III. Các khoản phải thu
2.1.2.2.Diễn biến nguồn tài trợ dài hạn
Nguồn tài trợ dài hạn của công ty Thăng Long đến từ nguồn vay nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu, trong đó bao gồm vốn đầu tư của chủ sở hữu và lợi nhuận sau thuế giữ lại chưa phân phối.
Bảng 2.5. Diễn biến nguồn tài trợ dài hạn
Đơn vị: VND
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tổng nguồn tài trợ dài
hạn 3,039,303,884 4,131,416,655 5,858,200,685 1. Vay nợ dài hạn 2,012,542,502 1,862,542,502 1,712,542,50 2
2. Vốn chủ sở hữu 1,026,761,382 2,268,874,153 4,145,658,18 3
- Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 500,000,000 500,000,000 500,000,000 - Lợi nhuận giữ lại 526,761,382 1,768,874,153 3,645,658,18 3 * Vay nợ dài hạn:
Công ty Thăng Long duy trì việc sử dụng các khoản vay nợ dài hạn như một nguồn tài trợ, nguồn này được duy trì ổn định (số vay nợ trong 3 năm giai đoạn 2011- 2013 là thay đổi không quá nhiều). Việc sử dụng nợ vay dài hạn giúp công ty tận dụng được yếu tố đòn bẩy tài chính, ngược lại làm tăng thêm chi phí trả lãi, vì vậy cần cân đối khoản mục này để đem lại lợi nhuận lớn nhất.
Trong 2 năm 2012-2013 vốn chủ sở hữu là nguồn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn dài hạn (55% năm 2012 và 71% năm 2013). Ngoài khoản vốn đầu tư ban đầu của chủ sở hữu không thay đổi là 500 triệu đồng, khoản mục làm gia tăng đáng kể vốn chủ là phần lợi nhuận sau thuế không phân phối: năm 2011 lợi nhuận giữ lại là 527 triệu đồng, chiếm 51% vốn chủ sở hữu; năm 2012 là 1,77 tỷ (chiếm 78% vốn chủ sở hữu) và năm 2013 là 3,65 tỷ đồng (88% vốn chủ sở hữu).
So sánh phần lợi nhuận giữ lại này với lợi nhuận sau thuế của công ty trong giai đoạn 2011-2013 ta thấy tất cả phần lợi nhuận sau thuế của năm trước đã được giữ lại và bổ sung vào vốn kinh doanh của năm sau. Làm như vậy công ty Thăng Long đã tận dụng nguồn vốn sẵn có để mở rộng sản xuất.
Bảng 2.6. Lợi nhuận của công ty Thăng Long giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: VND
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Lợi nhuận sau
thuế 354,947,960 1,242,112,771 1,876,784,030 Lợi nhuận giữ lại
không phân phối 526,761,382 1,768,874,153 3,645,658,183 Chênh lệch lợi
nhuân giữ lại (so với năm trước)
- 1,242,112,771 1,876,784,030