Nh ng n m đ u c a th p k 1990, Vi t Nam ch có 4 NHTM Qu c doanh và
g n nh 100% ho t đ ng ngân hàng t p trung vào 4 ngân hàng này; các ch s phát
ti n th tr ng tài chính ( M2/GDP, tín d ng cho n n kinh t ,..) c ng m c r t th p; cho
vay c ng ch y u t p trung vào các DNNN. Thành t u c a công cu c đ i m i Vi t Nam đã đ a đ n s t ng tr ng c a khu v c tài chính là khá n t ng: c c u th
tr ng tài chính Vi t Nam là khá đa d ng các lo i hình đ nh ch cho dù các NHTM v n là ch y u. c bi t chú ý là t khi Vi t Nam tr thành thành viên chính th c c a
T ch c th ng m i Th gi i (WTO) thì m c đ m c a khu v c này đã l n h n
nh ng n m 1990 r t nhi u. n nay (vào th i đi m đ u n m 2011) h th ng ngân hàng
đã có m t b c phát tri n đáng k theo c chi u r ng và chi u sâu.
2.1.2.1. S phát tri n c a th tr ng tài chính ngân hàng theo chi u r ng
Xét vào th i đi m đ u n m 2011, d th y r ng th tr ng tài chính Vi t Nam đã có m t s phát tri n v t b c so v i n m 1990. S phát tri n này th hi n ch các đ nh ch tài chính đã có s gia t ng đáng k c v s l ng và ch ng lo i; đ c bi t đã có s gia t ng c a các NHTM c ph n (NHTMCP), các TCTD có v n n c n c
ngoài, ngân hàng 100% v n n c ngoài; TTCK đ c thành l p và nhi u đ nh ch tài
chính phi ngân hàng đ c ra đ i (công ty tài chính, công ty b o hi m, công ty ch ng
khoán). T ngày 1/1/2011, theo cam k t gia nh p T ch c Th ng m i th gi i
(WTO), Vi t Nam s cho phépngân hàng n c ngoài cung c p các d ch v , s n ph m nh ngân hàng trong n c. Nh v y, t nay, ngân hàng n c ngoài và ngân hàng trong
th 2.1. S l ng các lo i hình NHTM Vi t Nam qua các n m [7]
n nay, n u không tính 1048 qu tín d ng nhân dân, Vi t Nam có kho ng trên 100 đ nh ch tài chính ho t đ ng ngân hàng, d ch v ngân hàng; ch a k có
kho ng 105 công ty ch ng khoán và các công ty b o hi m.
B ng 2.1. S l ng các t ch c tín d ng t i Vi t Nam tính đ n đ u tháng 10/2010[13.2] STT Lo i hình t ch c S l ng 1 NHTM nhà n c (*) 5 2 NHTM C ph n 48
3 NH Liên doanh v i n c ngoài 5
4 CN NH n c ngoài t i VN 49
5 NH 100% v n n c ngoài 5
6 Cty Tài chính 17
7 Công ty cho thuê tài chính 13
8 Q y TDNDTW và Qu TDND c s 1048
T ng C ng 1.190
(*)Bao g m: VCB, Vietinbank, NHNo, BIDV, MHB.
Các NHTM v n chi m đa s và chi m kho ng 60% t ng tài s n có c a c h
th ng. S phát tri n theo chi u r ng th hi n rõ nét nh t vi c các ngân hàng đua
nhau m r ng m ng l i chi nhánh m t cách t nh m đ t đ c nhi u m c đích nh
t o thêm s c m nh đ c ng c th ph n, c ng c th ng hi u, m r ng d ch v và t ng thêm n ng l c tài chính. Tính đ n nay, NHNo là NHTM l n nh t Vi t Nam, có m ng l i r ng kh p trên toàn qu c v i 2.300 chi nhánh và phòng giao d ch. Ngân hàng Á Châu (ACB) t 178 chi nhánh, phòng giao d ch th i đi m tháng 11/2008 thì đ n
0 10 20 30 40 50 60 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2006 2007 2008 NHTMCP NH LD CN NH NcNg NH 100% VoNN NHTMNN NHCS S l ng các lo i hình NHTM VN qua các n m (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
tháng 8/2010 con s này đã là 260. Hay ch trong vòng m t tu n t ngày 3 đ n
9/8/2010, Ngân hàng Vi t Nam Th ng Tín (VietBank) đã khai tr ng 8 đi m ho t đ ng [13.3]. Trong hai tháng 9 và tháng 10/2010, NHTMCP ông Nam Á (Seabank) đã khai tr ng g n 20 đi m giao d ch m i trên toàn qu c. Trong ngày 27/12/2010, Ngân hàng Phát tri n Nhà thành ph H Chí Minh (HDBank) đ ng lo t khai tr ng 3
đi m giao d ch m i t i TPHCM, Bình D ng và ng Nai [13.4]....
Tuy nhiên, đáng chú ý là t n m 2005 đ n nay, mô hình NHTMCP nông thôn
đã b thu h p b i nh ng ngân hàng này ch ng nh ng không t p trung n l c m r ng
tín d ng cho nông dân - nh ng ng i th t s khát v n mà d n d n có xu h ng đô th
hóa, tham gia tích c c vào các ho t đ ng cho vay th ng m i cùng các ho t đ ng kinh
doanh ch ng khoán và đ u c b t đ ng s n đ y r i ro. a s NHTMCP nông thôn
đ c thành l p t tr c cho m c đích cho vay khu v c nông thôn tr c đây thì nay đã
đ c các “nhà đ u t ” (g m các cá nhân và các t p đoàn) góp v n vào đ t ng v n và chuy n thành các NHTMCP đô th , sau đó chuy n v thành ph , ho c đang có k
ho chđ a lên “Sàn Ch ng khoán”( Ngân hàng niêm y t).
2.1.2.2. S phát tri n c a th tr ng tài chính ngân hàng theo chi u sâu
V i nh ng n l c c i cách khu v c tài chính ngân hàng, đ sâu c a th tr ng
tài chính (M2/GDP), cho vay n n kinh t , huy đ ng c a h th ng ngân hàng (so v i GDP) đã đ c c i thi n đáng k trong g n 20 n m qua. Hay c ng có th nói r ng m c đ ti n t hoá n n kinh t đã đ c c i thi n đáng k sau h n m i n m đ i m i. N u n m 1990, các ch s M2/GDP, cho vay n n kinh t , huy đ ng c a h th ng ngân hàng so v i GDP đ u ch đ t 20% thì vào th i đi m cu i n m 2010, các ch s M2/GDP đã
đ t kho ng 115%; Huy đ ng và cho vay đ u đ t trên 110% GDP; T ng tài s n có c a
h th ng ngân hàng kho ng 95% GDP vào th i đi m cu i n m 2010.
B ng 2.2. Các ch s th tr ng tài chính Vi t Nam( n vi tính: 1000 t đ ng) ( n vi tính: 1000 t đ ng) N m Ch tiêu 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 M2/GDP (%) 61,4 67,0 74,4 82,3 119,2 97,7 99,8 101,0 115* M2 328,96 411,20 532,30 690,70 922,70 1.117,20 1.452,36 1.771,88 2.244 GDP 536,00 613,40 715,30 839,20 774,30 1.144 1.455 1.755 1.952 Huy đ ng v n: % GDP 45,71 52,98 60,11 66,73 98,67 98,60 95,26 101,65 116,23 Tín d ng ngân hàng: % GDP 44,4 50,7 59,4 64,7 89,6 93,3 92,0 105,1 122,6
Ngu n: tài c p Nhà n c KX01.08/06-10 "Chi n l c phát tri n th tr ng tài chính Vi t Nam đên -2020": Vin qu n lý kinh t Trung ng 2009 CIEM / Lê V n Hinh: Báo cáo “ Huy đ ng và cho vay c a h th ng ngân
K t n m 2000 tr l i đây, khu v c ngân hàng Vi t Nam đã có quá trình
chuy n đ i c ch tín d ng ngân hàng sang nguyên t c th ng m i g n li n v i quá
trình c c u l i các NHTMNN. H tr cho quá trình th ng m i hoá tín d ng là m t
lo t các c ch chính sách đ c NHNN đ a vào th c hi n g n đây nh c ch lãi su t
tho thu n, c ch b o đ o ti n vay, quy đ nh v phân lo i tài s n và trích l p d
phòng r i ro theo h ng ti n t i chu n m c qu c t . Nhà n c đã cho thành l p Ngân
hàng Chính sách xã h i (chính th c đi vào ho t đ ng t 03/2003) và Ngân hàng phát tri n Vi t Nam (t n m 2005) là hai ngân hàng chuyên bi t th c hi n cho vay chính
sách. Vi c tách b ch này ra kh i tín d ng th ng m i m t m t giúp Chính ph t p
trung th c hi n t t các chính sách xã h i, đ c bi t là chính sách xóa đói, gi m nghèo, m t khác t o đi u ki n cho các NHTMNN có th ho t đ ng trên các nguyên t c th tr ng, nâng cao n ng l c qu n lý, trong đó có qu n lý r i ro tín d ng, giúp công tác
thanh tra, giám sát c a NHNN có hi u qu h n.
ng d ng công ngh thông tin vào ho t đ ng ngân hàng đã có nh ng phát tri n
không ng ng. Các d ch v hi n đ i đ c ph bi n r ng rãi trong các ngân hàng nh : ATM, Card thanh toán; HomeBanking; Internet Banking… Tính đ n đ u tháng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
06/2010 Vi t Nam có t i 24.000.000 th v i 48 t ch c phát hành th và h n 190 th ng hi u th cùng v i g n 11.000 ATM và kho ng 37.000 thi t b ch p nh n th POS (là n i th c hi n giao d ch/giao tác (transaction) mua bán l ) [13.5]
áng chú ý là t n m 2005 đ n nay, khu v c tài chính ti n t Vi t Nam đã có
m c t ng tr ng r t m nh (so v i đ u n m 2000 và so v i n m 1990). Các NHTM đã
có t ng tr ng tài s n và t ng tr ng tín d ng r t m nh (th m chí còn đ c g i là quá
nóng). u n m 1990, tín d ng cho n n kinh t ch 17% GDP, n m 2000 c t l này
đ t kho ng 40% GDP; tuy nhiên n m 2010 con s này đ t đ n 122,6% GDP (b ng
2.10). T c đ t ng tr ng tín d ng trung bình hàng n m m y n m qua là 30%. c
bi t, n m 2007 con s t ng tr ng tín d ng đ t 54% so v i 2006. M c t ng tr ng tín
d ng ph n nào th hi n s phát tri n c a h th ng ngân hàng, tuy nhiên đây c ng là bi u hi n c a s ch p nh n r i ro quá m c (s đ c làm rõ ph n sau).
Bên c nh nh ng phát tri n, chuy n bi n tích c c thì h th ng NHTM Vi t Nam còn t n t i nhi u h n ch . Hi n t i, m c đ đa d ng hoá c a khu v c tài chính Vi t
Nam v n đ c coi là ch a cao, tính c nh tranh c a th tr ng còn h n ch , các
NHTMNN v n gi vai trò chi ph i. S ch đ o c a các NHTMNN th hi n ch tài s n c a các ngân hàng này v n chi m t tr ng l n trong t ng tài s n toàn h th ng ngân hàng (48,5% n m 2009). Tính đ n đ u n m 2010 v n t có c a các NHTMNN đ t
kho ng 110 ngàn t đ ng, chi m kho ng 39% v n t có c a c h th ng. Nh v y v ph ng di n tài s n, n i đây t p trung r t l n tài s n c a nhà n c và c a nhân dân.
B ng 2.3. T ng tr ng tài s n c a các NHTM Vi t Nam qua các n m ( n v tính: 1000 t đ ng) 2006 2007 2008 2009 Kh i ngân hàng Tài s n % t ng Tài s n % t ng Tài s n % t ng Tài s n % t ng T ng c ng 1.238 100 1.790 100 2.193 100 2.669,5 100 NHTMNN (*) 624 50,4 923 51,6 1.123 51,2 1.295 48,5 NHTMCP 414,7 33,5 556,6 31,1 750 34,2 988 37 NH Liên doanh 25.5 2,1 38 2,1 96 4,4 115.5 4,3 CN NH n c ngoài và NH 100% v n n c ngoài 121 9,8 172 9,6 199 9,1 239 9 Tô ch c khác 52 4,2 93 5,6 24 1,1 31 1,2
Ngu n: tài c p Nhà n c KX01.08/06-10 "Chi n l c phát tri n th tr ng tài chính Vi t Nam đên -2020": Vin qu n lý kinh t Trung ng 2009 CIEM / Lê V n Hinh: Báo cáo “ Huy đ ng và cho vay c a h th ng ngân Vit nam”; S li u 2009: c tính t thông tin hi n có và báo cáo c a NHNN
*) Ghi chú: VCB và ViettinBank đ c coi nh NHTMNN
M c đ tham gia c a đ i tác n c ngoài vào khu v c ngân hàng trong n c v n
còn m c khá th p và do đó v n đ qu n tr d ng nh v n nh c ho c ch a có s
c i thi n nhi u.
B ng 2.4. S tham gia c a đ i tác n c ngoài vào khu v c ngân hàng trong n c
(th i đi m 31/12/2008)
Tên TCTD Tên đ i tác n c ngoài tham gia
T l n m gi v n đi u l (%)
NHTMCP Á Châu (ACB) Standard Chartered Bank 15 NHTMCP Sài gòn th ng tin (Sacombank) ANZ 10 NHTMCP K Th ng Vi t Nam (TechCombank) HSBC 20 VPBank Oversea Chiness Banking Corp 15 NHTMCP Xu t nh p kh u
Vi t Nam (EXIM Bank)
Simitomo Misui
Banking Corp 15 NHTMCP phát tri n nhà Hà
N i (Habubank) Deutch Bank 10
Ngu n: TS Phí Tr ng Hi n 2009 : "Ngân hàng trách nhi m h u h n: Cái tên m i trong chuy n đ ng c a h
Vi c c ph n hóa các NHTMNN trong th i gian qua di n ra khá ch m và m i (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ch có 2 ngân hàng đ c c ph n hóa và m c đ c ph n hóa hai ngân hàng này
cùng m c r t th p. C th , Vietcombank ch bán c ph n ra ngoài t ng đ ng
9,28% v n đi u l còn Vietinbank ch là 4% cho nhà đ u t trong n c và ch a có s
tham gia c a nhà đ u t n c ngoài [13.6]; nh v y h n 90% v n c a các ngân hàng này v n là s h u nhà n c và qu n tr ch c ch n là v n nh c ; BIDV theo k ho ch
s c ph n hóa vào 2009, tuy nhiên đã đ c lùi l i vào n m 2010 và trong t ng lai, k
ho ch c ph n hoá ngân hàng này v n có th đ c hoãn l i.
H th ng ngân hàng Vi t Nam còn t n t i nh ng h n ch th hi n công tác qu n
lý y u kém; m t cân đ i k h n gi a ngu n huy đ ng và cho vay; ch y đua lãi su t; m o
hi m cho vay l nh v c phi s n xu t; t ng tr ng không đi đôi v i t ng n ng l c qu n lý...
T t c nh ng h n ch trên đ u ph n ánh m c đ ch p nh n r i ro quá m c c a các NHTM
trong th i gian qua và s đ c làm rõ vào ph n sau c a khoá lu n.
2.1.3. Th tr ng tài chính
đây chúng ta ch tìm hi u s phát tri n c a th tr ng ch ng khoán.
S ra đ i c a th tr ng ch ng khoán Vi t Nam đ c đánh d u b ng vi c đ a
vào v n hành Trung tâm giao d ch ch ng khoán thành ph H Chí Minh ngày 20/07/2000 và th c hi n phiên giao dch đ u tiên vào ngày 28/07/2000. Trong 5 n m đ u tiên, d ng nh th tr ng không th c s thu hút đ c s quan tâm c a đông đ o công chúng. N m 2006 đánh giá s phát tri n v t b c c a TTCK Vi t Nam v i t ng
giá tr v n hóa lên t i 13,8 t USD (chi m 22,7% GDP) vào cu i n m. S công ty niêm y t t ng g n 5 l n, t 41 công ty n m 2005 đã lên t i 193 công ty, s tài kho n giao
dch đ t h n 10 v n g p 3 l n n m 2005 và 30 l n so v i 6 n m tr c. Trong vòng m t
n m, ch s Vn-Index t ng h n 500 đi m, t h n 300 đi m cu i 2005 lên 800 đi m
cu i 2006. T gi a đ n cu i n m 2006, tình tr ng đ u t vào c phi u n c ta mang tâm lý “đám đông”, c ng i có ki n th c và hi u bi t, c nh ng ng i mua, bán theo phong trào, qua đó đ y TTCK vào tình tr ng “nóng”, hi n t ng “bong bóng” là có th t.
B ng 2.5. Các ch s phát tri n c a th tr ng ch ng khoán Vi t NamCh tiêu Ch tiêu N m S l ng công ty niêm y t M c v n hoá th tr ng (%/GDP) S l ng công ty
ch ng khoán S l ng tkhách hàng ài kho n
2000 5 0,28 3 2.908 2001 5 0,38 8 8.774 2002 20 0,48 9 13.520 2003 22 0,39 11 15.735 2004 26 0,64 13 21.616 2005 41 1,21 14 31.316 2006 170 22,7 55 100.000 2007 179 43 78 330.000 2008 Na 19 98 400.000 2009 447 35 105 739.000 2010 649 * 39 105 1.100.000
Ngu n: Các báo cáo c a y ban ch ng khoán Nhà n c và t ng h p t nhi u ngu n c a tác gi
(*) C phi u và ch ng ch qu niêm y t.