D. Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra , nguyên liệu đầu vào của dự án
Đánh giá tính khả thi của nguồn vốn:
Ngoài nguồn vốn tín dụng trung hạn đề nghị vay từ Ngân hàng GPbank là 8.900 triệu đồng, doanh nghiệp phải có vốn tự có tham gia vào phương án là 4.847 triệu đồng. Tính tới thời điểm hiện tại tổng số tiền chủ đầu tư đã tạm ứng cho Công ty cổ phần thương mại và dịch vụ máy xây dựng Komatsu Việt Nam và Công ty TNHH sản xuất và thương mại Khang Thịnh là đối tác được lựa chọn cung cấp máy móc được 10% giá trị hợp đồng (tương đương 2.000 triệu đồng).
Phần vốn tự có còn lại chủ đầu tư sẽ thu xếp từ doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty và các nguồn hợp pháp khác để tham gia vào dự án. Chủ đầu tư phải gửi phần vốn tự có còn lại (2.847 triệu đồng) vào tài khoản mở tại Ngân hàng GPbank trước khi Chi nhánh Đông Đô đồng ý cho phòng giải ngân khoản vay.
• Nhận xét :
Khi thẩm định nội dung này, cán bộ tín dụng ko phân tích cơ cấu vốn, cơ cấu nguồn vốn, không đánh giá cơ cấu nguồn vốn như vậy có phù hợp không.Tính an toàn và pháp lý của nguồn vốn chưa được xem xét.Cán bộ tín dụng chưa chủ động đánh giá mà phụ thuộc nhiều vào thông tin cung cấp của chủ đầu tư.
* Cơ sở tính toán cho phương án tài chính của dự án:
- Tỷ suất chiết khấu: 9,91%
(cán bộ tín dụng xác định bằng chi phí sử dụng vốn bình quân )
- Tổng mức đầu tư : 13.747 tr đồng
- Thời gian tính toán : 10 năm.
- Lãi suất cho vay dự kiến là: 10,5%/năm - Chi phí sử dụng vốn tự có: 8.8%
- Thời gian khấu hao máy là 6 năm.
- Thời gian khấu hao xây dựng và kiến thiết đền bù là 8 năm
- Công suất hoạt động của mỏ là 80% trong năm đầu và 100% trong các năm tiếp theo.
* Tính toán chi tiết :
- Chi phí sản xuất được tính toán dựa trên định mức sản xuất đá chủ đầu tư : bao gồm chi phí biến đổi và chi phí cố định
+ Chi phí biến đổi : chi phí thuốc nổ, chi phí điện nước, chi phí xăng dầu, chi phí tiền lương, chi phí khác... được tính trên định mức sản xuất 1m3 đá ( chi tiết theo bảng phụ lục 3)
+ Chi phí cố định : chi phí lãi vay ( cán bộ tín dụng lập kế hoạch trả nợ dự kiến và tính chi phí lãi vay chi tiết theo phụ lục 4) ; ;Khấu hao tài sản cố định ( được tính theo phương pháp khấu hao đường thẳng chi tiết tại phụ lục 5); ; chi phí tiền lương dự tính theo mức lương hiện tại quy định của chủ đầu tư.
- Từ những số liệu trên cán bộ tín dụng tính toán dự kiến kết quả hoạt động kinh doanh của dự án : chi tiết theo phụ lục 6.