2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển
Ngân hàng Ngoại Thƣơng Việt Nam chính thức khai trƣơng hoạt động ngày 01 tháng 04 năm 1963 với tƣ cách là một ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc theo Quyết định số 115-CP1 trên cơ sở tách ra từ Cục quản lý Ngoại hối trực thuộc Ngân hàng Trung ƣơng (nay là NHNN).
Trƣớc thời điểm 1988, đây là ngân hàng chuyên doanh đầu tiên và duy nhất của Việt Nam hoạt động trong lĩnh vực kinh tế đối ngoại với nhiệm vụ cho vay tài trợ xuất nhập khẩu và các dịch vụ kinh tế đối ngoại khác (vận tải, bảo hiểm...), thanh toán quốc tế, kinh doanh ngoại hối, quản lý vốn ngoại tệ gửi tại các ngân hàng nƣớc ngoài, làm đại lý cho Chính phủ trong các quan hệ thanh toán, vay nợ, viện trợ với các nƣớc xã hội chủ nghĩa (cũ). Ngoài ra, ngân hàng còn có chức năng tham mƣu cho Ban lãnh đạo NHNN về các chính sách quản lý ngoại tệ, vàng bạc, quản lý quỹ ngoại tệ của Nhà nƣớc và về quan hệ với Ngân hàng Trung ƣơng các nƣớc, các Tổ chức tài chính tiền tệ quốc tế.
Với quyết định số 403-CT của Hội đồng Bộ trƣởng ngày 14/11/1990, Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam chuyển từ vai trò độc quyền về kinh doanh ngoại hối vào môi trƣờng tự do cạnh tranh với các ngân hàng thƣơng mại khác bao gồm cả các chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài và ngân hàng liên doanh. Điều này đã tạo ra một cơ chế hoạt động phù hợp và hiệu quả hơn với chính sách chuyển đổi từ nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trƣờng định hƣớng xã hội chủ nghĩa.
Ngày 21 tháng 09 năm 1996, Thống đốc NHNN đã ký Quyết định số 286/QĐ-NH5 về việc thành lập lại NHNT theo mô hình Tổng công ty Nhà nƣớc đƣợc quy định tại Quyết định số 90 -TTg ngày 07 tháng 03 năm 1994 của Thủ tƣớng Chính phủ mang tên giao dịch quốc tế là Bank for foreign trade of Viet Nam
1
Quyết định 115-CP do Hội đồng Chính phủ ban hành ngày 30 tháng 10 năm 1962 về việc Thành lập Ngân hàng Ngoại Thƣơng của nƣớc Việt Nam dân chủ cộng hòa.
(viết tắt là Vietcombank), đƣợc Nhà nƣớc xếp hạng là một trong 23 doanh nghiệp đặc biệt.
Ngày 26 tháng 12 năm 2007, Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam (Vietcombank) đƣợc thành lập trên cơ sở cổ phần hóa Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam thông qua việc bán đấu giá cổ phiếu lần đầu ra công chúng tại Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh theo chủ trƣơng “đổi mới sắp xếp lại hệ thống các DNNN”2. Với những thay đổi về quản trị ngân hàng hiện đại theo thông lệ quốc tế, mở rộng loại hình kinh doanh, phát triển các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hiện đại, đầu tƣ vào công nghệ sẽ tạo điều kiện giúp Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam thực hiện mục tiêu trở thành một trong những tập đoàn tài chính đa năng hàng đầu trong khu vực giai đoạn 2015 – 2020.
Ngày 02/06/2008, Ngân hàng Ngoại Thƣơng Việt Nam chính thức đi vào hoạt động theo mô hình công ty cổ phần với số cổ phần của Nhà nƣớc chiếm 90,72%, đánh dấu bƣớc tiến quan trọng trong lịch sử phát triển của ngân hàng. Ngày 30/06/2009, cổ phiếu Vietcombank (mã chứng khoán VCB) chính thức đƣợc niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán TP.HCM.
Tháng 9/2011, Vietcombank ký kết hợp đồng cổ đông chiến lƣợc với Mizuho Corporate Bank Ltd sở hữu 347,6 triệu cổ phiếu phổ thông mới của Vietcombank với giá 34.000 đồng/cổ phần và cung cấp cho Vietcombank các dịch vụ hỗ trợ kỹ thuật trên nhiều hoạt động kinh doanh. Dịch vụ này bao gồm việc cử các chuyên gia và cung cấp các dịch vụ đào tạo cho Vietcombank cũng nhƣ đem lại các cơ hội hợp tác bán chéo sản phẩm giữa các bên. Việc Mizuho đầu tƣ vào Vietcombank đƣợc kỳ vọng sẽ giúp Vietcombank duy trì vị thế dẫn đầu tại thị trƣờng Việt Nam, mở rộng ra thị trƣờng quốc tế cũng nhƣ đạt đƣợc mục tiêu nằm trong nhóm 70 tập đoàn tài chính lớn nhất Châu Á ngoài Nhật Bản trƣớc
2
Sự kiện IPO của Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam ngày 26/12/2007 đƣợc đánh giá là sự kiện IPO lớn nhất và đƣợc mong đợi nhất tại Việt Nam tính đến thời điểm đó. Đây cũng là đợt IPO thu hút số lƣợng nhà đầu tƣ tham gia lớn nhất trong lịch sử IPO tại Việt Nam với hơn 9.400 nhà đầu tƣ đã tham gia đấu giá. Kết quả là 8.792 nhà đầu tƣ đã trúng đấu giá, trong đó có 146 tổ chức trong nƣớc, 37 tổ chức nƣớc ngoài, 8.411 cá nhân trong nƣớc và 198 cá nhân nƣớc ngoài.
năm 2020. Đây cũng là giao dịch đầu tƣ đầu tiên của Mizuho tại Việt Nam và lớn nhất tại thị trƣờng Đông Nam Á.
Hơn 50 năm xây dựng và phát triển, Vietcombank đã phát triển lớn mạnh theo mô hình ngân hàng đa năng, là nhà cung cấp các dịch vụ tài chính hàng đầu tại Việt Nam trong lĩnh vực tài trợ thƣơng mại quốc tế. Tính đến hết năm 2012, bên cạnh hội sở chính, Vietcombank hiện có 01 sở giao dịch và 78 chi nhánh với 311 phòng giao dịch hoạt động tại 47/63 tỉnh thành phố trong cả nƣớc. Mạng lƣới hoạt động phân bổ tập trung 26% ở vùng Đông Nam Bộ, 20,5% ở vùng Đồng bằng sông Hồng, 20,5% ở vùng Nam Trung Bộ, 17,9% ở vùng đồng bằng sông Cửu Long, 9,6% ở vùng Bắc Trung Bộ, 5,5% ở vùng Đông Bắc. Ngoài ra, Vietcombank còn có trên 1.700 ngân hàng đại lý tại hơn 120 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn thế giới. Bên cạnh vị thế vững chắc trong lĩnh vực ngân hàng bán buôn với nhiều khách hàng truyền thống là các tập đoàn, các tổng công ty và doanh nghiệp lớn, Vietcombank đã xây dựng thành công nền tảng phân phối rộng và đa dạng, tạo đà cho việc mở rộng hoạt động ngân hàng bán lẻ, phục vụ cho đối tƣợng khách hàng là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các cá nhân với nhiều sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hiện đại và chất lƣợng cao3
đã, đang và sẽ tiếp tục thu hút đông đảo khách hàng bằng sự tiện lợi, nhanh chóng, an toàn, hiệu quả. Ngoài ra, ngân hàng còn đầu tƣ vào nhiều lĩnh vực khác nhƣ chứng khoán, quản lý quỹ đầu tƣ, bảo hiểm nhân thọ, kinh doanh bất động sản, phát triển cơ sở hạ tầng, tham gia góp vốn, mua cổ phần, v.v... thông qua các công ty con và công ty liên doanh.
2.1.2.Cơ cấu tổ chức
Vietcombank hiện đƣợc tổ chức hoạt động theo mô hình trong đó NHTM giữ vai trò là mảng hoạt động kinh doanh chính, hoạt động nhƣ một công ty mẹ, các hoạt động tài chính và phi tài chính khác có vai trò nhƣ các công ty con.
Mô hình cơ cấu tổ chức Vietcombank (chi tiết theo Phụ lục 1 đính kèm)
3
Bảng 2.1: Danh sách các cổ đông chính của Vietcombank
TÊN CỔ ĐÔNG TỔNG SỐ CỔ PHẦN TỶ LỆ
Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam (đại diện sở hữu vốn nhà nƣớc)
1.787.023.116 77,11% Mizuho Corporate Bank Ltd 347.612.563 15% Cổ đông khác 182.781.398 7,89%
(Nguồn: Báo cáo thường niên VCB năm 2012)
Đồ thị 2.1: Biểu đồ tỷ lệ sở hữu các cổ đông của Vietcombank
Bảng 2.2: Danh sách các công ty có liên quan của Vietcombank
TÊN CÔNG TY VỐN ĐẦU TƢ
(tỷ đồng)
TỶ LỆ SỞ HỮU (%)
Công ty TNHH MTV cho thuê tài chính Vietcombank 500 100 Công ty TNHH chứng khoán Vietcombank 700 100 Công ty TNHH cao ốc Vietcombank 197,65 70 Công ty tài chính Việt Nam tại Hồng Kông 116,9 100 Công ty chuyển tiền Vietcombank 64,35 75 Công ty TNHH Vietcombank Bonday – Bến Thành 351,61 52 Công ty liên doanh quản lý quỹ đầu tƣ chứng khoán (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vietcombank
28,05 51 Công ty TNHH bảo hiểm nhân thọ Vietcombank 270 45 Công ty TNHH Vietcombank Bonday 11,11 16 Qũy thành viên Vietcombank 1 6,6 11
2.2. Thực trạng năng lực cạnh tranh của NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 2.2.1. Năng lực tài chính 2.2.1. Năng lực tài chính
2.2.1.1. Quy mô vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu của Vietcombank tăng liên tục qua các năm từ 2010 đến 30/06/2013, cụ thể năm 2010 đạt 20.737 tỷ đồng, năm 2011 đạt 28.639 tỷ đồng, năm 2012 là 41.553 tỷ đồng, đến thời điểm 30/06/2013 là 40.602 tỷ đồng giảm sút so với năm 2012 do ảnh hƣởng của lợi nhuận trong 6 tháng đầu năm 2013.
Đồ thị 2.2: Vốn chủ sở hữu Vietcombank từ năm 2010 đến 30/06/2013 (Nguồn: Báo cáo thường niên VCB các năm và báo cáo kiểm toán 30/06/2013)
2.2.1.2. Hệ số an toàn vốn
Hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR – Capital Adequacy Ratio) là thƣớc đo độ an toàn vốn của ngân hàng, thƣờng dùng để bảo vệ ngƣời gửi tiền trƣớc rủi ro của ngân hàng và tăng tính ổn định cũng nhƣ hiệu quả của hệ thống.
Đồ thị 2.3: Hệ số an toàn vốn tổi thiểu Vietcombank từ năm 2010 đến 2012
(Nguồn: Báo cáo thường niên VCB các năm)
Trong giai đoạn từ 2010 đến 2012, Vietcombank giữ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu >9% phù hợp với quy định của Basel có tác động tích cực đến uy tín và tăng năng lực cạnh tranh của Vietcombank nhất là trong giao thƣơng quốc tế.
2.2.1.3. Chất lƣợng tài sản
Bảng 2.3: Chất lƣợng tài sản có của Vietcombank
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 30/06/2013
Dƣ nợ (tỷ đồng) 176.814 209.418 241.163 237.546 Nợ xấu (nợ xấu) 5.022 4.251 5.788 6.651 Tỷ lệ nợ xấu/tổng dƣ nợ 2,83% 2,03% 2,4% 2.8%
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VCB các năm và BCTC hợp nhất 30/06/2013)
Chất lƣợng tài sản có của Vietcombank tăng liên tục trong giai đoạn từ 2010 đến 2012, tại thời điểm 30/06/2013 chất lƣợng tài sản có của Vietcombank có sự giảm sút so với năm 2012. Dƣ nợ tại 30/06/2013 là 237.546 tỷ đồng tăng 10,2% so với cùng kỳ năm trƣớc nhƣng giảm 1,5% so với năm 2012. Suốt từ năm 2012 cho đến nay tăng trƣởng tín dụng chật vật là do nền kinh tế khó khăn kéo dài, sức cầu và khả năng hấp thụ vốn hạn chế, chất lƣợng hàng tồn kho của doanh nghiệp chƣa đƣợc cải thiện, doanh nghiệp không có nhiều phƣơng án kinh doanh mới, hiệu quả nên nhu cầu vay vốn giảm sút đáng kể, trong đó dƣ nợ tại Vietcombank của một số khách hàng có tỷ trọng dƣ nợ lớn nhƣ nhóm khách hàng xăng dầu, thủy sản,…. Bên
cạnh đó việc cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ do hiện tƣợng thừa nguồn vốn ở hầu hết các ngân hàng, việc áp dụng thông tƣ 37/2012/TT-NHNN làm giảm đáng kể dƣ nợ ngoại tệ.
Tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank tăng từ 2,4% năm 2012 lên 2,8% thời điểm 30/06/2013, tỷ lệ nợ xấu của ngành là 4,65% thời điểm 30/06/2013. Nguyên nhân nợ xấu gia tăng là do tác động xấu của một số ngành đối với khách hàng của Vietcombank nhƣ bất động sản đóng băng, ngành thủy sản gặp nhiều khó khăn trong xuất khẩu, ngành điều gặp khó khăn trong sản xuất trong nƣớc và thị trƣờng xuất khẩu; mặt khác Vietcombank chƣa theo sát tình hình thực tế khách hàng để đƣa ra những nhận định phù hợp về tình hình kinh doanh và dòng tiền của khách hàng đề xuất chƣa kịp thời về kế hoạch vay và trả nợ.
2.2.1.4. Khả năng sinh lời
Đồ thị 2.4: Lợi nhuận trƣớc thuế và sau thuế Vietcombank từ năm 2010 đến 30/06/2013
(Nguồn: Báo cáo thường niên VCB các năm và báo cáo kiểm toán 30/06/2013)
Lợi nhuận trƣớc thuế và sau thuế của Vietcombank từ năm 2010 đến 2012 có sự tăng trƣởng qua các năm, duy chỉ có năm 2011 lợi nhuận sau thuế có sự giảm nhẹ so với năm 2010. Đến thời điểm 30/06/2013 nằm trong xu hƣớng chung của ngành, lợi nhuận trƣớc thuế đạt 2.603 tỷ đồng giảm 8% so với cùng kỳ năm trƣớc do Vietcombank đẩy mạnh trích lập dự phòng.
2.2.2. Sản phẩm, dịch vụ
Môi trƣờng kinh doanh từ năm 2010 đến 30/06/2013 gặp rất nhiều khó khăn do ảnh hƣởng của khủng hoảng kinh tế thế giới, khủng hoảng nợ công tại khu vực Châu Âu. Môi trƣờng cạnh tranh không lành mạnh của các TCTD cùng một số thay đổi chính sách của NHNN nhƣ thắt chặt tiền tệ, chủ trƣơng chống đô la hoá và áp dụng trần lãi suất,... đã làm dịch chuyển dòng tiền của một số tổ chức và dân cƣ, ảnh hƣởng không nhỏ đến tốc độ tăng truởng nguồn vốn huy động của Vietcombank. Tuy nhiên, với sự chỉ đạo “linh hoạt, quyết liệt” của Ban lãnh đạo Vietcombank, nguồn vốn huy động của Vietcombank đã có chuyển biến tích cực.
Đồ thị 2.5: Số liệu huy động vốn của Vietcombank từ năm 2010 đến 30/06/2013
(Nguồn: Báo cáo thường niên VCB các năm và báo cáo kiểm toán 30/06/2013)
Nguồn vốn huy động của Vietcombank năm 2011 tăng 16,02% so với năm 2010, năm 2012 tăng khá cao 25,75% so với năm 2011, thời điểm 30/06/2013 tăng khoảng 3% so với cuối năm 2012. Huy động vốn từ nền kinh tế vẫn gia tăng tuy nhiên huy động vốn của Vietcombank trong quý 2/2013 có có xu hƣớng tăng chậm lại do Vietcombank cắt giảm lãi suất huy động. Tính đến ngày 30/06/2013 huy động vốn từ nền kinh tế đạt 313.067 tỷ đồng, tăng 3% so với cuối năm 2012 (thấp hơn mức tăng chung 8,18% của toàn ngành)
Về tăng trƣởng tín dụng đến 31/12/2010, dƣ nợ tín dụng đạt 175.814 tỷ đồng, tăng 35.053 tỷ đồng ~ 24,9%, hoàn thành kế hoạch HĐQT đề ra, chiếm thị phần 7,8%, đứng thứ 4 trong hệ thống NHTMVN. Dƣ nợ ngắn hạn có sự bứt phá mạnh mẽ, tăng 30,7% trong khi đó dƣ nợ trung dài hạn chỉ tăng 18,8%, vì vậy Vietcombank đã kiểm soát đƣợc tốc độ tăng trƣởng trung dài hạn theo đúng hƣớng nhằm đảm bảo tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn. Dƣ nợ cho vay ngoại tệ cũng tăng mạnh 25,4% trong khi dƣ nợ VND chỉ tăng 21,3%. Về cho vay doanh nghiệp vừa & nhỏ (SMEs), tỷ trọng dƣ nợ cho vay SMEs theo tiêu chí của Nghị định 90/CP và Nghị định 56/CP đều đạt kế hoạch đề ra – tƣơng ứng đạt tỷ trọng 29,6% và 17,2%. Tín dụng thể nhân đạt 19.158 tỷ đồng, tăng 38,9% so với năm trƣớc, chiếm tỷ trọng dƣ nợ cho vay thể nhân là 10,9%; chƣa đạt kế hoạch giao – nguyên nhân là do những tháng cuối năm thực hiện chỉ đạo chung về kiểm soát tín dụng, VCB phải hạn chế cho vay tiêu dùng. Số dƣ bảo lãnh tăng trƣởng 38,5% và đạt mức kế hoạch Tổng giám đốc giao. Tổng dƣ nợ cho vay hỗ trợ lãi suất tính đến 31/12/2010 là 8.117 tỷ đồng.
Đến 31/12/2011, dƣ nợ tín dụng đạt 208.086 tỷ quy đồng, tăng 18,5%, hoàn thành chỉ tiêu kế hoạch đề ra, duy trì đƣợc thị phần gần 8,1% toàn ngành Ngân hàng. Vietcombank đã kiểm soát đƣợc tốc độ tăng trƣởng ngoại tệ và tốc độ tăng trƣởng trung dài hạn nhằm đảm bảo thanh khoản và các tỷ lệ an toàn. Theo loại tiền, dƣ nợ ngoại tệ quy USD chỉ tăng 7,4%; dƣ nợ VND tăng 18,7 %. Theo kì hạn, dƣ nợ trung dài hạn chỉ tăng 4,8%, dƣ nợ ngắn hạn tăng 30,2%. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Đồ thị 2.6: Số liệu dƣ nợ tín dụng của Vietcombank từ năm 2010 đến 30/06/2013
(Nguồn: Báo cáo thường niên VCB các năm và báo cáo kiểm toán 30/06/2013)
Đến 31/12/2012, dƣ nợ tín dụng đạt 239.804 tỷ quy đồng, tăng 15,2% (tƣơng đƣơng tăng 31.718 tỷ đồng) so với 31/12/2011, hoàn thành mức kế hoạch điều chỉnh và cao hơn mức tăng trƣởng của toàn ngành (đạt khoảng 7%). Tăng trƣởng tín dụng của VCB năm 2012 chia làm 02 giai đoạn: Giai đoạn 03 tháng đầu năm: dƣ nợ cho vay tăng trƣởng thấp.Tính đến hết quý I/2012, dƣ nợ tín dụng giảm 0,6% so với cuối năm 2011. Nguyên nhân do (i) Chính sách tiền tệ thắt chặt, lãi suất đầu năm còn ở mức cao; (ii) Môi trƣờng kinh doanh khó khăn nên nhu cầu nhập khẩu/đầu tƣ dự án mới giảm. Giai đoạn 09 tháng cuối năm: dƣ nợ tăng nhanh, tập trung chủ yếu vào dƣ nợ ngắn hạn VNĐ, chủ yếu là nhờ việc triển khai liên tiếp các gói chƣơng trình cho vay ngắn hạn lãi suất ƣu đãi cho các khách hàng có chất lƣợng tín dụng tốt. Dƣ nợ tăng trƣởng nhanh nhất vào quý 4/2012. Cơ cấu dƣ nợ VND/ngoại tệ 68,8/31,2 phù hợp với định hƣớng kiểm soát tăng trƣởng ngoại tệ và khuyến khích cho vay VND. Cơ cấu dƣ nợ ngắn hạn/trung dài hạn 62,4/37,6 phù hợp với định hƣớng kiểm soát tăng trƣởng dƣ