- Phương thức vận chuyển, bảo quản: khi mua nguyên liệu bên ngoài Công ty sử dụng xe tải có trang bị hệ thống làm lạnh hoặc bảo quản bằng đá.
2.1.6. Đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của Công ty:
qua các năm , cho thấy hoạt động xuất khẩu của Công ty ngày càng có nhiều tiến bộ hơn. Các mặt hàng xuất khẩu của Công ty chủ yếu chỉ là các sản phẩm đông lạnh tôm, cá, ghe, mực. trong đó, Tôm sú đông lạnh vẫn là mặt hàng được ưa chuộng nhất và luôn chiếm một tỷ trọng rất cao trong tổng kim ngạch xuất khẩu của Công ty qua các năm.
+ Mặt hàng tôm: chủ yếu là tôm sú đông lạnh, chiếm tỷ trọng trên 90% tổng kim ngạch xuất khẩu, tiếp đó là tôm sú luộc, nhưng mặt hàng chỉ được xuất khẩu năm 2003, do khách hàng ưa chuộng mặt hàng tôm đông lạnh hơn.
+ Mặt hàng cá: với hai loại là cá đông lạnh và cá bò Fille có xu hướng tăng qua các năm , song tỷ trọng vẫn còn hạn chế. Năm 2003, Công ty có xuất khẩu một lượng cá bò Fille, chiếm tỷ trọng 0,55 % tổng kim ngạch xuất khẩu. Tuy nhiên, sang năm 2004,2005, chỉ còn xuất mặt hàng cá đông lạnh.
+ Mặt hàng ghẹ: chủ yếu là ghẹ đông lạnh. Mặt hàng này được xuất khẩu thường xuyên qua các năm và còn có xu hường gia tăng. Mặt hàng ghẹ thường chỉ chiếm tỷ trọng < 2% trong tổng kim ngạch xuất khẩu của Công ty.
+ Mặt hàng mực: cũng chủ yếu là các sản phẩm đông lạnh, chiếm tỷ trọng sau tôm, ghẹ (< 1 %). Năm 2005, mặt hàng không được xuất khẩu, do không co đơn đặt hàng.
Ngoài ra còn có mặt hàng sò và hàng giá trị gia tăng xuất khẩu, tuy nhiên số lượng rất nhỏ và hàng giá trị gia tăng chủ yếu là hàng mẫu được xuất sang Đài Loan.
2.1.6. Đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của Công ty: của Công ty:
Trang 46
Bảng 11: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY
Chênh lệch 2004/2003 Chênh lệch 2005/2004
CHỈ TIÊU 2003 2004 2005
+/- % +/- %
Doanh thu BH và CCDV 134.948.507.202 150.138.387.468 182.263.014.854 15.189.880.266 11,26 32.124.627.386 21,40 Các khoản giảm trừ 171.065.664 0 378.064.564 -171.065.664 -100,00 378.064.564 1. Doanh thu thuần 134.777.441.538 150.138.387.468 181.884.950.290 15.360.945.930 11,40 31.746.562.822 21,14 2. Giá vốn hàng bán 127.135.267.348 142.381.972.254 174.730.417.322 15.246.704.906 11,99 32.348.445.068 22,72 3. LN gộp từ BH và CCDV 7.642.174.190 7.756.415.214 7.154.532.968 114.241.024 1,49 -601.882.246 -7,76 4. Lợi nhuận từ HĐTC -539.695.783 -754.531.592 -801.718.042 -214.835.809 39,81 -47.186.450 6,25
Doanh thu từ hoạt động TC 271.939.282 270.292.964 507.994.808 -1.646.318 -0,61 237.701.844 87,94
Trong đó: Lãi chênh lệch tỷ giá - 249.599.791 499.198.594 - 249.598.803 100,00
Chi phí hoạt động tài chính 811.635.065 1.024.824.556 1.309.712.850 213.189.491 26,27 284.888.294 27,80
Trong đó: Chi phí lãi vay - 1.024.824.556 1.308.114.341 - 283.289.785 27,64
5. Chi phí bán hàng 330.897.327 392.566.862 1.360.533.076 61.669.535 18,64 967.966.214 246,57 6. Chi phí quản lý DN 3.388.220.405 4.305.043.963 4.728.821.811 916.823.558 27,06 423.777.848 9,84 6. Chi phí quản lý DN 3.388.220.405 4.305.043.963 4.728.821.811 916.823.558 27,06 423.777.848 9,84 7. Lợi nhuận thuần từ hđkd 3.383.360.675 2.304.272.797 263.460.039 -1.079.087.878 -31,89 -2.040.812.758 -88,57 8. Lợi nhuận khác -61.136.076 280.397.667 547.555.432 341.533.743 558,65 267.157.765 95,28 Thu nhập khác 95.249.794 289.902.616 552.369.939 194.652.822 204,36 262.467.323 90,54 Chi phí khác 156.385.870 9.504.949 4.814.507 -146.880.921 -93,92 -4.690.442 -49,35
9. Lợi nhuận trước thuế 3.322.224.599 2.584.670.464 811.015.471 -737.554.135 -22,20 -1.773.654.993 -68,62
10. Thuế TNDN phải nộp - -
11. Lợi nhuận sau thuế 3.322.224.599 2.584.670.464 811.015.471 -737.554.135 -22,20 -1.773.654.993 -68,62
(Nguồn: Phòng Kế Toán). T ra ng 4 6
Nhận xét: Qua phân tích bảng ta thấy, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty có chiều hướng giảm thể hiện qua tốc độ giảm của lợi nhuận sau thuế. Để có thể đánh giá rõ hơn, ta đi so sánh sự biến động giữa các năm với nhau.
Năm 2004:
Tổng doanh thu là 150.138.387.468 đồng, tăng 15.189.880.266 đồng, tương đương tăng 11,26 % so với năm 2003.
Các khoản giảm trừ doanh thu giảm từ 171.065.664 đồng năm 2003 xuống còn 0 đồng năm 2004. Nguyên nhân là do không còn hàng bán bị trả lại. Điều này cho thấy được nỗ lực lớn của Công ty trong năm 2004.
Chính nhờ vậy mà doanh thu thuần năm 2004 tăng 15.360.945.930 đồng, tương đương tăng 11,40 % so với năm 2003.
Giá vốn hàng bán năm 2004 tăng 15.246.704.906 đồng, tương đương tăng 11,99 % so với năm 2003, do chi phí của hoạt động thu mua và sản xuất tăng kéo theo giá thành sản phẩm tăng.
Các khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng. Năm 2004, chi phí bán hàng tăng nhẹ, tăng 61.669.535 đồng, tương đương tăng 18,64% so với năm 2003; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 916.823.558 đồng, tương đương tăng 27,06 % so với năm 2003.
Các hoạt động tài chính không hiệu quả. Năm 2004, Công ty bị lỗ hơn 214.835.809 đồng so với năm 2003, tương đương tăng 39,81 %. Nguyên nhân là do chi phí cho hoạt động tài chính quá cao so với doanh mà mà hoạt động này mang lại.
Tuy nhiên, lợi nhuận khác lại có sự biến động lớn, từ bị âm 61.136.076 đồng năm 2003 lên 280.397.667 đồng, tăng 341.533.743 đồng, tương đương tăng 558,65% so với năm 2003. Nguyên nhân là do thu nhập khác tăng 194.652.822 đồng, tương đương tăng 204,36 %, và chi phí khác giảm 146.880.921 đồng, tương đương giảm 93,92 % so với năm 2003.
Mặc khác, do địa bàn hoạt động Công ty được miễn giảm thuế trong 6 năm đầu nên lợi nhuận trước thuế cũng chính là lợi nhuận sau thuế của Công ty. Năm 2004, lợi nhuận sau thuế của Công ty là 2.584.670.464 đồng, giảm 737.554.135 đồng, tương đương giảm 22,20 % so với năm 2003.
Tổng doanh thu năm 2005 là 182.263.014.854 đồng, tăng 32.124.627.386 đồng, tương đương tăng 21,40 % so với năm 2004.
Các khoản giảm trừ doanh thu tăng lên 378.064.564 đồng so với năm 2004. Nguyên nhân là do hàng bán bị trả lại.
Chính điều đó đã làm cho doanh thu thuần giảm đi một lượng đáng kể trong năm 2005. Tuy nhiên, so với năm 2004, doanh thu thuần vẫn tăng 31.746.562.822 đồng, tương đương tăng 21,14%.
Giá vốn hàng bán năm 2005 tăng 32.348.445.068 đồng, tương đương tăng 22,72% so với năm 2004, do chi phí của hoạt động thu mua và sản xuất tăng kéo theo giá thành sản phẩm tăng.
Các khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng. Năm 2005, chi phí bán hàng tăng cao, tăng 967.966.214 đồng, tương đương tăng 246,57% so với năm 2004; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 423.777.848 đồng, tương đương tăng 9,84% so với năm 2004.
Các hoạt động tài chính không hiệu quả, liên tục lỗ qua các năm. Năm 2005, Công ty bị lỗ hơn 47.186.450 đồng so với năm 2004, tương đương hơn 6,25 %. Nguyên nhân là do chi phí cho hoạt động tài chính quá cao so với doanh thu mà hoạt động này mang lại.
Tuy nhiên, hoạt động khác đã mang lại lợi nhuận cho Công ty. Năm 2005, lợi nhuận khác tăng 267.157.765 đồng, tương đương tăng 95,28% so với năm 2004. Nguyên nhân là do thu nhập khác tăng 262.467.323 đồng, tương đương tăng 90,54 %, và chi phí khác giảm 4.690.442 đồng, tương đương giảm 49,35% so với năm 2004.
Năm 2005, lợi nhuận sau thuế của Công ty là 811.015.471 đồng, giảm 1.773.654.993 đồng, tương đương giảm 68,62% so với năm 2004.
2.1.6.2. Đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh:
Hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty được đánh giá thông qua các chỉ tiêu tỷ s uất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu, vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu và các chỉ tiêu định lượng khác của Công ty qua các năm, từ đó chúng ta có cái nhìn toàn diện hơn về tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty trong thời gian qua.
Trang 49
Bảng 12: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2003 – 2005
Chênh lệch 2004/2003 Chênh lệch 2005/2004 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
+/- % +/- %
Doanh thu thuần Đồng 134.777.441.538 150.138.387.468 181.263.014.854 15.360.945.930 11,40 31.124.627.386 20,73 Kim ngạch xuất khẩu USD 8.698.222,73 9.507.857,93 11.453.682,49 809.635,20 9,31 1.945.824,56 20,47 Lợi nhuận sau thuế Đồng 3.322.224.599 2.584.670.464 811.015.471 -737.554.135 -22,20 -1.773.654.993 -68,62 Tổng vốn kinh doanh bq Đồng 47.816.891.557 57.461.833.871 57.797.667.094 9.644.942.314 20,17 335.833.223 0,58 Nguồn vốn CSH Đồng 21.828.416.054 24.323.294.269 24.933.802.347 2.494.878.215 11,43 610.508.078 2,51 Tổng quỹ lương Đồng 6.475.497.000 7.594.000.000 11.517.000.000 1.118.503.000 17,27 3.923.000.000 51,66
Lao động bình quân Người 453 531 725 78 17,22 194 36,53
Thu nhập bq 1 người/ tháng Đồng 1.191.224,61 1.191.776,52 1.323.793,10 551,91 0,05 132.016,58 11,08 Năng suất lao động Đg/Ng/Thg 24.793.495,50 23.562.207,70 20.834.829,29 -1.231.288 -4,97 -2.727.378 -11,58 Nộp ngân sách Nhà nước Đồng 63.788.527 88.060.383 80.395.050 24.271.856 38,05 -7.665.333 -8,70 Tỷ suất LNST/DTT % 2,46 1,72 0,45 -0,74 -30,16 -1,27 -74,01 Tỷ suất LNST/VKD % 6,95 4,50 1,40 -2,45 -35,26 -3,09 -68,80 Tỷ suất LNST/VCSH % 15,22 10,63 3,25 -4,59 -30,18 -7,37 -69,39 T ra ng 4 9
v Tổng vốn kinh doanh: là lượng vốn được sử dụng vào hoạt động động sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm. Qua bảng, ta có thể thấy vốn kinh doanh của Công ty tăng lên qua các năm, thể hiện sự gia tăng về quy mô sản xuất của Công ty. Tuy nhiên, lượng tăng này tương đối nhỏ và tốc độ tăng giảm từ 20,17 % năm 2003 xuống còn 0,58% năm 2005. Như vậy, Công ty chưa có định đầu tư mở rộng quy mô sản xuất.
v Tổng quỹ lương:
Là số tiền mà Công ty bỏ ra để chi trả cho toàn bộ công nhân viên làm việc tại Công ty. Năm 2005 là năm có sự biến động tổng quỹ lương nhiều nhất, tăng là 7.342.000.000 đồng, tăng 3.923.000.000 đồng, tương đương tăng 51,663% so với năm 2004. Sự biến động của tổng quỹ lương do sự biến động của lao động bình quân tại Công ty trong hai năm.
v Lao động bình quân:
Lượng lao động bình quân tại Công ty qua các năm có sự biến động không đáng kể. Năm 2004, lao động bình quân là 453 người, tăng 78 người, tương đương tăng 17,22% so với năm 2003, và năm 2005 là 725 người, tăng 194 người , tương đương tăng 36,53 %. Đây là số lao động làm việc theo hợp đồng (ngắn hạn hoặc dài hạn), còn vào những mùa vụ thì lượng lao động biến động mạnh, rất khó xác định.
v Thu nhập bình quân:
Đây là chỉ tiêu phản ánh chất lượng đời sống của cán bộ công nhân viên tại Công ty , cũng như mức độ đãi ngộ của Công ty đối với người lao động. Năm 2003 thu nhập bình quân / người / tháng là 1.191.224,61 đồng; năm 2004 là 1.191.776,52 đồng, năm 2005, thu nhập bình quân là 1.323.793,10 đồng. Ta thấy có sự gia tăng trong mức lương của người lao động cho thấy Công ty ngày càng quan tâm đến việc nâng cao mức sống cho người lao động. So với một số doanh nghiệp cùng ngành thì mức thu nhập này còn thấp, nhưng nhìn chung có thể giúp cho người lao động có được mức sống ổn định. Hoạt động công đoàn của Công ty luôn tích cực trong việc chăm lo đời sống cho người lao động.
v Nộp ngân sách Nhà nước:
Ngoài việc thực hiện trả lương cho công nhân viên, Công ty còn thực hiện tương đối tốt nghĩa vụ của mình đối với Nhà nước. Vì Công ty là một doanh nghiệp liên doanh được hưởng chế độ ưu đãi của Nhà nước, miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 6 năm đầu, còn các khoản phải nộp Nhà nước khác luôn được Công ty
quan tâm đóng góp . Năm 2003 Công ty nộp vào Ngân sách Nhà nước 63.788.527 đồng, năm 2004, số tiền nộp ngân sách Nhà nước là 88.060.383 đồng, năm 2005 là 80.395.050 đồng.
v Tỷ suất lợi nhuận/ doanh thu thuần (Doanh lợi doanh thu):
Chỉ tiêu này cho biết được hiệu quả của một đồng doanh thu được trong kỳ là cao hay thấp. Năm 2003 doanh lợi doanh thu là 2,46; 2004, doanh lợi doanh thu là 1,72. Sang năm 2005, tỷ suất này là 0,45. Sự gia giảm của doanh lợi doanh thu là rất lớn, đặc biệt năm 2005, giảm 74,01% so với năm 2004. Năm 2005, tỷ suất LN/ DTT là 0,0045 (0,45%, phản ánh trong kỳ kinh doanh, cứ trong 100 đồng doanh thu thuần thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp thì thu được 0,45 đồng là lợi nhuân sau thuế. Ta thấy, các tỷ suất này vẫn còn thấp, chứng tỏ hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty năm 2005 thấp hơn so với hai năm 2003, 2004.
v Tỷ suất lợi nhuận / vốn chủ sở hữu (Doanh lợi vốn chủ):
Đây là chỉ tiêu phản ánh sức sinh lời của vốn chủ sở hữu. Năm 2003, doanh lợi
vốn chủ của Công ty là 15,22 %; năm 2004, doanh lợi vốn chủ là 10,63%. Năm 2005, tỷ suất này là 3,25%, cho thấy sự suy giảm đáng kể ( giảm 69,39 %) so với năm 2004. Chỉ tiêu này phản ánh: trong năm 2005, bình quân cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra cho hoạt động sản xuất kinh doanh thì thu được 3,25 đồng lợi nhuận sau thuế. Tỷ suất này còn thấp, cho thấy hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh chưa cao.
v Tỷ suất lợi nhuận/ vốn kinh doanh :
Chỉ tiêu này phản ánh tình hình sử dụng nguồn vốn kinh doanh là có hiệu quả hay không. Năm 2003 tỷ suất LN/ VKD của Công ty là 6,95%; năm 2004, tỷ suất LN/ VKD là 4,50%. Năm 2005, tỷ suất chỉ còn là 1,40%, giảm đáng kể so với các năm trước đó. Điều này thể hiện: trong năm 2005, bình quân 100 đồng vốn bỏ ra sản xuất kinh doanh chỉ thu được 1,40 đồng lợi nhuận sau thuế.
2.1.6.3. Đánh giá tình hình tài chính của Công ty: a. Phân tích Bảng cân đối kế toán:
Trang 52 Bảng 13: BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN ĐVT: Đồng Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch TÀI SẢN Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) +/- % A. TSLĐ và ĐTNH 41.252.045.937 69,96 42.849.675.905 71,98 1.597.629.968 3,87 I. Tiền 2.297.485.474 3,90 1.002.653.900 1,68 (1.294.831.574) (56,36)
1.Tiền mặt tại quỹ (cả ngân phiếu) 560.859.000 0,95 459.918.973 0,77 (100.940.027) (18,00) 2.Tiền gửi ngân hàng 1.736.626.474 2,95 542.734.927 0,91 (1.193.891.547) (68,75)
II.Các khoản phải thu 32.323.993.686 54,82 28.336.309.647 47,60 (3.987.684.039) (12,34)
1.Phải thu khách hàng 32.018.486.077 54,30 28.239.607.452 47,44 (3.778.878.625) (11,80) 2. Thuế GTGT được khấu trừ 304.974.570 0,52 96.702.195 0,16 (208.272.375) (68,29)
3. Các khoản phải thu khác 533.039 0,00 0,00 (533.039) (100,00)
III. Hàng tồn kho 6.080.807.941 10,31 13.266.339.595 22,29 7.185.531.654 118,17
1. Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 458.682.848 0,78 853.297.020 1,44 394.614.172 86,03 2. Công cụ, dụng cụ trong kho 30.586.922 0,05 47.556.034 0,08 16.969.112 55,48 3. Thành phẩm tồn kho 4.891.301.548 8,29 12.526.632.988 21,04 7.635.331.440 156,10 4. Hàng hóa tồn kho 700.236.623 1,19 0,00 (700.236.623) (100,00) 5. Dự phòng giảm giá HTK 0,00 (161.146.447) (0,27) (161.146.447) IV. Tài sản lưu động khác 549.758.836 0,93 244.372.763 0,41 (305.386.073) (55,55) B. TSCĐ và ĐTDH 17.713.765.813 30,04 16.677.552.477 28,02 (1.036.213.336) (5,85) I.Tài sản cốđịnh 16.209.787.934 27,49 14.947.991.189 25,11 (1.261.796.745) (7,78) 1. Tài sản cố định hữu hình 16.209.717.073 27,49 14.947.991.189 25,11 (1.261.725.884) (7,78) 2.Chi phí XDCB dở dang 70.861 0,00 0,00 (70.861) (100,00)
II. Các khoản đầu tư TC dài hạn 5.000.000 0,01 5.000.000 0,01 - - III. Đầu tư dài hạn khác 1.498.977.879 2,54 1.724.561.288 2,90 225.583.409 15,05 TỔNG TÀI SẢN 58.965.811.750 100,00 59.527.228.382 100,00 561.416.632 0,95 T ra ng 5 2
Nhận xét:
· Cơ cấu Tài sản:
Trong cơ cấu tài sản của Công ty năm 2004:
- TSLĐ và ĐTNH chiếm tỷ trọng 69,96% tổng tài sản, trong đó:
+ Tiền ( gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng) là 2.297.485.474 đồng, chiếm 3,90%.
+ Các khoản phải thu là 32.323.993.686 đồng, chiếm 54,82% tổng tài sản, trong đó chủ yếu là khoản phải thu khách hàng chiếm đến 54,30%.
+ Hàng tồn kho là 6.080.807.941 đồng, chiếm tỷ trọng 10,31%. Trong đó, chiếm tỷ trọng lớn nhất là thành phẩm tồn kho, chiếm 8,29%, tiếp đó là hàng hóa tồn kho, chiếm 1,19%.
+ Tài sản lưu động khác là 549.758.836 đồng, chiếm 0,93% tổng tài sản. - TSCĐ là ĐTDH là 17.713.765.813 đồng, chiếm tỷ trọng 30,04%, trong đó: + Tài sản cố định 16.209.787.934 đồng chiếm tỷ trọng 27,49%; trong đó chủ yếu là TSCĐ hữu hình, các chi phí XDCB dở dang chiếm tỷ trọng rất nhỏ, hầu như không đáng kể.
+ Các khoản đầu tư tài chính dài hạn, mà chủ yếu là đầu tư vào chứng khoán dài hạn, chiếm 0,01%.
+ Các khoản đầu tư dài hạn khác chiếm 2,54%. Sang năm 2005, trong cơ cấu tài sản có sự thay đổi: