2.2.7.1.Tỷ suất doanh lợi trên doanh thu (ROS)
Bảng 2.15.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Chỉ tiêu 2017 2018 2019
Lợi nhuận sau thuế
(VNĐ) 3.341.809.178 3.850.170.058 2.031.683.078 Doanh thu thuần (VNĐ) 91.998.310.616 95.653.278.642 191.260.278.642
ROS (%) 0.036 0.04 0.01
Qua bảng trên ta thấy trị số ROS không luôn <1, cụ thể năm 2017 là 0.036, năm 2018 là 0.04, năm 2019 là 0.01. Tuy rằng các trị số này không âm chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh không bị lỗ vốn. nhưng ROS trong 3 năm không lớn hơn 5%, chứng tỏ lợi nhuận mà doanh thu mang lại không quá khả quan và chưa được ổn định
2.2.7.2.Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Tổng tài sản bình quân :
Năm 2017 = = 197.138.462.623 đồng Năm 2018 = = 244.621.255.376 đồng Năm 2019 = = 298.056.789.891 đồng
Bảng 2.16: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Chỉ tiêu 2017 2018 2019
Lợi nhuận sau thuế
(VNĐ) 3.341.809.178 3.850.170.058 2.031.683.078 Tổng tài sản bình quân
(VNĐ) 197.138.462.623 244.621.255.376 298.056.789.376
ROA(%) 1.69 1.57 0.68
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản năm 2018 là giảm so với năm 2017. Tức là trong năm 2017 khi bỏ 100 đồng tổng tài sản sẽ tạo ra 1.69 đồng lợi nhuận sau thuế, tương tự với năm 2017 và 2018. Điều đó cho thấy cơng ty sử dụng tài sản của mình trong hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả nhưng đến năm 2019 lại giảm đáng kể cho thấy công ty gặp rắc rối trong việc sử dụng tài sản. Cơng ty cần có hướng phân tích những mặt lợi và nhưng điểm cịn yếu của cơng ty mình để sử dụng tài sản một cách hiệu quả hơn .
2.2.7.3.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu(ROE)
Vốn chủ sở hữu bình quân
Năm 2017 = = 43.840.965.246 đồng Năm 2018 = = 46.436.954.864 đồng
Năm 2019 = = 47.968.980.915 đồng
Bảng 2.17.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu 2017 2018 2019
Lợi nhuận sau thuế
(VNĐ) 3.341.809.178 3.850.170.058 2.031.683.078 Vốn chủ sở hữu bình quân
(VNĐ) 43.840.965.246 46.436.954.864 47.968.980.915
ROE (%) 7.62 8.29 4.23
Năm 2017 tỷ suất sinh lời trên tổng vốn chủ sở hữu là 7.62 % cho biết cứ 100 đồng nguồn vốn CSH bình quân bỏ ra sẽ mang lại 7.62 đồng lợi nhuận sau thuế.Tương tự với năm 2018 và 2019. Trong năm 2018 do cả lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu bình qn đều có tốc độ tăng nhẹ nên tỷ suất lợi nhuận cũng tăng theo. Qua đó thấy cơng ty cần quản lí tài sản chặt chẽ và có chính sách sử dụng vốn hiệu quả để tăng lợi nhuận.
Nhưng năm 2019 có xu hướng giảm cho thấy cơng ty chưa tận dụng nguồn vốn vào đầu tư làm ăn và điều này dẫn đến khó làm ăn với các nhà đầu tư .
2.4. Tổng hợp nhận xét chung về tình hình tài chính Cơng Ty Cổ Phần Sơng Đà 2.4.1. Nhận xét chung
Thơng qua bảng cân đối kế tốn:
+ Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản cho thấy khả năng quay vòng vốn và khả năng thanh tốn tốt các khoản nợ ngắn hạn
Thơng qua kết quả báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:
+ Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh không ổn định cho thấy ảnh hưởng tới khả năng sinh lời trên doanh thu của doanh nghiệp hoạt động vẫn có lãi nhưng chưa có hiệu quả cao.
Thơng qua việc phân tích cơng nợ và khả năng thanh tốn:
+ Các khoản phải thu ln ít hơn so với các khoản phải trả qua nên cơng ty bị chiếm dụng vốn ít hơn so với số vốn đang đi chiếm dụng của đối tác.
+ Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đều tốt cho thấy cơng ty đảm bảo khả năng thanh tốn các khoản nợ khi đến hạn.
2.4.2 Những mặt hạn chế
+ Tài sản ngắn hạn lớn hơn tài sản dài hạn nhiều, cho thấy máy móc, những thiết bị xây dựng thi công của công ty phần lớn được thuê để thi cơng các cơng trình
+ Nợ phải trả của công ty chiếm tỷ trọng cao trong 3 năm, cho thấy khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty cịn thấp.
+ Hàng tồn kho trong các năm tăng cho thấy việc các cơng trình dở dảng từ các năm trước chưa được hồn thành. Điều này làm cho cơng ty chưa thu hồi vốn, giảm doanh thu cũng như tăng được chi phí quản lý hay chi phí lưu kho.
+ Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ cho thấy cơng ty ít đầu tư vào tài sản cố định như cơng xưởng, máy móc thiệt bị phục vụ thi công, chưa đầu tư vào quy mô kinh doanh.
+ Tổng nguồn vốn của cơng ty qua ba năm phân tích đều tăng, trong đó nợ phải trả chiếm tỉ trọng cao hơn so với vốn chủ sở hữu trong tổng nguốn vốn có nghĩa là doanh nghiệp đi vay rất nhiều, vấn đề tự chủ về tài chính cịn nhiều khó khăn nên doanh nghiệp có thể gặp phải các rủi ro cao trong kinh doanh.
Thông qua kết quả báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh :
+ Giá vốn hàng bán tăng cao năm 2019 do sự gia tăng của giá vốn các hoạt động xây lắp cơng trình trong năm. Bên cạnh đó những yếu tố khác như giá điện, xăng dầu tăng cao làm cho giá đầu vào của nguyên vật liệu hay sản phẩm xây lắp cũng tăng lên làm cho giá thành sản phẩm cũng tăng theo.
+ Doanh thu từ hoạt động tài chính có biện động nhỏ cho thấy doanh thu khoản cổ tức lợi nhuận được chia từ việc góp vốn vào cơng ty và lãi suất huy động tiền gửi ngân hàng chưa ổn định
Thông qua khả năng sinh lời:
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) giảm ở năm 2019. Cơng ty cần quản lí tài sản chặt chẽ và có chính sách sử dụng vốn hiệu quả hơn.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 :
Từ số liệu ở bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2017-2019 và kết hợp với những cở sở lý luận chung về tình hình tài chính trong doanh nghiệp ở chương 1. Chương 2 đã phân tích rõ ràng chỉ tiêu tài chính của cơng ty Cơng Ty Cổ Phần Sông Đà để thấy được những nguyên nhân, cũng như đánh giá hậu quả của các chỉ tiêu tác động đến tình hình tài chính của cơng ty. Để từ đó có các giải pháp thích hợp để giải quyết những vấn đề tại công ty.
Với việc tài sản ngắn hạn đang chiếm tỷ trọng cao trong nhiều năm tập chung ở các khoản nợ phải thu ngắn hạn. Điều này cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn nhiều làm cho việc cơng ty có nguy cơ gặp phải tình trạng nợ xấu làm giảm khả năng sử dụng vốn. Bới vậy ta cần có những biện pháp khắc phục các khoản phải thu để có thể thu hồi được vốn cùng với việc chủ động hơn trong kinh doanh. Bên cạnh đó tài sản cố định của cơng ty cịn giảm cho thấy nhưng thiết bị máy móc cịn chưa được chú trọng đầu tư .
Qua đó cơng ty cần chú trọng phân tích tình hình tài chính tại cơng ty để thấy mặt chưa tốt và nâng cao hiệu quả sử dụng lao động để làm tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty
CHƯƠNG III : MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ 3.1. Định hướng phát triển của Công Ty Cổ Phần Sông Đà
- Mở rộng quy mô phạm vi kinh doanh. Bổ sung thêm nhiều loại hình kinh doanh. Có chính sách thu hút thêm các nhà đầu tư dài hạn để bổ sung nguồn vốn kinh doanh.
Không ngừng đầu tư, đổi mới cơng nghệ, thay thế các máy móc thiết bị lạc hậu bằng các thiết bị tiên tiến hiện đại, tiêu hao ít điện năng nhưng vẫn nâng cao được cơng suất và chất lượng cơng trình.
Giảm chi phí, tiết kiệm trong quản lý và sản xuất để hạ giá thành sản phẩm, tạo khả năng cạnh tranh cao so với các doanh nghiệp khác.
Hoàn thành các dự án đang triển khai và thu hút thêm các dự án mới. Không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ở các lĩnh vực mà công ty đang hoạt động nhằm tối đa hóa lợi nhuận mang lại doanh thu ổn định cho công ty.
Cải cách, tinh giảm bộ máy quản lý của công ty một cách năng động, gọn nhẹ và hiệu quả. Thường xun có những chính sách thu hút nhân tài, lực lượng lao động có trình độ, tay nghề cao. Tiếp tục rà soát, sàng lọc, đào tạo lại đội ngũ cán bộ công nhân viên đê nâng cao chất lượng đội ngũ lao động về cả chuyên môn cũng như ý thức, trách nhiệm, ý thức tổ chức kỉ luật, bảo đảm làm chủ được thiết bị và công nghệ mới.
Thường xuyên quan tâm đến đời sống lao động, nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho cán bộ cơng nhân viên.
3.2. Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Cơng Ty Cổ Phần Sơng Đà
3.2.1. Nâng cao khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn.
Nhằm cải thiện hơn nữa tình hình hoạt động kinh doanh, nâng cao uy tín với khách hàng và quản lý tốt hàng tồn kho, doanh nghiệp cần có những biện pháp thật sự hữu hiệu.
* Nâng cao khả năng thanh tốn các khoản phải thu:
- Cần xây dựng quy trình quản lý và thu hồi cơng nợ, có sự phân loại khách hàng và áp dụng chiết khấu thanh toán cũng như thời gian trả nợ khác nhau.
- Thực hiện theo dõi chi tiết các khoản phải thu, phân loại chi tiết các khoản nợ theo quy mô nợ và thời gian nợ.
- Thường xuyên cập nhật tình hình thanh tốn và đối chiếu cơng nợ với khách hàng, đôn đốc thu hồi đối với nợ dây dưa, kéo dài.
- Gắn kết trách nhiệm thu hồi nợ đối với nhân viên kinh doanh và kế tốn cơng nợ.
* Nâng cao khả năng thanh toán hàng tồn kho:
- Chủ động xây dựng phương án mua hàng có chọn lọc ngay từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm cho việc sản xuất thuận lợi nhất, đáp ứng các yêu cầu chất lượng, số lượng và giá cả hợp lý.
- Tổ chức tốt công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển và dự trữ hàng hóa có cân nhắc, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế nhằm làm giảm số hàng tồn kho tối thiểu. Phát hiện kịp thời và xử lý ngay những ứ đọng quá lâu để tránh tình trạng ứ đọng vốn.
3.2.2. Nâng cao hiệu quả kinh doanh
* Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản:
Tổ chức quản lý quá trình sản xuất kinh doanh thơng suốt, nhịp nhàng, hạn chế tối đa tình trạng thời gian nhàn rỗi của máy móc thiết bị, ví dụ như thời gian ngừng hoạt động do lỗi sản xuất. Khi quá trình này được thực hiện đồng bộ sẽ giúp doanh nghiệp tận dụng tối đa cơng suất của máy móc, nâng cao năng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, từ đó dẫn đến tăng lợi nhuận. Để đạt được điều này, phòng cung ứng vật tư kỹ thuật và các phân xưởng nhà máy phải phối hợp một cách có hiệu quả trong việc lập kế hoạch sản xuất, kế hoạch sửa chữa và kịp thời thay đổi về sản lượng sản xuất do biến động của thị trường.
* Nâng cao khả năng sinh lời:
- Cố gắng khai thác thị trường hơn nữa, đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm khách hàng, áp dụng các hình thức ưu đãi như giảm giá cho các cơng trình có quy mơ vừa và lớn. - Thực hiện tốt các dịch vụ hậu mãi với các khách hàng để củng cố mối quan hệ thêm bền lâu với cơng ty. Thực hiện chính sách linh hoạt đối với từng đối tượng khách hàng riêng biệt, đặc biệt là những khách hàng tiềm năng để tạo ấn tượng tốt ban đầu.
* Tăng vòng quay vốn lưu động:
- Tăng nhanh vòng quay vốn lưu động là rút ngắn số ngày lưu chuyển hàng hóa hay rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm trong khâu lưu thơng, từ đó giảm bớt số vốn lưu động bị chiếm dụng, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
- Rút ngắn một số vòng luân chuyển bằng các biện pháp kinh tế- kĩ thuật làm ngắn số ngày kinh doanh hợp lí, khơng để lãng phí lao động cũng như số vốn bỏ ra. Tăng cường kiểm tra quản lí hàng hóa trong kho có biện pháp nhanh chóng giải quyết ứ đọng gây chiếm dụng vốn.
3.2.3. Nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn.a) Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định a) Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Sử dụng hiệu quả tài sản cố định làm gia tăng năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và cịn góp phần đẩy nhanh tiến độ thi công và nâng cao chất lượng cơng trình, hạ giá thành sản phẩm, làm tăng uy tín cho doanh nghiệp, qua đó góp phần làm tăng doanh thu của doanh nghiệp.
Thứ nhất: Tăng thời gian sử dụng thiết bị sản xuất bằng cách tăng thêm thời gian làm
việc thực tế của máy móc phù hợp với định mức thiết kế, nâng cao hiệu suất và chất lượng công tác sửa chữa, thực hiện chế độ làm việc hai hoặc ba ca trong ngày, khắc phục tính thời vụ trong sản xuất, đảm bảo thiết bị sản xuất làm việc đều đặn trong cả năm.
Thứ hai: Nâng cao năng lực sử dụng máy móc, thiết bị sản xuất bằng cách áp dụng
những biện pháp kỹ thuật mới, cải tiến quy trình cơng nghệ, tổ chức sản xuất theo lối dây chuyền và chun mơn hóa, cải tiến chất lượng nguyên - vật liệu… Ngồi ra, nâng cao trình độ của cơng nhân và áp dụng phổ biến những kinh nghiệm thao tác tiên tiến cũng có ý nghĩa quan trọng trong việc cải tiến tình hình thiết bị sản xuất. Lựa chọn phương pháp khấu hao và mức khấu hao thích hợp nhằm phản ánh đúng mức độ hao mòn thực tế của TSCĐ vào giá thành sản phẩm.
b) Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ
Để huy động đầy đủ kịp thời và chủ động vốn trong kinh doanh, doanh nghiệp cần phải thực hiện các biện pháp sau:
- Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường và môi trường kinh doanh của từng thời kỳ. Để có một chiến lược rõ ràng và tạo uy tín thì đầu tiên cần phải có một kế hoạch kinh doanh rõ ràng, được trình bày ngắn gọn, súc tích, bao quát nhiều lĩnh vực khác nhau và cung cấp đầy đủ chi tiết có thể thỏa mãn tất cả các câu hỏi của nhà đầu tư về khả năng hoàn thành các mục tiêu đề ra.
- Tạo niềm tin cho các nơi cung ứng vốn bằng cách nâng cao uy tín của doanh nghiệp, ổn định và hợp lý hóa các chỉ tiêu tài chính, thanh tốn các khoản nợ đúng hạn… - Chứng minh được mục đích sử dụng vốn bằng cách đưa ra kết quả kinh doanh và hiệu quả vòng quay vốn trong năm qua và triển vọng trong năm tới.
Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực hiện, doanh nghiệp phải căn cứ vào kế hoạch huy động và sử dụng vốn kinh doanh đã lập làm cơ sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế tại doanh nghiệp.
Trong cơng tác quản lý doanh nghiệp, có thể dự đoán trước Bảng cân đối tài sản của doanh nghiệp.
Nội dung cơ bản của phương pháp này là với quy mô của doanh nghiệp đã dự kiến, dựa trên các mối quan hệ cân đối tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trưng mà người quản lý đã điều chỉnh phù hợp để từ đó dự kiến trong bảng cân đối tài sản.
Tốc độ tăng trưởng trung bình = ( ) = 1.44
Doanh thu thuần dự báo = TĐTTTB x DT 2019 =
Căn cứ vào định hướng phát triển cơng ty trong 5 năm tới và tình hình biến động của thị trường và các nhà cạnh tranh cùng ngành, công ty em đã đưa ra các chỉ tiêu dự kiến trong năm tới như sau :
Hệ số nợ : 0,7