Phòng Tổ chức Hành chính Phòng Tài chính Kế toán Phòng Kinh tế Kế hoạch
Phòng Nghiên cứu phát triển dự án Phòng Quản lý dự án
3.2. Phân tích Báo cáo tài chính Công ty cổ phần Đầu tư phát triểnnhà HUD2 nhà HUD2
Căn cứ vào cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp đã được hệ thống trong Chương 2 của Luận văn và hệ thống báo cáo tài chính năm 2012 đã được kiểm toán của Công ty cổ phần Đầu tư phát triển nhà HUD2, tác giả tiến hành phân tích từng Báo cáo tài chính của Công ty, cụ thể như sau:
3.2.1. Phân tích Bảng cân đối kế toán
3.2.1.1. Phân tích quy mô, cơ cấu tài sản
Căn cứ vào số liệu Bảng cân đối kế toán tại ngày 31 tháng 12 năm 2012 đã được kiểm toán của Công ty cổ phần Đầu tư phát triển nhà HUD2, tác giả tiến hành
tính toán và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản, cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối. Đồng thời, kết hợp phương pháp phân tích ngang và phân tích dọc để xem xét, đánh giá các mối liên hệ bản chất, từ đó, thấy được quy mô và cơ cấu tài sản của Công ty, cụ thể như sau (bảng 3.1):
Bảng 3.1: Bảng phân tích quy mô, cơ cấu tài sản của Công ty HUD2 năm 2012
Chỉ tiêu
Đầu năm Cuối năm Cuối năm so vớiđầu năm
Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) +/- Tỷ lệ (%) A. Tài sản ngắn hạn 645.13 0 97,7 634.842 98,8 -10.288 -1,59 I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 5.334 0,8 4.150 0,6 -1.184 -22,19 II. Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 3.700 0,6 0 0 -3.700 -100 III. Các khoản phải thu
ngắn hạn 26.359 4,0 26.571 4,1 212 0,80 IV. Hàng tồn kho 573.699 86,8 602.324 93,8 28.624 4,99 V. Tài sản ngắn hạn khác 36.039 5,5 1.798 0,3 -34.241 -95,01 B. Tài sản dài hạn 15.439 2,3 7.481 1,2 -7.958 -51,55 II. Tài sản cố định 7.021 1,1 6.579 1,0 -443 -6,31 V. Tài sản dài hạn khác 8.418 1,3 902 0,1 -7.516 -89,28 Tổng tài sản (A+B) 660.569 100,0 642.323 100,0 -18.247 2,76
Nguồn: Tác giả tự tính từ số liệu BCĐKT đã kiểm toán của Công ty cổ phần HUD2
Qua số liệu tính toán ta thấy, tổng tài sản của Công ty cổ phần Đầu tư phát triển nhà HUD2 cuối năm so với đầu năm giảm 18.247 triệu đồng, tương ứng tốc độ giảm 2,76%. Như vậy, quy mô tài sản năm 2012 so với năm 2011 của Công ty giảm.
Tài sản ngắn hạn cuối năm so với đầu năm giảm 10.288 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 1,59%. Tuy nhiên, tỷ trọng của tài sản ngắn hạn so với tổng tài sản cuối năm so với đầu năm tăng từ 97,7% lên 98,8%. Ba chỉ tiêu đóng góp vào sự suy
giảm quy mô tài sản ngắn hạn là: Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 1.184 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 22,19%, Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 3.700 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 100%, Tài sản ngắn hạn khác giảm 34.241 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 95,01%. Bên cạnh đó, có hai chỉ tiêu làm tăng quy mô tài sản ngắn hạn đó là: Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 212 triệu đồng tương ứng tốc độ tăng 0,8% và Hàng tồn kho tăng 28.624 triệu đồng tương ứng tốc độ tăng 4,99%. Việc hàng tồn kho tăng (chủ yếu do chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tăng) và tỷ trọng hàng tồn kho chiếm chủ yếu trong tổng tài sản (đầu năm chiếm 86,8%, cuối năm chiếm 93,8%) phản ánh đặc thù ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp: Công ty đang trong quá trình đầu tư dự án (dự án xây dựng nhà thấp tầng TT5, dự án xây dựng nhà cao tầng B1, B2, dịch vụ - thuộc Khu đô thị mới Tây Nam hồ Linh Đàm), chưa đủ điều kiện để bán hàng và ghi nhận doanh thu, chi phí nên Hàng tồn kho, cụ thể là chi phí dở dang luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản.
Tài sản dài hạn cuối năm so với đầu năm giảm 7.958 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 51,55%. Trong đó, tài sản cố định giảm 443 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 6,31%. Điều này cho thấy trong năm 2012 tài sản cố định của Công ty không tăng lên, có nghĩa Công ty không đầu tư tài sản cố định. Do đặc thù kinh doanh của ngành bất động sản không sử dụng máy móc, nhà xưởng nên tài sản cố định luôn chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng tài sản của Công ty. Cụ thể, tỷ trọng của tài sản cố định trong tổng tài sản đầu năm là 1,1%, cuối năm là 1%. Bên cạnh đó, tài sản dài hạn khác giảm mạnh tại thời điểm cuối năm 2012 so với đầu năm 2012 do duy nhất chỉ tiêu chi phí trả trước dài hạn giảm mạnh 7.516 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 89,28%. Nguyên nhân của việc giảm này là do trong năm 2012, tuy chi phí trả trước dài hạn phát sinh tăng 4,010 triệu đồng nhưng đồng thời lại kết chuyển vào chi phí 11.525 triệu đồng do một số khoản chi phí của các dự án đã trích trước và trong năm 2012 mới thực sự phát sinh các khoản chi phí này.
So sánh với các Công ty khác kinh doanh cùng ngành trong Tổng công ty HUD ta thấy, tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản tại thời điểm cuối năm 2012 của các công ty cũng rất cao, chẳng hạn như Công ty HUD6 là 87,27%
(Nguồn 14, 20), của Công ty HUDLAND là 99,2% (Nguồn 15, 21).
Qua các phân tích trên ta có thể thấy, tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều giảm nhưng tỷ trọng của tài sản ngắn hạn luôn cao hơn nhiều tỷ trọng của tài sản dài hạn tại cả hai thời điểm phân tích. Đây là một tỷ lệ hợp lý vì Công ty thuộc loại hình kinh doanh bất động sản.
3.2.1.2. Phân tích quy mô, cơ cấu nguồn vốn
Căn cứ vào Báo cáo tài chính năm 2012 đã được kiểm toán của Công ty, tác giả lập Bảng phân tích tình hình biến động về quy mô, cơ cấu nguồn vốn như sau (bảng 3.2):
Bảng 3.2: Bảng phân tích quy mô, cơ cấu nguồn vốn của Công ty HUD2 năm 2012
Chỉ tiêu
Đầu năm Cuối năm Cuối năm
so với đầu năm Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ lệ (%) A. Nợ phải trả 583.209 88,3 538.41 1 83,8 -44.798 -7,68 I.Nợ ngắn hạn 555.877 84,2 516.86 9 80,5 -39.008 -7,02 1. Vay và nợ ngắn hạn 49.500 7,5 49.165 7,7 -335 -0,68 2. Phải trả người bán 436.992 66,2 405.78 8 63,2 -31.204 -7,14 3. Người mua trả tiền trước 2.183 0,3 379 0,1 -1.804 -82,64 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1.221 0,2 240 0,037 -981 -80,34 5. Phải trả người lao động 35 0,005 1 0,000
1 -34 -97,766. Chi phí phải trả 44.692 6,8 42.447 6,6 -2.245 -5,02 6. Chi phí phải trả 44.692 6,8 42.447 6,6 -2.245 -5,02 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn
hạn khác 19.034 2,9 18.790 2,9 -244 -1,28 11. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 2.220 0,3 59 0,009 -2.161 -97,34
II. Nợ dài hạn 27.332 4,1 21.542 3 -5.790 -21,18 4. Vay và nợ dài hạn 27.286 4,1 21.542 3,4 -5.744 -21,05 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 46 0,007 0 0 -46 -100 B. Vốn chủ sở hữu 77.360 11,7 103.91 1 16,2 26.551 34,32 I. Vốn chủ sở hữu 77.360 11,7 103.91 1 16,2 26.551 34,32
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 50.000 7,6 89.623 14,0 39.623 79,25 2. Thặng dư vốn cổ phần 3.360 0,5 4.939 0,8 1.579 46,99 3. Vốn khác của chủ sở hữu 778 0,1 778 0,1 0 0 7.Quỹ đầu tư phát triển 16.062 2,4 4.494 0,7 -11.568 -72,02 8. Quỹ dự phòng tài chính 4.728 0,7 4.728 0,7 0 0 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.432 0,4 -651 -0,1 -3.083 -126,77