(LUẬN văn THẠC sĩ) nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN TRẦN THỊ HOÀNG ANH ĐỀ TÀI: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Bình Định – Năm 2020 download by : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN TRẦN THỊ HOÀNG ANH ĐỀ TÀI: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Kế tốn Mã số: 8340301 Người hướng dẫn: PGS.TS Trần Thị Cẩm Thanh download by : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn” Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” nghiên cứu riêng Các số liệu tài liệu sử dụng luận văn trung thực chưa công bố nghiên cứu Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm nội dung trình bày luận văn Tác giả luận văn Trần Thị Hoàng Anh download by : skknchat@gmail.com LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, tác giả xin bày tỏ kính trọng lòng biết ơn chân thành đến PGS.TS Trần Thị Cẩm Thanh, người hướng dẫn khoa học tác giả, tận tình định hướng nghiên cứu hướng dẫn chi tiết giúp tác giả hoàn thành luận văn Những lời bảo, nhận xét, đánh giá với lời động viên quý báu Cô giúp cho tác giả vượt qua nhiều khó khăn trình thực luận văn Kế đến, tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý Thầy, Cô trường Đại học Quy Nhơn tận tình giảng dạy cho tác giả mơn học phần thạc sĩ Những kiến thức quý báu thầy, cô truyền đạt góp phần lớn để tác giả tiếp đường nghiên cứu sau Sau cùng, xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo công ty cổ phần Công viên xanh & Chiếu sáng đô thị Quy Nhơn tạo điều kiện thuận lợi để tác giả hồn thành khóa học luận văn download by : skknchat@gmail.com MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan 2.1 Tình hình nghiên cứu giới nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận 2.1.1 Quy mô hội đồng quản trị (boardsize) 2.1.2 Quy mô công ty (size) 2.1.3 Quy mô cơng ty kiểm tốn (big 4) 2.1.4 Địn bẩy tài (lev) 2.2 Tình hình nghiên cứu nước nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị l ợi nhuận 2.3 Nhận xét nghiên cứu liên quan 10 Mục tiêu nghiên cứu 12 Phạm vi nghiên cứu 12 Phương pháp nghiên cứu 12 Ý nghĩa khoa học đề tài 13 Kết cấu đề tài 14 CHƯƠNG 15 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN VÀ HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN 15 1.1 Lợi nhuận 15 1.2 Hành vi quản trị lợi nhuận 16 1.2.1 Khái niệm 16 1.2.2 Thủ thuật quản trị lợi nhuận lợi nhuận 18 1.2.2.1 Quản trị lợi nhuận thơng qua lựa chọn phương pháp kế tốn 18 download by : skknchat@gmail.com 1.2.2.2 Quản trị lợi nhuận thông qua lựa chọn thời điểm vận dụng phương pháp kế tốn thực ước tính kế toán 18 1.2.2.3 Quản trị lợi nhuận thông qua định kinh doanh thời điểm thực nghiệp vụ kinh doanh 19 1.2.3 Động dẫn đến hành vi quản trị lợi nhuận 22 1.2.3.1 Động thị trường chứng khoán 22 1.2.3.2 Động tiết lộ/che giấu thông tin 23 1.2.3.3 Động pháp lý 24 1.2.3.4 Động tạo hình ảnh tốt giám đốc điều hành 25 1.2.3.5 Những động bên 25 1.2.4 Các mơ hình đo lường hành vi quản trị lợi nhuận 25 1.2.4.1 Mơ hình Jones (1991) 26 1.2.4.2 Các cải tiến từ mơ hình Jones (1991) 27 1.2.4.3 Mô hình Roychowdhury (2006) 29 1.3 Lý thuyết tảng chi phối hành vi quản trị lợi nhuận 30 1.3.1 Lý thuyết đại diện (Agency Theory) 30 1.3.2 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực(Resource dependency theory) 32 1.3.3 Lý thuyết bên có liên quan (Stakeholder Theory) 33 1.3.4 Lý thuyết tín hiệu (Signaling Theory) 34 1.4 Cơ sở lý thuyết nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận 36 1.4.1 Quy mô hội đồng quản trị (Boardsize) 36 1.4.2 Quy mô công ty (Size) 38 download by : skknchat@gmail.com 1.4.3 Các số hoạt động tài (ROA, Rev-grow) 40 1.4.4 Chất lượng kiểm tốn báo cáo tài (Big 4) 42 1.4.5 Hoạt động huy động vốn (Đòn bẩy tài chính: số nợ LEV) 42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 44 CHƯƠNG 46 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 46 2.1 Quy trình nghiên cứu 46 2.2 Giả thiết nghiên cứu 46 2.2.1 Nhân tố thành viên hội đồng quản trị (Boardsize) 48 2.2.2 Nhân tố quy mô công ty (Size) 49 2.2.3 Nhân tố hiệu hoạt động kinh doanh (ROA, Rev-grow) 51 2.2.4 Nhân tố chất lượng kiểm toán (Big4) 52 2.2.5 Nhân tố đòn bẩy tài (LEV) 55 2.3 Mơ hình nghiên cứu đo lường 57 2.4 Dữ liệu phương pháp phân tích nghiên cứu 60 2.4.1 Dữ liệu 60 2.4.2 Phương pháp phân tích 61 KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 CHƯƠNG 65 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 65 3.1 Hành vi quản trị lợi nhuận cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 65 3.2 Kết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hành vi QTLN 67 3.2.1 Thống kê mô tả 67 3.2.2 Phân tích tương quan 69 3.3 Phân tích hồi quy 70 3.3.1 Kết kiểm định 70 download by : skknchat@gmail.com 3.3.2 Kết ước lượng 71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 80 CHƯƠNG 82 HÀM Ý – CHÍNH SÁCH 82 4.1 Đối với công ty niêm yết 82 4.2 Đối với đơn vị liên quan 85 4.3 Hạn chế đề tài 91 KẾT LUẬN CHƯƠNG 92 KẾT LUẬN 93 DANH SÁCH TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC download by : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết đầy đủ Số thứ tự Từ viết tắt AEM Quản trị lợi nhuận dồn tích BCTC Báo cáo tài CTNY Cơng ty niêm yết DA HĐQT NĐT Nhà đầu tư NQL Nhà quản lý QTLN Quản trị lợi nhuận R&D Chi phí nghiên cứu phát triển 10 REM Quản trị lợi nhuận thông qua hoạt động kinh doanh 11 TA Dồn tích điều chỉnh Hội đồng quản trị Tổng dồn tích download by : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Số thứ tự bảng Tên bảng Bảng 3.1 Kết đo lường hành vi QTLN 66 Bảng 3.2 Thống kê mô tả biến độc lập 67 Bảng 3.3 Ma trận hệ số tương quan 69 Bảng 3.4 Kết kiểm định mơ hình 71 Bảng 3.5 Mơ hình hồi quy aem-kothari theo GMM 71 Bảng 3.6 Mơ hình hồi quy r-cfo theo GMM 74 Bảng 3.7 Mơ hình hồi quy r-prod theo GMM 76 Bảng 3.8 Mơ hình hồi quy r-disx theo GMM 78 Bảng 3.9 Tổng hợp ảnh hưởng nhân tố nghiên cứu hành vi QTLN 80 download by : skknchat@gmail.com Trang 91 Tài thuộc Đại học Kinh tế - Luật Ngoài ra, thi học thuật, sân chơi đầu tư sàn chứng khoán ảo cần khuyến khích hỗ trợ để tạo điều kiện cọ sát thực hành cho NĐT tương lai 4.3 Hạn chế đề tài Thứ nhất, hạn chế thời gian nghiên cứu nên mức độ ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận nghiên cứu dừng lại nhân tố: đòn bẩy tài chính, quy mơ cơng ty, quy mơ hội đồng quản trị, chất lượng kiểm toán, hiệu hoạt động doanh nghiệp Ngồi cịn nhiều yếu tố khác chưa đưa vào ngành nghề, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp, yếu tố quản trị doanh nghiệp… Thứ hai, hạn chế thời gian nghiên cứu nên phạm vi nghiên cứu hành vi quản trị lợi nhuận dừng lại BCTC kiểm tốn chưa sử dụng kênh thơng tin khác báo cáo thường niên, báo chí, bảng cáo bạch, xem xét tổng thể năm mà chưa xem xét quý để đánh giá hành vi quản trị lợi nhuận Từ hạn chế nêu trên, luận văn đề xuất hướng nghiên cứu tiếp tương lai cần mở rộng nghiên cứu theo quý hành vi quản trị lợi nhuận, cần nghiên cứu thêm nhiều nhân tố có ảnh hưởng khác: ngành nghề, thuế suất, yếu tố thuộc quản trị công ty download by : skknchat@gmail.com 92 KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương chương kết luận văn Trong chương 3, sau so sánh lựa chọn mơ hình liệu bảng động tuyến tính theo phương pháp GMM, việc thảo luận kết mô hình trình bày chi tiết, cụ thể Trong số biến nghiên cứu tất biến có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê với biến quản trị lợi nhuận AEM REM (boardsize, size, roa, rev-grow, big 4, lev) Trên sở kết nghiên cứu, luận văn tìm hiểu lý giải kết nghiên cứu dựa lý thuyết móng (Lý thuyết đại diện, lý thuyết phụ thuộc nguồn lực, lý thuyết phi trị, lý thuyết bên có liên quan lý thuyết tín hiệu), dựa nghiên cứu tiền đề, dựa vào thực tế TTCK Việt Nam Từ kết phân tích thảo luận, số khuyến nghị đề xuất (khuyến nghị với doanh nghiệp niêm yết, với nhà đầu tư, quan chức nhóm đối tượng khác) Việc đưa khuyến nghị bám sát vào bước nghiên cứu, từ bước (tổng hợp đúc kết từ nghiên cứu trước đây) bước bước chạy phân tích mơ hình hồi quy với nhóm nhân tố ảnh hưởng Như vậy, chương chương cuối luận văn, kết nghiên cứu tổng hợp thảo luận, mơ hình tốt với biến có ý nghĩa lựa chọn Kết thảo luận để luận văn đưa khuyến nghị, đánh giá đóng góp lý luận – thực tiễn Cũng từ đây, hạn chế tồn phân tích hướng nghiên cứu đề xuất download by : skknchat@gmail.com 93 KẾT LUẬN Lợi nhuận tiêu thể lượng giá trị gia tăng tạo sau kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Lợi nhuận tăng, giá trị doanh nghiệp đánh giá cao ngược lại, lợi nhuận giảm, giá trị doanh nghiệp bị giảm (Lev, 1989) Khi lập báo cáo, nhà quản trị có quyền lựa chọn số cơng cụ kế tốn, điều giúp họ truyền tải thơng tin tài hữu ích cho người sử dụng thông tin kênh giúp họ thực thay đổi lợi nhuận mục đích cá nhân, hành động theo ý muốn chủ quan cung cấp thơng tin tài – kế toán QTLN xem hành động xấu cần kiểm sốt chúng gây hiểu nhầm tình trạng hoạt động công ty, ảnh hưởng đến lợi ích bên liên quan Nhận diện, đánh giá thực trạng tìm nhân tố tác động đến hành vi QTLN để kiểm soát chúng để nâng cao chất lượng thơng tin BCTC đóng vai trị quan trọng Thơng qua phân tích thống kê biến phụ thuộc hai mơ hình nghiên cứu, luận án đánh giá mức độ QTLN CTNY TTCK Việt Nam Theo đó, QTLN thơng qua khoản dồn tích QTLN thông qua nghiệp vụ kinh tế phát sinh CTNY phát sinh tương đối cao Thơng qua kết phân tích hồi quy bốn mơ hình nghiên cứu, luận văn xác định nhân tố tác động đến hành vi QTLN Luận văn nghiên cứu quản trị lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011-2019 qua việc sử dụng mơ hình Kothari mơ hình Roychowdhury; tượng quản trị lợi nhuận tăng/giảm thông qua phần giá trị dồn tích thực được phát Bên cạnh đó, dựa vào tổng quan lý thuyết, luận văn nghiên cứu tác động nhóm nhân tố thuộc đặc điểm doanh nghiệp đặc điểm chế quản lý, kiểm soát tới quản trị lợi nhuận công ty Với việc sử download by : skknchat@gmail.com 94 dụng mơ hình hồi quy liệu bảng động tuyến tính theo phương pháp GMM để đưa kết thực nghiệm với độ tin cậy cao Các biến nghiên cứu: Boardsize, size, roa, rev-grow, big4, lev biến có ý nghĩa, có tác động đến quản trị lợi nhuận doanh nghiệp niên yết thị trường chứng khoán Việt Nam Kết luận văn đóng góp giá trị cho nghiên cứu quốc gia phát triển có đặc điểm giống Việt Nam, hiểu điểm yếu chế quản trị công ty nước phát triển nhân tố ảnh hưởng tới QTLN Luận văn kỳ vọng tài liệu hữu ích cho nhà đầu tư, cơng ty, nhà làm luật, sách, cơng ty kiểm toán học giả việc nghiên cứu phân tích nhân tố ảnh hưởng tới quản trị lợi nhuận thị trường chứng khoán Việt Nam nhằm xây dựng thị trường mạnh, kênh dẫn vốn tốt cho kinh tế theo xu thế giới tương lai download by : skknchat@gmail.com DANH SÁCH TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt [1] Ngơ Hồng Điệp (2018) Các nhân tố tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận người quản lý công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam (Luận án Tiến sĩ Kinh tế), Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh, [2] Ngơ Nhật Phương Diễm (2019) Nhân tố tổng hợp đại diện quản trị công ty tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận công ty sản xuất niêm yết Việt Nam (Luận án Tiến sĩ Kinh tế), Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh, [3] Nguyễn Hà Linh (2017) Nghiên cứu nhân tố tác động đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận cơng ty phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam (Luận án Tiến sĩ Kinh tế), Trường Đại học Kinh tế quốc dân, [4] Phạm Nguyễn Đình Tuấn, & Trần Thị Bích Dun (2020) Quản trị lợi nhuận cơng ty phát hành thêm cổ phiếu thị trường chứng khốn Việt Nam Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing, 56, 1–13 [5] Phạm Thị Bích Vân (2017) Quản trị lợi nhuận phát hành thêm cổ phiếu cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam (Luận án Tiến sĩ Kế toán), Trường Đại học Đà Nẵng, Tài liệu tiếng Anh [6] Ahmad-Zaluki, N A., Campbell, K., & Goodacre, A (2011) Earnings management in Malaysian IPOs: The East Asian crisis, ownership control, and post-IPO performance The International Journal of Accounting, 46(2), 111–137 doi:10.1016/j.intacc.2011.04.001 [7] Alsharairi, M., & Salama, A (2012) Does high leverage impact earnings management? Evidence from non-cash mergers and acquisitions Journal of Financial and Economic Practice, 12(1), 17–33 [8] Ardison, K M M., Martinez, A L., & Galdi, F C (2013) The effect of leverage on earnings management in Brazil Advances in Scientific and Applied Accounting, 5(3), 305–324 [9] Arellano, M., & Bond, S (1991) Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations The Review of Economic Studies, 58(2), 277–297 doi:10.2307/2297968 [10] Baber, W R., Fairfield, P M., & Haggard, J A (1991) The effect of concern about reported income on discretionary spending decisions: The case of research and development The Accounting Review, 66(4), 818–829 [11] Ball, R., & Bartov, E (1996) How naive is the stock market’s use of earnings information Journal of Accounting and Economics, 21(3), 319-337 doi:10.1016/0165-4101(96)00420-X download by : skknchat@gmail.com [12] Barton, J., & Simko, P J (2002) The balance sheet as an earnings management constraint The Accounting Review, 77(s–1), 1–27 doi:10.2308/accr.2002.77.s-1.1 [13] Beasley, M S., Carcello, J V., Hermanson, D R., & Lapides, P D (2000) Fraudulent financial reporting: Consideration of industry traits and corporate governance mechanisms Accounting Horizons, 14(4), 441–454 doi:10.2308/acch.2000.14.4.441 [14] Becker, C L., DeFond, M L., Jiambalvo, J., & Subramanyam, K (1998) The effect of audit quality on earnings management Contemporary Accounting Research, 15(1), 1–24 doi:10.1111/j.1911-3846.1998.tb00547.x [15] Beneish, M D (1999) Incentives and penalties related to earnings overstatements that violate GAAP The Accounting Review, 74(4), 425–457 doi:10.2308/accr.1999.74.4.425 [16] Beneish, M D (2001) Earnings management: A perspective Managerial Finance, 27(12), 3–17 doi:10.1108/03074350110767411 [17] Blundell, R., & Bond, S (1998) Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models Journal of Econometrics, 87(1), 115–143 doi:10.1016/S0304-4076(98)00009-8 [18] Burgstahler, D., & Dichev, I (1997) Earnings management to avoid earnings decreases and losses Journal of Accounting and Economics, 24(1), 99–126 doi:10.1016/S0165-4101(97)00017-7 [19] Bushee, B J (1998) The influence of institutional investors on myopic R&D investment behavior The Accounting Review, 73(3), 305–333 [20] Chen, K Y., Lin, K.-L., & Zhou, J (2005) Audit quality and earnings management for Taiwan IPO firms Managerial Auditing Journal, 20(1), 86– 104 doi:10.1108/02686900510570722 [21] Cohen, D A., & Zarowin, P (2010) Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings Journal of Accounting and Economics, 50(1), 2–19 doi:10.1016/j.jacceco.2010.01.002 [22] Davidson, R., Goodwin, J S., & Kent, P (2005) Internal governance structures and earnings management Accounting & Finance, 45(2), 241– 267 doi:10.1111/j.1467-629x.2004.00132.x [23] DeAngelo, L E (1986) Accounting numbers as market valuation substitutes: A study of management buyouts of public stockholders The Accounting Review, 400–420 [24] Dechow, P M., Kothari, S P., & Watts, R L (1998) The relation between earnings and cash flows Journal of Accounting and Economics, 25(2), 133– 168 doi:10.1016/S0165-4101(98)00020-2 [25] Dechow, P M., & Skinner, D J (2000) Earnings management: Reconciling the views of accounting academics, practitioners, and regulators Accounting Horizons, 14(2), 235–250 doi:10.2308/acch.2000.14.2.235 [26] Dechow, P M., & Sloan, R G (1991) Executive incentives and the horizon problem: An empirical investigation Journal of Accounting and Economics, 14(1), 51–89 doi:10.1016/0167-7187(91)90058-S download by : skknchat@gmail.com [27] Dechow, P M., Sloan, R G., & Sweeney, A P (1995) Detecting earnings management The Accounting Review, 70(2), 193–225 [28] Dichev, I D., & Skinner, D J (2002) Large–sample evidence on the debt covenant hypothesis Journal of Accounting Research, 40(4), 1091–1123 doi:10.1111/1475-679X.00083 [29] DuCharme, L L., Malatesta, P H., & Sefcik, S E (2001) Earnings management: IPO valuation and subsequent performance Journal of Accounting, Auditing & Finance, 16(4), 369–396 doi:10.1177/0148558X0101600409 [30] Fakhfakh, H., & Nasfi, F (2012) The determinants of earnings management by the acquiring firms Journal of Business Studies Quarterly, 3(4), 43 [31] Fama, E F (1980) Agency problems and the theory of the firm Journal of Political Economy, 88(2), 288–307 doi:10.1086/260866 [32] Fama, E F., & Jensen, M C (1983) Agency problems and residual claims The Journal of Law and Economics, 26(2), 327–349 doi:10.1086/467038 [33] Godfrey, J., Mather, P., & Ramsay, A (2003) Earnings and impression management in financial reports: the case of CEO changes Abacus, 39(1), 95–123 doi:10.1111/1467-6281.00122 [34] Graham, J R., Harvey, C R., & Rajgopal, S (2005) The economic implications of corporate financial reporting Journal of Accounting and Economics, 40(1), 3–73 doi:10.1016/j.jacceco.2005.01.002 [35] Guay, W R., Kothari, S., & Watts, R L (1996) A market-based evaluation of discretionary accrual models Journal of Accounting Research, 83–105 doi:10.2307/2491427 [36] Gunny, K A (2010) The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance: Evidence from meeting earnings benchmarks Contemporary Accounting Research, 27(3), 855–888 doi:10.1111/j.1911-3846.2010.01029.x [37] Healy, P M (1985) The effect of bonus schemes on accounting decisions Journal of Accounting and Economics, 7(1–3), 85–107 doi:10.1016/01654101(85)90029-1 [38] Jaggi, B., Leung, S., & Gul, F (2009) Family control, board independence and earnings management: Evidence based on Hong Kong firms Journal of Accounting and Public Policy, 28(4), 281–300 doi:10.1016/j.jaccpubpol.2009.06.002 [39] Jelinek, K (2007) The effect of leverage increases on earnings management The Journal of Business and Economic Studies, 13(2), 24 [40] Jensen, M C (1986) Agency costs of free cash flow, corporate finance, and takeovers The American economic review, 76(2), 323–329 doi:10.2139/ssrn.99580 [41] Jensen, M C., & Meckling, W H (1976) Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360 doi:10.1016/0304-405X(76)90026-X [42] Jones, J J (1991) Earnings management during import relief investigations Journal of Accounting Research, 29(2), 193–228 doi:10.2307/2491047 download by : skknchat@gmail.com [43] Kang, S.-H., & Sivaramakrishnan, K (1995) Issues in testing earnings management and an instrumental variable approach Journal of Accounting Research, 33(2), 353–367 doi:10.2307/2491492 [44] Kim, J B., Chung, R., & Firth, M (2003) Auditor conservatism, asymmetric monitoring, and earnings management Contemporary Accounting Research, 20(2), 323–359 doi:10.1506/J29K-MRUA-0APP-YJ6V [45] Klein, A (2002) Audit committee, board of director characteristics, and earnings management Journal of Accounting and Economics, 33(3), 375– 400 doi:10.1016/S0165-4101(02)00059-9 [46] Kothari, S P., Leone, A J., & Wasley, C E (2005) Performance matched discretionary accrual measures Journal of Accounting and Economics, 39(1), 163–197 doi:10.1016/j.jacceco.2004.11.002 [47] Lee, K W., Lev, B., & Yeo, G (2007) Organizational structure and earnings management Journal of Accounting, Auditing & Finance, 22(2), 293–331 doi:10.1177/0148558X0702200213 [48] Leftwich, R (1981) Evidence of the impact of mandatory changes in accounting principles on corporate loan agreements Journal of Accounting and Economics, 3(1), 3-36 doi:10.1016/S0165-4101(81)80001-8 [49] Levitt, A J (1998) The Numbers Game The CPA Journal, 68(12), 14 Lim, C Y., Thong, T Y., & Ding, D K (2008) Firm diversification and earnings management: evidence from seasoned equity offerings Review of Quantitative Finance and Accounting, 30(1), 69–92 doi:10.1007/s11156007-0043-x [50] Lin, J W., & Hwang, M I (2010) Audit quality, corporate governance, and earnings management: A meta‐analysis International Journal of Auditing, 14(1), 57–77 doi:10.1111/j.1099-1123.2009.00403.x [51] Lobo, G J., & Zhou, J (2006) Did conservatism in financial reporting increase after the Sarbanes-Oxley Act? Initial evidence Accounting Horizons, 20(1), 57–73 doi:10.2308/acch.2006.20.1.57 [52] Nelson, M W., Elliott, J A., & Tarpley, R L (2002) Evidence from auditors about managers' and auditors' earnings management decisions The Accounting Review, 77(s–1), 175–202 doi:10.2308/accr.2002.77.s-1.175 [53] Noronha, C., Zeng, Y., & Vinten, G (2008) Earnings management in China: an exploratory study Managerial Auditing Journal doi:10.1108/02686900810864318 [54] Parfet, W U (2000) Accounting subjectivity and earnings management: A preparer perspective Accounting Horizons, 14(4), 481–488 doi:10.2308/acch.2000.14.4.481 [55] Rahman, A., & Ali, F H M (2006) Board, audit committee, culture and earnings management: Malaysian evidence Managerial Auditing Journal, 21(7), 783–804 doi:10.1108/02686900610680549 [56] Reitenga, A., Buchheit, S., Yin, Q J., & Baker, T (2002) CEO bonus pay, tax policy, and earnings management Journal of the American Taxation Association, 24(s–1), 1–23 doi:10.2308/jata.2002.24.s-1.1 download by : skknchat@gmail.com [57] Richardson, V J., & Waegelein, J F (2002) The influence of long-term performance plans on earnings management and firm performance Review of Quantitative Finance and Accounting, 18(2), 161–183 doi:10.1023/A:1014517102230 [58] Ronen, J., & Yaari, V (2008) Earnings management: Emerging insights in theory, practice, and research (Vol 3): Springer; 2008 edition (December 4, 2007) [59] Roodman, D (2009) How to xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata The Stata Journal, 9(1), 86–136 doi:10.1177/1536867X0900900106 [60] Roychowdhury, S (2006) Earnings management through real activities manipulation Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335–370 doi:10.1016/j.jacceco.2006.01.002 [61] Schipper, K (1989) Commentary on earnings management Accounting Horizons, 3(4), 91–102 [62] Shen, C H., & Chih, H L (2007) Earnings management and corporate governance in Asia's emerging markets Corporate governance: An international review, 15(5), 999–1021 doi:10.1111/j.14678683.2007.00624.x [63] Shivakumar, L (2000) Do firms mislead investors by overstating earnings before seasoned equity offerings? Journal of Accounting and Economics, 29(3), 339–371 doi:10.1016/S0165-4101(00)00026-4 [64] Swastika, D L T (2013) Corporate governance, firm size, and earning management: Evidence in Indonesia stock exchange Journal of Business and Management, 10(4), 77–82 [65] Teoh, S H., Welch, I., & Wong, T J (1998a) Earnings management and the long‐run market performance of initial public offerings The Journal of Finance, 53(6), 1935–1974 doi:10.1111/0022-1082.00079 [66] Teoh, S H., Welch, I., & Wong, T J (1998b) Earnings management and the underperformance of seasoned equity offerings Journal of Financial Economics, 50(1), 63–99 doi:10.1016/S0304-405X(98)00032-4 [67] Thomas, J K., & Zhang, H (2002) Inventory changes and future returns Review of Accounting Studies, 7(2), 163–187 doi:10.1023/A:1020221918065 [68] Vafeas, N., Vlittis, A., Katranis, P., & Ockree, K (2003) Earnings management around share repurchases: A note Abacus, 39(2), 262-272 doi:10.1111/1467-6281.00130 [69] Warfield, T D., Wild, J J., & Wild, K L (1995) Managerial ownership, accounting choices, and informativeness of earnings Journal of Accounting and Economics, 20(1), 61–91 doi:10.1016/0165-4101(94)00393-J [70] Xie, B., Davidson, W N I., & DaDalt, P J (2003) Earnings management and corporate governance: the role of the board and the audit committee Journal of Corporate Finance, 9(3), 295–316 doi:10.1016/S0929-1199(02)00006-8 download by : skknchat@gmail.com [71] Zamri, N., Rahman, R A., & Isa, N S M (2013) The impact of leverage on real earnings management Procedia Economics and Finance, 7, 86–95 doi:10.1016/S2212-5671(13)00222-0 [72] Zouari, Z., Lakhal, F., & Nekhili, M (2015) Do CEO characteristics affect earnings management? Evidence from France International Journal of Innovation and Applied Studies, 12(4), 801 download by : skknchat@gmail.com PHỤ LỤC THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG NGHIÊN CỨU (Phần 3.1) MỐI QUAN HỆ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN (Phần 3.3) Các mơ hình hồi quy liệu bảng động theo phương pháp GMM download by : skknchat@gmail.com download by : skknchat@gmail.com download by : skknchat@gmail.com download by : skknchat@gmail.com download by : skknchat@gmail.com ... số nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận BCTC công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Vi? ??t Nam Xây dựng kiểm định mơ hình lý thuyết mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản. .. ? ?Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Vi? ??t Nam? ?? để thực nghiên cứu Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan 2.1 Tình hình nghiên. .. ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN TRẦN THỊ HOÀNG ANH ĐỀ TÀI: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VI? ??T NAM Chun