V TăT ăCỌNGăNGH IP
2.2.3.1. Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán
Gi ng nh chính tên c a các ch tiêu này, chúng đ c s d ng đ cung c p thông tin v kh n ng thanh toán c am tCông ty. Trong đó m i quan tâm chính là kh n ng Công ty có th chi tr nh ng hóa đ n tài chính ng n h n mà không ph i ch u áp l c v vi c b quá h n. B ng sau s trình bày ba ch tiêu thanh toán c n b n c a Công ty Thép và V t t công nghi p.
B ngă2.5: Kh ăn ngăthanhătoánăc aăCôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v : l n
Ch ătiêu Côngăth cătính N mă
2013 N mă 2012 N mă 2011 Chênhăl ch 13-12 12-11 Kh n ng thanh toán ng n h n T ng tài s n ng n h n 1,13 1,07 1,01 0,06 0,06 T ng n ng n h n Kh n ng thanh toán nhanh T ng tài s n ng n h n - Kho 1,13 1,05 0,81 0,08 0,24 T ng n ng n h n Kh n ng thanh toán t c th i Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 0,07 0,004 0,04 0,066 (0,036) T ng n ng n h n
(Ngu n: S li u tính đ c t Báo cáo Tài chính)
Kh ăn ngăthanhătoánăng năh n: H s này ph n ánh kh n ng chuy n đ i tài s n thành ti n đ trang tr i các kho n n ng n h n, h s này c ng th hi n m c đ đ m b o thanh toán các kho n n ng n h n c a doanh nghi p.
T n m 2011 đ n n m 2013, h s thanh toán ng n h n c a công ty t ng t 1,01 l n lên1,13 l n. H s thanh toán ng n h nnày cho bi t n m 2011, m t đ ng n ng n h n s đ c đ m b o b ng 1,01 đ ng tài s n ng n h n. Sang n m 2013 m t đ ng n ng n h n s đ c đ m b o b ng 1,13 đ ng tài s n ng n h n. M c dù c c u tài s n ng n h n có gi m đi nh ng m c gi m t ng n ng n h n c a công ty l i gi m nhanh h n, kéo theo kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty t ng lên. S gia t ng này cho th y doanh nghi p dùng nhi u tài s n ng n h n h n đ đáp ng kh n ng chi tr n . T s trong 3 n m luôn l n h n 1 ch ng t công ty luôn đ m b o kh n ng thanh toán ng n h n đ i v i các nhà cung c p, làm t ng uy tín v i nhà cung c p hàng cho doanh nghi p, giúp doanh nghi p có th huy đ ng v n, chi m d ng v n d dàng h n và v i m t m c chi phí h p lỦ.
36
Kh ăn ngăthanhătoánănhanh có ngh a 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng
bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n có tính thanh kho n cao. Hay nói cách khác, khi các kho n n ng n h n đ n h n tr , doanh nghi p có th s d ng bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n đ chi tr mà không c n bán hàng t n kho.
T ng t nh h s thanh ng n h n, h s thanh toán nhanh có xu h ng t ng lên t n m 2011 đ n n m 2013. N m 2011 do d tr hàng t n kho m c cao chi m 14,79%
t ng tài s n nên kh n ng thanh toán nhanh ch đ t 0,81 l n. n n m 2012 do ho t đ ng kinh doanh t t h n nên l ng hàng t n kho gi m đáng k ch còn chi m 1,24%
t ng tài s n đ y giá tr thanh toán lên 1,05 l n. N m 2013, ch s này l i ti p t c t ng nh 0,08 l n lên 1,13 l n hay nói cách khác m t m t đ ng n ng n h n c a doanh nghi p n m 2013 đ c đ m b o b ng 1,13 đ ng tài s n ng n h n có kh n ng thanh toán nhanh (không tính hàng t n kho). T s này c a công ty trong 2 n m 2012 và 2013 luôn l n h n 1 ch ng t doanh nghi p có kh n ng thanh toán t t các kho n n ng n h n khi đ n th i đi m tr n . Tuy nhiên, vi c duy trì l ng hàng t n kho đ u m c th p quanh m c 1% t ng tài s n làm cho công ty khó đáp ng đ c nhanh chóng các nhu c u c a khách hàng khi c n thi t. Vì v y, công ty c n cân nh c duy trì m t l ng hàng t n kho thích h p đ đáp ng nhuc u t c thì.
Bi uăđ ă2.5: Kh ăn ngăthanhătoánăt iăCôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v : l n
Kh ă n ngă thanhă toánă t că th i cho bi t kh n ng đáp ng nh ng kho n n ng n h n b ng các tài s n có tính thanh kho n cao nh ti n và các kho n t ng đ ng ti n. N u ch s này cao t c là doanh nghi p có đ kh n ng đáp ng các kho n n ng n h n đ n h n tr . i u này là r t t t nh ng n u d tr quá nhi u tài s n có tính
1,01 1,07 1,13 0,81 1,05 1,13 0,04 0,004 0,07 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2
N mă2011 N mă2012 N mă2013
Kh n ng thanh toán ng n h n Kh n ng thanh toán nhanh Kh n ng thanh toán t c th i
thanh kho n cao thì doanh nghi p s m t chi phí l u gi ti n và nh ng c h i đ u t vào l nh v c khác.
Ta có th nh n th y so v i các ch tiêu trên, ch tiêu này là r t nh và nh nh t trong 3 ch tiêu. i u này ph n ánhm c đ d tr ti n m t c a công ty ch a đ chi tr ngay các kho n n ng n h n. C th , n m 2011, ch tiêu này là 0,04 l n, ngh a là 1 đ ng n ng n h n ch đ c đáp ng b ng 0,04 đ ng d tr ti n m t. N m 2012 ch tiêu này còn xu ng th p h n n a, ch đ t 0,004 l n.L ng ti n m t gi m xu ng nhanh ki n kh n ng thanh toán t c th i gi m, đi u này gây b t l i cho công ty khi thanh toán các kho n n đ n h n. Sang n m 2013, doanh nghi p đư t ng c ng l ng ti n m t lên và ch s thanh toán t c th i đ c c i thi n lên 0,07 l n. Tuy có t ng, nh ng kh n ng thanh toán t c th i c a công ty hi n t i v n m c r t th p. Trong t ng lai công ty c n c i thi n ch s này nh m đ m b o kh n ng thanh toán, tránh r i vào tình tr ng m t kh n ng thanh toán.
2.2.3.2. Ch tiêu đánh giá hi u su t s d ng tài s n
B ngă2.6: Hi uăsu tăs ăd ngătƠiăs năc aăCôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v : l n
Ch ătiêu Côngăth cătính N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chênhăl ch
13-12 12-11
Hi u su t s d ng tài s n
Doanh thu thu n
1,71 2,93 1,94 (1,22) 0,99
T ng tài s n
(Ngu n: S li u tính đ c t Báo cáo KQKD c a công ty)
Hi uăsu tăs ăd ngătƠiăs n(VòngăquaytƠiăs n): H s này cho bi t m i đ ng tài
s n t o ra cho doanh nghi p bao nhiêu đ ng doanh thu thu n. H s s d ng t ng tài s n càng cao đ ng ngh a v i vi c s d ng tài s n c a công ty vào các ho t đ ng s n xu t kinh doanh càng hi u qu .
N m 2012, bình quân 1 đ ng tài s n tham gia vào quá trình kinh doanh t o ra 2,93 đ ng doanh thu thu n. N m 2011, bình quân 1 đ ng tài s n tham gia vào quá trình kinh doanh t o ra 1,94 đ ng doanh thu thu n. Hi u su t s d ng tài s n n m 2012 t ng 0,99 đ ng so v i 2011. Trong n m 2012, doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v t ng m nh 120,77% so v i n m 2011, bên c nh đó t ng tài s n có t c đ gia t ng 46,53%, đi u này làm cho hi u qu s d ng s d ng tài s n c a doanh nghi p trong n m 2012 t ng lên so v i n m 2011. Tuy nhiên sang đ n n m 2013, hi u su ts d ng tài s n l i gi m đi 1,22 đ ng, đ t giá tr 1,71 đ ng vào n m 2013. M c dù t ng tài s n s t gi m 38,52% so v i n m 2012, song m c s t gi m c a doanh thu thu n l i l i l n h n là 46,92% kéo theo s s t gi m c a ch tiêu này vào n m 2013. Ch tiêu
38
này trong 3 n m c a công ty đ u l n h n 1, ch ng t công ty đư phát huy đ c h t công su t s d ng tài s n. Tuy nhiên trong n m 2013, hi u su t này có ph n s t gi m so v i 2 n m tr c. Vì th công ty nên xác đ nh đ c chính xác nhu c u v tài s n c n, t đó lên k ho ch tìm ki m ngu n tài tr , mua s m hay d tr tài s n. i u này s giúp công ty qu n lỦ t t tài s n, ti t ki m chi phí và t ng s c c nh tranh c a công ty trên th tr ng.
2.3. Th cătr ngăl iănhu năc aăcôngătyăCPăThépăvƠăV tăt ăcôngănghi păgiaiăđo nă
2011-2013
2.3.1. L i nhu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh
B ngă2.7: L iănhu năt ăho tăđ ngăs năxu tăkinhădoanhăc aăCôngătyăgiaiăđo nă
2011-2013 n v tính: T đ ng Ch ătiêu N mă 2013 N mă 2012 N mă 2011 Chênhăl chă 2013/2012 Chênhăl chă 2012/2011 Tuy tă i % Tuy tăi % 1.ăDoanhăthuăbánăhƠngă
vƠăcungăc păd chăv 942,25 2.623,21 1.188,20 (1.680,96) (64,07) 1.435,01 120,77
Doanh thu bán hàng 916,04 2593,41 1151,25 (1.677,37) (64,68) 1.442,16 125,27
Doanh thu cung c p
d ch v 26,41 29,80 36,95 (3,39) (11,38) (7,15) (19,35) 2. Các kho n gi m tr doanh thu 0 0 0 0,00 0 0 0 3.ăDoanhăthuăthu n 942,45 2.623,21 1.188,20 (1.680,76) (64,07) 1.435,01 120,77 4.ăGiáăv năhƠngăbán 880,93 2.469,60 1.095,85 (1.588,67) (64,33) 1.373,75 125,36 Giá v n hàng đư bán 862,61 2446,32 1073,53 (1.583,71) (64,74) 1.372,79 127,88 Giá v n c a d ch v cung c p 18,32 23,28 22,32 (4,96) (21,31) 0,96 4,30 5. L iănhu năg p 61,52 153,61 92,35 (92,09) (59,95) 61,26 66,33 6. Chi phí bán hàng 20,56 42,60 29,59 (22,04) (51,74) 13,01 43,97 7. Chi phí qu n lỦ doanh nghi p 12,01 41,18 19,90 (29,17) (70,84) 21,28 106,93 8. L iănhu năthu n 28,95 69,83 42,86 (40,88) (58,54) 26,97 62,93
(Ngu n: Báo cáo KQKD Công tygiai đo n 2011-2013)
T i công ty Thép và V t t công nghi p ph ng pháp tính l i nhu n c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh ph ng pháp tính l i nhu n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a các doanh nghi p khác (nh đư lỦ lu n Ph n 1 trên).
Hi n nay Công ty đang ti n hành 2 ho t đ ng sau:
Ho t đ ng buôn bán, kinh doanh s t thép, v t t xây d ng
Ho t đ ng d ch v kinh doanh nhà hàng, kinh doanh b t đ ng s n
Do v y t ng doanh thu và giá v n hàng bán c a công ty c ng đ c t ng h p t 2 ho t đ ng trên. T ng ho t đ ng đ c b ph n k toán c a công ty bóc tách riêng và theo dõi doanh thu và giá v n b ra đ t đó tìm hi u nguyên nhân t ng gi m l i nhu n c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh, đ có bi n pháp tác đ ng phù h p.
Xét m t cách t ng th l i nhu n thu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty trong ba n m t 2011-2013 khá t t và đây là ngu n l i nhu n chính c a công ty trong nh ng n m qua. M c dù tình hình kinh doanh trong n m 2013 có ph n s t gi m so v i 2 n m tr c do s c nh tranh gay g t t th tr ng, tình hình kinh t v mô còn nhi u v t n và th tr ng b t đ ng s n đóng b ng, nh h ng tr c ti p t i tình hình kinh doanh c a công ty. B ng nh ng n l c không ng ng, l i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh này v n đang đem l i lưi cao cho công tytrong giai đo n này.
Doanhă thuă bánă hƠngă vƠă cungă c pă d chă v :ăT ng doanh thu n m 2011 đ t 1.188,2 t đ ng, n m 2012 đ t 2.623,21 t đ ng, t ng 1.435,01 t đ ng, t ng đ ng v i t ng 120,77%. S gia t ng m nh này do doanh thu t ho t đ ng bán hàng đem l i, c th là m t hàng thép c a công ty t ng 1.442,16 t đ ng, t ng đ ng 125,27% đ t giá tr 2593,41
t đ ng vào n m 2012. N m 2012hàng lo t chính sách m i đ c Chính ph đ ra trong n l c đ i phó v i tình tr ng t ng tr ng kinh t th p, ki m soát l m phátvà tiêu th khó kh n đư giúp doanh thu bán hàng c a công ty t ng tr ng m nh m . Bên c nh đó, chính nh nh ng s n l c c a c a đ i ng lưnh đ o đư giúp công ty ki m đ c các h p đ ng cung ng l n cung c p v t li u xây d ng nh d án Royal City - Hà N i hay c u v t đ ng s t Uông Bí - Qu ng Ninhầ Tình hình doanh thu bán hàng c a công ty t ng m nh nh ng ho t đ ng cung c p d ch v l i b s t gi m t m c 36,95 t đ ng n m 2011, gi m xu ng 29,80 t đ ng vào n m 2012, m c gi m t ng ng v i 19,35%. Tuy nhiên ho t đ ng cung c p d ch v , do tình hình kinh t có ph n đi xu ng làm nh h ng t i thu nh p c a ng i dân nên s l t khách đ n v i chu i nhà hàng AROMA c a công ty có ph n gi m. Ho t đ ng cho thuê, kinh doanh b t đ ng s n c a công ty c ng b tác đ ng dob t đ ng s n đóng b ng, giá cho thuê m t b ng và bán nhà c ng b nh h ng b i y u t th tr ng tác đ ng vào.
Giai đo n n m 2012-2013, Chính ph đư đ a ra gói 30.000 t đ ng c u th tr ng b t đ ng s n đóng b ng, song gói kích thích này gi i ngân r t ch m nên ch a có tác đ ng nhi u vào th tr ng. M t khác, trong n m 2013 s c nh tranh gay g t thép trong n c và thép nh p kh u giá r t Trung Qu c đư chi m m t th ph n c a các doanh nghi p trong n c làm tình hình kinh doanh tr nên khó kh n h n. Vì th , nên ho t đ ng kinh doanh d ch v nhà hàng, b t đ ng s n c a công ty gi m 11,38% xu ng
40
còn 26,41 t đ ng. Ho t đ ng bán hàng cung c p v t li u xây d ng gi m m nh h n và gi m 64,68% đ t giá tr 916,04 t đ ng. Kéo theo t ng doanh thu ch còn đ t 942,25 t đ ng vào n m 2013, gi m 1.677,37 t đ ng, t ng đ ng gi m 64,07% so v i m c doanh thu 2.623,21 t đ ng n m 2012.
Cácăkho năgi mătr ădoanhăthu: Trong c 3 n m 2011, 2012 và 2013 công ty
không có bi n đ ng v các kho n tr doanh thu do công ty hoàn thành s n ph m t t đáp ng đúng nhu c u khách hàng không có l i và không có s n ph m b tr l i. Do đó không xu t hi n các kho ngi m tr doanh thu. Các kho n gi m tr doanh thu b ng 0 tác đ ng tích c c đ n uy tín c a công ty, khách hàng tin t ng h n vào ch t l ng c a hàng hóa, d ch v mang l i hi u qu kinh t cao.
Doanhă thuă thu n:ăDo công ty không có nghi p v gi m tr doanh thu nên doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v b ng v i doanh thu bán hàng và cung c p d ch v .
Giáăv năhƠngăbán:Doanh thu t ng lên d n đ n vi c giá v n hàng bán c ng t ng, n m 2012 t ng 1.373,75 t đ ng lên 2.623,21 t đ ng. Theo đó ta có th th y, t l thay đ i c a giá v n hàng bán n m 2012 t ng 125,36%. i u này cho th y doanh nghi p cóm c t ng c a giá v n hàng bán l n h n m c t ng c a doanh thu thu n trong
n m, do so sánh v i t l thay đ i c a doanh thu thu n n m 2012 t ng 120,77% trong khi t c đ t ng c a giá v n hàng bán l i là 125,36%. Không nh ng th , trong giai đo n này, m c dù doanh thu ho t đ ng d ch v nhà hàng, b t đ ng s n c a doanh nghi p có ph n gi m sút, gi m 19,35% so v i n m 2011 nh ng giá v n d ch v n m 2012 l i t ng 4,3%. Nh v y doanh nghi p đang có m c chi khá l n cho giá v n hàng hóa s n ph m, đ c bi t là m c chi quá cao cho ho t đ ng d ch v .