1.3 .6Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
2.2 Thực trạng tình hình tài chính tại Cơng Ty Cổ Phần Sông Đà
2.2.2 Phân tích kết cấu và biến động của tài sản
Bảng 2.2: Bảng phân tích biến động quy mơ tài sản
31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Chênh lệch Tỷ trọng 2018-2017 2019-2018 2017- 2016 2018- 2017 Giá trị Tỷ trọng(%) Giá trị trọngTỷ (%) Giá trị Tỷ trọng(%) ±(đ) % ±(đ) % A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 187,792,917,503 89.67 247,193,728,424 88.34 280,330,070,008 88.60 59,400,810,921 31.63 33,136,341,584 13.41 -1.33 0.26 I.Tiền và các khoản
tương đương tiền 15,754,686,185 7.52 25,268,072,516 9.03 41,229,723,330 13.03 9,513,386,331 60.38 15,961,650,814 63.17 1.51 4.00 IICác khoản phải
thu ngắn hạn 132,900,791,299 63.46 169,872,190,712 60.71 176,028,323,925 55.63 36,971,399,413 27.82 6,156,133,213 3.62 -2.75 -5.07 III.Hàng tồn kho 36,327,858,699 17.35 49,366,331,181 17.64 57,198,066,659 18.08 13,038,472,482 35.89 7,831,735,478 15.86 0.30 0.44 IV.Tài sản ngắn hạn khác 1,309,581,320 0.63 2,687,134,015 0.96 5,873,956,094 1.86 1,377,552,695 105.19 3,186,822,079 118.60 0.33 0.90 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 21,626,275,348 10.33 32,629,589,476 11.66 36,080,607,841 11.40 11,003,314,128 50.88 3,451,018,365 10.58 1.33 -0.26 I. Các khoản phải thu dài hạn - 0 510,787,098 0.18 510,787,098 0.16 510,787,0 98 0.00 - 0.00 0.18 -0.02 II.Tài sản cố định 7,751,792,838 3.70 6,534,683,017 2.34 7,360,499,358 2.33 -1217109821.00 -15.70 825,816,341 12.64 -1.37 -0.01 III.Tài sản dở dang dài hạn 3,801,367,497 1.82 13,019,177,773 4.65 14,925,957,327 4.72 9,217,810,276 242.49 1,906,779,554 14.65 2.84 0.06 IV.Các khoản đầu
tư tài chính dài hạn - 0 - 0 1,000,000,000 0.32 - 0.00
1,000,000,0 00 0.00 0 0.32 V.Tài sản dài hạn khác 10,073,115,013 4.81 12,564,941,588 4.49 12,913,364,058 4.08 2,491,826,575 24.74 348,422,470 2.77 -0.32 -0.41 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 209,419,192, 851 100.00 279,823,317,900 100.0 0 316,410,677,849 100.00 70,404,125,04 9 33.62 36,587,359,9 49 13.08
Nhận xét: Tổng tài sản của công ty giai đoạn năm 2017-2019 biến động lớn.
Cụ thể như: Năm 2018 tổng tài sản tăng lên 70.404.125.049 nghìn đồng, tương ứng tăng 33,62% so với năm 2017, năm 2019 chỉ tiêu này tiếp tục tăng 36.587.359.949 nghìn đồng, tương ứng tăng 13,08% so với năm 2018. Điều này chứng tỏ quy mô hoạt động của công ty trong giai đoạn 2017-2019 biến đổi lớn. Do các nguyên nhân sau:
*Tài sản ngắn hạn: Tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản năm 2017 là 89.67%, năm 2018 là 88.34% , năm 2019 là 88.6%. Có thể thấy tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, nguyên nhân do:
- Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trong cao nhất trong tài sản ngắn hạn và có xu hướng giảm về tỉ trọng nhưng vẫn tăng về giá trị. Các khoản phải thu ngắn hạn cho thấy công tác thu hồi nợ ngắn hạn của công ty chưa được tốt, một lượng vốn không nhỏ đang bị các đơn vị khác chiếm dụng. Điều này gây khó khăn trong q trình đầu tư kinh doanh. Cơng ty nên có các biện pháp tránh để đối tác chiếm dụng vốn quá nhiều và quá lâu làm ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như sự chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp
- Hàng tồn kho: Hàng tồn kho của công ty chủ yếu là các nguyên vật liệu: Xi măng, sắt thép, gạch,… các cơng trình đang thi cơng dở dang trong năm. Hàng tồn kho năm 2018 tăng 13.038.472.482 nghìn đồng tương ứng tăng 35.89% so với năm 2017. Năm 2019 hàng tồn kho tiếp tục tăng 7.831.735.478 nghìn đồng tương ứng tăng 15.86% so với năm 2018. Nguyên nhân là những năm gần đây thị trường kinh doanh vậy liệu xây dựng giá cả thay đổi thất thường mà cơng ty lại dự đốn vật liệu xây dựng trong thời gian tới sẽ khan hiếm khiến cho giá của chúng cao hơn nên công ty đã đầu tư thêm để tránh nguy cơ tăng giá khiến ảnh hưởng đến giá thành của cơng trình. Đây cũng có thể coi là 1 chiến lược để cạnh tranh với công ty khác, bên cạnh đó, các cơng trình đang thi cơng trong năm cũng tăng lên so với số lượng hợp đồng năm 2017, mà số lượng cơng trình đã kí hết những năm trước cũng chưa được hoàn thiện hết nên bị ứ đọng cơng trình dở dang khiến cho hàng tồn kho của công ty bị tăng lên. Việc dự trữ nhiều hàng tồn kho, tồn đọng các cơng trình dở dang cũng gây thêm nhiều chi phí quản lý và chi phí lưu kho vì vậy cơng ty cần phải cân nhắc giữa phần lợi ích của việc đầu tư vào kho với chi phí lưu kho
đương tiền chiếm tỷ trọng khơng lớn trong cơ cấu tổng tài sản của Công ty, năm 2018 tăng 9.513.386.331 nghìn đồng tương ứng tăng 60.38% so với năm 2017. Và năm 2019 tăng 15.961.650.814 nghìn đồng ứng với tăng 63.17% so với năm 2018. Khoản dự trữ tiền và các khoản tương đương tiền tăng cho thấy doanh nghiệp không bị ứ đọng về mặt tiền mặt nhưng cũng hạn chế về khả năng thanh tốn chi phí cần thiết nên có thể làm giảm khả năng kinh doanh và quay vòng vốn của doanh nghiệp. Việc tiền và các khoản tương đương tiền tăng như vậy nguyên nhân là do doanh thu cơng ty nhận từ dịch vụ tài chính, người mua trả tiền trước và doanh thu từ dịch vụ hồn thành. Cơng ty nên có chính sách quản lý tiền mặt sao cho vừa phải, không chiếm quá lớn trong tổng tài sản tuy nhiên cũng không nên quá nhỏ. Tiền và các khoản tương đương tiền giúp công ty chi trả các khoản chi thường xuyên như nhập vật liệu, mua sắm các thiết bị máy móc cơng trình, chi tiền điện thoại, internet…
- Tài sản ngắn hạn khác mặc dù chiếm tỷ trọng rất nhỏ nhưng cũng có xu
hướng tăng. Nguyên nhân là do công ty tăng nhu cầu sản xuất xây dựng nên tài sản ngắn hạn khác cũng tăng
* Tài sản dài hạn: Chiếm tỷ trọng nhỏ hơn tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản của
doanh nghiệp. Tài sản dài hạn có xu hướng tăng ở năm 2018 và giảm khơng đáng kể ở năm 2019. Trong đó:
- Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản dài hạn nhưng có sự sụt giảm qua các năm cho thấy công ty đang không chú trọng vào đầu tư máy móc thiệt bị, cơng xưởng phục vụ thi cơng cơng trình.
- Tài sản dài hạn khác chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng cơ cấu tài sản cho thấy các chi phí trả trước dài hạn vè các chi phí đầu tư xây dựng cơ bả dở dang cịn lớn làm cho việc chi trả trước cho số lượng vật tư thi công lớn, biến động giá cả ảnh hướng đến kết quả kinh doanh.
Kết luận :
Nhìn chung tài sản của cơng ty tăng nhưng tình hình hoạt động sản xuất chưa thuận lợi.
- Trong thời gian hoạt đông công ty đã hồn thành được một số các cơng trình xây dựng và các hợp đồng thiết kế đã bàn giao nhưng khách hàng vẫn chưa thanh tốn hết tiền. Do cơng ty chưa có các chính sách bán chịu và thu nợ hợp lý nên làm cho các khoản phải thu ngắn hạn tăng khiến cho tình trạng ứ động
vốn của cơng ty có xu hướng khơng tốt.
- Lượng hàng tồn kho tăng qua các năm, các cơng trình danh dở trong năm cũ còn lớn, đây là một trong những lý do khiến tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu là vì cơng ty vẫn cịn hàng tồn kho của kì trước chưa sử dụng hết. Vì vậy, cơng ty cần có biện pháp để quản lý để tránh tăng chi phí quản lý để đạt tiến độ thi cơng các cơng trình.