánh trực thuộc của ngân hàng,tháng 9/1998 Công ty cho thuê tài chính- Ngân hàng Đầu tư và Phát triển ViệtNam, tiền thân là Công ty tín dụng thuê mua, đã chính thức được thành lập theoQuyết định số 305/1998/QĐ-NHNN5 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước.Công ty Cho thuê tài chính BIDV là một doanh nghiệp nhà nước và là mộttrong những Công ty cho thuê tài chính được thành lập rất sớm, hoạt động kinh

doanh trong lĩnh vực này Điều 2 của Quyết định số 305 này quy định: “Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam là một pháp nhân;

triển Việt Nam; được Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam cấp vốn điều lệ;

có quyền tự chủ kinh doanh và tự chủ tài chính, chịu ràng buộc về quyền lợi và nghĩa vụ đối với Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam theo quy định tại Điều lệ của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.”

Một số nét về công ty như sau:

 Tên gọi đầy đủ của công ty bằng tiếng Việt: Công ty cho thuê tài Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

chính- Tên gọi đầy đủ bằng tiếng Anh: Financial Leasing Company of Bank forInvestment and Development of Viet Nam

 Tên viết tắt bằng tiếng Anh: BIDV Leasing Co (BLC)

 Vốn điều lệ được cấp ban đầu : 55 tỷ đồng Năm 2001 vốn điều lệ tăng lên

là 102 tỷ đồng Việt Nam Cuối năm 2006 vốn điều lệ tăng lên 200 tỷ đồng

2.1.2 Hoạt động và cơ cấu tổ chức của công ty

a, Hoạt động của công ty

Hiện nay, Công ty cho thuê tài chính BIDV cung cấp các dịch vụ:

 Cho thuê tài chính: là một hình thức tài trợ vốn trung và dài hạn trong đóCông ty cho thuê tài chính BIDV sẽ đứng ra mua các máy móc, thiết bị và độngsản theo yêu cầu của doanh nghiệp và cho doanh nghiệp thuê trong một thời giannhất định theo thỏa thuận Trong thời hạn thuê, tài sản thuê vẫn thuộc sở hữu củacông ty; doanh nghiệp có toàn quyền sử dụng tài sản thuê vào mục đích kinhdoanh và có nghĩa vụ bảo dưỡng, mua bảo hiểm tài sản thuê và trả phí thuê Hêtthời hạn thuê, tài sản thuộc sở hữu doanh nghiệp với giá chọn mua danh nghĩa

 Cho thuê ủy thác: Công ty nhận vốn ủy thác của các tổ chức khác để thựchiện cho thuê tài chính đối với các doanh nghiệp do các tổ chức đó chỉ định

 Mua và cho thuê lại: Công ty mua các tài sản trước đây thuộc sở hữu doanhnghiệp và cho doanh nghiệp thuê lại Đây là một hình thức tháo gỡ khó khăn vềtài chính cho doanh nghiệp.

 Tư vấn về cho thuê tài chính: Công ty sẽ tư vẫn cho cac doanh nghiệp vềcác giải pháp đàu tư vốn và công nghệ có liên quan đến dịch vụ thuê tài chính

 Nhập khẩu trực tiếp tài sản thuê: Công ty sẽ đứng ra nhập khẩu trực tiếp tàisản thuê mà doanh nghiệp yêu cầu Như vậy, doanh nghiệp sẽ tiết kiệm được chiphí nhập khẩu ủy thác

b, Cơ cấu tổ chức

 Nguyên tắc tổ chức và điều hành

- Công ty cho thuê tài chính BIDV chịu sự quản lý của của Ngân hàng Đầu tư

và Phát triển Việt Nam về vốn, về kế hoạch phát triển kinh doanh, về tổ chứcnhân sự và chịu sự quản lý của Ngân hàng Nhà nước về nội dung và phạm vihoạt động nghiệp vụ

- Công ty thực hiện các nghiệp vụ theo quy định của pháp luật về tài chính, tíndụng và hoàn toàn chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động kinhdoanh của mình

- Công ty chịu sự quản lý, thanh tra, giám sát của Ngân hàng Nhà nước, Ngânhàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

 Mô hình tổ chức

Từ một mô hình tổ chức đơn giản năm 1998 với 01 Ban lãnh đạo, 03 phòngchức năng Kinh doanh, Tổng hợp, Kế toán, đến tháng 10 năm 2001 công ty Chothuê tài chính BIDV thành lập Chi nhánh tại thành phố Hồ Chí Minh Tháng 11năm 2008 mô hình tổ chức và hoạt động của Công ty Cho thuê tài chính BIDV

+ Hội sở chính gồm có Ban Giám đốc, phòng Phòng kiểm tra kiểm soátnội bộ và 8 phòng chức năng là Phòng Quan hệ khách hàng I, phòng Quan hệkhách hàng II, phòng Quản lý rủi ro, phòng Quản trị tín dụng, phòng Cho thuênội ngành, phòng Kế hoạch-Tổng hợp, phòng Tài chính-Kế toán, phòng Tổchức-Hành chính,

+ Chi nhánh Công ty tại thành phố Hồ Chí Minh (được nâng cấp thànhCông ty Cho thuê tài chính II Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam từ tháng

1 năm 2005)

Tuân thủ theo các quy định hiện hành của Ngân hàng Nhà nước, được sự chấp thuận của Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam, công ty Cho thuê tài chính BIDV thực hiện mô hình tổ chức mới như sau:

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ Ban kiểm soátHĐQT

BAN GIÁM ĐỐC

Phòng tổ chức

Hành chính chính Kế toánPhòng Tài Phòng Quản lýRủi ro Phòng Kế hoạchTổng hợp

Phòng Quản

trị tín dụng Phòng Quan hệkhách hàng I Phòng Quan hệkhách hàng II thuê nội ngànhPhòng Cho

Sơ đồ 2.1: Mô hình tổ chức của công ty cho thuê tài chính BIDV từ tháng

11/2008

Với mô hình như trên, chức năng nhiệm vụ các phòng ban được quy định cụthể hơn, chuyên môn hóa cao hơn, tạo được sự phối hợp liên kết giữa các bộphận, phòng ban chức năng với nhau Các quyết định, chính sách của Công tyđưa ra đều dựa trên cơ sở phân tích, đánh giá và có sự tham gia của số đông màkhông mang tính chất chủ quan của một người quyết định (giám đốc, phó giámđốc) Vì vậy, mô hình tổ chức mới mang tính ưu việt, chuyên môn và năng độnghơn so với mô hình quản trị cũ

2.2 Thực trạng quản lý rủi ro hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính BIDV

2.2.1.Thực trạng về hoạt động cho thuê tài chính

Tiếp theo năm 2005, năm 2006 là năm rất khó khăn của Công ty sau 8 năm

hoạt động, các khoản nợ xấu đã bùng phát, việc quản lý, quản trị điều hành đãbộc lộ nhiều sai sót, kết quả kinh doanh của Công ty sa sút, lợi nhuận thấp nhấtsau 8 năm hoạt động, tỷ lệ Nợ xấu/Dư nợ ngoại ngành gần 16% Các cuộc thanhkiểm tra kéo dài đã ảnh hưởng lớn đến tâm lý cán bộ

Cuối năm 2006, Ban lãnh đạo Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt namquyết tâm khôi phục lại Công ty bằng việc kiện toàn nhân sự lãnh đạo chủ chốt,kiện toàn mô hình tổ chức Công ty theo Thông tư 06/2006/TT-NHNH, cấp bổsung vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng, cho phép Công ty hưởng lãi suất vay ưu đãi, Với sự hỗ trợ về nhiều mặt và chỉ đạo sát sao của Ngân hàng Đầu tư và Pháttriển Việt Nam, năm 2007 Công ty đã có sự tăng trưởng mạnh thoát khỏi ra sựkhủng hoảng và trích lập đủ Dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu, lợi nhuậntrước thuế đạt 21,3 tỷ đồng gấp 23 lần so với năm 2006, thu nhập của cán bộCông ty đã được cải thiện với thu nhập sau thuế bình quân đầu người đạt 213

Sang năm 2008 Công ty đã thực sự khôi phục và hoàn thành nhiệm vụ Ngânhàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam giao với hầu hết các chỉ tiêu đều hoàn thành

và hoàn thành vượt mức kế hoạch đề ra Quy mô tổng tài sản là 1.705 tỷ đồngtăng 43% so với đầu năm, dư nợ tín dụng (ngoại ngành) đạt 1352 tỷ đồng, tăngtrưởng 65% so với năm 2007, lợi nhuận trước thuế sau trích Dự phòng rủi ro là54,16 tỷ đồng, cao gấp 2,5 lần so với năm trước và tỷ lệ nợ xấu nội bảng/dư nợngoại ngành khống chế ở mức 2,79% Tháng 11/2008 Công ty đã triển khai môhình TA2 tách bạch giữa 3 chức năng khởi tạo, quản lý rủi ro và tác nghiệp nhằmquản lý khoản thuê tốt hơn, bên cạnh đó Công ty cũng đã triền khai thực hiện dự

án hiện đại hóa công nghệ thông tin Công ty

Để có thể hiểu rõ hơn về thực trạng cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tàichính-BIDV, có thể xem xét các chỉ tiêu sau:

a, Cơ cấu dư nợ theo đối tượng cho thuê

Bảng 2.1: Dư nợ cho thuê 2006-2008

( Nguồn: Báo cáo tổng kết từ năm 2006-2008 công ty cho thuê tài chính-BIDV)

Biểu đồ 2.1: Cho thuê tài chính nội ngành và ngoại ngành 2006-2008

0 500 1000 1500

2000

Dư nợ

(tỷ đồng)

Cho thuê nội ngành Cho thuê ngoại ngành

Cho đến nay, Công ty vẫn chưa được phép thực hiện các nghiệp vụ đầu tưtài chính và chưa đủ điều kiện để cho thuê vận hành nên hoạt động vẫn dựa vàomột sản phẩm duy nhất là cho thuê tài chính Cho thuê tài chính là hoạt động chủđạo của công ty, đưa lại doanh thu và lợi nhuận lớn nhất cho công ty, là yếu tốquyết định sự sống còn của công ty

Theo tiêu chí đối tượng cho thuê cũng như lãi suất cho thuê và mức độ rủi

ro, cho thuê tài chính của công ty được phân thành hai khu vực là cho thuê nộingành và cho thuê ngoại ngành

- Cho thuê nội ngành:

Đối tượng thuê của cho thuê nội ngành là các tài sản mua bán từ các chinhánh BIDV hoặc các tài sản mua bán tập trung toàn ngành Tài sản thuê thường

là xe ô tô, hệ thống máy văn phòng, hệ thống điều hòa, từ năm 2002 có cả máyrút tiền tự động và trở thành tài sản có tỷ trọng dư nợ cho thuê lớn nhất Tháng11/2008 phòng cho thuê nội ngành cũng đã được thành lập để thực hiện mộtcách tôt nhất khu vực cho thuê này.

Tính đến ngày 31/12/2008, dư nợ cho thuê tài chính nội ngành là 381 tỷđồng (gồm 0,2 tỷ đồng đầu tư), tăng không nhiều so với năm 2007 (377 tỷ đồng),

và giảm so với năm 2006 (388 tỷ đồng) Trong khi đó Tổng dư Nợ lại tăng lênnhiều, điều đó cho thấy, Công ty đang mở rộng hoạt động sang khu vực cho thuêngoại ngành-khu vực đem lại nhiều lợi nhuận hơn

- Cho thuê tài chính ngoại ngành

Đây là khu vực cho thuê chiếm tỷ trọng lớn hơn trên tất cả các mặt dư nợ,giá trị tài sản Tài sản cho thuê đa dạng, gồm các dây chuyền sản xuất, các sảnphẩm công nghiệp, tiêu dùng, thực phẩm, máy mọc đơn lẻ; phương tiện thi côngcầu, đường, xây dựng; phương tải vận chuyển hàng hóa, hành khách…Kháchhàng của hoạt động cho thuê tài chính ngoài hệ thống ngân hàng ĐT&PTVN baogồm các pháp nhân như công ty TNHH, công ty CP, doanh nghiệp Nhà nước,doanh nghiệp tư nhân, hộ kinh doanh cá thể, hợp tác xã…

Năm 2007, số lượng dự án đã ký kết là 174 dự án, tổng giá trị cho thuê lênđến 1056 tỷ đồng, dư nợ cho thuê ngoại ngành cuối kỳ là 821 tỷ đồng, tăng49,8% so với năm 2006 Dư nợ cho thuê đến 31/12/2008 của cho thuê ngoạingành là 1.352 tỷ đồng, tăng trưởng 65% so với cuối năm 2007( dư nợ 821 tỷđồng ), đạt 102,4% kế hoạch được giao

b, Cơ cấu dư nợ theo loại hình doanh nghiệp cho thuê

Trong thời gian qua Công ty tiếp tục thực hiện việc chuyển dịch cơ cấu dư

nợ theo hướng tăng tỷ lệ cho thuê đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ có dự án