5. Kết cấu đồ án
3.2.3. Chủ động trong công tác huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh
883.522.014 đồng, làm tăng lợi nhuận, tăng tỷ suất khả năng sinh lời.
3.2.3. Chủ động trong công tác huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh. doanh.
Trong nền kinh tế thị trƣờng vốn là một yếu tố quan trọng hàng đầu quyết định đến sự thành bại của một doanh nghiệp. Doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh cần thiết phải có một lƣợng vốn tiền tệ nhất định. Mặt khác, do đặc thù sản phẩm ngành là các công trình, dự án xây dựng cần một lƣợng vốn đầu tƣ rất lớn mới hoàn thành một dự án. Hơn nữa trong những năm tới để tiến xa hơn phạm vi hoạt động và để nhận nhiều hơn các gói thầu xây dựng lớn, công ty cần phải chủ động trong xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn, đồng thời phải xác định cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn hợp lý, nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Do vậy đẩy mạnh huy động vốn đầu tƣ và đáp ứng kịp thời nhu cầu sản xuất kinh doanh đồng thời xây dƣợng cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn hợp lý là một việc làm cần thiết và không thể thiếu đƣợc trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Với đặc điểm sản xuất tiến hành theo đơn đặt hàng, doanh nghiệp cần xác định đƣợc các chi phí và giá cả sản phẩm công trình trƣớc khi tiến hành thi công. Ngoài ra tình hình và điều kiện sản xuất luôn thiếu tính ổn định, vì vậy dễ phát sinh nhu cầu bất thƣờng về vốn, chu kỳ sản xuất kinh doanh dài dẫn đến vốn thƣờng bị ứ đọng trong các công trình đang thi công.
Qua các phân tích ta nhận thấy trong 3 năm tỷ trọng nợ trong tổng nguồn vốn của công ty là khá cao (88% trong năm 2013), trong đó nguồn vốn huy động phần lớn là từ nợ ngắn hạn, trong đó vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao. Đây là chính sách huy động vốn mạo hiểm, nếu không sử dụng hợp lý công ty có thể rơi vào rủi ro mất khả năng thanh toán lớn, công ty sẽ gặp nhiều khó khăn trong việc chủ động đảm bảo các hoạt động sản xuất kinh doanh. Do đó việc huy động nguồn vốn từ đâu, bao nhiêu và hiệu quả sử dụng vốn nhƣ thế nào cần phải xem xét kỹ lƣỡng.
Giải pháp, cách thực hiện:
Để huy động đủ lƣợng vốn cần thiết công ty cần quan tâm đến các vấn đề sau:
Trước hết, công ty cần xác định đúng đắn và kịp thời nhu cầu vốn kinh doanh trong ngắn hạn cũng nhƣ trong dài hạn. Để làm đƣợc điều đó nhất thiết phải dựa vào sự phân tích, tính toán các chỉ tiêu kinh tế tài chính của kỳ trƣớc, cùng với dự định về hoạt động kinh doanh của công ty trong kỳ tới và những dự kiến trƣớc về biến động của thị trƣờng về nhu cầu sản phẩm và giá cả. Đảm bảo phân bổ tỷ trọng vốn hợp lý trong khâu kinh doanh của công ty. Bất kỳ một hoạt động sản xuất kinh doanh nào cũng đều diễn ra một cách liên tục. Nếu thiếu vốn thì hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ bị gián đoạn, không kịp thời cung cấp sản phẩm cho khách hàng, ảnh hƣởng tới uy tín của công ty. Ngƣợc lại, nếu thừa vốn sẽ gây ứ đọng vốn, tăng chi phí sử dụng vốn, giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh của mỗi đồng vốn.
Công ty có thể sử dụng các phƣơng pháp xác định nhu cầu vốn nhƣ: - Phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
- Phƣơng pháp hồi quy.
- Dự toán nhu cầu vốn đầu tƣ bằng các chỉ tiêu tài chính đặc trƣng. - Dự toán nhu cầu vốn bằng tiền.
Thứ hai, Công ty cần xây dựng kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp, xác định khả năng vốn hiện có của công ty, số vốn tối thiểu cần thiết phải huy động, cơ cấu huy động từ các nguồn nhƣ thế nào để chi phí sử dụng vốn là tiết kiệm nhất.
- Điều đầu tiên mà công ty cần thực hiện là xác định nhu cầu hàng tồn kho và có mức dự trữ hợp lý, tránh tình trạng lƣu kho với giá trị quá lớn, để vốn của công ty không bị ứ đọng nhiều tại bộ phận tài sản này.
- Việc tăng sử dụng nợ vay lại đang phát huy tác dụng của công cụ đòn bẩy tài chính, việc tiếp tục sử dụng nợ vay là một quyết định hợp lý giúp công ty giảm chi phí sử dụng vốn mà vẫn đảm bảo đƣợc số vốn cần thiết cho kinh doanh. Tuy nhiên để tránh áp lực trả nợ và sử dụng nguồn vốn vay hợp lý, công ty cần thận trong
trong thời hạn thanh toán nợ và mục đích sử dụng vốn, tránh tình trạng để khoản lãi vay tăng cao, làm giảm lợi nhuận Công ty.
- Với quyết định nhƣ trên không thể không bàn tới những rủi ro mà công ty gặp phải, do vậy song song với huy động nợ vay công ty nên giữ lại lợi nhuận để tái đầu tƣ nhằm tăng tính tự chủ về tài chính mà lại tăng đƣợc nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh, phù hợp với quy mô tăng của nợ vay, và phù hợp với chiến lƣợc mở rộng thị trƣờng của công ty trong tƣơng lai.
Cuối cùng, sau khi đã xây dựng đƣợc kế hoạch huy động vốn công ty cần lập kế hoạch phối hợp và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất. Cần quản lý sử dụng vốn có hiệu quả tránh tình trạng thừa thiếu vốn cục bộ. Có thể nói kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn là một bộ phận quan trọng của kế hoạch tài chính, nên việc lập kế hoạch cần dựa vào sự phân tích, tính toán các chỉ tiêu tài chính của các thời kỳ trƣớc đó làm cơ sở. Đồng thời phải kết hợp chặt chẽ với mục tiêu hoạt động của công ty, sự biến động của thị trƣờng.
3.2.4. Chú trọng hoạt động nghiên cứu thị trƣờng, tìm kiếm, mở rộng thị trƣờng, đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm.
Thị trƣờng tiêu thụ có mối quan hệ mật thiết với các kế hoạch của doanh nghiệp, từ việc huy động vốn cho đến việc sử dụng vốn đó nhƣ thế nào. Công tác tiêu thụ sản phẩm có tốt thì mới tạo ra khoản thu, công ty từ đó mới có thể trang trải các khoản nợ, thực hiện nghĩa vụ với Nhà nƣớc và tăng thu nhập trong kỳ. Với những khó khăn hiện tại cùng với các kế hoạch cần thực hiện trong thời gian tới, nhận thấy rằng việc mở rộng thị trƣờng nhằm tăng doanh thu là vấn đề cấp bách đối với công ty trong giai đoạn hiện nay.
Giải pháp, cách thực hiện:
Để chiếm lĩnh thị trƣờng, đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm công ty cần áp dụng một số biện pháp sau:
Thứ nhất, đẩy mạnh hoạt động Marketing. Để làm tốt điều này công ty cần triển khai các hoạt động:
- Xây dựng hệ thống thông tin thị trƣờng để cung cấp những thông tin mới nhất về các hoạt động kinh tế kỹ thuật có liên quan đến mọi lĩnh vực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ở trong và ngoài nƣớc.
- Tổ chức nghiên cứu thị trƣờng trong nƣớc, khu vực và thế giới một cách thƣờng xuyên những vấn đề quan trọng nhƣ: cơ chế luật pháp, nhu cầu thị trƣờng, đối thủ cạnh tranh, ngoài ra còn nghiên cứu các yếu tố đầu vào nhƣ: giá cả nguyên vật liệu, công nghệ tiên tiến...
- Xây dựng phƣơng pháp quảng cáo hiệu quả và hợp lý: Tham gia các hội chợ triển lãm để đƣa hình ảnh của công ty đến với khách hàng, thực hiện quảng cáo trên các phƣơng tiện truyền thông.
Thứ hai, tăng cƣờng khả năng thâm nhập thị trƣờng, đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trƣờng hƣớng phạm vi hoạt động rộng hơn. Đối với thị trƣờng tiêu thụ hiện nay, sản phẩm chủ yếu của công ty chủ yếu tập trung ở các tỉnh miền Trung và miền Bắc, còn miền Nam hoạt động tiêu thụ sản phẩm còn hạn chế. Vì vậy công ty cần mở rộng thị trƣờng bằng cách mở các văn phòng giao dịch ở những nơi có tiềm năng tiêu thụ sản phẩm mạnh.
Thứ ba, trong trƣờng hợp doanh nghiệp phái thực hiện chính sách bán chịu để tăng doanh thu tiêu thụ công ty phải tính toán đƣợc lợi ích của việc bán chịu so với bán thu tiền ngay. Trên cơ sở đó công ty cần phải:
- Xác định mục tiêu bán chịu: Nhằm thúc đẩy tăng doanh thu, giải tỏa hàng tồn kho, gây uy tín về năng lực tài chính của doanh nghiệp.
- Xây dựng các điều kiện bán chịu: thông thƣờng căn cứ vào mức giá, lãi suất nợ vay và thời hạn ban chịu.
Trong cơ chế thị trƣờng hiện nay, bán chịu đƣợc coi nhƣ một trong những biện pháp để đẩy nhanh tiêu thụ. Mâu thuẫn ở đây là đẩy nhanh tiêu thụ trong trƣờng hợp này lại làm chậm kỳ luân chuyển vốn, giảm số vòng quay vốn lƣu động. Chính vì vậy để tính toán hiệu quả của chính sách bán chịu, công ty phải căn cứ vào chỉ tiêu lợi ích tài chính bán chịu:
Lợi ích bán chịu = Chênh lệch thu nhập nhờ bán chịu – Chi phí nảy sinh khi có bán chịu
Trong đó Chi phí nảy sinh bán chịu = Lãi suất phải trả cho khoản phải thu vì bán chịu + Chi phí quản lý do bán chịu nhƣ đi lại, điện thoại, công văn, tiền lƣơng,... + Chi phí khác.
Nếu lợi ích của việc bán chịu lớn hơn 0 thì doanh nghiệp nên thực hiện chính sách này còn nếu nhỏ hơn 0 thì phải xem xét lại phƣơng thức kinh doanh.
Tuy nhiên nếu chỉ nhờ bán chịu để nhằm tăng doanh thu tiêu thụ thì chƣa đủ, điều quan trọng nhất công ty cần gắn liền một cách chặt chẽ việc bán chịu với chính sách thu hồi công nợ và các hình thức chiết khấu, giảm giá phù hợp, linh hoạt nhằm giúp cho công ty nhanh chóng thu lại phần vốn bị chiếm dụng, tăng khối lƣợng sản phẩm hàng hóa tiêu thụ, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lƣu động. Việc bán chịu sản phẩm cho khách hàng công ty có thể tiêu thụ đƣợc một lƣợng hàng lớn hơn so với không bán chịu cho khách hàng. Do đó doanh thu tiêu thụ tăng làm cho các chỉ tiêu liên quan đến doanh thu tiêu thụ cũng đƣợc cải thiện nhƣ vòng quay HTK, Hiệu suất sử dụng VCĐ. Tuy nhiên mặt trái của chính sách này làm giảm một số chỉ tiêu nhƣ vòng quay VLĐ, kỳ thu tiền bình quân, doanh lợi tiêu thụ. Do vậy sử dụng chính sách này đòi hỏi:
- Có phƣơng án xử lý cụ thể đối với từng khách hàng bán chịu sao cho giảm đƣợc các chi phí thu tiền, nợ khó đòi... đồng thời vẫn phải đảm bảo bù đắp đƣợc mọi rủi ro công ty có thể gặp phải khi áp dụng chính sách bán chịu
- Thời hạn bán chịu không quá dài.
- Khách hàng có khả năng thanh toán nợ trong tƣơng lai. - Lãi suất vay nợ thấp.
- Mức giá bán chịu phải cao hơn mức giá bán thanh toán ngay.