Thay vì sử dụng chiến lược chính sách vốn “Thật Trọng” vi phạm nguyên tắc tài trợ vì lấy nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn dẫn đến làm cho chi phí sử dụng vốn tăng cao. Những năm gần đây việc tài trợ các tài sản dài hạn vẫn còn ở mức thấp nên chưa làm ảnh hưởng nhiều tới việc sử dụng vốn của Công ty. Hay nói cách khác là các nguồn tài trợ dài hạn chủ yếu được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu. Chính sách này rất cần được Công ty thay đổi vì sang những năm tiếp theo là những năm mà Công ty tham gia thêm vào hoạt động sản xuất, biết rằng hoạt động sản xuất cần đầu tư rất nhiều máy móc thiết bị là tài sản cố định. Công ty nên thay thế nợ ngắn hạn đầu tư cho tài sản dài hạn bằng các nguồn nợ dài hạn hoặc vốn chủ sở hữu ...cố gắng đưa Công ty vào chiến lược sử dụng vốn “Dung Hòa” cần bằng giữ việc nợ ngắn hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn, nợ dài hạn tài trợ cho tài sản dài hạn hay nói cách khác dung hòa giữa chiến lược mạo hiểm và thận trọng.
3.3.1.2. Lựa chọn cách thức khai thác nguồn vốn lưu động
Vốn lưu động của Công ty được đáp ứng từ nhiều nguồn khác nhau như vốn từ chủ sở hữu, nguồn vốn từ lợi nhuận để lại, nguồn đi vay của các tổ chức, nguồn vốn chiếm dụng được của nhà cung cấp. Như vậy Công ty phải xem xét xem việc huy động vốn từ nguồn nào sẽ làm cho chi phí là thấp nhất có thể. Trong các nguồn vốn này, nguồn vốn bổ sung là nguồn vốn hầu như không thay đổi. Công ty có thể huy động vốn:
Huy động vốn nhàn rỗi từ các quỹ chưa sử dung: là việc mà Công ty tận dụng vốn từ các quỹ đã được trích lập, đó là cách mà Công ty huy động vốn nhanh nhất và rẻ nhất khi muốn bổ sung nguồn vốn ngay lập tức. Nhưng cách này
cũng có hạn chế đó là số lượng vốn trong các quỹ không lớn rất có thể không đáp ứng được lượng vốn lưu động cần có.
Huy động vốn từ lợi nhuân giữ lại của năm trước, nếu muốn sử dụng lợi nhuận thì Công ty phải có kế hoạch từ trước vì có rất nhiều doanh nghiệp có chính sách chia cổ tức vào cuối năm. Đối với một Công ty tiềm lực tài chính vẫn còn yếu như Hoàng Phát việc huy động vốn từ lợi nhuận giữ lại từ năm trước là sự lựa chọn tốt nhất sẽ không phải mất chi phí. Nhưng bên cạnh đó cũng có hạn chế đó là các cổ đông không nhận được cổ tức như vậy sẽ khó thu hút đầu tư.
Nguồn vốn huy động từ bên ngoài: Trong mấy năm gần đây thì nguồn vốn huy động từ bên ngoài chính là khoản vốn chiếm dụng được của nhà cung cấp nhưng sang đến năm 2013 Công ty đã phải vay ngắn hạn ngân hàng. Ngoài việc là khai thác nguồn vốn chiếm dụng được Công ty cũng cần phải vay thêm các khoản vay ngắn hạn và các khoản vay dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn thực hiện theo đúng chính sách quản lý vốn. Nhưng nhược điểm của phương pháp này là phải chịu chi phí cao và mất nhiều thời gian.
Bên cạnh những phương pháp truyền thống để có thể huy động được vốn thì Công ty cũng có thể huy động nguồn vốn bằng cách là kêu gọi các nhà đầu tư, liên doanh, liên kết từ các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước. Năm 2012 là năm mà Hoàng Phát đã sử dụng biện pháp huy động được một lượng vốn từ công nhân viên trong Công ty. Việc liên doanh, liên kết sẽ làm cho tiền lực tài chính của Công ty rất mạnh vì có được số vốn khổng lồ rót vào Công ty nhưng bên cạnh đó thì cũng gặp khó khăn là Công ty rất có khả năng bị thâu tóm bất cứ lúc nào.
3.3.1.3. Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Nhận thức được vấn đề này nên năm 2013 Công ty đã mở rộng thị trường sang Nhận thức được vấn đề này nên năm 2013 Công ty đã mở rộng thị trường sang các tỉnh miền Trung và miền Nam . Việc nghiên cứu thị hiếu của khách hàng là một điều rất quan trong vì như vậy Công ty mới có thể biết được rằng là khách hàng đang có nhu cầu mua mặt hàng nào từ đó đưa ra các biện pháp tích cực nhằm phục vụ tốt nhu cầu của khách hàng.
Thực hiện phương châm khách hàng là thượng đế ngày từ ngày đầu thành lập, áp dụng chính sách ưu tiên về giá, tạo điều kiện tốt nhất để khách hàng có thể được thanh toán dưới nhiều hình thức khác nhau như chuyển khoản hoặc thanh toán luôn bằng tiền măt …, phương thức vận chuyển tiên lợi, năm 2013 Công ty có ký một hợp đồng vận chuyển với Công ty Thái Tân nên luôn có xe vận chuyển kịp thời tới khách hàng.
61
Hình thức hoạt động của Công ty bây giờ chủ yếu là ký kết hợp đồng với bên mua sau đó giao hàng hay nói cách khác là Công ty đang thực hiện bán buôn chứ chưa bán lẻ. Vì vậy Công ty nên mở thêm các đại lý và hoặc các của hàng trưng bày để có thể phục vụ cho các khách hàng mua lẻ và quảng cáo các sản phẩm mới.
3.3.1.4. Đào tạo bộ bồi dưỡng cán bộ, hoàn thiện bộ máy nhằm nâng cao hơn nữa năng lực quản lý năng lực quản lý
Một doanh nghiệp hoạt động tốt và hiệu quả thì không thể thiếu được những công nhân viên ngoài có kiến thức tốt về chuyên ngành thì họ còn cần phải có trách nhiệm đối với công việc. Chính vì vậy mà Hoàng Phát phải luôn đặt chính sách phát triển nhân lực lên hàng đầu.
Để thực hiện tốt được chiến lược đó thì ngoài việc là trả cho họ một mức lương hợp lý, chế độ đãi ngộ tốt thì Công ty cũng cần phải tuân thủ nghiêm ngặt các nguyên tắc quản lý để hướng nhân viên vào theo đúng vòng phát triển của Công ty
Thường xuyên đánh giá về cơ cấu tổ chức, trình độ nghiệm vụ, chuyên môn của cán bộ công nhân viên. Nhằm mục đích là đào tạo và bổ sung thêm kiến thức cho nhân viên nếu như nó thực sự cần đối với Công ty.
Cơ cấu bộ máy kinh tế gọn nhẹ. Để có thể giải quyết được công việc mà không phải mất quá nhiều thời gian chờ. Điều này được khách hàng rất quan tâm.
Xây dựng triết lý kinh doanh và nền văn hóa Công ty hướng vào con người và những mục tiêu phát triển lâu dài. Giúp công nhân viên sống gắn kết với nhau hơn tạo ra môi trường làm việc thân thiện, cởi mở.
Mục tiêu hướng vào khách hàng phục vụ bằng cách không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm và đa dạng hóa sản phẩm. Nhằm mở rộng thị trường hoạt động mà vẫn đảm bảo được uy tín.
Quản lý cán bộ công nhân viên một cách nghiêm khắc, công minh, nhìn nhận đánh giá đúng đắn những điểm tích cực và tiêu cực trong quá trình hoạt động của công nhân viên. Đây là việc mà Công ty phải làm thường xuyên không chỉ giúp Công ty đánh giá được ý thức làm việc của công nhân viên mà còn đánh giá được nhân viên nào làm việc có hiệu quả và tích cực, nhân viên nào chưa để có mức thưởng và phạt xứng đáng.
Nhiệt tình hưởng ứng những ý kiến đóng góp nhằm đổi mới phương thức hoạt động nhằm giúp Công ty hoạt động hiệu quả hơn.
Thường xuyên chăm sóc đời sống tinh thân của công nhân viên. Để công nhân viên cảm thấy thoải mái khi làm việc và muốn gắn bó lâu dài với Công ty.
3.3.2. Giải pháp cụ thể
3.3.2.1. Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính
Hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh. Do vậy sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của DN như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng... mỗi đối tượng quan tâm tới tình hình tài chính của doanh nghiệp dưới một góc độ khác nhau tùy vào mục đich của người dùng.
Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính của tại Công ty không chỉ giúp cho ban lãnh đạo nhà đầu tư hiểu rõ được tình hình hoạt động của Công ty mà Công ty cũng cần có kiến thức để có thể phân tích được tình hình tài chính của nhà cung cấp, khách hàng, đối tượng muốn đầu tư nhằm hạn chế rủi ro. Đặc biệt là việc phân tài chính của khách hàng mục đích để cung cấp chính sách tín dụng giúp Công ty hạn chế được các khoản nợ khó đòi.
3.3.2.2. Tăng cường quản lý vốn bằng tiền
Lượng vốn bằng tiền giúp Công ty chủ động chi trả thanh toán các khoản nợ khi đến hạn. Tuy nhiên dự trữ tiền gặp nhiều rủi ro như khả năng sinh lời của tiền bằng không, gây lãng phí vốn như vậy để tránh lãng phí tiền thì Công ty nên đầu tư thêm vào các lĩnh vực khác có tính chất tạm thời, trong thời gian ngắn hạn, và có tính thanh khoản cao nhằm đem lại một phần lợi nhuận bù đắp sự sụt giảm của đồng tiền tuy nhiên trong nhiều trường hợp đầu tư không chỉ bù đắp được sự sụt giảm mà còn mang lại cho Công ty thêm một khoản doanh thu. Mặt khác Công ty cần xác định lượng tiền cần dùng thực tế trong một khoản thời gian ngắn để biết được rằng lượng tiền mà Công ty đang có có đủ, thừa, hay thiếu cho hoạt động kinh doanh từ đó đưa ra chiến lược đối với khoản tiền thừa hoặc thiếu của Công ty. Như vậy muốn xác định được chính xác nhu cầu thực của Công ty thì cẩn phải dựa vào:
Chi cho các khoản phải trả phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày. Thanh toán các khoản cho nhà cung cấp, trả cho người lao động, trả cho cơ quan thuế
Dự phòng các khoản chi phí ngoài kế hoạch
Dự phòng cho các cơ hội phát sinh ngoài dự kiến khi thị trường có sự thay đổi đột ngột
63
Tuy nhiên để xác định được chính xác 3 khoản mục trên là một khó khăn đối với hầu hết các doanh nghiệp và Công ty cũng không phải ngoài lề. Chính vì vậy Công ty cần tăng cường việc quản lý vốn bằng tiền để có thể tối đa được hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền.
3.3.2.3. Tăng cường quản lý, cân đối lượng hàng hóa tồn kho
Muốn hoạt động kinh doanh được diễn ra liên tục điều kiện cần là Công ty phải luôn có hàng hóa trong kho để cung cấp dịch vụ lắp đặt cũng như thương mại kịp thời về thời gian và đúng về phẩm chất cho khách hàng. Nhưng bên cạnh đó Công ty cần quản lý chặt chẽ khoản mục này nhằm hạn chế những thất thoát trong khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản, đảm bảo thu hồi lượng vốn ứ đọng trong khâu dự trữ. Để vừa đảm bảo được quá trình hoạt động của Công ty vừa không mất quá nhiều chi phí dự trữ thì Công ty cần:
Xác định thị hiếu của người tiêu dùng trong khoảng thời gian ngắn hạn để biết được nhu cầu chung của khách hàng kết hợp phân tích thị trường để biết được các chính sách của chính phủ trong thời gian tới. Từ đó biết được Công ty mình phải dự trữ bao nhiêu để đáp ứng cho khách hàng.
Xây dựng mối quan hệ uy tín đối với nhà cung cấp để được cung cấp hàng liên tục, kịp thời
Công tác quản lý hàng tồn kho phải được nâng cao hơn vì trong năm 2013 Công ty có khoản phải thu khác do nhân viên làm mất hàng.
Những năm tới Công ty còn tham gia thêm vào lĩnh vực sản xuất ngoài 3 yếu tố trên thì đồi hỏi Công ty phải:
Yêu cầu đầu tiên đối với việc cung ứng vật tư cho sản xuất là phải đảm bảo đủ về số lượng. Nghĩa là nếu cung cấp với số lượng quá lớn, dư thừa sẽ gây ra ứ đọng vốn và do đó sẽ dẫn đến việc sử dụng vốn kém hiệu quả. Nhưng ngược lại nếu cung cấp không đầy đủ về số lượng sẽ ảnh hưởng tới tính liên tục của quá trình sản xuất vì quá trình sản xuất là sự kết hợp giữa máy móc, nguyên liệu, con người, nếu một trong 3 yếu tối mà thiếu thì quá trình sản xuất sẽ bị dừng lại. Để đáp ứng nhu cầu cho chính Công ty thì Công ty cần phải đối chiếu với tình hình sản xuất thực tế và tình hình dự trữ nguyên liệu, luôn phải kết hợp hài hòa.
Để có được nguyên liệu sản xuất liên tục Công ty phải xây dựng cho mình bản kế hoạch sản xuất nhằm xác định được đúng nhu cầu của Công ty
Sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu là một trong những tiêu chuẩn để giảm chi phí sản xuất, giảm lượng vốn lưu đông, hạ giá thành, tăng vòng quay vốn cho
Công ty. Vì vậy việc phân tích tình hình sử dụng nguyên vật liệu vào trong quá trình sản xuất luôn được tiến hành thường xuyên dựa trên khối lượng nguyên vật liệu được dùng để tạo ra một sản phẩm.
3.3.2.4. Quản lý khoản phải thu
Quản lý khoản phải thu bản chất chính là việc mà Công ty tăng cường thu hồi các khoản nợ của khách hàng nhằm giảm lượng vốn mà bị khách hàng chiếm dụng. Tuy nhiên Công ty phải cân bằng được lợi giữ hai bên để vừa thu được nợ vừa tiêu thụ được sản phẩm. Để làm được điều này thì Công ty phải tuân thủ
Phải có những kiến thức cơ bản về khách hàng, tăng cường công tác thẩm định năng lực tài chính của khách hàng trước khi ra quyết định cung cấp tín dụng thương mại cho phù hợp với từng đối tượng khách hàng. Nhằm khuyến khích khách hàng thanh toán sớm và đầy đủ.
Đối với khách hàng mới, ít uy tín: Công ty cần yêu cầu khách hàng ký thế chấp, ký cược bảo lãnh, bảo đảm thanh toán của ngân hàng hay một số tổ chức có tiềm lực về tài chính. Để đảm bảo các khoản nợ của Công ty sẽ được thu hồi.
Với khách hàng truyền thống, khách hàng có uy tín: có thể có chính sách tín dụng tốt hơn, cho khách hàng nợ lâu hơn để khuyến khích khách hàng mua hàng lâu năm ở công ty.
Theo dõi sát sao các khoản nợ chung của Công ty cũng như với từng khách hàng để biết được mức nợ của mỗi khách hàng đang là bao nhiêu và với năng lực tài chính của khách hàng có đủ thanh toán cho Công ty trong thời gian ngắn hạn không. Điều này rất quan trong vì nó giúp Công ty có cái nhìn trực diện hơn với các khoản nợ và tăng cường công tác thu nợ
Công ty cần lập các bảng tuổi các khoản phải thu để năm rõ quy mô các khoản phải thu, thời hạn của từng khoản và có các biện pháp thu nợ.
Trong quá trình thu hồi nợ, Công ty nên khuyến khích khách hàng thanh toán trước thời hạn bằng các khoản chiết khấu thanh toán.
Khi chuẩn bị đến hạn trả Công ty nên gửi giấy thông báo để cho khách hàng chuẩn bị thanh toán nợ cho Công ty.
Đối với các khoản nợ quá hạn thì Công ty dựa vào tình hình thực tế của khách hàng để gia hạn nợ, hoặc nộp phạt trả chậm theo quy định trong hợp đồng.
65
Đối với các khoản nợ khó đòi thì Công ty phải trích lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi đảm bảo sự ổn định về mặt tài chính.
Trên đây là những giải pháp được rút ra từ thực nghiệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Hoàng Phát. Những giải pháp được đưa ra đều gắn liền với tình