Tiểu luận Tốt nghiệp Trung cấp lý luận chính trị

tài Thực trạng và giải pháp sử dụng có hiệu quả nguồn vốn ở Công ty Cổ phần X. Để nhận thức một cách sâu sắc nhất các số liệu tài chính của công ty, giúp cho bản thân tìm ra một số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động sản suất của công ty, tham mưu cho lãnh đạo trong công tác quản lý điều hành công ty ngày càng tốt hơn.

Trường Trung cấp trị Họ tên: Họ Và Tên Tiểu luận tốt nghiệp Lớp: Trung cấp lý luận trị MỞ ĐẦU Doanh nghiệp vận động phát triển thông qua hoạt động kinh tế Mục tiêu hoạt động kinh tế lợi nhuận, hiệu Muốn đạt hiệu kinh doanh cao doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao hiệu sủ dụng nguồn lực mình, lao động, vật tư, thiết bị, tiền vốn Trong khâu hoạt động tài doanh nghiệp có tính chất định tồn phát triển doanh nghiệp điều kiện kinh tế hàng hoá nhiều thành phần Muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cách tốt người quản lý phải có phương pháp phân tích kinh tế, phân tích tình hình tài doanh nghiệp khâu quan trọng nhất, q trình xem xét, kiểm tra, so sánh số liệu báo cáo tài đánh giá tiềm năng, lực hoạt động hiệu kinh doanh công ty tương lai, từ lường trước rủi ro, phát huy mạnh có, tìm ngun nhân ảnh hưởng đến trình kết kinh tế, đề biện pháp sử dụng vốn mang lại hiệu kinh tế cao nhất, nâng cao thu nhập cho người lao động, nâng cao phúc lợi cho xã hội Bản thân cán công tác Phịng Tài – Kế tốn phân cơng làm kế tốn tổng hợp cơng ty, để đánh giá cụ thể kết cơng tác đánh giá tồn tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, nhằm không ngừng nâng cao hiệu cơng tác, góp phần cơng sức tập thể đưa cơng ty ngày phát triển bền vững Sau trình học tập lớp trung cấp trị Tổng cơng ty XDCT GT4 phối hợp với trường Trung cấp trị tổ chức, định chọn đề tài "Thực trạng giải pháp sử dụng có hiệu nguồn vốn Cơng ty Cổ phần X" Để nhận thức cách sâu sắc số liệu tài cơng ty, giúp cho thân tìm số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn hoạt động sản suất công ty, tham mưu cho lãnh đạo công tác quản lý điều hành công ty ngày tốt CHƯƠNG I MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP I/ VỐN VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP 1/ Một số khái niệm Trong kinh tế thị trường nay, vốn hiểu quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình doanh nghiệp Khái niệm vốn không yếu tố đầu vào quan trọng doanh nghiệp sản xuất mà đề cập tới tham gia vốn doanh nghiệp, trình sản xuất kinh doanh liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp Như vậy, vốn yếu tố số hoạt động sản xuất kinh doanh Có vốn doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm trang thiết bị hay triển khai kế hoạch khác tương lai Vậy yêu cầu đặt doanh nghiệp họ cần phải có quản lý sử dụng có hiệu vốn có hiệu nhằm bảo tồn phát triển vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp ngày phát triển vững mạnh Các đặc trưng vốn - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Có nghĩa vốn phải biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vơ hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh - Vốn phải tích tụ tập trung lượng định mớicó khả phát huy tác dụng đầu tư vào lĩnh vực kinh tế đặc biệt lĩnh vực kinh doanh - Vốn có giá trị mặt thời gian Điều có vai trị quan trọng bỏ vốn vào đầu tư tính hiệu sử dụng đồng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, vốn không đưa để đầu tư mà người chủ nghĩ đầu tư khơng có lợi nhuận - Vốn quan niệm thứ hàng hố coi thứ hàng hố đặc biệt có khả mua bán quyền sở hữu thị trường vốn, thị trường tài - Vốn không biểu tiền hay giá trị vật ( tài sản cố định doanh nghiệp: máy móc, trang thiết bị vật tư dùng cho hoạt động quản lý ) tài sản hữu hình (các bí kinh doanh, phát minh sáng chế, .) Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có phương thức hình thức kinh doanh khác Nhưng mục tiêu họ tạo lợi nhuận cho Nhưng điều đạt vốn doanh nghiệp quản lý sử dụng cách hợp lý Vốn phân sử dụng tuỳ thuộc vào mục đích loại hình doanh nghiệp Phân loại vốn theo nguồn hình thành Vốn chủ sở hữu : Vốn chủ sở hữu số vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư góp vốn liên doanh, liên kết thơng qua doanh nghiệp khơng phải cam kết tốn Do vốn chủ sở hữu khoản nợ * Vốn pháp định: Vốn pháp định số vốn tối thiểu mà doanh nghiệp phải có muốn hình thành doanh nghiệp số vốn nhà nước quy định tuỳ thuộc vào loại hình kinh doanh doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà Nước, số vốn ngân sách nhà nước cấp *Vốn tự bổ sung: Thực chất loại vốn số lợi nhuận chưa phân phối (lợi nhuận tích lũy) khoản trích hàng năm doanh nghiệp quỹ ( Quỹ phúc lợi, quỹ đầu tư phát triển ) *Vốn chủ sở hữu khác: Đây loại vốn mà số lượng ln có thay đổi đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, ngân sách cấp kinh phí, đơn vị thành viên nộp kinh phí quản lý vốn chuyên dùng Vốn huy động doanh nghiệp: Ngoài hình thức vốn nhà nước cấp doanh nghiệp cịn loại vốn mà vai trị quan trọng, đặc biệt kinh tế thị trường vốn huy động Để đạt số vốn cần thiết cho dự án, cơng trình hay nhu cầu thiết yếu doanh nghiệp mà đòi hỏi thời gian ngắn mà doanh nghiệp khơng đủ số vốn cịn lại doanh nghiệp địi hỏi doanh nghiệp phải có liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu, cổ phiếu hay huy động nguồn vốn khác hình thức vay nợ hay hình thức khác * Vốn vay: Doanh nghiệp vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, cá nhân hay đơn vị kinh tế độc lập nhằm tạo lập tăng thêm nguồn vốn Vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng quan trọng doanh nghiệp Nguồn vốn đáp ứng thời điểm khoản tín dụng ngắn hạn dài hạn tuỳ theo nhu cầu doanh nghiệp sở hợp đồng tín dụng Ngân hàng Doanh nghiệp Vốn vay thị trường chứng khoán Tại kinh tế có thị trường chứng khốn phát triển, vay vốn thị trường chứng khoán hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp Thơng qua hình thức doanh nghiệp phát hành trái phiếu, hình thức quan trọng để sử dụng vào mục đích vay dài hạn để đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phát hành trái phiếu giúp cho doanh nghiệp huy động số vốn nhàn rỗi xã hội để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh * Vốn liên doanh liên kết: Doanh nghiệp kinh doanh liên kết, hợp tác với doanh nghiệp khác nhằm huy động mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Đây hình thức huy động vốn quan trọng hoạt động tham gia góp vốn liên doanh, liên kết gắn liền với việc chuyển giao công nghệ thiết bị bên tham gia nhằm đổi sản phẩm, tăng khả cạnh tranh sản phẩm điều có nghĩa uy tín cơng ty thị trường chấp nhận Doanh nghiệp tiếp nhận máy móc thiết bị hợp đồng liên doanh chấp nhận việc góp vốn hình thức * Vốn tín dụng thương mại: Tín dụng thương mại khoản mua chịu từ người cung cấp ứng trước khách hàng mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng Tín dụng thương mại ln gắn với lượng hàng hoá cụ thể, gắn với hệ thống tốn cụ thể nên chịu tác động hệ thống tốn, sách tín dụng khác hàng mà doanh nghiệp hưởng Đây phương thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh cịn tạo khả mở rộng hội hợp tác làm ăn doanh nghiệp tương lai Tuy nhiên khoản tín dụng thương mại thường có thời hạn ngắn doanh nghiệp biết quản lý cách có hiệu góp phần lớn vào nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp * Vốn tín dụng thuê mua: Trong hoạt động kinh doanh, tín dụng thuê mua phương thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đây phương thức tài trợ thơng qua hợp đồng thuê người cho thuê doanh nghiệp Người thuê sử dụng tài sản phải trả tiền thuê cho người thuê theo thời hạn mà hai bên thoả thuận, người cho thuê người sở hữu tài sản Tín dụng th mua có hai phương thức giao dịch chủ yếu thuê vận hành thuê tài chính: * Thuê vận hành: Phương thức thuê vận hành( thuê hoạt động) phương thức thuê ngắn hạn tài sản Hình thức có đặc trưng sau: - Thời hạn thuê ngắn so với toàn thời gian tồn hữu ích tài sản, điều kiện chấm dứt hợp đồng cần báo trước thời gian ngắn Người thuê việc việc trả tiền theo thỏa thuận, người cho thuê phải đảm bảo chi phí vận hành tài sản phí bảo trì, bảo hiểm thuế tài sản với rủi ro vơ hình tài sản - Hình thức hồn tồn phù hợp hoạt động có tính chất thời vụ đem lại cho bên thuê lợi phản ánh loại tài sản vào sổ sách kế toán * Thuê tài chính: Thuê tài phương thức tài trợ tín dụng thương mại trung hạn dài hạn theo hợp đồng Theo phương thức này, người cho thuê thường mua tài sản, thiết bị mà người cần thuê thương lượng từ truớc điều kiện mua tài sản từ người cho thuê thương lượng từ trước điều kiện mua tài sản từ người cho th Th tài có hai đặc trưng sau: Thời hạn thuê tài sản bên phải chiếm phần lớn hữu ích tài sản giá toàn khoản tiền thuê phải đủ để bù đắp chi phí mua tài sản thời điểm bắt đầu hợp đồng Ngoài khoản tiền thuê tài sản phải trả cho bên thuê, loại chi phí bảo dưỡng vận hành, phí bảo hiểm, thuế tài sản, rủi ro khác tài sản bên thuê phải chịu tương tự tài sản Công ty Trên cách phân loại vốn theo nguồn hình thành, tiền đề doanh nghiệp lựa chọn sử dụng hợp lý nguồn tài trợ tuỳ theo loại hình sở hữu, nghành nghề kinh doanh, quy mơ trình độ quản lý, trình độ khoa học kỹ thuật chiến lược phát triển chiến lược đầu tư doanh nghiệp Bên cạnh đó, việc quản lý vốn doanh nghiệp trọng tâm cần đề cập đến họat động luân chuyển vốn, ảnh hưởng qua lại hình thức khác tài sản hiệu vay vòng vốn Vốn cần nhìn nhận xem xét trạng thái động với quan điểm hiệu Phân loại vốn theo hình thức chu chuyển: Vốn cố định: Trong trình sản xuất kinh doanh, vận động nguồn vốn cố định gắn liền với hình thái biểu vật chất tài sản cố định Vì vậy, việc nghiên cứu nguồn vốn cố định trước hết phải dựa sở tìm hiểu tài sản cố định * Tài sản cố định: Căn vào tính chất tác dụng tham gia vào trình sản xuất, tư liệu sản xuất chia thành hai phận đối tượng lao động tư liệu lao động Đặc điểm tư liệu lao động chúng tham gia cách trực tiếp gián tiếp vào chu kỳ sản xuất Trong qúa trình đó, tư liệu lao động sản xuất bị hao mịn chúng giữ nguyên hình thái vất chất ban đầu Tư liệu sản xuất đem thay hay sửa chữa lớn, thay mà chúng bị hư hỏng hồn tồn chúng khơng cịn mang lại giá trị kinh tế cho doanh nghiệp Tài sản cố định phải vật phẩm thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, quan hệ sản xuất định Bản thân tính sử dụng lâu dài chi phí cao chưa để xác định tài sản cố định khơng gắn liền với quyền sở hữu thuộc doanh nghiệp Theo quy định hành tư liệu lao động đảm bảo đáp ứng đủ hai điều kiện sau coi tài sản cố định: + Giá trị chúng >= 30.000.000 đồng + Thời gian sử dụng >= năm Để tăng cường hiệu công tác quản lý tài sản cố định vốn cố định nâng cao hiệu sử dụng chúng cần có phương án tuyển chọn phân loại chúng: * Phân loại tài sản cố định việc chia tổng số tài sản cố định nhóm, phận khác dựa vào tiêu chuẩn khác nhau: + Tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh: loại bao gồm tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình: - Tài sản cố định hữu hình: Là tư liệu biểu hình thái vất chất cụ thể nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, vật kiến trúc Những tài sản cố định đơn vị tài sản có kết cấu độc lập hệ thống gồm nhiều phận tài sản có liên kết với để thực hay số chức định trình sản xuất kinh doanh Nhằm mục tiêu quan trọng đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp - Tài sản cố định vơ hình: Là tài sản cố định khơng có hình thái vật chất xác định giá trị doanh nghiệp nắm giữ, sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ cho đối tượng khác thuê phù hợp với tiêu chuẩn ghi nhận tài sản cố định vơ hình ví dụ như: chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí sử dụng đất, chi phí thu mua phát minh sáng chế, nhãn hiệu thương mại + Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh quốc phòng + Tài sản cố định mà doanh nghiệp bảo quản cất giữ hộ Nhà nước Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy vị trí quan trọng tài sản cố định dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua doanh nghiệp đưa sách hợp lý nhằm đầu tư vào tài sản cách hợp lý Căn vào tình hình sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp mà chúng chia thành: - Tài sản cố định sử dụng; - Tài sản cố định chưa cần dùng; - Tài sản cố định không cần dùng chờ lý Cách phân loại phần giúp cho doanh nghiệp hiểu kiểm sốt dễ dàng tài sản cuả * Vốn cố định doanh nghiệp: Việc đầu tư thành lập doanh nghiệp bao gồm nhiều yếu tố cấu thành như; xây dựng nhà phân xưởng, nhà làm việc nhà quản lý, lắp đặt hệ thống máy móc thiết bị chế tạo sản phẩm Doanh nghiệp đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh mà hồn thành cơng đoạn Thì lúc vốn đầu tư chuyển sang vốn cố định doanh nghiệp Như vậy, vốn đầu tư doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước tài sản doanh nghiệp; đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vịng tuần hồn tài sản cố định kết thúc mà hết thời hạn sử dụng đồng thời mang lại phần lợi nhuận định cho doanh nghiệp.Việc đầu tư để mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp phần phụ thuộc vào định đầu tư doanh nghiệp, đồng mang lại mạnh cho sản phẩm doanh nghiệp thị trường Vốn lưu động * Tài sản lưu động: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn lưu động cố định song hành qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên tài sản lưu động nằm rải rác khâu thuộc trình sản xuất kinh doanh Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tài sản lưu động thường chiếm tỷ lệ cao thường chiếm khoảng 50% - 60% tổng tài sản doanh nghiệp Tài sản lưu động tham gia trình hoạt động sản xuất kinh doanh thường khơng giữ giá trị hình thái vật chất ban đầu Là chủ thể tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh thơng qua q trình sản xuất tạo thành thực thể sản phẩm, phận khác tham gia trình bị biến đổi hay hao phí theo thực thể hình thành Đối tượng lao động tham gia vào trình, chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tồn giá trị chúng chuyển lần vào sản phẩm thực sản phẩm trở hành hàng hoá Đối tượng lao động doanh nghiệp chia hai phần: + Bộ phận hàng dự trữ: Đây loại hàng dự trữ đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh nghiệp không bị gián đoạn + Bộ phận vật tư trình chuyển đến cho trình chế biến; bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, vật tư, nguyên vật liệu khác chúng tạo thành tài sản lưu động nằm khâu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bên cạnh tài sản cố định nằm khâu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cịn có số loại tài sản khác sử dụng số khâu khác trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp như; khâu lưu thông, khoản hàng gửi bán, khoản phải thu Do vậy, trước tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để khoản tiền định dùng cho trường hợp này, số tiền ứng trước cho tài sản người ta gọi vốn lưu động doanh nghiệp *Vốn lưu động: Có nhiều hình thái mà vốn lưu động chuyển đổi như: T-H-T /,H-TH/ Tức chuyển hố từ tiền sang hàng hố sau trở trạng thái ban đầu sau phát triển vịng tuần hồn qua mang lại cho doanh nghiệp số lãi hay khơng có lời điều cịn phụ thuộc vào đoán kinh doanh chủ doanh nghiệp Vậy thì, vốn doanh nghiệp hiểu số tiền ứng trước tài sản lưu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn Vậy vốn cần quản lý sử dụng tốt điều mang lại cho doanh nghiệp nhiều điều kiện thị trường Một doanh nghiệp đánh giá quản lý vốn lưu động tốt, có hiệu mà doang nghiệp biết phân phối vốn cách hợp lý cho định đầu tư qua mang lại hiệu kinh tế cho doanh nghiệp Nhưng để quản lý vốn đạt hiệu doanh nghiệp phải có nhận biết phận cấu thành vốn lưu động, sở biện pháp quản lý phù hợp với loại Căn vào vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động bao gồm: - Vốn lưu động khâu sản xuất: phận vốn trực tiếp phục vụ cho trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ, bán thành phẩm tự gia công chế biến - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: phận vốn dùng để mua nguyên vật liệu, phụ tùng thay dự trữ chuẩn bị dùng cho hoạt động sản xuất - Vốn lưu động dùng cho q trình lưu thơng: phận dùng cho q trình lưu thơng như: thành phẩm, vốn tiền mặt Căn vào hình thái biểu vốn lưu động bao gồm: 10 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng12 năm 2013 (tiếp theo) Đơn vị tính : VND NGUỒN VỐN A Mã số B Thuyết minh C Số cuối năm Số đầu năm (1) (2) A - NỢ PHẢI TRẢ 300 284.116.264.549 204.399.713.290 I Nợ ngắn hạn 310 264.424.473.579 197.430.503.290 77.919.407.553 54.608.469.549 94.196.330.560 58.645.077.544 54.423.292.316 59.936.783.302 2.903.739.427 3.604.535.478 15.298.075.400 10.784.010.401 Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng XD Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi 11 Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn Doanh thu chưa thực 311 31 31 31 31 V.16 31 31 V.17 318 31 32 330 33 33 33 33 33 33 I Vốn chủ sở hữu 410 Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối V.18 411 41 41 41 41 41 41 418 41 42 28 18.548.233.624 9.026.647.204 - 1.135.394.699 446.243.314 - 19.691.790.970 6.969.210.000 V.19 - V.20 19.667.498.041 V.21 6.969.210.000 - 33 33 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 378.736.498 - 32 32 33 400 Quỹ phát triển khoa học công nghệ V.15 24.292.929 V.22 - - 38.790.872.649 38.609.853.940 38.790.872.649 38.609.853.940 30.000.000.000 30.000.000.000 840.000.000 840.000.000 - - - - 691.287.591 - 1.202.621.830 856.978.035 - 6.059.963.228 6.912.875.905 A 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 12 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp II Nguồn kinh phí quỹ khác Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN B 42 142 C (1) (2) - 430 43 43 - - - - - - - - 322.907.137.198 243.009.567.230 V.23 440 CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Thuyết minh V.24 CHỈ TIÊU Tài sản thuê Số cuối năm Số đầu năm Vật tư, hàng hóa nhận giữ hộ, nhận gia cơng Hàng hóa nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cược Nợ khó địi xử lý Ngoại tệ loại USD 103,47 USD Ngoại tệ loại JPY 2.438.000 JPY Dự toán chi nghiệp, dự án ( Nguồn báo cáo tài năm 2013 – Cơng ty cổ phần 471 ) - Phần tài sản: Từ số liệu bảng cân đối kế toán ta thấy: Tổng tài sản doanh nghiệp có số cuối kỳ tăng so với đầu năm +10.694,94 triệu đồng hay tăng 21,05% so với đầu năm điều chứng tỏ quy mô doanh nghiệp năm mở rộng so với năm trước B Tài sản cố định đầu tư dài hạn Xét tài sản cố định đầu tư dài hạn ta thấy số cuối kỳ tăng so với đầu năm 14.229 triệu đồng hay tăng 132% tỷ trọng tài sản cố định đầu tư dài hạn chiếm tổng số tài sản cơng ty có số cuối kỳ 18% ( số đầu năm 18,19% ) Cụ thể cấu tài sản cố định đầu tư dài hạn tài sản cố định hữu hình tăng chủ yếu Nguyên giá tài sản tăng 20.002,5 triệu đồng hay tăng 114,5% so với đầu năm, chứng tỏ công ty trọng công tác đầu tư đổi thiết bị công nghệ - Phần nguồn vốn Căn số liệu bảng cân đối kế toán ta thấy: 29 Tổng cộng nguồn vốn cuối kỳ tăng so với đầu kỳ 79.898 triệu đồng hay tăng 132,87% Trong nợ phải trả tăng 79.717 triệu đồng hay tăng 139% vốn chủ sở hữu tăng 34,9 triệu đồng hay tăng 0,468% Qua ta thấy quy mơ SXKD doanh nghiệp mở rộng chủ yếu tăng vốn vay Trong cấu nguồn vốn cơng ty ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 12% tổng số nguồn vốn công ty, tăng so với đầu năm 34,9 triệu đồng hay tăng 0,468% quỹ nói chung tăng so với đầu năm; điều cho thấy năm qua cơng ty làm ăn có lãi quyền lợi người lao động đảm bảo lâu dài Do tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng số nguồn vốn công ty năm 2013 12% tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ số tự tài trợ 38.790,8 = Tổng nguồn vốn = 12% 322.907 Cho thấy nguồn vốn công ty lệ thuộc nhiều vào khoản nợ phải trả dẫn đến không chủ động mặt tài chính, cần phải có giải pháp khắc phục tình trạng Phân tích tài hệ số a/ Phân tích cấu trúc tài công ty - Tỷ số nợ Căn vào số liệu bảng cân đối tài sản ta có: Tổng nợ Tỷ số nợ năm 2012 204.399,7 = = 84,1% Tổng nguồn vốn 243.009,5 Tổng nợ 284.116 Tỷ số nợ năm 2013 = Tổng nguồn vốn = 87,98% 322.907 So sánh ta thấy tỷ số nợ cuối kỳ cao so với đầu năm 3,88% (87,98% - 84,1%) Như năm qua quy mô sản xuất công ty mở rộng chủ 30 yếu dựa vào vốn vay, lợi nhuận mang lại công ty phải dành trả lãi vay nhiều ( 9.994 triệu đồng ), doanh nghiệp rủi ro người cho vay gánh chịu nhiều - Tỷ số khả toán lãi vay Căn số liệu bảng báo cáo lãi ( lỗ ) công ty hai năm 2012 năm 2013 ta thấy: 7.968,4 Năm 2012 = = 0,77 10.269,6 7.614,2 Năm 2013 = = 0,76 9.933,9 Như kỳ trước thu 0,77 đồng lãi hoạt động kinh doanh phải trả đồng tiền lãi vay Kỳ thu 0,76 đồng lãi hoạt động kinh doanh phải trả đồng lãi tiền vay So sánh kỳ với kỳ trước, trả đồng cho lãi tiền vay lãi hoạt động sản xuất giảm 0,01 đồng = 0,76 – 0,77 đồng Chứng tỏ hiệu sử dụng vốn vay kỳ thấp kỳ trước - Tỷ số vốn đầu tư chủ sở hữu Căn vào bảng phân tích tình hình nguồn vốn ta tính tỷ số đầu tư vốn chủ sở hữu năm: 38.609,8 Năm 2012 = = 0,1588 = 15,88% 243.009,5 38.790,8 Năm 2013 = = 0,1201 = 12,01% 322.907,1 So sánh ta thấy tỷ số tự tài trợ năm 2013 thấp so với năm 2012 3,87% ta thấy tỷ số thấp chứng tỏ doanh nghiệp ngày lệ thuộc vào vốn vay, tốc độ phát triển quy mô sản xuất cao so với tốc độ tăng nguồn vốn chủ sở hữu Cơng ty cần có biện pháp thay đổi cấu nguồn vốn, để đảm bảo khả tự chủ mặt tài b/ Phân tích khả tốn doanh nghiệp 31 - Phân tích khả tốn thời 198.792,8 Đầu năm = = 1,006 197.430,5 264.461,7 Cuối năm = = 1,00 264.424,4 Qua kết tính ta thấy khả tốn thời cơng ty năm 2013 thấp 1( so với mức chuẩn ngành 1,5 ) thấp năm 2012 0,006 Nguyên nhân năm qua công ty dùng nguồn vốn ( ngắn hạn khác ) để đầu tư nhiều thiết bị - Vốn luân chuyển Nếu theo số liệu bảng cân đối tài sản vốn luân chuyển công ty số dương ( 264.461,7 – 264.424,4 = 37,3 triệu đồng ) Lý trình bày phần - Hệ số khả toán dài Căn vào số liệu bảng cân đối ta có hệ số khả toán dài năm sau: 198.792,8 Năm 2012 = = 0,97 204.399,7 264.461,7 Năm 2012 = = 0,93 284.116,2 Như khả toán dài công ty thấp năm 2013 0,93 thấp năm 2012 0,04 ( 0,93- 0,97 ) < chứng tỏ công ty khả tốn dài Phân tích hiệu sử dụng vốn Để đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty năm 2013 ta sử dụng số tiêu sau: Khả sinh lời vốn kinh doanh Căn số liệu bảng cân đối tài sản bảng phân tích kết sản xuất kinh doanh công ty năm 2012 năm 2013 ta tính khả sinh lời vốn kinh doanh năm sau: 32 7.968,4 Năm 2012 = = 0,265 30.000 7.614,2 Năm 2013 = = 0,253 30.000 Qua kết phân tích ta thấy khả sinh lời vốn kinh doanh năm 2013 thấp năm 2012 0,012 đồng ( 0,253 - 0,265 ) Do nguyên nhân mà ta phân tích nhiều Hệ số sinh lời doanh thu Từ số liệu bảng phân tích kết sản xuất kinh doanh công ty năm 2012 năm 2013 ta tính hệ số sinh lời doanh thu năm sau: 7.968,4 Năm 2012 = = 0,023 339.239 7.614,2 Năm 2013 = = 0,016 464.473,6 Qua số liệu tính tốn ta thấy khả sinh lời doanh thu năm 2013 thấp so với năm 2012 0,007 đồng ( 0,016 - 0,023 ), chứng tỏ Cơng ty chưa có biện pháp tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận Khả sinh lời vốn chủ sở hữu Căn số liệu bảng cân đối tài sản bảng phân tích kết sản xuất kinh doanh công ty năm 2012 năm 2013 ta tính khả sinh lời vốn chủ sở hữu năm sau: 7.968,4 Năm 2012 = = 0,206 38.609,8 7.614,2 Năm 2013 = = 0,196 38.790,8 Như đồng vốn chủ sở hữu năm 2013 tạo 0,196 đồng lợi nhuận thấp năm 2012 0,01 đồng ( 0,196 - 0,206 ) Điều chứng tỏ năm khó khăn cịn nhiều công ty; cần phải cố gắng nhiều công tác 33 quản lý, tiết kiệm vật tư, thiết bị, lao động tiền vốn trình sản xuất để tăng lợi nhuận Để hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty cao hơn, cần phải có biện pháp mạnh công tác quản lý để tăng hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn lưu động Để phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm qua ta sử dụng hệ số sau: Hệ số sử dụng vốn lưu động Căn số liệu bảng cân đối tài sản bảng phân tích kết sản xuất kinh doanh công ty năm 2012 năm 2013 ta tính hệ số sử dụng vốn lưu động năm sau: 339.239 Năm 2012 = = 1,70 198.792,8 464.473,6 Năm 2013 = = 1,75 264.461,7 Qua kết ta thấy hiệu sử dụng vốn lưu động năm qua cao năm 2012 0,05 Để phân tích cụ thể ta xem xét hệ số vòng quay hàng tồn kho hệ số khoản phải thu sau: Hệ số vòng quay hàng tồn kho Căn số liệu bảng cân đối tài sản bảng phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2012 năm 2013 ta tính hệ số vịng quay hàng tồn kho năm sau: 339.239 Năm 2012 = = 3,45 98.180 464.473,6 Năm 2013 = = 3,85 120.640,1 Từ số liệu bảng ta thấy hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2013 3,85 cao năm 2012 0,4 ( 3,85 – 3,45 ) Hệ số vòng quay khoản phải thu Căn số liệu bảng cân đối tài sản bảng phân tích kết kinh doanh ta tính hệ số khoản phải thu sau: 34 339.239 Năm 2012 = = 4,13 82.018,8 464.473,6 Năm 2013 = = 4,74 97.843,3 Từ số liệu ta thấy 2013 hệ số tăng năm 2012 0,61 ( 4,74 – 4,13 ) năm qua công ty quan tâm đến khoản phải thu Hiệu sử dụng vốn cố định Hệ số hao mòn ( Hm ) Xét tài sản cố định ta thấy nguyên giá cuối kỳ tăng so với đầu năm 20.002,5 triệu đồng hay tăng 114,55% Từ bảng phân tích tình hình tài sản ta có bảng sau: Chỉ tiêu Ng.giá TSCĐ h.hình Ng.giá TSCĐ vơ hình Cộng Ng.giá H.mịn TSCĐ h.hình H.mịn TSCĐ vơ hình Cộng hao mịn Số đầu năm Số cuối năm 137.406,1 1.096,4 138.502,5 97.929 Chênh lệch Số tiền T/lệ % 157.408,6 1.096,4 158.505 101.684,5 35 101.719,5 97.929 Từ số liệu bảng ta xác định hệ số hao mịn theo cơng thức: Qua số liệu doanh nghiệp ta có: 97.929 Hm 2012 = = 0,7 138.502,5 101.719,5 35 20.002,5 20.002,5 3.755,5 114,55 100 114,55 103,83 3.755,5 103,87 Hm 2013 = = 0,64 158,50 Căn số liệu bảng cân đối tài sản bảng phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2012 năm 2013 ta tính hệ số sử dụng vốn cố định năm sau: 339.239 Năm 2012 = = 3,93 86.290 464.473,6 Năm 2013 = = 3,97 116.928 Qua số liệu ta thấy hệ số sử dụng tài sản cố định năm 2013 cao năm 2012 0,04 thấp số bình quân ngành Các tài sản đưa vào dây chuyền sản xuất chưa phát huy hiệu nhiều Nhận xét Qua phân tích q trình hoạt động sản xuất, tình hình tài cơng ty cổ phần 471 năm qua ta rút mặt ưu, nhược điểm học kinh nghiệm, cần phải có giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty sau: Ưu điểm: Công ty cổ phần 471 doanh nghiệp xây dựng cơng trình giao thơng xếp hạng doanh nghiệp loại Sản lượng hàng năm tương đối lớn, tốc độ tăng sản lượng năm qua đạt 30%/ năm Qui mô sản xuất không ngừng mở rộng, tổng cộng tài sản công ty 31/12/2012 tăng 79.898 tỷ đồng tăng so với năm 2013> 32%, giá trị tài sản cố định so với đầu năm tăng 16.212 triệu đồng hay tăng 39,7% Đời sống người lao động không ngừng cải thiện, thu nhập người lao động năm 2013 đạt 8.000.000/người/tháng, tăng so với năm 2012 >8% Nhược điểm: Qua phân tích số liệu thấy nguồn vốn mà Công ty dùng cho sản xuất kinh doanh chủ yếu nguồn vốn vay Ngân hàng Mặc dù tốc độ sản lượng doanh thu tăng nhanh năm trước tốc độ tăng lợi nhuận lại chưa cao Tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu năm 2013 đạt 1,64% thấp năm 2012 (2,08%) hiệu sử dụng vốn lưu động vốn cố định năm 2013 tăng không đáng kể so với năm 2012 Dẫn đến vấn đề cấp thiết 36 cần phải có giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, vốn lưu động phải điều chỉnh cấu nguồn vốn để tài cơng ty ổn định tăng tưởng với nhịp độ cao 37 CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN 471 I CƠ SỞ ĐƯA GIẢI PHÁP Căn kết phân tích tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh năm qua Là doanh nghiệp cổ phần số vốn kinh doanh chưa đáp ứng so với nhu cầu phát triển công ty, chiếm 12% tổng số nguồn vốn công ty, công ty chủ yếu hoạt động vốn vay Trong cơng trình thuộc nguồn vốn BOT nên vốn sản xuất chủ yếu vốn vay ngân hàng nên ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh (Tỷ trọng lợi nhuận để lại cho doanh nghiệp doanh thu năm 2013 đạt 1,64% ) Qua phân tích chi tiết tình hình tài cơng ty 471 năm 2013 phần trên, so sánh với kỳ trước trình hoạt động sản xuất công ty năm qua Ta thấy mặt mạnh, mặt tồn tại, khó khăn công ty cần phải giải để đưa công ty bước ổn định, tăng trưởng phát triển ổn định điều kiện chế thị trường Căn vào phương hướng hoạt động công ty thời kỳ 2013 2015 Trong bối cảnh kinh tế cịn nhiều khó khăn, nguồn vốn đầu tư bị cắt giảm mạnh thời gian qua cho ngành xây dựng Vì để cơng ty hoạt động có hiệu điều kiện này, kế hoạch từ năm 2013 đến năm 2015 cơng ty phấn đấu mức tăng trưởng bình qn tiêu >10% hàng năm Tiếp tục đẩy mạnh đầu tư thiết bị công nghệ thi công đại, mở rộng thị trường, đa dạng hóa ngành nghề, sản phẩm Đảm bảo kinh doanh có lãi, bảo tồn phát triển vốn, tìm đủ việc làm; nâng cao đời sống xã hội phúc lợi cho người lao động Tăng cường nguồn vốn kinh doanh cách tăng vốn điều lệ để mở rộng quy mô sản xuất, thường xun tiến hành phân tích tài qua lựa chọn phương án, giải pháp tối ưu cho công tác quản lý mặt hoạt động sản xuất công ty II NỘI DUNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP 38 Giải pháp trước mắt - Cần tập trung đẩy mạnh thi công nghiệm thu công trình có vốn, tốn vốn với chủ đầu tư phần nợ cũ ( phiếu chủ đầu tư cịn nợ ); - Tập trung cơng tác đầu tư, tìm kiếm việc làm, nắm bắt kịp thời kế hoạch đầu tư Bộ Ban quản lý dự án, Tổng công ty địa phương Duy trì phát triển mối quan hệ với Chủ đầu tư; - Phân công lãnh đạo, đạo cụ thể cho cán bộ, đảng viên kịp thời nắm bắt khâu cịn yếu để có giải pháp khắc phục kịp thời; - Phát huy tinh thần làm chủ tập thể, sở nhiệm vụ chức để tham mưu, đề xuất biện pháp quản lý tốt, đưa sản xuất kinh doanh có hiệu cao; - Phát huy nội lực sẵn có, tiết kiệm yếu tố chi phí, đẩy mạnh phong trào thi đua sản xuất, đảm bảo cơng trình thi công kỹ thuật, mỹ thuật tiến độ nhằm ổn định sản xuất đảm bảo cho Công ty phát triển bền vững Giải pháp tiết kiệm chi phí, tăng lợi nhuận Tiết kiệm chất lượng, tiết kiệm thể chuyên nghiệp gắn với suất cao, tiết kiệm giúp phát huy sức mạnh cạnh tranh doanh nghiệp thích nghi với gia tăng khan nguồn lực xã hội Bên cạnh tiết kiệm khơng tạo giá trị lợi nhuận mà thể trách nhiệm tổ chức doanh nghiệp cổ đông, cán công nhân viên cộng đồng xã hội - Tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu trực tiếp cách đào tạo nâng cao trình độ tay nghề cho cơng nhân; Cải tiến máy móc thiết bị áp dụng kỹ thuật công nghệ tiên tiến để giảm định mức tiêu hao nguyên vật liệu; đồng thời tiếp kiệm chi phí nhân cơng trực tiếp; - Phát huy vai trò lãnh đạo, sách khuyến khích hợp lý mơi trường văn hóa doanh nghiệp cách thực hành tiết kiệm có hiệu Để thực hành tiết kiệm có hiệu ngồi mơ hình phương pháp áp dụng cơng ty cần phải xây dựng mơi trường tiết kiệm văn hóa tiết kiệm phổ biến đến cán cơng nhân viên tồn cơng ty đặc biệt vai trò đạo, kiểm tra lãnh đạo; Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 39 Như ta phân tích trên, nguồn vốn lưu động công ty nằm đọng khâu dự trữ, dở dang cuối kỳ khâu toán lớn; Nếu ta giảm bớt lượng tồn đọng mức hợp lý, giảm bớt nhiều khó khăn cho cơng ty Như để tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, cần phải tranh thủ thi công hạng mục, công trình có vốn tốn ngay, cơng trình có vốn toán chậm nên để cuối kỳ kế hoạch thi công cần làm việc trực tiếp với chủ đầu tư để có biện pháp giải triệt để vấn đề nợ đọng Các thủ tục để nghiệm thu khối lượng hoàn thành phải tiến hành khẩn trương, kịp thời để giảm thiểu khối lượng dở dang, tăng tối đa doanh thu, đẩy nhanh vòng quay vốn lưu động Quản lý chặt chẽ vốn lưu động sản xuất kinh doanh Đặc biệt khâu chi phí nguyên vật liệu, cần phải triệt để tiết kiệm, định mức tiêu hao nhiên liệu, nguyên vật liệu phải sát với thực tế; mức dự trữ nhiên liệu, nguyên liệu phải phù hợp với tiến độ thi cơng cơng trình Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Nếu biểu hình thái vật chất vốn cố định tài sản cố định Để quản lý sử dụng vốn cố định có hiệu quả, ta phải tiến hành tìm hiểu đặc điểm, tình hình tài sản cố định cơng ty đồng thời xem xét trình quản lý sử dụng tài sản cố định thời gian qua cơng ty có vấn đề cần phải bổ cứu, vấn đề cần phát huy; từ ta đề biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng - Tăng cường việc đầu tư đổi mới, bổ sung tìm nguồn tài trợ cho TSCĐ; - Tăng cường khai thác loại thiết bị, phương tiện vận tải cách triệt để, tránh tình trạng lãng phí; - Cải thiện hệ thống quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh lý theo hướng tinh giảm, chất lượng, hiệu quả, nâng cao lực quản lý máy điều hành, xác định rõ trách nhiệm phòng ban, đơn vị, đội ngũ cán chủ chốt, gắn quyền hạn với trách nhiệm quyền lợi, tạo động lực thúc đẩy tổ chức, cá nhân động, sáng tạo, áp dụng chế khoán phù hợp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty 40 PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Trong năm qua cán công nhân viên công ty không ngừng phấn đấu vươn lên khắc phục khó khăn, phát huy tiềm sẵn có, huy động nguồn lực để phát triển sản xuất Tạo đủ công ăn việc làm cho cán công nhân viên, sản lượng năm sau đạt cao năm trước Nâng cao đời sống xã hội phúc lợi cho người lao động Tuy hiệu sản xuất năm qua chưa cao ta phân tích đánh giá Cơng ty cần quản lý chi phí sản xuất chặt chẽ nữa, cần phải cân nhắc, đánh giá hiệu biện pháp đầu tư để có định đắn, hiệu Kiến nghị Nhu cầu vốn để phát triển sản xuất doanh nghiệp xây dựng giao thơng nói chung cơng ty 471 nói riêng quan trọng Cơng ty cần có giải pháp tích cực việc nâng cao chất lượng sản phẩm, hàng hố phải trọng cơng tác tìm kiếm thị trường để đẩy mạnh tìm kiếm việc làm Bên cạnh tương lai cơng ty cần trọng đến công tác đa dạng sản phẩm, phát triển mặt hàng chiến lược, tập trung phân tích nguồn vốn, thực trạng việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp nhằm đưa giải pháp phù hợp; phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ để tăng vốn cho sản xuất kinh doanh.; Do hạn chế trình độ thời gian nên trình phân tích khơng thể tránh khỏi thiếu sót định, mong bảo đóng góp thầy cơ, anh chị học viên để đề tài thêm hoàn thiện, giúp cho cơng ty chúng tơi có học bổ ích để đưa cơng ty ngày phát triển vững./ 41 Đại hội đồng cổ đông Hội Đồng Quản Trị Ban Kiểm Sốt Giám Đốc điều hành Phó Giám Đốc PT Kỹ Thuật Phòng kỹ thuật Đội Phòng kinh doanh Đội Cầu Đội Phó Giám Đốc PT Nội Chính Phịng TC KT KT Đội Phịng thí nghiệ m Đội Phó Giám Đốc PT Kinh Doanh Phịng HCQT Đội Phó Giám Đốc PT Thiết bị Phòng TCCB LĐTL Đội Phòng QL Vật Tư Đội Đội 10 Phòng QL thiết bị Xưởng sửa chữa, thiết bị ... cần quản lý sử dụng tốt điều mang lại cho doanh nghiệp nhiều điều kiện thị trường Một doanh nghiệp đánh giá quản lý vốn lưu động tốt, có hiệu mà doang nghiệp biết phân phối vốn cách hợp lý cho... phí, đơn vị thành viên nộp kinh phí quản lý vốn chuyên dùng Vốn huy động doanh nghiệp: Ngồi hình thức vốn nhà nước cấp doanh nghiệp cịn loại vốn mà vai trị quan trọng, đặc biệt kinh tế thị trường... mà doanh nghiệp phải có muốn hình thành doanh nghiệp số vốn nhà nước quy định tuỳ thuộc vào loại hình kinh doanh doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà Nước, số vốn ngân sách nhà nước cấp *Vốn