101 công tác quản trị rủi ro tại công ty cổ phần chứng khoán MBThực trạng và giải phá

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH *****- - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB- THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Họ tên sinh viên: Nguyễn Thị Phương Thảo Mã sinh viên: 20A4011285 Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Nguyễn Thị Hoài Lê Hà Nội- 2021 LỜI CẢM ƠN Vậy quãng thời gian năm đại học qua đi, năm trôi qua thật nhanh lại để lại biết kỷ niệm nơi mái trường Học viện Ngân hàng Thời gian năm không dài không ngắn, năm đủ để cô sinh viên năm học hỏi nhiều điều kiến thức kỹ để đến ngày hôm nay, trở thành sinh viên năm thứ có hành trang định chuẩn bị bước vào đời Trong trình học tập trường, em cảm ơn thầy cô Học viện đặc biệt thầy khoa Tài ln vơ tận tâm, hết mình, quan tâm tạo điều kiện cho em trình học tập vấn đề liên quan Em xin gửi lời cảm ơn đến ban lãnh đạo, q anh chị Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB- Chi nhánh Hà Nội tạo điều kiện cho em q trình thực tập tiếp xúc cơng việc, tìm hiểu văn hóa cơng ty để em hồn thiện Khóa luận cách tốt Lời cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn Khóa luận, cơ: Nguyễn Thị Hồi Lê Em cảm ơn theo dõi sát sao, yếu sai sót mà em phạm phải q trình làm để em hồn thành Khóa luận cách tốt i LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu nghiên cứu trung thực có nguồn gốc cụ thể, rõ ràng Các kết cơng trình nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình khoa học Tất tham khảo kế thừa trích dẫn tham chiếu đầy đủ Sinh viên cam kết Thảo Nguyền Thị Phương Thảo ii MỤC LỤC DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU 1.Tổng quan nghiên cứu Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHỐN 1.1Tổng quan cơng ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.3 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn .6 1.2 Rủi ro hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm rủi ro hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 1.2.2 Phân loại rủi ro hoạt động kinh doanh CTCK 10 1.2.3 Nguyên nhân tiềm ẩn phát sinh sinh rủi ro hoạt động kinh doanh CTCK 14 1.3 Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh công ty chứng khoán 16 1.3.1 Khái niệm đặc điểm quản trị rủi ro .16 1.3.2 Mục tiêu, nguyên tắc quản trị rủi ro 16 1.3.3 Nội dung quản trị rủi ro 17 iii 1.3.5 Điều kiện quản trị rủi ro thành công CTCK 35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 36 CHƯƠNG 37 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO 37 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB .37 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Chứng khoán MB 37 2.1.1 Sơ lược CTCP Chứng khoán MB .37 2.1.2 Kết kinh doanh CTCP Chứng khoán MB giai đoạn 2016- 2020 43 2.2 Thực trạng công tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh CTCP Chứng khoán MB 46 2.2.1 Khung pháp lý điều chỉnh cơng tác QTRR CTCP Chứng khốn MB 46 2.2.2 Thực trạng công tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh CTCP Chứng khoán MB 48 2.2.3 .Đá nh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro CTCP Chứng khoán MB .71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 75 CHƯƠNG 3: 76 GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTCP CHỨNG KHOÁN MB 76 KẾT LUẬN 79 iv DANH DANHMỤC MỤCBẢNG CÁC TỪ BIỂU, VIẾT ĐỒTẮT THỊ Biểu đồ Biểu đồ 2.1: Cơ cấu doanh thu MBS, giai đoạn 2016- 2020 Biểu đồ 2.2: Lãi suất tiền gửi bình quân giai đoạn 2012- 2020 Biểu đồ 2.3: Chỉ số lạm phát Việt Năm giai đoạn 2016- 2020 Biểu đồ 2.4: Doanh thu hoạt động MBS qua năm 2016- 2020 Bảng số liệu Bảng 1.1: Giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán Bảng 1.2: Nguyên tắc xác định giá trị tài sản tiềm ẩn hoạt động giao dịch chứng khoán Bảng 2.1: Doanh thu MBS, giai đoạn 2016- 2020 Bảng 2.2: Doanh thu hoạt động môi giới MBS, giai đoạn 2016- 2020 Bảng 2.3: Doanh thu hoạt động tư vấn đầu tư tài MBS, giai đoạn 2016-2020 Bảng 2.4: Giá trị rủi ro thị trường MBS, giai đoạn 2016- 2020 Bảng 2.5: Tính giá trị rủi ro tốn MBS, năm 2016- 2020 Bảng 2.6: Khoản phải thu MBS năm 2016- 2020 Bảng 2.7: Hệ số khả toán ngắn hạn MBS, 2016-2020 Bảng 2.8: Tổng hợp tiêu rủi ro Vốn khả dụng Bảng 2.9: Giá trị rủi ro hoạt động MBS, giai đoạn 2016- 2020 Bảng 2.10: Cơ cấu lao động theo trình độ đào tạo MBS, năm 2018-2020 Bảng 2.11: Tiêu kiểm sốt rủi ro thị trường Bảng 2.12: Tiêu chí kiểm soát rủi ro toán Bảng 2.13: Số tiền khoản tương đương tiền cuối năm 2016- 2020 Sơ đồ Sơ đồ 1.1: Cơ cấu QTRR CTCK Sơ đồ 1.2: Quy trình quản trị rủi ro Sơ đồ 1.3: Cơ cấu tổ chức trực tuyến CTCK Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức MBS Sơ đồ 2.2: Diễn biến số VN-Index giai đoạn 2016- 2020 BCTC Báo cáo tài CKMG Chứng khốn mơi giới CNTT Cơng nghệ thơng tin CSTT Chính sách tiền tệ CTCK Cơng ty chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần DT Doanh thu DTMG Doanh thu môi giới IB Tư vấn dịch vụ ngân hàng đầu tư GDCK Giao dịch chứng khoán HNX Sàn giao dịch chứng Hà Nội HOSE Sàn giao dịch chứng Hồ Chí Minh MBS Cơng ty cổ phần Chứng khoán MB M&A Mua bán sáp nhập NHNN Ngân hàng nhà nước QTRR Quản trị rủi ro SSG Khối dịch vụ chứng khoán TCTD TMCP Tổ chức tín dụng Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thăng Long Thương mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn UBCK Ủy ban chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước UBNN Ủy ban nhà nước VSD Trung tâm Lưu ký chứng khoán TLS LỜI MỞ ĐẦU Tổng quan nghiên cứu Mọi hoạt động cá nhân, doanh nghiệp liên quan trực tiếp đến kiện khơng lường trước mà phát sinh trình hoạt động họ dẫn đến thua lỗ Bên cạnh đó, họ phải liên tục đưa lựa chọn đưa định định hoạt động họ điều kiện thơng tin khơng đầy đủ, dẫn đến thua lỗ quyền lợi Tất điều được mơ tả từ - "rủi ro" (Shapkin Shapkin 2014) Rủi ro yếu tố thiếu sống người hoạt động chủ thể kinh doanh Tại thời điểm người hiểu bỏ qua rủi ro trình hoạt động Tinh thần kinh doanh khơng tồn khơng có rủi ro Nếu công ty hiểu rủi ro, công ty xây dựng chiến lược tối ưu để phát triển chọn cách thoát khỏi tình bất lợi, điều quan trọng mà doanh nghiệp mong muốn hướng đến (Kiseleva Simonovich 2014) Theo Ndwiga cộng (2012), việc giảm thiểu rủi ro thực thông qua việc giám sát kiểm sốt cách thiết lập sách tiêu chuẩn để đảm bảo giảm thiểu rủi ro Kiragu (2014) khẳng định việc giảm thiểu rủi ro ảnh hưởng tích cực đến hoạt động tài tổ chức thơng qua việc kiểm sốt tổn thất, giảm thiểu rủi ro chuyển giao rủi ro cho công ty bảo hiểm Họ giải thích biện pháp giảm thiểu rủi ro cải thiện đáng kể tỷ suất sinh lợi tài sản công ty Shahroudi cộng (2012) ủng hộ khẳng định việc giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn làm tăng chất lượng dịch vụ hiệu tài cơng ty Họ nói thêm giảm thiểu rủi ro hiệu tài có mối quan hệ tích cực Một nghiên cứu La Choi (2012) chứng minh hiệu quản lý rủi ro có mối quan hệ tích cực có ý nghĩa hoạt động tổ chức Wanjohi đồng ý quản lý rủi ro có mối tương quan tích cực đáng kể đến hoạt động tài tổ chức Asemeit Abuda kết luận tồn mối quan hệ tích cực có ý nghĩa mạnh mẽ hoạt động tài cơng ty quy trình quản lý rủi ro Có số phát gây tranh cãi học giả khác tác động quản lý rủi ro hoạt động tài Mudaki cộng sự, (2012) cho thay dựa vào quản lý rủi ro, tổ chức cần có đủ vốn để trì hoạt động tài mình; đó, vốn cơng ty có mối quan hệ tích cực với kết kinh doanh doanh nghiệp 69 • Báo cáo đánh giá doanh nghiệp khách hàng có biến động thị trường tác động và/ thông tin bất lợi Khách hàng • Linh hoạt trình điều chỉnh sách KH phát sinh điều kiện bất khả kháng - Đối với khối đầu tư: • Định kỳ báo cáo đánh giá tuân thủ quy định pháp luật nội bộ, báo cáo lãi, lỗ rủi ro phát sinh kỳ • Cảnh báo rủi ro đột xuất phát sinh kiện không tuân thủ ngưỡng cắt lỗ, tuân thủ quy định pháp luật • Rà soát đánh giá lại danh mục thị trường biến động mạnh, giảm > 15 điểm/ phiên b Rủi ro toán Cơ chế giám sát rủi ro toán MBS thực giám sát theo khối đơn vị, quy mô hoạt động lớn, có nhiều chi nhánh phịng ban Vì vậy, MBS thiết lập tiêu chí giám sát đến đơn vị khối cách chặt chẽ sau: Tiêu chí quản lý/giám sát đơn vị - Đối với khối SSG • Theo dõi, tính toán để tự quản trị danh mục đầu tư tự doanh, danh mục cấp DVTC • Phải đánh giá/ kiểm sốt khả tình hình tài khách hàng thông qua công tác thường xuyên năm bắt thông tin, cập nhật khó khăn, kế hoạch thực nghĩa vụ tài khách hàng để bảo đảm thu hồi nợ đến hạn, không để phát sinh nợ hạn/ nợ xấu - Đối với phịng QTRR: • Thực giám sát sau, cảnh báo phận kinh doanh • Kiểm sốt chặt chẽ danh mục cấp DVTC cho Khách hàng sở sách khung tiêu chí danh mục phê duyệt 69 70 Đối với phương án chung riêng: • K SSG cần thực phản hồi phương án xử lý cho P QTRR theo SLA • Chỉ rủi ro tiềm ẩn bên cạnh lợi ích đạt triển khai phương án đề xuất Khối đầu tư Đối với phương án đầu tư: • Phối hợp tham gia đồn cơng tác tiếp xúc DN phương án từ đầu để nắm hiểu KH, thiết kế phương án chặt chẽ • Kiểm tra, rà sốt danh mục độc lập nhằm đánh giá tuân thủ cảnh báo rủi ro sớm Khối IB Đối với khoản phải thu IB: • Đánh giá chất lượng khoản phải thu giám sát thu nợ c Rủi ro khoản Để hạn chế rủi ro khoản xảy ra, MBS thiết lập quy định sau: -Giám sát số dư tiền đầu ngày, cuối ngày → cảnh báo rủi ro đệm khoản tiền/ tỷ lệ dự trữ khoản chạm ngưỡng cảnh báo -Báo cáo đánh giá hoạt động nguồn vốn định kỳ hàng tháng, quý -Lập báo cáo dòng tiền dự kiến 07 ngày làm việc đánh giá cân đối khoản dự kiến tồn cơng ty d Rủi ro hoạt động Một số giải pháp MBS thực nhằm hạn chế tối đa rủi ro hoạt động: - Đối với chi nhánh/ Hội sở: • Thực theo dõi, báo cáo, tự giám sát tuân thủ đơn vị • 100% quy chế, quy trình, quy định q trình xây dựng/ soạn thảo cần • chuyển tham vấn đến P QTRR, từ xác định rủi ro tiểm ẩn để có phương án xử lý trước ban hành Các lỗi/ sai sót đơn vị cần lưu giữ để theo dõi hướng dẫn lại cho nội bộ/ nhân viên mới, đảm bảo không tái diễn • Trong q trình vận hành, lỗi/ cố đơn vị cần thông báo kịp thời đầy 70 71 • Đơn vị phụ trách truyển thông thường xuyên cập nhật tin tức trang thông tin, phương tiện thông tin đại chúng để kịp thời phát phối hợp đơn vị liên quan xử lý có phát sinh • Đơn vị phụ trách nhân sự, đào tạo có kế hoạch hàng năm/ định kỳ xây dựng môi trường làm việc chương trình/ kiện để người lao động phát huy tính sáng tạo, tinh thần đồn kết gắn bó cơng việc - Đối với phịng QTRR • Thực giám sát sau, cảnh báo đơn vị số rơi vào ngưỡng cảnh báo, xử lý • P.QTRR để tổng hợp lưu trữ định kỳ lỗi xảy tổng hợp từ chi nhánh/ hội sở 2.2.2.4 Cơ chế xử lý, theo dõi tiêu chí Chính sách rủi ro a Khi mức rủi ro chạm ngưỡng cảnh báo Phịng quản trị rủi ro có trách nhiệm cảnh báo đơn vị tuyến đồng thời đơn vị tuyến kịp thời báo cáo Ban Tổng giám đốc để theo dõi, đưa giải pháp, hành động kịp thời điều chỉnh tiêu ngưỡng cảnh báo b Khi mức rủi ro vượt ngưỡng trần/ sàn vi phạm giới hạn hạn mức rủi ro Đơn vị tuyến Phòng QTRR báo cáo Ban Tổng giám đốc để báo cáo đến Hội đồng quản trị thực giải pháp giảm mức độ rủi ro ngưỡng cảnh báo Nội dung báo cáo bao gồm tình trạng vi phạm, đo lường mức độ rủi ro, nguyên nhân phát sinh, biện pháp xử lý đề xuất để cấp thẩm quyền phê duyệt có định xử lý vi phạm Phòng QTRR chịu trách nhiệm theo dõi báo cáo kết xử lý rủi ro, khắc phục tổn thất rút kinh nghiệm đơn vị tuyến tuyến c Chế tài xử lý vi phạm Đối với trường hợp cụ thể theo thời kỳ, MBS có chế tài xử lý riêng theo phê duyệt cấp thẩm quyền quy định 2.2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác quản trị rủi ro CTCP Chứng khốn 71 72 MBS xác định rõ loại rủi ro mà Công ty gặp phải nguy đối mặt tương lai Đối với loại rủi ro Cơng ty đưa tiêu chí tính chất rủi ro, mức độ ảnh hưởng rủi ro Đối với cơng tác đo lường phân tích rủi ro Công ty sử dụng phương pháp đo lường đơn giản tuân thủ quy định pháp luật, từ tính tốn số liệu rủi ro cách trung thực hợp lý để có đánh giá, so sánh với công tác quản trị rủi ro qua năm Báo cáo tài cơng ty kiểm tốn cơng ty như: Cơng ty trách nhiệm hữu hạn kiểm tốn EY; Cơng ty trách nhiệm hữu hạn kiểm tốn KPMG- cơng ty kiểm tốn lớn giới số liệu tính tốn báo cáo có tính xác cao đảm bảo tính trung thực, hợp lý Đối với cơng tác kiểm sốt rủi ro Các biện pháp mà MBS thực nhằm kiểm soát rủi ro phát huy tác dụng tích cực kết kinh doanh công ty Là công ty lớn ln nằm top cơng ty chứng khốn có thị phần lớn hoạt động chứng khoán, qua năm MBS ln trì bước nâng cao vị thị trường Đối với cơng tác giám sát rủi ro MBS ban hành quy chế quy định giám sát rủi ro cách rõ ràng việc phân công phân nhiệm quan, phận liên quan trực tiếp tới quản trị rủi ro từ giúp cho q trình quản trị rủi ro công ty hoạt động hiệu quả, kịp thời hạn chế sai sót 2.2.3.2 Hạn chế Đối với công tác nhận diện rủi ro MBS cơng ty có quy mơ hoạt động lớn với nhiều chi nhánh hoạt động, việc nhận diện rủi ro cần có hiểu biết sâu rộng triệt để tình hình hoạt động cơng ty Tuy nhiên nhân viên phịng QTRR hệ thống phần mềm theo dõi tồn điểm yếu như: chuyên môn chuyên viên chưa kịp đáng ứng tiêu chí để nhận diện rủi ro xảy cơng ty đội ngũ cịn trẻ kinh nghiệm, với hệ thống quản trị rủi ro chưa thực ổn định dẫn tới tình trạng bỏ sót tình rủi ro xảy Đối với cơng tác đo lường phân tích rủi ro 72 73 Nhóm phân tích cổ phiếu MBS chưa thực trọng đánh giá mã chứng khốn, phân tích nhận định cịn mang tính chủ quan Chuyên viên vận hành thực cấp sức mua cho khách hàng khơng năm bắt hết danh mục chứng khốn khách hàng có tồn mã chứng khoán khoản hay rủi ro không Do xảy trường hợp khách hàng không đảm bảo tỷ lệ theo yêu cầu rủi ro mua nhiều giao dịch mã chứng khốn có tỷ trọng tính tài sản đảm bảo thấp Đối với cơng tác kiểm sốt rủi ro Hệ thống phần mềm cịn gặp tình trạng khơng hiển thị tình trạng tài khoản khách hàng, nhiều trường hợp bảng giá chức khác giao diện online khách hàng bị chậm, chí tê liệt khiến cho việc kiểm soát rủi ro trở nên khó khăn Việc tương tác phịng ban chưa thực linh hoạt đồng việc giải vấn đề phát sinh, dẫn đến nhiều thời gian gây rủi ro q trình xử lý Đối với cơng tác giám sát rủi ro Công tác giám sát rủi ro Bộ phận Kiểm sát áp dụng công nghệ đại, nhiên hệ thống chưa có ổn định phụ thuộc vào yếu tố người nhiều Điều dẫn đến tác động xấu tới q trình giám sát rủi ro Cơng ty toàn hệ thống 2.2.3.3 Nguyên nhân Hoạt động QTRR MBS tồn hạn chế chưa thực phát huy hết điểm mạnh kể đến nguyên nhân sau: Nhóm nguyên nhân khách quan Thứ nhất, biến động TTCK yếu tố khó kiểm sốt CTCK MBS Khi giá chứng khoán giảm nhiều dẫn đến tình trạng call margin khó kiểm sốt, gây khó khăn cho hoạt động kiểm sốt rủi ro Cơng ty Thứ hai, hệ thống pháp luật chưa thực phát triển, tồn nhiều lỗ hổng Những quy định chồng chéo, nhiều quy định chưa rõ ràng để giúp CTCK hoạt động hiệu Đối với quy định cho vay ký quỹ CTCK chưa khơi thơng, cịn nghiêm ngặt dẫn đến hạn chế hội đầu tư thị trường, gián tiếp làm giảm lực tài CTCK 73 74 Nhóm ngun nhân chủ quan Thứ nhất, nguồn nhân lực hạn chế Do tình trạng cắt giảm nhân nhiều dẫn đến tình trạng cá nhân phải phụ trách nhiều cơng việc, từ xuất tình trạng q tải làm cho hiệu làm việc giảm Không vậy, số lượng nhân viên có kiến thức chuyên sâu chứng khốn cịn kiến thức nghiệp vụ chưa sâu dẫn đến xuất nhiều rủi ro trình hoạt động cơng ty Thứ hai, mơ hình QTRR chưa tồn diện Các sách quản trị rủi ro đưa chưa sát với tình hình thực tế, mơ hình quản lý cịn q chun chế tập quyền chưa thực quan tâm phòng ban có khó khăn hạn chế hoạt động kinh doanh Từ dẫn đến việc ban hành chế sách khơng phù hợp với tình hình hoạt động dẫn đến doanh nghiệp hoạt động không hiệu tiềm ẩn nhiều rủi ro vận hành máy công ty Thứ ba, hệ thống phần mềm cịn nhiều lỗ hổng Cơng nghệ thơng tin đóng vai trị vơ quan trọng hoạt động QTRR cơng ty, giúp cho q trình QTRR thuận tiện xác Tuy nhiên, chất lượng phần mềm cảnh báo rủi ro chưa phát huy hết công suất khiến cho nhiều hoạt động QTRR bị gián đoạn, gây khó khăn cho q trình QTRR 74 75 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trên sở nghiên cứu vấn đề chung quản trị rủi ro CTCK Chương 1, Chương luận có giới thiệu chung vấn đề Cơng ty cổ phần chứng khốn MB như: trình hình thành phát triển, cấu tổ chức, sản phẩm dịch vụ tài Bên cạnh tiến hành sâu vào nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro MBS tiến hành phân tích, đánh giá lực quản trị rủi ro MBS giai đoạn 2016- 2020 Đồng thời đưa thành đạt hạn chế cịn tồn MBS từ đưa giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao lực quản trị rủi ro MBS 75 76 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTCP CHỨNG KHOÁN MB 3.1 Xây dựng hệ thống thơng tin an tồn hệ thống cảnh báo rủi ro Công ty cần xây dựng chế trao đổi thông tin hiệu quả, liên tục thường xuyên cập nhật thông tin trọng yếu ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Để đạt vậy, thông tin trọng yếu trình hoạt động phải MBS cập nhật hàng ngày/ hàng kỳ đột xuất chuyển tới phận phân tích phịng QTRR nhằm đánh giá rủi ro tiềm tang Đồng thời, MBS phải xây dựng hệ thống thơng tin phân tích thơng tin tồn diện, cung ứng nguồn thơng tin xác, tin cậy Công ty cần trọng xây dựng thực hành chế cảnh báo rủi ro sớm, giúp dự báo mức độ tổn thất xảy rủi ro Hệ thống kiểm soát phải quan tâm phận nhằm đảm bảo: tuân thủ quy định, pháp luật hoạt động CTCK, nguyên tắc nghề nghiệp, quy chế nội điều khoản đến hợp đồng giao dịch nhằm đảm bảo độ tin cậy cho hệ thống quản trị 3.2 Phát triển nguồn nhân lực Với mục tiêu mở rộng quy mô hướng tới CTCK hàng đầu Việt Nam nguồn nhân lực MBS cần hồn thiện mặt chất lẫn lượng MBS cần thường xuyên tổ chức khóa học đào tạo chuyên môn, nghiệp vụ giúp chuyên viên QTRR phận khác để nắm rõ sản phẩm công ty, nghiệp vụ hoạt động hàng ngày, thay đổi công nghệ mới, thông tin Đối với chuyên viên phận khác nhau, cơng ty cần có chương trình đào tạo chun sâu nghiệp vụ, đặc biệt phận có tương tác trực tiếp với khách hàng như: quản trị rủi ro, mơi giới chứng khốn, tư vấn đầu tư hay dịch vụ khách hàng để nâng cao nghiệp vụ, hạn chế rủi ro mà tăng uy tín cơng ty với khách hàng Với phận quản trị rủi ro, phận đóng góp quan trọng cơng tác quản trị rủi ro cơng ty cơng ty cần đặc biệt trọng việc đào tạo chuyên môn cho phận này, chuyên viên phải ý thức trách nhiệm khả nghiệp vụ bản:cấp sức mua, tính tốn số liệu, khai báo tham số hệ thống để khơng gây sai sót q trình hoạt động, khơng thơng đồng với 76 77 khách hàng việc cấp vượt sức mua để tư lợi cho thân Trong nội phòng ban phải có phân cơng cơng việc rõ ràng, tránh tình trạng cơng việc chồng chéo nhóm Luôn cẩn trọng trường hợp để giảm thiểu rủi ro Với phận dịch vụ khách hàng, phận hỗ trợ chăm sóc khách hàng trình khách hàng tham gia giao dịch Vì chuyên viên phận phải cung cấp xác thơng tin cho khách hàng về: biểu phí giao dịch; thuế; cách thức giao dịch, thận trọng việc đặt hủy lệnh sửa lệnh cho khách hàng có yêu cầu đặc biệt việc kiểm tra Hợp đồng ký kết khách hàng với MBS Bộ phận mơi giới chứng khốn tư vấn đầu tư phận cung cấp thông tin tư vấn đầu tư cho khách hàng Chuyên viên phận phải thật cẩn trọng việc đưa ý kiến đầu tư chứng khoán cảnh báo khách hàng với mã chứng khốn có tính khoản tỷ trọng tính tài sản đảm bảo thấp có giá chặn thấp để tránh tình trạng NAV khách hàng sụt giảm mua nhiều mã chứng khoán Bên cạnh đó, chun viên phận mơi giới phải hỗ trợ phối hợp với phận khác để xử lý tỷ lệ ký quỹ khách hàng sụt giảm mức yêu cầu Với sách đãi ngộ MBS nguồn lực cơng ty cần có biện pháp tích cực để giữ chân nhân tài, có chế độ đãi ngộ riêng với chuyên viên có lực tốt phân lớp nhân viên rõ ràng để tạo mơi trường làm việc có tính phấn đấu cao Thường xuyên rà soát nhân viên, tạo điều kiện để nhân viên học tập thi cử chứng nhân viên cơng ty chứng khốn điều nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho cơng ty mà cịn nâng cao vị cơng ty cơng ty chứng khốn khác 3.3 Phát triển công nghệ thông tin Công ty cần thường xuyên nâng cấp hệ thống phần mềm, đồng thời ý đến phản ứng khách hàng để tìm điểm hạn chế mà hệ thống cơng ty cịn tồn đưa biện pháp nhằm nâng cao khả phục vụ khách hàng Cập nhật tiện ích hệ thống như: hệ thống cảnh báo rủi ro hình, cập nhật giá chặn trên, hiển thị sức mua tài khoản khách hàng điều giúp chuyên viên phận quản trị rủi ro phát sớm tài khoản vi phạm giảm bớt công việc tính tốn để nhanh chóng phục vụ u cầu khách 77 78 hàng Cải thiện hệ thống giao dịch online khách hàng khớp với thực tế mà hệ thống công ty áp dụng nhằm hạn chế thắc mắc, khiếu nại khách hàng trình giao dịch 3.4 Thắt chặt cơng tác kiểm sốt rủi ro Mặc dù MBS có biện pháp định cơng tác kiểm sốt rủi ro tồn điểm yếu làm cho hoạt động quản trị rủi ro đơi cịn bất cập Một số giải pháp xin đưa là: • Đối với phận Mơi giới chứng khốn, Quản trị rủi ro cần đưa hệ thống tiêu để đánh giá, thẩm định khách hàng tạo điều kiện sở để cấp sức mua cho nhà đầu tư Điều tăng khả giao dịch cho nhà đầu tư có tiềm mà cịn tạo điều kiện cho việc cấp Margin trở nên nhanh chóng xác • Bộ phận quản trị rủi ro cần thường xuyên theo dõi cách sát tài khoản sử dụng Margin, để tiến hành Call Margin tài khoản vi phạm cách kịp thời Đối với khoản nợ đến hạn khách hàng phải thông báo trực tiếp tới khách hàng, môi giới quản lý trước ngày đến hạn khoản vay ngày làm việc, cuối tuần thống kê khoản nợ đến hạn tuần làm việc tiếp theo, điều giúp khách hàng chủ động phương án xử lý 78 79 KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán Việt Nam non trẻ so với phát triển hàng trăm năm thị trường chứng khoán giới hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung cơng ty Cổ phần Chứng khốn MB nói riêng cịn thiếu chun nghiệp chưa đạt u cầu so với cơng ty chứng khốn giới Đặc biệt công tác quản trị rủi ro cịn chưa hồn thiện quan tâm nhiều nên tổn thất mà rủi ro gây cho cơng ty chứng khốn lớn, MBS cần phải hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro để tự bảo vệ trước nguy tổn thất gặp phải tương lai Qua q trình tìm hiểu phân tích người viết đưa hạn chế mà hệ thống quản trị rủi ro MBS tồn tại, nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ nhiều khía cạnh chủ yếu công ty chưa thực trọng đến vấn đề quản trị rủi ro, đội ngũ nhân viên lực cịn thiếu trình độ chuyên môn chưa cao, công nghệ thông tin chưa phát triển Chính người viết xin đưa ý kiến dựa phân tích đánh giá thực tế để góp phần nâng cao chất lượng quản trị rủi ro cơng ty Mặc dù có nhiều cố gắng tìm hiểu, nhiên kiến thức nhiều hạn chế, kinh nghiệm thực tế nhiều thiếu sót nên luận chắn khơng tránh khỏi thiếu sót khuyết điểm Do vậy, em kính mong thầy xem xét góp ý kiến bổ sung đề tài để luận nghiên cứu cách toàn diện sâu sắc thời gian tới 79 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu, giáo trình Tài liệu Tiếng Việt Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB từ 2016- 2020 Báo cáo thường niên Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB từ 2016- 2020 Báo cáo tỷ lệ an tồn tài Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB từ 20162020 Bộ Tài (2010), Thơng tư 226/2010/TT-BTC ngày 31/12/2010 Quy định tiêu an tồn tài biện pháp xử lý tổ chức kinh doanh chứng khốn khơng đáp ứng tiêu an tồn tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2012), Thơng tư 165/2012/TT-BTC ngày 09/10/2012 Sửa đổi, bổ sung số điều chỉnh Thông tư 226/2010/TT-BTC ngày 31/12/2010 ngày 31 tháng 12 năm 2010 Bộ Tài quy định tiêu an tồn tài biện pháp xử lý tổ chức kinh doanh chứng khoán khơng đáp ứng tiêu an tồn tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2012), Thơng tư 210/2012/TT/BTC ngày 31/11/2012 thành lập hoạt động CTCK, thay Quyết định 27/2007/QĐ- BTC Bộ Tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2013), Thơng tư 09/VBHN-BTC ngày 23/10/2013 Quy định tiêu an tồn tài biện pháp xử lý tổ chức kinh doanh chứng khốn khơng đpá ứng đủ tiêu an tồn tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2017), Thông tư 87/2017/TT-BTC ngày 15/08/2017 Quy định tiêu an tồn tài biện pháp xử lý tổ chức kinh doanh chứng khốn khơng đáp ứng đủ tiêu an tồn tài chính, Hà Nội Chính phủ (2016), Nghị định 86/2016NĐ-CP ngày 01/07/2016 Quy định điều kiện đầu tư, kinh doanh chứng khoán, Hà Nội 10 Nguyễn Thị Nga (2016), “Hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Chứng khốn Trí Việt- Thực trạng Giải pháp”, Học viện Ngân hàng, Hà Nội 11 PGS.TS Ngơ Kim Thanh (2014), Giáo trình Quản trị doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 80 81 12 Phạm Thanh Hà, “Bức tranh kinh tế vĩ mơ, điều hành sách tiền tệ Việt Nam: Dấu ấn giai đoạn 2016 - 2020 triển vọng, dự báo, định hướng giai đoạn 2021 - 2025”, Tạp chí Ngân hàng số 3+4/202 13 Tạp chí tài kỳ tháng 12/2019, “Phối hợp sách tài khóa tiền tệ giai đoạn 2011-2020 số vấn đề đặt ra” 14 Thái Bá Cẩn (2014), Giáo trình Nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn, Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội 15 Trần Thị Xuân Anh (2013), “Tăng cường quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Nam”, Luận án tiến sĩ kinh tế, Hà Nội 16 Trung tâm lưu ký chứng khoán (2015), Quyết định 221/QĐ-VSD ngày 18/12/2015 việc ban hành Quy chế hoạt động bù trừ toán giao dịch chứng khốn, Hà Nội 17 Tơ Kim Ngọc, Giáo trình Tiền tệ- Ngân hàng, Học viện Ngân hàng, NXB Thống kê Tài liệu Tiếng Anh 18 Bandara Weerakoon (2012), Impact of risk management practice on firm value, “International Journal of Economics and Financial Issues” 19 Keisidou cộng (2013), Customer satisfaction, loyalty and financial performance: A holistic approach of the Greek banking sector, “International Journal of Bank Marketing” 20 Kiragu (2014), Assessment of challenges facing insurance companies in building competitive advantage in Kenya: a survey of insurance firms, “International Journal of Social Sciences and Entrepreneurship” 21 Kiseleva Simonovich (2014), Risk assessment taking into account the influence of the human factor, Journal “The economic analysis: theory and practice”, No.2 (353) January, Moscow 2014, pp 21-27 22 La Choi (2012), The role of customer affection and trust in loyalty rebuilding after service failure and recovery “The Service Industries Journal”, 32(1), 105-125 23 Mudaki, A.L., Wanjere, D., Ochieng, I & Odera, O (2012) Effects of operational factors on organizational performance in Kenyan insurance industry “International Journal of Business and Social Science”, 3(17), 45-63 24 Shahroudi, K., Taleghani, M & Mohammadi, G (2012) Application of twostage DEA technique for efficiencies measuring of private insurance companies in Iran “International Journal of Applied”, 1(3), 91-104 Dữ liệu trực tuyến 81 82 25 Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB: https://mbs.com.vn/vi/quan-he-co-dong/tinco-dong/ 26 MBS Everlearn: https://mbs.everlearn.vn/ 27 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: https://www.sbv.gov.vn/ 28 Ngân hàng Thế giới: https://data.worldbank.org/ 29 Tradingview: https://vn.tradingview.com/ 30 Thư viện pháp luật: https://m.thuvienphapluat.vn/ 31 Vietstock: https://vietstock.vn/ 32 Tạp chí tài chính: https://tapchitaichinh.vn// 82 8483 Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHẬN XÉT VÀ XÁC NHẬN CỦA DOTS Vi THỤC TẠP Sinh viên: Nguyễn Thị Phương Thảo Mã SV: 20A4011285 Lớp: K20TCM Khoa: Tài Trường: Học viện Ngân hàng Đã hồn thành q trình thực tập Cơng ty chứng khoán MB từ ngày 7∕5ZiiU4∙ đến ngày MjWKfTrong thời gian thực tập, sinh viên Nguyễn Thị Phương Thảo thể lực hồn thành cơng việc giao: XUẤT SẮC KHÁ ĐÁP ỨNG YÊU CÀU KHÔNG ĐÁP ÚNG YÊU CẦU 8483 ... Thực trạng quản trị rủi ro CTCP Chứng khoán MB Chương 3: Giải pháp quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh CTCP Chứng khoán MB CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG... iiCong tác quản trị rủi ro Công ty Cổ phần Chứng khốn MBThực trạng giải pháp” Mục đích nghiên cứu Bài viết đưa lý luận chung rủi ro phương thức QTRR CTCK Với thực tế hoạt động CTCP Chứng khoán. .. thống quản trị rủi ro phải bao gồm cấu tổ chức hoàn chỉnh chế vận hành thống quy trình rủi ro xử lý loại rủi ro trọng yếu sau: rủi ro thị trường, rủi ro toán, rủi ro khoản, rủi ro hoạt động rủi ro