Đơn vị tiền: Ngđ
S.tiền % S.tiền % S.tiền % + ( - ) % + ( - ) %
Nợ phải trả 25.553.284 77,65 32.248.829 77,21 37.633.849 78,12 6.695.545 26,20 5.385.020 16,70
Nợ ngắn hạn 25.553.284 77,65 32.248.829 77,21 37.633.849 78,12 6.695.545 26,20 5.385.020 16,70 Phải trả cho người bán 8.234.090 25,02 10.845.264 25,96 14.575.679 30,26 2.611.174 31,71 3.730.415 34,40 Người mua trả tiền trước 11.576.894 35,18 15.477.979 37,06 17.543.333 36,42 3.901.085 33,70 2.065.354 13,34 Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 1.321.094 4,01 872.191 2,09 1.019.604 2,12 (448.903) (33,98) 147.413 16,90 Phải trả người lao động 628.888 1,91 760.939 1,82 461.749 0,96 132.051 21,00 (299.191) (39,32) Chi phí phải trả 2.179.828 6,62 2.891.504 6,92 3.029.849 6,29 711.675 32,65 138.345 4,78 Các khoản phải trả, phải nộp
ngắn hạn khác 1.567.523 4,76 1.319.448 3,16 897.130 1,86 (248.075) (15,83) (422.318) (32,01) Quỹ khen thưởng phúc lợi 44.967 0,14 81.503 0,20 106.505 0,22 36.536 81,25 25.002 30,68
Nợ dài hạn - - - - - - - - - -
VỐN CHỦ SỞ HỮU 7.353.839 22,35 9.521.095 22,79 10.540.028 21,88 2.167.256 29,47 1.018.933 10,70
Vốn chủ sở hữu 7.353.839 22,35 9.521.095 22,79 10.540.028 21,88 2.167.256 29,47 1.018.933 10,70
Vốn đầu tư của chủ sở hữu 6.466.560 19,65 7.933.120 18,99 7.933.120 16,47 1.466.560 22,68 0 0,00
Vốn khác của chủ sở hữu - - - - 250.000 0,52 - - - -
Cổ phiếu quỹ (390.000) (1,19) (780.000) (1,87) (780.000) (1,62) (390000) 100,00 0 0,00 Quỹ đầu tư phát triển 1.128.749 3,43 1.936.615 4,64 2.202.646 4,57 807.867 71,57 266.030 13,74 Quỹ dự phịng tài chính 148.530 0,45 227.792 0,55 316.468 0,66 79.261 53,36 88.677 38,93 Lợi nhuận chưa phân phối - - 203.568 0,49 617.794 1,28 203.568 - 414.226 203,48
TỔNG CỘNG VỐN 32.907.124 100,00 41.769.924 100,00 48.173.877 100,00 8.862.800 26,93 6.403.953 15,33Chênh lệch Chênh lệch
2011/2010
Nguồn vốn Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chênh lệch 2010/2009
Qua bảng phân tích 2.2 ta thấy:
Tổng nguồn vốn bình quân năm 2010 tăng 26,93% so với năm 2009, tức tăng từ
32.907.124ngđ lên 41.769.924 ngđ. Mức tăng này chủ yếu do:
Sự thay đổi của khoản mục nợ phải trả. Do cơng ty khơng cĩ nợ dài hạn nên nợ phải trả của cơng ty hồn tồn là nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, với mức tỷ trọng tuy cĩ phần giảm nhẹ, từ 77,65% năm 2009 giảm cịn 77,21% năm 2010, nhưng lại cĩ tốc độ tăng khá nhanh nên đã tác động mạnh đến sự thay đổi chung của tổng nguồn vốn. Chỉ trong 1 năm, nợ ngắn hạn đã tăng từ 25.553.284 ngđ năm 2009 lên 32.248.829 ngđ năm 2010, tương ứng tăng 26,2%. Sự biến động này chủ yếu phụ thuộc vào các khoản mục cĩ tỷ trọng lớn là phải trả người bán, người mua trả tiền trước và chi phí phải trả, cụ thể:
- Phải trả người bán tăng 31,71%, tức từ 8.234.090 ngđ năm 2009 lên
10.845.264 ngđ năm 2010. Tỷ trọng của nĩ trong tổng nguồn vốn xấp xỉ 25%, tuy cĩ sự gia tăng nhưng khơng nhiều.
- Người mua trả tiền trước năm 2010 đạt 15.477.980 ngđ, tăng 3.901.085 ngđ
tương ứng 33,7% so với năm 2009. Với mức tỷ trọng chiếm đến 37,06% vào năm 2010, sự thay đổi của khoản mục này gĩp phần khá lớn vào sự thay đổi của sự biến động nguồn vốn.
- Chi phí phải trả tăng về mặt tỷ trọng, từ 6,62% năm 2009 lên 6,92% năm
2010. Về mặt giá trị, chi phí phải trả đã tăng 32,65%, tức từ 2.179.828 ngđ năm 2009 lên đến 2.891.504 ngđ năm 2010.
Với việc giảm tỷ trọng của nợ phải trả trong tổng nguồn vốn, cơng ty đã gia tăng tỷ trọng của vốn chủ sở hữu. Tỷ trọng của vốn chủ sở hữu đã tăng nhẹ từ 22,35% năm 2009 lên 22,79% năm 2010. Đồng thời, tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu về mặt giá trị cũng đạt đến 29,47%. Nguyên nhân chủ yếu là do sự thay đổi của hai khoản mục sau:
- Vốn đầu tư chủ sở hữu đĩng vai trị tác động mạnh nhất đến sự thay đổi
trọng trong tổng nguồn vốn tuy giảm nhưng khơng nhiều, từ mức 19,65% năm 2009 cịn 18,99% năm 2010.
- Quỹ đầu tư phát triển tăng mạnh 71,57%, tức từ 1.128.749 ngđ năm 2009 lên
1.936.615 ngđ năm 2010. Kèm theo đĩ là sự gia tăng về mặt tỷ trọng trong tổng nguồn vốn, từ 3,43% lên 4,64% trong năm 2010. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tổng nguồn vốn năm 2011 là 48.173.877 ngđ, tăng 15,33% hay 6.403.953 ngđ
so với năm 2010. Nguyên nhân:
Xét về nợ phải trả, trong năm này cơng ty tiếp tục khơng cĩ nợ dài hạn mà chỉ cĩ nợ ngắn hạn. Tỷ trọng của nợ ngắn hạn trong tổng nguồn vốn đã tăng từ 77,21% năm 2010 lên 78,12% năm 2011. Đồng thời, tốc độ tăng cũng đạt 16,7%, tức từ 32.248.829 ngđ năm 2010 lên 37.633.849 ngđ năm 2011. Gĩp phần chủ yếu vào sự gia tăng của nợ ngắn hạn vẫn là hai khoản mục phải trả người bán, người mua trả tiền trước và chi phí phải trả. Trong đĩ:
- Đối với phải trả người bán, năm 2011 giá trị của khoản mục này là
14.575.679 ngđ, tương ứng tăng đến 34,4% trong vịng 1 năm. Tỷ trọng của nĩ trong tổng nguồn vốn cũng tăng từ 25,96% năm 2010 lên 30,26% năm 2011.
- Đối với người mua trả tiền trước, tỷ trọng trong tổng nguồn vốn tuy giảm từ
37,06% năm 2010 xuống cịn 36,42% năm 201, nhưng xét về mặt giá trị lại tăng từ 15.477.979 ngđ năm 2010 lên 17.543.333 ngđ năm 2011, hay tăng 13,34%.
- Chi phí phải trả khơng cĩ sự biến đổi nhiều về mặt tỷ trọng trong tổng nguồn
vốn, chỉ xấp xỉ khoảng từ 6% đến 7%. Đồng thời tuy cĩ tăng về mặt giá trị nhưng rất thấp, chỉ tăng 4,78%, từ 2.891.504 ngđ năm 2010 lên 3.029.849 ngđ năm 2011. Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2011 là 10.540.028 ngđ, tăng 10,7% hay 1.018.933 ngđ so với cùng kì năm trước. Do trong năm 2011, cơng ty khơng cĩ nguồn kinh phí và quỹ khác nên sự biến đổi này hồn tồn phụ thuộc vào sự thay đổi của quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính và lợi nhuận chưa phân phối. Trong đĩ, quỹ đầu tư phát triển tăng 13,74%, tức từ 1.936.615 ngđ năm 2010 lên 2.202.646 ngđ năm 2011; quỹ dự phịng tài chính năm 2011 là 316.468 ngđ, tăng 38,93% so với năm 2010 nhưng cĩ tỷ trọng rất thấp trong tổng nguồn vốn, chưa đến 1% nên sự thay đổi
này khơng tác động gì nhiều đến sự biến động chung. Tương tự, lợi nhuận chưa phân phối năm 2011 tuy đạt 617.794 ngđ, tăng đến 203,48% so với năm 2010 nhưng chỉ chiếm xấp xỉ 1% trong tổng nguồn vốn.
Cĩ thể thấy qua vệc phân tích kết cấu và sự biến động về nguồn vốn qua 3 năm 2009 – 2011, cĩ thể nhận định nguồn vốn của cơng ty khơng ngừng tăng qua các năm, mặc dù mức tăng năm sau khơng cao như năm trước nhưng đây là dấu hiệu cho thấy cơng ty đang tập trung mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy vậy, tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn bình quân tương đối lớn cho thấy nhiều rủi ro.
2.2.1.3 Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn
Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2009
Bảng 2.3: Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2009
ĐVT: Ngđ
STT Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Nguồn vốn Sử dụng vốn A Phần tài sản
1 Tiền 5.402.514 8.494.928 3.092.413
2 Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn - 4.000.000 4.000.000
3 Phải thu của khách hàng 7.149.483 10.468.911 3.319.429
4 Trả trước cho người bán 2.557.325 1.362.986 1.194.340
5 Các khoản phải thu khác 2.646.713 3.681.475 1.034.762
6 Hàng tồn kho 6.705.472 8.381.125 1.675.652
Tài sản cố định hữu hình 1.612.651 1.063.356
Nguyên giá 7.419.177 7.449.182 30.005
7
Giá trị hao mịn lũy kế (5.806.526) (6.385.826) 579.300
Tài sản cố định vơ hình 320.041 264.912
Nguyên giá 574.346 574.346 0
8 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Giá trị hao mịn lũy kế (254.305) (309.434) 55.129
9 Chi phí xây dựng cơ bản
dở dang 198.451 1.341.161 1.142.710
10 Chi phí trả trước dài hạn 82.517 80.227 2.290
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 26.675.167 39.139.080
B Phần nguồn vốn
1 Phải trả cho người bán 7.624.153 8.844.027 1.219.874