Khoản mục này có ảnh hưởng lớn đến sự sụt giảm tài sản ngắn hạn tại cuối năm 2010 với cuối năm 2009. Việc giảm đi của tiền và tương đương tiền khiến khả năng thanh toán của Công ty kém đi trong khi các khoản phải trả tăng lên. Để tìm nguyên nhân tăng giảm của khoản mục tiền và tương đương tiền ta xem xét sự biến động của các dòng tiền từ các hoạt động chính gồm: hoạt động sản xuất – kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính. Nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty, ta thấy tiền được tạo ra chủ yếu từ hoạt động tài chính chứ không phải từ hoạt động sản xuất – kinh doanh.
Bảng 3.3: Tóm tắt các luồng lưu chuyển tiền của LILAMA 10
Đơn vị: VND
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008
Tiền đầu kỳ 72.566.921.683 8.621.485.974 25.429.655.178
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD - 6.364.784.834 61.448.655.264 -20.955.347.627 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT -183.438.255.446 -78.663.071.925 -35.775.563.531 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC 145.737.089.897 81.051.298.851 40.020.651.530 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ
giá hối đoái
65.938.106 108.553.519 -97.909.576
Tiền cuối kỳ 28.566.909.406 72.566.921.683 8.621.485.974
Có thể thấy, ngoại trừ năm 2009, các năm 2008 và 2010 lưu chuyển tiền thuận từ hoạt động sản xuất – kinh doanh của Công ty đều âm. Nguyên nhân chính của sự khác biệt này là giá trị tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh mà chủ yếu là
khấu hao tài sản cố định. Như vậy, Công ty đã thực hiện chính sách kế toán có lợi cho việc tăng lợi nhuận năm 2008 và 2010 nhưng lại không tạo ra được tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư liên tục giảm đi nhanh chóng, chứng tỏ Công ty đang ngày càng cần nhiều tiền để thực hiện các dự án, công trình của mình. Nhìn báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2010 ta thấy lượng tiền giảm đi đầu năm và cuối năm là 44 tỷ đồng. Một phần được chi trả cho hoạt động sản xuất kinh doanh và phần còn lại được sử dụng cho hoạt động đầu tư. Năm 2010, Công ty cần phải huy động một khối lượng tiền lớn để đầu tư là 188,747 tỷ đồng. Do vậy, ngoài nguồn tiền có sẵn Công ty đã huy động từ nguồn vốn tín dụng.