d. Thuyết minh báo cáo tài chính
1.5.2.1. Các hệ số phản ánh khả năng thanh toán:
a - Hệ số thanh toán tổng quát:
Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng tài sản Nợ phải trả
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp. Hệ số này càng lớn thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng tốt. Hệ số thanh toán nhỏ hơn giới hạn cho phép cho thấy sự thiếu hụt trong khả năng thanh toán, sẽ ảnh hưởng đến kế hoạch trả nợ của doanh nghiệp.
b - Hệ số khả năng thanh toán hiện hành:
Là mối quan hệ giữa tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn với các khoản nợ ngắn hạn. Nó thể hiện khả năng chuyển đổi của tài sản lưu động thành tiền trong một khoảng thời gian ngắn (<1 năm) để đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn (có thời gian < 1 năm)
Hệ số khả năng thanh toán
hiện hành =
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Hệ số này càng lớn thì khả năng thanh toán nợ ngắn hạn càng cao và ngược lại. Nếu nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.
Thông thường hệ số khả năng thanh toán hiện hành bằng 2 được coi là hợp lý, được đa số các chủ nợ chấp nhận.
Để đánh giá khả năng thanh toán cũng cần xem xét các yếu tố như:
• Bản chất kinh doanh của doanh nghiệp
• Cơ cấu tài sản lưu động
• Hệ số quay vòng của hàng tồn kho và các khoản phải thu c - Hệ số khả năng thanh toán nhanh.
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành chưa bộc lộ hết khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư, các nhà cho vay luôn đặt ra câu hỏi: Nếu tất cả các món nợ ngắn hạn được yêu cầu thanh toán ngay thì khả năng tài chính của doanh nghiệp có đáp ứng được không? Nghiên cứu khả năng thanh toán nhanh sẽ trả lời được câu hỏi này:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
Được coi là các khoản tương đương tiền là những tài sản quay vòng nhanh, nó có thể chuyển đổi nhanh thành tiền như các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (tín phiếu, kỳ phiếu...) và các khoản phải chi.
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng về tiền mặt và các loại tài sản có thể chuyển ngay thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn.
Nói chung hệ số này thường biến động từ 0,5-1. Tuy nhiên cần lưu ý đến:
• Báo cáo kinh doanh của doanh nghiệp
• Cơ cấu tài sản lưu động và phương thức thanh toán mà khách hàng được hưởng Kinh nghiệm cho thấy nếu hệ số khả năng thanh toán nhanh < 0,5 thì doanh nghiệp nhất định sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ.