DỰ án đầu tư xây DỰNG NHÀ MÁY SẢN XUẤT THỨC ăn THUỶ SẢN CÔNG TY CHẾ BIẾN THỨC ăn THUỶ SẢN VÀ bột CÁ – ĐỒNG tâm

DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY SẢN XUẤT THỨC ĂN THUỶ SẢN GIỚI THIỆU CHUNG Tên dự án: CÔNG TY CHẾ BIẾN THỨC ĂN THUỶ SẢN VÀ BỘT CÁ – ĐỒNG TÂM Địa điểm xây dựng: KCN Bình Thành, huyện Thanh Bình, tỉnh g Tháp Đôn Chủ đầu tư: - Tên chủ đầu tư: CÔNG TY CỔ PHẦN THUỶ SẢN SỐ - Địa chỉ: 320 Hưng Phú – P.9 – Q.8 – Tp.HCM - Điện thoại: 08.39 543 361 - Fax: 08.39 543 362 Ngành nghề kinh doanh: Chế biến thức ăn thuỷ sản, chiết suất mỡ cá – bột cá Quy mô sản xuất: 50.000 tâń SP/năm Tổng mức đầu tư của dự án: 120.000.000.000 đông̀ - Vốn vay ngân hàng: 60.000.000.000 đờng - Vớn phát hành: 60.000.000.000 đơng 1/ Loại dự án: Đầu tư xây dựng mới Quý III/2012 2/ Thời gian khởi công: 3/ Thời gian hoàn thành: 18 tháng sau khởi công SỰ CẦN THIÊT PHAỈ ĐẦU TƯ 1 LỢI THẾ PHÁT TRIỂN 1.1 Đặc điểm tự nhiên và Kinh tế – Xã hội của tỉnh Đờng Tháp: Đờng Tháp là mợt tỉnh đầu ng̀n sông Cửu Long nằm phía Tây khu vực và nằm phía Tây Nam của Tổ Quốc, có vị trí địa lý: - Phía Bắc giáp : Long An - Tây Bắc giáp : Campuchia - Phía Nam giáp : An Giang và Cần Thơ Diện tích tự nhiên là 323.805 chia thành vùng B và Nam sông Tiền lơn ăc Tỉnh Đồng Tháp có nhánh sông Tiên và sông Hâụ cuả hệ thônǵ sông Cưủ Long qua và có nhiêù sông racḥ kênh mương, phân bố đêù khắp từ thành thị đến nông thôn Hệ g sông kênh mương là nhân tố h phu vụ cho pha triê kinh tế xã cuả thôn ngoi tic cưc c viêc t n hôi tỉnh, vừa đáp ứng yêu cầu tưới tiêu sản xuất nông vừa phục vụ đắc lực cho nhu cầu nuôi g thuỷ sản của tỉnh Với hệ thống nghiêp trôn sông ngòi kênh mương chằng chịt thế đã th h m g thuỷ ph vụ cho xuâ nông và điê ki cho tao an môt an lươi lơi uc tôt san t nghiêp tao u ên việc nuôi trồng thuỷ sản phát triên thanh̀ nganh̀ kinh tế muĩ nhoṇ cuả tinh.̉ Thời gian gần đây, ngành thuỷ sản đã đ có lươ đa g hoá phâ và chú ý ca loa cá ngo nhă đaṕ ưng băt đên âu chiên c dan san m c i nươc t m cho nhu cầu chế h lươ quan g thuỷ đề chế thưc ăn xuâ kh Từ g g g nuôi , biên san biên t âu nhưn đin hươn chiên c tron viêc trôn vân thuỷ cũng phải song hành với nuôi g, m h cung thư ăn có lươ g an và tăng g nhanh phân san viêc trôn nhăm uc c câp c chât n toan tron gop tăng lợi nhuận cho các nhà chăn nuôi Đồng Tháp hiện 1.2 Tình hình nuôi trồng thuỷ sản taị Đên nay, toàn tỉnh g Tháp có 188 sở sản xuất, kinh doanh g thuỷ , đó có 109 sở xuâ gi g cá tra, 22 sơ Đôn giôn san san t ôn sản xuất giống tôm càng xanh, 57 sở giống cá khác, cùng với khoảng 2.000 hộ ương nuôi giống tháng đầu năm 2010, toàn tỉnh đã thả nuôi 1.350 cá tra, đạt 72% kế hoạch năm, sản lượng thu hoạch cá tra 148.000 tân kế hoạch năm , 52% 1.3 Định hướng phát triển ngành kinh tế thuỷ sản của tỉnh: đat - Kinh tế thuỷ sản giữ vai trò quan g đ n kinh tế ti h, là ng h kinh tế nh , nguyên quan tron thuc ây ê cua n môt an mui on tao nguôn liêu n trọng cho ngành công chế thuỷ phân bố phù vơ vung , tăng kim h kh , triê thuỷ pha nghiên nghiêp biên san san cưu hơp i ngac xuât âu phat n i theo g vư g, hi quả cao và b tô vệ sinh môi g sinh khu sinh thái, vùng kinh tế, tài nguyên nguồn hươn bên n đat đam a t trươn thai lưc vực o dụng công nghệ mới thích nghi với khả tiếp nhận của địa phương phù hợp nguồn lực và trình độ của sở Tăng g mơ Ap vơi cươn rộng thị trường là hợp tác tế sử g công nghệ Quôc dun bao toàn thực phẩm theo HACCP, ISO 9000 quy định qu an tiên tiên sẽ giam thâ thoa sau thu t t hoac h, đôn g thơi đa m ba yêu câu an o - Quan tâm đến các khâu giống, thức ăn, phòng trừ h bệnh và vệ môi trường nhằm nâng cao chất lượng cá nuôi, bảo đảm xuất dic bao san hiê đa để nâng cao giá nguyên liệu sạch, không sử dụng hóa chất và kháng sinh thuộc danh mục cấm Tiếp tục đầu tư công nghệ chế n i biên trị và uy tín của hàng thuỷ sản Việt Nam đủ sức cạnh tranh quá trình hội nhập - Ưu tiên cho công nghệ chế biến nhất là chế lương và chế thuỷ theo công nghệ tiên hiê tiêu hoá công biên biên san tiên Thưc n chuân thưc nghiệp một h chặt chẽ toàn bộ hệ thư ăn gia g thuỷ – chế biên g, k dây hoa đô g từ chế – nuôi cac thôn c san khep i chuyên t n biên suc trôn n đông lạnh thành phẩm tiêu thụ - UBND tỉnh chỉ đạo g nuôi cá tra theo quy h đã phê duyêṭ , ưu tiên xây g phương khai vu g nuôi thuy cac a triên vun hoac cac n đươc dưn sản an toàn, vùng nuôi cá tra phải đảm bảo có ao xử lý nước thải, bùn đáy ao, khu xử lý cá chết đúng quy định TÌNH HÌNH SẢN XUẤT THỨC ĂN THUỶ SẢN HIỆN NAY 2.1 Sản xuất thức ăn thuỷ sản ở một số tinh lân cận Theo báo th ăn thuỷ của tỉnh thì vùng g bằng sông Cửu Long có 7/12 tỉnh có nhà máy chế , gia – gia Đên cao cac đôn biên ưc san suc câm năm 2005, các nhà máy h sẽ xuâ đươ kho g 269.000 ph vụ cho nhu chăn nuôi ca ti h g g sông cua tin san t c an tân uc câu cua c n Đôn băn Cửu Long, cụ thể của các tỉnh sau: - Tỉnh Bến Tre công suất sản xuất 6.000 tấn/năm 2005 - Tỉnh Kiên Giang công suất sản xuất 50.000 tấn/năm 2005 - Tỉnh Tiền Giang công suất sản xuất 50.000 tấn/năm 2005 - Tỉnh Trà Vinh công suất sản xuất 30.000 tấn/năm 2005 - Tỉnh Cần Thơ công suất sản xuất 43.000 tấn/năm 2005 - Tỉnh Sóc Trăng công suất sản xuất 30.000 tấn/năm 2005 - Tỉnh An Giang công suất sản xuất 60.000 tấn năm 2007 Hiện tại, tình hình chăn nuôi và chế thuỷ xuâ kh cu ti h tri theo hươ g lơị , h g thi biên san t âu a n phat ên chiêu n thuân tic cưc Ngoai n trường truyền thống như: Nhật, Hồng Kông, Singapore….tỉnh ta cũng thâm mă h g chế thuỷ và thị nhâp t an biên san trươn khăn hiện song g đã tiêu thụ lơ nhu thiê thư cho mô sa lươ g h và mang tai tưn bươc đươc i ân c t n n nhât n lai t cac ăn, các nhà chăn nuôi và các doanh nghiệp chế biến xuất khẩu 2.2 Một số công ty chuyên sản xuất thức ăn thuỷ sản ở Việt Nam Tên nhà máy Afiex Cargill Thức ăn cho Cá Cá, tôm Hình thức sỡ hữu Nhà nước Vốn của Mỹ g My, nhà san có kho xuâ thưć t Công nghệ chế biến Nén Nén & đùn CP Group Green Feed Tôm, cá Tôm, cá Vốn Thái Lan Vốn Thái Lan Nén & đùn Nén & đùn Long Shin President Proconco Sea Da Nang TomBoy Tôm Cá, tôm Cá, tôm Vốn Đài Loan Vốn Đài Loan LD Việt – Pháp Nhà nước Vốn Mỹ Nén Nén & đùn Nén & đùn Nén Nén Đa số dây chuyên Tôm Tôm thiết bị của nhà may sản xuất thức ăn cho cá, tôm ở Việt Nam đêu sử dun g m ep cac ay côi v o n hoa đô g Hâ tâ t n u t t có nhiê nhà may vôn u g m ep extruder hoăc ay Các nhà máy này thường được nhập về với giá cao và được kiểm định trước đưa cả nhà sa xuât́ vao cac may n thức ăn trước cho cá và tôm có ngoaì , đã đâ tư hi đâ tư tham lơn đêu vôn u nươc hiên xuât ên u nươc gia thị phần cả nước 2.3 Tình hình sản xuất thức ăn thuỷ sản tại Đồng Tháp Hiện nay, người nuôi thuỷ g no chung có khuynh g sử ăn cho cá sa xuâ theo phương công , san dun thưc đươc phap i hươn n t nghiêp thức ăn tự chế thường kém chất g, cá thương thị môi g và dễ không yêu g kh , gây ô sinh lươn mầm bệnh phâm trươn xuât âu nhiêm trươn phat đat câu Nhưng nay, nguồn cung thư ăn công vâ co thiê râ lơ theo so nhu nuôi g thuỷ , đó hang hiên câp c san nghiêp n n u t n vơi câu trôn nhập từ bên ngoài tỉnh giá khá cao vận và chi phí lưu thông, phân phối cươc chuyên NHU CẦU CỦA THỊ TRƯỜNG THỨC ĂN CÁ TRA, CÁ BASA Ở KHU VỰC ĐBSCL: 3.1 Nhu cầu của thị trường thức ăn cá tra, cá basa ở khu vực ĐBSCL: Trong thực tế gần đây, các doanh g 100% , hộ nuôi cá không ăn công qu nghiêp dun thưc nghiêp tâp an hiện hầu hết đã đô sang nuôi g ăn chế công đa hiê quả cao hơn, chuyên i băn thưc biên nghiêp t u tin được quy về thức ăn công nhgiệp, hệ số chuyên đôỉ thưć ăn sang cá nguyên liêụ là khoang̉ 1,6 Theo Phân Viện Quy h Thuỷ Ph Nam thì nhu thư ăn nuôi cá tra, cá basa 2020 Hoac San c đên ia câu cua năm 2010 là 1.282.159 Nhu thư ăn nhâ là An Giang (850.500 , 32,39% g nhu tân c lơn t tân câu chiê tôn câu m đứng tiếp theo là g 830.550 , 31,63% g nhu th ăn vu g năm 2010), kế Đôn Thap tân chiê tôn câu ưc cua n đên m Giang, Trà Vinh, Bến Tre… hay điêu h toan ki kinh nhiên ên tê, tâ cả ăn xuât́ t thưc san vu g là 2.625.759 , tăng n tân th ăn vu g năm 2010), ưc cua n là Cân Thơ, Vin h Long, Tiên Nhu cầu của thị trường thức ăn cá tra, cá basa ở khu vực ĐBSCL: STT Tỉnh, thành Đồng Tháp Long An Tiền Giang Trà Vinh Bến Tre An Giang Vĩnh Long Cần Thơ Năm 2010 463.840 45.760 98.640 206.967 39.360 356.800 51.040 149.120 Năm 2015 682.350 75.600 138.638 273.750 55.500 624.300 75.500 192.345 Năm 2020 830.550 89.600 174.405 399.472 86.800 850.500 96.000 229.860 Nguồn: Phân viện Quy hoạch thuỷ san ph Nam ia 3.2 Nhu cầu của thị trường thức ăn cá tra, cá basa ở Đồng Tháp: - Sản lượng thức ăn công c c nhà chế h và lý phân cu ca Công ty ti h theo h Thuỷ San nghiêp u a may biên tin đai phôi a c ngoai n ngan a c thống kê voà khoảng 170.000 tấn, chỉ đủ nuôi khoảng 85.000 tấn cá thương phẩm (với hệ số FCR = 2) - Hiện vẫn còn nhiều hộ nuôi cá tỉnh Đồng g sử ăn tự chế từ , cá , , ca đâ na h quy h nuôi; nguyên Thap dun thưc tâm ca tap bôt , u n trin m liệu chất đốt để chế biến thức ăn tự chế là Ưu g ăn tự chế là chi phí Nhưng sử g ăn tự c viê sử ăn trâu điêm viêc dun thưc u c dun thưc thưc re a chế sẽ không đảm bảo tính định, ngoài ra, sử g ăn tự chế sẽ ô môi g, cá dễ sinh bê h Trong xu thê ôn viêc dun thưc lam nhiê trươn phat mâm n m hiện nay, ngành thuỷ sản nuôi sử g thưc quá trin c o ăn dan g viên nghi ) khuyên nên dun êp a (công ô nhiê m̃ h nuôi nhăm g iam thiêu môi trường, an toàn thực phẩm và mang lại hiệu quả kinh tế xã hội ôn đinḥ và bêǹ vưng.̃ - Theo tình hình tại và độ tri nhanh g ng h nuôi g thuỷ cu ti h g , thì dự xây g nhà san hiên tôc phat san dưn may ên chon cua an trôn a n Đôn Thap an xuất thức ăn thuỷ sản và tận dụng cac phế phâm,̉ phế liêụ để chiêt́ xuât́ dâù cá là rât́ câǹ thiêt.́ - Hiện nay, Nhà chỉ đầu tư sản xuất ăn nuôi thuỷ (cá tra và cá basa) đaṕ g nhu g thuỷ cho g nuôi cu Chi may san nhăm câu vun trôn san a thưc ưn nhánh Công Ty Cổ Phần Thuỷ Sản Số – Đồng Tâm SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ Nghề chăn nuôi cá Trong ao, và ven theo bô sông là nga h nghề thô g ti h g gian qua be, bai hâm i môt n truyên n cua n Đôn Thap thơi lĩnh vực chăn nuôi thuỷ sản phát nhanh, chủ là cá tra, cá basa chế thư ăn thuy sa lươ g 90% Tuy nhiên, công triên yêu chiêm biên c n n suât sản của nhà tỉnh g no riêng và ti h khu Đô g g sông Long chung chưa đaṕ g kip so cac may Đôn Thap i cac n vưc n băn Cưu noi hiên ưn với định hướng phát triển của ngành nuôi trồng thuỷ Kinh tế thuỷ giữ vai trò quan g để đâ nê kinh tế ti h, là môṭ san san tron thuc y n cua n ngành kinh tế mũi nhọn, tạo nguyên quan g cho h công chế , tăng kim h khâ Thêm đó thi nguôn liêu tron ngan nghiêp biên ngac xuât u vao trường xuất khẩu các mặt hàng chế biến thuỷ sản ngày càng phát triển Xuất phát từ nhu cầu của Công ty, thị trường cộng thêm chính sách ưu đãi theo luật khuyến khích đầu tư xây dựng của tỉnh Công Ty Cổ Phần Thuỷ Sản Số tiến hành lập dự án đầu tư xây g nhà , g chế mỡ – cá hoaṭ s xuâ thư ăn thuỷ công dưn động 50.000 tấn thành phẩm/năm may c san xươn biên bôt vơi a t suât n Việc đầu tư này có các thuận lợi sau: Địa điểm chọn xây dựng nhà máy chế biến thức ăn thuỷ sản nằm vùng trung tâm nuôi cá như: Tam Nông, Thanh Bình… Nguồn nguyên liệu dễ thu mua Tận dụng được nguồn phế phẩm, phụ phẩm từ Công Ty Cổ Phần Thuỷ Sản Số – Đồng Tâm Tất cả những đặc điểm nêu sẽ là điều kiện tốt để giảm giá thành phẩm, đảm bảo cung phần lớn thức ăn cho vùng nuôi của Công ty san câp CƠ SỞ THÀNH LẬP DỰ ÁN g lối chuyển h cấu sản xuất nông nghiệp, nhất là h vực nuôi trồng chế thuỷ s , ph tiêu thụ g hoa Đươn dic lin biên hai a gop ân han n thuỷ hải sản theo các Nghị quyết của Đảng và chính sách của Nhà nước - Quy hoạch sản xuất và tiêu thụ cá tra, cá basa vùng Đồng bằng sông Cửu Long đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020 của Bộ Thuy Sản - Căn cứ chủ trương của HĐQT Công Ty Cổ Thuỷ Số về đa g hoá h nghề xuâ kinh doanh, tăng doanh Phân San viêc san dan ngan t nhăm thu, tăng lợi nhuận, tạo thêm làm và nâng cao đời sống cho người lao đông; viêc MỤC TIÊU CỦA DỰ ÁN: - Mục tiêu của dự án là đảm bảo cung cấp đủ lượng thức ăn cho g nuôi CN Công Ty Cổ Thuỷ Số – g Tâm và phu vun hợp với chủ trương phát triển đa ngành hàng của Tổng Công ty cua Phân San Đơn 10 Premix,khoáng 4.2 Mỡ cá Naêm 188 Naêm 213 Naêm 225 Naêm 250 Naêm 250 Naêm 250 Đơn vị tính: 1.000 đồng Phụphẩmlàmmỡcá Năm 12.500 Năm 15.000 Naêm 17.500 Naêm 20.000 Naêm 20.000 Naêm 20.000 Bảng 5: Giá nguyên liệu cho sản xuất 5.1 Thức ăn cho cá Đơn vị tính: 1.000 đồng Đơn giá 5.500 Năm 95.906.250 23.821.87 22.687.50 108.693.750 26.998.12 25.712.50 0 66.000.00 74.800.00 0 99.000.00 112.200.0 00 5.053.125 10.312.50 5.726.875 11.687.50 Cámgạo Tấm 6.050 6.050 Bột mì, mì lát Bánh dầu nành, đậu 11.000 phộng Bột cá, bột huyết, 16.500 bột thịt Đầu cá, dầu mực Premix, khoáng 26.950 55.000 Năm Năm Năm 115.087.500 127.875.00 Naêm Naêm 127.875.00 127.875.00 0 31.762.500 31.762.500 31.762.500 30.250.000 30.250.000 30.250.000 88.000.000 88.000.000 88.000.000 118.800.0 132.000.00 132.000.00 132.000.00 00 0 25.586.25 27.225.00 79.200.00 6.063.750 12.375.00 6.737.500 6.737.500 6.737.500 13.750.0 13.750.0 13.750.0 19 20 Đơn giá Nă m Nă m Naê m Naê m 00 Naê m 00 Naê m 00 5.2 Mỡ cá Đơn vị tính: 1.000 đồng Phụphẩmlàmmỡcá Đơn giá 1.320 Tổng cộng chi phí Năm 16.500.000 Năm 19.800.000 Naêm 23.100.000 339.281.250 385.618.750 410.437.500 Naêm 26.400.000 456.775.000 Năm Năm 26.400.000 26.400.000 456.775.000 456.775.000 Bảng 6: Doanh thu dự án 6.1 Thức ăn cho cá Thứcănchocátừ< Đơn vị tính: 1.000 đồng Đơn giá 10.400 Năm 78.000.000 700gr/con Thức ăn cho cá Năm 93.600.000 9.900 185.625.0 88.400.000 210.375.0 222.750.0 9.400 00 105.750.0 00 119.850.0 00 00 300gr/con Thức ăn từ 300gr – Năm >700gr/con 6.2 Mỡ cá 00 126.900.0 00 Năm 104.000.00 Naêm Naêm 104.000.000 104.000.000 247.500.000 247.500.000 141.000.000 141.000.000 247.500.00 141.000.00 Đơn vị tính: 1.000 đồng Mỡcá Đơn giá 12.000 Năm Năm 30.000.000 36.000.000 Naêm 42.000.000 Naêm 48.000.000 Naêm Naêm 48.000.000 48.000.000 21 Đơn giá Tổng cộng doanh thu Naêm 399.375.000 Naêm 454.625.000 Naêm 485.250.000 Naêm 540.500.000 Năm 540.500.000 Năm 540.500.000 Tínhtoánnguyênvậtliệuchính(Bảng5) Vậtliệuphụbaobì : 200đ/tấnthànhphẩm Độnglực chosảnxuất : 50đ/tấnthànhphẩm Lươngcôngnhânbìnhquân : 3.000.000đ/tháng(50côngnhânlàm2ca) BHXH, y tế : 22%x lương Bảotrì sửachữa : 4%xtổngvốnTSCĐ Chiphísảnxuấtphânxưởng : 0,8%x doanhthu Chiphíquảnlý : 0,3%x doanhthu Chiphíbốcxếp,vậnchuyển : 0,8%x doanhthu 10 KhấuhaoTSCĐ - Thiếtbị : 12%x 60.080.300 - Xâylắp : 4%x 59.919.700 11 Lãivayngắnhạn 12 Lãivaydàihạn trongnăm 13.Cổtứchàngnăm : 19%x vốnlưộnghàngnăm : 18%x sốnợdàihạncònlại : 16%/năm Bảng 7: Chi phí dự tính hàng năm Đơn vị tính: 1.000 đồng 22 STT Hạng mục NVL Vậtliệuphụ,baobì Độnglựcchosảnxuất Lươngcôngnhân BHXH, BHYT, KPCĐ Bảotrì sửachữa KhấuhaoTSCĐ - Thiếtbị - Nhàxưởng Chiphíquảnlýphân Năm 339.281.250 7.500.000 1.875.000 3.600.000 792.000 4.800.000 9.593.576 7.190.364 2.403.212 2.939.535 xưởng 10 11 Lãivayngắnhạn Laiõvaydàihạn Chi phí quản lý công ty 11.400.000 10.800.000 1.198.125 Chi phí bốc xếp, 9.000.000 2.250.000 3.600.000 792.000 3.232.514 9.593.576 7.190.364 2.403.212 3.511.245 3.317.165 11.400.000 11.400.000 9.252.000 7.704.000 1.455.750 3.195.000 Naêm Naêm Naêm 456.775.000 456.775.000 456.775.000 10.000.000 10.000.000 2.500.000 2.500.000 3.600.000 3.600.000 792.000 792.000 2.848.771 2.465.028 9.593.576 9.593.576 7.190.364 7.190.364 2.403.212 2.403.212 3.888.875 3.885.805 11.400.000 6.156.000 1.621.50 10.000.000 2.500.000 3.600.000 792.000 2.081.285 9.593.576 7.190.364 2.403.212 11.400.000 4.608.000 1.621.500 3.882.735 11.400.000 3.060.000 1.621.500 4.324.000 4.324.000 3.882.000 4.324.00 3.637.000 vận chuyển Tổng cộn g: 8.500.000 2.125.000 3.600.000 792.000 4.416.257 9.593.576 7.190.364 2.403.212 1.363.875 0.3% 12 Naêm Naêm 385.618.750 410.437.500 396 443 466 8 23 585 513.499.722 513.364.909 509.630.096 23 Bảng 8: Dự trù lãi lỗ hàng năm Đơn vị tính: 1.000 đồng STT Hạng mục Năm 399.375.000 Năm Năm 454.625.000 485.250.000 Naêm Naêm Naêm 540.500.000 540.500.000 540.500.000 396.974.486 443.615.623 466.858.585 513.499.722 513.364.909 509.630.096 18.391.415 27.000.278 27.135.091 30.869.904 Tổngdoanhthu Tổngchiphí 2.400.514 LN 11.009.377 Trích 50% trả gốc 1.200.257 13.567.54 5.504.689 ngân hàng 9.195.708 13.500.139 15.434.952 Sau tính toán ta thấy lợi nhuận tăng dần qua năm, năm có lợi nhuận là: 2,4 tỷ sau tăng dần qua năm, đến năm tnứ là: 18,391 tỷ Điều cho thấy thành đạt, làm ăn có hiệu Tuy nhiên, để đánh giá tính khả thi chắn dự án dựa vào tiêu lợi nhậun dự án, mà phải dựa vào tiêu khác để đánh giá CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ VỐN ĐẦU TƯ Dựa vào kết tính lãi, lỗ, ta xác định tiêu hiệu vốn đầu tư Bản g 9: Các ch ỉ tiêu tính toá n hiệ u dự án STT Hạng mục LN thuần/ DT Nă m 0,60 Naê m 2,42 Naê m 3,79 Naê m 5,00 Naê m Naê m 5,02 5,71 24 Hạng mục STT LN thuần/ tổng vốn - Naê m 2,00 Naê m Naê m 15,33 Naê m 22,50 Naê m Naê m 22,61 25,72 ĐT 9,17 Tỷ suất lợi nhuận thuần/doanh thu thuần: tăng từ 0,60% đến 6,07%, tăng đáng kể qua năm, nói lên tình hình lợi nhuận Công Ty mở rộng đơn vị hàng hoá - Tỷ suất lợi nhuận thuần/tổng vốn đầu tư; năm đầu tỷ lệ thấp 2,00%, năm thứ trở công suất nhà máy ổn định, tỷ lệ tăng cao từ 9,17% đến 27,34% vào năm thứ Tỷ lệ cho biết 100 đồng vốn đầu tư vào tài sản cố định dự án se sinh từ 9,17 đến 27,34 đồng tiền lãi năm Mức ợi nhậun cao có xu hướng tăng, cho thấy dự án khả thi Tỷ sua át chiế t khấu dự án - Căn mức lãi suất hành nguồn vốn tài trợ cho dự án, mức chi phí vốn (tỷ suất chiết khấu) dự án tính lãi suất bình quân gia quyền nguồn TSCK = Vay nguo n x LS1 + vay nguo n x LS2 + Vay nguo n x LS3 +… + VLÑ x LSVLÑ Vay nguo n + Vay ngu o n +………+ VLĐ Bản g 10: Tỷ sua t chiế t khấu ST Nă m ổn định Vốn gốc Lãi suấ t Tiền lãi T 25 Vay dài hạn Vay ngắn hạn Vốn phát hành Tỷ suất chiết 60.000.000 60.000.000 60.000.000 17,67% 18% 19% 16% 10.800.000 11.400.000 9.600.000 khấu Thời gian hoà n n h vốn (KHV) - Xác định thời gian hoàn thành vốn có chiết khấu hiểu cách cộng giá trị lợi nhậun khấu hao trừ vốn đầu tư ban đầu đến kết không thu hồi đủ vốn Dựa vào số liệu ta có bảng tính toán sau: Bản g 11: Th ời gia n hoa ̀n thaø n h vốn có chiế t khấu Nă m Vốn Vốn đầu tư 120,000,000 hoàn (TN ròng) 11,994,090 20,602,953 27,984,991 36,593,854 36,728,667 40,463,480 42,398,293 42,398,293 42,398,293 Hệ số CK 17,67% 0.8498342823 0.7222183074 0.6137658769 0.5215992835 0.4432729528 0.3767085517 0.3201398417 0.2720658126 0.2312108546 Hiện giá vốn hoàn 10,192,989 14,879,830 17,176,233 19,087,328 16,280,825 15,242,939 13,573,383 11,535,126 9,802,946 Hiện giá kế dư 10,192,989 25,072,819 42,249,052 61,336,380 77,617,205 92,860,144 106,433,527 117,968,653 127,771,599 26 KHV = KHV = 8,67 năm Chi phí chưa thu hồi Năm trước thu hồi đầu năm + Đủ nguyên giá Thu nhập năm (127.771.599 KHV = + -120.000.000) 11,535,126 = 8.67 Phâ n tích điể m hoa ø vốn ( ĐHV): - Phân tích điểm hoà vốn kỹ thuật phân tích tài dùng để phân tích hoạch định mức lãi tương quan hữu chi phí sản xuất doanh thu Đó phương pháp giúp xác định vị trí “điểm” mà doanh thu vừa đủ để trang trải chi phí - Để ứng dụng kỹ thuật điểm hoà vốn, trước hết phải phân tích chi phí thành hai loại: Định phí biến phí - Định phí biến phí bao gồm khoản mục biến động qua năm - Trên sở phân tích định phí , biến phí ta tiến hành xác định điểm hoà vốn * Điểm hoà vốn lý thuyết (lãi lỗ) điểm mà doanh thu ngang với chi phí sản xuất năm, dự án không lời không lỗ 27 Bản g 12: Định phí, biế n phí, doanh thu: ST T Các ch ỉ tiêu Tổng doanh Nă m 399 , , Naê m 454 , , Naê m 485 , , Naê m 540 , 0 , Naê m 540 , 0 , Naê m Naê m 540 , 0 , 540 , 0 , thu 000 396 , , 00 443 , , 000 466 , 8 , 000 513 , 9 , 000 513 , , 000 00 509 , , 507 , , 486 23 585 24 , , 23 , 0 , 21 , 2 , 722 20 , 6 , 909 20 , , 096 17 , , Toång chi phí - Định phí + Khấu hao TSCĐ + Lãi vay dài hạn + Các chi phí khác50% - Biến phí + Nguyên vật liệu + Vật liệu phụ, bao bì + Động lực cho sản xuất 83 16 , , 06 74 64 29 9,593,576 9,593,576 9,593,576 9,593,576 9,593,576 9,593,576 9,593,576 9,252,000 7,704,000 6,156,000 6,408,000 3,060,000 1,512,000 4,159,020 4,424,498 4,917,188 4,915,653 4,914,118 4,912,583 372 , , 420 , 1 , 445 , , 492 , , 492 , 4 , 492 , , 491 , 7 , 580 339,281,2 27 385,618,7 511 410,437,5 958 456,775,0 680 402 24 456,775,0 456,775,0 456,775,00 50 50 00 7,500,000 8,500,000 9,000,000 00 10,000,00 00 00 10,000,00 10,000,00 1,875,000 2,125,000 2,250,000 10,800,00 3,666,330 2,500,000 94 2,500,000 2,500,000 10,000,000 2,500,000 28 + Lương + 4,392,000 4,392,000 4,392,000 4,392,000 4,392,000 4,392,000 4,392,000 chữa 4,800,000 4,416,257 3,232,514 2,848,770 2,465,028 2,081,285 1,697,542 + Lãi vay 11,400,00 11,400,00 11,400,00 11,400,00 11,400,00 11,400,00 ngắn hạn 0 0 0 3,666,330 4,159,020 4,424,498 4,917,189 4,915,653 4,914,118 BHXH + Bảo trì sửa + Các chi phí khác 50% Bản g 13: Phân CHỈ TIÊU Điểm hoà vốn LT ĐHVLT = Đ/(DB) QO = Q * ĐHVLT DO = D * ĐHVLT 11,400,000 4,912,583 tích điể m hoà vốn ĐVT Nă m Nă m Nă m Naê m Naê m Naê m Naê m % 90.93 67.63 54.15 43.36 43.53 36.27 32.81 Tấn 1.00 0đ 34,007 29,082 26,263 23,413 23,506 19,585 363,143,3 307,475,5 262,770,3 234,341,9 235,280,2 196,032,3 27 32 68 12 55 96 17,717 177,331,1 08 Qua bảng tính cho thấy ĐHV lãi lỗ qua năm chênh lệch không nhiều, mức độ để đạt mức hoà vốn giảm dần qua năm từ 90,93% giảm xuống 32,81% vào năm thứ Cho nên việc hoạt động kinh doanh nhà máy tương đối dễ dàng, giả sử vào năm thứ 29 nhà máy đạt doanh thu 262,770 triệu đồng tương đương 54,15% công suất thiết kế, sản lượng đạt 26.263 nhà máy hoà vốn bắt đầu có lãi Bản g 14: Tỷ sua át thu hồi nội R1 = 19% R2 = 20% Naê m Vốn đầu tư 120,000,000 Thu nhậ p Hệ số CK ròn g (R 1) 11,994,090 20,602,953 27,984,991 36,593,854 36,728,667 40,463,480 42,398,293 42,398,293 42,398,293 0.8403361345 0.7061648189 0.5934158142 0.4986687514 0.4190493709 0.3521423285 0.2959179231 0.2486705236 0.2089668266 PV1 = 121.072.583 116.366.911 NPV1 = 1,072,583 IRR = IRR = r1 + (r2 - r1) x 19% + (20% -19%) x PV2 = PV1 10,079,068 14,549,081 16,606,736 18,248,212 15,391,125 14,248,904 12,546,415 10,543,206 8,859,837 121,072,583 Hệ số CK (R2) 0.8333333333 0.6944444444 0.5787037037 0.4822530864 0.4018775720 0.3348979767 0.2790816472 0.2325680394 0.1938066995 PV2 9,995,075 14,307,607 16,195,018 17,647,499 14,760,428 13,551,138 11,832,586 9,860,488 8,217,073 116,366,911 NPV2 = - 3.633.089 NPV1 NPV1 - NPV2 1,072,583 1.072.583 - (- = 19,22% 30 3.633.089) + Tỷ suất thu hồi nội dự án IRR = 19,22% lớn tỷ suất chiết khấu Do dự án mang tính khả thi + Tỷ suất lợi nhuận nội IRR = 19.22% nói lên dự án có khả đạt mức lãi cao lãi suất thực tế thị trường thấp so với lãi suất tính toán PHƯƠNG ÁN TRẢ N VAY: Việc trả nợ vay dài hạn hình thành từ nguồn chủ yếu: - Khấu hao từ nguồn hình thành từ vốn vay = KHCB x tỷ lệ vốn vay - Lợi nhuận dành để trả nợ hình thành từ vốn vay ngân hàng = trích 50% lợi nhuận x tỷ lệ vốn vay Bản g 15: Kế hoạch trả nợ vay NĂM Nợ (Đồng VN) Nguồn cân đối (ĐVN) - Khấu hao - Tích luỹ Nă m 60,000,000 10,793,833 9,593,576 1,200,257 Naê m 49,206,167 15,098,265 9,593,576 5,504,689 Naê m 34,107,902 18,789,284 9,593,576 9,195,708 Naê m 15,318,618 23,093,715 9,593,576 13,500,139 Nă m (7,775,097) Khả trả nợ khoảng năm kể từ dự án vào sản xúât ổn định Bản g 16: Lịch hoa ø n vốn đầu tư dài hạn Nợ vay: 60.000.000 Lãi suất: 18,00% Thời gian: 07 năm Nă m 31 Nợ đầu 60,000,0 51,400,00 42,800,00 34,200,000 25,600,00 17,000,00 8,400,00 32 kỳ Laõi 00 9,252,000 7,704,000 19,400,0 17,852,00 16,304,00 00 8,600,00 0 8,600,000 8,600,000 00 sinh Trả Nợ gốc 10,800,0 Lãi vay kỳ 10,800,0 phát Nợ cuối 9,252,000 7,704,000 60,000,00 00 51,400,0 42,800,00 34,200,00 00 0 0 4,608,000 3,060,000 13,208,00 11,660,00 9,912,00 0 8,600,000 8,600,000 8,600,000 8,400,00 6,156,000 4,608,000 3,060,000 6,156,000 14,756,000 25,600,000 17,000,00 0 1,512,00 0 1,512,00 8,400,000 - KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Trên nội dung thuyết minh Dự án đầu tư nhà máy chế biến thức ăn, phục vụ cho vùng ni Công Ty, đáp ứng ngun liệu cho nhà máy chế biến thủy sản Công ty Thủy sản số Theo tính tốn chúng tơi dự án đưa vào hoạt động đáp ứng nhu cầu cấp thiết nguồn thức ăn, đảm bảo chất lượng nguyên liệu về: trọng lượng, chất lượng không bị nhiễm kháng sinh thu mua nguyên liệu từ bên ngoài, phục vụ cho việc chế biến thủy sản Công ty thời gian tới Việc triển khai dự án cần thiết khả thi cho chiến lược phát triển trung dài hạn Công ty Cổ phần Thủy sản Số Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng năm 2012 TỔNG GIÁM ĐỐC 33 ... chăn nuôi và các doanh nghiệp chế biến xuất khẩu 2.2 Một số công ty chuyên sản xuất thức ăn thuỷ sản ở Việt Nam Tên nhà máy Afiex Cargill Thức ăn cho Cá Cá, tôm Hình thức sỡ... Công ty, thị trường cộng thêm chính sách ưu đãi theo luật khuyến khích đầu tư xây dựng của tỉnh Công Ty Cổ Phần Thuỷ Sản Số tiến hành lập dự án đầu tư xây g nhà , g chế. .. hoạch thuỷ san ph Nam ia 3.2 Nhu cầu của thị trường thức ăn cá tra, cá basa ở Đồng Tháp: - Sản lượng thức ăn công c c nhà chế h và lý phân cu ca Công ty ti h theo h Thuỷ San