giai đoạn 2 11- 2013
30
Bảng 2.1. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2 11 Năm 2 12 Năm 2 13
Chênh lệch giữa 2012/2011
Chênh lệch giữa 2013/2012
Tuyệt đối Tƣơng
đối ( ) Tuyệt đối đối ( ) Tƣơng
1. Doanh thu bán hàng và CCDV 11.025.880.409 19.589.761.245 12.084.384.550 8.563.880.836 77,67 (7.505.376.695) (38,31)
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0 0 - 0 -
3. Doanh thu thuần 11.025.880.409 19.589.761.245 12.084.384.550 8.563.880.836 77,67 (7.505.376.695) (38,31)
4. Giá vốn hàng bán 9.605.887.316 15.015.676.810 8.384.652.466 5.409.789.494 56,32 (6.631.024.344) (44,16)
5. Lợi nhuận gộp 1.419.993.093 4.574.084.435 3.699.732.084 3.154.091.342 222,12 (874.352.351) (19,12)
6. Doanh thu HĐTC 94.864.884 111.661.554 0 16.796.670 17,71 (111.661.554) (100) 7. Chi phí tài chính 0 2.588.195.959 2.031.504.319 2.588.195.959 - (556.691.640) (21,51) Trong đó: Chi phí lãi vay 0 2.588.195.959 2.031.504.319 2.588.195.959 - (556.691.640) (21,51) 8. Chi phí quản lý kinh doanh 367.073.614 368.015.485 368.784.532 941.871 0,26 769.047 0,21
9. Lợi nhuận thuần 1.147.784.363 1.729.534.545 1.299.443.233 581.750.182 50,68 (430.091.312) (24,87)
10. Thu nhập khác 0 0 0 0 - 0 -
11. Chi phí khác 0 0 0 0 - 0 -
12. Lợi nhuận khác 0 0 0 0 - 0 -
13. Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 1.147.784.363 1.729.534.545 1.299.443.233 581.750.182 50,68 (430.091.312) (24,87)
14. Chi phí thuế TNDN 286.946.091 439.883.636 259.888.647 152.937.545 53,30 (179.994.989) (40,92)
15. Lợi nhuận sau thuế 860.838.272 1.289.650.909 1.039.554.586 428.812.637 49,81 (250.096.323) (19,39)
2.2.1. Kết quả hoạt động sản uất kinh doanh của Công ty Cổ phần Minh Tân giai đoạn 2011 - 2013
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Nhìn vào bảng 2.1 ta thấy doanh thu có sự tăng giảm không đồng đều. Năm 2012 doanh thu tăng 8.563.880.836 đồng so với năm 2011 tương ứng với tăng 77,67%. Tuy nhiên, sang năm 2013 doanh thu công ty lại giảm 7.505.376.695 đồng, tương ứng với mức giảm 38,31% so với năm 2012. Doanh thu giảm chủ yếu do trong năm 2013 công ty đã áp dụng công nghệ mới trong việc bảo quản gỗ, tăng khả năng chống mối mọt, tăng độ bền cho các sản phẩm gỗ, nên công ty phải tăng giá bán sản phẩm. Tuy nhiên, việc tăng giá bán sản phẩm năm 2013 lại gây hiệu ứng bất lợi cho công ty, khách hàng của công ty chuyển sang sử dụng sản phẩm của các nhà sản xuất khác khiến số lượng tiêu thụ của công ty giảm. Doanh thu trong năm 2013 giảm là một tín hiệu xấu, cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đang có dấu hiệu không tốt, không đạt hiệu quả. Vì vậy, công ty cần phải tìm hiểu nhu cầu của khách hàng, tham khảo giá bán của các sản phẩm cùng loại, cùng chất lượng, từ đó xem xét và điều chỉnh giá bán hợp lý hơn, tạo lợi thế cạnh tranh với các đối thủ cùng ngành.
Giá vốn hàng bán
Năm 2012, giá vốn hàng bán là 15.015.676.810 đồng, tăng 5.409.789.494 đồng, tương ứng tăng 56,32% so với năm 2011. Sang năm 2013 GVHB lại giảm còn 8.384.652.466 đồng tương ứng với mức giảm 44,16%. Nguyên nhân giảm là do trong năm 2013 công ty không mở rộng quy mô sản xuất, không có thêm nhiều công trình, dự án nên số vốn công ty phải bỏ ra không tăng thêm, cùng với đó ngành gỗ có giá nguyên vật liệu đầu vào giảm, khiến cho giá vốn hàng bán năm 2013 giảm.
Lợi nhuận gộp
Lơi nhuận gộp của công ty năm 2011 là 1.419.993.093 đồng, đến năm 2012 tăng lên 4.574.084.435 đồng. Do giá vốn hàng bán năm 2012 tăng với tốc độ chậm hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần nên giúp cho lợi nhuận gộp của công ty năm 2012 tăng. Đến năm 2013 lợi nhuận gộp của công ty giảm còn 3.699.732.084 đồng, tương ứng giảm 19,12 đồng so với năm 2012. Nguyên nhân giảm là do trong năm 2013 tốc độ giảm của giá vốn hàng bán là 44,16% nhanh hơn so với tốc độ giảm của doanh thu thuần là 38,31% nên khiến cho lợi nhuận gộp năm 2013 giảm, chứng tỏ công ty chưa thực sự đạt hiệu quả cao trong kinh doanh
Doanh thu hoạt động tài chính
Năm 2012 doanh thu hoạt động tài chính là 111.661.554 đồng, tăng 16.796.670 đồng, tương ứng tăng 17,71% so với năm 2011. Sang năm 2013 công ty không phát (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
32
sinh doanh thu tài chính. Doanh thu hoạt động tài chính chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh thu của công ty nên không ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh của công ty. Khoản doanh thu hoạt động tài chính của công ty có được do công ty được hưởng chiết khấu thanh toán sớm khi thanh toán trước hạn tiền mua nguyên vật liệu, cùng với đó công ty cũng nhận được lãi tiền gửi không kỳ hạn từ ngân hàng.
Chi phí tài chính
Chi phí tài chính của công ty đến hoàn toàn từ chi phí lãi vay. Năm 2011 công ty không phát sinh chi phí lãi vay nào do công ty chưa trả lãi vay cho ngân hàng, đến năm 2012 chi phí lãi vay tăng lên 2.588.195.959 đồng, chi phí này bao gồm cả chi phí lãi vay từ năm 2011, sang đến năm 2012 công ty mới trả nợ cho ngân hàng. Sang năm 2013 chi phí lãi vay giảm xuống còn 2.031.504.319 đồng, tương ứng giảm 21,51% so với năm 2012. Nguyên nhân giảm là do công ty đã thanh toán một phần nợ vay ngắn hạn và dài hạn cho ngân hàng.
Chi phí quản lý kinh doanh
Chi phí quản lý kinh doanh của công ty tăng nhẹ qua 3 năm. Năm 2012 chi phí quản lý kinh doanh là 368.015.485 đồng tăng 941.871 đồng, tương ứng tăng 0,26% so với năm 2011. Đến năm 2013 chi phí này là 368.784.532 đồng, tăng 769.047 đồng so với năm 2012. Do chi phí chi trả lương cho nhân viên và bộ phận quản lý tăng theo sự điều chỉnh mức lương cơ bản quy định của Nhà nước nên đã làm cho chi phí quản lý kinh doanh các năm tăng dần.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh biến động không đều qua 3 năm. Năm 2012 giá trị này là 1.729.534.545 đồng, tăng 581.750.182 đồng so với năm 2011. Đến năm 2013 lợi nhuận thuần giảm 430.091.312 đồng so với năm 2012 và đạt giá trị 1.299.443.233 đồng. Trong năm 2013 lợi nhuận gộp của công ty giảm 19,12% so với năm 2012, công ty không phát sinh doanh thu hoạt động tài chính nên khiến cho lợi nhuận thuần của công ty giảm.
Lợi nhuận sau thuế TNDN
Năm 2011 lợi nhuận sau thuế bằng 1.289.650.909 đồng, tăng 428.812.637 đồng so với năm 2011 là 860.838.272 đồng. Năm 2013 lợi nhuận sau thuế giảm còn 1.039.554.586 đồng, tương đương giảm 19,39% so với năm 2012. Lợi nhuận sau thuế năm 2013 của công ty có sự giảm sút, cho thấy công ty vẫn chưa đạt được hiệu quả kinh doanh tốt.
2.2.2. Tình hình tài sản nguồn vốn của Công ty Cổ phần Minh Tân giai đoạn 2011 – 2013 2011 – 2013
Bảng 2.2. Bảng cân đối kế toán của Công ty Cổ phần Minh Tân năm 2 11 – 2013
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2 11 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch giữa 2012/2011
Chênh lệch giữa 2013/2012
Tuyệt đối Tƣơng
đối (%) Tuyệt đối
Tƣơng đối (%)
TÀI SẢN
A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 20.990.743.642 17.582.372.031 18.183.517.160 (3.408.371.611) (16,24) 601.145.129 3,42
I. Tiền và các khoản tƣơng
đƣơng tiền 481.044.744 1.043.803.461 1.854.758.763 562.758.717 116,99 810.955.302 77,69
II. Các khoản phải thu ngắn hạn 13.361.882.550 10.737.147.589 9.442.870.172 (2.624.734.961) (19,64) (1.294.277.417) (12,05)
1. Phải thu của khách hàng 11.227.623.911 10.679.162.977 8.878.343.277 (548.460.934) (4,88) (1.800.819.700) (16,86) 2. Trả trước cho người bán 2.134.258.639 57.984.612 564.526.895 (2.076.274.027) (97,28) 506.542.283 873,58
III. Hàng tồn kho 5.879.956.863 4.793.178.941 5.444.323.679 (1.086.777.922) (18,48) 651.144.738 13,58
IV. Tài sản ngắn hạn khác 1.267.859.485 1.008.242.040 1.441.564.546 (259.617.445) (20,48) 433.322.506 42,98
B- TÀI SẢN DÀI HẠN 12.641.711.703 9.823.162.514 8.842.584.818 (2.818.549.189) (22,30) (980.577.696) (9,98)
I. Tài sản cố định 10.164.709.703 7.461.970.285 6.730.428.820 (2.702.739.418) (26,59) (731.541.465) (9,80)
1. Nguyên giá 4.517.590.909 8.553.435.093 8.553.435.093 4.035.844.184 89,34 0 0 2. Giá trị hao mòn lũy kế (188.140.390) (1.091.464.808) (1.823.006.273) (903.324.418) 480,13 (731.541.465) 67,02 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 5.835.259.184 0 0 (5.835.259.184) (100) 0 - (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
34
II. Các khoản đầu tƣ tài chính
dài hạn 1.538.000.000 1.538.000.000 1.538.000.000 0 - 0 -
III. Tài sản dài hạn khác 939.002.000 823.192.229 574.155.998 (115.809.771) (12,33) (249.036.231) (30,25)
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 33.632.455.345 27.405.534.545 27.026.101.978 (6.226.920.800) (18,51) (379.432.567) (1,38)
NGUỒN VỐN
A- NỢ PHẢI TRẢ 27.948.172.668 20.630.883.636 20.566.519.553 (7.317.289.032) (26,18) (64.364.083) (0,31)
I. Nợ ngắn hạn 16.801.337.668 10.429.883.636 11.407.519.553 (7.371.454.032) (41,41) 977.635.917 9,37
1. Vay ngắn hạn 14.000.000.000 10.000.000.000 9.015.000.000 (5.000.000.000) (33,33) (985.000.000) (9,85) 2. Phải trả cho người bán 2.593.936.285 0 2.067.658.745 (2.593.936.285) (100,00) 2.067.658.745 - 3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà
nước 207.401.383 429.883.636 324.860.808 222.482.253 107,27 (105.022.828) (24,43)
II. Nợ dài hạn 11.146.835.000 10.201.000.000 9.159.000.000 54.165.000 0,53 (1.042.000.000) (10,21)
1. Vay và nợ dài hạn 11.000.000.000 10.201.000.000 9.159.000.000 201.000.000 2,01 (1.042.000.000) (10,21) 2. Phải trả, phải nộp dài hạn khác 146.835.000 0 0 (146.835.000) (100) 0 -
B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 5.684.282.677 6.774.650.909 6.459.582.425 1.090.368.232 19,18 (315.068.484) (4,65)
I. Vốn chủ sở hữu 5.684.282.677 6.774.650.909 6.459.582.425 1.090.368.232 19,18 (315.068.484) (4,65)
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 5.485.000.000 5.485.000.000 5.485.000.000 0 - 0 - 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân
phối 199.282.677 1.289.650.909 974.582.425 1.090.368.232 547,15 (315.068.484) (24,43)
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 33.632.455.345 27.405.534.545 27.026.101.978 (6.226.920.800) (18,51) (379.432.567) (1,38)
- Cơ cấu tài sản:
Biểu đồ 2.1. Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Minh Tân
Dựa vào biểu đồ 2.1 ta thấy, cơ cấu tài sản không có sự biến động nhiều qua các năm. TSNH chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản và có xu hướng tăng nhẹ qua các năm. Cụ thể, tỷ trọng TSNH năm 2011 là 62,41%, sang năm 2012 tăng 1,74%, đạt mức 64,16% và sang năm 2013 tiếp tục tăng đến mức 67,28%. Mặc dù trong năm 2012, TSNH và TSDH của công ty đều giảm, cụ thể năm 2012: tổng TSNH giảm 16,24% so với năm 2011 và tổng TSDN giảm 22,3% nhưng tốc độ giảm của TSCĐ lớn hơn so với TSNH, nên tỷ trọng TSNH năm 2012 vẫn tăng so với năm 2011. Năm 2013 TSNH tăng đến 18.183.517.160 đồng, tương ứng tăng 3,42% và TSDH giảm còn 8.842.584.818 đồng, tương ứng giảm 9,98% so với năm 2012, nên tỷ trọng TSNH năm 2013 tăng lên và tăng 3,13% so với năm 2012. TSNH tăng chủ yếu do công ty đang dần dự trữ khoản tiền mặt lớn, cùng với đó, năm 2013, tình hình kinh tế khó khăn, công ty không thu hút được thêm khách hàng mới trong khi đó công ty vẫn tiếp tục nhập thêm nguyên vật liệu về nên đã khiến kho khoản mục hang tồn kho tăng.
Tỷ trọng TSDH của công ty đều giảm nhẹ qua các năm, năm 2011 là 37,59%, đến năm 2012 giảm còn 35,84% và năm 2013 giảm tiếp còn 32,72%. Sở dĩ TSDH của công ty đều giảm qua các năm là do công ty không đầu tư thêm vào máy móc thiết bị mà tài sản lại có thời gian gian khấu hao khá cao, từ 3 – 5 năm đối với máy móc thiết bị và dụng cụ; trên 10 năm với các phương tiện vận tải, nhà xưởng. Nên trong khoảng thời gian 3 năm ta phân tích, TSDH đang trích khấu hao nên giá trị còn lại giảm dần, do đó tỷ trọng tài sản dài hạn giảm dần qua 3 năm.
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2011 2012 2013 37,59 35,84 32,72 62,41 64,16 67,28 TSNH TSDH
36
- Cơ cấu nguồn vốn:
Biểu đồ 2.2. Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Minh Tân giai đoạn 2011-2013
Dựa vào biểu đồ 2.2, ta thấy nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn của công ty và tăng giảm không đều. Năm 2012 tỷ trọng nợ phải trả là 75,28% giảm 7,28% so với năm 2011 là 83,10%. Tỷ trọng nợ ngắn hạn năm 2012 giảm là do trong năm 2012 công ty đã trả một phần nợ vay ngắn hạn và trả hết khoản phải trả cho người bán nhằm gia tăng úy tín của mình với đối tác cũng như ngân hàng.
Năm 2013 tỷ trọng này lại tăng nhẹ và tăng lên mức 76,10%, tương ứng tăng 0,82% so với năm 2012. Mặc dù công ty đã trả tiếp được 985.000.000 đồng nợ vay ngắn hạn, nhưng công ty lại nợ tiền hàng phải trả người bán là 2.067.658.745 đồng nên tỷ trọng nợ ngắn hạn của công ty trong năm 2013 tăng lên.
Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu nguồn vốn của công ty. Giống như tỷ trọng nợ ngắn hạn, tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2011 là 16,9%, sang năm 2012 tăng lên mức 24,72% và đến năm 2013 lại giảm nhẹ còn 23,9%.
Công ty có tỷ trọng nợ lớn hơn rất nhiều so với tỷ trọng VCSH. Điều này cho thấy, công ty chưa có đủ khả năng độc lập tài chính, phụ thuộc tài chính từ bên ngoài, việc tự tài trợ cho các hoạt động kinh doanh của công ty còn thấp. Trong thời gian tới, công ty cần đưa ra những chiến lược để huy động và gia tăng nguồn vốn, nhằm nâng cao khả năng tự chủ trong sản xuất kinh doanh.
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2011 2012 2013 16.90 24,72 23.90 83,10 75,28 76.10 Nợ phải trả VCSH (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
10,2
48,83
3,10 29,94
7,93
Tiền và các khoản tương đương tiền Phải thu của khách hàng Trả trước cho người khác Hàng tồn kho
Tài sản ngắn hạn khác
2.3. Thực trạng sử dụng vốn lƣu động tại Công ty Cổ phần Minh Tân giai đoạn
2011 - 2013
2.3.1. Kết cấu vốn lưu động của Công ty Cổ phần Minh Tân giai đoạn 2011-2013 2011-2013
- Cơ cấu tài sản ngắn hạn
Biểu đồ 2.3. Cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần Minh Tân giai đoạn 2011 - 2013
Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền
Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty Cổ phần Minh Tân chiếm tỷ trọng nhỏ và tăng dần qua 3 năm. Năm 2011 là 481.044.744 đồng, chiếm tỷ trọng 2,29% tổng vốn lưu động của công ty, sang năm 2012, khoản mục này tăng lên 1.043.803.461 đồng, tương ứng tăng 116,99% và đạt tỷ trọng 5,94%. Đến năm 2013, lượng tiền của công ty tiếp tục tăng lên đến 1.854.758.763 đồng, tương ứng tăng 77,69% so với năm 2012 và đạt tỷ trọng 10,2%.
Việc duy trì tăng lượng tiền mặt hàng năm là do công ty nhận thấy thị trường trong các năm tới sẽ có sự tăng trưởng mạnh, nên công ty đã tăng việc dự trữ tiền để mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh. Điều này chứng tỏ công ty đang muốn tăng khả năng thanh toán tức thời cho nhà cung cấp nguyên vật liệu, nên muốn tăng lượng dự trữ tiền mặt. Việc này giúp công ty đảm bảo tính an toàn trong thanh toán và có thể kiếm lời từ đầu cơ mua nguyên vật liệu khi giá nguyên vật liệu có biến động.
2,29 53,49 10,17 28,01 6,04 5,94 60,74 0,33 27,26 5,73
38
Tuy nhiên, nếu lượng tiền mặt tăng lên quá nhiều sẽ làm tăng chi phí trong việc dự trữ tiền mặt và làm ứ đọng vốn. Bên cạnh đó, giữ một lượng tiền mặt lớn cũng làm giảm khả năng thanh toán trung và dài hạn của công ty. Vì thế công ty cần cân nhắc giữ một lượng tiền mặt ở mức hợp lý để đảm bảo cho khả năng thanh toán cũng như HĐSXKD của công ty.
Phải thu của khách hàng
Đây là khoản mục chiến tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu vốn lưu động của công ty và có xu hướng giảm qua các năm. Năm 2011 khoản phải thu của khách hàng là 11.227.623.911 đồng, chiếm tỷ trọng 53,49% tổng vốn lưu động, đến năm 2012, khoản mục này giảm 4,88% và còn 10.679.162.977 đồng, chiếm tỷ trọng 60,74% tổng vốn lưu động. Năm 2013 khoản phải thu khách hàng tiếp tục giảm còn 8.878.343.277 đồng, tương ứng với giảm 16,86%. Việc suy giảm của khoản phải thu khách hàng là do những khách hàng cũ đã thanh toán tiền nợ cho công ty. Ngoài ra công ty cũng đang áp dụng chính sách thắt chặt đối với khách hàng để kiểm soát tốt hơn các món nợ phải thu, qua đó làm giảm rủi ro thanh toán từ phía khách hàng.
Tuy nhiên, tỷ trọng khoản phải thu của công ty qua các năm đều cao (đều trên 40% ở cả 3 năm) cho thấy công ty đang bị khách hàng chiếm dụng vốn, điều này khiến cho công ty không có đủ vốn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Trả trƣớc cho ngƣời bán
Trả trước cho người bán năm 2011 là 2.134.258.639 đồng, đến năm 2012 khoản mục này giảm còn 57.984.612 đồng, sang năm 2013 trả trước cho người bán tăng thêm 506.542.283 đồng, tương ứng tăng 873,58%. Việc tăng khoản trả trước cho người bán giúp công ty nhận được chiết khấu thanh toán từ phía người bán.
Hàng tồn kho
Hàng tồn kho có tỷ trọng lớn thứ hai trong cơ cấu vốn lưu động của công ty. Năm 2011, hàng tồn kho là 5.879.956.863 đồng, chiếm 28,01% tổng vốn lưu động, sang năm 2012 giảm còn 4.793.178.941 đồng, tương ứng giảm 18,48% và chiểm tỷ trọng là 27,26%. Sở dĩ lượng hàng tồn kho trong năm 2012 giảm là do năm 2012, tình hình