Phân tích và dự báo tài chính tại tổng công ty thương mại hà nội CTCP

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ QUÝ LUYỆN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY THƯƠNG MẠI HÀ NỘI - CTCP LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG HÀ NỘI – 2021 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ QUÝ LUYỆN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY THƯƠNG MẠI HÀ NỘI - CTCP CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN MÃ SỐ: 834 03 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THANH HẢI XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ HƯỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN TS NGUYỄN THỊ THANH HẢI TS NGUYỄN THỊ HỒNG THÚY HÀ NỘI – 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn thạc sỹ “Phân tích dự báo tài Tổng Công Ty Thương Mại Hà Nội – CTCP ” cơng trình nghiên cứu thực cá nhân tôi, thực sở nghiên cứu, áp dụng lý thuyết, kinh nghiệm thực tế hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thị Thanh Hải – Khoa Kế toán Kiểm toán – Đại học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Một lần nữa, tơi xin khẳng định trung thực lời cam kết Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Tác giả luận văn Lê Quý Luyện LỜI CẢM ƠN Trong trình nghiên cứu luận văn, xin bày tỏ biết ơn sâu sắc tới Trường ĐH Kinh Tế - ĐH Quốc Gia Hà Nội tạo điều kiện cho có mơi trường tốt suốt thời gian tơi tham gia học tập, nghiên cứu trường Tôi xin trân trọng cảm ơn đặc biệt tới TS Nguyễn Thị Thanh Hải giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu Cô trực tiếp định hướng, chia sẻ kinh nghiệm nghiên cứu quan trọng ln động viên khích lệ tơi hồn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Tôi xin gửi lời cảm ơn đến bạn bè, đồng nghiệp gia đình giúp tơi hồn thành Luận văn Mặc dù nỗ lực nghiên cứu để hoàn thiện luận văn Tuy nhiên, Luận văn tránh khỏi thiếu sót, mong nhận đóng góp tận tình thầy cô bạn quan tâm tới đề tài luận văn đạt kết cao Trân trọng! Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Tác giả luận văn Lê Quý Luyện MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ .iv MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích tình hình tài sản 1.3.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 11 1.3.3 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh 13 1.3.4 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 16 1.3.5 Phân tích số tài 18 1.4 Cơ sở lý luận dự báo tình hình tài doanh nghiệp 25 1.4.1 Khái niệm ý nghĩa dự báo tài doanh nghiệp 25 1.4.2 Quy trình dự báo tài doanh nghiệp 25 1.4.3 Nội dung dự báo tài doanh nghiệp 26 1.4.3.1 Dự báo tiêu Báo cáo kết kinh doanh 26 1.4.3.2 Dự báo tiêu Bảng cân đối kế toán 27 1.4.3.3 Dự báo số tài 28 CHƯƠNG 2: THIẾT KẾ VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 2.1 Thiết kế nghiên cứu 30 2.1.1 Xác định mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu 30 i 2.1.2 Quy trình nghiên cứu 30 2.1.3 Thu thập liệu 31 2.2 Phương pháp nghiên cứu 31 2.2.1 Phương pháp phân tích mơi trường ngành 31 2.2.2 Phương pháp phân tích SWOT 32 2.2.3 Phương pháp phân tích tài 32 2.2.4 Phương pháp dự báo tài 35 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TỔNG CƠNG TY THƯƠNG MẠI HÀ NỘI - CTCP 37 3.1 Tổng quan Tổng Công ty Thương mại Hà Nội - CTCP 37 3.1.1 Giới thiệu chung 37 3.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 37 3.1.3 Cơ cấu tổ chức 38 3.2 Phân tích tổng quan 40 3.2.1 Phân tích mơi trường kinh doanh 40 3.2.2 Phân tích SWOT Hapro 42 3.3 Phân tích tình hình tài Tổng Cơng ty Thương mại Hà Nội - CTCP 44 3.3.1 Phân tích tình hình tài sản 44 3.3.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 51 3.3.3 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh 58 3.3.4 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 66 3.3.5 Phân tích số tài 70 3.4 Đánh giá tình hình tài Tổng Công ty Thương mại Hà Nội - CTCP 78 3.4.1 Ưu điểm 78 3.4.2 Hạn chế 79 3.5 Dự báo tài Tổng Công ty Thương mại Hà Nội – CTCP 81 3.5.1 Dự báo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 81 3.5.2 Dự báo báo cáo kết hoạt động kinh doanh 84 3.5.3 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán 89 3.5.4 Dự báo báo số tài 96 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TỔNG CÔNG TY THƯƠNG MẠI HÀ NỘI - CTCP 98 4.1 Định hướng, mục tiêu phát triển doanh nghiệp 98 4.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Tổng Cơng ty Thương mại Hà Nội - CTCP thời gian tới 99 4.2.1 Nhóm giải pháp ứng phó thời Covid-19 100 4.2.2 Nhóm giải pháp làm tăng doanh thu 101 4.2.3 Nhóm giải pháp tiết kiệm chi phí 103 4.2.4 Nhóm giải pháp cải thiện khả tốn 104 4.2.5 Nhóm giải pháp khác 104 4.3 Kiến nghị 106 4.3.1 Đối với nhà nước 106 4.3.2 Đối với công ty 107 KẾT LUẬN 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Stt Ký hiệu AGREX SAIGON Nguyên nghĩa Công ty CP Thực phẩm Nông Sản xuất Sài Gịn Cơng ty CP Xuất nhập An Giang ANGIMEX BCTC DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu EAT Lợi nhuận sau thuế EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế EBT Lợi nhuận trước thuế MECOFOOD 10 LNKT 11 SAFOCO 12 SXKD Sản xuất kinh doanh 13 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 14 TSCĐ Tài sản cố đinh 15 TSDH Tài sản dài hạn 16 TSNH Tài sản ngắn hạn 17 TTTM Trung tâm thương mại 18 VAT 19 VCSH 20 VINAFOOD I 21 XNK Báo cáo tài Cơng ty CP Xây lắp Cơ khí Lương thực Thực phẩm Lợi nhuận kế tốn Cơng ty CP Lương thực Thực phẩm Safoco Thuế giá trị gia tăng Vốn chủ sở hữu Công Ty CP Xuất Nhập Khẩu Lương Thực - Thực Phẩm Hà Nội Xuất nhập i DANH MỤC CÁC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 1.1 Tổng hợp đánh giá dòng tiền 18 Bảng 3.1 Cơ cấu tổng tài sản qua năm 45 Bảng 3.2 Cơ cấu hàng tồn kho (gồm khoản dự phòng) 47 Bảng 3.3 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn 48 Bảng 3.4 Phân tích tình hình đầu tư Hapro qua năm 50 Bảng 3.5 Cơ cấu nguồn vốn Hapro qua năm 52 Bảng 3.6 Cơ cấu nợ ngắn hạn 54 Bảng 3.7 Hệ số nợ Hapro qua năm 55 Bảng 3.8 10 Bảng 3.9 Tình hình đảm bảo vốn Hapro năm 2020 57 11 Bảng 3.10 Cơ cấu lợi nhuận Hapro giai đoạn 2017-2020 58 12 Bảng 3.11 13 Bảng 3.12 Bảng phân tích biến động kết kinh doanh 61 14 Bảng 3.13 Bảng phân tích hiệu tiết kiệm chi phí 64 15 Bảng 3.14 Bảng phân tích khả tạo tiền Hapro 66 16 Bảng 3.15 Tổng hợp đánh giá dòng tiền 69 17 Bảng 3.16 Khả toán nợ Hapro 71 18 Bảng 3.17 Hệ số khả toán tức thời 71 19 Bảng 3.18 20 Bảng 3.19 21 Bảng 3.20 Hệ số địn bẩy tài cơng ty ngành Bảng so sánh có cấu lợi nhuận Hapro giai đoạn 2017-2020 So sánh tỷ lệ đảm bảo lãi vay công ty ngành Năng lực quản trị tài sản Kỳ luân chuyển hàng tồn kho công ty ngành ii 56 59 72 73 73 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định công ty 22 Bảng 3.21 23 Bảng 3.22 24 Bảng 3.23 25 Bảng 3.24 Tỷ trọng lợi nhuận doanh thu 76 26 Bảng 3.25 ROA công ty ngành 76 27 Bảng 3.26 ROE công ty ngành 77 28 Bảng 3.27 P/E công ty ngành 77 29 Bảng 3.28 P/B công ty ngành 78 30 Bảng 3.29 Bảng cấu doanh thu Hapro qua năm 81 31 Bảng 3.30 Bảng tỷ lệ doanh thu Hapro qua năm 82 32 Bảng 3.31 33 Bảng 3.32 34 Bảng 3.33 35 Bảng 3.34 36 Bảng 3.35 37 Bảng 3.36 ngành Phân tích khả sinh lời Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty ngành Tốc độ tăng trưởng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Dự báo tiêu báo cáo kết kinh doanh Dự báo báo cáo kết kinh doanh giai đoạn 20212023 Xác định tỷ lệ phần trăm doanh thu tiêu bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán dự báo cho giai đoạn 20212023 Dự báo số tài Hapro giai đoạn 2021-2023 iii 74 75 75 83 87 88 90 93 96 - Nghiên cứu phát triển thêm mặt hàng xuất mặt hàng chế biến thành phẩm, đóng gói bao bì mang thương hiệu Hapro để đưa trực tiếp vào số chuỗi siêu thị, trung tâm thương mại, đại siêu thị nước ngoài; Mở rộng kinh doanh nhập hàng hóa nhằm tạo nguồn hàng phong phú, đa dạng, chất lượng cho hoạt động bán buôn, bán lẻ Tổng công ty thị trường nội địa - Tiếp tục đào lại đào tạo đội ngũ cán có chuyên môn nghiệp vụ cao, tinh thông, giỏi nghề, động, sáng tạo, đủ kiến thức, lực đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ hoạt động kinh doanh xuất nhập môi trường cạnh tranh, hội nhập quốc tế b Duy trì nâng cao hiệu kinh doanh thị trường nội địa: - Duy trì phát triển hoạt động kinh doanh có hiệu hệ thống siêu thị, trung tâm thương mại, cửa hàng tiện ích mang thương hiệu HaproMart; hệ thống cửa hàng chuyên doanh hệ thống nhà hàng, cửa hàng dịch vụ ăn uống Hà Nội số tỉnh thành phía Bắc - Đẩy mạnh cơng tác nhượng quyền thương mại thương hiệu chuyên doanh Tổng công ty tỉnh thành toàn quốc - Đẩy mạnh phát triển sở vệ tinh tăng cường khả phát triển nguồn hàng nước, kết nối trở thành đại lý nhà cung cấp có uy tín Thế giới, tạo kênh hàng hóa đa chiều đặc biệt là: hoa tươi, công nghệ phẩm, gạo, thủy hải sản chế biến, nông lâm sản, hàng công nghiệp tiêu dùng c Nâng cao hiệu sử dụng hệ thống hạ tầng thương mại - Tiếp tục quy hoạch lại mạng lưới kinh doanh phù hợp với công sử dụng chiến lược phát triển Tổng cơng ty; Tăng cường rà sốt, xếp lại mạng lưới, đẩy mạnh khai thác nâng cao hiệu sử dụng mạng lưới theo quy hoạch - Nghiên cứu, quy hoạch, tìm kiếm địa điểm đề xuất Thành phố tỉnh, thành phía Bắc tạo điều kiện quỹ đất cho Tổng công ty để tổ chức phát triển hạ tầng thương mại, sở sản xuất vệ tinh d Về công tác đầu tư 102 - Tiếp tục tích cực đẩy nhanh tiến độ thực đầu tư, sớm đưa vào khai thác, sử dụng dự án: Dự án Khu công nghiệp thực phẩm Hapro; dự án Khu nhà Khu phụ trợ Cụm công nghiệp thực phẩm Hapro xã Lệ Chi, xã Kim Sơn, huyện Gia Lâm, Hà Nội Đồng thời tiếp tục đẩy nhanh tiến độ thực công tác chuẩn bị đầu tư số dự án: dự án Trung tâm kinh doanh chợ đầu mối Bắc Thăng Long, xã Hải Bối, huyện Đông Anh; Dự án trung tâm thương mại (TTTM) dịch vụ Sóc Sơn, huyện Sóc Sơn, - Tích cực phối hợp với quan chức để giải quyết, xử lý, sớm triển khai lại dự án số dự án vướng mắc, phải tạm dừng chưa triển khai: dự án TTTM Thượng Đình; Dự án TTTM dịch vụ Trương Định, 4.2.3 Nhóm giải pháp tiết kiệm chi phí Như biết tình trạng lãng phí, thất DN khơng thể tránh khỏi Điều đặt cho cơng ty phải sử dụng chi phí hợp lý, phải tốc độ tăng chi phí nhỏ tốc độ tăng doanh thu Đối với DN sản xuất kinh doanh chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí Hiểu rõ vấn đề này, năm 2017-2020 Hapro ln kiểm sốt tốt chi phí giá vốn hàng bán, tỷ lệ dao động từ 85.17% đến 89.64% doanh thu Bên cạnh đó, năm 2020 chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm đến 9.99% doanh thu, cao so với năm 2019 3.35%, cơng ty cần phải: - Tiếp tục rà sốt lại cấu trúc, mơ hình, định biên, tiền lương chế độ sách đơn vị phù hợp với tình hình thực tế - Xây dựng kế hoạch chi phí cụ thể, quản lý chặt chẽ tình hình thực chi phí theo kế hoạch, chi phí vượt kế hoạch phải có chấp thuận cấp quản lý - Quản lý tốt tài sản, trang thiết bị văn phịng nhằm giảm chi phí sửa chữa, mua sắm Đồng thời thực tốt thị tiết kiệm điện phủ để giảm chi phí - Sắp xếp lại máy quản lý cho thích hợp với tình hình mới, phân cơng người, việc, nâng cao ý thức trách nhiệm cán bộ, cơng nhân viên, hồn 103 thiện máy quản lý Như giảm bớt chi phí quản lý doanh nghiệp nhằm gia tăng lợi nhuận cho cơng ty 4.2.4 Nhóm giải pháp cải thiện khả toán Khả toán xem tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh, giúp đánh giá hiệu tài thấy rõ rủi ro tài doanh nghiệp Đây tiêu mà nhà đầu tư, cho vay thơng qua để đánh giá khả toán khoản nợ ngắn hạn dài hạn cơng ty Do đó, doanh nghiệp cần chế quản lý hợp lý: - Đảm bảo lượng tiền mặt định để toán khoản vay gần đến hạn Kể khoản nợ chưa đến hạn cần đề phòng rủi ro từ phía chủ nợ cần tốn gấp, doanh nghiệp cần dự trữ tiền mặt để toán - Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn, điều phản ánh nguồn vốn công ty bị chiếm dụng phải tích cực việc thu hồi khoản cần thiết Theo dõi thường xuyên khoản nợ, đơn đốc khách hàng trả nợ Khuyến khích khách hàng tốn sớm thơng qua sách chiết khấu tốn - Dự trữ chứng khốn có tính khoản cao để chuyển đổi thành tiền nhanh chóng cần tốn khoản nợ ngắn hạn 4.2.5 Nhóm giải pháp khác Bên cạnh giải pháp mang tính cốt lõi giúp nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Hapro nên trọng vào phân tích phát triển nguồn nhân lực: a) Ổn định trì nguồn nhân lực có - Hồn thiện quy chế, sách áp dụng doanh nghiệp - Đảm bảo công hợp lý chi trả lương cho người lao động, tạo tính cạnh tranh việc thu hút nguồn lực bên giữ chân nguồn lực bên - Cải thiện môi trường làm việc - Tiến hành đánh giá lực nhân viên theo định kỳ ngồi trình độ chun mơn cịn phải trao dồi thêm trình độ ngoại ngữ, nhằm xem xét khả 104 người để lên kế hoạch đào tạo tái đào tạo với mục đích nâng cao hiệu công việc nhân viên - Sắp xếp ổn định lại nhân sự, đảm bảo bố trí nhân người, việc - Cải tiến phương thức làm việc, giảm thiểu công đoạn khơng làm giá trị tăng thêm, đảm bảo tính chun nghiệp cao môi trường làm việc b) Phát triển nguồn nhân lực - Mục tiêu thành công doanh nghiệp hoàn thiện nguồn nhân lực tổ chức không ngừng phát triển - Thực sách đãi ngộ, phúc lợi, khen thưởng hợp lý để tạo điều kiện gắn bó lâu dài nhân viên với công ty - Tạo môi trường làm việc động, thân thiện - Hoàn thiện sách đề bạt - thăng tiến cho nhân viên xuất sắc - Không ngừng nâng cao cấu tổ chức, tạo tính động phát triển hướng tới hứng khởi công việc cho nhân viên Tạo tính cạnh tranh lành mạnh vị trí cơng việc để nhân viên phát huy tối đa lực thân - Tổ chức chuyến tham quan du lịch, phong trào thể dục thể thao theo định kỳ tạo điều kiện cho tất nhân viên có hội giao lưu học hỏi, vui chơi giả trí để tái tạo lại sức lao động c) Chính sách thu hút nguồn nhân lực - Các sách nhân hợp lý, động để thu hút nhiều nhân tài từ nơi khác phục vụ cho công ty - Có gói sách đãi ngộ phúc lợi, tiền lương hấp dẫn nhằm thu hút nguồn nhân lực từ bên làm việc - Phối hợp tuyển dụng trường đại học, trung tâm đào tạo để tìm kiếm ứng viên có lực Có chương trình hỗ trợ tìm kiếm ứng viên sinh viên có lực tâm huyết từ ghế nhà trường 105 - Sàng lọc kỹ nguồn lao động đầu vào để đảm bảo tuyển dụng nhân viên thật có khả năng, tâm huyết với cơng việc, nhiệt tình sáng tạo, có hướng gắn bó lâu dài với nghề nhân Trên giải pháp mà luận văn đề xuất khắc phục tồn tại, yếu công ty giải pháp vừa ảnh hưởng trực tiếp vừa gián tiếp đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Các giải pháp có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, giải pháp điều kiện thúc đẩy việc thực tốt giải pháp có mục tiêu chung Vì việc kết hợp khéo léo, linh hoạt giải pháp với giúp công ty nâng cao hiệu kinh doanh, đồng thời qua giúp Ban quản trị cơng ty đánh giá thực trạng tài mình, mặt phát huy mạnh sẵn có, mặt khác đưa sách khắc phục hạn chế để ngày nâng cao khả tài tạo mức sinh lời cao, tạo điều kiện cho công ty ngày phát triển 4.3 Kiến nghị 4.3.1 Đối với nhà nước Mặc dù Nhà nước ban hành số sách để hỗ trợ doanh nghiệp, cải thiện tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chưa thực giải khó khăn phần lớn phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức Tình hình dịch bệnh chưa thể kiểm soát dẫn đến kinh tế sụt giảm, thu nhập người lao động bấp bênh, tỷ lệ thất nghiệp tăng; kéo theo tâm lý người tiêu dùng có xu hướng thắt chặt chi tiêu Điều làm cho tình hình kinh doanh thị trường ngày khó khăn - Nhà nước nên đổi cách thức làm xúc tiến thương mại, điều kiện ngân sách hạn hẹp giảm bớt tỷ lệ chi đoàn đi, tăng tỷ lệ chi cho hiệp hội, doanh nghiệp đầu tàu có kế hoạch dài thâm nhập thị trường mới, chi gặp đối tác để trực tiếp đàm phán, ký kết hợp đồng, hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng bảo vệ thương hiệu (sở hữu trí tuệ) - Nhà nước hỗ trợ doanh nghiệp giảm chi phí hạ giá thành thơng qua: + Phát triển hạ tầng sở logistics 106 + Cải thiện môi trường kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh quốc gia - Chính phủ tăng cường đàm phán để tiếp tục mở cửa thị trường cho nơng sản mới, đặc biệt nhóm rau, hoa có nhiều tiềm Nhà nước tích cực đẩy mạnh đàm phán cấp Chính phủ Việt Nam với Chính phủ Nhật Bản, Hàn Quốc, Hoa Kỳ nhằm giới thiệu nông sản đồng thời yêu cầu cho phép nhập nước 4.3.2 Đối với cơng ty - Tiếp tục hồn thiện văn pháp lý làm sở cho công tác quản lý điều hành chung có hiệu Tổng công ty theo yêu cầu chung Tái cấu máy quản lý điều hành tạo bứt phá cho hoạt động kinh doanh sau cổ phần hóa - Tập trung thúc đẩy hoạt động kinh doanh thương mại nội địa, nâng cao hiệu kinh doanh, rà sốt xây dựng mơ hình kinh doanh phát triển theo chuỗi sở hệ thống địa điểm kinh doanh lĩnh vực kinh doanh Tổng cơng ty thực Tiếp tục triển khai chỉnh, xây dựng triển khai phương án đổi hoạt động kinh doanh thương mại bán lẻ, thực tái cấu hệ thống Căn chỉnh hệ thống hình ảnh nhận diện địa điểm bán lẻ Hapro, quan tâm đến việc phát triển mảng kinh doanh online - Tăng cường thúc đẩy xuất Tiếp tục thực giải pháp để tạo bứt phá mạnh mẽ cho mảng kinh doanh xuất khẩu: nâng cao kim ngạch xuất khẩu, mở rộng thị trường, phát triển thêm mặt hàng xuất mới, nâng cao hiệu lợi nhuận xuất đảm bảo an toàn nguồn vốn - Tái cấu trúc toàn diện hoạt động SXKD Tổng công ty - Tiếp tục đẩy mạnh chương trình xúc tiến thương mại với đối tác nước nước để thúc đẩy kinh doanh kinh doanh xuất Quảng bá, truyền thông thương hiệu HaproExport, Hapromart - Làm tốt công tác quản lý mạng lưới, cơng tác rà sốt dự án đầu tư để từ xây dựng phương án đầu tư có hiệu gắn với phát triển ngành nghề kinh doanh Tổng cơng ty 107 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương 4, luận văn đưa mục tiêu, định hướng phát triển, giải pháp để giúp cho Hapro cải thiện tình hình tài cho năm Bên cạnh đó, tác giả đưa số kiến nghị quan quản lý nhà nước, doanh nghiệp Giai đoạn năm 2021-2023 doanh nghiệp gặp nhiều thách thức hoạt động sản xuất kinh doanh, đại dịch Covid-19 xảy khiến phải nhìn nhận đánh giá lại hiệu hoạt động doanh nghiệp từ có thay đổi để thích nghi với sống mới, thị trường Doanh nghiệp phải tận dụng thời nắm bắt hội để phát triển, không hội dành cho doanh nghiệp khác 108 KẾT LUẬN Trong trình nghiên cứu lý luận phân tích dự báo tài Hapro, luận văn đạt kết cụ thể sau: Về mặt lý luận, Luận văn góp phần hệ thống hố mặt lý luận, sở phân tích tài dự báo tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, Luận văn sâu phân tích tài Hapro từ dự báo tình hình tài năm Luận văn phản ánh thực trạng kết đạt mặt cịn hạn chế, tồn cơng tác quản lý tài Hapro Hiện tình hình dịch bệnh Covid-19 diễn biến phức tạp, tốc độ lây lan nhanh (nhất đợt dịch bùng phát tháng 7/2021), doanh nghiệp tiếp tục phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức nguồn lực dự trữ cạn dần, thị trường chưa có dấu hiệu phục hồi phục hồi chậm Hapro chịu ảnh hưởng nặng nề từ dịch bệnh, theo báo cáo từ công ty lợi nhuận sau thuế TNDN công ty tháng đầu năm 2021 giảm 181% so với kỳ năm 2020 Nắm bắt tình hình thực tế, Luận văn đề xuất giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Hapro đặc biệt nhóm giải pháp ứng phó thời Covid19 Tác giả với vai trị đối tượng bên ngồi Tổng cơng ty, tác giả giải yêu cầu mục tiêu nghiên cứu đề Với hạn chế không gian, thời gian lực thân, đề tài “Phân tích dự báo tài Tổng cơng ty thương mại Hà Nội - CTCP” nhiều hạn chế, tác giả mong nhận nhiều góp ý kiến q thầy cơ, bạn bè đồng nghiệp để Luận văn hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn! 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt CTCP Lương thực Thực phẩm Safoco, 2017-2020 Báo cáo tài qua năm 2017-2020, Hồ Chí Minh Cơng Ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Lương Thực - Thực Phẩm Hà Nội, 20172020 Báo cáo tài qua năm 2017-2020, Hà Nội CTCP Thực phẩm Nơng Sản xuất Sài Gịn, 2017-2020 Báo cáo tài qua năm 2017-2020, Hồ Chí Minh CTCP Xây lắp Cơ khí Lương thực Thực phẩm, 2017-2020 Báo cáo tài qua năm 2017-2020, Long An CTCP Xuất nhập An Giang, 2017-2020 Báo cáo tài qua năm 2017-2020, An Giang Đào Thị Thanh Giang, 2019 Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Vàng Bạc Đá Quý Phú Nhuận Luận văn Thạc sĩ Trường Đại Học Kinh Tế Đại Học Quốc Gia Hà Nội Đào Thị Thu Thảo, 2019 Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Traphaco Luận văn Thạc sĩ Trường Đại Học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội Đinh Thị Dung, 2020 Phân tích dự báo tài cơng ty TNHH Daesun Vina Luận văn Thạc sĩ Trường Đại Học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội Ngô Kim Phượng Lê Hồng Vinh, 2021 Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà Xuất Bản Tài Chính 10 Ngơ Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2015 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà Xuất Bản Tài Chính 11 Nguyễn Đăng Cường, 2017 Phân tích dự báo tình hình tài Cơng ty cổ phần đầu tư hạ tầng Intracom Luận văn Thạc sĩ Trường Đại Học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội 110 12 Nguyễn Thị Thúy, 2020 Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Y tế Quang Minh Luận văn Thạc sĩ Trường Đại Học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội 13 Tổng Công Ty Thương Mại Hà Nội – CTCP, 2017-2020 Báo cáo tài qua năm 2017-2020, Hà Nội 14 Tổng Công Ty Thương Mại Hà Nội – CTCP, 2017-2020 Báo cáo thường niên qua năm 2017-2020, Hà Nội 15 Trần Thị Thanh Tú, 2021 Giáo trình phân tích tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học quốc gia Hà Nội Internet 16 https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis/financial?ticker=AGM [Ngày truy cập: 10 tháng 04 năm 2021] 17 https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis/financial?ticker=AGX [Ngày truy cập: 10 tháng 04 năm 2021] 18 https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis/financial?ticker=FHN [Ngày truy cập: 10 tháng 04 năm 2021] 19 https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis/financial?ticker=HTM [Ngày truy cập: 10 tháng 04 năm 2021] 20 https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis/financial?ticker=MCF [Ngày truy cập: 10 tháng 04 năm 2021] 21 https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis/financial?ticker=SAF [Ngày truy cập: 10 tháng 04 năm 2021] 22 http://www.haprogroup.vn/ [Ngày truy cập: 10 tháng 04 năm 2021] 23 Thu Thủy, 2021 Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF): Tăng trưởng GDP Việt Nam năm 2021 đạt 6,5%.< https://congthuong.vn/quy-tien-te-quoc-te-imftang-truong-gdp-viet-nam-nam-2021-co-the-dat-65-155007.html> [Ngày truy cập: 10 tháng 04 năm 2021] 111 PHỤ LỤC PHỤ LỤC TRÍCH THƠNG TIN TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA HAPRO Đơn vị: triệu đồng CHỈ TIÊU A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư IV Tài sản dở dang dài hạn V Các khoản đầu tư tài dài hạn VI Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Doanh thu chưa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Vay nợ thuê tài ngắn hạn Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả người bán dài hạn Người mua trả tiền trước dài hạn Chi phí phải trả dài hạn 31/12/20 31/12/20 31/12/20 31/12/20 17 18 19 20 2.000.177 1.918.686 1.479.356 1.156.009 411.916 224.766 111.600 17.833 102.350 283.041 185.090 151.000 1.278.538 1.184.850 1.074.347 905.309 177.289 199.936 72.075 46.455 30.084 26.092 36.244 35.413 2.227.457 2.264.481 1.911.214 1.907.126 16.211 16.723 15.517 11.483 828.388 796.954 576.155 564.611 131.335 127.887 112.876 109.202 638.893 721.976 673.119 709.706 350.749 326.045 290.463 239.168 261.882 274.896 243.083 272.957 4.227.634 4.183.166 3.390.571 3.063.136 1.846.041 1.756.734 1.066.696 783.297 1.497.806 1.416.394 892.621 319.279 141.647 91.200 76.162 40.459 11.371 14.777 9.051 9.597 7.906 19.082 24.037 2.265 15.235 3.850 13.426 3.350 9.122 6.173 5.342 6.333 8.653 10.832 5.674 6.743 184.392 274.975 68.025 64.066 1.080.263 972.298 678.302 182.572 44.490 348.235 3.737 79.527 16.454 340.340 19.773 79.523 8.920 16.076 174.074 1.901 464.018 56.067 61.454 79.115 CHỈ TIÊU Doanh thu chưa thực dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn Thuế thu nhập hỗn lại phải trả B Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Quỹ đầu tư phát triển Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ - LNST chưa phân phối kỳ Nguồn vốn đầu tư XDCB Lợi ích cổ đông thiểu số Tổng cộng nguồn vốn 31/12/20 17 97.372 130.560 37.039 31/12/20 18 76.049 134.876 21.199 2.381.59 1.708.56 8.068 2.426.43 2.200.00 4.484 31/12/20 19 68.074 15.189 10.635 1.061 2.323.87 2.200.00 316 31/12/20 20 10.971 417.685 36.321 12.987 4.652 16.835 24 46 334.427 1.098 2.279.83 2.200.00 316 (530) 16.835 33.437 28 (14.981) (18.276) 89.364 10.538 (25.682) (33.608) (24.621) 7.961 10.701 19.068 206.867 4.227.63 15.332 113.985 2.576 222.586 4.183.16 17.290 3.390.57 19.216 3.063.13 PHỤ LỤC TRÍCH THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA HAPRO Đơn vị: triệu đồng CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10=01- 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp (20=10-11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30=20+(2122)-(25+26)) 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40=31-32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50=30+40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50-5152) 18 Lãi cổ phiếu (*) 19 Lãi suy giảm cổ phiếu (*) 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 4.003.073 4.265.065 2.275.284 946.942 18.756 20.717 35.182 6.468 3.984.317 4.244.349 2.240.102 940.474 3.546.121 3.804.606 1.907.842 817.401 438.196 439.743 332.260 123.073 85.698 75.390 68.543 238.274 173.143 104.175 86.675 73.557 249.717 175.758 196.332 76.252 53.245 165.300 148.764 82.160 53.937 46.838 61.506 93.921 37.087 31.767 138.276 (4.132) 7.910 4.157 3.753 14.936 7.250 7.686 13.570 1.751 11.820 5.736 1.357 4.379 40.839 39.454 150.096 247 4.439 6.263 28.831 260 1.061 37 36.401 33.190 120.204 (51) 9,92 546,38 69,69 9,92 546,38 69,69 PHỤ LỤC TRÍCH THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA HAPRO Đơn vị: triệu đồng CHỈ TIÊU I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản - Khấu hao TSCĐ BĐSĐT - Các khoản dự phịng - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đối đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư - Chi phí lãi vay - Các khoản điều chỉnh khác Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động - Tăng, giảm khoản phải thu - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) - Tăng, giảm chi phí trả trước - Tăng, giảm chứng khoán kinh doanh - Tiền lãi vay trả - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 31/12/201 31/12/201 31/12/201 31/12/202 39.454 150.096 247 33.598 28.148 766 27.985 1.702 (1.250) (580) 588 (40.858) 86.797 (114.487) 53.245 (4.168) (73.521) 46.838 (1.401) 117.741 113.019 2.437 66.372 (24.625) 108.685 127.862 114.515 19.161 552.326 (417.999) (77.730) (17.110) 23.919 (14.983) (58.253) (2.573) (53.245) (44.094) (4.016) (3.265) (2.282) (22.904) 2.649.100 491.436 (1.918) (16.587) 1.841.854 1.180.302 (101.959) (40.185) (9.268) (21.276) (27.310) (36.784) 1.003 281 1.080 (260.207) (174.899) (322.122) 2.667.181 (1.827.299 ) (1.584.858 ) (507.466) CHỈ TIÊU 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 Tiền thu hồi cho vay, bán lại 323.832 232.742 377.126 497.065 công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào (5.827) (728) (8.349) (17.725) đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn 186.993 198.162 vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức 6.072 35.906 57.860 35.121 lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt 55.605 72.025 265.277 168.373 động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở 224 hữu Tiền trả lại vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu (530) doanh nghiệp phát hành 2.307.870 3.217.676 2.448.396 1.376.445 Tiền thu từ vay (4.301.303) (4.652.740) (2.725.573) (1.554.039) Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền trả nợ gốc thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho (4.497) (6.486) (43.975) chủ sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt (1.997.705) (1.441.550) (277.178) (222.098) động tài Lưu chuyển tiền kỳ (100.246) (189.223) (113.860) (93.910) (50=20+30+40) Tiền và tương đương tiền đầu 512.986 412.739 224.766 111.600 kỳ Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá (1) 1.250 695 142 hoái đoái quy đổi ngoại tệ Tiền và tương đương tiền 412.739 224.766 111.600 17.833 cuối kỳ (70=50+60+61) ... TRẠNG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TỔNG CƠNG TY THƯƠNG MẠI HÀ NỘI - CTCP 3.1 Tổng quan về Tổng Công ty Thương mại Hà Nội - CTCP 3.1.1 Giới thiệu chung Tổng công ty thương mại Hà Nội – CTCP. .. TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TỔNG CÔNG TY THƯƠNG MẠI HÀ NỘI - CTCP 37 3.1 Tổng quan Tổng Công ty Thương mại Hà Nội - CTCP 37 3.1.1 Giới thiệu chung 37 3.1.2 Lịch sử hình thành... trước thực phân tích tài Tổng Công Ty Thương Mại Hà Nội CTCP Do đó, luận văn tác giả hướng đến lấp đầy khoảng trống nghiên cứu cách phân tích dự báo tài Tổng Cơng Ty Thương Mại Hà Nội - CTCP 1.2