QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH NÂNG CAO: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY SAMSUNG ELECTRONICS

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH –––– TIỂU LUẬN MƠN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH NÂNG CAO Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY SAMSUNG ELECTRONICS Nhóm sinh viên thực Lớp Giảng viên hướng dẫn : Nhóm : QTR413(2.1/2021).1 : TS Bùi Thu Hiền Hà Nội, tháng 12/2020 MỤC LỤC DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I GIỚI THIỆU TỔNG QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH SAMSUNG ELECTRONICS CHƯƠNG II PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn 1.1 Phân tích cấu diễn biến tài sản 1.2 Phân tích cấu diễn biến nguồn vốn 11 Phân tích tình hình tài thơng qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 14 2.1 Phân tích tình hình doanh thu 14 2.2 Phân tích tình hình chi phí 15 2.3 Tình hình lợi nhuận 16 Phân tích tình hình khả tốn cơng ty 18 3.1 Phân tích tình hình tốn công ty 18 3.2 Phân tích khả tốn cơng ty 21 Phân tích tình hình tài thơng qua số tài 23 4.1 Nhóm số đánh giá cấu vốn 23 4.2 Nhóm số đánh giá khả sinh lời 24 4.3 Nhóm số liên quan đến thị trường 26 KẾT LUẬN 28 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 29 STT DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM Mã sinh Họ tên Công việc viên 1818810036 Đánh giá Mở đầu + giới thiệu cơng Hồn thành tốt ty + kết luận + tổng hợp công việc – 100% Hà Diệu Linh Đoàn Thị Mỹ Phân tích báo cáo kết Hồn thành tốt 1818810015 Duyên kinh doanh công việc – 100% Đỗ Thị Thủy 1818810078 Mai Thị Thủy 1818810077 Phân tích số tài Nguyễn Thị Phân tích bảng cân đối Hồn thành tốt 1818810053 Bích Ngọc kế tốn cơng việc – 100% Phân tích khả Hồn thành tốt tốn cơng việc – 100% Hồn thành tốt cơng việc – 100% DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Phân tích khái quát diễn biến cấu tài sản Bảng Phân tích tỉ trọng tài sản Bảng Bảng phân tích tình hình tài sản ngắn hạn Bảng Bảng phân tích tình hình tài sản dài hạn Bảng 5.Bảng phân tích biến động nguồn vốn 11 Bảng Bảng phân tích khái quát cấu nguồn vốn 11 Bảng Mô tả khái quát nguồn vốn 12 Bảng Bảng mô tả vốn chủ sở hữu 13 Bảng Bảng phân tích hình hình doanh thu 2017-2019 14 Bảng 10 Bảng phân tích hình hình chi phí 2018-2019 15 Bảng 11 Bảng phân tích hình hình lợi nhuận 2017-2019 16 Bảng 12 Tổng hợp tiêu khoản phải thu 18 Bảng 13 Bảng phân tích khoản phải trả 20 Bảng 14 Bảng phân tích khả tốn công ty 21 Bảng 15 Bảng Tổng hợp tiêu toán 21 Bảng 16 Phân tích tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Samsung Electronics từ 20172019 23 Bảng 17 Phân tích tỷ số nợ tài sản có 24 Bảng 18 Phân tích Tỷ suất sinh lời tài sản 25 Bảng 19 Phân tích Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 26 Bảng 20 Nhóm số liên quan đến thị trường Đơn vị: won 26 LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi theo hướng kinh tế thị trường, mở cửa hội nhập với giới Hội nhập kinh tế ngày diễn sâu rộng hơn, quy luật sinh tồn đào thải ngày tỏ mạnh mẽ cạnh tranh đội để tồn phát triển doanh nghiệp Nếu khơng có chuẩn bị nâng cao lực với tầm nhìn dài hạn có nhiều doanh nghiệp Việt Nam đuối sức cạnh tranh với doanh nghiệp lớn giới bao bọc từ sách hỗ trợ phủ ngày khơng đủ dần khơng cịn Để làm điều khả quản trị tài doanh nghiệp giữ vai trị vơ quan trọng Quản trị tài giúp cho nhà quản trị biết điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp, tiềm cần phát huy, khai phá điều cần khắc phục, loại bỏ giúp cho nhà quản trị có định đầu tư cách tối ưu Những tiêu phân tích giúp doanh nghiệp tìm hướng đắn, có chiến lược định kịp thời để đạt hiệu kinh doanh cao Xuất phát từ nhận thức kết hợp với kiến thức học chúng em định lựa chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Samsung Electronics” CHƯƠNG I GIỚI THIỆU TỔNG QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH SAMSUNG ELECTRONICS Samsung Electronics có nhà máy sản xuất điện thoại di động toàn cầu (Hàn Quốc, Indonesia ấn độ nước có 01 nhà máy; Trung Quốc, Brazil Việt Nam nước có nhà máy) Hai nhà máy Việt Nam SEV (Bắc Ninh) SEVT (Thái Nguyên, thành lập năm 2013, vốn đầu tư tỷ USD) Hiện nhà máy sản xuất linh kiện lắp ráp điện thoại di động lớn đại Samsung Electronics tồn cầu Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Điện tử Samsung (Samsung Electronics Co Ltd.) công ty điện tử đa quốc gia Hàn Quốc có trụ sở đặt thành phố Suwon, tỉnh Gyeonggi Đây công ty hàng đầu cấu tổ chức tập đoàn Samsung trở thành công ty công nghệ lớn giới tính theo doanh thu kể từ năm 2009 Samsung Electronics điều hành nhiều văn phòng đại diện, nhà máy lắp ráp sản phẩm mạng lưới bán hàng trải rộng khắp 120 quốc gia vùng lãnh thổ toàn cầu với số lượng nhân viên thức lên đến 500.000 người Samsung từ lâu nhà sản xuất hàng đầu điện tử như: hình, pin lithium-ion, bán dẫn, chip, nhớ, Ram đĩa cứng cho đối tác lớn toàn cầu Apple, LG, Sony, HTC, Huawei, Xiaomi, Motorola Nokia Trong năm gần đây, cơng ty tiến hành đa dạng hóa mặt hàng điện tử tiêu dùng Samsung Electronics nhà sản xuất thiết bị di động điện thoại thơng minh lớn giới, tác nhân thúc đẩy cho thành phổ biến dòng thiết bị cao cấp Samsung Galaxy, đặc biệt với hai dòng smartphone tiên phong thị trường Galaxy S Galaxy Note Samsung Electronics nhà sản xuất LCD lớn giới kể từ năm 2002, nhà sản xuất TV lớn giới từ năm 2006, nhà sản xuất điện thoại di động lớn giới từ năm 2011 Công ty phần quan trọng, thay cấu trúc cá nhân tập đồn Samsung nói riêng kinh tế Hàn Quốc nói chung Trong năm qua với tình hình kinh tế trị biến động mạnh Samsung giữ nhịp độ ổn định, công ty hàng đầu giới CHƯƠNG II PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn 1.1 Phân tích cấu diễn biến tài sản Bảng Phân tích khái quát diễn biến cấu tài sản Đơn vị: Won 2018/2017 Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Số tiền % 2019/2018 Số tiền % Tài sản ngắn hạn 146982464 174697424 181385260 27714960 1,19 6687836 1,038 Tài sản dài hạn 154769626 164659820 171179237 9890194 1,06 6519417 1,040 Tổng tài sản 339357244 352564497 37605154 1,12 13207253 1,039 301752090 Qua bảng ta thấy tổng tài sản cơng ty có biến động tài sản ngắn hạn tăng 1.19% năm 2018 so với năm 2017 1.038% năm 2019 so với năm 2018 Tài sản dài hạn có xu hướng tăng qua năm, tăng 1.12% năm 2018 so với năm 2017 1.039 năm 2019 so với năm 2018 Công ty đầu tư vào tài sản ngắn hạn dài hạn Bảng Phân tích tỉ trọng tài sản Đơn vị: Won Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Tài sản ngắn hạn 49 51 51 Tài sản dài hạn 51 49 49 Tổng tài sản 100 100 100 Nhìn vào bảng ta thấy tỉ trọng tài sản ngắn hạn dài hạn chiếm tỉ lệ xấp xỉ Công ti dự trữ nguồn tiền mặt lớn, chiếm phần lớn tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn chủ yếu máy móc thiết bị công ti sản xuất Với trị số tỉ trọng phân tích trên, ta thấy khơng phải tình hình an tồn cho cơng ti Vì cơng ty mà có tỉ trọng tài sản dài hạn lớn cho thấy cơng ty đứng vững trước biến cố, giúp ổn định, tạo móng vững cho hoạt động công ty a Phần tài sản ngắn hạn Bảng Bảng phân tích tình hình tài sản ngắn hạn Đơn vị: Won 2018/2017 Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Số tiền Tiền tương đương tiền 30507609 30293576 26853138 -214033 % 2019/2018 Số tiền % 9.9 -3440438 -8.9 Đầu tư ngắn hạn 52608694 70536374 81838790 17927680 13.4 11302416 11.6 Các khoản phải thu 31804956 36948466 39310463 5143510 11.6 2361997 10.6 Hàng tồn kho 24983355 28984704 26766464 4001349 11.6 -2218240 9.2 Chi phí trả trước 3833053 5497974 3833053 1664921 14.3 -1664921 7,00 Tài sản ngắn hạn khác 1451437 2389401 2750491 937964 16.5 361090 11.5 Tổng tài sản 145189104 174650495 181352399 29461391 12,00 6701904 10.4 Ta thấy giá trị tài sản ngắn hạn (Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn) tăng dần qua năm Năm 2018, tổng giá trị tài sản ngắn hạn công ty 174650495, tăng 29461391 so với năm 2017 tương ứng với tăng 12% Năm 2019, tổng giá trị tài sản ngắn hạn công ty 181352399, tăng 670190 so với năm 2018 tương ứng với tăng 10.4% Đầu tư ngắn hạn tăng, nguồn tăng tài sản ngắn hạn lớn công ty Năm 2017, khoản đầu tư ngắn hạn 52608694, năm 2018 tăng 17927680, đến năm 2019 khoản đầu tư tăng 11302416 81838790 Các khoản phải thu công ty lớn Tăng qua năm, năm 2017 31804956, năm 2018 tăng 11.6% 36948466, đến năm 2019 tiếp tục tăng 10.6% so với năm 2018 39310463 Khoản phải thu lớn công ty chưa thu hồi khoản khách hàng nợ, dẫn đến tồn đọng khoản phải thu Cần đôn đốc khách hàng trả hạn Tiền tương đương tiền cơng ty có giảm trì mức ổn định Năm 2017 30507609, năm 2018 tăng 9.9% 30293576 Và năm 2019 giảm 8.9% 26853138 Công ti trì lượng tiền mặt để trì tính chủ động toán khoản nợ đến hạn Hàng tồn kho khoản mục có vai trị quan trọng để giải tình trạng khoản cơng ti cần thiết Giá trị hàng tồn kho năm 2017 24983355, năm 2018 tăng lên 11.6% 28984704 Năm 2019 giảm 9.2% 26766464 Năm 2018 công ty mở rộng quy mơ kinh doanh, tích trữ hàng hóa, đến năm 2019 cơng ty có biện pháp hiệu hơn, doanh số ổn định giúp hàng tồn kho bớt Giá trị tài sản khác công ti nhiều, tăng lên qua năm Năm 2017 1451437, năm 2018 có biến động đáng kể 16.5% 2389401 Năm 2019 2750491 b Phần tài sản dài hạn Bảng Bảng phân tích tình hình tài sản dài hạn Đơn vị: Won 2018/2017 Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Số tiền Tài sản cố định hữu 2019/2018 % Số tiền % 111665648 115416724 119825474 3751076 10.3 4408750 10.4 hình Lợi thương mại rịng 5703138 5833678 6250439 Tài sản cố định vơ hình 9057345 9057920 14453065 130540 10.2 416761 10.7 575 10,0 5395145 16,0 Đầu tư dài hạn 14661282 15628293 17561328 Tài sản dài hạn khác 13682213 18723205 13088931 5040992 13.7 -5634274 -7,0 967011 10.7 1933035 11.2 Tài sản cố định hữu hình cơng ti lớn Vì cơng ti sản xuất nhiều máy móc, nhà máy Tài sản cố định hữu hình tăng qua năm Năm 2017 111665648, năm 2018 tăng 3751076 115416724, đến năm 2019 tăng 10.4% so với năm 2018 119825474 Trong năm 2018 2019 công ti mở rộng sản xuất kinh doanh, chi nhiều cho máy móc thiết bị nên giá trị tài sản dài hạn doanh nghiệp tăng để đáp ứng nhu cầu phục vụ sản xuất Lợi thương mại ròng khoản mục tăng qua năm 20172019 tăng 10.2% 10.7% so với năm trước Ngoài ra, khoản mục tài sản cố định vơ hình tăng qua năm Năm 2017 9057345, năm 2018 tăng 10% 9057920 Đến năm 2019 tăng 16% 14453065 Khoản mục đầu tư vào tài sản dài hạn lớn Cơng ti có xu hướng đầu tư nhiều vào tài sản dài hạn Năm 2017 14661282, năm 2018 tăng 10.7% 15628293, năm 2019 tăng 11.2% 17561328 Tài sản dài hạn khác năm 2017 13682213 Đến năm 2018 tăng lên 18723205 (tăng 5040992) Và đến năm 2019 giảm 7% 13088931 Nhận xét chung: Tổng tài sản ngắn hạn dài hạn công ty tăng Nguyên nhân tăng chủ yếu đầu tư dài hạn khoản phải thu khách hàng tăng Điều khơng tốt cho công ty trong, cần đôn đốc khách hàng trả đẻ tránh tình trạng chiếm dụng vốn Cơ cấu vốn cơng ty hợp lí tài sản dài hạn gấp khoảng lần tài sản ngắn hạn cho thấy cấu vững cân đối Bên cạnh đó, Samsung Electronics cịn phải đối phó với cạnh tranh ngày khốc liệt thị trường điện thoại thông minh (smartphone) từ đối thủ Trung Quốc Huawei Mặc dù Huawei bị kiềm hãm lệnh cấm Mỹ, áp lực cạnh tranh khốc liệt từ hãng cung ứng Trung Quốc khác tác động không nhỏ đến doanh số nhà sản xuất smartphone hàng đầu giới Dù dẫn đầu thị trường smartphone toàn cầu với thị phần 20%, chuyên gia Neil Mawston công ty Strategy Analytics cho biết Samsung dần đánh vị trước đối thủ Huawei, Xiaomi thị trường Trung Quốc Ấn Độ rộng lớn Tuy nhiên, tháng cuối năm 2019, doanh thu từ sản phẩm khác hãng hình tinh thể lỏng LCD lại tăng nhờ việc mở rộng suất sản xuất hình LCD cỡ vừa nhỏ, đồng thời phận công nghệ thông tin truyền thông di động (IM) cải thiện lợi nhuận nhờ doanh số bán điện thoại Galaxy Note 10 dòng điện thoại Galaxy A tăng, nhờ trì tổng doanh thu năm 2019 mức khơng q thấp 2.2 Phân tích tình hình chi phí Bảng 10 Bảng phân tích hình hình chi phí 2018-2019 Đơn vị: won 2019 CHỈ TIÊU Số tiền 2018 Tỷ lệ Số tiền (%) So sánh 2019/2018 Tỷ lệ Số tiền (%) Tỷ lệ (%) Giá vốn hàng 147239549 63,91 bán 132394411 54,31 14845138 111,21 Chi phí ngồi 33444770 sản xuất 14,52 32688565 13,41 756205 102,31 Nghiên cứu & 19907236 phát triển 8,64 18354080 7,53 1553156 108,46 Sụt giá / Khấu 2040817 hao 0,89 1447690 0,59 593127 140,97 Chi phí bất thường (Thu nhập) 1575 Tổng chi phí 202632372 87,95 hoạt động 184886321 75,84 0,00 -1575 0,00 17746051 109,60 Về tiêu giá vốn hàng bán doanh nghiệp năm 2019 chiếm 63,91% so với tổng doanh thu, tăng 6,9% so với năm 2018 Tổng chi phí giá vốn tăng 14845138 won, ứng với 11,21% so với năm 2018 Bên cạnh đó, tất chi phí khác (chi phí ngồi sản xuất, chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí khấu hao, ) tăng mạnh, chi phí ngồi sản xuất tăng 2,31%, chi phí nghiên cứu phát triển tăng 8,46%, chi phí khấu hao tăng 40,97% Tổng chi phí cho hoạt động tăng 17746051 ứng với 9,6% so với năm 2018 Bên cạnh vấn đề thị trường phân tích, nhà sản xuất chip Hàn Quốc có vấn đề khác cần quan tâm: Bất đồng diễn Nhật Bản Hàn Quốc dẫn đến việc Tokyo tuyên bố hạn chế xuất vật liệu công nghệ cao quan trọng sử dụng Samsung SK Hynix để sản xuất chip hình điện thoại thơng minh Mặc dù tác động ngắn hạn việc hạn chế dự kiến mức giới hạn, mức tồn kho cao, nhà phân tích cho biết cơng ty cơng nghệ Hàn Quốc phải đối mặt với khó khăn dài hạn tìm nguồn cung ứng thay Đây nguyên nhân dẫn đến việc giá vốn hàng bán doanh nghiệp bị đẩy lên cao Đồng thời, hàng loạt chi phí khác tăng cao chi phí ngồi sản xuất (chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, ), chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí khấu hao, Một phần đến từ nỗ lực đầu tư vào chi phí Marketing nhằm giải vấn đề chip nhớ đẩy mạnh doanh số cho sản phẩm 2.3 Tình hình lợi nhuận Bảng 11 Bảng phân tích hình hình lợi nhuận 2017-2019 Đơn vị: won 2019 CHỈ TIÊU Số tiền 2018 2017 Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tổng doanh thu 230400881 100 Tổng chi hoạt động 202632372 87,95 184886321 75,84 Tỷ lệ (%) 243771415 100,00 239575376 100,00 phí 186087277 77,61 Thu nhập hoạt động 27768509 12,05 58885094 24,16 53488099 22,39 Thu nhập từ lãi (Chi phí), Phi hoạt động rịng 2502745 1,09 2098037 0,86 1288177 0,54 Lời (lỗ) bán tài sản 159544 0,07 296356 0,12 -7547 0,00 Khác, Ròng -119529 -0,05 1427238 0,60 25,09 56195967 23,52 1391 Thu nhập ròng trước thuế 30432189 13,21 61159958 Biểu đồ Lợi nhuận Tỷ lệ lợi nhuận doanh thu Samsung Electronics 217-2019 won 70000000 30 60000000 23.52 25.09 25 50000000 20 40000000 61159958 30000000 % 13.21 lợi nhuận 15 56195967 10 20000000 30432189 10000000 năm 2017 2018 2019 tỷ lệ lợi nhuận doanh thu Do doanh thu hoạt động kinh doanh giảm mạnh Tổng chi phí lại tăng cao, tiêu lợi nhuận trước thuế Samsung bị ảnh hưởng mạnh Thu nhập ròng trước thuế năm 2017 đạt 56195967 won, tăng nhẹ vào năm 2018 lên 61159958 won Tuy nhiên lại giảm mạnh vào năm 2019, lợi nhuận ròng trước thuế giảm 50% so với năm 2018, 30432189 won Tỷ lệ lợi nhuận tổng doanh thu có biến động tương tự Năm 2018, lợi nhuận ròng trước thuế chiếm 25.09% tổng doanh thu Tuy nhiên, năm 2019, tỷ lệ giảm mạnh cịn 13.21% Do tổng chi phí tăng mạnh, nhiên doanh thu giảm không đáng kể khiến tỷ lệ lợi nhuận doanh thu giảm mạnh 3.1 Phân tích tình hình khả tốn cơng ty Phân tích tình hình tốn cơng ty Phân tích tình hình tốn xem xét khoản phải thu, khoản phải trả cơng ty Qua phân tích tình hình tốn, đánh giá chất lượng hoạt động tài việc chấp hành kỷ luật tốn cơng ty a Phân tích khoản phải thu Bảng 12 Tổng hợp tiêu khoản phải thu Đơn vị: won Nhóm tỷ số Khoản phải thu Số vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân Khoản phải thu/Khoản phải trả ĐVT 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 won 31804956 36948466 39310463 5143510 2361997 Vòng 7.53 6.59 5.86 (0.94) (0.73) Ngày 48.46 55.32 62.28 6.86 6.96 Lần 0.37 0.4 0.03 0.03 0.34 Khoản phải thu: Nhìn chung khoản phải thu tăng qua năm, vào bảng cân đối kế toán (phần phụ lục) ta thấy khoản phải thu có khoản mục phải thu khách hàng Năm 2017, khoản phải thu 31804956 Năm 2018, khoản phải thu tăng mạnh lên 36948466, tăng 5143510 với tốc độ tăng 16.17% Năm 2019, khoản phải thu tiếp tục tăng lên 39310463, tăng 2361997 với tốc độ tăng 6.39% Ta thấy khoản phải thu tăng mạnh năm 2018 2019, để biết mức độ tăng so với khỏa mục khác ta tiếp tục xét tỷ số khoản phải thu Số vòng quay khoản phải thu: Ta thấy số vòng quay khoản phải thu giảm qua năm, năm 2017 7.53 vòng, năm 2018 giảm 0.94 vòng so với 2017, năm 2019 tiếp tục giảm 0.73 vòng so với 2018 Điều cho thấy doanh nghiệp thu hồi khoản nợ với tốc độ chậm, càn phải thắt chặt sách thu tiền khách hàng, hạn chế bị chiếm dụng vốn Kỳ thu tiền bình quân: Ta thấy năm 2017, kỳ thu tiền bình quân 48 ngày, sang năm 2018 tăng lên 55 ngày, năm 2019 tiếp tục tăng lên 62 ngày Thời gian thu tiền chứng tỏ tốc độ thu tiền ngày chậm, công ty ngày bị chiếm dụng vốn, kỳ thu tiền dài, ảnh hưởng khong nhỏ tới nguồn vốn doanh nghiệp, cần có thay đổi, điều chỉnh Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả: Ta thấy tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả doanh nghiệp ngày tăng, tỷ số nhỏ cho thấy công ty chiếm dụng vốn nhiều bị chiếm dụng Tuy nhiên, việc chiếm dụng vốn thể tình hình tài khơng chủ động, cịn phụ thuộc nhiều vào nguồn bên ngồi ĐÁNH GIÁ: Như vậy, qua phân tích ta thấy khoản phải thu có xu hướng tăng mạnh năm 2018 2019, cho thấy tình hình thu tiền bán hàng công ty chậm , số vốn bị chiếm dụng nhiều, khoản bị chiếm dụng ngày tăng so với khoản chiếm dụng Nhìn chung, mặt thu tiền cơng ty cần phải thắt chặt xét chiến lược công ty cách để giữ chân thu hút khách hang b Phân tích khoản phải trả Bảng 13 Bảng phân tích khoản phải trả Đơn vị: won Khoản phải trả 2017 2018 2019 Vay ngắn hạn Vay dài hạn Thuế phải nộp NN Tổng 69081510 30206741 16815101 63782764 33866261 8693324 67175114 27363560 14009220 2018/2017 Số tiền % 1906396 2.83 2843181 10.3 2805881 20.02 108547894 116103352 106342349 7555458 6.96 2019/2018 Số tiền (5298746) 3659520 (8121777) % (7.67) 12.11 (48.3) (9761003) (8 41) Qua bảng phân tích ta thấy: - Năm 2017, tổng khoản phải trả 108547894 won đó: + Vay ngắn hạn 67175114 + Vay dài hạn 27363560 + Thuế phải nộp nhà nước 14009220 - Sang 2018, khoản phải trả tăng lên 116103352 won, tăng 6.96% so với 2017 tương đương với khoản tiền 7555458 won + Vay ngắn hạn tăng 1906396 + Vay dài hạn tăng 2843181 Như năm 2018, doanh nghiệp đẩy mạnh việc vay chiếm dụng vốn, tình hình tốn cơng ty yếu Đến năm 2019, tổng khoản phả trả giảm xuống 106342349 tương đương 8.41% vay ngắn hạn giảm 7.67% Tình hình tốn cơng ty năm 2019 cải thiện trở lại ĐÁNH GIÁ: Khoản tốn cơng ty tăng mạnh năm 2018 chủ yếu khoản chiếm dụng vốn nhà cung cấp Theo phân tích phần khoản phải thu, cơng ty siết chặt phải thu khách hàng lại tăng cường chiếm dụng vốn cho thấy yêu cầu toán công ty ngày thiết Năm 2019 khoản phải trả có giảm xuống chủ yếu cơng ty cố gắng giảm vay ngắn hạn ngân hàng xuống, khoản vốn chiếm dụng có giảm cịn cao Phân tích khả tốn cơng ty 3.2 Tình hình tài doanh nghiệp chịu ảnh hưởng tác động trực tiếp đến tính tốn Phân tích khả tốn xem xét xem tài sản cơng ty có đủ dể trang trải khoản nợ phải trả thời gian ngắn hay không Bảng 14 Bảng phân tích khả tốn cơng ty Đơn vị: won Nhu cầu tốn 2017 2018 2019 Vay ngắn hạn 67175114 69081510 63782764 Vay dài hạn 27363560 30206741 33866261 Thuế phải nộp 14009220 16815101 8693324 Khả toán Vốn tiền Phải thu khách 2017 2018 2019 30545130 30340505 26885999 31804956 36948466 39310463 hàng nhà nước Tổng 108547894 116103352 106342349 Tổng 62350086 67288971 66196462 Bảng 15 Bảng Tổng hợp tiêu toán Đơn vị: won Chỉ tiêu Vốn luân chuyển ròng Khả toán thời Khả toán nhanh ĐVT 2017 2018 2019 Won 79807350 105615914 117602496 2018/2017 2019/2018 25808564 11986582 Lần 2.19 2.53 2.84 0.34 0.31 Lần 0.46 0.44 0.42 (0.02) (0.02) Vốn lưu chuyển ròng a Cho ta biết chênh lệch tài sản lưu động nợ lưu động, tức số tiền lại sau toán hết khoản nợ lưu động, ta có tình hình vốn ln chuyển rịng năm sau: - Năm 2017: 79807350 - Năm 2018: 105615914 - Năm 2019: 117602496 Vốn ln chuyển rịng có xu hướng ngày tăng mức dương cho thấy khả trang trải khoản nợ cơng ty ngày tốt hơn, sức ép tốn tài sản ngắn hạn ngày giảm b Khả toán thời Tỷ số đo lường khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty đến hạn trả Nó thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động khoản nợ ngắn hạn mà không cần tới khoản vay mượn thêm - Năm 2017 = 2.19 lần cho biết đồng nợ ngắn hạn có 2.19 đồng tài sản lưu động đứng sau - Năm 2018 tăng 0.34 so với năm 2017 tiếp tục tăng 0.31 lần vào năm 2019 công ty giảm bớt khoản nợ ngắn hạn mà chủ yếu vay ngân hàng Như vậy, ta thấy khả tốn thời cơng ty năm tăng xu hướng tốt, tỷ số năm mức cho thấy công ty đầu tư vào tải sản ngắn hạn khơng q mức tài sản dư thừa làm giảm hiệu sử dụng vốn Tỷ số cho thấy công ty ngày có xu hướng sử dụng vốn lưu động để tài trợ cho tài sản lưu động, chứng tỏ công ty dần sử dụng hiệu nguồn vốn c Khả tốn nhanh Khả tốn nhanh cho biết cơng ty có vốn tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ: - Tỷ số qua năm có xu hướng giảm dần: năm 2018 giảm 0.02 lần so với 2017, năm 2019 tiếp tục giảm cho thấy công ty sử dụng tiền để đầu tư cho hàng tồn kho đồng thời khoản vay ngắn hạn tăng dần - Do hàng tồn kho chiếm tỷ lệ lớn tổng thể tài sản lưu động nên hệ số tốn nhanh cơng ty thấp, tất nhỏ 0.5 cho thấy cơng ty khơng có đủ lượng tiền để toán khoản nợ ngắn hạn Đồng thời hệ số giảm dần cho thấy tình hình tốn nhanh cơng ty yếu, năm tới công ty cần đưa giải pháp khắc phục dần Đánh giá chung khả tốn: Tình hình tốn cơng ty tình trạng tốt, vốn lưu động đủ để trang trải khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, tỷ trọng hàng tồn kho lớn nê khả toán nhanh năm thấp cho thấy vốn tiền doanh nghiệp bị ứ động hàng tồn kho, công ty nên ý khắc phục điểm yếu Phân tích tình hình tài thơng qua số tài 4.1 Nhóm số đánh giá cấu vốn a Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu (D/E) Bảng 16 Phân tích tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Samsung Electronics từ 2017-2019 Đơn vị: won Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Tổng nợ phải trả (đvt: won) 94538674 99288251 97649025 Tổng vốn chủ sở hữu (đvt: won) Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu (đvt: %) 207213416 240068993 254915472 45,62 41,36 38,31 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu cho biết tổng nguồn vốn DN nợ chiếm phần trăm Dựa vào bảng phân tích ta thấy, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu giảm theo năm từ 45.62% vào 2017 38.31% vào năm 2019, điều cho thấy khoản nợ có chiều hướng xuống so với vốn chủ sở hữu Năm 2018 số nợ phải trả cao năm, chủ yếu khoản chi phí trích trước tăng lên 6343414 won, nhiên vốn chủ sở hữu năm 2018 tăng lên tới 32855577 won so với năm 2017 nên tỷ số nợ vốn chủ sở hữu giảm xuống Trong năm 2019, tổng khoản nợ phải trả giảm xuống 1639226 won, vay ngắn hạn giảm 7.67%, vốn chủ sở hữu tăng lên 14846479 won, tương đương 6.18% so với năm 2018 Điều cho thấy năm gần đây, doanh nghiệp cải thiện tình hình tài b Tỷ số nợ tài sản có Bảng 17 Phân tích tỷ số nợ tài sản có Đơn vị: won Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Tổng nợ phải trả (đvt: won) 94538674 99288251 97649025 Tổng tài sản (đvt: won) 301752090 339357244 352564497 Tỷ số nợ tài sản (đvt: %) 31,33 29,26 27,70 Tỷ số nợ tài sản cho biết có phần trăm tài sản doanh nghiệp từ vay Qua bảng phân tích trên, ta thấy tỉ lệ giảm qua năm, từ 31.33% năm 2017 xuống 27.70% vào năm 2019, cho thấy doanh nghiệp dần bớt phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài, mức độ độc lập tài cơng ty cải thiện qua năm 4.2 Nhóm số đánh giá khả sinh lời Để phân tích đánh giá tăng giảm giá trị lợi nhuận qua năm cần phân tích tỷ số lợi nhuận mối quan hệ với doanh thu, vốn chủ sở hữu toàn vốn để đánh giá mức độ biến động có hợp lý hay không a Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Lợi nhuận doanh thu yếu tố có mối quan hệ mật thiết, doanh thu vị trí doanh nghiệp thị trường lợi nhuận cho thấy hiệu kinh doanh cuối doanh nghiệp Do tỷ suất lợi nhuận doanh thu nhân tố quan trọng giúp hiệu kinh doanh doanh nghiệp Bảng 18 Phân tích Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Đơn vị: won Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Lợi nhuận sau thuế (đvt: won) 42186747 44344857 21738865 Doanh thu (đvt: won) 239575376 243771415 230400881 ROS (đvt: %) 17,61 18,19 9,44 Năm 2019 tỷ suất lợi nhuận doanh thu 9,44%, thấp năm từ 2017-2019, nguyên nhân loại chi phí hoạt động, chi phí bán hàng tăng, doanh thu bị ảnh hưởng thị trường chip nhớ rơi vào tình trạng dư cung tồn giới sau ngành cơng nghiệp bán dẫn bùng nổ hai năm trước cạnh tranh khốc liệt thị trường điện thoại, điều làm cho tốc độ lợi nhuận giảm nhanh tốc độ giảm doanh thu b Tỷ suất sinh lời tài sản Bảng 19 Phân tích Tỷ suất sinh lời tài sản Đơn vị: won Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Lợi nhuận sau thuế (đvt: won) 42186747 44344857 21738865 Tổng tài sản (đvt: won) 301752090 339357244 352564497 ROA (đvt: %) 13,98 13,07 6,17 ROA cho phép đánh giá khả sinh lời đồng vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản doanh nghiệp Như vậy, qua bảng ta thấy, doanh nghiệp có chiều hướng sử dụng tài sản chưa hiệu quả, tỷ lệ ROA năm 2019 6,17%, chưa 50% năm 2017 Sự khác biệt chủ yếu lợi nhuận năm 2019 giảm nửa so với 2017, năm 2019 doanh nghiệp lại đầu tư vào tài sản dài hạn lên tới 304075769 won, tăng 18,53% so với 2017 c Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Bảng 20 Phân tích Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Đơn vị: won Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Lợi nhuận sau thuế (đvt: won) 42186747 44344857 21738865 Tổng vốn chủ sở hữu (đvt: won) 207213416 240068993 254915472 ROE (đvt: %) 20,36 18,47 8,53 ROE tỷ suất dùng để đo lường hiệu sử dụng vốn đầu tư chủ sở hữu Qua bảng ta thấy, doanh nghiệp có tốc độ giảm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu cao qua năm, từ 20,36% năm 2017 xuống 8,53% năm 2019, khả sinh lời công ty ngày giảm 4.3 Nhóm số liên quan đến thị trường Bảng 21 Nhóm số liên quan đến thị trường Đơn vị: won Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Lợi nhuận sau thuế (đvt: won) 42186747 44344857 21738865 Số lượng cổ phiếu lưu hành 6810,94 6792,67 6792,67 Giá thị trường cổ phiếu 50960 38700 55800 EPS 6193,97 6528,34 3200,34 P/E 8,23 5,93 17,44 Thu nhập cổ phiếu (EPS) doanh nghiệp giảm đáng kể năm trên, năm 2019, EPS 50% giá trị EPS năm 2017 Tuy nhiên năm 2019, theo số liệu Bloomberg, giá trị vốn hóa thị trường Samsung đạt 301,65 tỷ USD tính đến ngày 9/1/2020, tăng 95,08 tỷ USD kể từ ngày 2/1/2019 Trong giai đoạn trên, giá trị cổ phiếu Samsung tăng 51% đóng cửa phiên giao dịch ngày 9/1/2020 mức 58.600 won/cổ phiếu (hay 50,56 USD/cổ phiếu) nhà đầu tư nước đẩy mạnh mua cổ phiếu Samsung với kỳ vọng doanh thu nhà sản xuất chip Hàn Quốc khởi sắc Hệ số giá lợi nhuận cổ phiếu P/E DN vào cuối năm 2019 phục hồi, tăng gần lần so với năm 2018 nhờ lợi nhuận hoạt động Samsung có xu hướng lên nửa cuối năm KẾT LUẬN Trong kinh tế ngày phát triển, hội nhập quốc tế ngày mạnh mẽ đòi hỏi doanh nghiệp nói chung cơng ty Samsung Electronics nói riêng muốn tồn phát triển phải nâng cao sức cạnh tranh hoạt động kinh doanh Phân tích tài đóng vai trị vơ quan trọng quản lý tài quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệ, công cụ đắc lực nhà quản lý doanh nghiệp Qua phân tích tình hình tài công ty TNHH Samsung Electronics, chúng em đã đưa nhận định điểm mạnh, điểm yếu công ty tác động ảnh hưởng Cung cấp thông tin cho nhà quản trị định quản lý, cải thiện lực tài cung cấp thông tin cần thiết cho nhà quản lý việc hoạch định chiến lược đầu tư phát triển Tổng công ty Tuy nhiên điều kiện thời gian cho phép, trình độ cịn hạn chế nên tiểu luận tránh khỏi sai sót định Chúng em mong nhận đóng góp quý báu giảng viên để hoàn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn ! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO https://123doc.net/document/3274048-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-samsungelectronic.htm?fbclid=IwAR031mDcd0GjGIFX3h7UujgeHJUOGBXTfqZrEmjdN C7VDuSkACXCuaDYOi0 https://news.samsung.com/vn/samsung-electronics-cong-bo-ket-qua-kinh-doanhquy-4-va-nam-tai-chinh-2019 https://finance.vietstock.vn 4.Báo cáo tài hợp kiểm tốn Cơng ty TNHH Samsung Electronics năm 2017,2018,2019 Giáo trình Quản trị tài Doanh nghiệp, NXB Lao động, Hà Nội, năm 2014 (TS Nguyễn Thu Thủy – chủ biên ) ... 15 2.3 Tình hình lợi nhuận 16 Phân tích tình hình khả tốn cơng ty 18 3.1 Phân tích tình hình tốn cơng ty 18 3.2 Phân tích khả tốn cơng ty 21 Phân tích tình hình tài thơng... thu giảm mạnh 3.1 Phân tích tình hình khả tốn cơng ty Phân tích tình hình tốn cơng ty Phân tích tình hình toán xem xét khoản phải thu, khoản phải trả công ty Qua phân tích tình hình tốn, đánh giá... QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH SAMSUNG ELECTRONICS CHƯƠNG II PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn 1.1 Phân tích cấu diễn biến tài sản