- Lượng tăng giảm (USD) 30.057 43.382 137.898 (149.099) (55.975) 114
4.2.2 Môi trường bên trong
4.2.2.1 Nguồn vốn của công ty
Ngoài nguồn nhân lực và các nguồn lực tài nguyên thì nguồn lực tài chắnh là ựiều kiện kiên quyết cho bất kỳ một doanh nghiệp nào, không có vốn hoặc thiếu vốn thì doanh nghiệp sẽ không thể tồn tại và phát triển cũng như làm cho doanh nghiệp rơi vào vòng luẩn quẩn của cái nghèo nàn kém phát triển. Trong công cuộc cạnh tranh gay gắt và khốc liệt của nền kinh tế thị trường, vốn ựóng một vai trò rất quan trọng trong mỗi bước tiến của doanh nghiệp, nguồn lực tài chắnh của Công ty thể hiện sức sống, tình trạng sức khoẻ của Công ty, tuy nhiên tuỳ thuộc vào quy mô và ựặc ựiểm kinh doanh mà nhu cầu vốn của mỗi doanh nghiệp là khác nhau cũng như việc phân bổ vốn là khác nhau. đối với công ty HAVECO nguồn lực tài chắnh ựóng vai trò thiết yếu trong sự phát triển của doanh nghiệp vì doanh nghiệp hoạt ựộng cung cấp mặt hàng nông sản mang tắnh thời vụ và nhu cầu vốn phụ thuộc vào nhu cầu của các ựơn hàng, trong những năm gần ựây sự khủng hoảng của nền kinh tế thế giới ảnh hưởng không nhỏ ựến việc huy ựộng vốn của doanh nghiệp. Nhu cầu vốn biến ựộng không ựều nhau, nhất là nguồn vốn lưu ựộng ựể phục vụ cho nhu cầu ựơn hàng của khách hàng, việc huy ựộng và sử dụng vốn có hiệu quả luôn là vấn ựề ựặt ra cho các doanh nghiệp. Tình hình nguồn vốn của công ty ựược thể hiện thông qua bảng 4.7. Thông qua bảng và hình trên cho thấy tình hình vốn của công ty từ năm 2008 ựến 2012, về vốn chủ sở hữu của công ty luôn chiếm từ 61 ựến 68% trong tổng vốn, ựiều này cho thấy tắnh chủ ựộng về tài chắnh của công ty tương ựối tốt, nhưng do ựặc thù tắnh chất mùa vụ của sản phẩm và phụ thuộc vào lượng tiêu thụ hàng năm do ựơn ựặt hàng, nên tỷ trọng vốn cố ựịnh và vốn lưu ựộng hàng năm biến ựộng không ựều nhau. Khi sản lượng tiêu thụ tăng thì nhu cầu về vốn lưu ựộng của công ty trong năm ựó cũng tăng, từ ựó làm cho tổng vốn cũng biến ựộng thay ựổi theo lượng vốn lưu ựộng này. Cụ thể, năm 2008 tổng vốn của công ty là 14,357 tỷ ựồng, vốn cố ựịnh chiếm 43,39% còn lại vốn lưu ựộng chiếm 56,61%, ựến năm 2009 và năm 2010 lượng vốn của công ty ựột ngột tăng lên; năm 2009 là 41,569 tỷ ựồng, tăng 27,212 tỷ ựồng, tương ứng tăng 189,5%. Việc tăng vốn ựột ngột trên là do
năm 2009 công ty ựầu tư xây thêm nhà xưởng và lắp giáp thêm máy móc thiết bị. đến năm 2010 tổng vốn của công ty là 46,272 tỷ ựồng, tăng 4,703 tỷ tương ứng tăng 11,31% so với năm 2009. Việc tăng vốn này chủ yếu là sự tăng lên của vốn lưu ựộng do nhu cầu của các ựơn ựặt hàng tăng dẫn ựến nhu cầu cần vốn tăng lên. đến năm 2011 và 2012 các ựơn hàng bị giảm sút do sự suy thoái kinh tế toàn cầu. Cụ thể, năm 2012 giảm xống còn 43,112 tỷ, giảm 3,61 tỷ tương ứng giảm 6,83%. Xét về cơ cấu vốn vay và vốn chủ sở hữu của công ty qua nghiên cứu các năm cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu của công ty luôn chiếm tỷ lệ cao từ 61,27% ựến 68,42%, tỷ lệ tăng giảm này cũng không ựều qua các năm. Cụ thể năm 2008 vốn chủ sở hữu của công ty là 62,12% trong tổng vốn; năm 2009 tỷ lệ này là 61,27%; năm 2010 tăng lên là 65,4% và cứ tăng liên tục trong các năm tiếp theo, ựến năm 2012 tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng vốn là 68,42%. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tăng lên nguyên nhân chủ yếu là do nhu cầu vốn lưu ựộng giảm dẫn ựến lượng vốn công ty huy ựộng từ nguồn ựi vay ựể phục vụ quá trình sản xuất giảm do ựơn hàng giảm.
Phân tắch tổng hợp tình hình tài chắnh của công ty nhằm mục ựắch ựánh giá khái quát tình hình huy ựộng các nguồn vốn và việc phân phối sử dụng các nguồn vốn kinh doanh, qua ựó cho ta thấy ựược khả năng ựáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt ựộng sản xuất kinh doanh của công ty, có thể nói rằng vốn là ựiều kiện vật chất không thể thiếu ựược ựể tiến hành mọi hoạt ựộng sản xuất kinh doanh, bước vào sản xuất kinh doanh trước hết công tác tổ chức tài chắnh doanh nghiệp phải xác ựịnh ựược nhu cầu vốn cần thiết cho các hoạt ựộng của doanh nghiệp trong kỳ, khả năng thanh toán của công ty là chỉ tiêu ựặc biệt quan trọng nó cho biết doanh nghiệp có ựủ ựiều kiện ựể thực hiện các hợp ựồng với bạn hàng và có ựủ khả năng huy ựộng thêm vốn khi cần thiết hay không.
- Khả năng thanh toán tổng quát = tổng tài sản/nợ ngắn hạn
- Khả năng thanh toán nhanh = tiền và các khoản tương ựương tiền/nợ ngắn hạn
- Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn
toán nhanh và thanh toán nợ ngắn hạn của công ty luôn rất cao, những chỉ số trên cho thấy tình hình tài chắnh của công ty ựang tương ựối ổn ựịnh, khả năng tự chủ và sử dụng nguồn vốn và có khả năng huy ựộng vốn thêm khi cần thiết cho những ựơn hàng lớn và ựột xuất, ựối với những năm lượng hàng tiêu thụ lớn thì công ty lại cần thêm nhiều nguồn vốn hơn, vì vậy hệ số vốn CSH so với vốn vay trong những năm này có xu hướng giảm do công ty huy ựộng thêm vốn lưu ựộng cho sản xuất và thực hiện các ựơn hàng thông qua nguồn vốn vay là chắnh, những năm có ựơn hàng ắt, thì các hệ số thanh toán của công ty lại lớn hơn những năm có lượng tiêu thụ nhiều. Thông qua nghiên cứu về vốn và tình hình khả năng thanh toán của công ty cho thấy, mặc dù các hệ số phân tắch ựều thể hiện tương ựối tốt ựối với tình hình tài chắnh của công ty, nhưng ựó là nhu cầu và khả năng ựáp ứng trong quy mô nhỏ, nếu quy mô sản xuất tăng lên nhu cầu vốn lớn hơn thì công ty nên tìm thêm các nguồn huy ựộng ựể ựáp ứng kịp thời cho nhu cầu sản xuất.
Bảng 4.7: Nguồn vốn của công ty từ 2008 ựến 2012 2008 2009 2010 2011 2012 Chỉ tiêu ST (tỷựồng) TT (%) ST (tỷựồng) TT (%) ST (tỷựồng) TT (%) ST (tỷựồng) TT (%) ST (tỷựồng) TT (%) Tổng vốn KD 14,357 100,00 41,569 100,00 46,272 100,00 44,328 100,00 43,112 100,00 I. Theo nguồn vốn 14,357 100,00 41,569 100,00 46,272 100,00 44,328 100,00 43,112 100,00 1. Vốn chủ sở hữu 8,919 62,12 25,469 61,27 30,262 65,40 29,301 66,10 29,497 68,42 2.Vốn Vay 5,438 37,88 16,100 38,73 16,010 34,60 15,027 33,90 13,615 31,58 II. Theo tắnh chất 14,357 100,00 41,569 100,00 46,272 100,00 44,328 100,00 43,112 100,00 1. Vốn Cố ựịnh 6,230 43,39 23,321 56,10 25,127 54,30 26,115 58,91 29,326 68,02 2. Vốn Lưu ựộng 8,127 56,61 18,248 43,90 21,145 45,70 18,213 41,09 13,786 31,98
Bảng 4.8: Hệ số khả năng thanh toán của công ty trong 5 năm.
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Tổng vốn KD (tỷ ựồng) 14,357 41,569 46,272 44,328 43,112
I. Chia theo nguồn vốn 14,357 41,569 46,272 44,328 43,112
1. Vốn chủ sở hữu 8,919 25,469 30,262 29,301 29,497 2. Vốn Vay 5,438 16,100 16,010 15,027 13,615