V TăT ăCỌNGăNGH IP
2.2.2. Khái quát tình hình tài n– ngu nv n ca công ty
B ngă2.2: B ngăCơnăđ iăk ătoánăc aăCôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v : T đ ng
Ch ătiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chênhăl chă2013/2012
Chênhăl chă
2012/2011
Tuy tă i % Tuy tă i %
TÀIăS Nă
A.ăTÀIăS NăNG NăH N 386,32 727,82 460,91 (341,50) (46,92) 266,91 57,91
I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 24,17 2,52 19,67 21,65 859,13 (17,15) (87,19)
II. Các kho n đ u t tài chính ng n h n 6,56 7,92 7,16 (1,36) (17,17) 0,76 10,61
III. Các kho n ph i thu 339,02 706,28 339,92 (367,26) (52,00) 366,36 107,78
IV. Hàng t n kho 1,52 11,07 90,41 (9,55) (86,27) (79,34) (87,76)
V. Tài s n ng n h n khác 15,05 0,03 3,75 15,02 50.067 (3,72) (99,20)
B.ăTÀIăS NăDÀIăH N 164,31 167,79 150,30 (3,48) (2,07) 17,49 11,64
I. Tài s n c đ nh 73,88 72,51 95,28 1,37 1,89 (22,77) (23,90)
II. B t đ ng s n đ u t 69,33 72,56 32,61 (3,23) (4,45) 39,95 122,51
III. Các kho n đ u t tài chính dài h n 19,12 21,25 21,25 (2,13) (10,02) 0,00 0,00
IV. Tài s n dài h n khác 1,98 1,47 1,16 0,51 34,69 0,31 26,72
T NGăTÀIăS N 550,63 895,61 611,21 (344,98) (38,52) 284,40 46,53
NGU NăV N
A.ăN ăPH IăTR 380,24 725,46 490,25 (345,22) (47,59) 235,21 47,98
I. N ng n h n 341,24 680,72 455,80 (339,48) (49,87) 224,92 49,35
II. N dài h n 39,00 44,74 34,45 (5,74) (12,83) 10,29 29,87
B.ăNGU NăV NăCH ăS ăH U 170,40 170,16 120,96 0,24 0,14 49,20 40,67
I. Ngu n v n, qu 170,40 170,16 120,96 0,24 0,14 49,20 40,67
T NGăNGU NăV N 550,64 895,62 611,21 (344,98) (38,52) 284,41 46,53
TìnhăhìnhăTƠiăS n
B ngă2.3: T ătr ngăc ăc uătƠiăs năc aăCôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v : %
T ătr ngătƠiăs n N mă
2013 2012 2011
T ngătƠiăs nă 100 100 100
TƠiăs năng năh n 70,16 81,27 75,41
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 4,39 0,28 3,22 Các kho n đ u t tài chính ng n h n 1,19 0,88 1,17 Các kho n ph i thu 61,57 78,86 55,61 Hàng t n kho 0,28 1,24 14,79 Tài s n ng n h n khác 2,73 0,00 0,61 TƠiăs nădƠiăh n 29,84 18,73 24,59 Tài s n c đ nh 13,42 8,10 15,59 B t đ ng s n đ u t 12,59 8,10 5,34
Các kho n đ u t tài chính dài h n 3,47 2,37 3,48
Tài s n dài h n khác 0,36 0,16 0,19
(Ngu n: S li u tính đ c t Báo cáo KQKD c a công ty)
Bi uăđ ă2.3: C ăc uăvƠăt ngătr ngătƠiăs năc aăCôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v : T đ ng
Theo bi u đ trên, ta th y r ng c 3 n m tài s n ng n h n đ u chi m t tr ng l n trong t ng tài s n. Tuy n m 2012 so v i n m 2011 t tr ng tài s n ng n h n so v i t ng tài s n đư t ng t 75,41% lên 81,27%. Nh ng sang đ n n m 2013, t tr ng này l i gi m m nh xu ng còn 70,16%. M c dù quy mô ngu n v n thay đ i qua các n m nh ng tài s n ng n h n luôn chi m ph n l n trong t ng tài s n. ây là nét đ c tr ng
460,91 727,82 386,32 150,3 167,79 164,31 0 200 400 600 800 1000
N mă2011 N mă2012 N mă2013
Tài s n dài h n Tài s n ng n h n
32
c a doanh nghi p ho t đ ng trong l nh v c th ng m i khi nhu c u v tài s n l u đ ng luôn cao h n tài s n c đ nh.
T nh ng bi n đ ng trên và c n c vào b ng cân đ i k toán, ta th y đ c tình hình bi n đ ng tài s n c a công ty trong 3 n m t 2011 ậ 2012 nh sau:
D a vào b ng cân đ i k toán, trong n m 2012 t ng tài s n c a Công ty đ t 895,61 t đ ngt ng lên 284,40 t đ ng t ng ng v i 46,53% so v i n m 2011. i u này cho th y, quy mô kinh doanh đang đ c m r ng quy mô nh m đáp ng t i đa nhu c u c a khách hàng. Tuy nhiên vào n m 2013, quy môt ng tài s n l i gi m xu ng còn 550,63 t đ ng t ng ng gi m 46,53% so v i n m 2012.
Nguyên nhân có s thay đ i l n c a t ng tài s n là do s bi n đ ng chính c a tài s n ng n h n. Trong giai đo n 2011 ậ2012, tài s n ng n h n c a công ty t ng 266,91
t đ ng, t ng ng v i 57,91%. Trong đó đáng k nh t là các kho n ph i thu t ng m nh và chi m t tr ng r t l n. N m 2011, các kho n ph i thu chi m 55,61% t ng tài s n, t ng đ ng giá tr 339,92 t đ ng. n n m 2012 kho n ph i thu chi m đ n
78,86% t ng tài s nvà có giá tr lên đ n 706,28 t đ ng t ng h n 107.78% so v i n m tr c. ây c ng là đi u h p lỦ vì công ty là doanh nghi p th ng m i, làm trung gian buôn bán nên th ng xuyên th c hi n các chính sách mua bán ch u cho khách hàng. Bên c nh đó, đi u này còn cho th y doanh nghi p đang m r ng chính sách tín d ng và đ cho khách hàng chi m d ng v n c a mình. Ngoài s thay đ i m nh c a các kho n ph i thu, trong giai đo n này hàng t n kho c ng s t gi m m nh 87,76% so v i n m 2011 t 90,41 t đ ng xu ng còn 11,07 t đ ng vào n m 2012. i u này là do l ng l u thông hàng hóa c a công ty trong n m 2012 r t t t, th hi n qua m c doanh thu thu n t ng 120,77% trong n m d n đ n l ng hàng t n kho m c th p ch chi m 1,24% t ng tài s n.
T n m 2012 đ n n m 2013, tài s n ng n h n c a Công ty gi m 341,50 t đ ng
t ng đ ng v i 46,92%. V giá tr , l ng tài s n ng n h nc acông tyn m 2013 còn th p h n c n m 2011. N u nh n m 2012 công ty có xu h ng n i l ng chính sách bán ch u thì n m 2013 công ty b t đ u th t ch t b ng cách h n ch s l ng khách hàng đ c mua ch u. N m 2013, các kho n ph i thu ch còn chi m 61,57% t ng tài s n, giá tr gi m 367,26 t đ ng so v i n m 2012, ch còn 339,02 t đ ng. M c dù tài s n ng n h n trong n m 2013 đ t m c giá tr th p nh t trong 3 n m tr l i, song kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n và tài s n ng n h n khác l i t ng lên đáng k so v i n m tr c đ t m c cao nh t trong 3 n m. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n t ng m nh 21,65 t đ ng t ng ng v i t ng 859,13% lên 24,17 t đ ng vào n m
2013. i u này là do công ty đư thu ti n v đ c t các kho n ph i thu ng n t n m tr c. Vi c t ng ti nđ đ m b o cho công vi c đ c di n ra thu n l i, giao d ch di n ra liên t c và nhanh chóng. Công ty đư chu n b m t l ng ti n l n h n so v i n m
tr c. Tài s n ng n h n khác c ng có bi n đ ng l n khi trong n m 2012 kho n m c này g n nh là không đáng k . Sang n m 2013, kho n m c này đ t giá tr 15,05 t đ ng do công ty dùng ti n đ t c c mua sàn th ng m i v n phòng và ti n đ t c c thuê nhà đ m r ng l nh v c kinh doanhb t đ ng s n và cho thuê v n phòng.
Tài s n dài h n qua 3 n m c a công ty bi n đ ng không nhi u. Nhìn chung tài s n dài h n có s gia t ng, đ c bi t là giai đo n 2011-2012, khi công ty mu n m r ng l nh v c kinh doanh b t đ ng s n, cho thuê v n phòng c a mình. Kho n m c b t đ ng
s n đ u t t ng 39,95 t đ ng t ng đ ng v i 122,51% đ t giá tr 72,56 t đ ng vào n m 2012. B c sang n m 2013, tài s n dài h n c a công ty không có bi n đ ng nhi u so v i n m tr c, ch gi m 2,07% t ng ng v i 3,48 t đ ng. Ngu n gi m này ch y u là do công ty đư trích 1 kho n ti n đ d phòng gi m giá đ u t tài chính dài h n
trong m c các kho n đ u t tài chính dài h nlà 2,13 t đ ng.
TìnhăhìnhăNgu năv n
B ngă2.4: T ătr ngăngu năv năCôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v : %
T ătr ngăngu năv n N m
2013 2012 2011
T NGăNGU NăV N 100 100 100
A.ăN ăPH IăTR 69,05 81,00 80,21
I. N ng n h n 61,97 76,01 74,57
II. N dài h n 7,08 5,00 5,64
B.ăNGU NăV NăCH ăS ăH U 30,95 19,00 19,79
(Ngu n: S li u tính đ c t Báo cáo KQKD c a công ty)
Bi uăđ ă2.4: C ăc uăvƠăt ătr ngăNgu năv năCôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v : T đ ng 490,25 725,46 380,24 120,96 170,16 170,4 0 200 400 600 800 1000
N mă2011 N mă2012 N mă2013
Ngu n v n ch s h u
34
Theo nguyên t c đ i ng, t ng đ ng v i m c t ng t ng tài s n thì t ng ngu n v n n m 2012 t ng 284,41 t đ ng t ng ng v i t l t ng là 46,53% so v i n m 2011 và n m 2012 gi m 344,98 t đ ng, gi m 38,52% so v i n m 2011.
N m 2011, N ph i tr c a công ty m c 490,25 t đ ng. Sang n m 2012, kho n m c này t ng m nh đ t giá tr 725,46 t đ ng, t ng ng v i m c t ng 47,98% so v i n m 2011. Nguyên nhân c a s gia t ng m nh c a n ng n h n ch y u là s gia t ng c a n ng n h n, n m 2012 n ng n h n đ t giá tr 680,72 t đ ng, t ng 49,35% so v i n m 2011. N ng n h n t ng do trong n m công ty có vay m t kho n ti n l n t ngân hàng đ ph c v vi c m r ng s n xu t kinh doanh, d n đ n kho n m c vay n ng n h n t ng đ t bi n lên t m c 118,75 t đ ng vào n m 2011 lên 333,36 t đ ng vào n m 2012, t ng ng t ng 180,72% (theo BCKQKD). M c dù kho n ph i tr t ng m nh 47,98%, song c c u ngu n v n c a công ty ch có ít thay đ i do trong n m 2012 công ty có t ng v n ch s h u lên 170 t đ ng, t ng 50 t đ ng, m c t ng t ng ng 40,67%. N m 2011 c 100 đ ng ngu n v n đ c đ u t cho tài s nthì ph i huy đ ng 80,21 đ ng n ph i tr , còn n m 2012 ph i huy đ ng 81 đ ng n t ng ng t ng 0,79 đ ng n . T tr ng v n ch s h u c ng c ng có ít bi n chuy n n m 2012 gi m 0,79 đ ng so v i n m 2011, cho bi t trong 100 đ ng ngu n v n đ u t cho tài s n thì s d ng 19 đ ng là v n ch s h u trong n m 2012. V n ch s h u c a công ty qua hai n m đ u chi m t tr ng không cao, đ ud i 20%, cho
th y ngu n v n ch s h u dành cho ho t đ ng kinh doanh c a Công ty còn ch a cao. Kh n ng t ch v tài chính c a công ty là th p, ch u ph thu c vào ngu n v n huy đ ng t bên ngoài.
B c sang n m 2013, t tr ng n đ c gi m xu ng chi m 69,05% t ng ngu n v n gi m 11,95% so v i n m 2012. Công ty trong n m 2013, đư duy trì t tr ng n xu ng m c th p h n b ng cách gi m kho n n ng n h n. Kho n ph i tr ng i bán gi m t 336,8 t đ ng vào n m 2011, sang n m 2013 giá tr này ch còn 46,5 t đ ng gi m 290,3 t đ ng, t ng ng 86,2% (theo BCKQKD). Do trong giai đo n 2011-
2012, t tr ng n ph i đ u duy trì m c cao nên đ n n m 2013, công ty đư cân nh c, c t gi m m c s d ng n đ gi m r i ro thanh kho n, nâng cap uy tín c a công ty trên th tr ng, t o ni m tin cho các đ i tác và giúp công ty d dàng có đ c các h p đ ng l n. Trong n m 2013, không có s thay đ i kho n v n ch s h u, giá tr v n là 170 t đ ng, song do c t gi m đ c các kho n n ph i tr nên t tr ng ngu n v n ch s h u t ng lên, chi m t tr ng 30,95% t ng 11,95% so v i n m 2011.