11. Lợi nhuận sau thuế
BẢNG 11: MỘT SỐ CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CHI NHÁNH QUA 3 NĂM
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
So sánh
2008/2007 2009/2008
± % ± %
1. Thu từ lãi Tr.đ 244.003 327.391 331.650 83.388 34,17 4.259 1,30 Trong đĩ: thu lãi cho vay Tr.đ 242.079 323.927 328.652 81.848 33,81 4.725 1,46 2. Chi trả lãi Tr.đ 148.204 244.578 241.486 76.374 51,53 16.908 7,53 3. Thu ngồi lãi Tr.đ 3.340 7.064 13.955 3.724 111,50 6.891 97,55 4. Chi ngồi lãi Tr.đ 2.192 7.293 4.941 5.101 232,71 -2.352 -32,25 5. Tài sản Cĩ sinh lời bình quân Tr.đ 1.169.165 1.645.466 2.267.893 476.301 40,74 622.427 37,83 6. NV phải trả lãi bình quân Tr.đ 1.515.469 1.809.569 2.175.636 294.100 19,41 366.067 20,23 7. Tổng dư nợ bình quân Tr.đ 1.208.542 1.644.716 2.267.393 436.174 36,09 622.677 37,86 8. LN sau thuế Tr.đ 60.190 51.774 34.771 -8.416 -13,98 -17.003 -32,84 9. Nguồn VCSH Tr.đ 60.488 52.050 35.358 -8.438 -13,95 -16.692 -32,07 10. Tổng tài sản bình quân Tr.đ 1.619.485 1.917.639 2.410.204 298.154 18,41 492.565 25,69 11. ROA % 3,72 2,70 1,44 -1,02 -27,42 -1,26 -46,67 12. ROE % 99,51 99,47 98,34 -0,04 -0,04 -1,13 -0,01
13. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên rịng % 8,19 5,03 3,98 -3,16 -38,58 -1,05 -20,87
14. Thu nhập ngồi lãi cận biên rịng % 0,10 -0,01 0,40 -0,11 -110,0 0,41 4.100
15. Chênh lệch lãi suất bình quân % 11,09 6,38 3,52 -4,71 -42,47 -2,86 -44,83
16. Chênh lệch lãi suất tín dụng % 10,25 6,18 3,40 -4,07 -39,70 -2,78 -44,98
(Nguồn: Báo cáo phân tích kết quả hoạt động kinh doanh)
Thu nhập ngồi lãi cận biên rịng
Ngược lại với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên rịng, thu nhập ngồi lãi cận biên rịng lại cĩ dấu hiệu tăng trưởng tốt. Năm 2007 cứ 100 đồng tài sản Cĩ sinh lời được đầu tư thì thu được 0,1 đồng lãi rịng từ các nghiệp vụ phi lãi, sang đến năm 2009 thì tỷ lệ này đạt 0,4% tức cứ 100 đồng tài sản Cĩ sinh lời được đầu tư thì thu được 0,4 đồng lãi rịng. Mặc dù đã cĩ sự gia tăng về mặt giá trị nhưng tỷ lệ này vẫn cịn ở mức thấp. Chi nhánh nên cố gắng tiếp tục mở rộng các loại dịch vụ ngồi cho vay, tận dụng nguồn thu ngồi lãi để gĩp phần nâng cao hiệu quả hoạt động.
Chênh lệch lãi suất cận biên
Như đã biết, thu nhập chính của NHTM là từ hoạt động tín dụng và hoạt động đầu tư. Do đĩ lợi nhuận ngân hàng được tạo ra chủ yếu cũng từ chênh lệch lãi thu được từ đầu ra so với lãi phải trả cho vốn đầu vào. Chênh lệch này càng lớn thì lợi nhuận của đơn vị càng cao. Năm 2007, chênh lệch lãi suất bình quân là 11,09%, tức cứ 100 đồng vốn được đưa vào sử dụng sau khi trừ đi chi phí lãi phải trã cho số vốn đĩ thì thu được 11,09 đồng lãi. Đây cũng là tỷ lệ cao nhất của chi nhánh trong 3 năm. Năm 2008 tỷ lệ này chỉ cịn 6,38% và đến năm 2009 thì cứ 100 đồng vốn đưa vào sử dụng sau khi trừ chi phí trả lãi thì thu được 3,53 đồng lợi nhuận. điều này cũng lý giãi về sự giảm sút lợi nhuận của đơn vị qua 3 năm.
Chênh lệch lãi từ hoạt động tín dụng
Để biết được hiệu quả tín dụng - hoạt động chính của ngân hàng, ta đi sâu phân tích chênh lệch lãi từ hoạt động tín dụng. Năm 2007, nếu đem 100 đồng vốn huy động để cho vay thì lợi nhuận rịng thu được là 10,25 đồng, con số này giảm đi 4,07 đơn vị vào năm 2008. Sang năm 2009, mặc dù chi phí trả lãi giảm xuống nhưng thu từ lãi cho vay tăng lên đáng kể, chênh lệch lãi cho vay và huy động thấp nên tỷ lệ này giảm xuống cịn 3,52%. Hoạt động tín dụng là hoạt động chủ yếu của bất kỳ một NHTM nào cho nên lãi rịng từ hoạt động tín dụng giảm sẽ ảnh hưởng lớn đến LNTT của đơn vị. Chính vì vậy, để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong năm tới, Chi nhánh cần phải cải thiện cơng tác cho vay, tích cực tìm kiếm nguồn vay trung dài hạn đem lại lợi nhuận cao đồng thời phải làm tốt cơng tác huy động vốn để đáp ứng nhu cầu vay.
2.2.7. Phân tích Dupont
Để thấy rõ ảnh hưởng của các nhân tố đến khả năng sinh lời của tài sản và nguồn vốn ta tiến hành phân tích Dupont qua 2 năm 2008, 2009.
Ký hiệu:
Tỷ suất lợi nhuận = = PM (profit margin)
Vịng quay của tài sản Cĩ = = AU (Asset utility)
Số nhân vốn chủ sở = = EM hữu Ta cĩ phương trình: ROE = = * ROE = * *
ROE = ROA * EM = PM * AU *EM
Mối quan hệ này được biểu diễn bằng sơ đồ sau:
*
*
Lợi nhuận sau thuế