7. Bố cục của luận văn:
2.2.2.Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận:
Bảng 2.10: Kết quả kinh doanh của VTP giai đoạn 2010-2013
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 432.095,1 530.553,6 629.560,4 846,132.5
2. Các khoản giảm trừ 0,5 -
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 432.094,6 530.553,6 629.560,4 846,132.5
4. Giá vốn 386.167,1 467.662,8 560.388,8 761,049.1
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 45.927,5 62.890,8 69.171,6 85,083.4 6. Doanh thu hoạt động tài chính 2.603,3 1.581,9 1.979,2 3,316.4
7. Chi phí tài chính 3.751,1 2.992,0 1.135,4 1,305.2
50
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 23.545,9 37.556,7 44.123,9 56,066.8 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 21.192,5 23.923,9 25.891,5 31,027.8
11. Thu nhập khác 70,9 698,4 1.430,4 2,287.3
12. Chi phí khác 192,6 247,1 1.017,6 2,244.5
13. Lợi nhuận khác (121,7) 451,2 412,8 42.8
14. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 21.070,7 24.375,2 26.304,3 31,070.6 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 5.153,3 6.138,6 7.024,7 8,226.0
16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0 0 0 -
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 15.917,4 18.236,6 19.279,6 22,844.6
Nguồn: Báo cáo tài chính Tổng Công ty Cổ phần Bưu chính Viettel 2010-2013
Hình 2.5: Doanh thu, chi phí, lợi nhuận của VTP giai đoạn 2010-2013
Nguồn: Số liệu từ bảng 2.10
Bảng 2.10a: Đánh giá các chỉ tiêu kết quả kinh doanh giai đoạn 2010-2013
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Tăng trƣởng so với 2010 Tăng trƣởng so với 2011 Tăng trƣởng so với 2012 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ 1. Doanh thu bán hàng và
cung cấp dịch vụ 98.458,5 22,8% 99.006,8 18,7% 216.572,1 34,4% 2. Các khoản giảm trừ (0,5) -100,0% - 0,0% - 0,0% 3. Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 98.459,0 22,8% 99.006,8 18,7% 216.572,1 34,4% 4. Giá vốn 81.495,7 21,1% 92.726,0 19,8% 200.660,3 35,8%
51
5. Lợi nhuận gộp về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 16.963,3 36,9% 6.280,8 10,0% 15.911,8 23,0% 6.Doanh thu hoạt động tài
chính (1.021,4) -39,2% 397,3 25,1% 1.337,2 67,6% 7. Chi phí tài chính (759,1) -20,2% (1.856,6) -62,1% 169,8 15,0% 8. Chi phí bán hàng (41,3) -100,0% - - - 0,0% 9. Chi phí quản lý doanh
nghiệp 14.010,8 59,5% 6.567,2 17,5% 11.942,9 27,1% 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 2.731,4 12,9% 1.967,6 8,2% 5.136,3 19,8% 11. Thu nhập khác 627,5 885,0% 732,0 104,8% 856,9 59,9% 12. Chi phí khác 54,5 28,3% 770,5 311,8% 1.226,9 120,6% 13. Lợi nhuận khác 572,9 -470,7% (38,4) -8,5% (370,0) -89,6% 14. Tổng lợi nhuận kế toán
trƣớc thuế 3.304,5 15,7% 1.929,1 7,9% 4.766,3 18,1% 15. Chi phí thuế TNDN (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
hiện hành 985,3 19,1% 886,1 14,4% 1.201,3 17,1% 16. Chi phí thuế TNDN
hoãn lại - 0,0% - 0,0% - 0,0% 17. Lợi nhuận sau thuế
TNDN 2.319,2 14,6% 1.043,0 5,7% 3.565,0 18,5%
* Về doanh thu:
Năm 2010, kể từ sau khi cổ phần hóa đƣợc 1 năm với việc thực hiện các phƣơng pháp mới trong kinh doanh nhƣ: mở rộng thị trƣờng kinh doanh sang thị trƣờng Cambodia, mở rộng phục vụ các khách hàng có yếu tố nƣớc ngoài đã làm doanh thu của VTP đạt 432.095,1 triệu đồng tăng trƣởng 53,91% so với năm đầu tiên sau khi cổ phần hóa . Trong năm 2011, với việc TSCĐ đƣợc đầu tƣ mạnh trong năm 2010 (phƣơng tiện vận chuyển) nên khả năng cung cấp dịch vụ của VTP tăng lên đáng kể đã tạo tiền đề lớn cho việc tăng doanh thu. Vì vậy, doanh thu tăng 22,8% đạt mức 530.553,6triệu đồng. Năm 2012, với việc mở rộng mạng lƣới kinh doanh xuống các huyện trên toàn quốc nên mặc dù nền kinh tế gặp khó khăn nhƣng doanh thu vẫn tăng
52
trƣởng tốt và đạt 629.560,4triệu đồng tăng 18,7%. Đến năm 2013, với việc kinh tế thế giới cũng nhƣ kinh tế trong nƣớc hồi phục cùng với việc thị trƣờng thƣơng mại điện tử phát triển nhảy vọt đã đánh dấu một dấu mốc lịch sử của Tổng Công ty khi lần đầu tiên bƣớc chân vào câu lạc bộ các doanh nghiệp 1.000 tỷ vào tháng 11 năm 2013 (theo báo cáo tài chính doanh thu thuần cũng đạt 846.132,5 tỷ đồng).
* Về chi phí
Giá vốn hàng bán của Tổng Công ty hàng năm rất lớn do chi phí trả nguyên vật liệu, chi phí nhiên liệu, khấu hao tài sản cố định, và chi phí trả về việc thuê kênh vận chuyển của các hãng nƣớc ngoài cũng nhƣ của Hàng không Việt Nam là rất lớn. Năm 2010, giá vốn hàng bán là 386.167,1triệu đồng chiếm 89,4% doanh thu thuần. Năm 2011, giá trị này tăng lên 467.662,8 triệu đồng chiếm 88,1% doanh thu thuần. Nguyên nhân do trong năm này, các phƣơng tiện vận chuyển đƣợc đầu tƣ năm 2010 đƣa vào hoạt động nên đã làm giảm sự phụ thuộc của Tổng Công ty vào các hãng chuyển phát lớn nên giá vốn hàng bán đã giảm đƣợc đáng kể. Đến năm 2012, với việc khủng hoảng kinh tế nên đã làm chi phí nhiên liệu trong năm tăng cao đã ảnh hƣởng lớn đến giá vốn hàng bán, cùng đó là việc tăng giá của các hãng chuyển phát nƣớc ngoài đã đẩy tỷ lệ giữa giá vốn hàng bán trong doanh thu thuần lên mức 89% tƣơng đƣơng với giá trị là 560.388,8 triệu đồng. Với sự phục hồi kinh tế năm 2013, ngoài việc doanh thu của Tổng Công ty tang đột ngột thì giá vốn hang bán cũng vẫn duy trì tỷ lệ là 89,9% tƣơng đƣơng với số tuyệt đối là 761.049,1 tỷ đồng.
Nhƣ vậy, giá vốn hàng năm tăng lên và chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu thuần. Giá vốn chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu thuần (>88%) sẽ kéo theo việc lợi nhuận của Tổng Công ty không thực sự cao. Do đó, VTP cần phải tiếp tục đầu tƣ để tăng cƣờng năng lực vận chuyển, hạn chế việc phụ thuộc quá nhiều vào các hãng vận chuyển lớn khác.
Ngoài giá vốn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí của Tổng Công ty thì chi phí quản lý là chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 tuy nhiên cũng chỉ giao động từ 5 -7%/năm, năm 2010 tỷ lệ này là 5,4% tƣơng đƣơng với 23.545,9 triệu, sang năm 2011 tỷ lệ này tăng lên là 7,1% là do năm 2011 là năm Tổng Công ty kiện toàn lại bộ máy các đơn vị tại tỉnh. Năm 2012 và 2-13 là các năm chi phí quản
53
lý giữ ở mức ổn định và dần điều chỉnh giảm bớt với tỷ lệ lần lƣợt là 7% và 6,6%.
* Về lợi nhuận
Lợi nhuận của Tổng Công ty duy trì rất tốt tốc độ tăng qua các năm. Năm 2010, lợi nhuận đạt 15.917,4 triệu đồng. Năm 2011, tốc độ tăng trƣởng đạt 14,6% ứng với giá trị tuyệt đối đạt 18.236,6 triệu đồng. Đến năm 2012, lợi nhuận chỉ đạt 19.279,6 triệu đồng tăng trƣởng chỉ còn 5,7%. Sang năm 2013 tốc độ tăng trƣởng đạt 18,5% cao nhất trong các năm từ 2010-2013 với giá trị tuyệt đối đạt 22.844,6 triệu đồng. Trong giai đoạn từ 2010 -2012, Tổng Công ty luôn duy trì mức chi trả cổ tức cho các cổ đông là 15%/năm, riêng năm 2013 với việc đánh giá lại 5 năm sau cổ phần hóa với các kết quả tốt nên Tổng Công ty đã đề nghị Đại hội đồng cổ đông mức chi trả cổ tức là 29,5%.