Tài chính là điều kiện cần cho sự phát triển của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp không thể hoạt động nếu không có vốn, vốn để đầu tư trang thiết bị ban đầu và để chi phí cho quá trình hoạt động kinh doanh của mình.
62
Một doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ đều phải huy động vốn từ các tổ chức tín dụng để hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, tùy từng lĩnh vực hoạt động, mỗi công ty cần có một lượng vốn sở hữu cần thiết để không bị quá phụ thuộc vào vốn vay để đảm bảo năng lực tài chính và quá trình hoạt động thông suốt của doanh nghiệp. Công ty cổ phần Haimy cũng không nằm trong quy luật đó. Qua phân tích về năng lực tài chính ở 3 lĩnh vực là khả năng thanh toán, cơ cấu vốn và hiệu quả kinh doanh ta thấy đã có một số nhược điểm của nó.
Về chỉ tiêu khả năng thanh toán thì công ty vẫn chưa có đủ tiền mặt để thanh toán tức thời các khoản vay ngắn hạn, công ty cần phải huy động vốn từ các tổ chức tín dụng và cổ đông để mà có được một lượng tiền mặt nhất định cho việc thanh toán tức thời các khoản vay đến hạn phải trả, cụ thể là nên để duy trì tỷ lệ thanh toán tức thời ở mức 0,2 trở lên so với hiện tại là 0,026 (tức là một đồng vay ngắn hạn sẽ được đảm bảo thanh toán tức thời là 0,2 đồng). Vì công ty hoạt động trong ngành thiết kế và lắp đặt nên cần nhiều đến vốn để duy trì hoạt động trong ngắn hạn, công ty luôn trong tình trạng thiếu tiền để mua sắm các thiết bị phụ kiện và thanh toán các khoản mua linh kiện cho việc lắp đặt kệ chứa hàng như song thép, ván, ốc, khung thép…Vì là doanh nghiệp lắp đặt và thiết kế là chủ yếu nên các vật liệu đầu vào không thể đủ hết được nên doanh nghiệp luôn phải nhập vật liệu từ các tổ chức trong và ngoài nước để phục vụ cho thi công lắp đặt, vì vậy nhu cầu về tiền mặt là rất lớn cho quá trình kinh doanh, doanh nghiệp liên tục phải thanh toán các khoản nợ để có thể mua được vật liệu để phục vụ cho lắp đặt. Muốn không bị thiếu tiền mặt sẵn có thì đòi hỏi công ty phải nhanh chóng thu hồi vốn từ những khách hàng, nâng tỷ lệ dự trữ tiền mặt trong cơ cấu vốn lên và tăng tổng nguồn vốn lên để có thể mở rộng kinh doanh và thi công được các công trình quy mô lớn.
63
Về chỉ tiêu cơ cấu vốn, công ty hoạt động chủ yếu là cơ cấu vốn nợ là chính, công ty liên tục phải vay các tổ chức tín dụng để phục vụ cho việc nhập vật liệu. Mặt khác công trình thi công nhiều khiến cho nhu cầu vay vốn ngày càng nhiều, làm cho các khoản vay ngắn hạn của công ty tăng lên đáng kể qua các năm, điều này thể hiện công ty đang thu hút được rất nhiều các dự án, phản ánh qua xác suất trúng thầu của công ty. Tuy nhiên, các dự án thi công rất nhanh nhưng quá trình thanh toán của khách hàng thì lại rất chậm, khiến cho khoản mục phải thu khách hàng quá lớn, nợ khó đòi tăng lên và điều này dẫn đến các khoản nợ ngắn hạn của nguồn vốn tăng lên. Để giải quyết vấn đề này đòi hỏi công ty phải có chiến lược sàng lọc các dự án, lựa chọn các dự án có khả năng thanh toán nhanh, sẵn sàng hạ giá thành đối với các khách hàng thanh toán trước thời hạn hay còn gọi là chiết khấu thương mại cho khách hàng. Đối với những khách hàng đang nợ công ty cần phải có chiến lược thu hồi nợ về bằng các chiến dịch trích phần trăm cho các khoản thanh toán để kích thích khách hàng mau chóng thanh toán cho mình. Mặt khác bằng các mối quan hệ của mình mà công ty nên có các cuộc làm việc trực tiếp với đối tác để giải quyết dứt điểm vấn đề nợ tồn đọng, cái này phải do Ban lãnh đạo công ty mới làm được, chứ không nên giao cho nhân viên vì không hiệu quả.
Về hiệu quả kinh doanh, qua phân tích ta thấy tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tương đối thấp so với các công ty. Điều này cho thấy công ty đang hoạt động kém hiệu quả ở khâu quản lý chi phí. Công ty cần có chính sách rà soát lại các khoản chi phí và có chính sách cắt giảm các khoản chi phí không cần thiết, chẳng hạn như tiệc chiêu đãi đối tác quá nhiều, chi phí trúng thầu, chi phí vận chuyển, chi phí thuê kho… Đối với các vật tư tồn kho dưới dạng máy móc thiết bị đã cũ lạc hậu, sử dụng không hiệu quả nữa thì phải thanh lý ngay để thu hồi vốn ngay lập tức tránh tình trạng phải thuê người trông nom và vận chuyển. Việc giảm được các
64
khoản chi phí trên sẽ góp phần lớn vào việc tăng tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, và điều này sẽ làm tăng khả năng cạnh tranh cho doanh nghiệp.