Mô hình hồi quy OLS giả định rằng các hạng nhiễu Ui không có tương quan với nhau. 𝑈𝑡 = 𝜌1𝑈𝑡−1+ 𝜌2𝑈𝑡−2+ 𝜌3𝑈𝑡−3 + 𝑒𝑡
Ta sử dụng giá trị F và p-value của kiểm định BG (Breusch – Godfrey) với giả thiết Ho: 𝜌1 = 𝜌2 = 𝜌3 = 0, tức là giữa các phần dư không có hiện tượng tự tương quan, ta thu được kết quả cho từng danh mục với độ trễ 1,2,3.
Bảng 3.6: Bảng kết quả kiểm định Breusch – Godfrey với các độ trễ 1, 2, 3
B/H
Lag = 1 Obs*R-squared 1.619042 Probability 0.2032 Lag = 2 Obs*R-squared 2.910611 Probability 0.2333 Lag = 3 Obs*R-squared 4.977465 Probability 0.1735
B/M
Lag = 1 Obs*R-squared 0.226324 Probability 0.6343 Lag = 2 Obs*R-squared 1.137094 Probability 0.5663 Lag = 3 Obs*R-squared 1.902813 Probability 0.5928
B/L
Lag = 1 Obs*R-squared 3.847086 Probability 0.0498 Lag = 2 Obs*R-squared 5.032067 Probability 0.0808 Lag = 3 Obs*R-squared 8.926295 Probability 0.0303
S/H
Lag = 1 Obs*R-squared 0.007502 Probability 0.9310 Lag = 2 Obs*R-squared 0.198745 Probability 0.9054 Lag = 3 Obs*R-squared 1.678780 Probability 0.6417
S/M
Lag = 1 Obs*R-squared 0.019199 Probability 0.8898 Lag = 2 Obs*R-squared 0.062953 Probability 0.9690 Lag = 3 Obs*R-squared 0.169919 Probability 0.9823
S/L
Lag = 1 Obs*R-squared 0.441659 Probability 0.5063 Lag = 2 Obs*R-squared 0.609361 Probability 0.7374 Lag = 3 Obs*R-squared 0.672099 Probability 0.8797
Kết quả kiểm định BG cho thấy hầu hết các danh mục đều có Prob (Chi-Square) ở các độ trễ lớn, tại mức ý nghĩa 5%, riêng danh mục B/L với độ trễ 3 có mức ý nghĩa 1%, ta chấp nhận giả thiết Ho, tức không tồn tại hiện tượng tự tương quan. Nên ta có thể kết luận rằng ước lượng hồi quy bằng phương pháp OLS là thích hợp.