Đồ án kinh tế xây dựng Phân tích tài chính của doanh nghiệp bản word

Đồ án kinh tế xây dựng Phân tích tài chính của doanh nghiệp bản word Đồ án kinh tế xây dựng Phân tích tài chính của doanh nghiệp bản word Đồ án kinh tế xây dựng Phân tích tài chính của doanh nghiệp bản word

Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy MỤC LỤC MỤC LỤC CHƯƠNG I : NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài 1.1.2.Chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Nội dung tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Lập kế hoạch đầu tư 1.1.3.2 Xác định cấu trúc vốn tài trợ 1.1.3.3 Quản trị vốn lưu động 1.1.4 Vai trị tài doanh nghiệp 1.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp kết cấu nguồn vốn .7 1.1.5.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp : 1.1.5.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh : 1.1.5.3 Môi trường kinh doanh .7 1.1.6 Tài sản vốn doanh nghiêp 1.1.6.1 Khái niệm 1.1.6.2 Phân loại tài sản vốn doanh nghiệp 1.1.7 Nguồn vốn 11 1.1.7.1 Khái niệm .11 1.1.7.2 Phân loại nguồn vốn .11 1.1.7.3 Nguồn tài trợ 13 1.1.7.4 Cơ cấu nguồn vốn : 16 1.1.8 Kế hoạch hóa tài doanh nghiệp 17 1.1.8.1 Kế hoạch hóa tài bao gồm: 17 1.1.8.2 Phạm vi kế hoạch hóa tài 18 1.1.8.3 Kế hoạch hóa tài dự báo tài 18 1.1.8.4 Nội dung kế hoạch tài hồn chỉnh 19 1.2.Phân tích tình hình tài doanh nghiệp .19 1.2.1 Khái niệm vai trị phân tích tình hình tài doanh nghiệp 19 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .19 1.2.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 19 1.2.1.3 Nhiệm vụ phân tích tài 24 Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy 1.2.2 Thơng tin sử dụng phân tích tài .24 1.2.2.1 Bảng cân đối kế toán .24 1.2.2.2 Báo cáo kết kinh doanh .25 1.2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 26 1.2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 27 1.2.3 Các bước tiến hành phân tích tài chính: .30 1.2.4 Các phương pháp phân tích tài 31 1.2.4.1 Phương pháp so sánh .31 1.2.4.2 Phương pháp loại trừ .32 2.4.2.2 Phương pháp số chênh lệch .34 2.4.3.1 Phương pháp liên hệ 34 1.3.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 37 1.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 37 1.3.2 Phân tích biến động kết cấu tài sản 38 1.3.3 Phân tích biến động kết cấu nguồn vốn 39 1.3.4 Phân tích tài sản nguồn vốn 39 1.3.5 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 42 1.3.5.1 Phân tích tình hình cơng nợ 42 1.3.5.2 Phân tích khả tốn 45 1.5.3.3Phân tích hiệu sử dụng vốn 48 1.3.5.4 Phân tích kết sản xuất kinh doanh thông qua báo cáo KQSXKD .49 1.3.5.5 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ .52 1.3.6Phân tích hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 53 1.3.7 Lập kế hoạch tài .55 1.3.7.1 Tầm quan trọng nội dung kế hoạch hóa tài 55 1.3.7.2 Trình tự lập kế hoạch tài : .56 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 60 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần xây dựng cơng trình vật liệu xây dựng 60 2.1.1 Giới thiệu chung công ty .60 2.1.4 Chức phận phòng ban .61 2.2 Thực trạng tình hình tài Công Ty Cổ Phần Sông Đà 62 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 62 2.2.2 Phân tích kết cấu biến động tài sản 64 Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy 2.2.3.Phân tích kết cấu biến động nguồn vốn 68 2.2.4.Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh .72 2.2.5.Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 75 2.2.5.1 Phân tích tình hình cơng nợ .75 2.2.5.2 Phân tích khả toán 80 2.2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 83 2.2.6.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 83 2.2.6.2.Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 85 2.2.7.Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời .86 2.2.7.1.Tỷ suất doanh lợi doanh thu (ROS) 86 2.2.7.2.Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) .87 2.2.7.3.Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu(ROE) 87 2.4 Tổng hợp nhận xét chung tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Sơng Đà 88 2.4.1 Nhận xét chung 88 2.4.2 Những mặt hạn chế 89 KẾT LUẬN CHƯƠNG : 90 CHƯƠNG III : MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 91 3.1 Định hướng phát triển Công Ty Cổ Phần Sông Đà 91 3.2.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Sơng Đà 91 3.2.1 Nâng cao khả toán tài sản ngắn hạn 91 3.2.2 Nâng cao hiệu kinh doanh 92 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn 94 3.3.Lập kế hoạch tài Cơng Ty Cổ Phần Sông Đà .94 KIẾN NGHỊ .97 KẾT LUẬN 98 Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy CHƯƠNG I : NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài - Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ - Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ định, tiền đề cần thiết Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp q trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong q trình phát sinh luồng tiền tệ gắn với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp, tạo thành vận động luồng tài doanh nghiệp - Gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị tức quan hệ tài doanh nghiệp 1.1.2.Chức tài doanh nghiệp * Chức phân phối Chức phân phối biểu việc phân phối thu nhập doanh nghiệp từ doanh thu bán hàng thu nhập từ hoạt động khác Nhìn chung, doanh nghiệp phân phối sau: - Bù đắp yếu tố đầu vào tiêu hao trình sản xuất kinh doanh chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí vật tư, chi phí cho lao động chi phí khác mà doanh nghiệp bỏ ra, nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (nếu có lãi) - Phần lợi nhuận lại phân phối sau: ♦ Bù đắp chi phí khơng trừ ♦ Chia lãi cho đối tác góp vốn, chi trả cổ tức cho cổ đông ♦ Phân phối lợi nhuận sau thuế vào quỹ doanh nghiệp * Chức giám đốc Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy Giám đốc tài việc thực kiểm tra, kiểm sốt q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Việc thực chức thơng qua tiêu tài để kiểm sốt tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất - kinh doanh hiệu sử dụng vốn cho sản xuất - kinh doanh Đặc điểm chức giám đốc tài tồn diện thường xuyên trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Nội dung tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Lập kế hoạch đầu tư Đây trình lập kế hoạch quản lý dự án đầu tư dài hạn doanh nghiệp Nhà quản trị tài cần phát hội đầu tư có khả đem lại thu nhập nhiều chi phí tài trợ cho việc thực thi hoạt động đầu tư Một cách cụ thể, nhà quản trị phải lên kế hoạch mua sắm, chi tiêu cho dự án, không bao gồm chi tiêu ban đầu mà chi tiêu suốt trình thực dự án, phải dự tính thay đổi chi phí Đồng thời, nhà quản trị phải dự tính doanh thu, lợi nhuận suốt vịng đời dự án Điểm quan trọng qua phải xác định thời điểm (timing) diễn luồng tiền vào doanh nghiệp, giá trị (size) luồng tiền rủi ro (risk) gắn với luồng tiền, sở đánh giá mức sinh lời dự án có biện pháp quản trị thích hợp nhằm kiểm sốt rủi ro để có luồng tiền dự tính giá trị lẫn thời điểm 1.1.3.2 Xác định cấu trúc vốn tài trợ Đây trình xác định cách thức để doanh nghiệp huy động nguồn vốn đầu tư dài hạn quản lý nguồn vốn Nguồn vốn huy động doanh nghiệp cho dự án đầu tư dài hạn tồn hai dạng: vốn góp cổ đông vốn vay Nhiệm vụ nhà quản trị tài phải xác định cấu trúc vốn huy động cho vừa đảm bảo giảm thiểu chi phí huy động, gia tăng giá trị cho doanh nghiệp đồng thời kiểm soát rủi ro cho doanh nghiệp 1.1.3.3 Quản trị vốn lưu động Nội dung hoạt động quản trị vốn lưu động kiểm soát tài sản lưu động nợ ngắn hạn (bao gồm nợ dài hạn đến hạn trả) nhằm đảm bảo doanh nghiệp có đủ tiền cho chi tiêu cho hoạt động Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy 1.1.4 Vai trị tài doanh nghiệp a) Tạo vốn – đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh : Để có đủ vốn cho hoạt động SXKD, TCDN phải tính toán nhu cầu vốn, tổ chức huy động sử dụng nhằm trì thúc đẩy phát triển có hiệu q trình SXKD DN Về phía nhà nước phải hỗ trợ DN tạo mơi trường hoạt động phong phú, đa dạng để tạo vốn phát triển loại hình tín dụng thu hút tối đa nguồn nhàn rỗi tổ chức kinh tế xã hội dân cư, tạo nguồn vốn vay dồi loại hình DN b) Sử dụng có hiệu tiết kiệm : Để sử dụng vố tiết kiệm có hiệu coi điệu kiện tồn phát triển DN Trong kinh tế thị trường, yêu cầu luật kinh tế, quy luật cạnh tranh, quy luật cung cầu, quy luật giá trị đặt trước DN chuẩn mực khắt khe Trước sức ép nhiều mặt thị trường đặt DN phải sử dụng vốn cách tiết kiệm hiệu Trong kinh tế thị trường, hoạt động SXKD DN phản ánh tiêu giá trị, tiêu tài chính, số liệu kế toán bảng tổng kết tài sản Với đặc điểm này, người cán tài có khả phân tích, giám sát hoạt động kinh doanh, điều chỉnh quan hệ tỷ lệ, dự báo su hướng phát triển để đảm bảo SXKD với hiệu cao, VKD đảm bảo tiết kiệm c) Địn bẩy kích thích SXKD phát triển : Khác với kinh tế tập chung, kinh tế thị trường quan hệ TCDN mở phạm vi rộng lớn Đó mối quan hệ với hệ thống ngân hàng thương mại, với tổ chức tài trung gian khác, thành viên góp vốn đầu tư liên doanh, cổ đông, khách hàng mua sản phẩm dịch vụ quan hệ tài có diễn hai bên có lợi khn khổ pháp luật Đựa vào khả này, nhà quản lý sử dụng cơng cụ tài như: đầu tư, xác định lãi xuất, cổ tức, giá bán mua sản phẩm dịch vụ, tiền lương, tiền thưởng,… để kích thích tăng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút vốn… nhằm thúc đẩy tăng trưởng hoạt động kinh doanh Trong biện pháp sử cơng cụ tài nêu trên, việc sử dụng cơng cụ đầu tư tài thường đem lại hiệu kinh tế cao vững Đầu tư đổi kỹ thuật, đặc biệt đầu tư vào yếu tố người sản tạo khả rộng lớn để tăng Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy suất lao động Đây nhân tố quan trọng nhằm tăng khả cạnh tranh kéo dài chu kỳ sống DN d) Công cụ kiểm tra, kiểm sốt hoạt động SXKD: Tình hình TCDN tầm gương phản ánh trung thực hoạt động SXKD DN Thơng qua số liệu kế tốn, tiêu tài hệ số tốn, hệ số sử dụng vốn, hệ số sinh lời, cấu nguồn vốn cấ phân phối sử dụng vốn… người quản lý dễ dàng nhận biết thực trạng tốt xấu khâu trình SXKD Với khả đó, người quản lý kịp thời phát khuyết tật sử dụng nguyên nhân để điều chỉnh q trình kinh doanh nhằm đạt mục tiêu dự định Để sử dụng có hiệu cơng cụ tài chính, địi hỏi nhà quản lý DN cần tổ chức công tác hoạch toán kinh tế, hạch toán thống kê, xây dựng hệ thống tiêu phân tích tài trì nề nếp chế độ phân tích hoạt động kinh tế DN 1.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp kết cấu nguồn vốn 1.1.5.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp : Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến việc tổ chức tài doanh nghiệp phương thức huy động vốn, việc chuyển nhượng vốn, phân phối lợi nhuận trách nhiệm chủ sở hữu với khoản nợ doanh nghiệp 1.1.5.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh : Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm kinh tế - kỹ thuật riêng ảnh hưởng không nhỏ tới việc tổ chức tài doanh nghiệp Những doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại, dịch vụ vốn lưu động thường chiếm tỷ trọng cao, tốc độ luân chuyển vốn nhanh so với ngành nông nghiệp, công nghiệp, đặc biệt công nghiệp nặng Những DN có chu kỳ sản xuất ngắn nhu cầu vốn lưu động thời ký năm thường biến động lớn, doanh nghiệp thường xuyên thu tiền bán hàng, nhờ dễ dàng đảm bảo cân đối thu chi tiền đảm bảo vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Đối với DN hoạt động có tính chất thời vụ nhu cầu vốn kỳ năm thường chênh lệch lớn, thu chi tiền thường khơng có ăn khớp thời gian Điều phải tính đến việc tổ chức tài chính, nhằm đảm bảo vốn kịp thời, đầy đu cho hoạt động doanh nghiệp đảm bảo cân đối thu chi bẳng tiền 1.1.5.3 Môi trường kinh doanh Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy Doanh nghiệp tồn phát triển môi trường kinh doanh định Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên bên ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp : Mơ trường kinh tế - tài chính, thể chế luật pháp, khoa học – công nghệ, môi trường trị, văn hóa – xã hội, mơi trường sinh thái… Xem xét tác động môi trường kinh doanh đến hoạt động tài doanh nghiệp, phân tích khía cạnh sau : - Cơ sở hạ tầng kinh tế: Giao thông, thông tin liên lạc, cung cấp lượng, cấp thoát nước,… - Tình trạnh kinh tế, mức độ cạnh tranh - Lãi suất thị trường, lạm pháp - Chính sách kinh tế tài nhà nước doanh nghiệp - Thị trường tài hệ thống trung gian tài 1.1.6 Tài sản vốn doanh nghiêp 1.1.6.1 Khái niệm - Tài sản tất nguồn lực doanh nghiệp kiểm soát, nắm giữ thu lợi ích kinh tế tương lai từ việc sử dụng tài sản đó.Tài sản doanh nghiệp biểu hình thái vật chất nhà xưởng, máy móc thiết bị, vật tư hàng hóa khơng thể hình thái vật chất quyền, sáng chế - Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.6.2 Phân loại tài sản vốn doanh nghiệp * Tài sản ngắn hạn Là tài sản có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn vòng 12 tháng chu kỳ kinh doanh bình thường doanh nghiệp thường xuyên thay đổi hình thái giá trị trình sử dụng Trong DN tài sản ngắn hạn bao gồm: + Tiền khoản tương đương tiền: gồm Tiền mặt (tiền Việt Nam, ngoại tệ), tiền gửi ngân hàng, kho bạc, tiền chuyển khoản tương đương tiền(giá trị loại chứng khốncó thời gian đáo hạn vịng tháng, vàng, bạc, đá quy, kim khí) + Đầu tư tài ngắn hạn: Là khoản đầu tư bên ngồi với mục đích kiếm lời có thời gian thu hồi vịng như: góp vốn liên doanh ngắn hạn, cho vay ngắn hạn, đầu tư chứng khoán ngắn hạn… Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy + Các khoản phải thu ngắn hạn: phận tài sản DN bị cá nhân đơn vị khác chiếm dụng cách hợp pháp bất hợp pháp DN phải có trách nhiệm thu hồi vòng 12 tháng bao gồm : khoản phải thu khách hàng, phải thu nội bộ, trả trước cho người bán, phải thu thuế GTGT đầu vào khấu trừ… + Hàng tồn kho: phận tài sản DN trình sản xuất kinh doanh chờ để bán, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản DN, gồm: hàng mua đường, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hoá hàng gửi bán + Tài sản ngắn hạn khác: toàn tài sản cịn lại ngồi tài sản kể bao gồm: khoản kí quỹ, kí cược ngắn hạn, khỏan ứng trước, khoản chi phí trả trước ngắn hạn * Tài sản dài hạn Là tài sản đơn vị có thời gian sử dụng, luân chuyển thu hồi dài (hơn 12 tháng nhiều chu kỳ kinh doanh) thay đổi hình thái giá trị trình kinh doanh Tài sản dài hạn bao gồm: - Tài sản cố định: Là tài sản có giá trị lớn thời gian sử dụng lâu dài (>1năm), tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, trình sử dụng bị hao mòn dần Tài sản cố định phải đảm bảo đủ điều kiện theo luật định công nhận TSCĐ Tài sản cố định gồm có 02 loại : + TSCĐ hữu hình: Là tài sản đơn vị thoả mãn điều kiện TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể, bao gồm: nhà cửa, vật kiến trúc; máy móc thiết bị; phương tiện vận tải truyền dẫn; thiết bị chuyên dùng cho quản lý; lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm + TSCĐ vơ hình : Là tài sản đơn vị thoả mãn điều kiện TSCĐ khơng có hình thái vật chất cụ thể, thể lượng giá trị đầu tư, chi trả nhằm có quyền sử dụng hợp pháp từ số tiền đầu tư, chi trả đó, gồm: quyền sử dụng đất, quyền, phát minh sáng chế, nhãn hiệu hàng hố, phần mềm máy tính, giấy phép khai thác chuyển nhượng, thương hiệu DN… + Đầu tư tài dài hạn: Là khoản đầu tư bên ngồi với mục đích kiếm lời có thời gian thu hồi vòng trở lên, như: đầu tư vào công ty con, đầu tư vào công ty liên kết, góp vốn liên doanh dài hạn, cho vay dài hạn Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 10 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy Mức doanh lợi vốn CSH Lợi nhuận/ vốn CSH 0.08 0.08 0.04 - Mức doanh lợi tổng vốn: Chỉ tiêu cho biết đồng vốn đầu tư đem lại 0.02 đồng lợi nhuận vào năm 2017 đến năm 2018,2019 đồng vốn đầu tư đem lại 0.01 đồng lợi nhuận Chứng tỏ công ty đầu tư trình sản xuất kinh doanh chưa có hiệu lợi nhuận cao - Mức doanh lợi vốn chủ sở hữu: Chỉ tiêu cho biết đồng kinh doanh đem tới đồng lợi nhuận, phản ánh đồng vốn đầu tư đem lại 0.08 đồng năm 2017 2018 đến năm 2019 giảm xuống 0.04 đồng Cho thấy quản lý vốn chưa hợp lý, công ty cần xem lại cách quản lý phù hợp 2.2.6.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định bình quân Năm 2017 = = 25.331.740.110 đồng Năm 2018 = = 27.127.932.412 đồng Năm 2019 = = 34.355.098.659 đồng (1)Sức sản xuất của vốn cố định Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Doanh thu 91.998.310.616 95.653.278.642 191.260.278.642 Vốn cố định 25.331.740.110 27.127.932.412 34.355.098.659 bình quân Sức sản xuất 3.63 3.53 5.57 của VCĐ(1/2) Chỉ tiêu sức sản xuất vốn cố định năm 2017 phản ánh đồng TSCĐ sử dụng vào sản xuất kinh doanh kỳ tạo 3.63 đồng doanh thu (doanh thu sau trừ khoản giảm trừ doanh thu) Đến năm 2019 số đồng doanh thu tăng thêm 5.57 đồng, chứng tỏ công ty sử dụng đồng vốn cố định có hiệu (2) Sức sinh lời của vốn cố định Chỉ tiêu Lợi nhuận DN kỳ Vốn cố định bình quân Sức sinh lời của DN (1/2) Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 3.341.809.178 3.850.170.058 2.031.683.078 25.331.740.110 27.127.932.412 34.355.098.659 0.13 0.14 0.06 Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy Chỉ tiêu sức sinh lời vốn cố định năm 2017 phản ánh đồng TSCĐ sử dụng vào sản xuất kinh doanh kỳ tăng 0.13 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2018 đồng lợi nhuận trước thuế tăng 0.14 đồng Đến năm đồng lợi nhuận trước thuế tăng 0.06 đồng Có thể thấy sức sinh lời giảm dấu hiệu xấu, công ty sử dụng nợ nhiều làm lợi nhuận không cao Công ty cần dừng giảm nợ lại (3) Chỉ tiêu suất chi phí VCĐ Chỉ tiêu Vốn cố định bình quân Doanh thu Suất chi phí Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 25.331.740.110 27.127.932.412 34.355.098.659 91.998.310.616 95.653.278.642 191.260.278.642 0.27 0.28 0.18 VCĐ (1/2) Năm 2017 phản ánh để tạo đồng doanh thu doanh nghiệp bình quân cần sử dụng 0.27 đồng TSCĐ vào sản xuất kinh doanh Đến năm 2019 suất chi phí vốn cố định giảm xuống 0.18 đồng để tạo doanh thu Chứng tỏ công ty sử dụng tiết kiệm đồng vốn cố định 2.2.6.2.Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động bình quân Năm 2016 = = 171.671.722.514 đồng Năm 2017 = = 217.493.322.964 đồng Năm 2018 = = 263.701.691.232 đồng Chỉ tiêu Doanh thu Vốn lưu động Sức sản xuất của Năm 2016 91.998.310.616 171.671.722.514 Năm 2017 95.653.278.642 217.493.322.964 Năm 2018 191.260.278.642 263.701.691.232 0.54 0.44 0.73 VLĐ (1/2) Nhìn vào bảng số liệu ta thấy: - Chỉ tiêu sức sản xuất vốn lưu động năm 2017 phản ánh đồng TSCĐ sử dụng vào sản xuất kinh doanh kỳ tạo 0.54 đồng doanh thu (doanh thu sau trừ khoản giảm trừ doanh thu) Đến năm 2019 số đồng doanh thu giảm 0.73 đồng, chứng tỏ công ty sử dụng đồng vốn cố định hiệu Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy Chỉ tiêu Số ngày kỳ phân tích Số vịng ln chun VLĐ Số ngày vòng quay (NQ) (1/2) Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 360 360 360 0.54 0.44 0.73 666.67 818.18 493.15 - Trong năm 2017 666.67 ngày hết lần sản xuất kỳ quay 0.54 lần So với năm 2017 năm 2018 tăng lên 818.18 vòng số vòng luân chuyển giảm lên 0.44 lần chứng tỏ công ty chưa tiết kiệm ngày Năm 2018 so với 2017 vòng luân chuyển tăng lên lần số vòng quay giảm 493.15 vòng Việc rút ngắn thời gian quay nhiều vịng cơng ty tạo nhiều lợi nhuận Chỉ tiêu Lợi nhuận của DN Vốn LĐ bình quân Sức sinh lời của Năm 2017 3.341.809.178 171.671.722.514 0.02 VLĐ (1/2) Năm 2018 Năm 2019 3.850.170.058 2.031.683.078 217.493.322.964 263.701.691.232 0.018 0.008 -Trong kỳ bình quân đồng vốn lưu động tạo năm 2017, 2018, 2019 0.02đ , 0.018đ, 0.008đ lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận ngày giảm lên chứng tỏ công ty sử dụng vốn lưu động chưa có hiệu cao Chỉ tiêu VLĐ bình quân kì Doanh thu Hệ số đảm nhiệm VLĐ (1/2) - Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 171.671.722.514 217.493.322.964 263.701.691.232 91.998.310.616 95.653.278.642 191.260.278.642 1.87 2.27 1.38 Nhìn vào hệ số đảm nhiệm ta thấy vốn lưu động qua năm không ổn định Trong năm 2017,2018,2019 ứng với 1.87, 2.27 1.38 Ta thấy số vốn lưu động doanh thu ngày tăng cao chứng tỏ công ty sử dụng vốn lưu động hiệu tiết kiệm chi phí Phạm Hàn Thanh Thủy - 67DCKX20106 Ngành Kinh Tế Xây Dựng – Hệ Đại học Chính Quy 2.2.7.Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 2.2.7.1.Tỷ suất doanh lợi doanh thu (ROS) Bảng 2.15.Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế (VNĐ) Doanh thu (VNĐ) ROS (%) 2017 2018 2019 3.341.809.178 3.850.170.058 2.031.683.078 91.998.310.616 0.036 95.653.278.642 0.04 191.260.278.642 0.01 Qua bảng ta thấy trị số ROS không