- Trong đĩ: Chi phí lãi vay
Bảng 2.11: Phân tích tỷ suất đầu tư tài sản trong 3 năm 2009 –
2.2.7.2 Phân tích tình hình luân chuyển các khoản phải thu
Bảng 2.20: Phân tích tình hình luân chuyển các khoản phải thu trong 3 năm 2009 – 2011 + ( - ) % + ( - ) % Doanh thu và thu nhập khác Ngđ 56.400.978 79.226.422 70.132.711 22.825.443 40,47 (9.093.711) (11,48) Phải thu bình quân Ngđ 13.933.447 15.800.669 18.084.104 1.867.222 13,40 2.283.435 14,45 Số vịng quay các khoản phải thu Vịng 4,05 5,01 3,88 1 23,87 (1) (22,66) Kỳ luân chuyển
khoản phải thu Ngày 89 72 93 (17) (19,27) 21 29,29
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chênh lệch 2010/2009
Chênh lệch 2011/2010
Qua bảng 2.20 và biểu đồ 2.9 ta thấy:
Năm 2009, số vịng quay các khoản phải thu đạt 4,05 vịng và số ngày thu tiền bình quân là 89 ngày. Năm 2010, số vịng quay các khoản phải thu tăng 23,87% đạt 5,01 vịng tương ứng với số ngày thu tiền bình quân giảm 19,27% đạt 72 ngày/vịng. Chứng tỏ trong năm này cơng ty hạn chế để đối tác chiếm dụng vốn.
Sang năm 2011, số vịng quay các khoản phải thu biến chuyển theo hướng ngược lại, số vịng quay trong năm này đã giảm cịn 3,88 vịng tương đương giảm 22,66%. Đồng thời số ngày luân chuyển cũng tăng 29,29% đạt 93 ngày/vịng. Số vịng quay các khoản phải thu giảm chứng tỏ số vốn cơng ty bị khách hàng chiếm dụng đang ở mức cao. Tuy vậy, do lĩnh vực hoạt động chủ yếu của cơng ty là xây dựng cơng trình nên trường hợp của cơng ty khơng giống với các lĩnh vực kinh doanh khác. Đối với khoản mục phải thu khách hàng, vì doanh thu chính của cơng ty đến từ hoạt động xây dựng nên trong hợp đồng thường quy định làm đến đâu thanh tốn đến đĩ. Vậy nên một cơng trình thường thanh tốn thành 3 hay 4 lần. Căn cứ vào khối lượng cơng việc hồn thành, bên kỹ thuật và chủ đầu tư nghiệm thu thực tế ngồi cơng trình, bộ phận kỹ thuật làm hồ sơ thanh tốn làm căn cứ thu tiền của chủ đầu tư. Sau khi chủ đầu tư đồng ý ký hồ sơ thanh tốn kế tốn mới căn cứ giá trị xuất hĩa đơn và thu tiền khách hàng. Như vậy, số vịng quay các khoản phải thu giảm một phần do nhiều cơng trình vẫn chưa hồn thành và chưa được quyết tốn.