- Dự án công cộng là một công cụ can thiệp có hiệu quả của chính quyền nhằm giảm bớt những thất bại của thị trường bằng cách cung cấp những hàng hoá công cộng như đường xá, tiện ích và công viên. Tuy nhiên nếu sử dụng không hợp lý, chúng có thể trở thành nguyên nhân chính của sự biến dạng thị trường.
- Các dự án cơ sở hạ tầng như đường xá, hay hệ thống thuỷ lợi, hồ đập có những ảnh hưởng về môi trường sâu rộng hơn nhiều chứ không chỉ là những xáo trộn vật chất của môi trường tự nhiên. Chẳng hạn tác động về môi trường của một con đường xuyên qua rừng Amazon đã chứng minh rằng một dự án hàng triệu USD với danh nghĩa phát triển quốc gia đã dẫn đến mức xâm lấn và phá rừng chưa từng có mà mang lại chẳng bao nhiêu lợi ích bền vững về kinh tế.
- Các dự án công cộng thường được biện minh về mặt kinh tế bằng cách phân tích lợi ích-chi phí, mà về mặt nguyên tắc phải được xem xét đầy đủ mọi lợi ích và chi phí xã hội. Các biến dạng hoặc những thiên vị dẫn đến dự án chống lại sự sử dụng hữu hiệu tài nguyên, chất lượng môi trường và phát triển bền vững có thể nảy sinh do những lý do sau: (1) Dự án được lựa chọn căn cứ vào bản đánh giá tài chính hoặc phân tích kinh tế hạn hẹp; (2) Lợi ích và chi phí xã hội được xác định quá hẹp theo thời gian và không gian (loại trừ yếu tố ngoại ứng và ảnh hưởng dài hạn); (3) Ảnh hưởng đến môi trường không được tiên liệu vào giai đoạn thiết kế dự án; (4) Chi phí môi trường dù có được tiên liệu và coi trọng nhưng khó đo lường và định giá chúng; (5) Sử dụng suất chiết khấu xã hội qúa cao; (6) Tình trạng bồi hoàn những thay đổi do dự án đối với môi trường không được xử lý thích đáng hoặc bị bỏ qua.