Cơ hội thách thức phát triển hệ thống tài xanh Việt Nam TÀI CHÍNH VI MƠ XANH: KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ HÀM Ý CHO VIỆT NAM Hoàng Bảo Ngọc Email: baongoc.ueb@gmail.com Trường Đại học Kinh tế, ĐHQGHN Tóm tắt Trong bối cảnh biến đổi khí hậu gia tăng ảnh hưởng tới mặt kinh tế xã hội toàn giới nay, việc lồng ghép vấn đề môi trường vào tài nói chung tài vi mơ nói riêng trở nên tất yếu cấp bách Tài vi mô xanh ngày thu hút ý tồn giới cơng cụ hữu hiệu khơng cơng xóa đói giảm nghèo mà cịn góp phần lớn vào cải thiện mơi trường quốc gia Bài viết nhằm đưa khái niệm, vai trị tài vi mơ xanh nghiên cứu kinh nghiệm triển khai thành công mô hình tài vi mơ xanh giới, từ rút số khuyến nghị cho Việt Nam Keyword: tài vi mơ xanh ĐẶT VẤN ĐỀ Hội nghị Liên Hiệp Quốc Biến đổi Khí hậu tổ chức tháng 12/2019 vừa qua (COP25) Madrid (Tây Ban Nha) với hiệu “Đã đến lúc hành động” Đó câu hiệu mang tính khẩn thiết vấn đề môi trường bối cảnh toàn giới Hội nghị COP25 đưa số thỏa thuận quan trọng, mở rộng khả tài cho giải vấn đề toàn cầu Một thỏa thuận bật Hội nghị việc Liên minh Bộ trưởng Tài cho hành động khí hậu (the Coalition of Finance Ministers for Climate Action) đưa “Kế hoạch Hành động Santiago” (Santiago Action Plan) ngày Tài xanh (Green finance Day) nhằm xem xét lồng ghép vấn đề biến đổi khí hậu sách tài quốc gia Thỏa thuận cho thấy cấp thiết việc nhận thức, xây dựng, thực phát triển sách tài xanh quốc gia để ứng phó với tình hình biến đổi khí hậu 191 Hội thảo khoa học Quốc gia Trong năm gần đây, bên cạnh khái niệm “Tài xanh” nghiên cứu sâu thuật ngữ “tài vi mơ xanh” ngày thu hút ý toàn giới Cụ thể là, số lượng diễn đàn, hội nghị hội thảo chuyên sâu tài vi mơ xanh ngày tăng Thêm vào đó, số lượng tổ chức Tài vi mơ giới báo cáo có sáng kiến tài vi mô xanh tăng đặn kể từ năm 2008 Bài viết nhằm đưa khái niệm, vai trị tài vi mơ xanh nghiên cứu kinh nghiệm triển khai thành cơng mơ hình tài vi mơ xanh giới, từ rút số khuyến nghị cho Việt Nam KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH VI MƠ XANH 2.1 Khái niệm tài vi mơ Tài vi mơ (TCVM) khơng phải khái niệm hồn tồn tài nguồn gốc tìm thấy từ kỉ XV Châu Âu với hình thức tài phi thức nhóm tự hỗ trợ (Seibel, 2005) Cho đến đầu năm 1720, nhiều tổ chức tín dụng tiết kiệm thức thành lập Ireland với quỹ cho vay huy động nguồn lực nguồn tài trợ vay với chế miễn phí lãi suất trả góp theo tuần Đến đầu năm 1800, tổ chức tài hoạt động giống hợp tác xã thành lập người Đức Friedrich Wilhelm Raiffeisen Tổ chức phát triển mạnh toàn nước Đức sau phát triển vùng hoạt động châu Âu, Bắc Mỹ tiến xa nước phát triển Một mốc quan trọng khác lịch sử phát triển ngành TCVM việc hoạt động Ngân hàng tín dụng nhân dân Indonesia (IPCB) vào năm 1895 trở thảnh hệ thống TCVM lớn Indonesia (Helms, 2006) Khái niệm mơ hình hoạt động TCVM tiếp tục hoàn thiện trở nên toàn diện Đến năm 1974, giáo sư người Bangladesh Mahammad Yunus giải ngân khoản vay từ khoản tiền ơng cho nhóm phụ nữ vùng Jobra (Yunus, 1999) với hình thức khơng chấp mà dùng bảo lãnh nhóm tức thành viên nhóm bảo lãnh cho nhau, người khơng trả thành viên khác phải có trách nhiệm trả nợ cho thành viên tiền đề hình thành mơ hình tài vi mơ điển hình giới - ngân hàng Grameen sau Chủ đề nghiên cứu hoạt động TCVM nhiều nhà kinh tế tổ chức quan tâm Các khái niệm TCVM đa dạng Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB, 2006) cho rằng: “TCVM việc cung cấp loạt dịch vụ tài như: Nhận tiền gửi, cung ứng khoản vay, dịch vụ toán, chuyển tiền bảo hiểm cho người nghèo hộ gia đình có thu nhập thấp doanh nghiệp nhỏ 192 Cơ hội thách thức phát triển hệ thống tài xanh Việt Nam họ” Nhóm tư vấn hỗ trợ những người nghèo nhất (CGAP) đưa quan điểm TCVM sau: “TCVM hoạt động tài cung cấp tín dụng, tiết kiệm, bảo hiểm với quy mô nhỏ, dịch vụ chuyển tiền dịch vụ phi tài khác cho nhóm người có thu nhập thấp theo chế thích hợp, giúp họ tiến hành sản xuất, phát triển nghề nghiệp chỗ, tăng thu nhập, cải thiện chất lượng sống” (CGAP, 2013) Như vậy, hiểu cách TCVM hoạt động cung cấp dịch vụ tài cho nhóm khách hàng nghèo tín dụng, tiết kiệm, bảo hiểm vi mơ TCVM gắn với ý nghĩa gánh vác sứ mệnh an sinh xã hội, giảm nghèo bền vững Hiện TCVM cịn coi phần tài mở rộng/tài cho người nghèo Khi đánh giá tranh tồn cảnh hệ thống tài chính, người ta khơng thể khơng đánh giá TCVM 2.2 Khái niệm Tài vi mơ xanh Tài vi mơ xanh lĩnh vực nghiên cứu xuất từ kết hợp hai khái niệm “tài vi mơ” “biến đổi khí hậu” Trong nhiều thập kỷ, vấn đề biến đổi khí hậu dường điều xa vời mà ngành tài vi mơ khơng thể tiếp cận (McKee, 2008) Tuy nhiên, thập kỷ vừa qua chứng kiến một nhận thức ngày tăng việc kết hợp biện pháp thích ứng giảm thiểu biến đổi khí hậu với tài vi mơ điều cần thiết cấp bách Năm 2010, Fehmeen lần đầu đưa khái niệm tài vi mơ xanh: “Tài vi mơ xanh dịch vụ tài hướng tới mục tiêu cải thiện điều kiện môi trường cách cung cấp cho người nghèo khoản tín dụng vi mơ để khuyến khích họ thực hoạt động thân thiện với môi trường cách bền vững hơn” Trên thực tế, khả thích ứng thấp, nhóm người nghèo đối tượng dễ tổn thương với vấn đề môi trường nên gần đây, nhà nghiên cứu đưa khái niệm tài vi mơ xanh đầy đủ hơn: “Tài vi mơ xanh hoạt động cung cấp cho cá nhân/ hộ gia đình nghèo dịch vụ tài vi mơ để khuyến khích người nghèo sử dụng tài nguyên cách bền vững với với mục tiêu nhằm giảm tính dễ tổn thương họ tạo dựng môi trường bền vững thông qua việc giảm phát thải khí nhà kính” Tài vi mô xanh liên quan đến việc thực hành nguyên tắc phát triển môi trường bền vững vào hoạt động tổ chức tài vi mơ (MFI) thúc đẩy giải pháp thực hành thân thiện với mơi trường Các tổ chức tài vi mơ thực loạt chiến lược xanh, từ việc (1) thụ động – từ chối cấp khoản tín dụng cho hoạt động ảnh hưởng xấu tới môi trường đến (2) chủ động cung cấp dịch vụ tài phi tài cho khách hàng thúc đẩy hoạt động bảo vệ môi trường, giảm phát thải khí nhà kính 193 Hội thảo khoa học Quốc gia 2.3 Vai trị Tài vi mơ xanh Vai trị tài vi mơ xanh vấn đề mơi trường biến đổi khí hậu Phần lớn người nghèo giới phụ thuộc trực tiếp vào hệ sinh thái xung quanh để sinh tồn mang lại phúc lợi cho họ áp lực mưu sinh trả nợ mà họ thường bỏ qua hoạt động nông nghiệp bền vững làm xấu điều kiện môi trường (chẳng hạn, họ thờ với việc quản lý đất, đốt cháy thảm thực vật tự nhiên để dọn đất canh tác, đánh bắt mức ) Thêm vào đó, hàng triệu người nghèo giới phụ thuộc vào nguồn lượng tái tạo, vốn hiệu đắt đỏ than, dầu hỏa, gỗ Việc sử dụng nguồn lượng làm ảnh hưởng nghiêm trọng tới môi trường tăng phác thải khí nhà kính Tài vi mô thông qua việc cung cấp giải pháp thân thiện với môi cho hàng triệu người nghèo giới, góp phần đáng kể vào mục tiêu bảo vệ mơi trường, giảm thiểu khí nhà kính Agrawala Mặlis (2010) cho tài vi mơ xanh cơng cụ hữu hiệu để quốc gia tổ chức phát triển sử dụng để đưa chiến lược bảo vệ mơi trường nhóm người nghèo Vai trị tài vi mơ xanh nhóm người nghèo tổ chức tài vi mơ Do nhóm người nghèo đối tượng trang bị để đối phó với thảm họa biến đổi khí hậu (lũ lụt, bão, lở đất, thiếu nước hạn hán) nên bối cảnh biến đổi khí hậu tác động đến mặt đời sống kinh tế, xã hội nay, tài vi mô xanh đưa nỗ lực để bổ sung sản phẩm dịch vụ tài vi mơ với chiến lược phù hợp nhằm nâng cao khả thích ứng hàng triệu người nghèo tồn giới Thêm vào đó, tài vi mơ xanh giúp gia đình xây dựng đa dạng hóa tài sản, nguồn thu nhập tăng cường chế đối phó lâu dài thơng qua chương trình tiết kiệm bảo hiểm vi mơ (Hammil cộng sự, 2008; Mckee, 2008) Bằng cách này, tài vi mơ xanh gián tiếp bảo vệ hoạt động tổ chức tài vi mơ thông qua việc bảo vệ khách hàng họ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ Tài vi mơ xanh triển khai thành công nhiều nước giới Tài vi mơ xanh đầu tư vào sản phẩm giảm thiểu khí nhà kính thơng qua việc tài trợ lượng hệ thống lượng mặt trời, bếp nấu cải tiến máy lọc sinh học Ngân hàng Sewa Selco Ấn Độ Grameen Shakti Bangladesh Khu vực Mỹ la tinh Caribean lại tập trung đầu tư với sản phẩm, sáng kiến bền vững với môi trường: tái chế rác thải, sản phẩm hữu cơ, mơ hình nơng lâm kết hợp… Ngồi ra, số tổ chức phát triển, ngân hàng quỹ 194 Cơ hội thách thức phát triển hệ thống tài xanh Việt Nam đầu tư HSBC, Spandana Credit MicroEnergy thiết lập quan hệ đối tác với tổ chức tài vi mơ địa phương để cung cấp khoản tín dụng vi mơ đầu tư vào lượng xanh cho hộ gia đình có thu nhập thấp Trong giới hạn viết, tác giả tập trung vào phân tích haitrường hợp điển hình áp dụng thành cơng tài vi mơ xanh Bangladesh khu vực Mỹ La Tinh Caribean 3.1 Kinh nghiệm phát triển tài vi mơ xanh Bangladesh với mơ hình cung cấp hệ thống điện mặt trời Bangladesh quốc gia trẻ với 80% dân số sống khu vực nông thôn Sự thiếu thốn điện khu vực nông thôn khiến chất lượng sống người dân cực suất lao động giảm sút Ban đầu, vào năm 1977, phủ thành lập “Ủy ban Lưới điện nông thôn” nhằm xây dựng hệ thống lưới điện tới hộ gia đình vùng nơng thơn chương trình khơng thành cơng giá thành cao đường truyền không ổn định dẫn đến khả tiếp cận tới hộ gia đình hạn chế Theo đó, chun gia ước tính 50 năm giúp phổ cập mạng lưới điện tới hộ gia đình khu vực nơng thơn giữ ngun mơ hình Với tài trợ Ngân hàng giới, chương trình “Hệ thống điện lượng mặt trời Bangladesh” (Bangladesh’s solar home system Program) thành lập từ năm 2003, tính tới lắp đặt triệu hệ thống điện lượng cho hộ gia đình nơng thơn nghèo với 15 triệu người hưởng lợi đóng góp khoảng 130 MW lượng tái tạo Điều đáng nói cần nhấn mạnh cách tiếp cận sử dụng mơ hình hồn tồn khác có tham gia tổ chức tài vi mơ Trong mơ hình này, tổ chức tài vi mơ (phần lớn tổ chức phi phủ) làm việc trực tiếp với đơn vị cung cấp hệ thống lượng mặt trời để cung cấp khoản tín dụng vi mơ mục đích đầu tư hệ thống điện mặt trời Theo Cơ quan phát triển Năng lượng tái tạo Bền vững Bangladesh (SREDA), đất nước lắp đặt 4,4 triệu hệ thống lượng mặt trời toàn quốc, sản xuất khoảng 180 megawatt điện Đồng thời, lắp đặt gần 700 nhà máy thủy lợi lượng mặt trời, sản xuất khoảng 6,62 megawatt điện 152 hệ thống lượng mặt trời sản xuất 1,55 megawatt điện Tuy nhiên, tỷ trọng lượng tái tạo Bangladesh chiếm 2,89% tổng công suất lắp đặt khoảng 16.000 megawatt Bangladesh mở rộng sản xuất lượng, chủ yếu thông qua nhà máy chạy than Siddique Jobaer, thành viên SREDA cho Bangladesh dự kiến tăng sản lượng điện đến 24.000 megawatt vào năm 2021 39.000 megawatt vào năm 2030 Đồng thời, nước cam kết tạo 10% điện từ lượng tái tạo Đây hành động cứng rắn để thúc đẩy sở tảng thấp mà đất nước bắt đầu Hiện nay, tổng lượng điện phát từ lượng tái tạo 451,81 195 Hội thảo khoa học Quốc gia megawatt, đó, để đáp ứng mục tiêu, Bangladesh phải tăng sản xuất lượng tái tạo 86 lần 13 năm Hình 1: Mơ hình cung cấp tài vi mô xanh cho hệ thống điện mặt trời Bangladesh Mơ hình thể rõ thành cơng mà hệ thống lưới điện quốc gia tiếp cận 14.000 hộ gia đình sử dụng năm 2009, tổ chức TCVM lắp đặt 320.000 hệ thống điện mặt trời Năm 2003, chương trình thành lập, chưa đến 12.000 hệ thống nhà lượng mặt trời lắp đặt toàn Bangladesh năm 2006, số lượng hệ thống lượng lắp đặt tăng theo cấp số nhân Mục tiêu ban đầu chương trình cài đặt 50.000 hệ thống vào năm 2008 mục tiêu đạt sớm ba năm với chi phí thấp triệu la so với dự đốn Khi chương trình SHS vận hành, có năm tổ chức tài vi mơ tham gia, Grameen Shakti chiếm thị phần chi phối Hiện tại, chương trình có tham gia 49 tổ chức TCVM, góp phần tạo ngành lượng tái tạo sôi động, Grameen Shakti chiếm phần lớn doanh số Nguồn: Samad cộng sự, 2016 Hình 2: Thị phần tài vi mơ xanh Bangladesh 196 Cơ hội thách thức phát triển hệ thống tài xanh Việt Nam Kinh nghiệm phát triển tài vi mơ xanh Mỹ La Tinh vùng Caribbean Mỹ La tinh Caribbean (LAC) chủ yếu thành thị, với có 20,4% dân số sống khu vực nơng thơn, lại có tỷ lệ nghèo cao mức 30.2% (theo báo cáo UN’s Economic Commission for Latin America and the Caribbean- ELAC) 25% dân số sống với mức 1,25 USD / ngày (Ngân hàng Thế giới 2015) LAC thị trường tài vi mơ xanh động Theo liệu MIX Market năm 2014 cho thấy phần tư tổ chức tài vi mơ tồn giới báo cáo có cung cấp dịch vụ tài vi mơ xanh đặt LAC Tất tổ chức tài vi mơ LAC hiểu vấn đề mơi trường, biến đổi khí hậu lượng ngày ảnh hưởng đến khách hàng họ theo đó, ảnh hưởng gián tiếp tới tổ chức Theo khảo sát MIX market năm 2015, số 553 TC TCVM LAC có 183 tổ chức (33,1%) có cung cấp dịch vụ tài vi mơ xanh (hai phần ba số nằm nam Mỹ) Năm 2015, tổng dự nợ tín dụng vi mô xanh LAC đạt xấp xỉ 90 triệu USD với 43.000 khách hàng Nguồn: Davide Forcella cộng sự, 2015 Hình 3: Số lượng tỷ lệ tổ chức tài vi mơ cung cấp dịch vụ tín dụng vi mơ xanh LAC năm 2015 Các khoản tín dụng vi mơ xanh chia làm nhóm theo mục đích sử dụng khoản vay: Nhóm - Tín dụng vi mơ cho lượng tái tạo (Renewable Energy) hiệu lượng (Energy Efficiency) dành riêng cho khoản đầu tư liên quan đến công nghệ lượng gồm: pin mặt trời, bếp sinh học, máy nước nóng lượng mặt trời, máy bơm nước lượng mặt trời ) /hoặc hỗ trợ cho sử dụng thiết bị tiết kiệm lượng: bếp nấu cải tiến – bếp sinh học,… Nhóm - Tín dụng vi mơ để thúc đẩy hoạt động thân thiện với môi trường cách bền vững thích ứng với biến đổi khí hậu như: nông nghiệp hữu cơ, tái chế, quản lý chất thải rắn,… 197 Hội thảo khoa học Quốc gia Các tổ chức cấp dịch vụ tài vi mơ tài trợ cho khoản đầu tư xanh theo hai cách Cách thứ tự thiết kế sản phẩm tín dụng cố định với mục đích vay vốn điều kiện vay vốn xác định Cách thứ hai cung cấp tín dụng cho khách hàng tùy theo lựa chọn hoàn cảnh họ, miễn mục đích vay vốn phải đầu tư cho hoạt động thân thiện với môi trường cách bền vững Các khoản tín dụng thuộc Nhóm sử dụng mơ hình tương tự Bangladesh, tức có làm việc chặt chẽ tổ chức tài vi mơ tổ chức cung cấp sản phẩm thường tổ chức TCVM cấp theo cách thứ Cụ thể, tổ chức TCVM ký hợp đồng trực tiếp với tổ chức cung ứng sản phẩm thiết kế sản phẩm tín dụng với mục đích điều kiện vay vốn cố định Khách hàng nhóm hầu hết cá nhân/ hộ gia đình Trong đó, khoản tín dụng thuộc nhóm thường tổ chức TCVM cấp theo cách thứ Các khoản tín dụng nhóm khơng cấp cho cá nhân, hộ gia đình mà cịn cấp cho doanh nghiệp siêu nhỏ Với mục đích vay khách hàng đa dạng nên dư nợ nhóm cao nhóm Cũng giống nhóm tín dụng số 1, khoản tín dụng thuộc nhóm cấp theo mơ hình kiểu “liên minh” tổ chức cấp tín dụng tổ chức cung cấp sản phẩm/dịch vụ mơ hình phức tạp thường có nhiều bên tham gia thường phải cung cấp thêm dịch vụ phi tín dụng (đào tạo, hỗ trợ kỹ thuật) Trong số 150 tổ chức cung cấp tài vi mơ xanh tham gia khảo sát MixMarket năm 2015, 67% nói họ phải xây dựng quan hệ đối tác với nhiều tổ chức đa dạng, đặc biệt nhấn mạnh vai trò tổ chức địa phương trình triển khai hoạt động Nguồn: Davide Forcella cộng sự, 2015 Hình 4: Tỷ lệ tổ chức tài vi mơ LAC cung cấp tín dụng vi mô cho đầu tư thân thiện với môi trường bền vững thích ứng với biến đổi khí hậu 198 Cơ hội thách thức phát triển hệ thống tài xanh Việt Nam MỘT SỐ HÀM Ý CHO VIỆT NAM Tại Việt Nam, hoạt động TCVM bắt đầu xuất từ cuối năm 1980 thông qua tổ chức quốc tế, tổ chức phi phủ, chương trình hỗ trợ phát triển thức với mục đích chung xóa đói giảm nghèo Hiện nay, Việt Nam có 100 tổ chức cung cấp dịch vụ TCVM, chia làm ba khu vực: khu vực thức, khu vực bán thức khu vực phi thức Trong khu vực thức, Ngân hàng sách xã hội đơn vị có dư nợ tín dụng vi mơ lớn với tổng dư nợ đến 31 tháng 12 năm 2018 đạt 187.792 tỷ đồng Tài vi mơ xuất Việt Nam khoảng 40 năm khái niệm Tài vi mơ xanh dường cịn q mẻ Theo hiểu biết tác giả, khái niệm chưa nhắc đến tài liệu học thuật hay văn hướng dẫn Việt Nam Mặc dù, việc lồng ghép vấn đề môi trường, chống biến đổi khí hậu, tăng trưởng xanh với tài vi mô thực Việt Nam, thông qua số dự án tổ chức phi phủ khu vực phi thức lồng ghép vào danh mục “tín dụng sách” ngân hàng sách xã hội Thơng qua việc nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế, rút số khuyến nghị cho Cơ quan quản lý nhà nước tổ chức tài vi mơ Việt Nam sau: Thứ nhất, Cơ quan quản lý Nhà nước cần nâng cao nhận thức vai trò tài vi mơ xanh để sử dụng cơng cụ sách hiệu Thực tế chứng minh tài vi mơ xanh cơng cụ hữu hiệu khơng cơng xóa đói giảm nghèo mà cịn góp phần lớn vào cải thiện mơi trường quốc gia, thông qua việc tác động đến việc thay đổi nhận thức hành vi nhóm người nghèo xã hội Theo đó, Cơ quan quản lý cần (1) Bổ sung hoàn thiện khung pháp lý nhằm tạo sở pháp lý vững cho hoạt động tổ chức TCVM (2) Thực sách ưu đãi, phát triển sở hạ tầng hỗ trợ hoạt động tổ chức TCVM Thứ hai, tổ chức tài vi mô nên xây dựng chiến lược huy động vốn xã hội từ nhà tài trợ, nguồn hỗ trợ, tài trợ nước quốc tế Tại điểm a c Điều 13, theo quy định Quyết định số 20/2017/QĐ – TTg quy định “Hoạt động huy động vốn chương trình, dự án tài vi mơ thực hình thức: “a Tiếp nhận vốn tài trợ, viện trợ khơng hồn lại, có hồn lại Chính phủ, tổ chức, cá nhân nước nước ngồi c Vay tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính, tổ chức nước nước theo quy định pháp luật” Các TCTCVM hoạt động dạng chương trình/dự án Quỹ xã hội đối tượng tài trợ nhiều tổ chức tài trợ quốc tế Kinh nghiệm Bangladesh cho thấy, với cách tiếp 199 Hội thảo khoa học Quốc gia cận phù hợp, với tài trợ Ngân hàng giới, tín dụng vi mơ xanh cho lượng tái tạo thành công so với cách tiếp cận Nhà nước Một lý là, khách hàng TCVM người nghèo nên khơng có hỗ trợ tổ chức xã hội, sản phẩm lượng tái tạo có giá thành cao hệ thống lượng mặt trời khó tiếp cận Thứ ba, Các tổ chức tai vi mơ nên tiếp cận tăng cường cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ, bên cạnh đối tượng truyền thống cá nhân hộ gia đình nghèo Kinh nghiệm Mỹ La tinh Caribean cho thấy đối tượng khách hàng phù hợp với nhóm tín dụng xanh với mục tiêu bền vững môi trường sáng kiến phát triển xanh Thứ ba, để mơ hình tài vi mơ xanh thành cơng, cần có kết nối trực tiếp tổ chức cung cấp tài vi mơ đơn vị cung cấp sản phẩm/dịch vụ xanh tổ chức địa phương Khác với cách cấp tín dụng truyền thống, tổ chức cung cấp tín dụng vi mơ muốn thành cơng cần nghiên cứu mơ hình hợp tác “liên minh” để tăng khả tiếp cận với khách hàng giảm thiểu rủi ro cho tổ chức tài vi mơ 200 ... chức tài vi mô thông qua vi? ??c bảo vệ khách hàng họ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ Tài vi mơ xanh triển khai thành công nhiều nước giới Tài vi mơ xanh đầu tư vào sản phẩm giảm thiểu khí nhà kính thơng qua vi? ??c... qua vi? ??c nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế, rút số khuyến nghị cho Cơ quan quản lý nhà nước tổ chức tài vi mơ Vi? ??t Nam sau: Thứ nhất, Cơ quan quản lý Nhà nước cần nâng cao nhận thức vai trò tài vi. .. thành cơng mơ hình tài vi mơ xanh giới, từ rút số khuyến nghị cho Vi? ??t Nam KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH VI MƠ XANH 2.1 Khái niệm tài vi mơ Tài vi mơ (TCVM) khơng phải khái niệm hoàn toàn tài nguồn gốc tìm