Khung pháp lý cho hoạt động dịch vụ chứng khoán chưa hoàn thiện: Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc Gia cũng như hầu hết các công ty chứng khoán khác trên cả nước đều chia các nhà đầu tư thành 2 nhóm: Khách hàng VIP và khách hàng thông thường. Cốt lõi trong mối quan hệ giữa khách hàng VIP và công ty chứng khoán là khách hàng VIP có thể được ưu đãi đặc biệt trước các nhà đầu tư nhỏ. Do mối quan hệ hay cách thức nào đó nên công ty chứng khoán có được thông tin nội bộ từ nhà phát hành sau đó cung cấp các thông tin này cho khách hàng VIP và gây hậu quả ảnh hưởng đến quyền lợi của các nhà đầu tư khác. Theo quy định về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán, các thành viên hội đồng quản trị, ban kiểm soát, các thành viên ban giám đốc, kế toán trưởng của tổ chức niêm yết và người có liên quan
Môi trường cạnh tranh khốc liệt giữa các Công ty Chứng khoán : Hiện nay dân số Việt Nam có khoảng 87 triệu dân, nhưng số lượng công ty Chứng khoán lên đến 100 công ty, Chính việc cho mở ồ ạt các công ty chứng khoán, lỏng lẻo trong khâu quản lý, nên đã xuất hiện khá nhiều công ty chứng khoán tôn tại nhưng chất lượng kém, nhân lực phân tán, cạnh tranh không lành mạnh. Để thu hút nhà đầu tư, các công ty sẵn sàng cho vay gấp năm lần vốn tự có. Chỉ có một số ít công ty hoạt động đầy đủ chức năng của một công ty chứng khoán (tư vấn, bảo lãnh phát hành), còn đa số chủ yếu tập trung mảng môi giới. Chính điều đó làm cho các công ty lớn không chỉ cạnh tranh với các công ty lớn khác, mà còn phải cạch tranh khốc liệt với những công ty nhỏ, những công ty chất lượng kém.
2.6.3.2. Nguyên nhân chủ quan
Công tác tuyển dụng vào đào tạo nhân lực chất lượng cao: Hiện nay đội ngũ nhân viên của Công ty còn khá trẻ, nếu tính về độ tuổi trung bình thì họ ở mức trên 30 một chút. Nhiều nhân viên được đào tạo bài bản ở những cơ sở đào tạo uy tin, xong thiếu kinh nghiệm làm việc là điều dễ bắt gặp đối với các nhân viên tại Công ty. Tuy những nhân viên này khá nhiệt tinh, có trách nhiệm cao với
công việc, xong mức độ đáp ứng, thấu hiểu khách hàng còn chưa thực sự tốt, nhất là khi làm việc với khách hàng VIP thì yếu tố đó lại được yêu cầu rất cao. Bên cạnh đó ngay từ khâu tuyển dụng nhân viên cũng có nhiều điều chưa hợp lý, vấn là phong cách tuyển nhân viên theo kiểu cũ, không có gi mang tính đột phá. Công ty cần có những tiêu thức tuyển dụng riêng, phù hợp với yêu cầu công việc của Công ty. Công ty ở đây thường quan tâm đến trình độ chuyên môn, nhưng chưa chú trọng vào những kỹ năng mềm của người lao động trong quá trình tuyển dụng. Những nhân viên này còn thiếu kỹ năng tìm kiếm khách hàng, nhất là giúp cho một khách hàng thông thường trở thành khách hàng quan trọng tại Công ty.
Hơn nữa với chính sách đãi ngộ chưa hợp lý, mức thù lao còn chưa cao trong bối cảnh lạm phát nền kinh tế tăng cao, đã góp phần gây ra áp lực kinh tế đối với nhân viên. Đã có trường hợp nhân viên tại Công ty còn phải làm thêm ở công ty ngoài, điều này đã ảnh hưởng đến chất lượng công việc mà nhân viên đó đảm nhiệm. Đây là tổng hợp của vài nguyên nhân trong số nhiều bất cập trong khâu tuyển dụng, chính điều đó tác động không nhỏ đến chất lượng dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng quan trọng tại Công ty.
Về vấn đề tài chính, nguồn vốn: Muốn nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khoán thì yếu tố vô cùng quan trọng là khả năng tài chính của Công ty. Việc chưa có ngân hàng nào đứng ra bảo lãnh cho Công ty, hay nói cách khách là có chưa có tổ chức nào đứng đằng sau chuyên lo vấn đề tài chính cho Công ty, là một điều khiến cho Công ty luôn gặp rất nhiều khó khăn trong việc đầu tư cơ sở hạ tầng, nâng cao trình độ chuyên môn cho con người. Nguồn thu chính và chủ yếu tại Công ty là phí các dịch vụ như mối giới và tư vấn chứng khoán, lưu ký chứng khoán. Công ty không có nhiều nguồn thu khác, bên cạnh đó để hoạt động mỗi tháng Công ty bỏ ra chi phí lên đến hàng tỷ đồng. Chính việc luôn khát vốn nên Công ty rất gặp khó khăn trong khâu hoàn thiện hệ thông công nghệ cao để phục vụ các dịch vụ chứng khoán mới. Trong thời gian tới xu hướng của thị trường có
chủ yếu là thị trường ảo, các nhà đầu tư ít đến sàn giao dịch, họ chủ yếu giao dịch trên sàn ảo qua hệ thông trang web của công ty chứng khoán.
Về cơ sở vật chất kỹ thuật và công nghệ: Cơ sở vật chất của Công ty nhìn chung là khá tốt, xong trong thời gian tới với sự phát triển mạnh thị trường chứng khoán thì cơ sở này có thể sẽ không con đáp ứng phục vụ cho khách hàng một cách tốt nhất nữa. Bên cạnh đó hệ thông thông tin của Công ty còn chưa thực sự hiện đại, chưa đáp ứng nhu cầu sử dụng của khách hàng. Nhiều khách hàng VIP muốn sử dụng dịch vụ tiện ích của Công ty ngay tại nhà thông qua chiếc laptop, nhưng hệ thống công nghệ thông tin của Công ty chưa thể đáp ứng tốt cho việc này. Hiện nay khi mà công nghệ thông tin bùng nổ thi vấn đề ứng dụng công nghệ thông tin vào trong lĩnh vực dịch vụ là cần thiết. Việc chưa đáp ứng tốt để phục vụ cho khách hàng là một nguyên nhân làm cho năng lực dịch vụ chứng khoán của Công ty còn chưa cao.
Về năng lực quản lý : Chúng ta có thể thấy nhiều năm gần đây công ty làm ăn không hiệu quả. Khả năng quản lý của Công ty còn thụ động, chưa linh hoạt với sự thay đổi nhanh chóng của thị trường. Việc nhiều ngân hàng cũng tham gia vào lĩnh vực cung cấp dịch vụ chứng khoán sẽ là một thách thức lớn đối với Công ty. Họ có nguồn vốn dồi dào, có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chinh, ngân hàng, đầu tư. Do vậy nếu không đổi mới tư duy về quản lý thì Công ty khó cạnh tranh được với những công ty chứng khoán mới nổi. Điều đó kéo theo sự sụt giảm về số lượng tài khoản VIP của Công ty.
CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG QUAN TRỌNG TẠI NSI
3.1. Định hướng và mục tiêu phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng quan trọng tại NSI trong thời gian tới