( n v tính: %) Kh i Ch tiêu NHTMNN* NHTMCP C h th ng 2006 2007 2008 2006 2007 2008 2006 2007 2008 Vay liên ngân hàng so v i t ng d n 8,8 7,6 7,1 44,3 49,9 27,9 20,6 26,1 16,7 Vay liên ngân hàng so v i t ng ti n g i 7,4 6,7 6,5 41,1 46,9 26,4 17,8 23,5 15,5 * NHTMNN không k MHB.
n c ta, do th ph n huy đ ng và cho vay c a NHTMNN chi m ph n ch y u
trong n n kinh t (n m 2008: các NHTMNN có th ph n cho vay chi m 53,95%, th
ph n huy đ ng chi m 57,08% trên toàn kh i ngân hàng) nên các ngân hàng này ít b ph thu c vào ngu n v n vay liên ngân hàng, c th t tr ng này gi m d n qua 3 n m và th ng ch m c 7% đ n 8% so v i t ng d n .
N m 2006, 2007 h th ng có m c t ng tr ng nóng, các NHTMCP thi u h t
thanh kho n đã huy đ ng trên th tr ng 2 v i lên t i 44,3% trong n m 2006. c bi t trong n m 2007, ch tiêu vay liên ngân hàng so v i t ng d n c a c nhóm NHTMCP đ t g n 50%. i u này lý gi i t i sao trong giai đo n này lãi su t trên th tr ng liên
ngân hàng có lúc đã lên t i 45%/n m. áng chú ý, th i đi m này TTCK và TTB S
phát tri n m nh m , d n c a các ngân hàng c ng t p trung trong hai l nh v c này gia
t ng đáng k (ch y u là cho vay trung dài h n). Các chuyên gia ngân hàng cho r ng,
vi c vay trên th tr ng liên ngân hàng đ tài tr cho các d án trung và dài h n là hi n t ng r t hi m b i v nguyên t c vay liên ngân hàng v i lãi su t th p th ng ch đ bù
đ p nh ng thi u h t t m th i v m t thanh kho n hay yêu c u d tr c a ngân hàng
nhà n c và ngu n v n s d ng đ c p tín d ng nên là v n huy đ ng tr c ti p. Rõ
ràng, các ngân hàng đã đi ng c l i v i nguyên t c trên th hi n m c đ ch p nh n r i
ro quá m c trong kh i các NHTMCP.
Di n bi n trên còn cho th y m t m t trái khác c a h th ng ngân hàng đó là s
phân b ngu n v n kém hi u qu . Các NHTM l n (nh t là NHTMNN) khi lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng t ng cao, thì các ngân hàng này d ng nh đã ch t p trung
cho vay liên ngân hàng mà d ng h n cho vay n n kinh t . Các NHTMNN g i đó là
“c h i th i kh ng ho ng” và h không c n cho vay n n kinh t thì v n có lãi. C ng
qua th i gian khó kh n này cho th y các NHTM l n d ng nh không chú ý đ n các
doanh nghi p v a và nh vì cho vay NHTM nhi u l i nhu n h n do không ph i ch u
chi phí tìm khách hàng, qu n tr r i ronh khi cho vay tr c ti p khách hàng. Trong khi
đáng nh các NHTM càng l n thì kh n ng h p th r i ro c a h l i ph i càng l n và
khi khó kh n h càng ph i “s n lòng” cho doanh nghi p nh và v a vay v i lãi su t
th p h n các NHTM nh khác đ góp ph n h lãi su t, thúc đ y s n xu t kinh doanh.
T di n bi n này cho th y các ngân hàng vì ch y theo l i nhu n đã đi ng c l i v i
ch c n ng phân b v n hi u qu ph i có c a mình, làm cho n n kinh t r i ro h n,
kém phát tri n h n.
2.2.2. M c đ ch p nh n r i ro trong ho t đ ng s d ng v n
S d ng v n c a h th ng có th có nh ng bi u hi n ch p nh n r i ro quá m c
nh : ngân hàng th ng ch y theo s l ng mà quên ch t l ng, v tín d ng th ng
đ c đ c p đ n là “t ng tr ng tín d ng nóng“; tình tr ng m t cân đ i k h n gi a
cho vay và ngu n v n; tình tr ng cho vay quá m c so v i ngu n v n s n có; cho vay
quá m c m t khách hàng (nh t là t p đoàn kinh t ); cho vay quá m c m t l nh v c;
cho vay quá m c b ng ngo i t ; và đ c bi t cho vay phi s n xu t- mang tính đ u c
quá m c (b t đ ng s n, ch ng khoán ...).
2.2.2.1. T ng tr ng tín d ng quá m c
M c tiêu t ng tr ng kinh t d n đ n t ng tr ng tín d ng nóng.
M c tiêu duy trì t ng tr ng kinh t cao nh m nhanh chóng đ a Vi t Nam ra
kh i tình tr ng đói nghèo và c b n tr thành m t n c công nghi p phát tri n vào
n m 2020 là m t m c tiêu r t xác đáng. V i m c tiêu đó, trong nh ng n m qua Vi t Nam đã r t n l c t ng v n đ u t xã h i nh m thúc đ y quá trình công nghi p hóa và
hi n đ i hóa đ t n c. u t toàn xã h i t ng cao trong khi ti t ki m l i không theo
kp, tình tr ng qu n lý còn h n ch đã d n đ n quá t i đ i v i h th ng tài chính mà các nhà kinh t đ c p đ n là hi n t ng “t ng tr ng nóng”. Nh ng bi u hi n là tín
d ng t ng nhanh và th ng t p trung vào các DNNN ho c khu v c “bong bóng” (nhà
đ t, ch ng khoán). Các chuyên gia ngân hàng cho r ng, tín d ng t ng tr ng quá nóng
s là r i ro và thách th c v ng n ch n n x u trong t ng lai, đ c bi t khi n ng l c lý
r i ro c a ngân hàng còn h n ch .
T ng tr ng tín d ng quá m c Vi t Nam:
T tr c nh ng n m 2003, cho vay n n kinh t c a h th ng ngân hàng Vi t
Nam th ng đ t t c đ t ng tr ng hàng n m trên 20%. Th i k này, t ng tr ng kinh
t là 7%. Theo các nghiên c u và kh o sát c a Ngân hàng thanh toán Qu c t (BIS) thì các n n kinh t đang phát tri n và các n n kinh t m i n i, t ng tr ng tín d ng nên g p 3 l n t ng tr ng kinh t trong t ng th i k , khi đó khu v c NHTM phát tri n b n
v ng và ngu n v n trong n n kinh t đ c s d ng hi u qu . V y th i k này t ng
tr ng tín d ng m c 20% đ c coi là h p lý. Song n u so v i quy mô c a n n kinh
t (GDP) thì trong m t vài n m g n đây, t ng tr ng tín d ng đã có nh ng b c nh y
v t. T m c cho vay n n kinh t so v i GDP ch đ t trên 50% vào n m 2000, đ n nay (n m 2010), t l này đã đ t t i 122,6% GDP.
Trong nh ng n m qua, NHNN th ng đ a ra ng ng t ng tr ng tín d ng là kho ng 20% đ n 25% so v i n m tr c. Song trên th c t ch tiêu này luôn b v t
m c do b n thân t ng ngân hàng ch a bao gi đ t ra cho mình m t m c t ng tr ng
tín d ng đ m b o an toàn, phù h p v i n ng l c qu n lý mà ch đ đ m b o l i nhu n. i kèm v i t ng tr ng tín d ng là quy t đ nh cho vay có ph n d dãi h n, dòng v n có xu h ng ch y nhi u h n vào l nh v c phi s n xu t, m chi nhánh t (s đ c
phân tích vào ph n sau); trong khi n ng l c qu n tr r i ro không đ c c i thi n bi u
B ng 2.10. Di n bi n tín d ng c a các NHTM Vi t Nam( n v tính: 1000 t đ ng)