XUẤT NHẬP KHẨU MASIME
3.3.2. Nhóm giải pháp trong công tác tổ chức thực hiện tài trợ xuất khẩu
3.3.2.1. Gia tăng nguồn vốn kinh doanh và nguồn vốn cho xuất khẩu
Trước đây trong thời kỳ bao cấp, việc bảo toàn và phát triển vốn hầu như không được đặt ra với các doanh nghiệp. Tính tự chủ trong kinh doanh còn kém. Từ khi Nhà nước mở rộng quyền tự chủ kinh doanh cho doanh nghiệp đã đặt ra yêu cầu cho doanh nghiệp phải sử dụng nguồn vốn theo nguyên tắc bảo toàn và phát triển. Việc gia tăng nguồn vốn dành cho kinh doanh và nguồn vốn dành cho xuất khẩu là một biện pháp công ty tự tài trợ cho hoạt động thương mại và xuất khẩu của mình.
các nguồn vốn và tài sản doanh nghiệp luôn luôn biến động. Do đó, nếu cho rằng bảo toàn vốn chỉ bao gồm việc giữ nguyên về số tuyệt đối giá trị tiền tệ của vốn sản xuất kinh doanh qua các thời kỳ là không còn phù hợp. Để bảo toàn vốn doanh nghiệp phải quan tâm đến giá trị thực (giá trị ròng) của các loại vốn tức là khả năng tái sản xuất giá trị các yếu tố đầu vào. Do vậy, yêu cầu để đảm bảo vốn đối với các loại vốn trong doanh nghiệp là không giống nhau, do những đặc điểm riêng về sự chu chuyển, thời gian của từng loại vốn vào quá trình kinh nên yêu cầu bảo toàn vốn cố định và vốn lưu động có khác nhau.
Hiện nay, công ty đề ra chiến lược “bảo toàn và phát triển nguồn vốn”. Đây cũng là một hình thức để làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu và làm giảm hệ số nợ. Để có thể gia tăng nguồn vốn của công ty cần phải gia tăng trên cả 2 phương diện, đó là gia tăng vốn lưu động và gia tăng vốn cố định.
* Đối với nguồn vốn lưu động
Do đặc điểm của vốn lưu động là chuyển dịch giá trị một lần và hoàn vốn một lần, hình thái giá trị của nó cũng thay đổi qua các giai đoạn của quá trình kinh doanh tồn đọng dưới dạng tiền tệ, hàng hoá,... nên nó là những tài sản rất dễ gặp phải rủi ro do tác động chủ quan từ phía doanh nghiệp và từ thị trường đem lại. Tuy nhiên công ty phải dựa trên những nguyên tắc chung nhất cho việc bảo toàn và phát triển vốn lưu động của công ty.
- Căn cứ để xác định giá trị bảo toàn vốn là chỉ số vật giá chung hoặc chỉ số giá của sản phẩm hàng hoá chủ yếu phù hợp với nhu cầu và chiếm tỷ trọng lớn trong vốn lưu động của công ty.
- Thời điểm kết thúc vòng quay của vốn nên tiến hành vào cuối mỗi kỳ kế toán (quý, năm) vì vòng quay vốn lưu động trùng với chu kỳ kinh doanh.
- Đảm bảo tái sản xuất giản đơn về tài sản lưu động.
- Tiết kiệm vốn lưu động bằng cách tăng tốc độ luân chuyển. Tiết kiệm là một giải pháp cần áp dụng đầu tiên trước khi tìm nguồn vốn huy động khác, bởi vì nếu sử dụng tiết kiệm vốn lưu động công ty sẽ không phải mất thêm một khoản chi sử dụng vốn mới nào mà độ an toàn tài chính sẽ tăng cao do không phải tìm nguồn tài trợ bằng vay nợ và cuối cùng là hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng. Để áp dụng thành công
những vấn đề đặt ra này đòi hỏi công ty phải có nỗ lực lớn trong việc kiểm tra, giám sát việc sử dụng vốn lưu động trong suốt chu kỳ kinh doanh. Tuy việc thực hiện phương án này đòi hỏi công ty phải có nhiều nỗ lực nhưng tính khả thi lại rất cao, bởi vì tiết kiệm vốn lưu động là một trong những chính sách tài chính được Ban lãnh đạo quan tâm đặc biệt và được tổ chức thực hiện nghiêm túc như: chỉ cấp đúng hạn mức vốn lưu động đã đăng ký, khuyến khích khách hàng trả tiền trước nhằm tăng vòng quay vốn.
- Xác định đúng đắn, hợp lý nhu cầu vốn lưu động: đối với tiền mặt cần lập ngân sách thu chi tiền tệ, đối với khoản phải thu, đặc biệt là khoản phải thu trong xuất khẩu cần có chính sách thu tiền hợp lý, sử dụng các hình thức tài trợ sau khi giao hàng mà ngân hàng cung cấp, đối với tồn khi dự trự cần có biện pháp quản lý chặt chẽ và dự trữ hợp lý...
- Riêng đối với hoạt động xuất khẩu, cần quản lý các khoản phải thu: trong 3 năm vừa qua, các khoản phải thu của công ty có xu hướng tăng dần qua các năm. Nhưng đầy không phải là điều đáng lo ngại khi công ty mở rộng chính sách tín dụng với khách hàng quen thuộc và uy tín. Các biện pháp cụ thể đối với hoạt động xuất khẩu trong việc quản lý khoản phải thu được đề cập đến ở phần sau.
* Đối với vốn cố định
Trên lý thuyết, bảo toàn vốn cố định là phải thu hồi toàn bộ phần giá trị đã ứng ra ban đầu để mua sắm tài sản cố định. Điều này chỉ là lý tưởng và chỉ đúng đúng trong điều kiện của nền kinh tế không có lạm phát và không có hao mòn vô hình. Trong thực tế, việc thu đủ nguyên giá tài sản cố định sẽ trở thành vô nghĩa nếu nó không đủ để tái sản xuất giản đơn tài sản cố định. Do vậy, trong nền kinh tế thị trường bảo toàn vốn cố định phải được hiểu một cách đầy đủ là phải thu hồi lượng giá trị thực của tài sản cố định. Ở đây, giữa giá trị thực của tài sản cố định và nguyên giá của tài sản cố định là những đại lượng khác nhau song điều quan trọng là cả hai đại lượng này ít nhất phải có cùng sức mua để tạo ra một giá trị sử dụng. Có như vậy vốn cố định mới được bảo toàn và thực hiện tái sản xuất tài sản cố định.
Hiện nay, để huy động nguồn vốn, công ty mới chỉ tiến hành cổ phẩn hoá và cổ phiếu mới chỉ phát hành cho các cán bộ công nhân viên trong công ty. Ngoài ra, một hình thức huy động vốn khác mà công ty có thể áp dụng đó là vay vốn từ họ với một lãi suất vay tiết kiệm. Nguyên tắc của mức lãi suất này là phải cao hơn lãi suất tiền gửi để có thể thu hút sự tham gia của cán bộ công nhân viên nhưng phải thấp hơn lãi suất ngân hàng để có thể tiết kiệm được chi phí cho công ty mà vẫn đảm bảo hiệu quả xuất khẩu.
Hình thức này có nhiều những ưu điểm như: khả năng huy động vốn lớn – vì không những huy động được nguồn vốn từ cán bộ nhân viên trong công ty mà còn huy động được cả những người thân của nhân viên trong công ty; công ty tiết kiệm được khoản chi phí sử dụng vốn vay do chi phí sử dụng vốn vay thấp; điều kiện vay đơn giản, công ty không phải thế chấp tài sản. Hình thức này giúp công ty có thể linh hoạt hơn trong tổ chức nguồn vốn, khuyến khích tinh thần lao động của cán bộ công nhân viên. Tuy nhiên, do nguồn vốn này hoàn toàn được huy động dưới hình thức tiền vay không kỳ hạn nên có những điểm hạn chế sau:
- Vì người gửi có thể rút tiền bất kỳ lúc nào nên nguồn vốn này không sử dụng để tài trợ cho nhu cầu vốn thường xuyên
- Độ rủi ro của vốn vay cao nên có thể gây áp lực đến khả năng thanh toán. - Có thể gây căng thẳng tài chính nếu công ty sử dụng quá nhiều.
- Công ty cần phải có những biện pháp khai thác vốn hợp lý thông qua các công cụ kinh tế như: tính thuận tiện trong thanh toán; lãi suất hợp lý, mức lãi suất này phải luôn hấp dẫn người cho vay nhưng lại không quá cao để giảm chi phí sử dụng vốn của công ty. Mức lãi suất này thực hiện theo nguyên tắc lãi suất vốn vay cán bộ công nhân viên phải lớn hơn lãi suất tiết kiệm nhưng lại nhỏ hơn lãi suất vay vốn ngân hàng.
Việc thực hiện các phương pháp marketing nhằm thu hút vốn từ cán bộ công nhân viên không thể có hiệu quả ngay tức thì. Từ chỗ cán bộ công nhân viên chưa có ý định gửi đến chỗ họ ưa thích gửi tiền tại công ty là cả một quá trình lâu dài đòi hỏi công ty phải triển khai và thực hiện chiến lược marketing nghiêm túc.
Với tình hình tài chính hiện nay của công ty khi mà hệ số nợ còn khá cao thì việc huy động vốn từ cán bộ công nhân viên cũng có điểm lợi thế và điểm bất lợi. Song với tổng doanh thu và lợi nhuận của Công ty luôn tăng nhanh trong những năm vừa qua và
dự kiến doanh thu của toàn Công ty năm 2008 thì việc thực hiện phương án huy động vốn từ cán bộ công nhân viên là tương đối khả thi .
Như vậy, với việc tiết kiệm vốn lưu động và huy động nguồn vốn nhàn rỗi của cán bộ nhân viên trong Công ty thì Công ty đã thu hút được nguồn vốn đáng kể.
Cùng với việc gia tăng được nguồn vốn cho kinh doanh thì nguồn vốn dành cho xuất khẩu cũng được cải thiện. Hiện nay công ty xác định tỷ lệ vốn dành cho xuất khẩu dựa vào phân tích sự đóng góp vào doanh số chung của lĩnh vực xuất khẩu, lợi nhuận thu được từ xuất khẩu, giá trị hợp đồng và chi phí xuất khẩu... Một khi nguồn vốn kinh doanh chung được cải thiện thì nguồn vốn dành cho xuất khẩu cũng tăng lên. Mặt khác, bản thân các phòng xuất nhập khẩu cũng cần đánh giá và xem xét lại doanh thu, lợi nhuận từ xuất khẩu để có giải pháp gia tăng nguồn vốn dành cho xuất khẩu đúng đắn. Trong 3 năm liên tiếp từ 2005 – 2007 mặc dù doanh thu xuất khẩu tăng khá nhanh nhưng chi phí dành cho xuất khẩu lại cũng tăng cao, dẫn đến lợi nhuận xuất khẩu giảm. Cụ thể là năm 2007, do chi phí xuất khẩu tăng hơn rất nhiều do với năm 2006 nên mặc dù doanh thu xuất khẩu năm 2007 tăng cao nhưng không đủ để bù lại cho sự gia tăng của chi phí, dẫn đến lợi nhuận xuất khẩu của năm 2007 giảm. Chi phí xuất khẩu như đã đề cập ở chương II bao gồm: giá mua hàng trong nước, chi phí mua hàng, chi phí lãi vay ngân hàng, chi phí bán hàng. Vấn đề tiết kiệm chi phí lãi vay ngân hàng sẽ được đề cập ở phần sau, còn đối với các chi phí khác, công ty cũng cần đặc biệt quan tâm để có biện pháp tiết kiệm hợp lý. Cụ thể với công ty nói chung và các phòng ban liên quan đến lĩnh vực xuất khẩu nói riêng cần chú ý các biện pháp sau:
- Tăng cường việc tìm kiếm, lựa chọn các nguồn hàng cung cấp trong nước với giá mua cạnh tranh hơn nhưng vẫn đảm bảo chất lượng. Hiện nay, công ty vẫn chuyên nhập hàng từ các công ty gia công, các xưởng sản xuất quen thuộc mà chưa dành sự quan tâm đến việc tìm hiểu hay phân tích các nguồn hàng mới có thể đưa giá mức giá cạnh tranh hơn.
- Tiết kiệm chi phí dịch vụ mua ngoài: khoản mục chi phí này như đã phân tích ở chương II, trong 3 năm vừa qua cũng gia tăng đáng kể. Nguyên nhân của sự gia tăng này là do: công ty không có đủ phương tiện để tự làm hoàn toàn một số công đoạn như vận chuyển từ kho người bán về kho của công ty, thuê nhân công bốc vác. Bên cạnh
đó là các chi phí cho các công ty trung gian thực hiện một số công đoạn trong quy trình xuất khẩu. Chính vì vậy, công ty cần tính toán sao cho hợp lý tiết kiệm được các chi phí này. Nếu điều kiện cho phép, công ty có thể tập trung đầu tư tài sản cho các công đoạn này, ví dụ như đầu tư phương tiện cho việc vận chuyển, sử dụng các công ty trung gian trong trường hợp thật cần thiết...
Sử dụng chính nguồn vốn của công ty để thực hiện xuất khẩu cũng là một nguồn tài trợ tốt cho xuất khẩu, vừa tiết kiệm chi phí, vừa gia tăng được lợi nhuận từ hoạt động xuất khẩu và cũng làm tăng uy tín của công ty đối với các nhà đầu tư cũng như ngân hàng. Từ đó có thể mở rộng hơn nữa các nguồn vốn tài trợ khác từ các nhà đầu tư.
3.3.2.2. Sử dụng đa dạng các hình thức tài trợ xuất khẩu của ngân hàng
Một khi đã quyết định sử dụng nguồn tài trợ xuất khẩu từ bên ngoài, công ty cần tìm hiểu, đánh giá, lựa chọn nguồn tài trợ cho phù hợp. Quan điểm của công ty cho rằng ngân hàng là tổ chức tài chính tin cậy và đảm bảo. Đây cũng là quan điểm của khá nhiều công ty tại Việt Nam. Hơn nữa, các ngân hàng tại Việt Nam đang trên đà phát triển, cung cấp khá nhiều sản phẩm phù hợp với các doanh nghiệp, trong khi đó, các công ty, tổ chức tài chính còn nhiều hạn chế. Tuy nhiên, cho đến nay công ty mới chỉ xây dựng mối quan hệ vay vốn với ngân hàng để thực hiện hợp đồng xuất khẩu, thực chất đây mới chỉ là hình thức tài trợ của ngân hàng cho từng thương vụ, chiết khẩu chứng từ. Hình thức vay vốn này có những bất lợi như:
- Công ty phải trả một lãi suất cao hơn và có nhiều biến động về lãi suất trong việc vay ngắn hạn.
- Các thủ tục cho mỗi lần vay vốn rườm rà, tốn nhiều thời gian cho việc thực hiện các thủ tục vay vốn từng lần
- Công ty có thể lâm vào tình trạng bị động về nguồn vốn nếy không có đủ điều kiện vay ngân hàng, trong khi đó lại phải thường xuyên theo dõi tình hình tài chính để chủ động trả nợ ngân hàng nếu điều kiện tài chính cho phép nhằm rút ngứn thời gian vay và để giảm thiểu chi phí trả lãi vay.
Bên cạnh đó, hiện nay các doanh nghiệp từ đầu năm 2008, đã hạn chế việc vay vốn ngân hàng vì từ đầu năm, trần lãi suất huy động VND mới chính thức áp dụng ngày
29/4, với mức 12%. Các doanh nghiệp lo nhiều hơn vui vì dự đoán lãi đầu ra cũng tăng, ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh. Công ty hiện có quan hệ vay vốn với lãi suất trung bình từ đầu năm 2008 là 1.5%/tháng so với cùng kỳ năm ngoái là 0.85%/tháng.
Hiện nay, các ngân hàng tại Việt Nam đưa ra rất nhiều hình thức tài trợ trước khi giao hàng và hình thức bao thanh toán khá hấp dẫn và đảm bảo. Các hình thức như tín dụng hạn mức và tín dụng thấu chi khá phù hợp với công ty vì những lý do:
- Công ty có quan hệ vay mượn, co uy tín với các ngân hàng quen thuộc như ngân hàng eximbank, ngân hàng nông nghiệp, ngân hàng nông thôn. Công ty đã thực hiện mở tài khoản tiền gửi bằng nội tệ và bằng ngoại tệ tại các ngân hàng này như là một hình thức đảm bảo với ngân hàng.
- Công ty hoàn toàn có thể cắt giảm được chi phí lãi vay phải trả, từ đó giảm chi phí chung và tăng lợi nhuận.
- Tiết kiệm và đơn giản hoá thủ tục và thời gian cho mỗi lần vay. Thay vì mỗi lần thực hiện hợp đồng xuất khẩu, công ty phải đi vay theo từng lần hay yêu cầu ngân hàng tài trợ ứng trước, khi áp dụng hình thức tín dụng hạn mức và tín dụng thấu chi, công ty được cung cấp một hạn mức tín dụng để có thể thực hiện một chuỗi các giao dịch xuất khẩu trong một thời gian nhất định.
Lựa chọn cho mình một ngân hàng với mức lãi suất hợp lý, lựa chọn những hình thức tài trợ phù hợp theo từng yêu cầu là những vấn đề đặt ra với công ty. Không nên chỉ áp dụng trung thành với một ngân hàng hay chỉ áp dụng hình thức vay vốn mà