- Trong đĩ: Chi phí lãi vay
Bảng 2.11: Phân tích tỷ suất đầu tư tài sản trong 3 năm 2009 –
2.2.5.3 Phân tích tỷ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả ngắn hạn
người lao động cũng giảm mạnh đến 39,32% do cơng ty đã cắt giảm số lao động từ 820 người năm 2010 cịn 350 người năm 2011.
Như vậy, qua phân tích trên cĩ thể thấy nợ phải trả cĩ xu hướng tăng qua các năm mặc dù tốc độ tăng đang cĩ dấu hiệu chậm lại. Mức tăng mạnh của các loại chi phí đã thể hiện rõ nét sự ảnh hưởng của lạm phát lên hoạt động kinh doanh của cơng ty. Đồng thời, cũng cĩ thể nhận thấy trong cơ cấu nợ của cơng ty khơng cĩ nợ dài hạn mà chỉ cĩ nợ ngắn hạn. Đây cũng cĩ thể coi là một biện pháp cắt giảm bớt chi phí lãi vay khơng cần thiết và bảo đảm an tồn thanh khoản cho cơng ty trong bối cảnh chung của ngành xây dựng như hiện nay.
2.2.5.3 Phân tích tỷ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả ngắn hạn hạn
Bảng 2.15: Phân tích các khoản phải thu trên các khoản phải trả ngắn hạn trong 3 năm 2009 –2011 + ( - ) % + ( - ) % Các khoản phải thu ngắn hạn Ngđ 13.933.447 15.800.669 18.084.104 1.867.222 13,40 2.283.435 14,45 Các khoản nợ ngắn hạn Ngđ 25.553.284 32.248.829 37.633.849 6.695.545 26,20 5.385.020 16,70 Tỷ số phải thu trên phải trả % 54,53 49,00 48,05 (5,53) (10,14) (0,94) (1,93)
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chênh lệch 2010/2009
Chênh lệch 2011/2010 ĐVT
Cơng tác quản trị cơng nợ của cơng ty được thể hiện rõ nét qua chỉ tiêu chỉ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả. Tỷ số này càng lớn chứng tỏ cơng ty bị chiếm dụng càng nhiều và ngược lại.
Qua bảng 2.15 ta thấy tỷ số này liên tục giảm qua các năm. Năm 2009 tỷ số này là 54,53% cĩ nghĩa là cứ 100 đồng vốn cơng ty đi chiếm dụng thì cĩ 54,53 đồng vốn của cơng ty bị chiếm dụng, năm 2010 tỷ số này giảm cịn 49% và năm 2011 cịn 48,05%.
Như vậy cĩ thể thấy rằng qua 3 năm tổng các khoản phải thu luơn nhỏ hơn tổng các khoản phải trả, chứng tỏ vốn đi chiếm dụng nhiều hơn vốn bị chiếm dụng.